BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -&&& - LÊ VŨ NGỌC THANH ĐỊNH HƯỚNG VỀ VIỆC ÁP DỤNG GIÁ TRỊ HỢP LÝ TRONG KẾ TOÁN VIỆT NAM Ngành: Kế tốn Mã số: 62.34.03.01 TĨM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2017 Cơng trình hồn thành tại: Trường Đại học Kinh tế Tp.HCM Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Vũ Hữu Đức PGS.TS Huỳnh Đức Lộng Phản biện 1: Phản biện 2: Phản biện 3: Luận án bảo vệ trước Hội đồng chấm luận án cấp Trường họp tại: Vào hồi: ngày tháng Có thể tìm hiểu luận án thư viện: năm PHẦN GIỚI THIỆU Lý chọn đề tài Đề tài “Định hướng việc áp dụng giá trị hợp lý kế toán Việt Nam” tác giả lựa chọn để làm luận án tiến sĩ ba lý sau: Thứ nhất, Giá trị hợp lý (GTHL) sở đo lường khắc phục nhược điểm sở đo lường khác đa số quốc gia giới áp dụng Cairns (2006) cho GTHL ngày chiếm vai trò quan trọng IFRS với nhiều cách thức sử dụng khác để đo lường ban đầu, đo lường sau ban đầu, để phân bổ giá trị ban đầu để đánh giá tổn thất Vì vậy, nay, GTHL thừa nhận áp dụng 132 quốc gia theo khảo sát IASB năm 2015 Thứ hai, VN chưa áp dụng GTHL cho đo lường sau ban đầu Luật kế toán VN 2015 đề cập đến sử dụng GTHL để đánh giá lại tài sản nợ phải trả ngày lập báo cáo [Luật kế toán 2015 Điều 6, Điều 28] Tuy nhiên, phạm vi áp dụng GTHL VN so với quốc tế cho thấy GTHL VN sử dụng để đo lường ban đầu, để phân bổ ban đầu, để đánh giá tổn thất mà không áp dụng cho đo lường sau ban đầu chuẩn mực kế toán quốc tế (viết tắt IFRS) - chuẩn mực đa số quốc gia lựa chọn áp dụng Điều dẫn đến khác biệt BCTC VN đa số quốc gia khác Thứ ba, sức ép hội nhập kinh tế giới VN Để hội nhập kinh tế quốc tế trước tiên Việt Nam (VN) cần gia tăng mức độ hòa hợp quy định kế toán VN chuẩn mực kế toán quốc tế, đặc biệt phương diện đo lường, cụ thể cần phải áp dụng GTHL cho đo lường sau ban đầu Hiện tại, Bộ tài VN mong muốn đẩy mạnh việc hòa hợp kế tốn quốc tế, vấn đề áp dụng IFRS Và GTHL xác định thách thức việc chấp nhận IFRS quốc gia, kể VN (Chris Fabling, 20161) Chuyên gia cao cấp Ngân hàng giới Phát biểu Hội thảo IFRS – Định hướng lộ trình áp dụng VN TP.HCM ngày 21/12/2016 Tuy nhiên, đến nghiên cứu GTHL VN khiêm tốn, đặc biệt chưa có nghiên cứu sâu vào việc áp dụng GTHL cho đo lường sau ban đầu Vì vậy, luận án thiết kế để đánh giá cần thiết khả áp dụng GTHL cho đo lường sau ban đầu kế toán VN để đưa định hướng việc áp dụng GTHL kế toán VN Mục tiêu nghiên cứu – Câu hỏi nghiên cứu Theo lý thuyết thể chế (institutional theory), thể chế ban hành quy định có sức ép phải áp dụng tự nguyện ban hành nhận thấy quy định tốt cần thiết phải áp dụng Vì để đánh giá liệu GTHL cho đo lường sau ban đầu có nên áp dụng VN hay khơng, trước tiên, luận án đánh giá vai trò GTHL tiến trình hội nhập quốc tế kế tốn để đánh giá liệu có sức ép phải áp dụng GTHL hay khơng sau chứng minh GTHL có phải sở đo lường tốt cần thiết phải áp dụng hay khơng Bên cạnh đó, luận án đánh giá khả áp dụng GTHL thực tế thông qua khả đo lường đáng tin cậy GTHL VN, mức độ ủng hộ áp dụng GTHL VN, đồng thời nhận diện nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn áp dụng GTHL để nhận diện lý do, đặc điểm doanh nghiệp (DN) ủng hộ/không ủng hộ áp dụng GTHL vào VN Cụ thể mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu đặt sau: (1) Làm rõ vai trò GTHL tiến trình hội nhập quốc tế kế toán VN Mục tiêu nghiên cứu giải thông qua câu hỏi nghiên cứu 1: GTHL có ảnh hưởng trọng yếu đến hòa hợp quy định đo lường VN chuẩn mực kế tốn quốc tế khơng? (2) Làm rõ cần thiết việc áp dụng GTHL vào VN Mục tiêu nghiên cứu trả lời thơng qua câu hỏi nghiên cứu 2: GTHL có giúp cung cấp thơng tin thích hợp cho người sử dụng BCTC VN không? (3) Làm rõ khả áp dụng GTHL VN Mục tiêu nghiên cứu giải thông qua ba câu hỏi: Câu hỏi nghiên cứu 3: GTHL VN đo lường cách đáng tin cậy không? Câu hỏi nghiên cứu 4: Người lập BCTC người sử dụng BCTC có ủng hộ áp dụng GTHL VN khơng? Câu hỏi nghiên cứu 5: Các nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn áp dụng GTHL VN? Phương pháp nghiên cứu Để đánh giá vai trò GTHL tiến trình hội nhập quốc tế kế tốn luận án thực đo lường số hòa hợp trước sau điều chỉnh ảnh hưởng GTHL Chênh lệch số mức độ tác động GTHL đến hòa hợp quy định VN chuẩn mực kế toán quốc tế phương diện đo lường Dữ liệu nghiên cứu IFRS, VAS hướng dẫn kế toán VN Để đánh giá cần thiết khả áp dụng GTHL VN luận án thực phân tích quan điểm nhà đầu tư (NĐT) nhà quản lý DN (NQL) VN Như luận án thực hai nghiên cứu độc lập để giải vấn đề nêu trên: Nghiên cứu – Mức độ ảnh hưởng GTHL đến hòa hợp quy định kế toán VN chuẩn mực kế toán quốc tế phương diện đo lường Nghiên cứu trả lời câu hỏi nghiên cứu Nghiên cứu – Các nhân tố ảnh hưởng đến lựa chọn áp dụng GTHL DN VN Nghiên cứu trả lời câu hỏi 2, 3, Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Trong nghiên cứu đối tượng nghiên cứu quy định VN chuẩn mực kế toán quốc tế liên quan đến đo lường đối tượng kế toán Trong nghiên cứu 2, đối tượng nghiên cứu quan điểm nhà quản lý (người lập BCTC) nhà đầu tư (người sử dụng BCTC) việc áp dụng GTHL Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu thực VN Kết nghiên cứu Luận án đưa ba kết chính: (1) GTHL đóng vai trò quan trọng việc áp dụng IFRS VN (2) Người sử dụng người lập BCTC cho đo lường BĐSĐT, TSCĐHH, TSVH TSTC theo GTHL thích hợp, đáng tin cậy họ ủng hộ áp dụng GTHL cho khoản mục (3) Các nhân tố có tác động tích cực bao gồm tính thích hợp, tính đáng tin cậy Các nhân tố chi phí đo lường, việc tiết lộ nhiều thông tin đặc điểm DN khơng có ảnh hưởng đến việc lựa chọn áp dụng GTHL Đóng góp luận án Luận án có đóng góp mới: (1) Xác định mức độ ảnh hưởng GTHL đến hòa hợp quy định VN chuẩn mực kế toán quốc tế mặt đo lường (2) Xây dựng thang đo để đo lường tính thích hợp tính đáng tin cậy GTHL (3) Xây dựng mơ hình nghiên cứu với đầy đủ biến mơ hình trước để giải thích lý lựa chọn áp dụng GTHL DN nhận diện đặc điểm DN ủng hộ áp dụng GTHL (4) Đánh giá cần thiết khả áp dụng GTHL thực tế VN CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU VỀ GTHL Chương làm rõ nghiên cứu trước GTHL để xác định khe hổng nghiên cứu đề xuất vấn đề cần nghiên cứu VN 1.1 Tổng quan nghiên cứu GTHL giới 1.1.1 Nghiên cứu tính thích hợp GTHL Kết nghiên cứu trước cho thấy tính thích hợp GTHL khẳng định hoàn toàn nhiều phương diện: đầu tiên, GTHL chứng minh giá trị thích hợp (Barth Clinch, 1998, Koonce cộng sự, 2011), điều có ý nghĩa giá gốc, giá hành chứng minh khơng giá trị thích hợp (Lev, 1989; Collins cộng sự, 1994) GTHL chứng minh không nguyên nhân gây khủng hoảng tài (Laux Leuz, 2009; Sebastian cộng sự, 2014) 1.1.2 Nghiên cứu tính đáng tin cậy GTHL Tính đáng tin cậy nhược điểm mà GTHL bị phê phán so với giá gốc Tuy nhiên kết đa số nghiên cứu có cho thấy GTHL đáng tin cậy cấp độ ước tính Thơng qua phương pháp nghiên cứu rút lý cho thấy GTHL đáng tin cậy, chí đáng tin cậy giá gốc: (1) GTHL đo lường đắn, (2) GTHL không bị chi phối NQL, (3) GTHL đáng tin cậy giá gốc (GG) GTHL hạn chế hành vi chi phối thu nhập NQL 1.1.3 Nghiên cứu ủng hộ GTHL GTHL ủng hộ áp dụng NĐT chuyên nghiệp (nghiên cứu Ủy ban chuẩn mực kế toán Đức, đại học Humboldt Berlin Hội phân tích tài Liên đoàn Châu Âu năm 2008), ủng hộ NQL (nghiên cứu Fargher, 2001; Tan va cộng sự, 2005) 1.1.4 Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến lựa chọn áp dụng GTHL Kết nghiên cứu cho thấy: biến tỉ lệ biến quy mô công ty, tỉ lệ bất động sản/tổng tài sản cố định có tác động đến việc lựa chọn đánh giá lại theo GTHL (Brown cộng sự, 1992) Biến đòn bẩy tài có tác động đến lựa chọn đánh giá lại (Christensen Nikolaev, 2013) Các biến đặc điểm DN biến tính đáng tin cậy GTHL khơng có tác động đến việc lựa chọn áp dụng GTHL (P value > 10%) Biến dễ thay đổi thu nhập báo cáo có tác động nghịch đến việc lựa chọn áp dụng GTHL (Fargher, 2001) Sự dễ thay đổi thu nhập báo cáo, tính thích hợp, tính đáng tin cậy, chi phí đo lường cao có ảnh hưởng đến việc lựa chọn GTHL mức ý nghĩa 5% (Tan cộng sự, 2005) 1.1.5 Nghiên cứu đo lường mức độ áp dụng GTHL Đo lường mức độ áp dụng GTHL đo lường hòa hợp mặt định giá quy định kế toán quốc gia so sánh với chuẩn mực kế toán quốc tế (còn gọi hòa hợp hình thức – formal harmonization) quy định kế toán thực hành kế tốn quốc gia (còn gọi hòa hợp thực tế - material harmonization) Để đo lường mức độ hòa hợp nghiên cứu sử dụng số khoảng cách, hệ số tương quan, hệ số hồi quy phương pháp gom nhóm 1.2 Các nghiên cứu trước VN 1.2.1 Các nghiên cứu GTHL VN Các chủ đề nghiên cứu VN GTHL hạn chế, chủ yếu làm rõ quy định GTHL Dữ liệu nghiên cứu đề tài hầu hết có thơng qua khảo sát, trừ đề tài tác giả Huỳnh Thị Xuân Thủy (2013) phân tích liệu BCTC DN niêm yết sàn chứng khoán Các đề tài chủ yếu dừng thống kê kết khảo sát, có ba đề tài phân tích sâu đề tài Lê Thị Mộng Loan (2013) sử dụng mơ hình cân McCaslin Stanga (1983) để kiểm tra tính cân đối thích hợp đáng tin cậy số khoản mục BCTC, đề tài Nguyễn Thanh Tùng (2014) đề tài Phạm Thị Lý (2015) sử dụng nhân tố khám phá phương trình hồi quy để đo lường nhân tố tác động đến vận dụng GTHL 1.2.2 Các nghiên cứu đo lường mức độ áp dụng GTHL VN Có nhiều nghiên cứu đo lường mức độ hòa hợp chuẩn mực kế toán VN chuẩn mực kế toán quốc tế nghiên cứu Pham (2010, 2012), nghiên cứu Nguyễn Trần (2012), nghiên cứu Nguyễn Goong (2012), nghiên cứu Trần Hồng Vân (2014) nghiên cứu đo lường mức độ hòa hợp mặt đo lường chuẩn mực kế toán VN chuẩn mực kế toán quốc tế, nhiên nghiên cứu dừng lại việc xác định mức độ hòa hợp mà chưa giải thích ngun nhân ảnh hưởng đến mức độ hòa hợp 1.3 Xác định vấn đề nghiên cứu luận án Ngồi điểm đóng góp trình bày bên trên, nghiên cứu trước có số hạn chế sau: (1) Các nghiên cứu giới thực quốc gia phát triển khơng phù hợp với VN (2) Các nghiên cứu nhân tố tác động đến việc lựa chọn GTHL nghiên cứu nước giới, chưa nghiên cứu VN (3) Các nghiên cứu VN chưa làm rõ tính thích hợp đáng tin cậy GTHL – hai đặc điểm chất lượng mà loại giá phải thỏa mãn để áp dụng (4) Các nghiên cứu VN chưa giải thích GTHL lựa chọn áp dụng VN Với khoảng trống nghiên cứu phân tích trên, tác giả cho thực nghiên cứu GTHL cho đo lường sau ban đầu VN điều cần thiết để cung cấp chứng bối cảnh VN, nhằm làm rõ vai trò GTHL, cần thiết khả áp dụng GTHL cho đo lường sau ban đầu VN Từ luận án xác định mục tiêu nghiên cứu cụ thể trình bày chương mở đầu CHƯƠNG – CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ ÁP DỤNG GTHL Chương trước tiên làm rõ sở lý thuyết GTHL thông qua việc giới thiệu sở đo lường kế toán, sở đo lường theo GTHL, phạm vi áp dụng GTHL lý thuyết tảng GTHL Sau luận án làm rõ lý thuyết hình thành nghiên cứu áp dụng GTHL kế toán 2.3 Áp dụng GTHL chuẩn mực kế toán quốc tế quốc gia giới Trong chuẩn mực kế toán quốc tế, GTHL bắt buộc áp dụng số khoản mục tài chính, tài sản sinh học cho phép lựa chọn áp dụng khoản mục phi tài Tháng 5/2011 Ủy ban chuẩn mực kế toán quốc tế (IASB) ban hành chuẩn mực kế toán IFRS 13 – Đo lường GTHL để làm rõ định nghĩa GTHL, đưa khuôn mẫu đo lường yêu cầu công bố GTHL Bốn vấn đề mà IFRS 13 đề cập đến định nghĩa, kỹ thuật định giá, đầu vào kỹ thuật định giá hệ thống cấp bậc GTHL Kết khảo sát quan ban hành sách 140 quốc gia IASB thực vào năm 2015 cho thấy có 132/140 quốc gia khảo sát thừa nhận áp dụng IFRS, đồng nghĩa với áp dụng GTHL 2.4 Cơ sở lý thuyết GTHL Nền tảng sở đo lường kế toán lý thuyết quy chuẩn (normative theory), khái niệm, quy tắc đề xuất tổ chức lập quy với mục đích đưa quy định tốt cho kế tốn Đây tảng lý thuyết GTHL Theo đó, để GTHL áp dụng kế tốn GTHL phải thỏa mãn mục đích báo cáo tài chính, đặc điểm chất lượng thơng tin tài hữu ích, khái niệm vốn bảo toàn vốn Về mặt lý thuyết, GTHL sở đo lường giúp cung cấp thông tin để NĐT đánh giá dòng tiền tương lai DN đánh giá khả quản lý nguồn lực NQL GTHL sở đo lường thỏa mãn đặc điểm chất lượng thỏa mãn đặc điểm chất lượng nâng cao GTHL sở đo lường thỏa mãn quan điểm bảo toàn vốn vật chất 2.5 Lý thuyết áp dụng GTHL Phần làm rõ lý thuyết áp dụng GTHL góc độ người ban hành sách, người sử dụng BCTC người lập BCTC Đó lý thuyết lập quy, lý thuyết thơng tin hữu ích, lý thuyết liên quan đến lựa chọn nhà quản lý lý thuyết ủy nhiệm, lý thuyết tín hiệu lý thuyết đối tượng có liên quan Các lý thuyết có lý thuyết hình thành Kết nghiên cứu luận án cho thấy thơng tư hướng dẫn VN có tương đồng với với IFRS cao chuẩn mực kế toán VN (ở mức độ 57% so với 54%), nhiên mức độ khác biệt không đáng kể Giữa chuẩn mực kế tốn VN IFRS, mức độ hòa hợp quy định đo lường ban đầu 65%, mức độ hòa hợp quy định đo lường sau ban đầu mức 38% Tương tự so sánh thông tư hướng dẫn VN IFRS: 69% cho đo lường ban đầu 40% cho đo lường sau ban đầu Như thấy khác biệt quy định VN quốc tế chủ yếu tập trung vào đo lường sau ban đầu, mức độ tương đồng thấp (dưới 40%) 3.2.2.2 Mức độ hòa hợp đo lường biến nghiên cứu Có khoản mục có mức độ hòa hợp cao (80% trở lên), có khoản mục có mức độ hòa hợp thấp (dưới 50%) Cụ thể: (1) Các khoản mục có mức độ hòa hợp cao: Hàng tồn kho, Tài sản thuê tài chính, nợ phải trả thuế hỗn lại, nợ th tài chính, dự phòng nợ phải trả, doanh thu, chi phí vay, hợp đồng liên doanh (2) Các khoản mục có mức độ hòa hợp trung bình: tài sản cố định hữu hình, tài sản vơ hình, bất động sản đầu tư, tài sản nắm giữ để bán, dừng hoạt động, tài sản thuế hoãn lại, nợ phải trả phát sinh giao dịch toán vốn cổ phần, khoản đầu tư lại sau quyền kiểm sốt ngừng áp dụng phương pháp vốn chủ sở hữu, khoản đầu tư vào công ty BCTC hợp nhất, lợi ích bên khơng nắm quyền kiểm sốt (3) Các khoản mục có mức độ hòa hợp thấp: tài sản tài chính, tài sản quỹ phúc lợi nhân viên, khoản đầu tư vào công ty BCTC riêng, khoản đầu tư vào công ty liên kết BCTC riêng, khoản đầu tư vào công ty liên doanh BCTC riêng, khoản đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh BCTC hợp Trong đó, mức độ tương đồng thấp chủ yếu quy định đo lường sau ban đầu 3.2.3 Mức độ ảnh hưởng GTHL đến hòa hợp chuẩn mực kế tốn VN IFRS mặt đo lường 12 Kết phân tích cho thấy tương đồng quy định kế tốn VN IFRS thấp (54%) Một nhiều nguyên nhân dẫn đến hòa hợp thấp VN GTHL không áp dụng cho đo lường sau ban đầu Kết tính tốn lại cho thấy mức độ hòa hợp tổng thể IFRS VAS tăng từ 0,54 lên 0,65 (mức độ ảnh hưởng GTHL 11%) Trong mức độ ảnh hưởng GTHL đến mức độ hòa hợp đo lường ban đầu 5% (mức độ hòa hợp tăng từ 0,65 lên 0,7), mức độ ảnh hưởng GTHL đến mức độ hòa hợp đo lường sau ban đầu 19% (mức độ hòa hợp tăng từ 0,38 lên 0,57) Để thấy rõ vai trò GTHL, nghiên cứu tính tốn mức độ ảnh hưởng tất nguyên nhân đến khác biệt quy định kế toán VN IFRS Kết cho thấy mức độ ảnh hưởng GTHL chiếm tỉ trọng cao 18%, (mức độ 18% chưa kể quy định đo lường theo GTHL trường hợp khơng có chuẩn mực tương đồng Nếu kể trường hợp ảnh hưởng GTHL chiếm đến 34%) Nguyên nhân thứ hai cách đo lường không tương đồng chiếm tỉ lệ 17% khơng có chuẩn mực tương đồng chiếm tỉ lệ 16% Như thấy GTHL có ảnh hưởng quan trọng đến hòa hợp quy định kế toán VN IFRS CHƯƠNG –CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN VIỆC LỰA CHỌN ÁP DỤNG GTHL TẠI VN Thơng qua mơ hình nghiên cứu nhân tố tác động đến việc lựa chọn áp dụng GTHL luận án làm rõ bốn vấn đề: (1) Tính thích hợp GTHL VN; (2) Tính đáng tin cậy GTHL VN; (3) Mức độ ủng hộ áp dụng GTHL VN; (4) Các nhân tố tác động đến việc lựa chọn áp dụng GTHL DN VN 4.1 Phương pháp nghiên cứu Luận án thực nghiên cứu định tính để xây dựng thang đo thực nghiên cứu định lượng để đánh giá quan điểm người lập người sử dụng BCTC vấn đề nêu 13 4.1.3 Mơ hình nghiên cứu Mơ hình nghiên cứu trình bày hình 4.1 Các ưu điểm GTHL đề cập đến lý thuyết nghiên cứu trước là: thích hợp, đáng tin cậy có khả so sánh tốt GG (Easton cộng sự, 1993; Barth Clinch, 1998; Danbolt Rees, 2008; Color – Proell cộng sự, 2010; Hermman cộng sự, 2006) Tuy nhiên nghiên cứu lựa chọn hai nhân tố thích hợp đáng tin cậy để kiểm tra Các ưu điểm GTHL Lựa chọn áp dụng GTHL (Có/Khơng) Các nhược điểm GTHL Biến kiểm sốt (Các đặc điểm DN) Hình 4.1 Mơ hình nghiên cứu Các nhược điểm GTHL nhà nghiên cứu đề cập đến như: chi phí đo lường cao (Tan cộng sự, 2005; Jung cộng sự, 2013), việc tiết lộ nhiều thơng tin gây bất lợi cho DN (Tan cộng sự, 2005), tính dễ thay đổi lợi nhuận báo cáo gây hoang mang cho nhà đầu tư (Fargher, 2001); Tan cộng sự, 2005) NQL khơng ủng hộ GTHL để bảo vệ lợi ích thân nên nghiên cứu chọn hai nhược điểm “chi phí đo lường “và “tiết lộ nhiều thông tin” để kiểm tra Các biến kiểm soát nhận diện nghiên cứu trước đây: quy mô công ty (Jung cộng sự, 2013), đòn bẩy tài (Jung cộng sự, 2013), tỉ trọng tài sản phi tài (Jung cộng sự, 2013), tỉ lệ bất động sản tài sản cố định hữu hình (Brown cộng sự, 1992) Nghiên cứu đưa thêm biến kiểm sốt “loại hình DN” vào mơ hình để kiểm tra liệu loại hình DN có ảnh hưởng đến việc lựa chọn áp dụng GTHL 14 Như vậy, khác với nghiên cứu trước đây, nhóm biến thuận lợi nhóm biến bất lợi với nhóm biến kiểm sốt đưa vào mơ hình để kiểm tra đầy đủ nguyên nhân việc lựa chọn không lựa chọn áp dụng GTHL DN so với nghiên cứu trước 4.1.3.2 Các biến mơ hình nghiên cứu dự báo Các biến mơ hình nghiên cứu dự báo trình bày hình 4.2 Lựa chọn áp dụng GTHL (Có/Khơng) (+ (x1) Tính thích hợp (+/ (x2) Tính đáng tin cậy (- (x3) Chi phí đo lường cao (x4) Tiết lộ nhiều thông tin (x5) Quy mô công ty () (+/(+ (+/ -) (+/- (x6) Loại hình doanh nghiệp (x7) Đòn bẩy tài (x8) Tỉ trọng khoản mục nghiên cứu Hình 4.2 Các biến mơ hình nghiên cứu dự báo 4.1.4 Phương pháp thu thập liệu nghiên cứu thang đo Phương pháp thu thập liệu phương pháp khảo sát (survey) 4.2 Kết nghiên cứu định tính – xây dựng thang đo Thang đo khác biến khác Cụ thể: Đối với khái niệm khó hiểu biến “tính thích hợp” “đáng tin cậy” luận án xây dựng thang đo để đo lường nhiều câu hỏi chi tiết 15 khía cạnh khác sau tổng quát lại câu hỏi trực tiếp Tất đo lường dựa vào thang đo Likert mức độ Đối với biến biến kiểm soát: biến thực nên liệu thu thập thông qua BCTC DN Đối với biến “chi phí đo lường” “tiết lộ nhiều thông tin” biến dễ hiểu nên đo lường câu hỏi theo thang đo Likert mức độ 4.2.1 Cơ sở xây dựng thang đo Luận án sử dụng phương pháp phân tích nội dung để tìm kiếm cách giải thích biến nghiên cứu Phương pháp phân tích nội dung thực cách đọc khuôn mẫu lý thuyết nghiên cứu trước GTHL, tìm kiếm điểm chung biến sử dụng, điểm chung kết hay những điểm chung cách lập luận …và khái quát lại thành thang đo 4.2.2 Thang đo Thang đo hoàn chỉnh sau điều chỉnh theo ý kiến chuyên gia kết khảo sát thử sử dụng đẻ thu thập liệu Thang đo trình bày cụ thể trang web Survey Monkey (https://www.surveymonkey.com/r/khaosatcacdoanhnghiep) 4.3 Kết nghiên cứu định lượng – Các nhân tố tác động đến việc lựa chọn áp dụng GTHL VN 4.3.1 Tính thích hợp GTHL Kết nghiên cứu cho thấy đo lường theo GTHL khoản mục có mức độ thích hợp cao, từ 3,7 đến 4,3 điểm thang đo điểm Tính thích hợp BĐSĐT TSTC cao tính thích hợp TSCĐHH TSVH Tính thích hợp đo lường theo GTHL có khác quan điểm NĐT NQL Tuy nhiên khác khơng có ý nghĩa thống kê Kết nghiên cứu cho thấy NĐT NQL cần thông tin giá trị khoản mục nghiên cứu trình bày theo giá tại, họ đồng ý cần phải ghi nhận thay đổi giá lợi nhuận cần tính quan điểm bảo tồn vốn vật chất 16 4.3.2 Tính đáng tin cậy GTHL Mức độ đáng tin cậy đo lường GTHL khoản mục nghiên cứu xác định mức trung bình Cụ thể, mức độ 2,91 đến 3,46 điểm Mức độ đáng tin cậy có khác biệt nhỏ quan điểm NĐT NQL, nhìn chung mức độ đáng tin cậy xoay quanh mức điểm Sự khác biệt tính đáng tin cậy khoản mục có ý nghĩa thống kê mức 5% Các khoản mục có thị trường để đo lường BĐSĐT, TSTC TSCĐHH đáng tin cậy khoản mục khơng có thị trường để đo lường TSVH Kết nghiên cứu cho thấy khơng có thơng tin từ thị trường để đo lường khoản mục nghiên cứu, phương pháp đo lường phức tạp, nhân định giá mức độ trung bình khả chi phối NQL mức độ trung bình NQL khơng có động để chi phối, e ngại phản ứng NDT gặp cản trở việc kiểm toán Kết hồi quy mối quan hệ tính đáng tin cậy nhân tố theo mẫu phụ DN NĐT cho thấy NQL tính đáng tin cậy phụ thuộc vào phương pháp đo lường, NĐT tính đáng tin cậy chủ yếu phụ thuộc vào nhân rào cản, 4.3.3 Mức độ ủng hộ áp dụng GTHL Kết nghiên cứu cho thấy GTHL ủng hộ áp dụng mức độ cao, từ 71% 89% Mức độ ủng hộ áp dụng GTHL NĐT cao mức độ ủng hộ áp dụng GTHL DN Và NĐT NQL ủng hộ mạnh tài sản nắm giữ để đầu tư (BĐSDT TSTC) tài sản nắm giữ để sử dụng (TSCĐHH TSVH) Sự khác biệt mức độ ủng hộ NĐT NQL khơng có ý nghĩa thống kê mức 5%, trừ khác biệt mức độ ủng hộ khoản mục BĐSĐT Có khác biệt mức độ ủng hộ khoản mục nắm giữ để đầu tư BĐSĐT TSTC khoản mục giữ để sử dụng TSCĐHH TSVH 4.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn áp dụng GTHL 17 Đầu tiên, việc quan sát hình ảnh cho thấy mối quan hệ biến x biến y bốn mơ hình mối quan hệ tuyến tính Nhìn chung thấy tính thích hợp đáng tin cậy nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn áp dụng GTHL tất bốn khoản mục nghiên cứu mức ý nghĩa 5% Chi phí đo lường, việc công bố nhiều thông tin đặc điểm DN gần khơng có ảnh hưởng đến việc lựa chọn áp dụng GTHL Cụ thể: Đối với khoản mục BĐSĐT, tính thích hợp tính đáng tin cậy có tác động thuận đến lựa chọn áp dụng GTHL Đối với khoản mục TSCĐHH có tính thích hợp tính đáng tin cậy có tác động thuận đến lựa chọn áp dụng GTHL Đối với khoản mục TSVH ngồi tính thích hợp, tính đáng tin cậy có tác động thuận việc cơng bố nhiều thơng tin có tác động nghịch đến lựa chọn áp dụng GTHL Đối với khoản mục TSTC có tính thích hợp tính đáng tin cậy có tác động thuận đến việc lựa chọn áp dụng GTHL Các đặc điểm DN khơng có tác động đến việc lựa chọn áp dụng GTHL bốn mô hình CHƯƠNG - KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận vai trò, cần thiết khả áp dụng GTHL VN 5.1.1 Kết luận vai trò GTHL Kết nghiên cứu chương cho thấy mức độ ảnh hưởng GTHL đến hòa hợp quy định kế tốn VN IFRS 34% Điều có nghĩa áp dụng GTHL khắc phục nguyên nhân khác khả so sánh BCTC VN quốc gia áp dụng IFRS tăng lên đến 71% Hay nói cách khác, khắc phục nguyên nhân khác mà không áp dụng GTHL cho đo lường sau ban đầu khoảng cách VN quốc tế 34%, mức độ ảnh hưởng đáng kể Qua cho thấy GTHL có ảnh hưởng quan trọng đến trình hội nhập quốc tế kế toán, phải áp dụng GTHL làm tăng khả so sánh BCTC VN quốc tế 5.1.2 Kết luận cần thiết phải áp dụng GTHL VN 18 VN cần thiết phải áp dụng GTHL ba lý do: Thứ nhất, sức ép việc hội nhập kinh tế giới Do yêu cầu hội nhập, khác biệt kế tốn VN quốc tế chấp nhận tương lai gần, nên việc áp dụng IFRS VN tất yếu tương lai Việc áp dụng GTHL bước đệm quan trọng để tiến tới áp dụng IFRS Thứ hai, sức ép từ phát triển thân kinh tế VN Sự phát triển DN khiến báo cáo tài chủ yếu phục vụ cho đệ tam nhân nhà đầu tư, chủ nợ, khách hàng… Do thơng tin phải thích hợp đáng tin cậy, GTHL lựa chọn thích hợp Thứ ba, cần thiết phải áp dụng GTHL lợi ích GTHL, là: (1) GTHL giúp cung cấp thơng tin thích hợp giá gốc (2) GTHL làm giảm hành vi chi phối thu nhập nhà quản lý (3) GTHL giúp bảo toàn lực sản xuất DN (4) GTHL giúp người sử dụng BCTC đánh giá khả quản lý nguồn lực NQL, việc bảo vệ nguồn lực DN ảnh hưởng không thuận lợi kinh tế thay đổi giá cả, thay đổi cơng nghệ… Như vậy, hai góc nhìn lý thuyết thể chế - sức ép, lợi ích - cho thấy VN cần thiết phải áp dụng GTHL 5.1.3 Kết luận khả áp dụng GTHL VN Luận án cho VN có đủ điều kiện để GTHL áp dụng thực tế ba lý do: (1) VN có khả đo lường đáng tin cậy GTHL (2) GTHL sử ủng hộ DN (3) GTHL sử ủng hộ người sử dụng BCTC Như vậy, mặt khách quan lẫn chủ quan cho thể cho thấy GTHL có khả áp dụng VN 5.2 Định hướng áp dụng GTHL VN 5.2.1 Về phương diện kế toán 19 Việc áp dụng GTHL VN bước cần thiết trình áp dụng IFRS VN Vì bốn gợi ý việc áp dụng GTHL VN đề xuất sau: (1) VN cần cho phép áp dụng GTHL cho đo lường sau ban đầu BĐSĐT, TSCĐHH, TSVH TSTC (2) VN cần ban hành chuẩn mực kế toán đo lường GTHL (3) Cần làm rõ yêu cầu công bố thơng tin GTHL chuẩn mực có đề cập đến GTHL (4) Cần ban hành chuẩn mực cơng cụ tài 5.2.2 Về phương diện kiểm toán (1) Kiểm toán viên cần trọng kiểm tra ước tính kế tốn, bao gồm ước tính GTHL (2) Bộ tài cần tăng cường giám sát chất lượng kiểm toán Kiểm soát chất lượng cơng ty kiểm tốn biện pháp giám sát thứ để làm gia tăng tính đáng tin cậy ước tính GTHL, kiểm sốt chất lượng kiểm tốn Bộ tài biện pháp thứ hai để làm gia tăng tính đáng tin cậy, tạo tin tưởng xã hội 5.2.3 Về lộ trình áp dụng (1) Nên áp dụng cho DN niêm yết tổ chức tài trước (2) Nên áp dụng cho khoản mục BĐSĐT TSTC trước sau áp dụng cho khoản mục TSCĐHH TSVH (3) Nên cho phép lưa chọn áp dụng mô hình GG mơ hình GTHL (4) Cần ban hành chuẩn mực đo lường GTHL trước đưa yêu cầu áp dụng đo lường GTHL cho đo lường sau ban đầu (5) Ngoài ra, chờ đợi việc ban hành hệ thống chuẩn mực kế tốn đầy đủ, trước mắt BTC ban hành thơng tư, để cập đến việc áp dụng GTHL sau ghi nhận ban đầu cho khoản mục 5.2.4 Về biện pháp hỗ trợ: Luận án đề xuất biện pháp để hỗ trợ áp dụng GTHL VN: 20 (1) Đào tạo, (2) Ban hành công bố giá, (3) Ban hành hướng dẫn, giải thích cách đo lường GTHL (4) Thành lập trung tâm thẩm định giá 5.3 Đóng góp luận án Kết nghiên cứu luận án có số đóng góp định mặt lý thuyết thực tiễn Cụ thể: 5.3.1 Đóng góp luận án liên quan đến lý thuyết Đối với lý thuyết liên quan đền lập quy: mặt lý thuyết, luận án cho thấy lý thuyết phù hợp để giải thích cho việc ban hành quy định kế toán thời gian vừa qua dựa lý thuyết lợi ích tư lập quy (Private Interest Theories of Regulation) Về mặt thực tiễn, luận án cung cấp sở cho việc ban hành sách dựa lý thuyết lợi ích chung lập quy (Public Interest Theories of Regulation) Đối với lý thuyết hành vi lựa chọn NQL: Về mặt lý thuyết, luận án cung cấp chứng cho thấy lý thuyết tín hiệu sở để giải thích cho hành vi lựa chọn áp dụng GTHL VN Lý mà NQL lựa chọn áp dụng GTHL GTHL giúp cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà đầu tư (thích hợp đáng tin cậy) để cung cấp tín hiệu cho nhà đầu tư Về mặt thực tiễn, luận án cung cấp sở lý thuyết cho việc áp dụng GTHL VN, dựa lý thuyết tín hiệu, áp dụng GTHL để cung cấp thơng tin hữu ích cho NĐT 5.3.2 Đóng góp liên quan đến cần thiết khả áp dụng GTHL Về mặt lý thuyết, luận án cung cấp chứng thực nghiệm khoảng cách quy định VN chuẩn mực kế toán quốc tế không áp dụng GTHL 34% Từ cho thấy vai trò quan trọng GTHL để rút ngắn khoảng cách quy định VN quốc tế Ngoài ra, mặt lý thuyết, luận án đóng góp chứng thực nghiệm tính thích hợp GTHL VN Áp dụng GTHL cho BĐSĐT, TSCĐHH, TSVH TSTC VN giúp cung cấp thông tin thích hợp Bên cạnh đó, luận án cung cấp chứng thực nghiệm để đóng góp 21 cho lý thuyết tính đáng tin cậy đo lường GTHL quốc gia phát triển VN Kết nghiên cứu luận án cho thấy GTHL BĐSĐT, TSCĐHH, TSVH TSTC đo lường đáng tin cậy Về mặt thực tiễn, luận án cung cấp sở cho việc áp dụng GTHL VN Đó là, (1) GTHL VN giúp cung cấp thơng tin thích hợp GTHL giúp trình bày thông tin theo giá trị thời điểm tại, cho phép ghi nhận thay đổi giá lãi lỗ trình bày theo quan điểm bảo toàn vốn vật chất (2) GTHL VN đo lường đáng tin cậy 5.3.3 Đóng góp liên quan đến nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn áp dụng GTHL Về mặt lý thuyết, luận án cung cấp chứng thực nghiệm nhân tố có ảnh hưởng khơng ảnh hưởng đến việc lựa chọn áp dụng GTHL VN, là: (1) Tính thích hợp có tác động thuận đến việc lựa chọn áp dụng GTHL VN (2) Tính đáng tin cậy có tác động thuận đến việc lựa chọn áp dụng GTHL VN (3) Chi phí đo lường GTHL cho cao, nhiên chi phí đo lường không ảnh hưởng đến việc lựa chọn áp dụng GTHL VN (4) Việc công bố nhiều thông tin không gây bất lợi cho DN, việc công bố nhiều thông tin không ảnh hưởng đến việc lựa chọn áp dụng GTHL VN, ngoại trừ khoản mục TSVH có tác động nghịch (5) Quy mơ cơng ty khơng có tác động đến việc lựa chọn áp dụng GTHL VN (6) Đòn bẩy tài khơng có tác động đến việc lựa chọn áp dụng GTHL quốc gia phát triển VN (7) Tỉ trọng BĐSĐT, tỉ trọng TSCĐHH, tỉ trọng TSVH tỉ trọng TSTC khơng có tác động đến việc lựa chọn áp dụng GTHL (8) Loại hình DN khơng có tác động đến việc lựa chọn áp dụng GTHL VN Ngoài ra, mặt lý thuyết, luận án cung cấp chứng thực tiễn chứng minh GTHL ủng hộ áp dụng VN Về mặt thực tiễn, luận án cung cấp chứng làm sở cho việc áp dụng GTHL VN đưa lộ trình phù hợp, là: (1) GTHL 22 ủng hộ nhà đầu tư nhà quản lý DN Mặc dù có bất lợi thực tế để áp dụng GTHL, nhà đầu tư, nhà quản lý tất loại hình DN ủng hộ áp dụng GTHL (2) Có thể áp dụng GTHL cho loại hình DN VN (3) Các khó khăn thị trường, nhân sự, chi phí đo lường… khơng ảnh hưởng đến việc lựa chọn áp dụng GTHL 5.3.4 Đóng góp liên quan đến phương pháp nghiên cứu Luận án xây dựng thang đo phù hợp, đóng góp lý thuyết thực tiễn cho việc nghiên cứu GTHL sau Nghiên cứu luận án đóng góp cho lý thuyết phương pháp để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến số hòa hợp 5.4 Hạn chế luận án hướng nghiên cứu (1) Luận án chưa nghiên cứu quan điểm bên trường hợp đánh giá lại tăng đánh giá lại giảm Vì nghiên cứu tương lai cần xem xét quan điểm cụ thể hai trường hợp (2) Luận án chưa phân tích quan điểm bên khác Ngân hàng, Kiểm toán viên Mặc dù mẫu bao gồm đối tượng này, nhiên nghiên cứu quan điểm người sử dụng báo cáo tài Vì nghiên cứu cần nghiên cứu quan điểm đối tượng (3) Luận án phân tích quan điểm người lập người sử dụng BCTC mà chưa phân tích quan điểm nhà ban hành sách Vì nghiên cứu tương lai làm rõ quan điểm nhà ban hành sách (4) Luận án khảo sát cho bốn khoản mục BĐSĐT, TSCĐHH, TSVH TSTC Để đánh giá tồn diện mức độ ủng hộ GTHL VN cần khảo sát cho khoản mục khác, ví dụ Nợ phải trả 23 PHẦN KẾT LUẬN Quá trình hội nhập kinh tế giới tạo sức ép phải hòa nhập với quốc tế kế toán cho tất quốc gia giới Và 132 quốc gia đồng ý áp dụng IFRS Điều tạo sức ép VN, cần phải hòa hợp hội tụ với IFRS Để đạt điều đó, GTHL bước đệm quan trọng Vì vậy, luận án thiết kế để đánh giá cần thiết khả áp dụng GTHL VN Kết nghiên cứu GTHL đóng vai trò quan trọng hòa hợp quy định VN chuẩn mực kế toán quốc tế phương diện đo lường Điều cho thấy VN cần thiết phải áp dụng GTHL để hội nhập kinh tế giới Hơn nữa, kết nghiên cứu người sử dụng BCTC người lập BCTC ủng hộ áp dụng GTHL VN tính thích hợp GTHL việc cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà đầu tư Lý mà nhà quản lý ủng hộ áp dụng GTHL VN lợi ích chủ sở hữu, nhà quản lý mong muốn cung cấp “tín hiệu” cho chủ sở hữu để định kinh tế Tất loại hình DN phạm vi nghiên cứu ủng hộ áp dụng GTHL Như vậy, cần thiết phải áp dụng GTHL khơng sức ép phải áp dụng để hội nhập với giới mà ưu điểm GTHL so với loại giá khác Bên cạnh đó, kết nghiên cứu luận án GTHL đo lường đáng tin cậy cho thấy VN có đủ điều kiện để áp dụng GTHL Có thể VN chưa có đủ thị trường để đo lường GTHL, nhiên tính đáng tin cậy kết nghiên cứu phụ thuộc vào rào cản việc kiểm tốn cơng bố thơng tin ước tính mà khơng phụ thuộc vào thị trường VN có cơng ty kiểm toán hàng đầu giới việc giám sát chất lượng kiểm tốn Bộ Tài thực thực tế Vì luận án cho GTHL hồn tồn áp dụng VN giai đoạn Tóm lại, thơng qua nghiên cứu này, kết luận GTHL cần thiết đủ điều kiện áp dụng VN giai đoạn 24 DANH MỤC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN Le Vu Ngoc Thanh – Hoang Trong Hiep (2017), Formal accounting harmonization – A new measurement scheme demonstrated by Vietnam’s data and International Financial Reporting Standards, Journal of Science Ho Chi Minh city Open University, Vol 21, 34-46 Lê Vũ Ngọc Thanh (2016), Lợi ích đo lường theo giá trị hợp lý, Tạp chí Kế tốn & Kiểm toán, Số 11/2016 Vũ Hữu Đức – Lê Vũ Ngọc Thanh (2016), Đánh giá cần thiết điều kiện để áp dụng giá trị hợp lý cho đo lường sau ghi nhận ban đầu Việt Nam, Kỷ yếu Hội thảo Khoa học quốc gia - Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, 18/11/2016 Lê Vũ Ngọc Thanh (2016), Tính thích hợp giá trị hợp lý thông qua nghiên cứu giới, Kỷ yếu hội thảo khoa học - Nhà xuất Kinh tế TP.HCM, 30/9/2016 Lê Vũ Ngọc Thanh – Hoàng Trọng Hiệp (2016), Các sở đo lường kế toán – tiếp cận chuẩn mực kế toán quốc tế, Kỷ yếu Hội thảo khoa học – Nhà xuất Kinh tế TP.HCM, 12/2016 Lê Vũ Ngọc Thanh (2014), Giá trị hợp lý xu hướng định giá kế toán, Kỷ yếu hội thảo khoa học – Nhà xuất Kinh tế TP.HCM, 21/6/2014 Nguyễn Thị Kim Cúc – Lê Vũ Ngọc Thanh (2013), Áp dụng giá trị hợp lý kế toán tài sản tài chính, Tạp chí Kế tốn & Kiểm tốn, Số 120 (tháng 9/2013) Lê Vũ Ngọc Thanh (2009), Định giá theo GTHL kế tốn VN, Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, Số 39, 34-39 ... năm PHẦN GIỚI THIỆU Lý chọn đề tài Đề tài Định hướng việc áp dụng giá trị hợp lý kế toán Việt Nam tác giả lựa chọn để làm luận án tiến sĩ ba lý sau: Thứ nhất, Giá trị hợp lý (GTHL) sở đo lường... luận án thiết kế để đánh giá cần thiết khả áp dụng GTHL cho đo lường sau ban đầu kế toán VN để đưa định hướng việc áp dụng GTHL kế toán VN Mục tiêu nghiên cứu – Câu hỏi nghiên cứu Theo lý thuyết... theo giá trị hợp lý, Tạp chí Kế tốn & Kiểm tốn, Số 11/2016 Vũ Hữu Đức – Lê Vũ Ngọc Thanh (2016), Đánh giá cần thiết điều kiện để áp dụng giá trị hợp lý cho đo lường sau ghi nhận ban đầu Việt Nam,