Chia Chia se se tu tu http://Clubtaichinh.net http://Clubtaichinh.net [[ Click Click ]] Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Lớp MPP1 Niên khóa 2008-2009 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Học kỳ Xn Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 Bài giảng Bảng cân đối kế tốn 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình Chia Chia se se tu tu http://Clubtaichinh.net http://Clubtaichinh.net [[ Click Click ]] Nội dung  Cấu trúc bảng cân đối kế tốn  Tài sản (thể hoạt động đầu tư)  Nợ Vốn chủ (thể hoạt động tài chính)  Triết lý tính khoản (liquidity)  Ngắn hạn dài hạn  Khái niệm vốn lưu động (working capital)  Đẳng thức kế tốn  Đẳng thức  Các tác động đến đẳng thức kế tốn  Giao dịch kế tốn  Phân tích (nhận diện) giao dịch (transaction)  Tham khảo tổng qt quy trình kế tốn 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình I Cấu trúc bảng cân đối kế toán 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình Chia Chia se se tu tu http://Clubtaichinh.net http://Clubtaichinh.net [[ Click Click ]] Bảng cân đối kế toán  Bảng cân đối kế toán tình hình tài đơn vò thời điểm cụ thể Bảng cân đối kế toán gọi báo cáo trạng tài  Phía bên trái (hoặc bên trên) liệt kê Tài sản  Phía bên phải (hoặc bên dưới) liệt kê Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 Bảng cân đối kế toán Công ty Cửu Long, ngày 31/12 TÀI SẢN NỢ VÀ VỐN 2007 2008 2007 2008 Tiền mặt 200 Vay ngân hàng 250 130 Khoản phải thu 100 458 Khoản phải trả 152 140 Hàng tồn kho 220 550 Cộng nợ ngắn hạn 402 270 Cộng tài sản ngắn hạn 520 1.010 Vốn chủ sở hữu 800 1.028 Tài sản cố định (ròng) 920 850 Trong đó, Ngun giá (giá gốc) Khấu hao tích lũy Tổng cộng 1000 970 -80 -120 1.440 1.860 Lợi nhuận giữ lại 238 562 Cộng vốn chủ sở hữu 1.038 1.590 Tổng cộng 1.440 1.860 (Báo cáo tài Cơng ty Cửu Long sử dụng xun suốt giảng 2, 3, 4) 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình Chia Chia se se tu tu http://Clubtaichinh.net http://Clubtaichinh.net [[ Click Click ]] Triết lý tính khoản  Bảng cân đối kế toán trình bày theo trình tự “tính khoản giảm dần”   Một tài sản có tính khoản tài sản dễ dàng biến thành tiền mặt (liquid assets) Một khoản nợ có tính khoản khoản nợ ưu tiên toán trước (liquid liability) Thảo luận: Thế chứng khoán tính khoản?  Tại bất động sản có tính khoản thấp?  Các ngân hàng thiếu tính khoản nghóa gì? Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 Triết lý tính khoản (tiếp)  Tính khoản khác biệt công ty đại chúng công ty chưa niêm yết   1/5/2009 Cổ phiếu công ty đại chúng mang “chợ”, nơi tấp nập người mua kẻ bán Như vậy, tính khoản tài sản cộng thêm vào đònh giá tài sản, doanh nghiệp? Nguyễn Tấn Bình Chia Chia se se tu tu http://Clubtaichinh.net http://Clubtaichinh.net [[ Click Click ]] Triết lý tính khoản (tiếp)  Tính khoản khác biệt công ty có tài sản để bán (thanh lý)   Công ty bất động sản Sài Gòn lý phá sản có 80 biệt thự An Phú Đông Công ty phần mềm SPFT phá sản có số kỹ sư tài Xét khía cạnh khoản này, bạn chọn mua cổ phiếu cổ phiếu với mục đích đầu tư (giá ngày 11/12/2008):  REE – Công ty điện lạnh (21.400 đồng)  SSI – Công ty chứng khoán Sài Gòn (26.700 đồng) Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 Ngắn hạn dài hạn  Do vậy, theo triết lý khoản, trình bày thứ tự bảng cân đối kế toán ngắn hạn trước, dài hạn sau   Tài sản ngắn hạn (CA) tài sản chuyển thành tiền vòng thời gian năm Nợ ngắn hạn (CL) khoản nợ phải trả vòng thời gian năm Những lại dài hạn “Phần nợ dài hạn đến hạn trả” nợ ngắn hạn 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 10 Chia Chia se se tu tu http://Clubtaichinh.net http://Clubtaichinh.net [[ Click Click ]] Khái niệm vốn lưu động Vốn lưu động (working capital) vốn đáp ứng, trì hoạt động hàng ngày Tiền mặt Thu nợ Khoản phải thu Bán chịu Sản xuất Hàng tồn kho Đầu tư Tài sản cố định Bán thu tiền Khấu hao Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 11 Khái niệm vốn lưu động (tiếp) Tiền mặt Thu nợ Khoản phải thu Bán chịu Sản xuất Hàng tồn kho Đầu tư Tài sản cố định Bán thu tiền Khấu hao  Từ tiền mặt chuyển thành hàng tồn kho (do sản xuất mua), bán chòu cho khách hàng trở thành khoản phải thu, thu nợ chuyển lại thành tiền mặt  1/5/2009 Đó chu kỳ kinh doanh (operating cycle) vòng chu chuyển vốn lưu động (working capital cycle) Nguyễn Tấn Bình 12 Chia Chia se se tu tu http://Clubtaichinh.net http://Clubtaichinh.net [[ Click Click ]] Khái niệm vốn lưu động (tiếp)  Tuy nhiên, mua hàng thiếu nợ người bán, tiền lương chưa toán cho nhân viên, tức yếu tố đầu vào chưa chi trả tiền mặt sao?  Vốn lưu động loại trừ khoản “mượn tạm”  Công thức: Vốn lưu động = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn  Hãy chứng minh công thức từ đẳng thức kế toán bản: Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu  Chúng ta trở lại vấn đề giảng 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 13 II Đẳng thức kế toán 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 14 Chia Chia se se tu tu http://Clubtaichinh.net http://Clubtaichinh.net [[ Click Click ]] Đẳng thức kế toán  Đẳng thức bản: Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu hoặc: Vốn chủ sở hữu = Tài sản - Nợ phải trả Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 15 Đẳng thức kế toán  Các thuật ngữ:    Tài sản – nguồn lực doanh nghiệp sở hữu, có từ giao dòch khứ, mà từ kỳ vọng gia tăng thêm mang lại dòng ngân lưu tương lai Nợ phải trả – nghóa vụ nợ doanh nghiệp bên sản quyền (claims) tài sản doanh nghiệp đối tượng bên Vốn chủ sở hữu – phần sản quyền lại sau trừ nghóa vụ nợ phải trả Thảo luận: (i) Nước biển, ngun liệu làm muối tài sản Cơng ty muối III ? (ii) Thương hiệu Trường Fulbright giá bao nhiêu? 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 16 Chia Chia se se tu tu http://Clubtaichinh.net http://Clubtaichinh.net [[ Click Click ]] Các tác động đến đẳng thức kế toán  Nhắc lại đẳng thức bản: Tài sản = Nợ + Vốn Gọi tắt: Nợ + Vốn = Nguồn vốn (nguồn hình thành tài sản)  Chỉ có tác động xảy ra:  Tài sản tăng Tài sản giảm Ví dụ: Mua hàng nhập kho trả tiền mặt  Nguồn vốn tăng Nguồn vốn giảm Ví dụ: Vay ngân hàng trả nợ người bán  Tài sản tăng Nguồn vốn tăng Ví dụ: Mua hàng nhập kho, nợ lại người bán  Tài sản giảm Nguồn vốn giảm Ví dụ: Chi tiền mặt trả nợ ngân hàng  Tham khảo đọc thêm: “Chín (9) ngun tắc kế tốn bản” 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 17 III Giao dòch kế toán 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 18 Chia Chia se se tu tu http://Clubtaichinh.net http://Clubtaichinh.net [[ Click Click ]] Những giao dòch làm thay đổi bảng cân đối kế toán  Bảng cân đối kế toán bò ảnh hưởng giao dòch có tác động đến tài doanh nghiệp  Mỗi giao dòch ghi chép vào khoản mục liên quan, tổng tài sản cân với tổng nợ phải trả vốn chủ sở hữu  Đẳng thức kế toán bảng cân đối kế toán phải cân Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 19 Những giao dòch làm thay đổi bảng cân đối kế toán  Một bảng cân đối kế toán lập sau giao dòch, làm khó khăn, nhiều việc không thực  Do đó, bảng cân đối lập đònh kỳ tháng, quý, tháng sau giai đoạn cụ thể đó, thường năm Thảo luận: (i) Có phải ln 31/12, năm Dương lịch? (ii) Tại Việt Nam, Trung Quốc khơng sử dụng năm Âm lịch để bảng cân đối phản ảnh đắn trạng tài doanh nghiệp? 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 20 10 Chia Chia se se tu tu http://Clubtaichinh.net http://Clubtaichinh.net [[ Click Click ]] Phân tích giao dòch (Xác đònh tài khoản để ghi chép)  Sau giao dòch thay lập bảng cân đối mới, kế toán tạm thời ghi chép chúng vào sổ sách gọi tài khoản (account)  Tài khoản nơi phản ảnh tóm tắt thay đổi tài sản, nợ phải trả vốn chủ sở hữu  Số dư tài khoản tổng hợp tất ghi chép tài khoản  Số dư tài khoản dùng để lập báo cáo tài (bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập) Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 21 Phân tích giao dòch (tiếp) Thảo luận ngắn lớp:  Cơ sở ghi chép sổ sách giao dòch (transaction)  Nhưng, giao dòch?  Để giao dòch, tức kế toán ghi chép phải trả lời đủ câu hỏi: ………….?  … ?… ?  ………….?  1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 22 11 Chia Chia se se tu tu http://Clubtaichinh.net http://Clubtaichinh.net [[ Click Click ]] Tổng quát quy trình kế toán (chỉ để tham khảo, mục tiêu môn học này) Chứng từ Phân tích giao dòch 1/5/2009 Họ làm điều nào? Ghi nhật ký Vào sổ cáiï Cân đối thử Nguyễn Tấn Bình Điều chỉnh Lập báo cáo tài 23 12 ... -80 -120 1.440 1.860 Lợi nhuận giữ lại 238 562 Cộng vốn chủ sở hữu 1. 038 1.590 Tổng cộng 1.440 1.860 (Báo cáo tài Cơng ty Cửu Long sử dụng xun suốt giảng 2, 3, 4) 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình Chia Chia... Bình 1/5/2009 Bảng cân đối kế toán Công ty Cửu Long, ngày 31 /12 TÀI SẢN NỢ VÀ VỐN 2007 2008 2007 2008 Tiền mặt 200 Vay ngân hàng 250 130 Khoản phải thu 100 458 Khoản phải trả 152 140 Hàng tồn... Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu  Chúng ta trở lại vấn đề giảng 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 13 II Đẳng thức kế toán 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 14 Chia Chia se se tu tu http://Clubtaichinh.net