BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  NGÔ THỊ KIM NGÂN RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  NGÔ THỊ KIM NGÂN RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS TRƢƠNG QUANG THÔNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam” thân tự nghiên cứu thực theo hƣớng dẫn khoa học PGS.TS Trƣơng Quang Thông Các số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực xác Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm pháp lý trình nghiên cứu khoa học luận văn Tp Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2016 Học viên Ngô Thị Kim Ngân MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ 1.1 Lý chọn đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu .2 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa luận văn .3 1.6 Kết cấu luận văn KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI .5 2.1 Khái niệm lãi suất 2.1.1 Khái niệm lãi suất 2.1.2 Phân loại lãi suất 2.1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến lãi suất 2.1.4 Vai trò lãi suất kinh tế 2.2 Rủi ro lãi suất 2.2.1 Khái niệm rủi ro lãi suất .9 2.2.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất .10 2.2.3 Tác động rủi ro lãi suất 11 2.3 Quản trị rủi ro lãi suất .12 2.3.1 Khái niệm 12 2.3.2 Mục tiêu quản trị rủi ro lãi suất 12 2.3.3 Phƣơng pháp quản trị rủi ro lãi suất 15 KẾT LUẬN CHƢƠNG 22 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM .23 3.1 Sơ lƣợc trình hình thành phát triển Ngân hàng Thƣơng Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 23 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển .23 3.1.2 Kết hoạt động kinh doanh Eximbank giai đoạn 2011 – 2015 25 3.2 Cơ chế điều hành lãi suất Ngân hàng Nhà nƣớc khoảng thời gian từ năm 2011 đến hết năm 2015 29 3.2.1 Năm 2011 29 3.2.2 Năm 2012 30 3.2.3 Năm 2013 31 3.2.4 Năm 2014 33 3.2.5 Năm 2015 34 3.3 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam .36 3.3.1 Chính sách lãi suất Eximbank 36 3.3.2 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất Eximbank 37 3.3.3 Đánh giá thực trạng rủi ro lãi suất Eximbank thời gian qua 42 3.3.4 Nhận xét công tác quản trị rủi ro lãi suất Eximbank giai đoạn năm 2011 – 2015 48 KẾT LUẬN CHƢƠNG 51 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM 52 4.1 Định hƣớng phát triển chung Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam đến năm 2020 .52 4.2 Một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 53 4.2.1 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động huy động vốn .53 4.2.2 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động cho vay .54 4.2.3 Xây dựng, hoàn thiện sách quản trị rủi ro lãi suất 55 4.2.4 Xây dựng qui trình quản trị rủi ro lãi suất 56 4.2.5 Tổ chức máy quản trị rủi ro lãi suất chuyên trách ngân hàng phân công nhiệm vụ hợp lý .57 4.2.6 Trích lập dự phòng rủi ro lãi suất .58 4.2.7 Sử dụng công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro lãi suất 58 4.2.8 Nâng cao khả dự báo kinh tế tài 61 KẾT LUẬN CHƢƠNG 63 KẾT LUẬN .64 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 47 PHỤ LỤC 49 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Từ viết đầy đủ ALCO Asset-Liability Management Committee HĐQT Hội đồng quản trị Eximbank Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam NHTM Ngân hàng thƣơng mại TMCP Thƣơng mại cổ phần TCTD Tổ chức tín dụng TCKT Tổ chức kinh tế LS Lãi suất TSN Tài sản Nợ TSC Tài sản Có QTRR Quản trị rủi ro QTRRLS Quản trị rủi ro lãi suất DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng phân loại tài sản nợ nhạy/không nhạy lãi suất……………….…15 Bảng 3.1: Kết hoạt động kinh doanh Eximbank giai đoạn 2011 – 2015 24 Bảng 3.2: LS đạo NHNN công bố giai đoạn 2011 – 2015……………34 Bảng 3.3: Tài sản Có, tài sản Nợ nhạy cảm với lãi suất Eximbank giai đoạn năm 2011 – 2015……………………………………………………………………… 41 Bảng 3.4: Mức độ biến động thu nhập ròng từ lãi Eximbank giai đoạn năm 2011 - 2015……………………………………………………………………… 46 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Tình hình huy động vốn Eximbank giai đoạn 2011 – 2015 …… 25 Biểu đồ 3.2: Tình hình cho vay Eximbank giai đoạn 2011 – 2015……………25 Biểu đồ 3.3: Tổng tài sản Eximbank giai đoạn 2011 – 2015………………….26 Biểu đồ 3.4: Lợi nhuận trƣớc thuế Eximbank giai đoạn 2011 – 2015…… ….26 Biểu đồ 3.5: Khả sinh lời Eximbank giai đoạn 2011 – 2015………… 27 Biểu đồ 3.6: Biến động loại lãi suất đạo VNĐ giai đoạn 2011 – 2015……35 Biểu đồ 3.7: Hệ số GAP Eximbank giai đoạn 2011 – 2015…………… 42 Biểu đồ 3.8: Hệ số rủi ro lãi suất ISR Eximbank giai đoạn 2011 – 2015…… 43 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ 1.1 Lý chọn đề tài Ngân hàng tổ chức tài quan trọng kinh tế Dƣới áp lực cạnh tranh gay gắt ngân hàng thƣơng mại nay, hoạt động kinh doanh trở nên khó khăn phức tạp hơn, đặc biệt mức độ rủi ro ngày tăng Rủi ro xảy đến với NHTM điều kiện kinh tế thị trƣờng gồm nhiều loại nhƣ: rủi tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro tỷ giá… rủi ro lớn mà NHTM phải thƣờng xuyên đối mặt rủi ro lãi suất Rõ ràng thực tế ngành ngân hàng Việt Nam nay, việc chạy đua lãi suất không ngừng tăng nhiệt, rủi ro lãi suất khó tránh khỏi Rủi ro lãi suất rủi ro NHTM, yếu tố nhạy cảm biến động kinh tế Hơn nữa, lãi suất công cụ việc thực sách tài tiền tệ Chính phủ Vì vậy, rủi ro lãi suất rủi ro xuất thƣờng xuyên hoạt động kinh doanh ngân hàng có ảnh hƣởng lớn đến thu nhập nhƣ giá trị vốn chủ sở hữu Ngân hàng Nếu quan tâm mức đến việc quản lý rủi ro lãi suất, không dự báo đƣợc xu hƣớng biến động lãi suất NHTM bị thiệt hại nặng nề từ loại rủi ro Do đó, việc xây dựng chƣơng trình quản lý rủi ro lãi suất công việc quan trọng công tác quản lý rủi ro NHTM Hiểu đƣợc tầm quan trọng việc quản trị rủi ro lãi suất, ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam không ngừng phân tích, kiểm soát, cải thiện chất lƣợng quản trị rủi ro lãi suất để đạt hiệu tốt kinh doanh hạn chế tối đa ảnh hƣởng đến lợi nhuận Trƣớc có nhiều nghiên cứu đƣợc thực hiện, nhiên công tác quản lý rủi ro lãi suất đề tài nóng hổi điều kiện kinh tế hội nhập Việt Nam Với mong muốn nghiên cứu trở thành tài liệu tham khảo liên quan đến kinh doanh rủi ro ngân hàng, em chọn đề tài “Rủi ro lãi suất 61 đó, ngân hàng phải có kế hoạch tổ chức tốt công tác kế toán – thống kê thống thƣờng xuyên toàn hệ thống + Eximbank cần thực việc tuyên truyền, hƣớng dẫn tƣ vấn cho khách hàng doanh nghiệp vai trò, tầm quan trọng kỹ thuật phòng ngừa rủi ro lãi suất Trên thực tế, nhiều ngân hàng thƣơng mại giới giới thiệu sản phẩm phái sinh website ngân hàng nhằm nâng cao khả tiếp cận khách hàng loại sản phẩm này.Trong điều kiện Việt Nam, hạn chế định công nghệ nên phƣơng pháp giới thiệu sản phẩm trang mạng, ngân hàng sử dụng hình thức khác nhƣ cẩm nang, tờ rơi, tổ chức hội thảo, hội nghị khách hàng… nhằm giới thiệu loại công cụ 4.2.8 Nâng cao khả dự báo kinh tế tài Ngân hàng sử dụng mô hình định giá lại cách mô phỏng, dự báo chiều hƣớng biến động lãi suất (dựa vào cung cầu vốn tín dụng, tỷ lệ lạm phát dự kiến, sách tiền tệ NHNN thời kỳ) để điều chỉnh khe hở nhạy cảm lãi suất cách tối ƣu Từ đề kịch ƣng phó nhƣ công cụ ứng phó với rủi ro lãi suất, phòng ngừa rủi ro lãi suất cách chủ động Một yếu tố then chốt quản trị rủi ro lãi suất nhà quản lý phải dự báo đƣợc lãi suất tƣơng lai để tính tình giả định (stress testing) Công nghệ ngân hàng đại có công cụ hỗ trợ dự báo lãi suất thị trƣờng ngắn, trung dài hạn để phục vụ việc quản trị rủi ro lãi suất Nhƣng kinh tế Việt Nam chƣa hoàn toàn theo chế thị trƣờng Với mức nhận định nhƣ nhau, ngân hàng sớm tiếp cận đƣợc thông tin từ Nhà nƣớc, có may quản trị rủi ro lãi suất tốt ngân hàng khác Đây khó khăn lớn ứng dụng vào thực tiễn thông tin thị trƣờng chƣa hoàn toàn minh bạch Để dự báo xác tình hình biến động rủi ro lãi suất ngân hàng cần có đội ngũ nhân viên giỏi lĩnh vực Ngân hàng nên trọng tới sách đào tạo nhân viên, việc đào tạo ngân hàng đào tạo 62 gửi đào tạo nƣớc nhƣ nƣớc Ngân hàng cần phải bƣớc xây dựng đội ngũ chuyên gia để quản lý rủi ro, đặc biệt rủi ro lãi suất 63 KẾT LUẬN CHƢƠNG Trên sở lý thuyết phân tích thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Eximbank, luận văn gợi ý số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản trị rủi ro lãi suất Các giải pháp đƣa chủ yếu tập trung khắc phục điểm hạn chế công tác quản trị rủi ro lãi suất Eximbank nay, nhằm hoàn thiện giảm thiểu rủi ro lãi suất, nâng cao khả cạnh tranh Eximbank với ngân hàng hệ thống 64 KẾT LUẬN Từ việc nghiên cứu lý thuyết rủi ro lãi suất tình hình biến động lãi suất thời gian qua, luận văn giải đƣợc nội dung sau: - Nêu rõ sở lý luận rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM mô hình ứng dụng để đánh giá loại rủi ro Từ luận văn đánh giá ƣu nhƣợc điểm mô hình định vận dụng mô hình Định giá lại để lƣợng hóa công tác quản trị rủi ro lãi suất NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam - Tiếp theo, luận văn trình bày thực trạng biến động lãi suất giai đoạn 2011 – 2015 tiến hành tính toán, thực đánh giá rủi ro lãi suất thông qua mô hình Định giá lại - Cuối cùng, luận văn để xuất số giải pháp thiết thực cho NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam nhằm hoàn thiện công tác quản trị rủi ro lãi suất, áp dụng hiệu phát triển bền vững thời đại hội nhập quốc tế Tuy nhiên, giới hạn thời gian thu thập, tính toán dự liệu nghiên cứu, nghiên cứu hạn chế sử dụng mô hình Định giá lại vốn mô hình đơn giản tổng quát DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO A TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT Các báo cáo thƣờng niên Eximbank từ năm 2011 – 2015 Công ty cổ phần Chứng khoán BIDV, 2015 Báo cáo triển vọng ngành 2015 Hải Minh (2006) Nâng cao quản trị rủi ro ngân hàng thương mại cổ phần Thời báo Ngân hàng, số ngày 08/08/2006 Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam, 2016 Văn pháp luật chế, sách hoạt động Ngân hàng Nguyễn Đăng Dờn, Hoàng Đức, Trần Huy Hoàng, Trầm Thị Xuân Hƣơng (2005) Tiền tệ - Ngân hàng, Nhà xuất Thống Kê Nguyễn Thị Nhung, 03-04/2014 Ứng dụng công cụ phái sinh quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Tạp chí phát triển & hội nhập Số 15 (25), trang 41 – 45 Peter S.Rose, 2001 Quản trị ngân hàng thương mại – Commercial Bank Management Hà Nội, Nhà xuất Tài Phan Thị Thu Hà, 2009 Quản trị ngân hàng thương mại Hà Nội, Nhà xuất Giao thông vận tải Tạ Ngọc Sơn, 2010 Quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế, Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 10 Trần Huy Hoàng, 2010 Quản trị ngân hàng TP.Hồ Chí Minh, Nhà xuất Lao Động Xã Hội 11 Trƣơng Quang Thông, 2010 Quản trị ngân hàng thương mại TP.HCM, Nhà xuất Tài 12 Ủy ban Basel giám sát ngân hàng, T7/2004, “Các nguyên tắc quản lý giám sát rủi ro lãi suất” 13 Website tham khảo: www.sbv.gov.vn, www.eximbank.com.vn, www.bidv.com.vn, www.vietstock.com.vn, www.tapchitaichinh.vn, www.investopedia.com, www.investorwords.com B TÀI LIỆU TIẾNG ANH Lange et al., 2013 Financial Instutions Management Chapter 5-6, 140-204 Lucia Esposito et al., 2015 The management of interest rate risk during the crisis: evidence from Italian banks Journal of Banking and Finance 59, 486-504 Peter S.Rose, 2001, Commercial Bank Management, 4th Edition Thomas P.Fitch (1997) Dictonary of Banking Terms– Barron’s Edutional Series Inc) Timothy W.Koch (1995) Bank management– University of South Crolina PHỤ LỤC Phụ lục 1: Biểu lãi suất Việt Nam Đồng (hiệu lực ngày 25/08/2016) 1/LÃI SUẤT TIỀN GỬI, TIẾT KIỆM Kỳ hạn Hàng tháng Không kỳ hạn tuần tuần tuần tháng tháng tháng tháng tháng 12 tháng 15 tháng 18 tháng 24 tháng (*) 24 tháng 36 tháng (*) 36 tháng 60 tháng VNĐ (%/năm) Hàng quý 4,70 5,10 5,60 5,80 6,00 6,00 6,00 6,20 6,10 6,30 6,20 4,70 24 tháng (*), 36 tháng (*): 5,70 5,90 6,10 6,10 6,10 6,30 6,20 6,35 6,25 5,00 Cuối kỳ 0,30 0,50 0,60 1,00 1,00 1,00 4,60 4,80 5,20 5,80 6,00 6,20 6,50 6,50 6,70 6,60 6,90 6,80 6,00 áp dụng theo sản phẩm Tiết kiệm Trường Phát Lộc 2/ LÃI SUẤT CHƢƠNG TRÌNH “GỬI VỐN MỚI, TỚI NHẬN QUÀ” Dành cho khách hàng gửi vốn tăng thêm so cuối tháng trƣớc: Lãnh lãi tháng tháng tháng 12 tháng Cuối kỳ 5,4 5,5 6,5 6,9 - 5,3 6,3 6,7 Hàng tháng 3/ LÃI SUẤT CHƢƠNG TRÌNH “GỬI DÀI LÂU, THÊM TÀI LỘC” 15 tháng 18 tháng 24 tháng 36 tháng Lãi cuối kỳ 7,1 7,2 7,3 7,4 Lãi hàng tháng 6,9 7,0 7,1 7,2 Kỳ hạn 4/ LÃI SUẤT CHƢƠNG TRÌNH “QUÀ TẶNG EXIMBANK 2016” Kỳ hạn 1, tháng tháng tháng 12 tháng 15, 18 24 ,36 tháng tháng 7,0 7,1 Lãi cuối kỳ + Dƣới 10 tỷ 5,0 + Từ 10 tỷ trở 5,2 5,5 6,1 6,8 6,2 lên Lãi hàng tháng = Lãi suất CTKM lãnh lãi cuối kỳ - 0,2%/năm Quà tặng: áp dụng cho kỳ hạn gửi từ tháng trở lên + Áo mƣa Cứ 50 triệu đồng, tặng 01 quà tặng + Nón bảo hiểm Mỗi khách hàng, nhận tối đa 03 áo mƣa 03 nón bảo hiểm 5/ LÃI SUẤT SP “TIẾT KIỆM EXIMBANK VIP” Dành cho khách hàng VIP: tháng tháng tháng tháng 12 tháng KH VIP Kim cƣơng 5,4 5,4 5,5 6,5 6,9 KH VIP Vàng 5,35 5,35 5,45 6,45 6,85 KH VIP Bạc, Đồng 5,3 5,3 5,4 6,4 6,8 Kỳ hạn lãnh lãi cuối kỳ 6/ LÃI SUẤT CHƢƠNG TRÌNH “CHUYỂN SANG TIỀN VNĐ, NHẬN NHIỀU ƢU ĐÃI” Dành cho khách hàng bán từ 10.000 USD 10 lƣợng vàng, chuyển sang gừi VNĐ: Kỳ hạn gửi VNĐ Lãi suất thƣởng Từ tháng đến dƣới tháng +0,2%/năm Từ tháng đến dƣới 24 tháng +0,3%/năm 24 tháng +0,5%/năm Từ 36 tháng trở lên +0,6%/năm 7/ LÃI SUẤT SẢN PHẨM “TIẾT KIỆM 50+” Dành cho khách hàng từ 50 tuổi trở lên Khách hàng có tổng số tiền gửi từ tỷ đồng trở lên: đƣợc nhận ấm trà Minh Long Lãi suất VNĐ tháng 12 tháng Gửi tiết kiệm thƣờng – Lãi cuối kỳ 5,90 6,50 Gửi tiết kiệm Phúc Bảo An 5,80 6,20 Phụ lục 2: Biểu lãi suất ngoại tệ (hiệu lực ngày 23/03/2016) Không kỳ hạn tháng tháng tháng tháng tháng 12 tháng USD 0 0 0 EUR 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 GBP 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 JPY 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 CAD 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 AUD 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 CHF 0 0 0 HKD 0 0 0 SGD 0 0 0 Phụ lục 3: Lãi suất liên ngân hàng năm 2011 Kỳ hạn 12/2011 11/2011 10/2011 09/2011 08/2011 07/2011 06/2011 05/2011 04/2011 03/2011 02/2011 01/2011 tháng 13.58 15.13 13.52 13.64 13.90 13.86 13.64 13.50 13.06 13.31 12.65 13.14 tháng 15.45 13.48 13.42 13.71 13.50 13.36 14.44 13.50 13.50 13.50 13.47 13.50 tháng 15.38 14.86 17.04 12.38 12.67 12.00 13.08 13.50 13.25 13.50 13.50 13.50 tháng 14.58 14.52 14.00 13.75 13.25 13.50 13.50 13.50 13.50 13.50 13.50 13.50 12 tháng 14.58 14.52 14.00 13.75 13.25 13.50 13.50 13.50 13.50 13.50 13.50 13.50 Chênh lệch AVG tháng (1.55) 1.61 (0.12) (0.26) 0.04 0.22 0.14 0.44 tháng 1.97 0.06 (0.29) 0.21 0.14 (1.08) 0.94 - tháng 0.52 (2.18) 4.66 (0.29) 0.67 (1.08) (0.42) 0.25 tháng 0.06 0.52 0.25 0.50 (0.25) - - - 12 tháng 0.06 0.52 0.25 0.50 (0.25) - - - (0.25) (0.25) 0.66 (0.49) 0.04 0.03 (0.03) 0.18 - - 0.17 - - - 0.10 - - - 0.10 (Nguồn: Website Ngân hàng Nhà Nước) Phụ lục 4: Lãi suất liên ngân hàng năm 2012 Kỳ hạn 12/2012 11/2012 10/2012 09/2012 08/2012 07/2012 06/2012 05/2012 04/2012 03/2012 02/2012 01/2012 tháng 8.02 4.41 6.00 6.89 12.91 6.66 8.67 7.05 7.76 11.89 13.25 13.47 tháng 7.50 8.36 7.94 11.32 9.32 7.83 9.18 7.27 12.05 13.14 12.53 11.09 tháng 7.00 8.88 7.65 9.80 7.72 8.52 9.42 8.85 11.29 13.00 14.15 15.11 tháng 9.50 9.50 9.10 9.80 8.76 9.06 9.00 12.06 13.01 13.00 13.50 20.64 12 tháng 9.50 9.50 9.10 9.80 8.76 9.06 9.00 12.06 13.01 13.00 13.50 20.64 Chênh lệch AVG tháng 3.61 (1.59) (0.89) (6.02) 6.25 (2.01) 1.62 (0.71) (4.13) (1.36) (0.22) -0.50 tháng (0.86) 0.42 (3.38) 2.00 1.49 (1.35) 1.91 (4.78) (1.09) 0.61 1.44 -0.33 tháng (1.88) 1.23 (2.15) 2.08 (0.80) (0.90) 0.57 (2.44) (1.71) (1.15) (0.96) -0.74 tháng - 0.40 (0.70) 1.04 (0.30) 0.06 (3.06) (0.95) 0.01 (0.50) (7.14) -1.01 12 tháng - 0.40 (0.70) 1.04 (0.30) 0.06 (3.06) (0.95) 0.01 (0.50) (7.14) -1.01 (Nguồn: Website Ngân hàng Nhà Nước) Phụ lục 5: Lãi suất liên ngân hàng năm 2013 Kỳ hạn 12/2013 11/2013 10/2013 09/2013 08/2013 07/2013 06/2013 05/2013 04/2013 03/2013 02/2013 01/2013 tháng 4.50 4.72 4.33 4.79 5.53 4.28 2.79 4.50 4.52 4.66 7.51 6.76 tháng 5.86 6.05 5.46 6.39 5.73 5.13 4.93 6.07 6.89 6.11 6.68 7.50 tháng 5.85 5.80 5.56 6.27 6.64 7.23 5.61 6.69 6.57 7.20 6.87 7.00 tháng 8.05 8.05 6.50 7.03 6.73 10.43 9.09 8.50 9.00 7.50 10.00 9.50 12 tháng 8.05 8.05 6.50 7.03 6.73 10.43 9.09 8.50 9.00 7.50 10.00 9.50 Chênh lệch AVG tháng (0.23) 0.40 (0.46) (0.75) 1.25 1.49 (1.71) (0.02) (0.14) (2.85) 0.75 -0.21 tháng (0.19) 0.59 (0.93) 0.66 0.60 0.19 (1.14) (0.82) 0.78 (0.57) (0.82) -0.15 tháng 0.04 0.25 (0.72) (0.37) (0.59) 1.62 (1.08) 0.12 (0.63) 0.33 (0.13) -0.11 tháng - 1.55 (0.53) 0.30 (3.71) 1.34 0.59 (0.50) 1.50 (2.50) 0.50 -0.13 12 tháng - 1.55 (0.53) 0.30 (3.71) 1.34 0.59 (0.50) 1.50 (2.50) 0.50 -0.13 (Nguồn: Website Ngân hàng Nhà Nước) Phụ lục 6: Lãi suất liên ngân hàng năm 2014 Kỳ hạn 12/2014 11/2014 10/2014 09/2014 08/2014 07/2014 06/2014 05/2014 04/2014 03/2014 02/2014 01/2014 tháng 4.01 3.38 3.02 3.16 3.86 3.29 3.40 3.85 3.11 3.35 4.00 4.92 tháng 4.45 3.73 3.61 4.05 4.25 4.26 4.42 4.47 4.74 4.99 6.08 6.00 tháng 5.18 3.75 3.95 5.00 4.95 6.00 4.92 5.16 4.86 5.51 6.02 6.33 tháng 5.00 6.00 5.00 5.50 6.00 5.73 7.00 7.00 6.93 7.15 7.60 8.25 12 tháng 5.00 6.00 5.00 5.50 6.00 5.73 7.00 7.00 6.93 7.15 7.60 8.25 Chênh lệch AVG tháng 0.64 0.35 (0.14) (0.70) 0.57 (0.10) (0.46) 0.74 (0.23) (0.65) (0.92) -0.08 tháng 0.72 0.12 (0.44) (0.20) (0.01) (0.16) (0.05) (0.27) (0.25) (1.09) 0.08 -0.14 tháng 1.43 (0.20) (1.06) 0.05 (1.05) 1.09 (0.25) 0.30 (0.65) (0.51) (0.31) -0.10 tháng (1.00) 1.00 (0.50) (0.50) 0.27 (1.28) - 0.07 (0.22) (0.45) (0.65) -0.30 12 tháng (1.00) 1.00 (0.50) (0.50) 0.27 (1.28) - 0.07 (0.22) (0.45) (0.65) -0.30 (Nguồn: Website Ngân hàng Nhà Nước) Phụ lục 7: Lãi suất liên ngân hàng năm 2015 Kỳ hạn 12/2015 11/2015 10/2015 09/2015 08/2015 07/2015 06/2015 05/2015 04/2015 03/2015 02/2015 01/2015 tháng 4.86 3.43 3.79 4.46 4.38 3.61 4.22 4.17 4.82 4.50 4.81 4.22 tháng 4.98 4.50 4.52 4.72 4.73 4.42 4.46 4.55 4.77 4.52 4.99 4.29 tháng 5.14 4.81 4.96 4.89 4.80 4.63 4.99 4.72 4.86 4.85 5.48 4.59 tháng 6.50 6.50 5.85 5.20 5.20 5.20 6.95 6.95 4.94 4.45 5.50 5.60 12 tháng 6.50 6.50 5.85 5.20 5.20 5.20 6.95 6.95 4.94 4.45 5.50 5.60 Chênh lệch AVG tháng 1.43 (0.36) (0.67) 0.09 0.76 (0.60) 0.05 (0.65) 0.32 (0.31) 0.59 0.06 tháng 0.48 (0.02) (0.20) (0.01) 0.31 (0.04) (0.09) (0.22) 0.25 (0.48) 0.70 0.06 tháng 0.34 (0.15) 0.06 0.10 0.17 (0.36) 0.27 (0.14) 0.00 (0.63) 0.90 0.05 tháng - 0.65 0.65 - - (1.75) - 2.01 0.49 (1.05) (0.10) 0.08 12 tháng - 0.65 0.65 - - (1.75) - 2.01 0.49 (1.05) (0.10) 0.08 (Nguồn: Website Ngân hàng Nhà Nước) Phụ lục 8: Lãi suất liên ngân hàng đến tháng 9/2016 Kỳ hạn 09/2016 08/2016 07/2016 06/2016 05/2016 04/2016 03/2016 02/2016 01/2016 tháng 1.80 1.98 2.41 2.92 3.85 4.84 4.54 4.96 5.09 tháng 3.47 4.14 3.59 4.11 4.74 4.85 4.79 5.21 5.37 tháng 5.39 4.35 4.54 4.31 5.15 5.28 4.90 5.16 5.35 tháng 6.00 6.00 5.52 5.40 5.40 5.40 5.40 5.40 6.50 12 tháng 6.00 6.00 5.52 5.40 5.40 5.40 5.40 5.40 6.50 Chênh lệch AVG tháng (0.18) (0.43) (0.51) (0.93) (0.99) 0.30 (0.42) (0.14) -0.41 tháng (0.68) 0.55 (0.52) (0.63) (0.11) 0.06 (0.42) (0.16) -0.24 tháng 1.05 (0.19) 0.23 (0.84) (0.13) 0.38 (0.27) (0.19) 0.01 tháng - 0.48 0.12 - - - - (1.10) -0.06 12 tháng - 0.48 0.12 - - - - (1.10) -0.06 (Nguồn: Website Ngân hàng Nhà Nước) ... chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 53 4.2.1 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động huy động vốn .53 4.2.2 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất. .. nguyên nhân gây rủi ro lãi suất tác động rủi ro lãi suất đến thu nhập ngân hàng, mục tiêu quản trị rủi ro lãi suất nhƣ phƣơng pháp quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng, luận văn... sỹ kinh tế - Chƣơng 2: Tổng quan rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thƣơng mại - Chƣơng 3: Thực trạng công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân Hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam