PHỤ LỤC 2a HIỆU QUẢ KINH DOANH, TÀI CHÍNH VÀ NHU CẦU VỐN KINH DOANH (Đính kèm theo Tờ trình TĐKH Công ty TNHH SX-TM-DV X ngày /05/2012) I TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH - HIỆU QUẢ KINH DOANH Nguồn thông tin phân tích, mức độ tin cậy • Nguồn thông tin phân tích: Báo cáo nội • Mức độ tin cậy: Báo cáo Cty không kiểm toán, nhiên khoản mục báo cáo tương đối phù hợp với quy mô hoạt động thực tế Phân tích, nhận xét tình hình tài a Khả khai thác, sử dụng tài sản – nguồn vốn b Khả toán Hiệu quả hoạt động kinh doanh (khả tạo doanh thu, lợi nhuận, kiểm soát chi phí, khả sinh lời) * Khả tạo doanh thu lợi nhuận CHỈ TIÊU DT Giá vốn hàng bán => Tỷ lệ GVHB/DT LN gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp => Chi phí BH+QLDN/DT LN từ HĐKD Thu nhập khác 10 Chi phí khác 11 LN khác 12 Tổng LN trước thuế => LN trước thuế/DT 13 Thuế TNDN hành 14 LN sau thuế TNDN 2010 95,729 89,026 93.00% 6,703 0 254 0.27% 6,444 0 6,444 6.73% 14 6,430 2011 145,979 135,785 93.02% 10,194 12 273 273 413 0.28% 9,520 0 9,520 6.52% 16 9,504 3T/2012 50,567 47,080 93.10% 3,487 210 210 102 0.20% 3,179 0 3,179 6.29% 3,179 a Khả sinh lợi b Khả kiểm soát chi phí: So sánh với các doanh nghiêp/ Dự án tương tự: N/A Chữ ký NVTD/PT: _ Phụ lục 2a: Hiệu kinh doanh, tài nhu cầu vốn kinh doanh Chữ ký TBP/TP: _ 1/4 II MÔI TRƯỜNG KINH DOANH, RỦI RO NGÀNH Chính sách quản lý Nhà nước Những ảnh hưởng tiến trình hội nhập quốc tế đến cung – cầu sản phẩm Rủi ro ngành kinh doanh III ĐÁNH GIÁ PHƯƠNG ÁN KINH DOANH – NHU CẦU VỐN Đánh giá hiệu quả (các) phương án kinh doanh a Các giả định dùng để tính toán Stt 35% Số liệu vấn KH 35% Số nhận định NVTD 30% 93,02% 0,28% 77 72 93,00% 0,10% 69 45 10 93,10% 1,20% 34 37 Số năm trước Khoản mục %Tỷ lệ tăng doanh thu Số ngày dự trữ tiền mặt tối thiểu (hoặc % số dư tiền mặt bq/Doanh thu) % giá vốn hàng bán(*) /Doanh thu % chi phí hoạt động(*) /Doanh thu Số ngày tồn kho bình quân Số ngày khoản phải thu b.quân Số ngày chiếm dụng nhà cung cấp (*): không bao gồm khấu hao lãi vay Giải trình giả định: • Tỷ lệ tăng doanh thu: doanh thu năm 2011 đạt #145.979trđ tăng 34,42% doanh thu năm 2010, tháng đầu năm 2012 đạt #50.567 trđ; doanh thu 3T/2012 chiếm 34,64% Công ty phát triển mạnh, doanh thu tăng trưởng với tốc độ cao Với tình hình kinh doanh từ năm 2010 đến nay, dự phóng doanh thu năm 2012 tăng #30 % so với tổng doanh thu năm 2011 • Tỷ trọng GVHB/DT, CP hoạt động/DT, Số tiền tiền mặt bq/DT: Dựa KQKD năm 2011, tháng đầu năm 2012 qua vấn khách hàng • Số ngày phải thu, tồn kho, chiếm dụng nhà cung cấp bình quân: Dựa số liệu thực tế tháng đầu năm 2012 qua vấn khách hàng b Kế hoạch doanh thu – chi phí – lợi nhuận CHỈ TIÊU DT Giá vốn hàng bán => Tỷ lệ GVHB/DT LN gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng 2010 95,729 89,026 93.00% 6,703 0 Chữ ký NVTD/PT: _ Phụ lục 2a: Hiệu kinh doanh, tài nhu cầu vốn kinh doanh 2011 3T/2012 145,979 135,785 93.02% 10,194 12 273 273 50,567 47,080 93.10% 3,487 210 210 2012 189,770 176,676 93.10% 13,094 15 1,200 1,200 Chữ ký TBP/TP: _ 2/4 Chi phí quản lý doanh nghiệp => Chi phí BH+QLDN/DT LN từ HĐKD Thu nhập khác 10 Chi phí khác 11 LN khác 12 Tổng LN trước thuế => LN trước thuế/DT 13 Thuế TNDN hành 14 LN sau thuế TNDN 254 0.27% 6,444 0 6,444 6.73% 14 6,430 413 0.28% 9,520 0 9,520 6.52% 16 9,504 102 0.20% 3,179 0 3,179 6.29% 3,179 400 0.21% 11,509 0 11,509 6.06% 20 11,489 Xác định nhu cầu vốn lưu động • Dự phóng nhu cầu vốn lưu động: Stt I II a Khoản mục Nhu cầu vốn lưu động (01 + 02 + 03 - 04) Nhu cầu tiền mặt tối thiểu Trị giá hàng tồn kho Trị giá khoản phải thu khách hàng Trị giá khoản phải trả người bán Nguồn vốn lưu động = I Nguồn vốn lưu động tự tài trợ (a-b) - VLĐ (sau điều chỉnh) b - Các khoản mục trả năm KH Nguồn vốn vay TCTD khác (*) Nguồn vốn vay tổ chức, cá nhân khác (**) Nhu cầu vay ACB (I- II/1- II/2- II/3) 2011 3T/2012 34,297 31,491 890 2,324 16,888 19,062 18,978 16,008 2,459 5,903 34,297 31,491 26,549 24,378 26,549 24,378 0 7,748 0 7,113 2012 33,758 1,452 16,457 19,237 3,388 33,758 18,000 18,000 2013 38,863 1,695 18,946 22,123 3,901 38,863 20,000 20,000 0 15,758 0 18,863 (*) Bằng (=) Hạn mức TCTD khác cam kết còn hiệu lực (**) Bằng (=) Các khoản cam kết cho vay ngắn hạn bổ sung vốn lưu động từ tổ chức, cá nhân khác còn hiệu lực • Phương thức tài trợ vốn lưu động: tài trợ thương mại hình thức cấp hạn mức tín dụng ngắn hạn • Nhận xét: Qua tính toán nhu cầu vốn lưu động, nhu cầu vay vốn công ty năm 2012 năm 2013 vào khoảng 15.758 trđ đến 18.863 trđ Công ty ACB cấp hạn mức 12.000trđ Dựa vào giá trị tài sản chấp bổ sung thêm lần này, nhu cầu cấp thêm 5.000trđ tương đối hợp lý Cho vay/ tài trợ khác: Hạn mức bảo lãnh L/C • Nhu cầu bảo lãnh: KH có nhu cầu cấp HMBL L/C trả để nhập hàng • Xác định nhu cầu bảo lãnh L/C: • Nhu cầu bảo lãnh = Tỉ lệ toán theo phương thức L/C dự kiến * Giá vốn hàng bán = 20 % *189.770 trđ = 37.954 trđ Chữ ký NVTD/PT: _ Phụ lục 2a: Hiệu kinh doanh, tài nhu cầu vốn kinh doanh Chữ ký TBP/TP: _ 3/4 • Hạn mức bảo lãnh = Nhu cầu bảo lãnh * Thời gian mở L/C bình quân /12 = 37.954* 2/12 = 6.320 trđ => Theo quy định điều kiện cấp HMBL ACB, kiến nghị cấp HMBL # 280.000 USD NHÂN VIÊN THẨM ĐỊNH TRƯỞNG PHÒNG/ BỘ PHẬN Chữ ký NVTD/PT: _ Phụ lục 2a: Hiệu kinh doanh, tài nhu cầu vốn kinh doanh GIÁM ĐỐC Chữ ký TBP/TP: _ 4/4 ... TRƯỜNG KINH DOANH, RỦI RO NGÀNH Chính sách quản lý Nhà nước Những ảnh hưởng tiến trình hội nhập quốc tế đến cung – cầu sản phẩm Rủi ro ngành kinh doanh III ĐÁNH GIÁ PHƯƠNG ÁN KINH DOANH – NHU CẦU... * Giá vốn hàng bán = 20 % *189.770 trđ = 37.954 trđ Chữ ký NVTD/PT: _ Phụ lục 2a: Hiệu kinh doanh, tài nhu cầu vốn kinh doanh Chữ ký TBP/TP: _ 3/4 • Hạn mức bảo lãnh = Nhu cầu bảo... 0 11,509 6.06% 20 11,489 Xác định nhu cầu vốn lưu động • Dự phóng nhu cầu vốn lưu động: Stt I II a Khoản mục Nhu cầu vốn lưu động (01 + 02 + 03 - 04) Nhu cầu tiền mặt tối thiểu Trị giá hàng