BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THỊ CẨM TÚ ẢNH HƯỞNG CỦA BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN XUẤT KHẨU TỪ VIỆT NAM SANG MỸ CỦA CÁC NHÓM NGÀNH ĐƯỢC PHÂN LOẠI THEO TIÊU CHUẨN SITC LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THỊ CẨM TÚ ẢNH HƯỞNG CỦA BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN XUẤT KHẨU TỪ VIỆT NAM SANG MỸ CỦA CÁC NHÓM NGÀNH ĐƯỢC PHÂN LOẠI THEO TIÊU CHUẨN SITC Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã Số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: GS.TS TRẦN NGỌC THƠ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu thân hướng dẫn GS.TS Trần Ngọc Thơ Số Nguồn số liệu thống kê kết trung thực xác Các kết nghiên cứu chưa công bố công trình nghiên cứu thời điểm Ngày tháng năm 2014 Tác giả NGUYỄN THỊ CẨM TÚ MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH VẼ TÓM TẮT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Phương pháp nghiên cứu 1.4 Đối tương nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.5 Bố cục nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa thực tiễn đề tài CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Tỷ giá hối đoái 2.1.1 Xuất 2.1.1 Tác động biến động tỷ giá lên hoạt động xuất 2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm mối quan hệ tiêu cực biến động tỷ giá xuất 2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm khác mối quan hệ biến động tỷ giá xuất 12 2.3 Tổng hợp nghiên cứu thực nghiệm mối quan hệ biến động tỷ giá xuất 14 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 21 3.1 Phương pháp nghiên cứu 21 3.2 Cơ sở liệu 21 3.3 Mô hình nghiên cứu mối quan hệ biến động tỷ giá xuất từ Việt Nam sang Mỹ 21 3.3.1 Kiểm định tính dừng 25 3.3.2 Kiểm định đồng liên kết 26 3.3.3 Kiểm định mối quan hệ dài hạn 27 3.3.3 Kiểm định mối quan hệ ngắn hạn 28 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 30 4.1 Ước lượng biến động tỷ giá qua mô hình GARCH (1; 1) 30 4.2 Kiểm định tính dừng biến 32 4.3 Mối quan hệ tỗng xuất từ Việt Nam sang Mỹ với biến động tỷ giá hối đoái 33 4.3.1 Kết kiểm định đồng liên kết 33 4.3.2 Kết kiểm định mối quan hệ dài hạn 34 4.3.3 Kết kiểm định mối quan hệ ngắn hạn 37 4.4 Mối quan hệ xuất thực nhóm (nhóm lương thực, thực phẩm động vật sống) với biến động tỷ giá hối đoái 38 4.4.1 Kết kiểm định đồng liên kết 38 4.4.2 Kết kiểm định mối quan hệ dài hạn 39 4.4.3 Kết kiểm định mối quan hệ ngắn hạn 43 4.5 Mối quan hệ xuất thực nhóm (nhóm nguyên liệu thô không dùng để ăn trừ nhiên liệu) với biến động tỷ giá hối đoái 44 4.5.1 Kết kiểm định đồng liên kết 44 4.5.2 Kết kiểm định mối quan hệ dài hạn 45 4.5.3 Kết kiểm định mối quan hệ ngắn hạn 49 4.6 Mối quan hệ xuất thực nhóm (Hàng chế biến phân loại chủ yếu theo nguyên liệu (Chủ yếu mặt hàng công nghiệp nhẹ)) với biến động tỷ giá hối đoái 50 4.6.1 Kết kiểm định đồng liên kết 50 4.6.2 Kết kiểm định mối quan hệ dài hạn 51 4.6.3 Kết kiểm định mối quan hệ ngắn hạn 55 4.7 Mối quan hệ xuất thực nhóm (Hàng hóa không thuộc nhóm trên) với biến động tỷ giá hối đoái 56 4.7.1 Kết kiểm định đồng liên kết 56 4.7.2 Kết kiểm định mối quan hệ dài hạn 57 4.7.3 Kết kiểm định mối quan hệ ngắn hạn 61 4.8 Đánh giá kết nghiên cứu 62 CHƯƠNG 5: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC: KẾT QUẢ HỒI QUI OLS CÁC PHƯƠNG TRÌNH MỐI QUAN HỆ DÀI HẠN VÀ NGẮN HẠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT AIC Akaike info criterion ARIMA Autoregressive integrated moving average ARCH AutoRegressive Conditional Heteroskedasticit ARDL Autoregressive distributed lag ECM Error Correction model EU European Union FED Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ GARCH Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity OLS Ordinary least squares SC Schwarz criterion SITC Standard international trade classification USD Đồng Đô la Mỹ VAR Vector Autoregression VECM Vector Error Correction Model VNĐ Đồng Việt Nam WTO World trade organization DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Các nghiên cứu mối quan hệ biến động tỷ giá xuất quốc gia thuộc Châu Á từ năm 2000 đến 15 Bảng 2.2: Các nghiên cứu mối quan hệ biến động tỷ giá xuất quốc gia khác Châu Á từ năm 2000 đến 18 Bảng 3.1: Danh mục nhóm hàng hóa xuất phân theo tiêu chuẩn SITC 23 Bảng 4.1: Kết kiểm định Dickey-Fuller (ADF) Unit Root test 32 Bảng 4.2: Kết kiểm định đồng liên kết – trường hợp tổng xuất thực 33 Bảng 4.3: Kết mô hình OLS phương trình (7) 35 Bảng 4.4: Kết kiểm định Breusch-Godfrey, kiểm định Wald mô hình hồi qui OLS phương trình (7) 35 Bàng 4.5: Kết kiểm định mối quan hệ dài hạn- trường hợp tổng xuất 37 Bảng 4.6: Kết hồi qui OLS phương trình (8) 38 Bảng 4.7: Kết kiểm định đồng liên kết- trường hợp tổng xuất nhóm 39 Bảng 4.8: Kết hồi qui OLS phương trình (9) 40 Bảng 4.9: Kết kiểm định Breusch-Godfrey, kiểm định Wald, kiểm định White mô hình hồi qui OLS phương trình (9) 41 Bàng 4.10: Kết kiểm định mối quan hệ dài hạn- trường hợp tổng xuất nhóm 42 Bảng 4.11: Kết hồi qui OLS phương trình (10) 43 Bảng 4.12: Kết kiểm định đồng liên kết – trường hợp tổng xuất thực nhóm 45 Bảng 4.13: Kết hồi qui OLS phương trình (11) 46 Bảng 4.14: Kết kiểm định giả thuyết hồi qui OLS phương trình (11) 47 Bảng 4.15: Kết kiểm định mối quan hệ dài hạn- trường hợp tổng xuất thực nhóm 48 Bảng 4.16 Kết hồi qui OLS phương trình (12) 49 Bảng 4.17: Kết kiểm định đồng liên kết – trường hợp tổng xuất thực nhóm 51 Bảng 4.18: Kết hồi qui OLS phương trình (13) 52 Bảng 4.19: Kết kiểm định giả thuyết hồi qui OLS phương trình (13) 53 Bảng 4.20: Kết kiểm định mối quan hệ dài hạn- Trường hợp xuất thực nhóm 54 Bảng 4.21: Kết hồi qui OLS phương trình (14) 55 Bảng 4.22: Kết kiểm định đồng liên kết – trường hợp tổng xuất thực nhóm 56 Bảng 4.23: Kết hồi qui OLS phương trình (15) 58 Bảng 4.24: Kết kiểm định giả thuyết hồi qui OLS phương trình (15) 58 Bảng 4.25 Kết kiểm định mối quan hệ dài hạn- Trường hợp tổng xuất thực nhóm 60 Bảng 4.26: Kết hồi qui OLS phương trình (16) 61 Bảng 4.27: Tóm tắt kết nghiên cứu dài hạn 62 66 nghiên cứu với tần suất liệu theo tháng, thay đổi biến số đo lường thu nhập Mỹ thành biến số khác GDP để có nhiều nhìn khác mối quan hệ biến động tỷ giá xuất Bên cạnh đó, thực nghiên cứu cho đối tác thương mại khác Việt Nam Mỹ để có nhiều so sánh TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tiếng Việt Nguyễn Quang Dũng, 2010 Phân tích chuỗi thời gian tài Hà Nội: NXB Khoa học kỹ thuật Nguyễn Trọng Hoài cộng sự, 2009 Dự báo phân tích liệu kinh tế tài TP.HCM: NXB Thống Kê Nguyễn Thị Ngọc Trang, Nguyễn Hữu Tuấn, 2014 Minh bạch sách tiền tệ truyền dẫn lãi suất bán lẻ Việt Nam Tạp chí Phát triển hội nhập, số 15 (25), trang 11 – 17 Trần Hoàng Ngân, 2011 Thanh toán quốc tế TP.HCM: NXB Thống Kê T Danh mục tài liệu tiếng Anh Aliyu & Shehu Usman Rano, 2010 Exchange rate volatility and export trade in Nigeria: an empirical investigation Applied Financial Economics, 20(13), pp 10711084 Aristotelous, 2000 Exchange rate volatility,exchange rate regime, and trade volume: evidence from the UK-US export function (1889-1999) Economics Letter, 72(1), pp 87-94 Arize et al, 2000 Exchange rate volatility and foreign trade: evidence from thirteen LDCs Journal of Business & Economic Statistics, 18(1), pp 10-17 Baak et al 2007 Exchange rate volatility and exports from East Asian countries to Japan and the USA Applied Economics, 39(8), pp 947-959 Cheong et al, 2005 The effects of exchange rate volatility on price competitiveness and trade volumes in the UK: a disaggregated approach Journal of Policy Modeling, 27(8), pp 961-970 Chit.M.M at al, 2010 Exchange Rate Volatility and Exports: New Empirical Evidence from the Emerging East Asian Economies World Economy, 33(2), pp 239263 Chowdhury, 1993 Does Exchange Rate Volatility Depress Trade Flows? Evidence from Error-Correction Models Review of Economics & Statistics., 75(700706), p De Vita & Abbott , 2004 Real Exchange Rate Volatility and US Exports: An ARDL Bounds Testing Approach Journal Economic Issues, 9(1), p 69-78 Doganlar, 2002 Estimating the impact of exchange rate volatility on exports: evidence from Asian countries Applied Economics Letters, 9(13), pp 859-63 Doyle, 2001 Exchange rate volatility and Irish-UK trade: 1979-1992 Applied Economics, 33(2), pp 249-65 Ethier, 1973 International trade and the forward exchange market American Economic Review, 63(3), p 494–503 Franke, 1991 Exchange rate volatility and international trading strategy Journal of International Money and Finance, 10(2), p 292–307 Fountas S & Bredin D, 1998 Exchange Rate Volatility and Exports: The Case of Ireland Applied Economics Letters, 5(5), pp 301-304 Jayanthakumaran, 2007 The impact of exchange rate volatility on indonesia’s export to the USA: An application of ARDL bound testing procedure International Journal o f Applied Business and Economic Research, 5(1), pp 1-21 Kalaivani et al 2013 Determinants of Foreign Institutional Investment in India: An Empirical Analysis Journal of Academic Research in Economics, 5(3), pp 361375 Miller et al, 2007 Exchange rate depreciation and exports: the case of Singapore revisited Applied Economics, 39(3), pp 273-277 Mohsen Bahmani- Oskooee et al, 2012 Exchange-Rate Volatility And Industry Trade Between The U.S And Korea Journal Of Economic Development, 37(1), pp 127 Mukhtar, T., 2010 Exchange Rate Volatility and Export Growth: Evidence from Selected South Asian Countries Zagreb International Review of Economics and Business, 13(2), pp 27-37 Pesaran, M H., & Shin, Y (1999) An autoregressive distributed lag modelling approach to cointergration analysis In S Strom (Ed.), Econometrics and economic theory in the 20th century: The Ragnar Frisch Centennial Symposium Cambridge University Press Pesaran, M H., Shin, Y., & Smith, R J (2001) Bounds testing approaches to the analysis of level relationships Journal of Applied Econometrics, 16, 289–326 Qian, Y & V P., 1994 Does Exchange Rate Volatility Hinder Export Growth? Empirical Economics., 19(3), pp 371-96 Rahmatsyah et al, 2002 Exchange rate volatility, trade, and “fixing for life” in Thailand Japan and the World Economy, 14(4), pp 445-70 Rajan, S &., 2004 Impact of exchange rate volatility on Indonesia’s trade performance in the 1990s Journal of the Japanese and International Economie, 18(2), pp 218-40 Vergil, 2002 Exchange Rate Volatility in Turkey and Its Effect on Journal of Economic and Social Research, 4(1), pp 83-99 Verheyen F, 2012 Bilateral exports from euro zone countries to the US—Does exchange rate International Review of Economics and Finance, Volume 24, p 97–108 Zainal, 2004 Exchange rate pass-through, exchange rate volatility, and their impacts on export: evidence from Indonesian data Dissertation, Kansas State University Trang web: http://censtats.census.gov/cgi-bin/sitc/sitcCty.pl http://www.census.gov/foreign-trade/balance/c5520.html http://elibrary-data.imf.org/ http://stats.oecd.org/ https://voer.edu.vn/m/khai-niem-ve-xuat-khau-va-ban-chat-cua-xuat-khau/e77579ab http://www.wattpad.com/2891678-%E1%BA%A3nh-h%C6%B0%E1%BB%9Fngc%E1%BB%A7a-t%E1%BB%B7-gi%C3%A1-%C4%91%E1%BA%BFnxu%E1%BA%A5t-nh%E1%BA%ADp-kh%E1%BA%A9u-t%E1%BA%A1ivi%E1%BB%87t/page/2 PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUI OLS CÁC PHƯƠNG TRÌNH MỐI QUAN HỆ DÀI HẠN VÀ NGẮN HẠN Phụ lục 1: Kết mô hình OLS phương trình (7) Dependent Variable: DEXP Method: Least Squares Sample (adjusted): 1997Q4 2014Q2 Included observations: 67 after adjustments White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance Variable C DEXP(-1) DEXP(-2) DEXP(-3) DEXP(-4) DV DV(-1) DV(-2) DV(-3) DV(-4) DRER(-1) DRER(-2) DGDP DGDP(-1) DGDP(-2) DGDP(-3) DGDP(-4) DGDP(-5) DGDP(-6) EXP(-1) V(-1) RER(-1) GDP(-1) Coefficient Std Error -14.33074 0.231235 0.096021 -0.191392 0.135321 -0.042798 0.047320 0.003661 0.004616 0.025503 -0.043107 -2.087866 3.779798 2.016892 -4.041249 -3.859403 6.374097 -5.868720 -4.626302 -0.254181 -0.024406 0.439830 1.166559 6.643171 0.173852 0.130436 0.140939 0.146032 0.028829 0.027066 0.020749 0.023842 0.025385 1.111771 0.958963 3.625905 3.214754 3.165752 2.920914 2.942621 2.657657 2.639756 0.087814 0.014023 0.253788 0.506947 t-Statistic Prob -2.157214 1.330066 0.736154 -1.357974 0.926654 -1.484539 1.748299 0.176459 0.193618 1.004634 -0.038773 -2.177213 1.042442 0.627386 -1.276553 -1.321300 2.166129 -2.208230 -1.752549 -2.894547 -1.740375 1.733059 2.301148 0.0365 0.1904 0.4655 0.1814 0.3592 0.1448 0.0874 0.8607 0.8474 0.3206 0.9692 0.0349 0.3029 0.5336 0.2085 0.1932 0.0358 0.0325 0.0866 0.0059 0.0888 0.0901 0.0262 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.442241 0.163362 0.115446 0.586425 63.66763 1.585780 0.095595 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.049252 0.126215 -1.213959 -0.457124 -0.914478 2.088324 Phụ lục 2: Kết mô hình OLS phương trình (8) Dependent Variable: DEXP Method: Least Squares Sample (adjusted): 1997Q4 2014Q2 Included observations: 67 after adjustments White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance Variable C DEXP(-1) DEXP(-2) DEXP(-3) DEXP(-4) DV DV(-1) DV(-2) DV(-3) DV(-4) DRER(-1) DRER(-2) DGDP DGDP(-1) DGDP(-2) DGDP(-3) DGDP(-4) DGDP(-5) DGDP(-6) ECM(-1) R-squared Adjusted R-squared Coefficient Std Error 2.05E-09 0.231234 0.096021 -0.191392 0.135320 -0.042798 0.047320 0.003661 0.004616 0.025503 -0.043108 -2.087867 3.779785 2.016895 -4.041249 -3.859406 6.374093 -5.868720 -4.626314 -0.254180 0.442241 0.216764 0.030755 0.143497 0.122990 0.133485 0.119027 0.024977 0.024387 0.018449 0.020439 0.023025 1.065752 0.907669 3.095634 3.076023 3.017250 2.816061 2.827309 2.571441 2.398994 0.069535 t-Statistic Prob 6.67E-08 1.611421 0.780718 -1.433808 1.136883 -1.713494 1.940336 0.198453 0.225851 1.107633 -0.040448 -2.300251 1.221005 0.655682 -1.339382 -1.370498 2.254473 -2.282269 -1.928439 -3.655415 1.0000 0.1138 0.4389 0.1582 0.2614 0.0932 0.0584 0.8435 0.8223 0.2737 0.9679 0.0259 0.2282 0.5152 0.1869 0.1770 0.0289 0.0270 0.0599 0.0006 Mean dependent var S.D dependent var 0.049252 0.126215 S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.111701 0.586425 63.66763 1.961359 0.031218 Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -1.303511 -0.645394 -1.043093 2.088324 Phụ lục 3: Kết mô hình OLS phương trình (9) Dependent Variable: DN0 Method: Least Squares Sample (adjusted): 1997Q4 2014Q2 Included observations: 67 after adjustments HAC standard errors & covariance (Bartlett kernel, Newey-West fixed bandwidth = 4.0000) Variable C DV DV(-1) DV(-2) DV(-3) DV(-4) DV(-5) DRER DGDP DGDP(-1) DGDP(-2) DGDP(-3) DGDP(-4) N0(-1) V(-1) GDP(-1) RER(-1) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Coefficient Std Error -18.30505 -0.013418 0.010014 -0.014142 -0.015068 -0.051688 -0.044572 1.523559 1.445252 1.115640 -1.943931 -2.075125 -0.931690 -0.396061 0.021883 1.069281 0.857066 0.418972 0.233043 0.103707 0.537757 66.57002 2.253400 6.461300 0.020890 0.020886 0.017303 0.014729 0.018150 0.016344 0.618129 2.056897 2.462474 2.283217 2.630251 2.685280 0.142058 0.013316 0.365507 0.325045 t-Statistic Prob -2.833030 -0.642291 0.479487 -0.817319 -1.022988 -2.847801 -2.727043 2.464789 0.702637 0.453057 -0.851400 -0.788946 -0.346962 -2.788033 1.643394 2.925474 2.636758 0.0066 0.5236 0.6337 0.4176 0.3112 0.0064 0.0088 0.0172 0.4855 0.6525 0.3986 0.4339 0.7301 0.0075 0.1066 0.0052 0.0111 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.024847 0.118419 -1.479702 -0.920302 -1.258346 2.003618 Prob(F-statistic) 0.014794 Phụ lục 4: Kết mô hình OLS phương trình (10) Dependent Variable: DN0 Method: Least Squares Sample (adjusted): 1997Q4 2014Q2 Included observations: 67 after adjustments HAC standard errors & covariance (Bartlett kernel, Newey-West fixed bandwidth = 4.0000) Variable C DV DV(-1) DV(-2) DV(-3) DV(-4) DV(-5) DRER DGDP DGDP(-1) DGDP(-2) DGDP(-3) DGDP(-4) ECM(-1) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficie nt Std Error 0.010012 -0.010700 0.010487 -0.013358 -0.014049 -0.051297 -0.045289 1.690258 1.552707 1.243667 -1.947206 -1.945746 -0.614138 -0.387838 0.417281 0.274350 0.100876 0.539322 66.47264 2.919454 0.002950 0.031418 0.018964 0.018311 0.016317 0.013665 0.016695 0.016854 0.526329 1.939651 2.262387 2.207734 2.538909 2.328645 0.134618 t-Statistic Prob 0.318675 -0.564263 0.572699 -0.818661 -1.028072 -3.072532 -2.687134 3.211411 0.800508 0.549714 -0.881993 -0.766371 -0.263732 -2.881029 0.7512 0.5750 0.5693 0.4166 0.3086 0.0033 0.0096 0.0022 0.4270 0.5848 0.3818 0.4469 0.7930 0.0057 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.024847 0.118419 -1.566348 -1.105665 -1.384054 2.009284 Phụ lục 5: Kết mô hình OLS phương trình (11) Dependent Variable: DN2 Method: Least Squares Sample (adjusted): 1997Q2 2014Q2 Included observations: 69 after adjustments HAC standard errors & covariance (Bartlett kernel, Newey-West fixed bandwidth = 4.0000) Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DV(-1) DGDP DGDP(-1) DGDP(-2) DGDP(-3) DRER DRER(-1) DRER(-2) DRER(-3) DRER(-4) N2(-1) V(-1) GDP(-1) RER(-1) -30.28565 0.117666 2.850527 23.37112 1.479825 -15.06631 0.568025 -2.624127 -2.871074 -0.245308 -5.554525 -0.397224 0.044479 1.762591 1.216117 9.116603 0.054276 7.132098 9.473952 5.110760 7.478933 2.237817 1.361842 2.614032 1.872587 3.761978 0.113221 0.037981 0.516396 0.436040 -3.322033 2.167915 0.399676 2.466882 0.289551 -2.014500 0.253830 -1.926895 -1.098332 -0.131000 -1.476491 -3.508402 1.171087 3.413257 2.789003 0.0016 0.0346 0.6910 0.0168 0.7733 0.0489 0.8006 0.0593 0.2769 0.8963 0.1456 0.0009 0.2467 0.0012 0.0073 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.425907 0.277068 0.286208 4.423401 -3.128443 2.861533 0.002815 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.037764 0.336614 0.525462 1.011137 0.718146 1.874147 Phụ lục 6: Kết mô hình OLS phương trình (12) Dependent Variable: DN2 Method: Least Squares Sample (adjusted): 1997Q2 2014Q2 Included observations: 69 after adjustments HAC standard errors & covariance (Bartlett kernel, Newey-West fixed bandwidth = 4.0000) Variable Coefficie nt C DV(-1) DGDP DGDP(-1) DGDP(-2) DGDP(-3) DRER DRER(-1) DRER(-2) DRER(-3) DRER(-4) ECM(-1) -1.13E-05 0.117666 2.850526 23.37113 1.479830 -15.06629 0.568030 -2.624125 -2.871074 -0.245307 -5.554526 -0.397224 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.425907 0.315117 0.278574 4.423401 -3.128443 3.844281 0.000366 Std Error t-Statistic Prob 0.082307 0.057016 6.718398 9.206555 4.949792 7.081545 1.708749 1.484309 2.400183 1.716501 3.464397 0.108814 0.9999 0.0436 0.6730 0.0139 0.7661 0.0377 0.7408 0.0824 0.2366 0.8869 0.1144 0.0006 -0.000137 2.063751 0.424286 2.538531 0.298968 -2.127543 0.332424 -1.767910 -1.196189 -0.142911 -1.603317 -3.650480 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.037764 0.336614 0.438506 0.827046 0.592652 1.874147 Phụ lục 7: Kết mô hình OLS phương trình (13) Dependent Variable: DN6 Method: Least Squares Sample (adjusted): 1997Q2 2014Q2 Included observations: 69 after adjustments White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DN6(-1) DN6(-2) DV DV(-1) DV(-2) DV(-3) DRER DRER(-1) DRER(-2) DGDP DGDP(-1) DGDP(-2) DGDP(-3) N6(-1) V(-1) RER(-1) GDP(-1) -21.72447 -0.239323 -0.009609 0.089336 -0.019904 -0.041133 0.027671 0.002731 -0.173774 -2.825818 4.464701 -0.553945 1.673370 -4.952135 -0.179439 0.040145 0.885825 1.319393 10.80141 0.165408 0.167679 0.034570 0.037411 0.043106 0.032940 1.362082 1.241094 1.028140 3.253019 3.093004 3.303438 3.594111 0.085397 0.020215 0.391529 0.759991 -2.011262 -1.446864 -0.057304 2.584243 -0.532035 -0.954221 0.840052 0.002005 -0.140017 -2.748475 1.372479 -0.179096 0.506554 -1.377847 -2.101229 1.985952 2.262478 1.736065 0.0496 0.1541 0.9545 0.0127 0.5970 0.3445 0.4048 0.9984 0.8892 0.0083 0.1759 0.8586 0.6147 0.1743 0.0406 0.0524 0.0280 0.0886 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.452866 0.270488 0.153405 1.200192 41.87430 2.483117 0.006355 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.071697 0.179607 -0.692009 -0.109198 -0.460788 2.000115 Phụ lục 8: Kết mô hình OLS phương trình (14) Dependent Variable: DN6 Method: Least Squares Sample (adjusted): 1997Q2 2014Q2 Included observations: 69 after adjustments White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance Variable Coefficie nt C DN6(-1) DN6(-2) DV DV(-1) DV(-2) DV(-3) DRER DRER(-1) DRER(-2) DGDP DGDP(-1) DGDP(-2) DGDP(-3) ECM(-1) 8.23E-06 -0.239323 -0.009609 0.089336 -0.019904 -0.041133 0.027671 0.002738 -0.173771 -2.825814 4.464703 -0.553945 1.673365 -4.952139 -0.179439 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.452866 0.311016 0.149083 1.200192 41.87430 3.192579 0.001072 Std Error t-Statistic Prob 0.041207 0.145911 0.151834 0.032228 0.036392 0.040713 0.031512 1.048677 1.228534 1.017855 3.194931 2.937322 3.061284 3.465888 0.053406 0.9998 0.1068 0.9498 0.0076 0.5867 0.3169 0.3838 0.9979 0.8880 0.0075 0.1680 0.8511 0.5869 0.1588 0.0014 0.000200 -1.640195 -0.063285 2.771985 -0.546935 -1.010301 0.878124 0.002611 -0.141446 -2.776243 1.397433 -0.188588 0.546622 -1.428823 -3.359913 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.071697 0.179607 -0.778965 -0.293290 -0.586282 2.000115 Phụ lục 9: Kết mô hình OLS phương trình (15) Dependent Variable: DN9 Method: Least Squares Sample (adjusted): 1998Q1 2014Q2 Included observations: 66 after adjustments HAC standard errors & covariance (Bartlett kernel, Newey-West fixed bandwidth = 4.0000) Variable Coefficient C DV DV(-1) DV(-2) DV(-3) DV(-4) DV(-5) DV(-6) DRER DRER(-1) DRER(-2) DRER(-3) DRER(-4) DRER(-5) DRER(-6) DGDP(-1) DGDP(-2) DGDP(-3) DGDP(-4) N9(-1) V(-1) RER(-1) GDP(-1) -33.08116 0.052196 0.003691 0.064536 0.033307 -0.020211 0.005434 -0.081201 1.304388 -2.935469 -0.088459 -4.207574 0.108520 1.655003 -6.578346 -0.774421 -7.716460 1.103553 0.688149 -0.864396 -0.072546 0.819811 2.523640 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic 0.642718 0.459923 0.211252 1.918978 23.09950 3.516050 Std Error t-Statistic Prob 8.930340 0.062598 0.054158 0.043993 0.043874 0.051012 0.045206 0.054704 1.513542 2.196552 1.665046 1.477209 1.921172 1.581377 2.268993 5.255919 5.277849 6.195113 5.450189 0.122440 0.035408 0.454759 0.533937 0.0006 0.4090 0.9460 0.1497 0.4519 0.6939 0.9049 0.1450 0.3936 0.1884 0.9579 0.0067 0.9552 0.3012 0.0059 0.8836 0.1510 0.8595 0.9001 0.0000 0.0466 0.0784 0.0000 -3.704356 0.833824 0.068145 1.466951 0.759144 -0.396202 0.120199 -1.484371 0.861812 -1.336399 -0.053127 -2.848326 0.056487 1.046558 -2.899236 -0.147343 -1.462046 0.178133 0.126261 -7.059750 -2.048878 1.802736 4.726477 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.041744 0.287457 -0.003015 0.760046 0.298507 1.752193 Prob(F-statistic) 0.000207 Phụ lục 10: Kết mô hình OLS phương trình (16) Dependent Variable: DN9 Method: Least Squares Sample (adjusted): 1998Q1 2014Q2 Included observations: 66 after adjustments HAC standard errors & covariance (Bartlett kernel, Newey-West fixed bandwidth = 4.0000) Variable Coefficient C DV DV(-1) DV(-2) DV(-3) DV(-4) DV(-5) DV(-6) DRER DRER(-1) DRER(-2) DRER(-3) DRER(-4) DRER(-5) DRER(-6) DGDP(-1) DGDP(-2) DGDP(-3) DGDP(-4) ECM(-1) 1.79E-06 0.052196 0.003691 0.064536 0.033307 -0.020211 0.005434 -0.081201 1.304390 -2.935469 -0.088457 -4.207574 0.108520 1.655003 -6.578349 -0.774416 -7.716454 1.103558 0.688164 -0.864396 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.642718 0.495145 0.204247 1.918978 23.09950 4.355254 0.000023 Std Error t-Statistic Prob 0.079061 0.055925 0.046532 0.042668 0.044807 0.044922 0.043332 0.045131 1.748935 1.893828 1.617906 1.405953 1.882189 1.537598 1.789376 4.879630 4.965490 6.025419 4.798487 0.121571 1.0000 0.3555 0.9371 0.1372 0.4611 0.6549 0.9008 0.0785 0.4596 0.1280 0.9566 0.0044 0.9543 0.2874 0.0006 0.8746 0.1270 0.8555 0.8866 0.0000 2.27E-05 0.933330 0.079311 1.512532 0.743340 -0.449914 0.125395 -1.799218 0.745819 -1.550019 -0.054674 -2.992685 0.057656 1.076357 -3.676337 -0.158704 -1.554016 0.183150 0.143413 -7.110198 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.041744 0.287457 -0.093924 0.569607 0.168269 1.752193 ... hưởng biến động tỷ giá hối đoái đến xuất từ Việt Nam sang Mỹ nhóm ngành phân loại theo tiêu chuẩn SITC nhằm đánh giá tác động biến động tỷ giá đến xuất song phương từ Việt Nam sang Mỹ mô hình ARDL... hệ biến động tỷ giá xuất song phương từ Việt Nam sang Mỹ 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Nghiên cứu tác động biến động tỷ giá hối đoái, tổng sản phẩm quốc nội tỷ giá thực đến xuất song phương từ Việt Nam. ..BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THỊ CẨM TÚ ẢNH HƯỞNG CỦA BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN XUẤT KHẨU TỪ VIỆT NAM SANG MỸ CỦA CÁC NHÓM NGÀNH ĐƯỢC PHÂN