Ứng dụng ngân hàng trực tuyến kết hoạt động ngân hàng cộng đồng Ram N Acharya Khoa kinh tế nông nghiệp kinh doanh nông nghiệp, Đại học Tiểu bang New Mexico, Las Cruces, New Mexico, Hoa Kỳ Albert Kagan Srinivasa Rao lingam Trường Quản lý Morrison, Đại học bang Arizona, Tempe, Arizona, Hoa Kỳ TÓM TẮT Mục đích - Mục đích báo nhằm đánh giá mức độ tác động ngân hàng trực tuyến lên kết hoạt động ngân hàng cộng đồng Đề cương / phương pháp / cách tiếp cận - Nghiên cứu khảo sát sức mạnh ngân hàng trực tuyến kết hoạt động ngân hàng cách tổng hợp liệu sơ cấp thứ cấp Sức mạnh ngân hàng trực tuyến xác định cấu trúc ẩn đánh giá qua liệu đặc trưng thu thập từ trang web ngân hàng Một hàm lợi nhuận thực nghiệm dạng Fourier linh động không tắc ước tính cách sử dụng liệu tài ngân hàng để đưa biện pháp đo lường kết hoạt động phù hợp lý thuyết Tác động thực tế ngân hàng trực tuyến lên kết hoạt động đo lường phép hồi quy số hiệu suất lợi nhuận theo số biến tương quan bao gồm phép đo sức mạnh ngân hàng trực tuyến Phát – Các kết nghiên cứu việc tăng cường sử dụng internet kênh bổ sung cho việc tiếp thị dịch vụ ngân hàng góp phần cải thiện cách đáng kể kết hoạt động tài ngân hàng cộng đồng Ý nghĩa thực tiễn - Các kết cho thấy hoạt động ngân hàng trực tuyến giúp nâng cao kết hoạt động tài nên khuyến khích ngân hàng cộng đồng áp dụng công nghệ thông tin cung cấp dịch vụ trực tuyến làm mục tiêu Tính / giá trị - Đây báo lĩnh vực này có áp dụng khung mô hình phương trình cấu trúc (SEM) để phát triển công cụ đo lường sức mạnh ngân hàng trực tuyến toàn diện, công cụ giải thích cho mảng rộng sản phẩm dịch vụ ngân hàng cung cấp trực tuyến, sử dụng số ước tính việc đánh giá việc tác động sức mạnh hoạt động ngân hàng trực tuyến lên hoạt động ngân hàng Từ khoá - Ngân hàng ảo, ngân hàng, lợi nhuận, ngân hàng cộng đồng Loại báo - Bài nghiên cứu GIỚI THIỆU Những ứng dụng dựa Internet trở thành phương tiện quan trọng để tiếp thị phân phối sản phẩm nhiều doanh nghiệp (Kotzab Madlberger năm 2001, Dixon Marston, 2005; Tih Ennis, 2007) Mặc dù ngân hàng cộng đồng Mỹ khởi đầu chậm chạp việc chấp nhận triển khai công nghệ này, hầu hết ngân hàng thương mại cung cấp loạt sản phẩm dịch vụ ngân hàng trực tuyến (Kolodinsky et al.,2004; Lee et al, 2005) Nhu cầu ngày tăng với sản phẩm dịch vụ ngân hàng trực tuyến (Acharya Kagan, 2004), dẫn tới cạnh tranh từ ngân hàng thương mại lớn (GrantThornton, 2007), tiềm đẩy mạnh khả sinh lời thông qua cải thiện dịch vụ khách hàng giảm chi phí tiếp thị sản phẩm động lực đằng sau tăng vọt việc áp dụng công nghệ gần ngân hàng cộng đồng (Châu Lai, năm 2003; DeYoung et al, 2007) Hơn nữa, dịch vụ ngân hàng chứa thông tin có tính nhạy cảm cao công nghệ đóng vai trò quan trọng giai đoạn từ thu thập, xử lý, luân chuyển thông tin (Tân Teo, 2000) Kết là, việc sớm (ngân hàng) thích nghi với công nghệ tiên tiến gia tăng lợi cạnh tranh đạt hiệu kinh doanh cao Mặc dù động lực ngân hàng cộng đồng áp dụng công nghệ khả tăng lợi nhuận cách giảm chi phí cung cấp dịch vụ ngân hàng bán lẻ thu hút khách hàng có hiểu biết internet, hầu hết nghiên cứu thất bại việc thiết lập mối quan hệ ngân hàng trực tuyến hiệu kinh doanh Ví dụ, Sullivan (2000) so sánh hoạt động tài ngân hàng truyền thống ngân hàng trực tuyến nhận thấy khác biệt mang tính hệ thống hoạt động hai nhóm Hơn nữa, Fürst et al (2002) so sánh lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) ngân hàng truyền thống ngân hàng trực tuyến từ bước khởi đầu nhận thấy hiệu ngân hàng truyền thống cao đáng kể so với ngân hàng trực tuyến DeYoung (2005) nhận thấy thành công ngân hàng trực tuyến chủ yếu xác định khả ngân hàng áp dụng biện pháp quản lý chặt chẽ đạt quy mô kinh tế cần thiết Tuy nhiên, nghiên cứu gần kết hợp tác động tích cực đáng kể ngân hàng trực tuyến vào hoạt động ngân hàng bán lẻ (Hernando Nieto, 2005; DeYoung et al, 2007) DeYoung et al (2007) so sánh số công cụ đo lường hiệu 424 ngân hàng trực tuyến với 5175 ngân hàng truyền thống đưa kết luận việc sử dụng internet cải thiện hoạt động ngân hàng Mỹ chủ yếu cách tăng doanh thu từ dịch vụ tiền gửi Tuy nhiên, hầu hết nghiên cứu thất bại việc nhận tầm quan trọng quy mô sức mạnh dịch vụ ngân hàng trực tuyến việc cải thiện hiệu chung ngân hàng Từ quan điểm ngân hàng bán lẻ, khái niệm độ mạnh đề cập đến sức mạnh tập trung hoạt động trực tuyến Nói cách khác việc mở rộng hay thu hẹp hòa trộn sản phẩm dịch vụ web ngân hàng cộng đồng cụ thể Mặc dù nhiều ngân hàng điện tử tiếp thị nhiều sản phẩm trực tuyến, có khoảng cách lớn trình độ độ mạnh dịch vụ web cung cấp ngân hàng (Nielsen Tahir, 2002; Châu Lai, 2003; Hernandez Mazzon, 2007) Kể từ ngân hàng trực tuyến sử dụng công cụ tiếp thị để thu hút giữ chân khách hàng, mở rộng tiếp cận thị trường, nâng cao chất lượng dịch vụ, quy mô sức mạnh sản phẩm dịch vụ ngân hàng trực tuyến dường có tác động đáng kể đến hiệu chung ngân hàng (Châu Lai, 2003; DeYoung et al, 2007) Hơn nữa, ngân hàng trực tuyến trình phát triển mà biện pháp thống để đánh giá độ mạnh dịch vụ ngân hàng trực tuyến (Nielsen Tahir, 2002) Nghiên cứu sử dụng kết hợp thủ tục lấy mẫu thống kê để xây dựng số ngân hàng trực tuyến toàn diện đánh giá mức độ tác động sức mạnh ngân hàng trực tuyến lên hoạt động ngân hàng cộng đồng TÀI LIỆU LIÊN QUAN Sự bãi bỏ điều lệ khu vực ngân hàng phát triển công nghệ thông tin giúp ngân hàng dễ dàng quản lý số lượng lớn chi nhánh mở rộng dịch vụ tới vùng địa lý xa xôi (Berger et al., 2006) Nhiều phần mềm ứng dụng làm tăng khả quản lý làm giảm chi phí cung cấp dịch vụ khách hàng Việc sử dụng internet phương tiện nhằm cung cấp sản phẩm dịch vụ ngân hàng rút ngắn những hạn chế mặt địa lý (Bradley Stewart, 2003) Cũng vậy, việc sử dụng phổ biến “thông tin cứng” báo cáo tín dụng, báo cáo lợi nhuận thông tin tài việc dịnh cho vay đơn giản hóa trình phê chuẩn khoản vay (Berger, 2003; Cole et al., 2004; Berger et al., 2006) Những thay đổi quản lý tiến công nghệ tạo sóng sáp nhập, thâu tóm mở rộng lĩnh vực ngân hàng (Avery Samolyk, 2004; Berger et al., 2006) Kết số lượng ngân hàng giảm quy mô số lượng chi nhánh quản lý ngân hàng tăng lên (Petersen and Rajan, 2002) Ví dụ năm 2004 trung bình ngân hàng quản lý nhiều chi nhánh so với năm 1994 Sự mở rộng số lượng chi nhánh thực chất tăng đối thủ cạnh tranh việc cho vay Trong nghiên cứu gần nhà quản trị liên ngân hàng, Grant Thornton (2007) tiến hành, 94% người tham gia điều tra cho việc giữ tiền gửi thu hút khách hàng kinh doanh thách thức trọng yếu mà người làm liên ngân hàng phải đối mặt Hơn thế, việc sử dụng thông tin cứng tăng lên việc định cho vay làm giảm quan trọng mối quan hệ ngân hàng (Petersn Rajan, 1995; Cole et al., 2004; Berger et al., 2006) Kết ngân hàng cộng đồng đạt hiệu việc thu thập thông tin mềm cạnh tranh với ngân hàng quốc gia địa phương, đánh ưu khoản cho vay kinh doanh nhỏ (Cole et al., 2004; Berger et al., 2006) Có thể thấy, nghiên cứu Grant Thornton (2007) 46% lãnh đạo liên ngân hàng coi ngân hàng địa phương siêu ngân hàng nguồn cạnh tranh chủ yếu năm 2001; năm 2007 tỉ lệ tăng lên 68% Các ngân hàng cộng đồng phải đối mặt với thử thách do: Mạo hiểm thâm nhập thị trường sản phẩm tài phi truyền thống bảo hiểm, môi giới chứng khoán, quỹ đầu tư dịch vụ bất động sản (Stiroh, 2004) Đẩy mạnh việc sử dụng công nghệ nâng cao nhằm tăng suất (Kolodinsky et al, 2004; Grant Thornton, 2005; Berger àd DeYoung, 2006) Marketing sản phẩm dịch vụ ngân hàng thông qua kênh phân phối ngân hàng trực tuyến để thu hút giữ chân khách hàng nâng cao chất lượng toàn dịch vụ (Howcroft et al., 2002; Kolodinsky et al., 2004; Acharya and Kagan, 2004; Joseph et al., 2005; Lee et al., 2005; Ndubisi and Wah, 2005; Camarero, 2007; Hernandez and Mazzon, 2007; Roberts and Campbell, 2007; Sayar and Wolfe, 2007; Gill, 2008) Mặc dù ngân hàng tập trung vào áp dụng công nghệ thông tin, vài nghiên cứu kiểm tra mối quan hệ ngân hàng trực tuyến hoạt động ngân hàng Hầu hết nghiên cứu trước thu thập chứng hạn chế hiệu nâng cao lợi nhuận với ngân hàng trực tuyến (Sullivan, 2000; Furst et al., 2002; DeYoung, 2005) Gần đây, DeYoung et al (2007) so sánh hoạt động ngân hàng trực tuyến ngân hàng truyền thống nhận thấy ngân hàng trực tuyến hoàn động tốt ngân hàng truyền thống Nghiên cứu cố gắng làm giảm khác biệt nghiên cứu cách xây dựng số tiềm hoạt động ngân hàng trực tuyến toàn diện đánh giá ảnh hưởng số tới hoạt động ngân hàng PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Trong nghiên cứu này, phương pháp phân tích sử dụng dựa hai quy trình thống kê khác nhau: mô hình phương trình cấu trúc (phân tích nhân tố bậc hai) phân tích hồi quy bội Do thiếu thước đo đồng nhất, hoạt động ngân hàng trực tuyến mô tả theo cấu trúc ẩn bậc hai ước lượng cách sử dụng liệu thu thập từ website ngân hàng cộng đồng Mặt khác, phương thức tiếp cận kinh tế Jondrow et al (1982) phát triển sử dụng để khôi phục yếu tố cần thiết từ hiệu suất lợi nhuận ước tính sử dụng liệu tài ngân hàng lấy từ trang web (www.fdic.gov) Công ty bảo hiểm tiền gửi Liên bang (Federal Deposit Insurance Corporation) (FDIC) Với hai số này, tác động từ ngân hàng trực tuyến lên hoạt động ngân hàng cộng đồng tính toán cách hồi quy số hiệu suất lợi nhuận theo biến tương quan bao gồm biến số ngân hàng trực tuyến (theo nghiên cứu Mitchell Onruval, 1996; DeYoung Hasan, 1998; Akhigbe McNulty, 2003; DeYoung et al, 2007) Các khái niệm dùng nghiên cứu mô tả Hình Ngân hàng trực tuyến mô tả nhân tố bậc hai ước lượng với liệu thu thập từ website, tập hợp thành 38 mục đại diện cho đặc trưng lớn web dịch vụ ngân hàng trực tuyến (cột bảng I danh sách biến này) Nhìn chung, ngân hàng cộng đồng sử dụng ngân hàng trực tuyến phương thức phân phối quan trọng để cung cấp dịch vụ cốt lõi ngân hàng, ví dụ ứng dụng ngân hàng cá nhân, cho vay thương mại cho vay mua bất động sản (đây biến nhỏ biến Cốt lõi dịch vụ ngân hàng), dịch vụ dược cung cấp trực tuyến website ngân hàng Khi mức độ cạnh tranh tăng lên, ngân hàng cộng đồng đa dạng hóa nguồn thu nhập họ cách đầu tư vào sản phẩm dịch vụ ngân hàng không truyền thống môi giới, quản lý tiền mặt, quản lý tài khoản tập trung, dịch vụ khai thuế (các biến nhỏ biến Dịch vụ tài chính) Thêm vào đó, tỷ lệ ngày tăng lượng khách hàng sử dụng internet nguồn cung cấp thông tin, ngân hàng bắt đầu sử dụng website phương thức phổ biến thông tin sách ngân hàng vấn đề quan trọng khác (các biến nhỏ biến Thông tin chung) Hầu hết ngân hàng có ứng dụng ngân hàng trực tuyến sử dụng website để giải vấn đề khách hàng liên quan đến riêng tư bảo mật giao dịch trực tuyến Ngoài ra, nhằm giúp cho website thêm thu hút hữu ích hơn, ngân hàng cung cấp loạt thông tin liên quan đến địa chỉ, thời gian hoạt động, thông tin liên hệ, thông tin liên quan đến cộng đồng Theo cấu trúc chung sản phẩm dịch vụ ngân hàng trực tuyến, ngân hàng trực tuyến (cũng biến ngân hàng trực tuyến) định nghĩa yếu tố hai bậc, tính yếu tố bậc gồm biến Thông tin chung, Các dịch vụ tài chính, dịch vụ ngân hàng chủ yếu Trong mô hình này, ba biến bậc mong đợi có ảnh hưởng dương (đồng biến) lên biến bậc hai Cũng cần lưu ý mô hình phương trình cấu trúc xử lý vấn đề độ trễ biến sai số đo Đây vấn đề đặc biệt quan trọng nghiên cứu hầu hết biến web số nhị phân thiếu dịch vụ cụ thể có sẵn website ngân hàng Hình 1: Mô tả thiết kế nghiên cứu Second order factor analysis: Phân tích nhân tố bậc hai Privacy/Security Concerns: Vấn đề sách/Bảo mật Community Information: Thông tin cộng đồng Bank Location and Services: Chi nhánh dịch vụ Electronic Bill Pay: Thanh toán hóa đơn điện tử Investment Services: Dịch vụ đầu tư Business Services: Dịch vụ kinh doanh Commercial Loans: Vay thương mại Residential Real Estate: Vay mua bất động sản Personal Baking: Ngân hàng cá nhân General Information: Thông tin chung Financial Services: Dịch vụ tài Core Banking Services: Cốt lõi dịch vụ ngân hàng Online Banking: Ngân hàng trực tuyến Profit Efficiency: Hiệu suất lợi nhuận Alternative Profit Efficiency: Hiệu suất lợi nhuận thay Other Correlates: Các tương quan khác Bảng 1: Danh mục biến sử dụng để xây dựng số ẩn số ngân hàng trực tuyến Biến cấu trúc Thông tin chung (α=0.879) Dịch vụ tài (α=0.719) Cốt lõi dịch vụ ngân hàng (α=0.825) Biến số (chỉ dẫn) Items dùng để đo lường đặc tính web dịch vụ ngân hàng trực tuyến Vấn đề sách/Bảo Chính sách, bảo mật, bảng điều tra trực mật tuyến Thông tin cộng đồng Tìm kiếm website, tin tức, thông tin cộng đồng, thời tiết Chi nhánh dịch vụ Thông tin chi nhánh, vị trí ATM, hỗ trợ khách hàng, dịch vụ tài Dịch vụ toán hóa Thanh toán trực tuyến nhanh, toán đơn hóa đơn, thử nghiệm toán hóa đơn Mức tín nhiệm, đầu tư, môi giới Dịch vụ quản lý tài Tài khoản tập trung, ACH, dịch vụ buôn bán, khai thuế, quản lý tiền mặt Dịch vụ kinh doanh Vay thương mại, kinh doanh tín dụng, kinh doanh chấp, bất động sản nông Vay thương mại nghiệp Thế chấp, vay chấp nhà, tín dụng Vay mua bất động sản chấp nhà, dịch vụ tái cấp vốn Kiểm tra tài khoản, tài khoản tiết kiệm, Ngân hàng cá nhân CDs, quỹ hưu trí cá nhân, tài khoản tiền, cho vay khách hàng, kiểm tra hình ảnh, tải tài khoản Ghi chú: Mẫu bao gồm tất ngân hàng cộng đồng có website hoạt động, có tổng tài sản tỷ Đôla (tính đến tháng 12/2003), hoạt động bang miền Trung Tây Hoa Kỳ gồm Iowa, Minnesota, Montana, North Dakota South Dakota Một nghiên cứu mở rộng tiến hành nhằm xác minh bổ sung thông tin web báo cáo ngân hàng báo cáo thu nhập định kỳ báo cáo tình hình xác định 615 trang web hoạt động Tất 615 website đánh giá riêng nhằm có 38 đặc điểm liệt kê cột bảng I trình bày Chỉ số Cronbach alpha (a), thường dùng để đánh giá tính quán nội items biến cấu trúc dùng mô hình, báo cáo cột bảng I Tất ba giá trị lớn điểm loại bỏ thường sử dụng 0,7 MÔ HÌNH PHƯƠNG TRÌNH CẤU TRÚC Mô hình phương trình cấu trúc bao gồm hai phần: mô hình đo lường mô hình phương trình cấu trúc Nhìn chung, mô hình đo lường có dạng sau (Muthen, 2002; Muthen and Muthen, 2004): (1) (2) Và mô hình phương trình cấu trúc có dạng: (3) y vector biến quan sát biến kết x vector biến dự báo, biến số, biến đầu vào Các vector sai số phép đo y x Do hai biến ẩn ( , ) không quan sát được, nên biến quan sát y x dùng để ước lượng trọng số ( ) biến ẩn (Muthen, 2002) Tham số hình cấu trúc vector bị chặn, mô ma trận hệ số hồi quy biến nội sinh ( i), hệ số đường chéo ( ) khả nghịch, ma trận hệ số biến ngoại sinh ẩn ( ) mối liên hệ cấu trúc vector ngẫu nhiên phần dư Tuy nhiên, sai số có biến y, dạng rút gọn mô hình phương trình cấu trúc phương trình (1) - (3) viết lại sau: (4) Theo LISREL (một phần mềm mô hình phương trình cấu trúc sử dụng rộng rãi), phương trình (4) xem mô hình phụ 3A (Joreskog Sorbom, 1996) Mô hình phân tích nhân tố hai bậc trường hợp phương trình 3A submodel B = 0, đó: (5) Mô hình phân tích nhân tố bậc hai (Phương trình (5)) sử dụng nghiên cứu để xây dựng số đánh giá ngân hàng trực tuyến (Hình 1) bao gồm ba yếu tố bậc một, (Thông tin chung), thống) yếu tố bậc hai, (Dịch vụ tài chính), (dịch vụ ngân hàng truyền (Ngân hàng trực tuyến) Mỗi yếu tố ba yếu tố bậc đo ba số (Bảng I) Ví dụ, dịch vụ ngân hàng truyền thống, , tính toán thông qua số khoản vay thương mại,khoản vay mua bất động sản dân cư, dịch vụ khách hàng cá nhân số Yếu tố bậc hai tính dựa ba yếu tố bậc Trong khung khái niệm theo hình 1, yếu tố bậc hai coi cấu trúc sử dụng thước đo toàn diện hoạt động ngân hàng trực tuyến Trong phân tích toán kinh tế kế tiếp, tác động ngân hàng trực tuyến lên hoạt động ngân hàng cộng đồng tính toán thông qua giá trị yếu tố bậc hai dự tính trước (yếu tố điểm) thước đo phù hợp cho dịch vụ ngân hàng trực tuyến HIỆU SUẤT LỢI NHUẬN Phương pháp tiếp cận theo lợi nhuận tiêu chuẩn hiệu suất lợi nhuận thay sử dụng nghiên cứu trước để đánh giá hiệu hoạt động khối tài (Berger Mester,1997) Dựa tập hợp giá đầu vào giá đầu ra, phương pháp hiệu suất lợi nhuận tiêu chuẩn đo mức xấp xỉ với mức lợi nhuận tối đa ngân hàng cộng đồng tạo Mặt khác, phương pháp hiệu suất lợi nhuận thay đo xấp xỉ mức lợi nhuận tối đa ngân hàng cộng đồng dựa mức giá đầu vào đầu cho trước Dựa giả định bản, hàm lợi nhuận tiêu chuẩn đo tính hiệu nhóm dịch vụ ngân hang cung cấp cách so sánh với công ty thực tốt Tuy nhiên, phương pháp hiệu suất lợi nhuận thay thường sử dụng nhiều có khả tính toán hiệu suất lợi nhuận tốt thiếu vài giả định (Berger Mester, 1997; Akhigbe McNulty, 2003), phương pháp tiếp cận hiệu suất lợi nhuận thay mong đợi đặc biệt có thông tin trung thực áp dụng vào điều kiện sau: • Khi có khác biệt chất lượng không tính toán sản phẩm ngân hàng • Kết đầu kết gộp ngân hàng lúc tạo sản phẩm kết hợp tối ưu • Sản phẩm thị trường lúc cạnh tranh lành mạnh ngân hàng kiếm soát giá đầu sản phẩm • Giá sản phẩm đầu tính cụ thể (Berger Mester, 1997) Dưới dạng hàm log tuyến tính, hàm hiệu suất lợi nhuận thay (π) biểu diễn dạng hàm giá đầu vào (wi), giá đầu (yi), lượng đầu (netput = net output) (zi), ví dụ: (6) với yếu tố thiếu hiệu khiến cho lợi nhuận mức lợi nhuận tiềm tối đa, mức sai số đo lường sai số ngẫu nhiên bên hệ thống Việc thực thực nghiệm mô hình đòi hỏi thông số linh động hơn, ví dụ dạng hàm biến đổi Fourier Hàm biến đổi Fourier loại bỏ sai số dây chuyền thông số biến đổi hàm log cung cấp kết xác hàm cách củng cố hàm biến đổi log theo lượng giác (Gallant, 1981) Berger Mester (1997) nhận hàm biến đổi Fourier cung cấp mô hình thực nghiệm tốt bổ sung trực giao lượng giác mang đến hàm xấp xỉ xác so với liệu gốc Do yếu tố thiếu hiệu lên lợi nhuận ngân hàng tính độ chênh chúng so với biên độ dự tính, mô hình phù hợp ước lượng yếu tố cách bao quát Các kỹ thuật sử dụng rộng rãi đánh giá hiệu suất ngân hàng (Mitchell Onruval, 1996; DeYoung Hasan, 1998; Akhigbe McNulty, 2003) Dùng hàm biến đổi Fourier, biên hàm lợi nhuận thay tính sau: (7) Trong đó, đơn vị đo lường lợi nhuận khả biến công ty, bao gồm tất loại lệ phí lãi trừ chi phí khả biến; số thêm vào lợi nhuận khả biến để lôgarit tự nhiên có số dương (nghĩa ) Vectơ w bao gồm mức giá thị trường đầu vào: (1) Giá tiền gửi vốn vay (w1) (2) Giá vốn hữu hình (phần trăm chi phí sở (nhà ở/ sở kinh doanh) trang thiết bị tính tổng sở tài sản cố định) (w2) (3) Mức lương cho lao động (w3) Vectơ y đại diện cho biến đầu ra: (1) Tổng khoản vay thương mại, công nghiệp, bất động sản (y1) (2) Tổng tiền gửi (y2) (3) Các dịch vụ ngân hàng tính phí tính thu nhập không lợi tuất (y3) Vectơ Z bao gồm biến: (1) Tổng vốn chủ sở hữu (z1) (2) Vốn hữu hình bao gồm sở ngân hàng tài sản cố định (z2) (3) Lãi suất khoản nợ xấu (z3) Các điều khoản xn , n=1,2,…5 giá trị thay đổi tỷ lệ ln(y i/z1), i = 1,2,3 ln(zr/z1), r = 1,2 giá trị giảm biên độ [0,2r] r số radians (1 radian ≈ 57,29578°)) Để giảm thiếu vấn đề xấp xỉ gần điểm cuối, 10% loại trừ từ cuối khoảng thời gian để giá trị x giảm phạm vi [0.1 x 2r, 0.9 x 2r) Vì vậy, biến x n tính 0.2r – a + nhân với biến, với = (0.9 x 2r – 0.1 x 2r)/(b – a), [a,b] phạm vi biến biến đổi (Berger Mester, 1997) Điều kiện đối xứng tiêu chuẩn ( mk , rs = sr ij = ji, km = ) áp dụng phần đổi log phương trình (7) Để áp đặt điều kiện đồng nhất,các biến lợi nhuận giá đầu vào chuẩn hoá cách chia chúng với biến đầu vào w1 ( giá tiền gửi vốn vay) Lợi nhuận, sản lượng khả biến lượng đầu cố định (fixed netput quantities) chuẩn hoá thể mặt tỉ lệ cho vốn chủ sở hữu cố định để kiểm soát tính không đồng Các biến chuyển đổi sai lệch ngân hàng lớn, giảm thiểu độ chênh tỷ lệ đưa kết trung thực (Berger Mester, 1997) Đặc biệt, tiêu chuẩn hoá vốn chủ sở hữu chuyển đổi biến phụ thuộc phương trình (7) vào phương pháp đo xấp xỉ ROE, số thường sử dụng ngành tài Các thuật ngữ sai số phức hợp, , quy định yếu tố không hiệu làm cho lợi nhuận doanh nghiệp mức tiềm tối đa sai số ngẫu nhiên Một phiên sửa đổi phương trình (7), chứa 24 thuật ngữ lượng giác, ước lượng để khắc phục vấn đề liên quan đến phần mềm mức độ tự Việc hạn chế số lượng thuật ngữ lượng giác để giải vấn đề dự toán trở thành phương pháp phổ biến (De Young Hasan, 1998, Akbigbe McNulty, 2003) CÁC YẾU TỐ HIỆU QUẢ LIÊN QUAN Dựa mức độ hoạt động ngân hàng trực tuyến số hiệu quả, tác động ứng dụng trực tuyến lên hoạt động tài nhóm ngân hàng cộng đồng đánh giá theo xuống số hiệu lợi nhuận dự tính yếu tố liên quan bao gồm hoạt động ngân hàng trực tuyến ( Phần Hình 1), vô số nhân tố quy mô ngân hàng, hình thức tổ chức (Berger and Mester, 1997), cấu (Hannan,1991), quản lý (giả thiết hình thức chi phí ưu đãi (Arnould,1985; Puroy and Salas, 2000) giả thiết sống êm ả (Rhoades and Rutz, 1982; Clark, 1986)), thông tin vay mượn (Nakamura, 1993), and quan hệ khách hàng (Petersen and Rajan, 1995) sử dụng lý thuyết để giải thích khác biệt hiệu Các nghiên cứu gần nhân tố liên quan đến cấu ngân hàng, quan hệ khách hàng, quản lý (hình thức chi phí ưu đãi), tiếp nhận kỹ thuật hoạt động ngân hàng trực tuyến đóng vai trò quan trọng việc xác định tình hình tài ngân hàng (Akhigbe and McNulty, 2003; DeYoung, 2005; DeYoung et al, 2007; Sayar and Wolfe, 2007) Dựa tảng nghiên cứu trước, mối quan hệ hiệu lợi nhuận nhân tố kết hợp liên quan là: 10 Xeff = α + β1Fee + β2Lasset + β3Ddep + β4LTdep + β55Empg + β6 (1-Lnar) + β7Salary + β8HHI + β9NPLr + β10NPLrc + β11BHC1 + β12BHCm + β13NMetro + β14NMetro X HHI + β15Salary X HHI + β16(1-Lnar) X HHI + β17online banking + β17online banking2 + ∑4n=1 diStatei + εi , (8) Với Xeff, x-ước tính hiệu quả; lệ phí, Phí thu nhập/lợi tức; Lasset, log (tổng tài sản); Ddep, tiền gửi không kỳ hạn /tổng tiền gửi; Ltdep, tiền gửi dài hạn /tổng tiền gửi; Empg, tỷ lệ tăng trưởng nhân viên năm 2002; Lnar, tổng vay/tổng tài sản; Salary, lương trợ cấp cho nhân viên/ tổng tài sản; HHI, hệ số Hirshman-Herfindahl tập trung vào vùng thị trường (Nơi ngân hàng hoạt động); NPLr, tỷ lệ vay mượn không thức liên quan tỷ lệ nợ xấu cho vay tương đối NPLrc, tỷ số vay mượn không thức vùng; BHC 1, thành viên công ty nắm giữ ngân hàng ; BHC 2, thành viên công ty chi phối nhiều ngân hàng; NMetro, Hội sở ngân hàng nằm khu vực thủ đô; Ngân hàng trực tuyến, số ngân hàng trực tuyến toàn diện (từ phương trình (1)-(5)); ngân hàng trực tuyến2, bình phương số ngân hàng trực tuyến; State i , Bang mà ngân hàng đặt hội sở (Iowa, Minnesota, Montana, Bắc Dakota, Nam Dakota) Vì mục tiêu nghiên cứu để kiểm tra tác động sức mạnh ngân hàng trực tuyến lên kết hoạt động ngân hàng, hàm số linh hoạt thể mối quan hệ không tuyến tính ngân hàng trực tuyến kết hoạt động ngân hàng biểu thị biến ngân hàng trực tuyến bình phương Tuy nhiên, mối quan hệ dựa theo kinh nghiệm thực tế nên kiểm tra có tính chọn lọc Các yếu tố hiệu liên quan khác liệt kê phương trình (8) tính toán tác động yếu tố ngoại cảnh lại lên hoạt động ngân hàng (Berger and Mester, 1997; Akhigbe and McNulty, 2003) Giả sử hiệu suất lợi nhuận phân bổ theo cách thông thường, phương trình (8) ước tính cách sử dụng phương thức tiếp cận phương nhỏ thông thường (Berger and Mester, 1997) Tuy nhiên, biến ngân hàng trực tuyến biến ngoại sinh hoàn toàn Ví dụ, công ty có lợi nhuận cao thường có xu hướng tiếp thu kỹ thuật nhiều để giảm chi phí sản xuất, ứng dụng mạng internet Một biến công cụ xấp xỉ thường dùng để định danh cho vấn đề nội sinh (DeYoung et al.,2007) Các biến thị trường thu nhập khách hàng, cân đối thị trường nơi dân thành thị sử dụng dịch vụ ngân hàng, độ phổ cập dịch vụ internet tốc độ cao, cạnh tranh truyền thống cạnh tranh qua internet ngân hàng (cạnh tranh ngân hàng cung cấp dịch vụ giao dịch trực tuyến) ảnh hưởng đến tính hợp lý việc tiếp thu kỹ thuật internet ngân hàng, hoạt động ngân hàng sử dụng làm công cụ để suy số online banking ngoại sinh không bị ảnh hưởng Do vậy, công thức giao dịch trực tuyến tính sau: Online banking = α + β1Minc + β2Popu + β3HIS + β4Comp + β5IntComp+ ∑4n=1 diStatei + εi (9) Với Minc, thu nhập trung bình người tiêu dùng; Popu, tỷ lệ người dân thành thị cung cấp dịch vụ ngân hàng; HIS, độ phổ cập dịch vụ trực tuyến tốc độ cao thị trường ngân hàng hoạt động; Comp, trị số trung bình chi nhánh ngân hàng đối thủ cạnh tranh vùng; IntComp, trị số trung bình chi nhánh ngân hàng đối thủ cạnh tranh khác cung cấp dịch vụ giao dịch trực tuyến; State i, bang mà ngân hàng đặt hội sở (Iowa, Minnesota, Montana, Bắc Dakota, Nam Dakota) Giá trị dự báo 11 trước từ công thức bổ trợ cung cấp số online banking mới, số tiềm ngoại sinh để làm mẫu hiểu lợi nhuận (DeYoung et al.,2007) Để thu thập hiệu đầy đủ ngân hàng trực tuyến kết hoạt động ngân hàng, ba phiên khác công thức tính hiệu suất lợi nhuận lập Trong phương trình (6) biến ngân hàng điện tử xem mô hình (Mô hình 1), phiên đầy đủ phương trình (6) bao gồm biến ngân hàng điện tử, ước tính mô hình Mô hình thứ ba bao gồm giá trị dự báo số ngân hàng trực tuyến lấy từ phương trình (9) thay vào phương trình (8) Một hệ số cho ba mô hình ước tính được, tác động biến cụ thể lên kết hoạt động ngân hàng kiểm tra biến độc lập t-test hiệu kết hợp biến kiểm tra kiểm tra dựa log tỷ số hợp lý Tuy nhiên, trước tính toán phương trình (8), mối quan hệ số ngân hàng trực tuyến thước đo hiệu ngân hàng kiểm tra Cụ thể, hàm tuyến tính, hàm tuyến tính log phương trình bậc hai sử dụng để thiết lập mối quan hệ thích hợp hai biến DỮ LIỆU Khuôn khổ mô hình sử dụng nghiên cứu đòi hỏi kết hợp liệu sơ cấp thứ cấp để đánh giá tác động ngân hàng trực tuyến đến kết hoạt động ngân hàng cộng đồng Các liệu sơ cấp thu thập từ trang web ngân hàng cộng đồng Mỹ liệu thứ cấp tài ngân hàng tải từ trang web FDIC (www.fdic.gov) Vì không khả thi đánh giá trang web tất ngân hàng cộng đồng (5822) nên bang Trung Tây Hoa Kỳ (Iowa, Minnesota, Montana, North Dakota South Dakota), có số lượng lớn ngân hàng cộng đồng, lựa chọn khu vực nghiên cứu Thứ hai, áp dụng định nghĩa dựa quy mô ngân hàng cộng đồng (DeYoung et al, 2004.); ngân hàng có tài sản tỷ đô la, với trang web hoạt động hoạt động bang mẫu lựa chọn từ sở liệu trực tuyến FDIC – Số liệu thống kê tổ chức lưu ký (SDI) Tổng cộng 640 ngân hàng với trang web điện tử xác định Thứ ba, số 640 ngân hàng xác định bước thứ hai, 25 ngân hàng lựa chọn ngẫu nhiên cho nghiên cứu thử Một phân tích chi tiết trang web 25 ngân hàng xác định 38 đặc điểm đại diện cho tính trang web dịch vụ ngân hàng mà phản ánh quy mô chất lượng dịch vụ cung cấp trực tuyến tính bao gồm: (1) Quyền riêng tư người tiêu dùng / vấn đề bảo mật, an ninh; (2) Thông tin cộng đồng; (3) Vị trí ngân hàng dịch vụ; (4) Dịch vụ toán hóa đơn trực tuyến; (5) Dịch vụ quản lý tài chính, (6) Dịch vụ kinh doanh; (7) Vay thương mại; (8) Vay mua bất động sản dân cư; (9) Dịch vụ ngân hàng cá nhân (Xem bảng I II để biết thêm chi tiết) 12 Thứ tư, trang web 615 ngân hàng lại kiểm tra để xác định xem đặc điểm 38 đặc điểm dịch vụ ngân hàng có cung cấp trực tuyến không Sử dụng liệu phân tích từ web, tập hợp số tổng hợp cho loại hình dịch vụ xây dựng biến tổng hợp (item) bao gồm nhóm Vì tất biến số tổng hợp, mô hình phương trình cấu trúc, chiếm sai số đo độ trễ biến, sử dụng để ước tính mức độ sử dụng ngân hàng trực tuyến thống Biến Trung bình SD Các biến phụ thuộc Bảng II Mẫu số liệu thống kê cho biến sử dụng nghiên cứu Lợi nhuận 1867.5 1855.4 Hiệu suất lợi nhuận Ngân hàng trực tuyến Các biến độc lập Tổng số vay: C&I bất động sản Tổng mức ký quỹ bán lẻ Thu nhập tự Giá tiền gửi vốn vay Giá vốn Chi phí lao động ($1,000/năm) Tồng vốn chủ sở hữu HHI Tỷ lệ nợ xấu cho vay (%) Doanh thu phí/ Doanh thu Tài sản Tiền gửi không kỳ hạn/Tổng tiền gửi (%) 0.74 0.59 0.18 0.29 69406 88559 836.6 1.75 0.28 48.5 10525 20.65 1.47 0.12 11.33 14.37 58934 68206.8 921.0 0.40 0.17 8.1 8372.5 0.61 1.23 0.06 0.71 5.36 Tiền gửi có kỳ hạn lớn/Tổng tiền gửi (%) Tốc độ tăng trưởng việc làm (%) - (tổng số khoản vay / tài sản) Lương / tài sản Nợ xấu cho vay có liên quan Nợ xấu cho vay quận Công ty nắm giữ ngân hàng Công ty nắm giữ nhiều ngân hàng Ngân hàng ngoại ô Tỷ lệ dân số đô thị Tỷ lệ nông dân Thu nhập gia đình trung bình ($100,000) Dân số trung bình theo ngành Số lượng đối thủ cạnh tranh hạt Số lượng đơn vị nhà theo ngành 10.94 5.86 0.37 0.02 0.97 1.58 0.57 0.39 0.67 0.82 0.15 0.40 1735.9 30.0 8217.6 5.88 17.32 0.13 0.00 0.71 0.96 0.49 0.49 0.47 0.98 0.15 0.10 2009.4 40.2 11492 Bang: Iowa 0.41 Minnesota 0.39 0.499 0.49 Montana 0.08 0.20 North Dakota 0.07 0.25 South Dakota 0.05 0.22 13 Nguồn: sở liệu trực tuyến FDIC (SDI) tài từ địa www2.fdic.gov/sdi/main,asp dự đoán tác giả Như đề cập trước đó, liệu tài cho ngân hàng mẫu thu từ báo cáo FDIC SDI bảng tổng kết khoản tiền gửi, FDIC cung cấp đầy đủ báo cáo tài cho tất ngân hàng báo cáo, mà từ thể khoản vay tiền gửi, số liệu vốn hữu hình, thông tin nhân viên, giá trị vốn tài đạt (Bảng II) Nghiên cứu sử dụng toàn dân số ngân hàng cộng đồng với trang web giao dịch hoạt động Iowa, Minnesota, Montana, North Dakota South Dakota - khu vực thường mô tả vùng "thượng Trung Tây" - chủ yếu hai lý Đầu tiên, vùng thượng Trung Tây tạo thành thị trường tiếp giáp tương đối khép kín Trong phạm vi "thị trường" ngân hàng cụ thể định nghĩa, miền thượng Trung Tây cung cấp ví dụ tốt hoạt động, ngân hàng có khả cạnh tranh với không bị tác động từ bên Thứ hai, tảng hệ thống ngân hàng chi nhánh khứ, số lượng lớn ngân hàng cộng đồng hoạt động khu vực Các ngân hàng chi nhánh ngân hàng cộng đồng hoạt động số tiểu bang định (chủ yếu miền Trung Tây) có luật hạn chế mở rộng mạng lưới- cấm mở rộng mạng lưới có hoạt động vượt phòng giao dịch ngân hàng với đầy đủ dịch vụ Quy định dẫn đến việc thuê số lượng lớn ngân hàng nhỏ, sở hữu độc lập Đối với hầu hết quy đinh Luật Riegle-Neal hoạt động ngân hàng liên bang Luật mở rộng mạng lưới hiệu quả, ban hành năm 1994 loại bỏ việc hạn chế mở rộng mạng lưới khắp bang Ở cấp độ liên bang, pháp luật mở rộng mạng lưới hầu hết bang nới lỏng Các số liệu thống kê tóm tắt cho thấy 65% ngân hàng cộng đồng hoạt động bang mẫu đặt trụ sở vùng ngoại ô gần 40% kết hợp với công ty nắm giữ nhiều ngân hàng (Bảng II) Trong 82% thị trường phục vụ ngân hàng đô thị, 15% khác bao gồm cộng đồng nông thôn KẾT QUẢ Phần khuôn khổ mô hình sử dụng nghiên cứu liên quan đến việc đánh giá mô hình ngân hàng trực tuyến để có số toàn diện phản ánh quy mô sản phẩm ngân hàng dịch vụ cung cấp ngân hàng cộng đồng thông qua trang web trực tuyến Một loạt cách xác định biến phương thức giảm bớt liệu sử dụng để đo mức độ hoạt động ngân hàng điện tử cách thống từ 38 danh mục thu thập từ trang web ngân hàng cộng đồng (Bảng I Hình 1) 38 danh mục đại diện cho tính web dịch vụ ngân hàng (cột bảng I) Mô hình hoạt động ngân hàng trực tuyến bao gồm ba yếu tố bậc (thông tin chung, dịch vụ tài dịch vụ ngân hàng truyền thống) yếu tố bậc hai (ngân hàng trực tuyến) xác định cách sử dụng thủ tục đánh giá tối đa khả nêu Jӧreskog Sӧrbom (1996) Mỗi yếu tố bậc cấu trúc ẩn có ba số (cột Bảng I mô hình khái niệm hiển thị hình 1).Hệ số tin cậy Cronbach alpha, thường sử dụng thước đo thống nội mục sử dụng đo lường cấu trúc ẩn, lớn ngưỡng thường dùng 0,7 (Bảng I) Trong trường hợp biện pháp đặc biệt đo lường độ thích hợp (GFI), số số X2 (model chi-square), GFI (goodness-of-fit index), NNFI( nnonnormed fit 14 index), RMSEA (root-mean-square error of approximation) sử dụng để kiểm tra phù hợp với tổng thể mô hình ước lượng (Jaccard Wan, 1996; Kline, 1998) Theo dự kiến, giá trị chi-bình phương, thường sử dụng để kiểm tra xem liệu hiệp phương sai mẫu có khác đáng kể với hiệp phương sai mô hình ngầm định không, không đáng kể (X2 = 14,597, df = 12, p = 0,278) cho thấy phù hợp mô hình thực nghiệm Tất số thich hợp sử dụng thường xuyên khác bao gồm CFI (0,999), GFI (0,996), NNFI (0,999), RMR (0,013) chuẩn hóa, RMSEA (0,016) cho ta thấy mô hình thực nghiệm sử dụng nghiên cứu cung cấp phù hợp tốt với liệu ngân hàng trực tuyến Rất nhiều yếu tố cấu trúc ẩn bậc nhiều hệ số tương quan bình phương cho biến y báo cáo Bảng III Mặc dù bốn nhân tố số nhân tố trội 0,6; tất có ý nghĩa (p < 0,001) mang đến dấu hiệu mong đợi Tuy nhiên, yếu tố chuẩn hóa toàn thực cao, với yếu tố đo quyền riêng tư người tiêu dùng vấn đề an ninh, tính toán hóa đơn điện tử, dịch vụ kinh doanh, ngân hàng cá nhân, dịch vụ cho vay thương mại, khoản vay bất động sản dân cư (Coursey Pandey, 2007) Hơn nữa, giá trị R liên quan với biến y tương đối cao (dao động từ 0,17 đến 0,77), đặc biệt nghiên cứu dựa liệu cắt ngang, có nghĩa biến quan sát sử dụng mô hình số hợp lý cấu trúc ẩn bên mà chúng đại diện Đặc biệt, ngân hàng hoạt động tương đối hiệu việc phổ biến thông tin sử dụng tính web để giao tiếp sách ngân hàng vấn đề an ninh / bảo mật thông tin cộng đồng, địa điểm ngân hàng / dịch vụ với khách hàng họ Mặt khác, ngân hàng cộng đồng cung cấp nhiều dịch vụ tài cung cấp toán hóa đơn, dịch vụ đầu tư, ứng dụng kinh doanh khác thông qua internet.Tương tự vậy, ngân hàng tập trung vào dịch vụ ngân hàng truyền thống cung cấp khoản vay thương mại, cho vay bất động sản nhà thực sự, dịch vụ ngân hàng cá nhân qua internet Ngoài ra, nhiều yếu tố bậc hai đưa phù hợp tốt nhiều (Bảng IV) Đặc biệt, tất yếu tố chuẩn hóa lớn 0,7, đưa đến tia hy vong, có ý nghĩa (p < 0,001) Hơn nữa, nhiều hệ số tương quan bình phương (R 2) tương đối cao thể 85% biến cấu trúc ẩn bậc - thông tin chung dịch vụ ngân hàng truyền thống, 60% biến lĩnh vực dịch vụ tài giải thích biến thể yếu tố bậc hai - ngân hàng trực tuyến Dựa kết này, cấu trúc ẩn bậc hai coi cấu trúc ẩn để đo mức độ dịch vụ ngân hàng điện tử từ ngân hàng mẫu sử dụng mô hình kinh tế phát triển để kiểm tra tác động ngân hàng trực tuyến hiệu suất ngân hàng cộng đồng Bảng III: Danh mục biến sử dụng để xây dựng số ẩn số ngân hàng trực tuyến 15 Dữ liệu tài tải từ trang web FDIC sử dụng để phát triển số thống mang tính lý thuyết phản ánh hiệu hoạt động tài ngân hàng cộng đồng Quá trình liên quan đến việc ước tính hàm lợi nhuận thay mẫu linh động Fourier bất quy chuẩn để đạt giá trị gần biên lợi nhuận, kinh nghiệm tốt cho ngân hàng cộng đồng ứng dụng cách tiếp cận Jondrow et al (1982) nhằm rút thước đo hiệu từ hàm lợi nhuận thực nghiệm Các kết ước lượng cho thấy hiệu lợi nhuận bình quân ngân hàng cộng đồng khoảng 74% (Bảng II, kết hoàn thành có sẵn theo yêu cầu từ tác giả) Phép đo giống với giá trị báo cáo Akhigbe McNulty (2003) cho ngân hàng nhỏ năm 1990-1996 (74,7%) Trước áp dụng mô hình đầy đủ mối tương quan hiệu quả, phương trình (8), đơn tuyến tính, log tuyến tính, mối quan hệ hàm bậc hai thước đo hiệu suất ngân hàng số ngân hàng trực tuyến thử nghiệm Kết cho mẫu hàm bậc hai, cung cấp phù hợp nhất, báo cáo bảng V Biến hoạt động ngân hàng trực tuyến Model-A điểm yếu tố bậc hai thu từ mô hình phương trình cấu trúc mô tả phương trình (1) - (5) Mặt khác, giá trị dự đoán biến số hoạt động ngân hàng trực tuyến sử dụng Model-B thu từ phương trình (9) Khi biến đo hiệu suất cường độ ngân hàng trực tuyến nội sinh, cách tiếp cận biến công cụ, mô tả phần phương pháp sử dụng để tạo đo lường pháp độc lập với số ngân hàng trực tuyến - giá trị số ngân hàng trực tuyến Cả hai thuật ngữ tuyến tính bậc hai hai mô hình có ý nghĩa tác động ngân hàng trực tuyến hiệu suất tài ngân hàng cộng đồng cao ban đầu giảm dần sau lên đến đỉnh Bởi nhiều yếu tố khác bao gồm chi phí ngân hàng cấu doanh thu, quy mô, địa điểm, cấu trúc thị trường ảnh hưởng đến hiệu suất hoạt động (Berger Mester, 1997; Akhigbe McNulty, 2003), nhiều phân tích hồi quy (phương trình (8)) cần tính toán để tránh gây nhiễu Các phân tích hồi quy tách tác động thực tế ngân hàng trực tuyến khỏi ảnh hưởng chung biến ngoại sinh vào hiệu suất Mối quan hệ ngân hàng trực tuyến hiệu suất phân tích rõ cách sử dụng kết từ phương trình (8) Kết hồi quy mối tương quan hiệu cho mô hình sở, Model-1 (phương trình (8)), báo cáo Bảng VI (cột 2) Bất chấp có số khác biệt thông số mô hình, lựa chọn thời kỳ làm mẫu, quy mô mẫu tương đối nhỏ 16 sử dụng nghiên cứu (615 ngân hàng), hầu hết ước lượng tham số phù hợp với phát trước (Berger Mester, năm 1997; DeYoung Hasan, năm 1998; AkhigbeMcNulty, 2003) Ví dụ, hệ số nhu cầu tổng số tiền gửi, tỷ lệ tiền gửi dài hạn, mức lương, tỷ lệ nợ xấu cho vay tương đối, tỷ lệ nợ xấu cho vay đáng kể có dấu hiệu trùng theo báo cáo Akhigbe McNulty (2003) Bảng IV: yếu tố bậc cấu trúc ẩn ngân hàng trực tuyến Bảng V: Tác động ngân hàng trực tuyến hiệu suất ngân hàng Hệ số tích cực gắn liền với nhu cầu qua biến tổng số tiền gửi phù hợp với kỳ vọng ưu tiên tiền gửi không kỳ hạn nguồn chi phí thấp giúp cải thiện lợi nhuận ngân hàng Mặt khác, mối quan hệ tiêu cực hiệu suất lợi nhuận tỷ lệ tiền gửi dài hạn tỷ lệ nợ xấu cho vay phù hợp với kết quan sát, tiền gửi dài hạn dài tốn so với tiền gửi nhỏ lẻ khoản nợ xấu làm giảm khả sinh lời Mặc dù hệ số biến HHI ngân hàng trung tâm-ngoại ô (Non-Metro Bank) mang dấu hiệu tiêu cực, tác động chung hai biến tới hiệu lợi nhuận tích cực (Bảng VII) Tuy nhiên, có tác động biến Non-Metro bank có ý nghĩa thống kê NonMetro bank hiệu 2,2% so với Metro bank Hơn nữa, đạo hàm biến (1-khoản vay/ tài sản) đáng kể với dấu hiệu tiêu cực cho thấy ngân hàng cộng đồng có tỷ lệ tài sản nợ cao trung bình khoảng 17,3% hiệu so với ngân hàng có tỷ lệ tài sản vay cao Kết phù hợp với quy định đặt giả thuyết "cuộc sống không biến động" mà nhà quản lý ngân hàng nhỏ, người hoạt động thị trường cạnh tranh có xu hướng hiệu họ trì tỷ lệ cao tài sản rủi ro để tận hưởng hòa bình yên tĩnh (Rhoades Rutz, 1982; Clark, 1986; Akhigbe McNulty, 2003) Dựa kết từ mô hình sở phù hợp với nghiên cứu trước đó, thông số từ Model-2 Model-3 (cột bảng VI) cung cấp sở tốt để 17 đánh giá tác động ứng dụng web dựa tính hiệu Cuộc kiểm tra tỷ lệ khả dùng để đo ý nghĩa mô hình ước lượng với thông số hạn chế có ý nghĩa (p < 0,001) cho hai mô hình Các biến hệ số liên kết ngân hàng trực tuyến ngân hàng trực tuyến Model-2 Model-3 có ý nghĩa (p