BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HỒ THANH THỦY TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HỒ THANH THỦY TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hướng dẫn khoa học: PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn Thạc sĩ Kinh tế với đề tài “Tác động rủi ro khoản đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” công trình nghiên cứu tôi, có hỗ trợ từ Thầy hướng dẫn PGS.TS Phạm Văn Năng Các số liệu, kết luận văn trung thực chưa công bố công trình khác Tôi chịu trách nhiệm nội dung trình bày luận văn TP HCM, tháng 03 năm 2017 Tác giả Hồ Thanh Thủy MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Vấn đề nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Kết cấu đề tài CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM 2.1 Thanh khoản Ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm khoản 2.1.2 Vai trò khoản Ngân hàng thương mại 2.2 Rủi ro khoản 2.2.1 Khái niệm rủi ro khoản 2.2.2 Nguyên nhân rủi ro khoản 2.2.3 Đo lường rủi ro khoản 2.2.4 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản 11 2.3 Hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại 12 2.3.1 Khái niệm hiệu hoạt động NHTM 12 2.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động NHTM 12 2.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM 14 2.4 Sự tác động rủi ro khoản đến hiệu hoạt động NHTM 16 2.5 Lược khảo nghiên cứu có liên quan đến đề tài 19 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2008 – 2015 26 3.1 Tổng quan hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 26 3.1.1 Tăng trưởng tổng tài sản 27 3.1.2 Tăng trưởng tín dụng huy động vốn 30 3.2 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng giai đoạn 2008 – 2015 38 3.2.1 Lợi nhuận ròng 38 3.2.2 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROA 41 3.2.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE 44 3.3 Tác động rủi ro khoản đến hiệu hoạt động ngân hàng 46 3.3.1 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR 46 3.3.2 Tỷ lệ cho vay / huy động LDR 48 CHƯƠNG MÔ HÌNH KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NHTMCP 54 4.1 Mô hình nghiên cứu 54 4.2 Mô tả biến giả thuyết nghiên cứu sử dụng mô hình 55 4.2.1 Biến phụ thuộc 55 4.2.2 Biến độc lập 56 4.3 Phương pháp nghiên cứu 62 4.3.1 Phân tích thống kê mô tả 62 4.3.2 Phân tích ma trận tương quan 62 4.3.3 Phân tích hồi quy 62 4.3.4 Kiểm định vi phạm giả định hồi quy 63 4.4 Thu thập xử lý số liệu 64 4.4.1 Mẫu nghiên cứu 64 4.4.2 Nguồn liệu nghiên cứu 65 4.5 Kết nghiên cứu 65 4.5.1 Thống kê mô tả 65 4.5.2 Phân tích ma trận tương quan 66 4.5.3 Phân tích hồi quy 67 4.5.4 Kiểm định vi phạm giả định hồi quy 70 4.6 Thảo luận kết nghiên cứu 73 CHƯƠNG GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NHTMCP VIỆT NAM 81 5.1 Kết luận chung đề tài nghiên cứu 81 5.2 Đề xuất số sách cho NHTMCP Việt Nam 82 5.2.1 Kiểm soát khe hở tài trợ 83 5.2.2 Kiểm soát nợ xấu 84 5.2.3 Mở rộng quy mô tài sản ngân hàng 85 5.2.4 Tăng cường nắm giữ nhiều tài sản có tính khoản cao 86 5.3 Hạn chế đề tài 86 5.4 Gợi ý hướng nghiên cứu 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu FEM Tiếng Việt Mô hình tác động cố định Phương pháp bình phương tối thiểu GLS Generalized Least Square tổng quát NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN Ngân hàng thương mại Nhà nước NIM Net Interest Margin Thu nhập lãi cận biên NPL Non Performing Loans Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ OLS Ordinary Least Square Phương pháp bình phương tối thiểu REM Random Effect Model Mô hình tác động ngẫu nhiên 10 ROA Return On Assets 11 ROE Return On Equity 12 13 SIZE TCTD Size Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Quy mô ngân hàng Tổ chức tín dụng Tiếng Anh Fixed Effect Model DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Ký hiệu Bảng 2.1 Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Bảng 4.1 Bảng 4.2 Bảng 4.3 Bảng 4.4 Bảng 4.5 Bảng 4.6 Bảng 4.7 Bảng 4.8 Bảng 4.9 Bảng 4.10 Tên Bảng tóm tắt nghiên cứu trước Tốc độ tăng quy mô tổng tài sản 24 NHTMCP Việt Nam 2008 – 2015 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 24 NHTMCP Việt Nam 2008 - 2015 Tốc độ tăng trưởng nguồn vốn huy động 24 NHTMCP Việt Nam 2008 - 2015 Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 24 NHTMCP Việt Nam 2008 - 2015 Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ 24 NHTMCP Việt Nam 2008 – 2015 Tỷ lệ ROA 24 NHTMCP Việt Nam 2008 - 2015 Tỷ lệ ROE 24 NHTMCP Việt Nam 2008 - 2015 Tỷ lệ cho vay / huy động LDR 24 NHTMCP Việt Nam Mô tả biến Kết thống kê mô tả Kết ma trận tương quan Kết hồi quy theo ROA Kết hồi quy theo ROE Hệ số phóng đại phương sai VIF Kết kiểm định Breusch-Pagan-Godfrey Kết kiểm định LM Kết hồi quy theo phương pháp bình phương bé tổng quát (GLS) Tóm tắt kết nghiên cứu Trang 23 27 30 34 38 40 41 44 48 55 65 66 68 69 70 70 71 72 79 DANH MỤC CÁC HÌNH Ký hiệu Tên Trang Biểu đồ tổng tài sản 24 NHTMCP Việt Nam 2008 – Hình 3.1 27 2015 Hình 3.2 Tổng tài sản 24 NHTMCP Việt Nam năm 2015 29 Biều đồ thể dư nợ cho vay 24 NHTMCP Việt Hình 3.3 30 Nam 2008 – 2015 Biều đồ thể vốn huy động 24 NHTMCP Việt Hình 3.4 34 Nam 2008 – 2015 Biểu đồ thể tốc độ tăng trưởng huy động vốn tín Hình 3.5 37 dụng hệ thống ngân hàng 2008 - 2015 Biều đồ lợi nhuận sau thuế 24 NHTMCP Việt Nam Hình 3.6 38 2008 – 2015 Biều đồ trung bình ROA 24 NHTMCP Việt Nam 2008 Hình 3.7 43 – 2015 Biều đồ trung bình ROE 24 NHTMCP Việt Nam 2008 Hình 3.8 45 – 2015 Biều đồ hệ số CAR hệ thống Ngân hàng Việt Nam Hình 3.9 46 2008 – 2015 Biều đồ tỷ lệ LDR trung bình 24 NHTMCP Việt Nam Hình 3.10 50 2008 – 2015 KIỂM ĐỊNH HAUSMAN PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY ROE MÔ HÌNH POOLED MÔ HÌNH FEM KIỂM ĐỊNH REDUNDANT MÔ HÌNH REM KIỂM ĐỊNH HAUSMAN PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN KIỂM ĐỊNH LM PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI KIỂM ĐỊNH WHITE KHÔNG CÓ TÍCH CHÉO PHỤ LỤC MÔ HÌNH HỒI QUY GLS PHỤ LỤC 10 DANH SÁCH 24 NHTMCP TRONG MẪU NGHIÊN CỨU STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Tên ngân hàng Ngân hàng TMCP An Bình Ngân Hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM Ngân hàng TMCP Kiên Long Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng TMCP Nam Á Ngân hàng TMCP Quốc Dân Ngân hàng TMCP Phương Đông Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Thương Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Bản Việt Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng Mã ngân hàng ABB ACB BID CTG EIB HDBank KienLongBank LPB MBB MSB NamABank NCB OCB SCB SeABank SGB SHB STB Techcombank VietABank VietCapitalBank VCB VIB VPBank ... lường tác động rủi ro khoản đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Từ đề xuất số giải pháp nhằm hạn chế rủi ro khoản nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. .. trị rủi ro khoản yếu tố định đến an toàn hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Sau khủng hoảng, khoản tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại nhiều ngân hàng thương mại Việt Nam. .. thực trạng tác động rủi ro khoản đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam đề xuất số giải pháp để nâng cao khả khoản nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần 1.2 Mục