Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc1Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t of 126 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong thời đa ̣i h iê ̣n nay, xu hướng hô ̣i nhâ ̣p kinh tế khu vực và toàn cầ u diễn ma ̣nh mẽ viê ̣c đầ u tư phát triể n kinh tế theo chế thi ̣trường Cùng với xu hướng tăng cường hơ ̣p tác quố c tế Các Ngân hàng thương ma ̣i có vai trò quan trọng việc cung cấ p vố n vay cho các doanh nghiê ̣p Vì vậy , viê ̣c thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư vay vố n của NHTM là đề tài nóng và ngày càng đươ ̣c quan tâm toàn thế giới Viê ̣c thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư có vai trò rấ t quan tro ̣ng đố i với quá triǹ h đầ u tư phát triể n kinh tế theo chế thi ̣trường , bởi những dự án đầ u tư này có nhu cầ u rấ t lớn về vố n Thông qua công tác thẩ m đinh ̣ dự án đ ầu tư, nhà đầu tư cho ̣n đươ ̣c dự án khả thi , Ngân hàng giảm thiể u rủi ro đươ ̣c mức thấ p nhấ t Chính vì vậy , thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư đã trở thành bô ̣ phâ ̣n quan tro ̣ng quá trình đầ u tư phát triể n kinh tế đấ t nước Viê ̣c thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư là mô ̣t những nguyên tắ c hàng đầ u quyế t đinh ̣ cho phép đầ u tư của Nhà nước Lào và của nhà tài trợ vốn Viê ̣c thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư không những để có lơ ̣i cho nhà đầu tư mà còn tạo thuận lơ ̣i cho NHTM để cho vay Trong những năm qua , công tác thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư đã đóng góp cho nhà đầ u tư và NHTM nhiề u thành tựu đầ u tư phát triể n kinh tế - xã hội quan trọng, thực hiê ̣n các mu ̣c tiêu Đảng và Nhà nước đã đă ̣ t Tuy nhiên, viê ̣c thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư của NHNT Lào đa ̣t mức đô ̣ , trình độ còn khiêm tố n và hiê ̣u quả chưa cao Có một số dự án thành nợ quá hạn và thành nợ xấu Vì những lý nêu trên, tác giả đã lựa chọn vấn đề: “Thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư vay vố n taị Ngân hàng ngoaị thương Lào ” làm đề tài luận án Tiến sỹ kinh tế Trong luâ ̣n án này tác giả sẽ sâu vào phân tích thực trạng công tác thẩm định dự án đầ u tư, các kết quả đa ̣t đươ ̣c, các mặt hạn chế, các nguyên nhân quá trình thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư, từ đó đề xuất một số giải pháp và một số kiến nghị để nhằ m nâng cao chấ t lươ ̣ng thẩ m đinh ̣ dự án đầu tư vay vố n ta ̣i NHNT Lào Tổ ng quan tin ̀ h hin ̀ h nghiên cƣ́u có liên quan đế n đề tài luâ ̣n án Nhìn chung, vấ n đề thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư là đối tương nghiên cứu của nhiều nhà kinh tế và ngoài nước Các bài báo , luâ ̣n án , luâ ̣n văn và các công triǹ h nghiên cứu đã đươ ̣c công bố tương đố i nhiề u Tuy nhiên, dù được tiếp cận dưới nhiều góc độ , các giải pháp để tăng cường , hoàn thiện và nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầ u tư và nước ngoài thường chỉ đươ ̣c trình bày l à một phần nội dung các công trình nghiên cứu về thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư, chứ chưa trở thành nô ̣i dung nhấ t , mô ̣t cách có ̣ thố ng và câ ̣p nhâ ̣t của mô ̣t công triǹ h riêng biê ̣t Vì vâ ̣y, chưa có Luâ ̣n án nào có nô ̣i dung trùng lă ̣p với Luâ ̣n án này Mục đích nghiên cứu luận án Nghiên cứu và làm sáng tỏ những vấ n đề lý luâ ̣n bản và thực tiễn về thẩ m điṇ h dự án đầ u tư vay vố n ta ̣i NHNT Lào Đánh giá thực tra ̣ng thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư vay vố n tại NHNT Lào thời gian qua và đưa các vấn đề tồn tại cần phải tiếp tục hoàn thiện Đề xuấ t ̣ thố ng những giải pháp và kiến nghị chủ yếu nhằm hoàn thiện công tác thẩm định Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t1 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc2Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t of 126 dự án đầ u tư vay vố n của NHNT Lào đến năm 2020 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu luận án Luận án tập trung nghiên cứu công tác thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư vay vốn tại NHNT Lào, các phương diê ̣n : quy triǹ h thẩ m đinh ̣ , nô ̣i dung thẩ m đinh ̣ , phương pháp thẩ m đinh ̣ và những nhân tố ảnh hưở ng đế n công tác thẩ m đinh ̣ Những vấ n đề đươ ̣c nghiên cứu ta ̣i NHNT Lào giai đoa ̣n năm 2000-2011 và đề xuất quan điểm và những giải pháp và kiến nghị để hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư đến năm 2020 Phƣơng pháp nghiên cứu Tác giả sử dụng phương pháp thu thập thông tin, phương pháp tổng hợp, xử lý, trình bày thông tin và kết quả nghiên cứu và các phương pháp phân tích , đánh giá , dự báo và quyế t ̣nh và phương pháp phân tích thông tin sẵn có , phương pháp kết hợp các bảng , biể u đồ , phương pháp Daỹ số thời gian , tương đố i , tuyê ̣t đố i , minh ho ̣a, so sánh và rút kế t luâ ̣n Ngoài ra, tác giả sẽ sử dụng phương pháp phân tí ch các tài liệu , các công trình nghiên cứu nước và quố c tế về các vấ n đề có liên quan đế n đề tài nghiên cứu Bảng 1: Sơ đồ các phương pháp nghiên cứu sử dụng luận án Nô ̣i dung nghiên Các phƣơng pháp ứng dụng cƣ́u Khái quát tình hình Thu thâ ̣p dữ liê ̣u các luâ ̣n án , luâ ̣n văn, đề tài khoa học liên quan , nghiên cứu đánh giá và tim ̀ khoảng trố ng nghiên cứu Lý luận về thẩm định - Tham khảo các tài liê ̣ u liên quan, điề u tra, khảo sát các văn bản dự án ta ̣i ngân hàng pháp quy, các hướng dẫn công việc tại NHNN Lào, NHNT Lào và thương ma ̣i các NHTM của Lào, thực hiê ̣n hoa ̣t đô ̣ng thẩ m đinh ̣ ta ̣i Viê ̣t Nam Đánh giá thực tra ̣ng - Luâ ̣n án tiế n hành khảo sát thực tế tại NHNT Lào , so sánh, đố i thẩ m đinh chiế u với các quy đinh ̣ dự án ta ̣i ̣ của NHNN Lào, các NHTM khác tại Lào Ngân hàng ngoa ̣i - Áp dụng các phương pháp thống kê để tổng kết , đánh giá thực thương Lào trạng Để xuấ t giải pháp - Áp dụng phương pháp phân tích SWOT và dự báo để làm sở hoàn thiện cho đề xuấ t giải pháp Những đóng góp luận án Hệ thống hoá và làm sáng tỏ thêm những vấn đề lý luận bản về thẩ m đinh dự án ̣ đầ u tư vay vốn tại NHNT Lào Phân tích và đánh giá thành công và hạn chế về công tác thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư vay vốn tại NHNT Lào, phân tić h các nguyên nhân ảnh hưởng đến thành công và hạn chế đó , để hoàn thiện về công tác thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư vay vốn của NHNT Lào đến năm 2020 Đề xuất những quan điể m, giải pháp, kiế n nghi ̣ phù hợp nhằm hoàn thiện công tác thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư vay vốn tại NHNT Lào những năm tới , đó có mô ̣t số quan điể m, giải pháp và kiến nghị cho các bên liên quan Kết cấu luận án Tên đề tài: "Thẩm định dự án đầu tư vay vốn Ngân hàng Ngoại thương Lào" Luâ ̣n án gồm 144 trang với sự tham khảo 100 tài liệu và ngoài nước , sử du ̣ng Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t2 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc3Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t of 126 các bảng biểu, các phụ lục khác có liên quan Ngoài lời mở đầu, kết luận và doanh mu ̣c tài liê ̣u tham khảo, luận án đươ ̣c kế t cấ u thành chương sau: Chƣơng 1: Những vấn đề lý luận chung về thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng thương ma ̣i Chƣơng 2: Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng Ngoại thương Lào giai đoạn năm 2000-2011 Chƣơng 3: Quan điểm và một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng ngoa ̣i thương Lào CHƢƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀ NG THƢƠNG MẠI 1.1.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tƣ Thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư tại NHTM là quá trình thẩm định dự án đầ u tư khách hàng lập và nộp cho ngân hàng làm thủ tục vay vốn, dựa quan điể m của ngân hàng Nhiê ̣m vu ̣ của nhân viên tin ̣ dự án là phát hiện những điểm sai sót , ́ du ̣ng thẩ m đinh những điể m đáng nghi ngờ hay những điể m chưa rõ ràng của dựán và cùng với khách hàng thảo luận, làm sáng tỏ thêm nhằm đánh giá chính xác và trung thực được thực chất của dự án, đứng góc đô ̣ tổ ng quát , tác giả cho rằng “Thẩm định dự án đầ u tư vay vố n của NHTM là viê ̣c Ng ân hàng tổ chức kiểm tra , đánh giá xem xét lại dự án đầ u tư trình vay vố n, một cách khách quan khoa học và toàn diê ̣n các nội dung bản ảnh hưởng trực tiế p tới tính khả thi của một dự án đầ u tư có hiệu quả tron g tương lai và có ̣nh hướng phát triển, để quyết định cho vay vốn” 1.1.2 Mục đích, chất và vai trò thẩm định dự án đầu tƣ + Mục đích thẩm định dự án đầ u tư: (Giúp đánh giá được mức độ tin cậy của phương án sản xuấ t hoă ̣c dự án đầ u tư mà khách hàng đã lập và nộp cho ngân hàng làm thủ tục vay vốn Thẩ m đinh ̣ và đánh giá đươ ̣c mức đô ̣ rủi ro của dự án quyế t đinh ̣ cho vay Giúp cho cán bộ tín dụng và lãnh đạo ngân hàng có thể ma ̣nh da ̣n quyế t đinh ̣ cho vay và giảm đươ ̣c xác suấ t xảy hai loa ̣i sai lầ m quyế t đinh ̣ cho vay : (1) cho vay mô ̣t dự án tồ i và (2) từ chố i cho vay mô ̣t dự án tố t) + Bản chất thẩm đinh ̣ dự án đầ u tư vay vố n ta ̣i NHTM: Thực chấ t của công tác thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư là quá trình kiểm tra đánh giá toàn diện nội dung của dự án sở các tiêu chuẩn, quyế t đinh, ̣ của NHNN Công tác thẩ m đinh ̣ sẽ sâu phân tić h, làm rõ các khía cạnh, các chi tiết của dự án, giúp cho việc lựa chọn, phân tić h tố t nhấ t, mang la ̣i hiê ̣u quả cao nhấ t hay thâ ̣m chí có thể đưa đế n viê ̣c loa ̣i bỏ tấ t cả các phương án và đưa các phương án khả thi Thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư đảm bảo cho hoạt động kinh doanh vốn của Ngân hàng an toàn và có hiệu quả, hạn chế được rủi ro đến mức thấp mà vẫn thu được lợi nhuận ) Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t3 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc4Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t of 126 + Vai trò của thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư vay vố n NHTM: Thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư công tác hoa ̣t đô ̣ng của Ngân hàng chính là mô ̣t những biê ̣n pháp bản nhằ m phòng ngừa rủi ro quá trình cho vay vố n đầ u tư ta ̣i Ngân hàng Thực tế người thẩ m đinh ̣ dự án sẽ tiến hành kiểm tra phân tích đánh giá từng phầ n và toàn bô ̣ các mă ̣t , các vấn đề có bản nghiên cứu tiền khả thi và nghiên cứu khả thi 1.1.3 Yêu cầu và nhiệm vụ đặt công tác thẩ m đinh ̣ dƣ̣ án đầ u tƣ vay vốn Ngân hàng thƣơng mại Yêu cầu công tác thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư vay vốn NHTM: Nắ m vững chiế n lươ ̣c phát triể n của ngân hàng, của ngành, của địa phương, và các quy chế, luâ ̣t pháp về quản lý kinh tế , quản lý đầu tư và xây dựng hiện hành của nhà nước có liên quan đế n dự án Hiể u biế t về bố i cảnh, điề u kiê ̣n và đă ̣c điể m cu ̣ thể của dự án , tình hình và trình độ kinh tế chung của điạ phương , đấ t nước và thế giới Nắ m vững tiǹ h hiǹ h sản xuấ t -kinh doanh Nắ m bắ t đươ ̣c cung cầ u thi ̣trường sản phẩ m của dự án Xác định và kiểm tra đươ ̣c các chỉ tiêu kinh tế -kỹ thuâ ̣t quan tro ̣ng của dự án Thẩ m đinh ̣ kip̣ thời , tham gia ý kiế n từ nhâ ̣n đươ ̣c hồ sơ Thường xuyên hoàn thiê ̣n quy trình thẩ m đ ịnh, phố i hơ ̣p và phát huy đươ ̣c trí tuê ̣ tâ ̣p thể Nhiệm vụ đặt công tác thẩ m đinh dự án đầ u tư ̣ vay vốn NHTM: Dự án c ó tính khả thi, hạn chế và giảm bớt các yếu tố rủi ro Tạo cứ để kiể m tra viê ̣c sử d ụng vốn đúng mục đích, đúng đố i tươ ̣ng đã cam kế t hơ ̣p đồ ng Có khả trả nợ của dự án đầ u tư đúng ̣n 1.1.4 Sƣ̣ cầ n thiế t phải tiến hành thẩ m đinh ̣ dƣ̣ án đầ u tƣ vay vốn Về phía nhà đầu tư : chọn đươ ̣c dự án khả thi, đươ ̣c vay vố n và hoạt động kinh doanh có laĩ Về phía Ngân hàng: (dự án tính khả thi, hiê ̣u quả tài chiń h, khả thu hồi vố n đã cho vay đúng ̣n (cả gốc và lãi) và giảm rủi ro đến mực thấp nhất) 1.2 QUY TRÌNH THẨM ĐINH DƢ̣ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG ̣ THƢƠNG MẠI Tùy theo đặc điểm tổ chức và quản trị, mỗi ngân hàng NHTM đều tự thiết kế và xây dựng cho miǹ h mô ̣t quy trin ̣ dự án đầ u tư riêng cụ thể, bao gồ m nhiề u bước ̀ h thẩ m đinh khác với kết quả cụ thể của từng bước sau: Bảng 1.1: Tóm tắt quy trin ̣ dƣ̣ án ̀ h thẩ m đinh Các giai đoạn Nguồ n và nơi cung cấ p thông Nhiê ̣m vu ̣ của ngân hàng Kế t quả của mỗi giai đoa ̣n của quy trình tin ở mỗi giai đoạn (1) (2) (3) (4) Lâ ̣p hồ sơ đề - Khách hàng vay cung cấp - Tiế p xúc, phổ biế n và hướng - Hoàn thành bộ hồ sơ để nghị cấp tín thông tin dẫn khách hàng lâ ̣p hồ sơ vay chuyể n sang giai đoa ̣n sau dụng vố n Thẩ m đinh - Hồ sơ đề nghi ̣vay từ giai - Tổ chức thẩ m đinh ̣ ̣ về các mă ̣t - Báo cáo kết quả thẩm định để dự án đoa ̣n trước chuyể n sang tài chính và phi tài chính các chuyể n sang bô ̣ phâ ̣n có thẩ m - Các thông tin bổ sung từ cá nhân hoặc bộ phận thẩm định quyề n để quyế t đinh ̣ cho vay vấn, hồ sơ lưu trữ, thực hiê ̣n Quyế t đinh Các tài liệu và thông tin từ giai Quyế t đinh Quyế t đinh ̣ ̣ cho vay hoă ̣c từ ̣ cho vay hoă ̣c từ Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t4 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc5Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t of 126 đầ u tư đoa ̣n trước chuyể n sang và báo chố i cho vay dựa vào kế t quả chố i tùy theo kế t quả thẩ m đinh ̣ cáo kết quả thẩm định thẩ m đinh - Tiế n hành các thủ tu ̣c pháp lý ̣ - Các thông tin bổ sung ký hơ ̣p đồ ng vay vố n , hơ ̣p đồ ng công chứng, và các loại hơ ̣p đồ ng khác Ở đây, chỉ trình bày các bước bản của một quy trình thẩm định vay vố n của mô ̣t ngân hàng thương ma ̣i đươ ̣c thể hiê ̣n theo sơ đồ sau: Khách hàng lập dự án đề nghị vay vốn dự án đầ u tư Tiế p nhâ ̣n hồ sơ khách hàng Thu thâ ̣p thông tin Lấ y ý kiế n các bô ̣, ngành trung ương, sở chuyên ngành, đa ̣i phương liên quan Lâ ̣p báo cáo thẩ m đinh ̣ Xuố ng ta ̣i chỗ khách hàng Phòng tín dụng tổ chức thẩ m đinh ̣ Lâ ̣p báo cáo thẩ m đinh ̣ Hô ̣i đồ ng tín du ̣ng/Hô ̣i đồ ng quản trị tổ chức thẩm định lại Giám đốc NHTM Ký hợp đồng Người có thẩ m quyề n quyế t đinh ̣ đầ u tư Sơ đồ 1.1: Quy trình tổ ng quát thẩm định dự án đầ u tư vay vố n 1.3 NỘI DUNG THẨM ĐINH DƢ̣ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN ̣ Nô ̣i dung thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư vay vố n có ba nô ̣i dung qu an tro ̣ng : Thẩ m đinh ̣ khách hàng vay vố n , Thẩ m đinh ̣ dự án vay vố n và Thẩm định các điều kiê ̣n đảm bảo tiề n vay 1.3.1 Thẩ m đinh ̣ khách hàng vay vố n (chủ đầu tƣ) Trong phần này, các nội dung chính bao gồm (i) Thẩ m đinh ̣ tư cách pháp nhân của khách hàng vay vốn; (ii) Thẩ m đinh ̣ lực tài chiń h của khách hàng; 1.3.2 Thẩ m đinh ̣ dƣ ̣ án vay vố n Về phương diê ̣n pháp lý nên thẩ m đinh ̣ các nô ̣i dung: Tư cách pháp nhân Quyế t đinh ̣ thành lâ ̣p Giấ y phép đầu tư Biên bản thành lâ ̣p Giấ y đăng ký kinh doanh Giấ y đăng ký thuế , Điề u lê ̣ Quyết định bổ nh iê ̣m Giám đố c Quyế t đinh ̣ bổ nhiê ̣m K ế toán trưởng ,Hồ sơ dự án Hồ sơ tài chiń h Hồ sơ tài sản đảm bảo và các văn bản pháp lý khác Các nội dung chính thẩm định bản thân dự án gồm: (i) Thẩ m đinh ̣ khía ca ̣nh thi ̣ trường củ a dự án ; (ii) Thẩ m đinh ̣ về kỹ thuật công nghê ̣ của dự án ; (iii) Thẩ m đinh ̣ tổ chức, quản lý thực hiện dự án ; (iv) Thẩm định về mặt tài chính của dự án; (v) Thẩ m đinh ̣ về môi trường sinh thái (vi) Thẩ m đinh ̣ về kinh tế - xã hội Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t5 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc6Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t of 126 1.3.3 Thẩ m đinh ̣ các điều kiện đảm bảo tiền vay Trong phầ n này gồ m : (i) Thẩm định tài sản đảm bảo tiền vay; (ii) Thẩ m đinh ̣ khả trả nơ ̣ vay 1.4 CÁC PHƢƠNG PHÁP THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN Tại NHTM, cán bộ thẩm định thường tiế n hành thẩ m đinh ̣ các dự án dựa sở sự phố i hơ ̣p nhiề u phương pháp : Phương pháp thẩm định theo trình tự Phương pháp so sánh đối chiếu Phương pháp dự báo Phương pháp phân tích độ nhạy Phương pháp giảm thiểu rủi ro 1.4.1 Phƣơng pháp thẩm định theo trình tự Việc thẩ m đinh ̣ dự án được tiến hành một cách có quy trình , từ thẩ m đinh ̣ tổng quát tới thẩ m đinh ̣ chi tiết, lấ y kết luận trước làm tiền đề cho kết luận sau 1.4.2 Phƣơng pháp so sánh, đối chiếu Tại NHTM Phương pháp này so sánh đối chiếu các nội dung dự án với các quy định của pháp luật, các tiêu chuẩn, định mức tiêu chuẩn kinh tế kỹ thuật thích hợp, các thông lệ nước quốc tế và các kinh nghiệm thực tế, phân tích, so sánh để lựa chọn các phương án tối ưu Dự án đươ ̣c so sánh với dự án đã và xây dựng hoă ̣c hoa ̣t đô ̣ng 1.4.3 Phƣơng pháp dự báo Cán bộ thẩm định tại NHTM tiến hành dự báo các dự án là dựa vào các phương pháp ngoại suy thống k ê, phương pháp đinh ̣ mức và phương pháp lấ y ý kiế n chuyên gia Viê ̣c sử du ̣ng phương pháp dự báo nào tùy thuô ̣c vào từng nô ̣i dung thẩ m đinh ̣ của dự án 1.4.4 Phƣơng pháp phân tích độ nhạy dự án Phương pháp này dùng để kiểm tra tính vững về hiệu quả tài chính lợi nhuận, thu nhập thuần, tỷ suất hoàn vốn… của dự án đầ u tư Đó là việc giả định cho một hay nhiều yếu tố thay đổi từ đó xem xét nó ảnh hưởng đến dự án thế nào , yếu tố nào ảnh hưởng nhiều và ảnh hưởng ít để từ đó có biện pháp quản lý chúng quá trình thực hiện dự án 1.4.5 Phƣơng pháp giảm thiể u rủi ro Để đảm bảo tin ́ h vững chắ c và dự án có hiê ̣u quả ta thường dự đoán mô ̣t số rủi ro có thể xảy để có biện pháp kinh tế hoặc h ành chính thích hợp, hạn chế thấp nhất các tác đô ̣ng rủi ro hoă ̣c phân tán rủi ro đố i tác có liên quan đế n dự án 1.5 NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN CHẤT LƢỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐINH DƢ̣ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀ NG THƢƠNG MẠI ̣ 1.5.1 Các nhân tố thuô ̣c về Ngân hàng Những nhân tố thuô ̣c về Ngân hàng có thể chủ đô ̣ng kiể m soát, điề u chin̉ h đươ ̣c, bao gồm: Người lañ h đa ̣o , đội ngũ cán bộ thẩ m đinh ̣ , quy trình và phương pháp thẩ m đinh ̣ , thông tin phục vụ công tác thẩ m ̣ nh, tổ chức điều hành công tác thẩ m đinh ̣ và sở vật chất kỹ thuật phục vụ công tác thẩ m đinh ̣ Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t6 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc7Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t of 126 1.5.2 Các nhân tố thuô ̣c về môi trƣờng vi ̃ mô Những nhân tố rấ t khó kiể m soát hoă ̣c không thể kiể m soát : Môi trường pháp lý, chế chính sách nhà nước , tác động của lạm phát , tỷ giá hối đoái , môi trường kinh tế , môi trường chính trị, môi trường tự nhiên 1.5.3 Các nhân tố thuộc phía chủ đầu tƣ Năng lực của nhà đầ u tư về v iê ̣c soa ̣n thảo dữ liê ̣u thông tin phục vụ cho công việc lâ ̣p và thẩm định dự án ban đầ u thái độ hợp tác của chủ đầu tư là một yếu tố cần thiết để nâng cao chất lượng thẩ m đinh ̣ dự án 1.6 KINH NGHIỆM THẨM ĐINH DƢ̣ ÁN ĐẦU TƢ CỦA NGÂN HÀ NG NGOẠI ̣ THƢƠNG VIỆT NAM VÀ TỔ CHƢ́C TÍ N DỤNG QUỐC TẾ 1.6.1 Kinh nghiêm ̣ thẩ m đinh ̣ dƣ ̣ án đầ u tƣ của Ngân hàng ngoa ̣i thƣơng Viêṭ Nam Quy trình thẩ m đinh: Tại NHNT-VN đươ ̣c tiế n hành theo đúng các bước quy ̣ đinh: ̣ từ tiế p nhâ ̣n hồ sơ, thu thâ ̣p thông tin, tổ chức thẩ m đinh, ̣ tài thẩm định (nế u có), lâ ̣p báo cáo thẩm định (báo cáo tài thẩm định ) NHNT-VN đã xây dựng Cẩ m nang tín du ̣ng đó có hướng dẫn khá chi tiế t nghiê ̣p vu ̣ thẩ m đinh ̣ dự án nhiên không xây dựng quy triǹ h và hướng dẫn riêng cho nghiê ̣p vu ̣ thẩ m đinh ̣ đố i với dự án FDI Nôị dung thẩ m đinh ̣ các dự án taị NHNT-VN: Nhân viên tiń du ̣ng thu ̣ lý hồ sơ dự án đầu tư của khách hàng đã lập và trình lên lãnh đạo ngân hàng tờ trình với những nội dung sau: A Thẩ m đinh ̣ hồ sơ pháp lý B Thẩ m đinh ̣ tình hình tài chính (hồ sơ dự án) C Bảo đảm tiền vay Phương pháp thẩ m đinh ̣ : Tại NHNT Việt Nam hay áp dụng phương pháp thẩm đinh ̣ theo triǹ h tự t ừ thẩm định tổng quát đến thẩm định chi tiết và phương pháp so sánh các chỉ tiêu với các chỉ tiêu được so sánh : Tổ ng vố n đầ u tư, cấ u vố n , suấ t đầ u tư, trình đô ̣ công nghê ̣ , các chỉ tiêu hiệu quả tài chính (NPV, IRR, T(PP)…), còn phương pháp khác như: Phương pháp dự báo, giảm thiểu rủi ro sử du ̣ng và kế t hơ ̣p còn ̣n chế 1.6.2 Kinh nghiêm ̣ thẩ m đinh ̣ dƣ ̣ án của Ngân hàng Thế giới Kinh nghiê ̣m của Ngân hàng Thế giới về thẩ m đinh dự án đầ u tư đã chia thành ̣ giai đoa ̣n (xác định dự án , chuẩ n bi ̣dự án , đàm phán , phê duyê ̣t dự án và thực hiê ̣n ) Về nô ̣i dung thẩ m đinh ̣ Ngân hàng Thế giới chia các vấ n đề thành nhóm: (Các vấn đề kinh tế Các vấn đề kỹ thuật , môi trường Các vấn đề thể chế Các vấn đề tài chính Các vấn đề thương ma ̣i Các vấn đề văn hóa, xã hội) Về quy trình thẩ m đinh: ̣ (Tiề n thẩ m đinh ̣ Chuẩ n bị tài liệu cho thẩm định Thẩ m đinh ̣ bởi Hô ̣i đồ ng) Về thời gian thẩ m đinh: ̣ Mỗi dự án là 12-14 tuầ n (không kể tiề n thẩ m đinh ̣ 6-7 tuầ n) Từng công viê ̣c : (12 ngày cho việc hoàn thiê ̣n văn kiê ̣n dự án; 10 ngày cho việc dự thảo văn bản pháp lý; tuầ n cho viê ̣c thẩ m đinh ̣ tại hiện trường ; tuầ n cho viê ̣c hiề m chin̉ h biên bản thẩ m đinh ̣ ) Về nhiê ̣m vu ̣ cho thẩ m đinh: ̣ Trưởng nhóm giữ vài trò quan tro ̣ng Về kinh phí cho thẩ m đinh ̣ luôn đươ ̣ c xác đinh ̣ mô ̣t cách hơ ̣p lý và thuận lợi Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t7 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc8Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t of 126 1.6.3 Một số bài học kinh nghiêm ̣ rút tƣ̀ công tác thẩ m đinh ̣ ta ̣i ngân hàng và các tổ chƣ́c tín du ̣ng quố c tế Đối với các dự án mới , NHNT Viê ̣t Nam chỉ xem xét cho vay vố n tự có của chủ đầ u tư chiế m 20% tổ ng vố n đầ u tư Đối với trường hợp cho vay cải tiế n kỹ thuâ ̣t , đổi mới công nghê ̣ mô ̣t phầ n thiế t bi ̣hiê ̣n có , hoă ̣c mở rô ̣ng hơ ̣p lý hoá sản xuấ t với số vố n vay không lớn tổ ng giá tri ̣tài sản hiê ̣n có của chủ đầ u tư thì vố n tự có tham gia dự án có thể không đă ̣t nế u dự án có hiê ̣u quả , khả trả nợ chắn Dự án có hiê ̣u quả tỷ suấ t lơ ̣i nhuâ ̣n giản đơn > lãi suất vay Ngân hàng Thời gian hoàn vố n càng ngắ n càng tốt Dự án được coi là có khả trả nơ ̣ vững chắ c tỷ số trả nơ ̣ ≥ 1,5 Sử du ̣ng tiêu chuẩ n IRR để lựa cho ̣n dự án sẽ dẫn tới sai lầ m các dự án là những giải pháp thay thế có những điề u kiê ̣n khác các dự án có quy mô khác , có thời gian tồ n ta ̣i khác nhau, có thời gian đầu tư khác CHƢƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐINH DƢ̣ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN ̣ TẠI NGÂN HÀ NG NGOẠI THƢƠNG LÀO GIAI ĐOẠN NĂM 2000 - 2011 2.1 CÁC ĐẶC ĐIỂM CỦA NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG LÀO 2.1.1 Giới thiệu ngân hàng Ngoa ̣i thƣơng Lào Ngân hàng Ngoa ̣i thương Lào , Hô ̣i sở chiń h đă ̣t ta ̣i Đường số Pangkham, bản Xiêngnhưn, huyê ̣n Chănthabuly-Thủ đô Viêng Chăn Lào Tên giao dich ̣ quố c tế là Banque pour le Commerce Exterieur Lao (viế t tắ t BCEL) là một NHTM quốc doanh , được thành lập và vào hoa ̣t đô ̣ng từ năm 1975 Trong nghị định số 11/NĐ-CP ngày 30/11/1988 của Chính phủ Lào đã "xoá bỏ chế độ bao cấp hệ thống Ngân hàng , chuyển hệ thống NHNN một cấp sang hệ thống Ngân hàng hai cấp : NHNN NHTM " Vố n điề u lê ̣ của NHNT Lào đó được Nhà nước xác đinh ̣ là 1,93 tỷ kíp Lào với thời gian hoạt động 20 năm kể từ ngày Thố ng đố c NHNN ký quyế t đinh ̣ thành lâ ̣p la ̣i theo mô hiǹ h chi nhánh NHNN Sau gần một năm thí điểm, đến ngày 01/11/1989, NHNT Lào mới bắt đầu chuyển từ chi nhánh NHNN sang NHTM quố c doanh theo Nghi ̣đinh ̣ số 129/NHNN và Nghi ̣đinh ̣ số 4284/NHNN, ngày 11/11/2010 của NHNN Lào bằng vốn điều lệ là 610,43 tỷ kíp Lào và hoạt động kinh doanh đầy đủ mô hình dưới quản lý của NHNN Tới đầ u năm 2012 là thành một hệ thống vững mạnh bao gồm : 18 chi nhánh, 25 phòng giao dịch, 11 phòng trao đổi ngoại tệ, có 78 máy rút tiền ATM toàn quốc, dịch vụ thẻ (credite card) quố c tế và các dịch vụ khác Tham gia Công ty (chứng khoán, cho thuê tín du ̣ng) Tham gia liên doanh với nước ngoài (Viê ̣t Nam:bảo hiểm, ngân hàng và Pháp: ngân hàng) và hiện có quan hệ đại lý với 25 Ngân hàng toàn cầu và có 100 tài khoản, đảm bảo phục vụ tốt các yêu cầu của khách hàng Có đội ngũ cán bộ lên tới 997 người, đó có tiế n sy,̃ 61 thạc sỹ, 514 người có trình độ đa ̣i ho ̣c , 317 người có trình độ cao đẳ ng , 26 người có trình độ Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t8 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc9Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t of 126 trung cấ p, người ho ̣c nghề, người có trình độ phố thông, 67 người làm hơ ̣p đồ ng Trong đó có nhân viên tín du ̣ng124 người (11 Thac sy,̃ 79 đa ̣i ho ̣c, 33 cao đẳ ng, trung cấ p) 2.1.2 Đặc điểm Ngân hàng ngoại thƣơng Lào ảnh hƣởng đến công tác thẩm định dƣ̣ án đầu tƣ Ngân hàng ngoa ̣i thương Lào cấp tiń du ̣ng cho các doanh nghiê ̣p quố c doanh , hô ̣ kinh tế cá thể , doanh nghiê ̣p liên doanh, doanh nghiê ̣p hơ ̣p tác, hơ ̣p tác xã , cá nhân đă ̣c biê ̣t các doanh nghiê ̣p xuấ t nhâ ̣p khẩ u, doanh nghiê ̣p nước ngoài và các tổ chức tài chính khác v v dưới các hình thức cho vay, chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá, bảo lãnh, cho thuê tài chính, các hình thức theo quy định của NHNN và dưới các hình thức như: (Cho vay ngắn hạn nhằm đáp ứng yêu cầu vốn cho sản xuất, kinh doanh, dịch vụ đời sống (vố n lưu đô ̣ng) Cho vay trung và dài hạn nhằm thực hiện các dự án đầ u tư phát triển sản xuất kinh doanh dịch vụ, đời sống (vố n cố đinh) Cho vay theo quyết định của thủ tướng chính phủ ̣ trường hợp cần thiết phải có giấ y đảm bảo của Chiń h phủ (Bô ̣ Tài chin ́ h) * Nghiệp vụ bảo lãnh: Bảo lãnh cho vay , bảo lãnh toán , bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh dự thầu, bảo lãnh bảo đảm chất lượng sản phẩ m , bảo lãnh hoàn toán, bảo lãnh đối ứng và các hình thức bảo lãnh khác cho tổ chức, cá nhân, và ngoài nước theo quy định của NHNN Bảo lãnh vay , bảo lãnh toán và các hình thức bảo lãnh Ngân hàng khác mà người nhận bảo lãnh là tổ chức, cá nhân nước ngoài) Chi nhánh thực hiện nghiệp vụ chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn đối với các tổ chức cá nhân , tái chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác đối với các tổ chức tín du ̣ng khác) * Dịch vụ toán và ngân quỹ: (Cung ứng các phương tiện toán Thực hiện các dịch vụ toán nước cho khách hàng Thực hiện dịch vụ thu hộ và chi hộ Thực hiện dịch vụ thu và phát tiền mặt cho khách hàng Thực hiện dịch vụ toán quốc tế theo quy định của pháp luật) 2.1.3 Khái quát quá trình hoàn thiêṇ các văn pháp lý liên quan đến thẩ m đinh ̣ dƣ ̣ án đầ u tƣ vay vốn Ngân hàng ngoa ̣i thƣơng Lào - Ngân hàng ngoa ̣i thương Lào giữ vai trò chủ lực hệ thống Ngân hàng cho vay để đưa nề n kinh tế p hát triển theo định hướng phát triển kinh tế xã hội của quố c gia Là ngân hàng có uy tín nhất các lĩnh vực kinh doanh trung gian, giữa người thừa và người thiếu tiền Tính đến đầ u năm 2012, NHNT Lào đã phát triển thành một hệ thống vững mạnh không ngừng về quá trình hoàn thiê ̣n chế quản lý dự án đầ u tư vay vốn của mình việc ban hành văn bản về tiń du ̣ng Những văn bản đã giúp ngân hàng cứ , kiể m tra, kiể m soát quá trin ̀ h sử du ̣ng vố n vay 2.2 PHÂN TÍCH THƢ̣C TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐINH DƢ̣ ÁN ĐẦU TƢ TẠI ̣ NGÂN HÀ NG NGOẠI THƢƠNG LÀO 2.2.1 Công tác tổ chƣ́c thẩ m đinh ̣ dƣ ̣ án đầ u tƣ Ngân hàng ngoa ̣i thƣơng Lào Viê ̣c thẩ m đinh ̣ dự án đều bô ̣ phâ ̣n: bô ̣ phâ ̣n khuyế n khích tiề n vay, bô ̣ phâ ̣n điề u hành tiń du ̣ng và bô ̣ phâ ̣n điề u hành tài sản , ngoài còn có phòng kiểm tra nội bộ , Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t9 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc10Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 10 of 126 phòng kế toán và phòng khác Hô ̣i đồ ng quản tri ̣ Giám đốc Phó giám đốc chỉ đạo ngành TD và ngành điề u hành vố n ủy viên tín dụng (Hô ̣i đồ ng TD) Trưởng phòng TD Phó phòng TD Phó phòng TD Trưởng bô ̣ phâ ̣n điề u hành TS Trưởng bô ̣ phâ ̣n điề u hành TD Chuyên viên Chuyên viên Giám đốc chi nhánh Trưởngbô ̣ phâ ̣n khuyế n khích tiề n vay Chuyên viên Trưởng bô ̣ phâ ̣n tiề n vay Chuyên viên Sơ đồ 2.1: Các chủ thể liên quan đến công tác thẩm định dự án đầ u tư taị Hội sở chính Ngân hàng ngoaị thương và chi nhánh Lào 2.2.2 Quy trin ̣ dƣ̣ án đầ u tƣ ta ̣i Ngân hàng ngoa ̣i thƣơng Lào ̀ h thẩ m đinh Quy trình thẩ m đinh ̣ dự án tại NHNT Lào được tiến hành theo đúng các bước quy đinh: ̣ Từ tiếp nhận hồ sơ , thu thâ ̣p thông tin , tổ chức thẩ m đinh ̣ sơ bô ̣ , thẩ m đinh ̣ chi tiế t, lâ ̣p báo cáo thẩ m đinh ̣ Gồ m có bƣớc: làm theo thủ tục như: Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t10 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc11Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 11 of 126 Ký hợp đồng Khách hàng lập dự án đề nghi ̣ Cán bộ/Trưởng bô ̣ phâ ̣n Ban Giám đố c khuyế n khích tiề n vay người trách nhiê ̣m Cán bộ tiền vay tổ chức thẩ m đinh phòng tín dụng ̣ sơ bô Ký chi nha n h tổ chư c ́ ́ hơ ̣p thẩ m đinh ̣ sơ bô ̣ đồ ng Bô ̣ phâ ̣n điề u hành tiń Trưởng phòng dụng tổ chức thẩm đinh tín dụng ̣ Ban Giám chi chi tiế t nhánh người trách nhiê ̣m tín du ̣ng Tổ ng Giám đố c Hô ̣i đồ ng tín dụng tổ chức Trưởng bô ̣ thẩ m đinh ̣ la ̣i phâ ̣n tiề n vay Hô ̣i đồ ng quản chi nhánh trị tổ chức thẩm đinh ̣ la ̣i Lâ ̣p báo cáo triǹ h Cán bộ điều hành người có thẩ m quyề n tín dụng chi nhánh tổ chức thẩ m đinh ̣ chi tiế t Hô ̣i đồ ng tín du ̣ng Người có thẩ m chi nhánh tổ chức quyề n quyế t Giám đốc chi nhánh thẩ m đinh ̣ la ̣i đinh ̣ cho vay Không đủ điề u kiê ̣n hoă ̣c không khả thi hoă ̣c vươ ̣t mức phán quyế t Kế t quả đa ̣t yêu cầ u hoă ̣c kế t quả khả thi Sơ đồ 2.2: Quy trình cụ thể tổ chức thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư Ban Giám đố c người trách nhiê ̣m phòng tín dụng Bô ̣ phâ ̣n khuyế n khích tiền vay lập hồ sơ xin vay vố n thẩ m đinh ̣ sơ bô ̣ Trưởng phòng tín dụng Tổ ng Giám đốc Khách hàng nô ̣p hồ sơ Bô ̣ phâ ̣n điề u hành tín dụng thu thập thông tin, thẩ m đinh ̣ chi tiế t Hô ̣i đồ ng TD/Hô ̣i đồ ng quản tri ̣tổ chức thẩ m đinh ̣ lai ̣ Ký hợp đồng Từ chố i Lâ ̣p báo cáo thẩ m đinh ̣ Quyế t đinh ̣ cho vay Phát hành thư cho khách hàng Sơ đồ 2.3: Bước thẩ m đinh ̣ dự án 2.2.3 Nô ̣i dung thẩ m đinh ̣ dƣ̣ án đầ u tƣ ta ̣i Ngân hàng ngoa ̣i thƣơng Lào Ngân hàng đã thẩm định dự án mô ̣t số nội dung như: thẩ m đinh ̣ về phương diê ̣n pháp lý, thẩ m đinh ̣ khía cạnh thị trường (mô ̣t cách hiǹ h thức ), thẩ m đinh ̣ tổ chức , quản lý thực hiê ̣n dự án (xem qua) và thẩ m đinh ̣ về mă ̣t tài chính dự án, thẩ m đinh ̣ các tài sản đảm bảo tiề n vay , còn một số nội dung còn lại ít được thẩ m đinh ̣ Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t11 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc12Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 12 of 126 2.2.4 Phƣơng pháp thẩ m đinh ̣ dƣ̣ án đầ u tƣ ta ̣i Ngân hàng ngoa ̣i thƣơngLào Trên sở vấn trưởng phòng tín dụng khảo sát hiện trường cho thấy NHNT Lào thường đã áp dụng hai phương pháp như: Phương pháp thẩ m đinh ̣ theo trình tự từ thẩm định tổng q uát đến thẩm định chi tiết Phương pháp so sánh đố i chiế u Còn phương pháp dự báo và phương pháp phân tích độ nhạy , phương pháp giảm thiể u rủi ro ít được sử dụng 2.2.5 Thẩ m đinh ̣ dƣ̣ án cụ thể Ngân hàng ngoại thƣơng Lào Luận án đã đề cập đến công tác thẩm định một dự án cụ thể (Thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư khai thác mỏ khoảng sản khoản vay đồ ng tài trơ ̣ 20 triê ̣u US$ NHNT Lào làm đầ u mố i) Viê ̣c thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư ngân hàng phầ n lớn dựa vào các thông tin và hồ sơ khách hàng cung cấ p, các nguồn thông tin tin cậy và ngoài ngân hàng , CIB để so sánh đố i chiế u , áp dụng các kỹ thu thập và xử lý thông tin Thẩ m đinh ̣ công nghê ̣ của dự án còn ̣n chế , thẩ m đinh ̣ tài chiń h các dự án đề u sử dụng các chỉ tiêu NPV, IRR, T(PP)… Thực tế , nhiề u chỉ tiêu tính toán còn thiế u chính xác Thời gian thu hồ i vố n, phân tích dự án điề u kiê ̣n có rủi ro còn đơn giản Nhưng đa số các dự án đầ u tư tình hình kế toán tài chính chưa được kiểm tra và chứng nhận của quan tra đô ̣c lâ ̣p Về thẩ m đinh ̣ tài sản đảm bảo : Có một số dự án không có tài sản đảm bảo , chỉ có giấ y chứng nhâ ̣n của thể chế tài chin ́ h khác , có thẩm định the o hình thức, chưa chă ̣t chẽ và có chưa tính đến những yếu tố môi trường vĩ mô như: tác động của lạm phát, tỷ giá hối đoái , môi trường kinh tế Qua phân tích ví du ̣ minh hoa luâ ̣n án đã đánh giá những kế t quả đa ̣t đươ ̣c cũng chỉ những tồ n ta ̣i công tác thẩ m đinh ̣ dự án này, cán bộ thẩm định vẫn còn thiế u kinh nghiê ̣m , lực cán bô ̣ còn non yế u về chuyên nghiê ̣p hóa cả chiề u sâu và chiề u rô ̣ng về kỹ thuâ ̣t kiế n trúc , cứ vào các số liệu thông tin sẵn có của khách hàng gửi cho ngân hàng (nế u không thẩ m đinh ̣ chă ̣t chẽ chi tiế t , kỹ càng có thể dẫn tới “căn bệnh Hà Lan” (tức là viê ̣c khai thác tài nguyên không giúp cho CHDCND Lào phát triể n bề n vững) 2.3 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DƢ̣ ÁN VAY VỐN TẠI NGÂN HÀ NG NGOẠI THƢƠNG LÀO 2.3.1 Nhƣ̃ng mă ̣t đa ̣t đƣơ ̣c công tác thẩ m đinh ̣ dƣ̣ án đầ u tƣ vay vố n Ngân hàng ngoại thƣơng Lào Trong thời gian qua, công tác thẩ m đinh ̣ dự án cho vay vố n ta ̣i NHNT Lào cũng đa ̣t đươ ̣c những kế t quả khá Về quy trin ̣ : Trên sở nghiên cứu về lý luận và thực tiễn công tác ̀ h thẩ m đinh thẩ m đinh, ̣ NHNT Lào có quy trin ̣ của ̀ h chă ̣t chẽ , nhiề u bước c ụ thể, quy trình thẩ m đinh Ngân hàng đã phân cấp đồng bộ và chi tiết theo chiều dọc, thống nhất chung cho toàn hệ thống từ Hội sở chính đến các chi nhánh với sự phân rõ quyền hạn và trách nhiệm của các cá nhân phòng ban tham gia công tác thẩ m đinh ̣ này, thời gian ngắ n nế u so với NHTM-VN, thì làm cho kết quả thẩm định chưa cao Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t12 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc13Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 13 of 126 Bảng số 2.2: So sánh thời gian thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư Xác định thời gian thẩm định tình hình của dự án Nhóm dự án Viê ̣t Nam Lào A Không quá 40 ngày Không quá 18 ngày B Không quá 30 ngày Không quá 13 ngày C Không quá 20 ngày Không quá 13 ngày Nguồ n số liê ̣u Viê ̣t Nam, Sổ tay tín dụng Lào Ví dụ: dự án nhóm A là mô ̣t dự án lớn thì có thời gian thẩ m đinh 18 ngày phải là ̣ xong tấ t cả toàn bô ̣ công viê ̣c quá trình thẩ m đinh ̣ , thì cán bộ thẩm định từng bước có thể làm sơ sài những công việc cho kịp thời gian quy định , nế u thẩ m đinh ̣ kỹ càng có thể quá thời gian quy định , vâ ̣y có mô ̣t số dự án ngân hàng cho vay không hiê ̣u quả thực hiê ̣n hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh Nên rút ngắ n mô ̣t số bước quy trình thẩm định và thêm một số ngày vào thời gian thẩm định Về nô ̣i dung thẩ m đinh ̣ : Cán bộ đã áp dụng một số nội dung : thẩ m đinh ̣ về phương diê ̣n pháp lý , thẩ m đinh ̣ khía ca ̣nh thi ̣trường, thẩ m đinh ̣ tổ chức quản lý thực hiê ̣n dự án và thẩ m đinh ̣ về mă ̣t tài chin ̣ về ́ h , mô ̣t số nô ̣i dung còn la ̣i : thẩ m đinh thiế t kế kỹ thuâ ̣t của dự án , thẩ m đinh ̣ về mă ̣t tài chiń h của dự án , thẩ m đinh ̣ về môi trường sinh thái và thẩ m đinh ̣ về kinh tế xã hô ̣i it́ đươ ̣c áp du ̣ng Chưa phân tić h rõ giữa thẩ m bản thân của dự án và thẩm định khách hàng (chủ đầu tư) Ngoài sự thẩm định khía cạnh thị trường thực tế so với lý thiết cán bộ thẩm định , thẩ m đinh ̣ khía ca ̣nh thi ̣trường của dự án chỉ dựa vào số liê ̣u thông tin sẵn có thì khách hàng cung cấ p , cán bộ thẩm định chưa thẩm định cung cầu thị trường về sản phẩm của dự án ở hiện tại , chưa xác đinh ̣ loa ̣i thi ̣trường và loa ̣i sản phẩ m của dự án , vì không đủ thông tin để so sánh Trong thẩ m đinh ̣ về th iế t kế kỹ thuật cán bộ thẩm định còn thiếu kinh nghiệm về thiế t kế kỹ thuâ ̣t kiế n trúc, máy móc thiết bị Thẩ m đinh ̣ tổ chức, quản lý thực hiện dự án, cán bộ thẩm định xem qua cấu, hình thức tổ chức, quản lý thực hiê ̣n dự án mà thôi, cán bộ thẩm định chưa xem xét kỹ đến những vấ n đề : trình độ tổ chức vận hành của dự án , khả về tài chính quản lý sản xuất kinh doanh, nguồ n nhân lực của dự án (số lao đô ̣ng, trình độ kỹ thuật tay nghề , kế hoa ̣ch đào ta ̣o, khả cung ứng) Thẩ m đinh ̣ về mă ̣t tài chính của dự án , cán bộ thẩm định chỉ áp dụng một số chỉ tiêu để đánh giá dự án quyết định cho vay, đă ̣c biê ̣t là dựa vào tài sản đả m bảo, nế u so với lý thuyết còn thiếu độ tin cậy và hiệu quả thẩm định về mặt tài chính của NHNT Lào chưa cao, vì chưa tính đến tác động của lạm phát, tỷ giá hối đoái Thẩ m đinh ̣ về môi trường sinh thái và thẩ m đinh ̣ về kinh tế xã hô ̣i, cán bộ thẩm định của ngân hàng chỉ xem qua loa từ những số liê ̣u của các Bô ̣ chuyên ngành có liên quan mà Về phƣơng pháp thẩ m đinh : Ngân hàng ngoa ̣i thương Lào đươ ̣c áp du ̣ng hai ̣ phương pháp truyề n thố ng : phương pháp thẩ m đinh ̣ theo triǹ h tự , phương pháp so Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t13 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc14Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 14 of 126 sánh đối chiếu , mô ̣t số phương pháp còn la ̣i it́ đươ ̣c áp du ̣ng Vì vậy làm cho hiê ̣u quả công tác thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư của ngân hàng chưa cao và có một số dự án bị nơ ̣ quá ̣n và nơ ̣ tồ n đo ̣ng Để ngăn ngừa rủi ro đã dựa vào tài sản đảm bảo , ít được tính đến khả hoạt động của dự án Phương pháp dự báo , phương pháp phân tić h đô ̣ nhạy và phương pháp giả m thiể u rủi ro chưa đươ ̣c áp du ̣ng , vì cán bộ thẩm định còn thiếu kinh nghiê ̣m, chưa quen và chưa có văn bản hướng dẫn để áp du ̣ng Về đô ̣i ngũ cán bô:̣ Đội ngũ cán bộ tín dụng thường xuyên được bồi dưỡng, đào ta ̣o nhằ m bổ sung, nâng cao trình đô ̣ nghiê ̣p vu ̣, đáp ứng yêu cầ u ngày càng cao cho công tác thẩ m đinh ̣ dự án của Ngân hàng , so với khố i lươ ̣ng công viê ̣c thời đa ̣i hiê ̣n là chưa đủ còn thiếu về kinh nghiệm chuyên môn và số lượng Về thông tin tài liêụ phu ̣c vu ̣ công tác thẩ m đinh : Những thông tin tài liê ̣u có ̣ thực tế không đáp ứng đươ ̣c yêu cầ u và không chiń h xác , tại vì những một số doanh nghiê ̣p có báo cáo kế toán ba loa ̣i : báo cáo kế toán cho ngân hàng là có lợi nhuâ ̣n khá cao để đươ ̣c vay vố n , báo cáo kế toán cho Bộ tài chính (vụ thuế) là lợi nhuận thấ p để trả thuế ít và báo cáo còn la ̣i cho doanh nghiê ̣p là báo cáo chính , vâ ̣y kh i ngân hàng nhâ ̣n đươ ̣c số liê ̣u thông tin không chiń h xác cũng khó thẩ m đinh ̣ dự án kế t quả thẩm định không chính xác Vì chưa có hệ thống thông tin để so sánh Cơ sở vâ ̣t chấ t kỹ thuâ ̣t phu ̣c vu ̣ công tác thẩ m đinh ̣ : Nhìn chung NHNT Lào có sở vâ ̣t chấ t kỹ thuâ ̣t khả quan nế u so với các nước láng giề ng là chưa kip̣ thời đa ̣i hiê ̣n này Nhìn chung chất lượng công tác thẩm định dự án đầ u tư của NHNT Lào chưa cao nế u so với kế t quả đã đạt được nói Vào năm 2010, NHNT Lào đã áp du ̣ng quản lý chấ t lươ ̣ng tin ̣ dự án , vâ ̣y về quy triǹ h ́ du ̣ng ISO 9001-2008 vào công tác thẩ m đinh thẩ m đinh, ̣ nô ̣i dung thẩ m đinh, ̣ phương pháp thẩ m đinh, ̣ công tác thẩ m đ ịnh dự án đầ u tư đều được thống nhất từ Hội sở chính tới chi nhánh , viê ̣c nâng cao chấ t lươ ̣ng công tác thẩm định dự án đầ u tư đến mức độ nào còn thuộc vào từng chi nhánh , vì cán bộ thẩm đinh ̣ còn thiế u kinh nghiê m ̣ , chuyên môn không đồ ng đề u và số lươ ̣ng chưa đầ y đủ Điề u này được phản ánh qua chất lượng tín dụng của những năm qua chưa ổn định dư nợ quá hạn liên tục lên xuống Công tác thẩ m đinh ̣ dự án cho vay vố n ta ̣i NHNT Lào nhiǹ ch ung kế t quả thẩ m đinh ̣ chưa cao về cả quy triǹ h, nô ̣i dung và phương pháp có thể xem biể u đồ số 2.1 và biểu đồ 2.3 dưới nơ ̣ quá ̣n và xấ u nhìn theo hình thức là xuố ng, nế u nhìn theo giá tri ̣là lên Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t14 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc15Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 15 of 126 Đơn vị tính: Tỷ kíp Lào 6,000 5141.56 5,000 4,000 3,000 2705.47 1894.3 2,000 1382.43 1371.64 905 1,000 1,054 993 873.17 870.86 557 269 408.89 321 215 115 322.97 132 217.17 59.17 67.49 47.33 28.24 15.11 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 T ng dư n N x u Biểu đồ 2.1: So sánh tình hình nợ xấ u với tổ ng dư nợ từ năm 2000-2011 Đơn vị tính: Tỷ kíp Lào 6000 5141.56 5000 4000 3000 2796.32 2705.47 2345.24 1894.3 2000 1725.79 1382.43 1371.64 992.56 904.74 1122.59 1054.38 870.86 1000 556.49 325.18 231.31 528.54 657.88 640.35 321.2 396.5 352.21 376.2 873.17 1014.46 877.94 809.35 562.29 483.4 507.95 365.22 793.66 587.49 387.46 193.24 127.96 2000 2001 2002 2003 2004 Tổng dư nợ 2005 2006 Nợ ngắn hạn 2007 2008 2009 2010 2011 Nợ trung dài hạn Biểu đồ 2.2: So sánh tình hình cho vay ngắ n haṇ và trung-dài hạn từ năm 2000-2011 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t15 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc16Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 16 of 126 Đơn vị tính: Tỷ kíp Lào 6,000 5141.56 5,000 4,000 3,000 2705.48 2,000 1894.3 1382.76 1371.64 1,000 1,054 993 905 920 873.17 870.86 764.32 655.78 557 441.06 286.88 269 408.89 529.93 487.84 321 161.34 115 215 449.07 322.97 132 217.17 264.77 15.11 276.89 28.24 334.41 47.33 67.49 59.17 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 T ng dư n N x u N quá hạn Biểu đồ 2.3: So sánh tình hình nợ xấ u, nợ quá haṇ với tổ ng dư nợ từ năm 2000-2011 Bảng 2.6: Tình hình hoạt động tín dụng theo ngành kinh tế Đơn vi ̣: Tỷ kíp Lào Năm Tổ ng cho vay cuố i năm Công nghiê ̣pthủ công Xây dựng 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Tổ ng Chiế m tỷ tro ̣ng % 556,49 904,74 321,20 992,56 1.054,38 1.371,64 870,86 873,17 1.382,43 1.894,30 2.705,47 5.141,56 16.300,68 100 301,15 414,82 145,56 241,99 257,99 429,84 307,92 385,69 360,89 292,21 353,44 785,02 3.976,52 24,39 88,53 317,33 113,32 380,57 405,53 409,98 63,06 125,63 206,78 408,44 735,05 1.208,37 4,062,59 24,92 Thiế t bị 79,05 405,90 208,39 1,28 Bưu điê ̣n GTVT Nônglâm nghiê ̣p Thương mại-dịch vụ Phầ n khác 122,59 503,07 284,26 1,74 52,28 31,12 10,97 47,83 46,38 17,96 16,86 22,74 40,03 48,82 49,78 237,13 481,78 2,95 114,53 141,47 51,35 322,17 344,48 345,56 327,08 339,11 857,73 1.166,78 1.375,13 1.837,40 6,872,81 41,88 168,30 155,93 25,43 164,67 414,33 2,54 Nguồ n số liê ̣u từ báo cáo kinh tế hàng năm NHNT Lào Từ năm 2000 đến 2011, 11 năm qua NHNT Lào đã thẩ m đinh ̣ 803 dự án , cho vay 735 và từ chối cho vay 68 dự án Số liê ̣u chi tiế t đươ ̣c thể hiê ̣n bảng 2.7 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t16 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc17Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 17 of 126 Bảng 2.7: Số lượng dự án đầ u tư trung-dài hạn đã thẩm định giai đoa ̣n 2000-2011 CT Dư nơ ̣ cho vay Dư nơ ̣ thu nơ ̣ Số dự án đã Số dự án Số dự án đã TD TDH tỷ TD TDH từ chố i cho đã thẩ m giải ngân Năm kíp Lào tỷ kíp Lào vay đinh ̣ 2000 56,46 47,80 55 61 2001 48,39 51,69 57 64 2002 62,37 11,35 31 34 2003 73,19 58,11 41 47 2004 75,46 59,84 36 41 2005 104,26 90,72 45 49 2006 156,66 104,33 58 64 2007 186,54 126,07 67 74 2008 207,84 146,89 81 89 2009 235,16 162,36 85 91 2010 294,53 183,72 87 94 2011 313,12 235,92 92 95 Tổ ng 1.813,98 1.278,80 735 68 803 BQ 151,16 106,57 66-67 6-7 73 Nguồ n: Báo cáo kinh tế hàng năm của NHNT Lào TD TDH- Tín dụng trung dài hạn 2.3.2 Những mă ̣t hạn chế công tác thẩ m đinh ̣ dƣ ̣ án đầ u tƣ vay vố n Ngân hàng ngoại thƣơng Lào Công tác thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư tại NHNT Lào đã không ngừng củng cố và nâng cao chấ t lươ ̣ng thời gian qua Nhưng bên ca ̣nh những kế t quả đa ̣t đươ ̣c viê ̣c thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư của NHNT Lào còn một số hạn chế ảnh hưởng đến chất lượng thẩm đinh ̣ dự án đầ u tư như: Quy trin ̣ phân cấp nhiề u bước dẫn đến mấ t nhiề u ̀ h thẩ m đinh thời gian và một quy trình áp dụng cho tất cả các dự án thuộc nhiều lĩnh vực khác Về nội dung thẩm định chưa phầ n biế t rõ giữa nô ̣i dung thẩ m đinh khách hàng vay vố n, ̣ thẩ m đinh ̣ dự án vay vố n và nội dung thẩm định các điều kiện đảm bảo tiền vay Nhiều nội dung còn dừng lại ở thẩ m đinh ̣ khá tổng quát , thẩ m đinh ̣ chưa đầ y đủ , thiếu tính sát thực Về phương pháp: Cán bộ thẩm định đã quen về phư ơng pháp truyề n thố ng : phương pháp thẩm định theo trình tự và phương pháp so sánh đối chiếu , những phương pháp còn lại ít được sử dụng Về trang thiết bị, công nghệ phục vụ công tác thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư chưa đáp ứng được yêu cầu Về kinh phí thẩ m đinh ̣ còn thiếu Và về công tác kiểm toán tra nô ̣i bô ̣ chưa chă ̣t chẽ Thẩ m đinh ̣ tài chiń h dự án có chưa tiń h đế n tác đô ̣ng lạm phát, tỷ giá hối đoái, môi trường kinh tế Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t17 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc18Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 18 of 126 2.3.3 Nhƣ̃ng nguyên nhân của các ̣n chế công tác thẩ m đinh ̣ dƣ̣ án đầ u tƣ vay vố n ta ̣i Ngân hàng ngoa ̣i thƣơng Lào Mặc dù chất lượng của công tác thẩ m đinh ̣ dự án ngày được nâng cao, nhiên vẫn còn một số tồn tại về nguyên nhân sau: Về đô ̣i ngũ cán bô ̣: Cán bộ tín dụng vẫn chưa đủ mạnh về số lượng và chất lượng cho công tác thẩ m đinh về pháp luật, kỹ ̣ thuật Về pháp luâ ̣t : Viê ̣c bán hành pháp luâ ̣t , chưa đầ y đủ đă ̣c biê ̣t là luâ ̣t thẩ m đinh ̣ dự án, luâ ̣t kế toán chưa đồ ng bô ̣ Về thông tin: Viê ̣c thu thâ ̣p thông tin chưa đầ y đủ, nhiề u còn mang tính hình thức Về trang thiế t bi ̣: Chất lượng thiết bị máy tính có cấu hình chưa cao, mạng Internet thì chậm không đáp ứng được nhu cầu , phần mềm sử dụng phân tích chủ yếu là Microsoft Corporation (Word và Excel) Về kinh phí: Ngân hàng chưa có qũy đầu tư riêng để chi phí cho hoạt động thẩ m đinh ̣ dự án Chỉ có qũy đầu tư chung CHƢƠNG QUAN ĐIỂM VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐINH DƢ̣ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN TẠI ̣ NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG LÀO 3.1 ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG LÀO ĐẾN NĂM 2020 3.1.1 Cơ hô ̣i và thách thƣ́c Ngân hàng ngoa ̣i thƣơng Lào chuyể n đổ i nền kinh tế sang chế thi trƣơ ̣ ̣ hƣớng Xã hô ̣i ̀ ng có sƣ̣ điều tiế t nhà nƣớc theo đinh Chủ nghĩa Điể m ma ̣nh : NHNT Lào dân cư biế t toàn quố c , có sự liên quan với quốc tế nhiề u 25 nước, có công nghệ thiết bị khá hiện đại với các một số NHTM khác nước và có cán bô ̣ nhân viên trẻ , có trình độ chuyên môn khá và có nhiều chi nhánh các tỉnh điạ phương có thể mở rông kinh doanh điạ bàn và NHNT Lào là Ngân hàng dân chúng Điể m yế u : Mô ̣t số chi nhánh trê n các tin̉ h điạ phương chưa có mạng internet, mô ̣t số tin̉ h điạ phương có m ạng internet chưa đáp ứng yêu cầ u sử du ̣ng , cán bộ nhân viê ̣n trẻ vẫn còn thiếu kinh nghiê ̣m, chưa công khai về mô ̣t số thông tin giữa ngân hàng Cơ hô ̣i: Những ngành công nghiê ̣p ta ̣i Lào đươ ̣c chú trọng phát triể n , kế t hơ ̣p với viê ̣c phát triể n của ̣ thố ng pháp luâ ̣t sẽ làm ta ̣o điề u kiê ̣n cho BCEL phát triể n tương lai Cơ sở kinh tế của Lào đà phát triển khá cao so với những năm trước đó, đòi hỏi nhu cầu vốn đầu tư lớn Thách thức: Hiê ̣n nay, chính sách mở cửa toàn diê ̣n cho các tổ chức tiń du ̣ng , tổ chức tài chính quố c tế vào nước sẽ tạo sức ép ca ̣nh tranh sẽ r ất lớn Với kinh nghiê ̣m, vố n và kỹ thuâ ̣t hiê ̣n đa ̣i , với mạng lưới rô ̣ng khắ p toàn thế giới thì sự ca ̣nh tranh của các Ngân hàng quố c tế , Thể chế tài chiń h phi Ngân hàng và những NHTM khác Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t18 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc19Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 19 of 126 đố i với NHNT Lào sẽ ma ̣nh và khắc nghiệt 3.1.2 Đinh ̣ hƣớng phát triển Ngân hàng ngoa ̣i thƣơng Lào đế n 2020 Đi ̣nh hướng chung: Thực hiê ̣n chính sách mở rô ̣ng phát triể n ma ̣ng chi nhánh , đơn vi ̣ dịch vụ ở từng tỉnh địa phương toàn quốc để tạo thuâ ̣n lơ ̣i cho NHNT Lào có khả dich ̣ vu ̣ cho đồ ng đề u toàn quố c NHNT Lào sẽ ch ú ý vào việc cho vay khu vực dự án đầ u tư lớn, cả vừa và nhỏ (SME) tăng lên 18% từng năm, có lãi tăng lên 40% từng năm Định hướng cho công tác thẩm định dự án đầ u tư : Trong thời gian tới, định hướng công tác thẩ m đinh ̣ vẫn tiếp tục hướng vào việc hoàn thiện nữa về quy trình thẩ m đinh ̣ , nô ̣i dung thẩ m đinh, ̣ phương pháp thẩ m đinh ̣ và lực (cán bộ thẩ m đinh, ̣ trang thiế t bi ,̣ ̣ thố ng thông tin) Cụ thể: Về phát triể n đô ̣i ngũ cán bô ̣ nhân viên thẩ m đinh ̣ tăng lên cả về số lượng và khả chuyên môn về thẩ m đinh ̣ Củng cố quy triǹ h thẩ m đinh ̣ cho phù hơ ̣p với từng nhóm ngành dự án và hơ ̣p lý với thời gian thẩ m đinh ̣ Việc đào tạo thêm về kỹ thuật chuyên sâu cho cán bộ nhân viên thẩ m đinh ̣ Giảm mô ̣t số khoản chi bằng cách nâng cao chấ t lươ ̣ng trang thiế t bi ̣áp du ̣ng viê ̣c thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư Xây dựng ̣ thố ng công nghê ̣ thông tin (IT) hiê ̣n đa ̣i 3.2 HỆ THỐNG CÁC QUAN ĐIỂM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐINH DƢ̣ ̣ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG LÀO 3.2.1 Quan điể m : Gắ n hoa ̣t đô ̣ng thẩ m đinh ̣ dƣ̣ án đầ u tƣ vay vố n ta ̣i Ngân hàng ngoại thƣơng Lào với việc đổi công tác quản lý đầu tƣ và hệ thống văn Ngân hàng ngoa ̣i thƣơng Lào Phải tiếp tục đầu tư củng cố bồi dưỡng , nâng cao lực trình đô ̣ chuyên môn , kiến thức thuộc những lĩnh vực có liên quan đến dự án cho đô ̣i ngũ cán bô ̣ đă ̣c biê ̣t là cán bô ̣ thẩ m đinh ̣ dự án từ trung ương tới điạ phương Hê ̣ thố ng văn bản về viê ̣c thẩ m đinh ̣ dự án phải phù hợp với hệ thống văn bản khác có liên quan Kiể m tra xem xét theo dõi viê ̣c sử du ̣ng vố n vay và thâ ̣n tro ̣ng viê ̣c giải ngân và thực hiê ̣n dự án Củng cố việc tổ chức và ̣ thố ng quản lý dự án đầ u tư và bộ máy khác có liên quan 3.2.2 Quan điể m: Sƣ̉ du ̣ng thiế t bi và ̣ hệ thống thông tin hiêṇ đa ̣i thẩ m đinh ̣ dƣ ̣ án đầu tƣ Ngân hàng cầ n phải trang thiế t bi ̣và phầ n mề m cầ n phải lắ p đă ̣t phù hơ ̣p với thời đa ̣i hiê ̣n và kip̣ thời phù hợp với xu hướng chung của quố c tế 3.2.3 Quan điể m: Gắ n công tác thẩ m đinh ̣ dƣ ̣ án đầ u tƣ vay vố n ta ̣i Ngân hàng ngoa ̣i thƣơng Lào với đổ i mới quy trin ̣ ̀ h, nô ̣i dung và phƣơng pháp thẩ m đinh Về quy trin ̣ dự án theo hướng hơ ̣p lý , ̀ h : Tiếp tục hoàn thiện quy trình thẩ m đinh khoa học và đồng bộ, tránh rườm rà, không rõ ràng gây khó khăn cho công việc của các cán bộ thẩ m đinh ̣ Đảm bảo hoàn thành thời gian quy định Về nô ̣i dung: Hoàn thiện công tác thẩm định của Ngân hàng có ba nô ̣i dung bản như: Thẩ m đinh ̣ khách hàng vay vố n , thẩ m đinh ̣ dự án vay vố n và thẩ m đinh ̣ các điề u kiê ̣n đảm bảo tiề n vay , các nô ̣i dung đó cầ n chủ yếu chi tiế t những vấ n đề sau: Trước tiên, cán bộ thẩm định nên để ý đến những thông tin cung cấp các nguồn dễ tiếp cần Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t19 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc20Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 20 of 126 các Bộ ngành , Cục đăng kiểm chất lượng hay các phương tiện thông tin đại chúng Thứ hai, cán bộ thẩm định cần chú trọng nữa công tác thẩm định khía cạnh kỹ thuật của dự án đầu tư Thứ ba, nâng cao chấ t lươ ̣ng công tá c thẩ m đinh ̣ tài chính dự án đầ u tư: Phương pháp xác định tỷ suất r của dự án , nên phân tić h đô ̣ nha ̣y của dự án theo nhiề u chiề u , đánh giá thi ̣trường của dự án cầ n chú tro ̣ng vào viê ̣c đánh giá đinh ̣ tiń h sự thay đổ i thấ t thường củ a nhu cầ u sản phẩ m của dự án hiê ̣n ta ̣i và tương lai Thứ tư, về tác đô ̣ng đến môi trường của dự án mua sắm thiết bị máy móc thì ngân hàng cần chú ý đến việc tính toán chi phí về môi trường của dự án Về phƣơng pháp: Phương pháp thẩ m đinh ̣ có ảnh hưởng rất quan trọng tới kết quả thẩ m đinh ̣ Các phương pháp dự báo , thẩ m đinh ̣ theo trình tự cần được áp dụng một cách linh hoạt theo từng dự án, từng lĩnh vực 3.2.4 Quan điể m: Thẩ m đinh ̣ dƣ̣ án đầ u tƣ vay vố n ta ̣i Ngân hàng ngoa ̣i thƣơng Lào phải đảm bảo yêu cầu khách quan và hiệu Nhà nước phải củng cố các văn bản , pháp luật có liên quan hoạt động kinh doanh của Nhà hàng cho đồng đều tổ chức thẩ m đinh ̣ dự án , chắ t chẽ và nghiêm túc việc kiể m tra giám sát dự án và ban hành luâ ̣t thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư Chủ đầu tư phải công khai số liê ̣u thông tin dự án của ̀ h đầ y đủ kip̣ thời gian và chiń h xác Các Bộ ngành cần phố i hơ ̣p chă ̣t chẽ việc thẩm định và phê duyệt dự án đầ u tư 3.3 NỘI DUNG HOÀ N THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐINH DƢ̣ ÁN ĐẦU TƢ VAY ̣ VỐN CỦ A NGÂN HÀ NG NGOẠI THƢƠNG LÀ O 3.3.1 Định hƣớng cho công tác thẩm định dƣ ̣ án đầ u tƣ Trong thời gian tới, định hướng công tác thẩ m đinh ̣ vẫn tiếp tục hướng vào việc hoàn thiện nữa về quy trin ̣ , nô ̣i dung thẩ m đinh ̣ , phương pháp thẩ m đinh ̣ ̀ h thẩ m đinh và lực (cán bộ thẩ m đinh, ̣ trang thiế t bi,̣ ̣ thố ng thông tin) 3.3.2 Hoàn thiện quy trình thẩ m đinh ̣ dƣ ̣ án đầ u tƣ vay vố n ta ̣i Ngân hàng ngoa ̣i thƣơng Lào Công tác thẩ m đinh, ̣ NHNT Lào có quy triǹ h chă ̣t chẽ , nhiề u bước cụ thể Quy triǹ h để tiến hành công việc thẩm định cần xem xét quy định thời gian cụ thể cho công tá c thẩ m đinh ̣ hơ ̣p lý với công viê ̣c cu ̣ thể có hiê ̣u quả cao phải thêm vào thời gian thẩ m đinh ̣ bảng sau: Bảng số 3.2: So sánh thời gian thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư Xác định thời gian thẩm định tình hình của dự án Nhóm dự án Viê ̣t Nam Lào Tác giả A Không quá 40 ngày Không quá 18 ngày Không quá 30 ngày B Không quá 30 ngày Không quá 13 ngày Không quá 25 ngày C Không quá 20 ngày Không quá 13 ngày Không quá 20 ngày Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t20 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc21Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 21 of 126 Ký hợp đồng Khách hàng lập DA đề nghị Cán bộ tiền vay hoàn chỉnh hồ sơ tổ chức thẩm đinh ̣ sơ bô ̣ Cán bộ/Trưởng bô ̣ phâ ̣n khuyế n khích tiền vay hoàn chỉnh hồ sơ tổ chức thẩ m đinh ̣ sơ bô ̣ Ban giám đốc người trách nhiê ̣m phòng tiń du ̣ng Ký hợp đồ ng Giám đốc chi nhánh Trưởng phòng tín dụng xem xét lại Tổ ng giám đố c Hô ̣i đồ ng tiń du ̣ng tổ chức thẩ m đinh ̣ Trưởng bô ̣ phâ ̣n tiề n vay chi nhánh Cán bộ điều hành tín dụng Bô ̣ phâ ̣n điề u hành tiń dụng tổ chức thẩm định chi tiế t Lâ ̣p báo cáo thẩ m đinh ̣ Hô ̣i đồ ng tín du ̣ng chi nhánh tổ chức thẩm định Hô ̣i đồ ng quản tri ̣tổ chức thẩ m đinh ̣ Người có thẩm quyền quyế t đinh ̣ cho vay Không đa ̣t yêu cầ u hoă ̣c không khả thi hoă ̣c vươ ̣t mức phán quyế t Đủ điề u kiê ̣n hoă ̣c kế t quả khả thi Sơ đồ 3.1: Quy trình mới rút ngắ n tổ chức thẩ m đinh ̣ dự án Khách hàng trình hồ sơ Phòng TD lập và hoàn chỉnh hồ sơ xin vay Thu thâ ̣p thông tin Từ chố i Ký hợp đồ ng Quyế t đinh ̣ cho vay Thẩ m đinh ̣ sơ bô ̣ Hô ̣i đồ ng TD/ Hô ̣i đồ ng quản trị Giám đốc Thẩ m đinh ̣ chi tiế t Trưởng phòng tín dụng Ban giám đốc người trách nhiệm phòng tín dụng Sơ đồ 3.2: Bước thẩ m đinh ̣ dự án 3.3.3 Hoàn thiện nội dung thẩm định và các tiêu chí thẩm định dự án đầu tƣ vay vốn Ngân hàng ngoại thƣơng Lào Ngân hàng phải hoàn chỉnh ̣ thố ng văn bản hướng dẫn rõ ràng bổ sung thêm về nô ̣i dung thẩ m đinh ̣ dự án có ba nô ̣i dung bản : Thẩ m đinh ̣ khách hàng vay vố n (chủ đầu tư), thẩ m đinh ̣ dự án vay vố n và thẩ m đinh ̣ các điề u kiê ̣n đảm bảo tiề n vay 3.3.4 Hoàn thiện phương pháp thẩm định dự án đầu tư vay vốn Ngân hàng ngoại thƣơng Lào Ngân hàng nên áp du ̣ng các phương pháp thẩ m đinh ̣ hiê ̣n đa ̣i , đồ ng thời chú ý tới viê ̣c đánh giá hiê ̣u quả tài chính , giá trị thời gian của tiền lựa chọn lãi suất chiết khấ u va phương phap tinh khấ u hao phố i hơ ̣p Qun lý kinh ̀ t, lun thc s,́ Quń tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t21 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc22Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 22 of 126 3.4 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐINH DƢ̣ ÁN ĐẦU ̣ TƢ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀ NG NGOẠI THƢƠNG LÀO 3.4.1 Nâng cao lƣ̣c đô ̣i ngũ cán bô ̣ nhân viên thẩ m đinh ̣ dƣ̣ án đầ u tƣ Ngân hàng phải phố i hơ ̣p với các Trường Đa ̣i ho ̣c và quan chiụ trách nhiê ̣m thẩ m đinh ̣ mở các lớp đào ta ̣o , tổ chức các buổ i hô ̣i thảo , mời các chuyên gia về nói chuyê ̣n , trao đổ i kinh nghiê ̣m Các Bộ, ngành, quan ngang bô ̣ và điạ phương có thể cử những nhân viên có đủ lực đào tạo ở nước ngoài Cơ quan thẩm đinh cũng nên có chế đô ̣ đaĩ ngô ̣ xứng đáng đố i với nhân viên , kịp thời khen thưởng về vật chất lẫn tinh thần đối với các cán bô ̣ hoàn thành tố t nhi ệm vụ Cán bộ được tuyể n cho ̣n cầ n có sự kế t hơ ̣p hài hoà giữa lực chuyên và tư cách đạo đức Cơ quan thẩm định và Ngân hàng cầ n có các chính sách thu hút nhân tài vào làm việc lâu dài hoặc mời làm cố vấn hoặc làm công tác viên cho các hoạt động của mình 3.4.2 Tăng cƣờng thiế t bi công nghê ̣và ứng dụng công nghệ thông tin cho công tác ̣ thẩ m đinh ̣ Tăng cường thiế t bi ̣ công nghê ̣ : NHNT Lào nên đầ u tư thêm để nâng cao khả chuyên dùng trang thiế t bi ̣phu ̣c vu ̣ công tác thẩ m đinh ̣ máy vi tiń h (cả phần cứng, phầ n mề m) Tăng cường viê ̣c ứng dụng công nghê ̣ thông tin: Tăng cường công tác quản lý thông tin liên quan đến viê ̣c lập , thẩm định và quản lý triển khai thực hiện dự án Nâng cao chấ t lươ ̣ng thu thâ ̣p và xử lý thông tin Nguồ n thông tin phong phú, phải bảo đảm đầy đủ, xác và kịp thời Mô ̣t mă ̣t phải gia tăng nguồ n cung cấ p thông tin, mă ̣t khác phải tìm cách xử lý lưu trữ thông tin một cách hữu hiệu Hê ̣ thố ng thông tin tiń du ̣ng phải đươ ̣c tổ chức thành màng lưới thống nhất từ trung ương đến sở theo hình thức tập trung kết hợp với phân tán 3.4.3 Tăng cƣờng nguồ n kinh phí cho công tác thẩm định dự án Cần chú tro ̣ng kinh phí thẩ m đinh ̣ Việc tăng kinh phí phục vụ cho công tác thẩm đinh ̣ là hế t sức cầ n thiế t NHNT Lào nên lâ ̣p mô ̣t qũy đầ u tư riêng để chi phí cho hoa ̣t đô ̣ng thẩ m đinh ̣ dự án 3.4.4 Tăng cƣờng công tác kiể m soát chấ t lƣơ ̣ng thẩ m đinh ̣ dƣ̣ án đầu tƣ vay vốn Phải tăng cường việc thẩm định chỉ tiêu hiệu quả tài chính , Cầ n chắ c chắ n rằ ng những tài sản dùng làm thế chấ p đã đươ ̣c dành riêng để đảm bảo cho dự án đầ u tư hiê ̣n ta ̣i và chưa hề được dùng để thế chấ p cho các khoản vay khác Tăng cường công tác kiể m toán tra nội bộ của Ngân hàng, nhằ m ̣n chế rủi ro hoa ̣t đô ̣ng cho vay 3.5 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐINH DƢ̣ ̣ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG LÀO 3.5.1 Kiế n nghi đố ̣ i với Ngân hàng Nhà nƣớc và Chính phủ NHNN phải tổ chức những cuô ̣c hô ̣i thảo bàn ba ̣c đúc rút kinh nghiê ̣m thẩ m đinh ̣ ta ̣i các NHTM Hơn nữa NHNN cầ n củng cố ̣ thố ng thông tin , chấ n chỉnh la ̣i trung tâm thông tin tín du ̣ng (CIB) hoạt động có hiệu quả Chính phủ phải tạo lập môi trường pháp lý ổn định lâu dài, đă ̣c biê ̣t là nhanh chóng ban hành Luâ ̣t Thẩm định dự án đầ u Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t22 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc23Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 23 of 126 tư và những văn bản hướng dẫn luật này và củng cố , sửa đổi bổ sung các văn bản pháp luâ ̣t có liên quan đế n thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư, sản xuất kinh doanh, tài chính kế toán, xử lý tranh chấ p và phải nói rõ và chi tiết cụ thể thực trạng Chính phủ (Bô ̣ Tài chính ) làm trung tâm kiể m toán và lâ ̣p ̣ thố ng kế toán cho các doanh nghiê ̣p sử du ̣ng thố ng nhấ t toàn quốc hệ thống kế toán này phải kết nối với trung tâm kiểm toán của Bộ tài chính.Chính phủ (Bô ̣ Kế hoa ̣ch và Đầ u tư ) phố i hơ p̣ với các Bô ̣ , ngành liên quan nghiên cứu ban hành mức chi phí cho các hoa ̣t đô ̣ng tư vấ n thẩm định , tư vấ n đầ u tư dự án ngân sách nhà nước và ODA Nhà nước cấ p phát và những dự án đầ u tư khác Chính phủ phải củng cố việc tổ chức và ̣ thố ng quản lý dự án đầ u tư của Nhà nước vững chắ c , kiên quyế t, xác định rõ việc trách nhiệm giữa trung ương và địa phương , thì phải củng cố và tổ chức la ̣i các bô ̣ máy quản lý ngành thuế , tài sản, ngân sách có hiê ̣u quả Nguyên tắc của việc hoàn thiện hệ thống pháp luật cần phải đảm bảo quyền lợi bình đẳng, không phân biệt đối xử cho các doanh nghiệp nào đó, và nhanh chóng ban hành luật thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư 3.5.2 Kiế n nghi đố ̣ i với chủ đầu tƣ Các doanh nghiệp nâng cao chất lượng công tác lập và thẩm định dự án đầ u tư mình phụ trách tính đầy đủ và chính xác về thông tin nộp cho ngân hàng là sở thuyết phục các Ngân hàng cho vay vốn để đầ u tư dự án phát triển sản xuất kinh doanh của mình và công khai minh bạch những số liệu liên quan với việc xin vay vốn Tất cả những doanh nghiê ̣p phải có ̣ thố ng kế toán theo pháp lê ̣nh kế toán và ̣ thố ng kế toán doanh nghiê ̣p nhập thông lệ kế toán quốc tế Hàng năm phải có tra độc lập kiểm soát Và giám đố c của doanh nghiê ̣p phải có trin ̀ h đô ̣ chuyên môn về ngành nghề miǹ h trách nhiê ̣m hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh 3.5.3 Kiến nghị Ngân hàng ngoại thƣơng Lào Ngân hàng cầ n chú ý giúp đơ, ̃ hướng dẫn cu ̣ thể các doanh nghiê ̣p lâ ̣p dự án đầ u tư vay vố n Viê ̣c thu thâ ̣p, kiể m tra thông tin từ chính doanh nghiê ̣p vay vố n cung cấ p thì còn phải khai thác triê ̣t để những thông tin trung tâm thông tin tiń du ̣ng CIB của NHNN cung cấ p Ngân hàng phải lập quy trình chung để phù hợp cho miǹ h phải có nô ̣i dung đă ̣c trưng riêng cho các nhóm ngành dự án, nô ̣i dung thẩ m đinh ̣ dự án nên có ba nô ̣i dung như: Thẩ m đinh ̣ khách hàng vay vố n, thẩ m đinh ̣ dự án vay vố n và thẩ m đinh ̣ các điề u kiê ̣n đảm bảo tiề n vay và phương pháp thẩm định phải áp dụng nhiều phương pháp phối hợp việc thẩ m đinh ̣ dự án Ngân hàng cầ n phải có quy định chi tiết chặt chẽ cho bô ̣ phâ ̣n kiể m tra tra nô ̣i bô ̣ Ngân hàng nên lâ ̣p mô ̣t qũy đầ u tư riêng để chi trả bồ i dưỡng lực cho cán bô ̣ nhân viên thẩ m đinh ̣ dự án, chi phí cho hoa ̣t đô ̣ng thẩ m đinh ̣ dự án, chi trả để tăng cường trang thiế t bi, ̣ ̣ thố ng màng Internet và củng cố ̣ thố ng quản lý ̣ thố ng thông tin (MIS- Management information system) chuyên trách viê ̣c thu thâ ̣p và xử lý thông tin Ngân hàng tiế p tu ̣c xây dựng phương án nâng cao chấ t lươ ̣ng đô ̣i ngũ cán bô ̣ người trách nhiê ̣m công tác thẩ m đinh ̣ cả Hô ̣i sở chính và chi nhánh Xây kế hoa ̣ch bố tri,́ sắ p xế p, tuyể n du ̣ng những nhân viên làm công tác thẩ m đinh ̣ toàn ̣ thố n g Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t23 of 126 Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh,Trng i hc24Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t 24 of 126 KẾT LUẬN Từ các nội dung nghiên cứu và trình bày, luận án đã hoàn thành những nhiệm vụ chủ yếu sau đây: Luâ ̣n án đã tổ ng hơ ̣p những bài ho ̣c kinh nghiê ̣m của nhà nghiên cứu trước để làm cho tác giả hiểu biết sâu sắc thêm về việc thẩ m đinh ̣ dự án cho vay vố n của Ngân hàng theo dự án , viê ̣c thẩ m đinh ̣ dự án đã giúp chủ đầ u tư , nhà tài trợ hoặc Ngân hàng và nhà quản lý để thực hiện hoạt động dự án có hiệu quả về kinh tế - xã hội và có lợi nhuận , tạo ngân sách nhà nước và tạo công ăn việc làm ổn định cho dân cư Lựa cho ̣n và đúc kế t những kinh nghiê ̣m về thẩ m đinh dự án đầ u tư của một số ̣ nước, luâ ̣n án đã rút các bài ho ̣c kinh nghiê ̣m thẩ m đinh dự án đầ u tư của NHTM Việt ̣ Nam và Ngân hàng thế giới , để làm nền tảng nâng cao chấ t lươ ̣ng công tác thẩ m đinh ̣ dự án đầu tư cho NHNT Lào quan tro ̣ng nhấ t là quy trình, nô ̣i dung có mô ̣t nề n tảng lý thuyế t phong phú , đa da ̣ng với nhiề u ứng du ̣ng của toá n ho ̣c và được trình bày theo nhiề u quan điể m, nhiề u hướng, nhiề u da ̣ng kiể u khác Phân tić h thực tra ̣ng công tác thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư tại NHNT Lào những năm qua và rút những kế t quả và ̣n chế : - Về kế t quả , NHNT Lào là mô ̣t ngân hàng đứng đầ u cho vay những dự án hoa ̣t đô ̣ng kinh doanh có hiê ̣u quả không ít , tạo công ăn việc làm cho dân cư , góp phần phát triể n nề n kinh tế xã hô ̣i toàn quố c, đóng góp ngân sách nhà nước - Những hạn chế , công tác thẩ m đinh ̣ dự án đầ u tư tại NHNT Lào những năm qua hiê ̣u quả chưa cao, có một số dự án không có khả trả nợ Từ kế t quả nghiên cứu , ở chương luâ ̣n án cũng đã đề xuấ t quan điể m , nô ̣i dung hoàn thiện , giải pháp và kiế n nghi ̣chủ yế u đố i với các bên có liên quan như: NHNN Lào , Chính phủ, chủ đầu tư và NH NT Lào để nhằ m tăng cường hoàn thiê ̣n công tác thẩm định dự án đầ u tư tại NHNT Lào thời gian tới đó là phân tích các điề u kiê ̣n cầ n chuẩ n bi ̣và thúc đẩ y để vâ ̣n du ̣ng có hiê ̣u quả Qun lý kinh t, lun thc s, Qun tr Kinh doanh, Trng i hc Kinh t - HQGHN,i hc Kinh t24 of 126  ... án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng ngoa ̣i thương Lào CHƢƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀ... và kiến nghị cho các bên liên quan Kết cấu luận án Tên đề tài: "Thẩm định dự án đầu tư vay vốn Ngân hàng Ngoại thương Lào" Luâ ̣n án gồm 144 trang với sự tham khảo 100 tài liệu... THẨM ĐINH DƢ̣ ÁN ĐẦU TƢ VAY VỐN TẠI ̣ NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG LÀO 3.1 ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG NGOẠI THƢƠNG LÀO ĐẾN NĂM 2020 3.1.1 Cơ hô ̣i và thách thƣ́c Ngân hàng ngoa ̣i thƣơng