BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - NGUYỄN VY LÊ MY TÁC ĐỘNG CỦA UY TÍN CÔNG TY KIỂM TOÁN ĐẾN QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN (EARNINGS MANAGEMENT) TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - NGUYỄN VY LÊ MY TÁC ĐỘNG CỦA UY TÍN CÔNG TY KIỂM TOÁN ĐẾN QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN (EARNINGS MANAGEMENT) TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHẠM PHÚ QUỐC TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế: “Tác động uy tín công ty kiểm toán đến quản trị lợi nhuận (earnings management) ngân hàng TMCP Việt Nam” công trình nghiên cứu khoa học nghiêm túc thân với giúp đỡ tận tình Giảng viên hƣớng dẫn TS Phạm Phú Quốc Nội dung kết cấu luận văn hoàn toàn trung thực dựa theo số liệu, thông tin thu thập đƣợc Các tài liệu tham khảo nƣớc sử dụng luận văn có nguồn đáng tin cậy đƣợc liệt kê đầy đủ phần phụ lục luận văn Tp.HCM, ngày 26 tháng 11 năm 2016 Tác giả Nguyễn Vy Lê My MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC HÌNH VẼ CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Giới thiệu .1 1.2 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu .1 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi giả thuyết nghiên cứu 1.5 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu .3 1.7 Đóng góp đề tài nghiên cứu 1.8 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN .7 2.1 Giới thiệu .7 2.2 Tổng quan quản trị lợi nhuận 2.2.1 Khái niệm quản trị lợi nhuận 2.2.2 Mục đích động quản trị lợi nhuận 2.2.3 Thƣớc đo quản trị lợi nhuận 2.3 Tổng quan công ty kiểm toán 11 2.3.1 Khái niệm – chất kiểm toán .11 2.3.2 Hoạt động kiểm toán Việt Nam .12 2.3.3 Các công ty kiểm toán uy tín Việt Nam 13 2.4 Lý thuyết công ty kiểm toán tác động đến quản trị lợi nhuận .15 2.4.1 Quy mô công ty kiểm toán (BIG4) .15 2.4.2 Mức độ chuyên sâu lĩnh vực kiểm toán (chuyên ngành) .17 2.5 Lƣợc khảo nghiên cứu liên quan 18 2.5.1 Các nghiên cứu quản trị lợi nhuận 21 2.5.2 Các nghiên cứu lý thuyết công ty kiểm toán 22 2.5.3 Tóm tắt 24 2.6 Câu hỏi nghiên cứu 25 2.4 Giả thuyết nghiên cứu 26 2.4.1 Giả thuyết (Trả lời câu hỏi nghiên cứu: Công ty kiểm toán am hiểu chuyên ngành ngân hàng có tác động nhƣ đến quản trị lợi nhuận NHTM Việt Nam?) 26 2.4.2 Giả thuyết (Trả lời câu hỏi nghiên cứu: Công ty kiểm toán am hiểu chuyên ngành ngân hàng có tác động nhƣ đến quản trị lợi nhuận NHTM Việt Nam?) 27 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 30 3.1 Giới thiệu .30 3.2 Mô hình nghiên cứu .30 3.2.1 Xây dựng mô hình nghiên cứu .30 3.2.2 Đo lƣờng biến mô hình nghiên cứu 34 3.3 Thu thập liệu nghiên cứu 41 3.3.1 Chọn mẫu .41 3.3.2 Xử lý số liệu 42 3.3.3 Phân tích liệu 42 3.3.4 Biến nghiên cứu 43 3.4 Phƣơng pháp nghiên cứu .43 3.4.1 Thống kê mô tả .43 3.4.2 Kiểm tra đa cộng tuyến 46 3.4.3 Kiểm định phƣơng sai thay đổi 47 3.4.3 Kiểm định mô hình nghiên cứu 49 3.5 Tiến trình nghiên cứu 49 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 51 4.1 Giới thiệu .51 4.2 Kết nghiên cứu 51 4.2.1 Kết hồi quy mô hình phụ .53 4.2.2 Kết hồi quy nhân tố ảnh hƣởng đến quản trị lợi nhuận 58 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN 70 5.1 Giới thiệu .70 5.2 Tóm lƣợc kết nghiên cứu 70 5.3 Kết luận 72 5.4 Hàm ý nghiên cứu 72 5.4.1 Đối với Ngân Hàng Nhà Nƣớc: 73 5.4.2 Đối với công ty kiểm toán: .73 5.4.3 Đối với nhà đầu tƣ cổ đông: .74 5.4.4 Đối với NHTM: .74 5.6 Hƣớng nghiên cứu 75 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng việt NHNN Ngân Hàng Nhà Nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại POOLED Mô hình hồi quy gộp FEM Mô hình nhân tố cố định REM Mô hình nhân tố ngẫu nhiên CLKT Chất lƣợng kiểm toán KTV Kiểm toán viên KTĐL Kiểm toán độc lập HĐKD Hoạt động kinh doanh DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Các nghiên cứu quản trị lợi nhuận lĩnh vực ngân hàng 18 Bảng 2.2: Các nghiên cứu lý thuyết công ty kiểm toán .20 Bảng 2.3: Tóm tắt câu hỏi giả thuyết nghiên cứu 29 Bảng 3.1: Các nhân tố tác động đến quản trị lợi nhuận dựa nghiên cứu liên quan 31 Bảng 3.2: Tóm tắt trình kiểm định .35 Bảng 3.3: Bảng mô tả biến nghiên cứu đƣợc sử dụng mô hình .36 Bảng 3.4: Bảng mô tả biến nghiên cứu đƣợc sử dụng mô hình .37 Bảng 3.5: Bảng thống kê mô tả biến quan sát đƣợc sử dụng mô hình (Tham khảo Phụ lục 2) 44 Bảng 3.6: Bảng thống kê mô tả biến quan sát đƣợc sử dụng mô hình (Tham khảo Phụ lục 2) 45 Bảng 3.7: Ma trận tƣơng quan biến phụ thuộc biến độc lập mô hình (Tham khảo Phụ lục 3) 46 Bảng 3.8: Ma trận tƣơng quan biến phụ thuộc biến độc lập mô hình (Tham khảo Phụ lục 2) 46 Bảng 3.9a: Kết kiểm định phƣơng sai thay đổi (Tham khảo Phụ lục 4) 47 Bảng 3.9b: Kết kiểm định tự tƣơng quan sai số (Tham khảo Phụ lục 5) 48 Bảng 3.10a: Kết kiểm định phƣơng sai thay đổi (Tham khảo Phụ lục 4) 48 Bảng 3.10b: Kết kiểm định tự tƣơng quan sai số (Tham khảo Phụ lục 5) 48 Bảng 4.1: Tóm tắt kết nghiên cứu 51 Bảng 4.2: Số lƣợng ngân hàng có điều chỉnh tăng lợi nhuận qua năm 52 Bảng 4.3: Mô hình hồi quy để ƣớc tính chi phí dự phòng rủi ro bất thƣờng (ALLP) (Tham khảo Phụ lục 6) 54 Bảng 4.4: Kết kiểm định Likelihood ration cho mô hình .55 Bảng 4.5: Kết kiểm định Hausman test cho mô hình 55 Bảng 4.6 : Kết hồi quy mô hình theo mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) (Tham khảo Phụ lục 6) 56 Bảng 4.7: Mối quan hệ uy tín công ty kiểm toán (đại diện loại hình công ty kiểm toán) giá trị tuyệt đối khoản dự phòng rủi ro tín dụng bất thƣờng có giá trị âm (Tham khảo Phụ lục 7) 59 Bảng 4.8 : Kết kiểm định Likelihood ration cho mô hình 2a .60 Bảng 4.9 : Kết kiểm định Hausman test cho mô hình 2a 60 Bảng 4.10: Kết hồi quy mô hình 2a theo mô hình hồi quy gộp (POOLED) (Tham khảo Phụ lục 7) 61 Bảng 4.11: Mối quan hệ công ty kiểm toán am hiểu chuyên ngành (SPEC) giá trị tuyệt đối khoản dự phòng rủi ro tín dụng bất thƣờng có giá trị âm (Tham khảo Phụ lục 8) 62 Bảng 4.12: Kết kiểm định Likelihood ration cho mô hình 2b 63 Bảng 4.13: Kết kiểm định Hausman test cho mô hình 2b 64 Bảng 4.14: Kết hồi quy mô hình 2b theo mô hình hồi quy gộp (POOLED) (Tham khảo Phụ lục 8) 64 Bảng 5.1: Tóm tắt kết trả lời câu hỏi nghiên cứu 71 DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 3.1: Sơ đồ nhân tố ảnh hƣởng đến quản trị lợi nhuận 31 TÓM TẮT Nghiên cứu xem xét tác động uy tín công ty kiểm toán am hiểu chuyên sâu đến quản trị lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại, cách sử dụng mẫu gồm 17 ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Đặc biệt, nghiên cứu đo lƣờng quản trị lợi nhuận thông qua dự phòng rủi ro bất thƣờng (ALLP) Ngoài hai biến độc lập đại diện cho tính chất công ty kiểm toán BIG4 SPEC, nghiên cứu sử dụng biến kiểm soát: quy mô ngân hàng (SIZE), tốc độ tăng trƣởng tổng tài sản (GROWTH), dự phòng rủi ro năm trƣớc (PASTLLP) tốc độ tăng trƣởng GDP thực (GDP) Dựa vào nghiên cứu liên quan, luận văn tìm khe hở nghiên cứu nhằm đặt câu hỏi, giả thuyết cho Từ hai giả thuyết này, tiến hành xây dựng mô hình nghiên cứu, thông kiểm định, hồi quy kinh tế lƣợng để tìm đƣợc câu trả lời cho câu hỏi đặt Kết nghiên cứu cho thấy hệ số hai biến BIG4 SPEC âm, xác nhận có tác động uy tín am hiểu chuyên sâu công ty kiểm toán đến quản trị lợi nhuận Hay nói cách khác, uy tín công ty kiểm toán am hiểu chuyên sâu công y kiểm toán có tác động âm đến quản trị lợi nhuận Điều cho thấy tính chất công ty kiểm toán có vai trò hạn chế hành vi điều chỉnh tăng lợi nhuận thông qua dự phòng rủi ro tín dụng Từ kết tìm đƣợc, luận văn xác nhận vai trò công ty kiểm toán quản trị lợi nhuận Tiếp đến, luận văn đề gợi ý cho đối tƣợng liên quan: Ngân Hàng Nhà Nƣớc, nhà đầu tƣ cổ đông, công ty kiểm toán nhằm ứng dụng kết nghiên cứu thực tiễn 85 C BIG4 SPEC SIZE GROWTH PASTLLP GDP YEAR R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) -0.001025 -1.74E-06 4.05E-07 -1.55E-06 -2.78E-06 0.000103 -2.83E-05 5.21E-07 0.053488 -0.008433 9.68E-06 1.00E-08 1168.700 0.863813 0.537664 0.000899 2.77E-06 2.12E-06 2.39E-06 2.88E-06 0.000158 9.26E-05 4.50E-07 -1.140099 -0.626711 0.191514 -0.646851 -0.967625 0.655992 -0.305488 1.157224 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.2568 0.5322 0.8485 0.5191 0.3354 0.5132 0.7606 0.2498 6.39E-06 9.64E-06 -20.18609 -19.99514 -20.10858 1.694011 86 Phụ lục 5: Kiểm định tự tƣơng quan Mô hình Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 31.64501 48.46379 Prob F(2,177) Prob Chi-Square(2) 0.0000 0.0000 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 11/09/16 Time: 23:42 Sample: 184 Included observations: 184 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOAN NPL CRE YEAR RESID(-1) RESID(-2) -0.002054 -0.000135 0.014903 0.002899 7.29E-07 0.492529 0.042743 0.360730 0.004165 0.022756 0.006354 0.000179 0.075654 0.075664 -0.005695 -0.032299 0.654907 0.456253 0.004066 6.510307 0.564910 0.9955 0.9743 0.5134 0.6488 0.9968 0.0000 0.5728 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.263390 0.238420 0.006733 0.008025 662.6103 10.54834 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 7.32E-17 0.007716 -7.126199 -7.003892 -7.076627 1.977199 87 Mô hình Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 1.130819 2.424804 Prob F(2,105) Prob Chi-Square(2) 0.3267 0.2975 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 11/09/16 Time: 23:48 Sample: 115 Included observations: 115 Presample missing value lagged residuals set to zero Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C BIG4 SPEC SIZE GROWTH PASTLLP GDP YEAR RESID(-1) RESID(-2) 0.039549 7.11E-05 -9.41E-05 -0.000136 -2.75E-05 0.018744 0.001389 -1.93E-05 0.085597 0.127409 0.245501 0.000753 0.000578 0.000653 0.000785 0.046621 0.025151 0.000123 0.108806 0.100545 0.161096 0.094467 -0.162814 -0.208084 -0.034974 0.402055 0.055208 -0.156931 0.786696 1.267188 0.8723 0.9249 0.8710 0.8356 0.9722 0.6885 0.9561 0.8756 0.4332 0.2079 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.021085 -0.062822 0.002618 0.000719 525.7881 0.251293 0.985532 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 4.65E-18 0.002539 -8.970228 -8.731538 -8.873345 1.950797 88 Phụ lục 6: Kết hồi quy mô hình  Hồi quy gộp (POOLED) Dependent Variable: LLP Method: Pooled Least Squares Date: 11/26/16 Time: 09:06 Sample: 2005 2015 Included observations: 184 Cross-sections included: 17 Total pool (balanced) observations: 3128 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOAN CREDGR NPL 0.008164 0.003474 -0.021966 0.090088 0.000613 0.001154 0.001559 0.006307 13.31187 3.011212 -14.08641 14.28374 0.0000 0.0026 0.0000 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)  0.147961 0.147143 0.007748 0.187551 10766.54 180.8335 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.009289 0.008390 -6.881420 -6.873686 -6.878644 0.986382 Hồi quy theo phƣơng pháp FEM Dependent Variable: LLP Method: Panel Least Squares Date: 11/26/16 Time: 09:09 Sample: 2005 2015 Periods included: 11 Cross-sections included: 17 Total panel (unbalanced) observations: 184 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOAN CREDGR NPL 0.011212 -0.001810 -0.020418 0.070210 0.003455 0.006500 0.005875 0.025887 3.244990 -0.278390 -3.475517 2.712198 0.0014 0.7811 0.0007 0.0074 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.399420 Mean dependent var 0.009289 89 Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)  0.329841 0.006886 0.007776 665.5017 5.740504 0.000000 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.008412 -7.016323 -6.666874 -6.874687 1.369449 Hồi quy theo phƣơng pháp REM Dependent Variable: LLP Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/26/16 Time: 09:29 Sample: 2005 2015 Periods included: 11 Cross-sections included: 17 Total panel (unbalanced) observations: 184 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOAN CREDGR NPL 0.009963 0.000381 -0.020841 0.075655 0.003185 0.005702 0.005835 0.025194 3.127613 0.066754 -3.571898 3.002880 0.0021 0.9469 0.0005 0.0031 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.004045 0.006886 Rho 0.2565 0.7435 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.143694 0.129423 0.006862 10.06843 0.000004 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.004264 0.007353 0.008477 1.258259 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.143732 0.011087 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.009289 0.962021 90 Phụ lục 7: Kết hồi quy mô hình 2a (BIG4)  Hồi quy gộp (POOLED) Dependent Variable: ALLPTD Method: Pooled Least Squares Date: 11/26/16 Time: 09:36 Sample: 2005 2015 Included observations: 11 Cross-sections included: 17 Total pool (balanced) observations: 115 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C BIG4 SIZE GROWTH PASTLLP GDP 0.009320 -0.000550 -0.000520 -0.003090 -0.033673 0.009050 0.001148 0.000169 0.000137 0.000182 0.010193 0.005432 8.120634 -3.261793 -3.798479 -16.98974 -3.303497 1.666203 0.0000 0.0011 0.0002 0.0000 0.0010 0.0958 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)  0.146444 0.144255 0.002595 0.013120 8869.735 66.87791 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.004335 0.002805 -9.067760 -9.050640 -9.061467 1.857347 Hồi quy theo phƣơng pháp FEM Dependent Variable: ALLPTD Method: Panel Least Squares Date: 11/26/16 Time: 09:41 Sample: 2005 2015 Periods included: 11 Cross-sections included: 17 Total panel (unbalanced) observations: 115 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C BIG4 SIZE GROWTH PASTLLP GDP 0.011681 -7.08E-05 -0.000892 -0.003215 0.016149 0.006751 0.008265 0.001028 0.000961 0.000791 0.053214 0.027567 1.413332 -0.068841 -0.928586 -4.062795 0.303469 0.244887 0.1609 0.9453 0.3555 0.0001 0.7622 0.8071 Effects Specification 91 Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)  0.283118 0.121242 0.002640 0.000648 531.7829 1.748976 0.036511 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.004335 0.002816 -8.865789 -8.340671 -8.652646 2.046808 Hồi quy theo phƣơng pháp REM Dependent Variable: ALLPTD Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/26/16 Time: 09:51 Sample: 2005 2015 Periods included: 11 Cross-sections included: 17 Total panel (unbalanced) observations: 115 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C BIG4 SIZE GROWTH PASTLLP GDP 0.008140 -0.000487 -0.000884 -0.004412 0.246467 0.058053 0.007375 0.001232 0.000873 0.001253 0.048083 0.035148 1.103689 -0.395559 -1.012003 -3.521178 5.125918 1.651673 0.2712 0.6929 0.3129 0.0005 0.0000 0.1004 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.000650 0.005077 Rho 0.0161 0.9839 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.190304 0.167559 0.005028 8.367094 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.005009 0.005510 0.004501 1.983939 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.192933 0.004558 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.005437 1.958865 92 Phụ lục 8: Kết hồi quy mô hình 2b (SPEC)  Hồi quy gộp (POOLED) Dependent Variable: ALLPTD Method: Pooled Least Squares Date: 11/26/16 Time: 10:05 Sample: 2005 2015 Included observations: 11 Cross-sections included: 17 Total pool (balanced) observations: 115 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SPEC SIZE GROWTH PASTLLP GDP 0.010209 -0.001198 -0.000612 -0.003112 -0.026641 0.005032 0.001065 0.000128 0.000119 0.000176 0.010000 0.005336 9.583067 -9.376630 -5.132926 -17.64538 -2.663959 0.943038 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0078 0.3458 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)  0.178829 0.176722 0.002545 0.012622 8907.544 84.88783 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.004335 0.002805 -9.106439 -9.089319 -9.100146 1.851599 Hồi quy theo phƣơng pháp FEM Dependent Variable: ALLPTD Method: Panel Least Squares Date: 11/26/16 Time: 10:05 Sample: 2005 2015 Periods included: 11 Cross-sections included: 17 Total panel (unbalanced) observations: 115 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SPEC SIZE GROWTH PASTLLP GDP 0.010453 -0.000538 -0.000712 -0.003181 0.012922 0.006488 0.008324 0.000690 0.000951 0.000783 0.051935 0.027275 1.255845 -0.779621 -0.748792 -4.060730 0.248811 0.237887 0.2123 0.4376 0.4559 0.0001 0.8041 0.8125 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) 93 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)  0.287737 0.126903 0.002631 0.000644 532.1545 1.789033 0.031008 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.004335 0.002816 -8.872252 -8.347135 -8.659110 2.036875 Hồi quy theo phƣơng pháp REM Dependent Variable: ALLPTD Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/26/16 Time: 10:05 Sample: 2005 2015 Periods included: 11 Cross-sections included: 17 Total panel (unbalanced) observations: 115 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SPEC SIZE GROWTH PASTLLP GDP 0.010209 -0.001198 -0.000612 -0.003112 -0.026641 0.005032 0.004542 0.000545 0.000508 0.000752 0.042637 0.022752 2.247691 -2.199272 -1.203919 -4.138693 -0.624827 0.221188 0.0266 0.0300 0.2312 0.0001 0.5334 0.8254 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.000000 0.002631 Rho 0.0000 1.0000 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.178829 0.141160 0.002610 4.747446 0.000580 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.004335 0.002816 0.000742 1.817461 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.178829 0.000742 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.004335 1.817461 94 Phụ lục 9: Danh sách công ty kiểm toán Việt Nam năm 2016 STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Tên công ty Ngày thành lập Công ty TNHH Deloitte Việt Nam Công ty TNHH Hãng Kiểm toán AASC Công ty TNHH Tƣ vấn Luật & Kiểm toán Hoàng Gia9/3/1992 SCCT Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam 11/3/1992 Công ty TNHH Kiểm toán Dịch vụ Tin học 4/29/1994 Công ty TNHH Pricewaterhouse Coopers Việt Nam 5/14/1994 Công ty TNHH KPMG Việt Nam 5/17/1994 Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn A&C (A&C) Công ty TNHH Kiểm toán AFC Việt Nam (AFC 2/13/1995 VIETNAM) Công ty TNHH Kiểm toán Kế toán (AAC) 2/13/1995 Công ty TNHH Kiểm toán Thuỷ Chung 6/28/1996 Công ty TNHH Dịch vụ Kiểm toán Tƣ vấn Kế toán 6/27/1997 BHP Công ty Kiểm toán Kế toán Hà Nội - CPA Hà Nội 1/26/1999 Công ty TNHH Grant Thornton 9/14/1999 Công ty TNHH Kiểm toán AS 5/7/2000 Công ty TNHH Kiểm toán Thẩm định giá M&H (M&H 12/8/2000 Aidting And Valuation) Công ty TNHH Kế Toán Kiểm toán Tƣ Vấn Việt Nam 2/19/2001 Công ty TNHH Dịch vụ Kiểm toán Tƣ vấn Kế toán Bắc 4/12/2001 Đẩu Công ty TNHH Kiểm toán DTL 7/9/2001 Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn TCKT Hồng Đức 8/22/2001 Công ty TNHH Kiểm toán Tin học Sài Gòn 8/22/2001 Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Độc lập (IAC) 11/19/2001 Công ty TNHH Kiểm toán Định giá Việt Nam 12/21/2001 Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Việt Nam 8/15/2002 (ATICVIETNAM) Công ty TNHH Kiểm toán - Tƣ vấn Đất Việt 9/26/2002 Công ty TNHH Kiểm toán BDO 12/9/2002 Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn TCKT Thanh Đức 6/26/2002 Công ty TNHH Hoàng Thắng 10/14/2002 Công ty TNHH Kiểm toán DFK Việt Nam (DFK) 4/9/2003 95 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 Công ty TNHH Kiểm toán Đông Á (AEA AUDIT) Công ty TNHH Kiểm toán tƣ vấn Thăng Long - T.D.K Công ty TNHH Kiểm toán KSI Việt Nam (KSI) Công ty TNHH Hãng Kiểm toán Định giá ATC Công ty TNHH Kiểm toán - Tƣ vấn Tài D.N.P Công ty TNHH Kiểm toán U&I Công ty TNHH Kiểm toán A.B.B Việt Nam Công ty TNHH Kiểm toán An Việt Công ty TNHH Đông Phƣơng VAI Công ty TNHH Kế toán Kiểm toán Tƣ vấn Sài Minh Công ty TNHH Tƣ vấn - Kiểm toán S&S Công ty TNHH Kiểm toán Kế toán độc lập Việt Nam (AQN) Công ty TNHH Tƣ vấn Kiểm toán Gia Cát Công ty TNHH Kiểm toán CIMEICO Công ty TNHH Grant Thornton (Việt Nam) Công ty TNHH Tƣ vấn Đầu tƣ, Tài chính, Kế toán Thuế Kiểm toán COM.PT Công ty TNHH Kiểm toán Mỹ Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Chuẩn Việt Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Tài quốc tế (IFC) Công ty TNHH Kiểm toán - Tƣ vấn Định giá ACC-Việt Nam Công ty TNHH Kiểm toán Phƣơng Đông Công ty TNHH Kiểm toán độc lập Quốc gia Việt Nam Công ty TNHH Kiểm toán Việt Nhất (CTY K.T.V.N) Công ty TNHH tƣ vấn DCPA Công ty TNHH Kiểm toán Định giá Hồng Hà Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn APEC Công ty TNHH Kiểm toán Hùng Vƣơng Công ty TNHH Kiểm toán FAC (FAC) Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Tài Đầu tƣ Việt Nam (AFVI) Công ty TNHH Kiểm toán Định giá Tƣ vấn Tài Việt Nam (FACOM) Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Thủ đô Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn thuế A.T.A.X Công ty TNHH Tài Kiểm toán Việt Nam (AC 3/27/2006 8/5/2003 9/1/2003 Oct-01 6/6/2001 1/8/2003 3/26/2003 9/13/2000 1/16/2003 12/12/2003 6/26/2000 9/29/1993 4/16/2001 11/2/2001 11/20/2003 10/24/2001 29/072005 8/11/2005 10/24/2005 10/26/2005 12/2/2005 11/22/2005 4/27/2006 4/7/2006 4/4/2006 5/5/2006 5/22/2006 6/30/2006 7/4/2006 96 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 Vietnam) Công ty TNHH Kiểm toán Sao Việt Công ty TNHH Kiểm toán APEC Công ty TNHH Kiểm toán Định giá Vạn An Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Đầu tƣ Tài Châu Á Công ty TNHH Dịch vụ Kiểm toán Tƣ vấn UHY ACA Công ty TNHH Kiểm toán KTV Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Phan Dũng Công ty TNHH Kiểm toán KTC SCS Công ty TNHH Kiểm toán VNC Công ty TNHH Tƣ vấn Kiểm toán VNASC Công ty TNHH Kiểm toán Nhân Tâm Việt (NVT) Công ty Hợp danh Kiểm toán Tƣ vấn Nam Việt Công ty TNHH Kiểm toán Thẩm định giá Việt Nam (AVA) Công ty TNHH Kiểm toán Vũng Tàu (VAC) Công ty TNHH Kiểm toán Đại Dƣơng Công ty TNHH Kiểm toán I.T.O Công ty TNHH Kiểm toán ASC Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Hà Nội Công ty TNHH Kiểm toán Định giá AAFC Công ty TNHH Kiểm toán Quốc tế PNT Công ty TNHH Kiểm toán CPA VIETNAM Công ty TNHH Kiểm toán Việt (VIETCPA) Công ty TNHH Dịch vụ Tƣ vấn Tài Kế toán Kiểm toán Phía Nam Công ty TNHH Tài Kế toán Kiểm toán Việt Nam Công ty TNHH Kiểm toán Kế toán Biên Hoà (BHAAC) Công ty TNHH Dịch vụ Tƣ vấn Tài Kế toán Kiểm toán Quảng Ninh CÔNG TY TNHH TƢ VẤN THUẾ, KẾ TOÁN & KIỂM TOÁN AVINA - IAFC Công ty TNHH Kiểm toán ASCO Công ty TNHH Kế toán Kiểm toán Việt Nam VNAA Công ty TNHH Kiểm toán Cảnh Xuân Công ty TNHH Dịch vụ Tƣ vấn Tài Kế toán Kiểm toán Nam Việt (AASCN) 7/17/2006 1/7/2003 7/24/2006 7/6/2006 8/29/2006 9/12/2006 9/11/2006 7/14/2006 10/12/2006 10/23/2006 9/22/2006 5/5/2006 10/10/2006 11/10/2006 11/23/2006 9/27/2006 12/21/2006 11/2/2006 1/23/2007 1/8/2007 3/30/2004 12/27/2006 5/30/2007 5/30/2007 6/5/2007 7/20/2007 8/15/2007 9/25/2007 9/7/2007 9/11/2007 97 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 Công ty TNHH Kiểm toán quốc tế UNISTARS Công ty TNHH Kiểm toán VFA Công ty TNHH Kiểm toán VACO Công ty TNHH Kiểm toán Dịch vụ Tƣ vấn Hà Nội Công ty TNHH Kiểm toán Việt c Công ty TNHH Dịch vụ Kiểm toán Hà Nội (AUS) Công ty TNHH Kiểm toán Gốc Việt Công ty TNHH Kiểm toán IMMANUEL Công ty TNHH Kiểm toán Giải pháp Công nghệ thông tin Đại Nam Công ty TNHH Định giá Kiểm toán SPT (SPT) Công ty TNHH Kiểm toán Crowe Horwath Việt Nam Công ty TNHH Kiểm toán HDT Việt Nam (HDT AUDIT) Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn ASEAN Công ty TNHH Mazars Việt Nam Công ty TNHH Kiểm toán Kế toán Tƣ vấn Tài Việt Nam (VNAFC) Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Khang Việt (KVAC) Công ty TNHH Tƣ vấn Tài Kiểm toán Đông Phƣơng Công ty Kiểm toán Cát Tƣờng VAI Công ty TNHH Kiểm toán Việt Mỹ (VIET MY) Công ty TNHH Kiểm toán Việt Đức (VIET DUC) Công ty TNHH Kiểm toán Tiêu Chuẩn Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Tín Việt (TVAC) Công ty TNHH Tƣ vấn - Kiểm toán Liên Minh Quốc Tế (AICA) Công ty TNHH Kiểm toán Trƣờng Thành Công ty TNHH kiểm toán E-JUNG Công ty Kiểm toán Chuẩn Vàng (GSC) Công ty TNHH Tri Thức Việt (TTV) Công ty TNHH Kiểm toán Việt Tin (VCPA) Công ty TNHH Tƣ vấn Kiểm toán VIHA (VIHAAC) Công ty TNHH Kiểm toán Thái Bình Dƣơng (PACIFIC AUDIT) Công ty TNHH Kiểm toán Dịch vụ có đảm bảo VNA Công ty TNHH Kiểm toán MHD (MHD Audit) Công ty TNHH Kiểm toán Thăng Long (THANGLONG AUDIT) 7/2/2007 10/11/2007 11/27/2007 5/13/2005 10/20/2007 5/29/2008 8/14/2008 9/30/2008 8/30/2008 10/16/2008 11/13/2008 9/24/2008 5/21/2009 6/1/2009 8/11/2009 5/16/2009 4/20/2009 6/22/2009 8/14/2009 10/8/2009 3/26/2009 10/9/2009 9/14/2009 10/27/2009 12/3/2009 10/6/2009 8/13/2009 9/29/2009 1/3/2007 12/8/2009 5/26/2010 3/31/2010 6/17/2010 98 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 Công ty TNHH Kiểm toán WIN WIN (WIN WIN) Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Rồng Việt (VDAC) Công ty TNHH Tƣ vấn kiểm toán Quốc tế (AC) Công ty TNHH Kiểm toán Quảng Việt (QVA) Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Tài Toàn Cầu (GAFC) Công ty TNHH Kiểm toán tƣ vấn Toàn Cầu (CAGLOBAL) Công ty TNHH Kiểm toán Thuế Tƣ vấn Sài Gòn (SAIGON AUDITING) Công ty TNHH Kiểm toán Việt Tín Công ty TNHH Kiểm toán HSK Việt Nam Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Hoàng Sao Công ty TNHH Kiểm toán & Tƣ vấn CPA HCM (CPA HCM) Công ty TNHH Ngân hàng Dữ liệu Công ty TNHH Kiểm toán POLARIS Việt Nam Công ty TNHH Kiểm toán Quy Chuẩn (QCA) Công ty TNHH Kiểm toán AVICO Công ty TNHH Kiểm toán Đông Nam (SAAC) Công ty TNHH Kiểm toán Asean Công ty TNHH Kiểm toán Quốc tế ATA Công ty Tƣ vấn Kiểm toán Hoàng Gia Việt Nam CÔNG TY TNHH KIỂM TOÁN ĐẠI TÍN Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Kế toán Đông Phƣơng Công ty TNHH Kiểm toán kế toán TND CÔNG TY TNHH KIỂM TOÁN & TƢ VẤN BHG Công ty TNHH NEXIA STT Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Tài Châu Á (FADACOM) Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Sáng Lập Á Châu Công ty TNHH Kế toán Kiểm toán Phƣơng Nam Công ty TNHH Kiểm toán CPA Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn TNP Công ty TNHH Kiểm toán AVN Việt Nam Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn SGD Công ty TNHH Kiểm toán Tƣ vấn Tài Quốc Gia (NAFICO) 5/7/2010 6/23/2010 6/22/2010 8/23/2010 5/8/2010 3/25/2010 9/9/2010 10/4/2010 7/7/2010 11/5/2010 12/21/2010 7/8/2008 2/18/2011 4/20/2011 6/17/2011 5/31/2011 7/7/2011 11/7/2011 10/7/2011 5/19/2004 1/10/2009 11/16/2012 6/28/2013 99 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 Công ty TNHH Kiểm toán SG-VN Công ty TNHH Odyssey Resources Việt Nam Công ty TNHH Kiểm toán Đông Nam Á Công ty TNHH Kiểm toán Việt Tin Công ty TNHH Parker Randall Việt Nam 8/18/2013 Công ty TNHH Kiểm toán Châu Á Công ty TNHH Kiểm toán AFA Công ty TNHH Kiểm toán Quốc tế Dịch vụ Tài 12/30/2011 Thẩm định giá A&VN CPAS Công ty TNHH PKF Việt Nam 9/14/2015 Công ty TNHH Tƣ vấn Kiểm toán Anh (ACAC) 12/21/2004 Công ty TNHH Kiểm toán Việt & Co Nguồn: Trang điện tử Hội Kiểm Toán Viên Hành Nghề Việt Nam (VACPA) ... có tác động uy tín am hiểu chuyên sâu công ty kiểm toán đến quản trị lợi nhuận Hay nói cách khác, uy tín công ty kiểm toán am hiểu chuyên sâu công y kiểm toán có tác động âm đến quản trị lợi nhuận. .. – chất kiểm toán .11 2.3.2 Hoạt động kiểm toán Việt Nam .12 2.3.3 Các công ty kiểm toán uy tín Việt Nam 13 2.4 Lý thuyết công ty kiểm toán tác động đến quản trị lợi nhuận ... Uy tín công ty kiểm toán (Công ty kiểm toán thuộc BIG4) có tác động nhƣ đến quản trị lợi nhuận NHTM Việt Nam?  Câu hỏi nghiên cứu 2: Công ty kiểm toán am hiểu chuyên ngành ngân hàng có tác động