Header Page of 161 ĐẠI HỌC KỸ THUẬT CƠNG NGHỆ TP HCM KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH - - THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP ĐẦU TƯ – KIẾN TRÚC – XÂY DỰNG TỒN THỊNH PHÁT Khóa luận tốt nghiệp Đại học Ngành Quản Trị Kinh Doanh GVHD: ThS Ngơ Ngọc Cương SVTH: Lê Thị Mỹ Quế MSSV: 08B4010059 Tp.HCM, 2010 Footer Page of 161 Header Page of 161 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan đề tài nghiên cứu tơi Những kết số liệu khóa luận thực Cơng ty CP Đầu Tư – Kiến Trúc – Xây Dựng Tồn Thịnh Phát, khơng chép nguồn khác Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm trước nhà trường cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2010 Sinh viên thực LÊ THỊ MỸ QUẾ Footer Page of 161 Header Page of 161 CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc NHẬN XÉT THỰC TẬP Họ tên sinh viên : Lê Thị Mỹ Quế MSSV : 08B4010059 Khố : 08HQT Thời gian thực tập …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… Bộ phận thực tập …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… Tinh thần trách nhiệm với cơng việc ý thức chấp hành kỷ luật …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… Kết thực tập theo đề tài …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… Nhận xét chung …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… Đơn vị thực tập Footer Page of 161 Header Page of 161 Footer Page of 161 Header Page of 161 LỜI CẢM ƠN Những năm tháng học tập nhà trường, thầy cô cấp cho em kiến thức mặt lý thuyết kinh nghiệm thực tiễn chuyên ngành Quản trị kinh doanh, điều kiện tốt để em công tác sau em thuận lợi Em xin chân thành cảm ơn quý Thầy cô hết lòng tạo điều kiện giúp đỡ, tận tình hướng dẫn em suốt thời gian học tập Trường Đặc biệt em xin cảm ơn Thạc sĩ Ngơ Ngọc Cương tận tình hướng dẫn giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Xin chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc, Phòng Kế Toán Tài Vụ công ty CP Đầu Tư – Kiến Trúc - Xây Dựng Toàn Thònh Phát tạo điều kiện giúp đỡ em suốt trình làm việc Công ty để hoàn thành báo cáo với chuyên đề : “Thực trạng tình hình tài công ty CP Đầu Tư – Kiến Trúc – Xây Dựng Toàn Thònh Phát” Kính chúc Quý Thầy Cô dồi sức khỏe, tiếp tục đóng góp nhiều vào nghiệp đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao cho đất nước Kính chúc Quý Công ty CP Đầu Tư – Kiến Trúc – Xây Dựng Toàn Thònh Phát ngày thành công phát đạt Xin chân thành cảm ơn Footer Page of 161 Header Page of 161 CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc - GIẤY XÁC NHẬN SỐ LIỆU Họ tên sinh viên : Lê Thị Mỹ Quế MSSV : 08B4010059 Khóa : 08HQT Bộ phận tham gia xử lý số liệu Tinh thần trách nhiệm với công việc ý thức chấp hành kỷ luật Nhận xét chung Đơn vị cung cấp số liệu Footer Page of 161 i Header Page of 161 CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc - NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN Họ tên sinh viên : Lê Thị Mỹ Quế MSSV : 08B4010059 Khoá : 08HQT Lời nhận xét Kết thực khóa luận theo đề tài Nhận xét chung Giáo viên hướng dẫn ThS Ngơ Ngọc Cương Footer Page of 161 i Header Page of 161 Mục Lục Trang Lời cam đoan Lời cảm ơn Giấy xác nhận số liệu Nhận xét giáo viên hướng dẫn Mục lục Danh mục bảng biểu Danh mục sơ đồ Danh mục từ viết tắt Lời mở đầu 01 Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài 04 1.1 ý nghĩa mục đích phân tích báo cáo tài 04 1.1.1 Khái niệm 04 1.1.2 Ý nghĩa 04 1.1.3 Mục đích 05 1.2 Phương pháp phân tích 05 - Phương pháp so sánh 05 - Phương pháp phân tích theo xu hướng 06 1.3 Tài liệu sử dụng phân tích 06 1.3.1 Bảng cân đối kế tốn 06 1.3.1.1 Phần tài sản 06 1.3.1.2 Phần nguồn vốn 07 1.3.2 Báo cáo KQHĐKD 08 1.4 Nội dung phân tích báo cáo tài 08 1.4.1 Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế tốn 08 Footer Page of 161 Header Page of 161 1.4.1.1 Phân tích chung đánh giá tài sản doanh nghiệp 08 1.4.4.2 Phân tích đánh giá tình hình nguồn vốn 09 1.4.2 Phân tích tình hình tài qua báo cáo KQHĐKD 10 1.4.2.1 Phân tích đánh giá tình hình doanh thu 10 1.4.2.2 Phân tích đánh giá tình hình chi phí 10 1.4.2.3 Phân tích đánh giá tình hình lợi nhuận 10 1.4.3 Phân tích tài qua số tài 10 1.4.3.1 Tỷ số khả tốn- Liquidity Ratios 10 1.4.3.2 Tỷ số hoạt động- Activity Ratios 11 1.4.3.3 Tỷ số cấu vốn 13 1.4.3.4 Tỷ số sinh lời 15 1.4.4 Phân tích tài qua mơ hình Dupont 15 Chương 2: Giới thiệu chung Cty CP ĐT – KT – XD Tồn Thịnh Phát 17 2.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty 17 2.1.1 Giới thiệu cơng ty 17 2.1.2 Chức nhiệm vụ cơng ty 17 2.1.2.1 Chức 17 2.1.2.2 Nhiệm vụ 18 2.1.3 Đặc điểm cấu tổ chức Cty TỒN THỊNH PHÁT 18 2.1.3.1 Đặc điểm Cơng ty 18 2.1.3.2 Sơ đồ tổ chức hoạt động phòng ban 19 2.1.3.3 Chức mối quan hệ phòng ban 19 2.1.4 Phương hướng phát triễn cơng ty thời gian tới 20 2.2 Hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty 21 2.3 Kết HĐKD Cơng ty năm (2007, 2008, 2009) 23 Chương 3: Thực trạng tình hình tài Cty ĐT- KT-XD Tồn Thịnh Phát 3.1 Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế tốn 25 3.1.1 Phân tích chung đánh giá tài sản doanh nghiệp 25 Footer Page of 161 Header Page 10 of 161 3.1.2 Phân tích đánh giá tình hình nguồn vốn 26 3.2 Phân tích tình hình tài qua báo cáo KQHĐKĐ 29 3.2.1 Phân tích đánh giá tình hình doanh thu 29 3.2.2 Phân tích đánh giá tình hình chi phí 30 3.2.3 Phân tích đánh giá tình hình lợi nhuận 31 3.3 Phân tích tình hình tài qua tỷ số tài 32 3.3.1 Tỷ số khả tốn 33 3.3.2 Tỷ số hoạt động 34 3.3.3 Tỷ số cấu vốn 39 3.3.4 Tỷ số sinh lời 40 3.4 Nhận xét 43 Về tình hình tài sản 43 Về tình hình nguồn vốn 44 Về tình hình doanh thu 44 Về tình hình chi phí 45 Về tình hình lợi nhuận 45 Về khả tốn 45 Về tỷ số lợi nhuận 46 3.4.1 Ưu điểm 46 3.4.2 Nhược điểm 47 3.5 Kiến nghị 49 3.5.1 Tăng doanh thu 49 3.5.2 Giảm chi phí 50 3.5.3 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn 51 + Vốn cố định 51 + Vốn lưu động 51 KẾT LUẬN 53 Danh mục tài liệu tham khảo 54 Footer Page 10 of 161 Header 54t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài Bảng 3.18 Chỉ số tỷ số nợ Đơn vị tính: 1.000.000VNĐ Chênh lệch Năm Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2009 2007/2006 2008/2007 2009/2008 Tổng nợ 44.215 145.191 818.640 805.431 100.976 673.449 -13.209 Tổng tài sản 132.179 469.885 337.705 554.971 19.338 33,45 30,09 -2,55 48,98 -2,75 Tỷ số nợ 1.024.856 1.044.194 79,88 77,13 Nguồn : Báo cáo tài Cơng Ty Tồn Thịnh Phát Qua bảng phân tích cho thấy năm 2007, 30,09% tài sản cơng ty tài trợ nợ ngắn hạn, số thấp Sang năm 2008 2009 có 79,88% 77,13% tài sản cơng ty tài trợ nợ ngắn hạn Ngun nhân vấn để năm 2008 năm biến động lớn thị trường vốn, lãi suất vay vốn tăng cao dẫn đến số rủi ro định vay dài hạn doanh nghiệp chọn việc vay ngắn hạn để giải ngân vốn cho cơng trình mà doanh nghiệp thi cơng khơng chọn vay dài hạn Việc lựa chọn thơng minh sáng suốt giai đoạn thịn trường đầy biến động khơng đốn trước thay đổi tác động đến doanh nghiệp 3.3.4 Tỷ số sinh lời: + Tỷ số sinh lời doanh thu (ROS): Bảng 3.19 Chỉ số tỷ số sinh lời doanh thu Đơn vị tính: 1.000.000VNĐ Chênh lệch Năm Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2009 Lợi nhuận ròng 9.010 26.695 -110.510 33.293 17.685 -137.206 143.803 Doanh thu 93.401 129.093 127.934 84.259 35.691 -1.159 -43.674 9,65 20,68 -86,38 39,51 11,03 107,06 125,89 Tỷ số sinh lợi doanh thu 2007/2006 2008/2007 2009/2008 Nguồn : Báo cáo tài Cơng Ty Tồn Thịnh Phát Footer Page 54 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 40 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 55t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài Năm 2007, 100 đồng doanh thu tạo 20,68 đồng lợi nhuận tăng 11,03 đồng so với năm 2006 năm lợi nhuận ròng doanh thu đếu tăng Năm 2008 100 đồng doanh thu tạo -86,38 đồng nghĩa năm 2008 cơng ty bị lỗ ngun nhân ảnh hưởng khủng hoảng kinh tến nên thị trường xây dựng gặp nhiều khó khăn, năm cơng ty ký đến hợp đồng xây dựng Năm 2009, 100 đồng doanh thu tạo 39,51 đồng lợi nhuận Như vậy, tỷ suất lợi nhuận doanh thu cơng ty năm 2009 tăng nhanh cao năm 2008 Ngun nhân lợi nhuận ròng tăng lên nên số tăng lên Điều chứng tỏ năm 2009 cơng ty hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao năm 2008 Đây tín hiệu đáng mừng mà thị trường số doanh nghiệp khác gặp khó khăn + Tỷ số sinh lời tổng tài sản (ROA): Bảng 3.20 Chỉ số tỷ số sinh lời tổng tài sản Đơn vị tính: 1.000.000VNĐ Chênh lệch Năm Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2009 2007/2006 2008/2007 2009/2008 Lợi nhuận ròng 9.010 26.695 -110.510 33.293 17.685 -137.206 -77.217 Tồn tài sản 132.179 469.885 1.024.856 1.044.194 337.705 554.971 19.338 6,82 5,68 -10,78 3,19 -1,14 -16,46 13,97 Tỷ số sinh lời tổng TS(ROA) Nguồn : Báo cáo tài Cơng Ty Tồn Thịnh Phát Dựa vào bảng phân tích ta thấy năm 2007, 100 đồng vốn tạo 5,68 đồng lợi nhuận ròng giảm 1,14 đồng so với năm 2006 ngun nhân la lợi nhuận ròng tăng khơng đáng kể so với số tổng tài sản tăng lên năm Năm 2008, 100 đồng vốn tạo 10,78 giảm mạnh so với năm 2007 ngun nhân năm cơng ty thua lỗ Năm 2009, 100 đồng vốn tạo 3,19 đồng lợi nhuận ròng Như tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản năm 2009 tăng so với năm 2008 Ngun nhân năm 2008 khủng hoảng kinh tế tác động đến doanh nghiệp Việt Nam mà TTP khơng tránh khỏi bị tác động Đến năm 2009 thị trường bắt đầu phục hồi nhờ gói kích cầu kinh tế kịp thời Chính phủ năm 2008 bắt đầu hiệu giúp gia tăng lợi nhuận ròng TTP, nói khả quản lý tài Footer Page 55 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 41 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 56t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài chính cơng ty năm 2009 đạt hiệu so với năm 2008 nhờ mà doanh nghiệp bắt đầu có lợi nhuận trở lại giúp nhả đầu tư tin tưởng vào phục hồi đường lối phát triển doanh nghiệp hợp lý + Tỷ số sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE): Bảng 3.21 Chỉ số tỷ số sinh lời vốn chủ sỡ hữu Đơn vị tính: 1.000.000VNĐ Chênh lệch Năm Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2009 2007/2006 2008/2007 2009/2008 Lợi nhuận ròng 9.010 26.695 -110.510 33.293 17.685 -137.206 -77.217 Vốn chủ sở hũu 88.162 322.452 206.215 238.762 234.290 -116.237 32.523 10,22 8,28 -53,59 13,94 -1,94 -61,87 67,53 Tỷ số sinh lời vốn CSH(ROE) Nguồn : Báo cáo tài Cơng Ty Tồn Thịnh Phát Dựa vào bảng phân tích ta thấy năm 2007, 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ cơng ty thu 8,28 đồng lợi nhuận ròng so với năm 2006 giảm 1,94 đồng, lợi nhuần ròng năm tăng khơng đáng kể so với mức tăng vốn chủ sở hữu Năm 2008, 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ cơng ty bị thua lỗ 53,59 đồng lý lợi nhuận ròng năm đạt mức âm; năm 2009, 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ thu 13,94 đồng lợi nhuận ròng Như tỷ suất lợi nhuận nguồn vốn chủ sở hữu cơng ty năm 2009 tăng 67,53 % so với năm 2008, tức tăng 67,53 đồng Ngun nhân lợi nhuận ròng tăng, nguồn vốn chủ sở hữu tăng Điều chứng tỏ hiệu đồng vốn chủ sở hữu bỏ kinh doanh có chiều hướng tốt Nhìn chung, qua hai năm tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản tỷ suất lợi nhuận nguồn vốn chủ sở hữu có gia tăng Tóm lại kết luận hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty CP Đầu Tư – Kiến Trúc – Xây Dựng Tồn Thịnh Phát có hiệu năm 2009 Footer Page 56 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 42 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 57t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài 3.4 NHẬN XÉT: Dù thời gian làm việc Cơng ty CP Đầu Tư - Kiến Trúc - Xây Dựng Tồn Thịnh Phát khơng nhiều thơng qua q trình phân tích báo cáo tài cơng ty, phần đánh giá tình hình hoạt động cơng ty thời gian vừa qua Kết phân tích tình hình tài Cơng ty CP Đầu Tư - Kiến Trúc - Xây Dựng Tồn Thịnh Phát năm 2007 - 2009 cho ta thấy , thời đoạn phân tích nằm chu kỳ khủng hoảng kinh tế tồn cầu Cơng ty cố gắng nổ lực vuợt qua vươn phát triển tăng trưởng liên tục năm vừa qua Nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh thời gian tới, ta cần xác định điểm mạnh, điểm hạn chế mà cơng ty vấp phải để từ có biện pháp nhằm phát huy kết đạt được, đồng thời khắc phục điểm hạn chế *Sau vài nét tiêu biểu tóm tắt hoạt động cơng ty kỳ: Về tình hình tài sản: Tổng tài sản vào năm 2009 tăng thêm so với năm 2007, có số tiêu tăng có số tiêu giảm Đây tín hiệu tốt khơng phải tiêu tăng tốt ngược lại Trong có số tiêu chủ yếu : _ “Tiền mặt” Cơng ty tăng giảm theo thời đoạn bình thường mà ngun nhân chủ yếu phục vụ việc thu chi cho khoản tốn nhỏ lẻ Cơng ty _ “Khoản phải thu khách hàng” tăng mạnh năm 2007 chủ yếu giai đoạn giai đoạn tăng trưởng nóng ngành bất động sản dự án liên quan đến bất động sản mà TTP doanh nghiệp có uy tin thị trường nên dự án liên tục ký kết dẫn đến khỏan phải thu tăng đáng kể từ 17 tỷ đồng lên đến gần 59 tỷ đồng _ “Hàng tồn kho” giảm từ 18tỷ đồng năm 2006 xuống gần 11tỷ năm 2007 tăng lên 12tỷ năm 2008 tỷ năm 2009 Đây tín hiệu đáng mừng doanh nghiệp nổ lực chuyển đổi “hàng tồn kho” thành khỏan khác nhằm giảm nguồn vốn tồn đọng cho doanh nghiệp _ “Tài sản ngắn hạn” năm tăng giảm chủ yếu việc tạm ứng để thi cơng cơng trình xây dựng để đạt tiến độ trước chủ đầu tư dự án giải ngân Đây Footer Page 57 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 43 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 58t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài việc bình thường lĩnh vực xây dựng chứng tỏ khả thích nghi doanh nghiệp _ “Các khỏan phải thu dài hạn” “tài sản cố định “tăng cao cụ thể “các khỏan phải thu dài hạn” tăng 48 tỷ đồng “tài sản cố định” tăng 29 tỷ đồng Do đặc thù ngành xây dựng để thực cơng trình lớn phức tạp doanh nghiệp cần có máy móc đại việc “tài sản cố định” tăng chứng tỏ doanh nghiệp trọng việc đầu tư theo chiều sâu việc mua sắm thiết bị máy móc trang bị nhằm nâng cao hiệu thi cơng chất lượng cơng trình Và bên cạnh giá trị cơng trình giải ngân theo tiến độ cơng trình nên ta thấy phần “các khỏan phải thu dài hạn” tăng chủ yếu năm 2009 doanh nghiệp ký hợp đồng thi cơng có giá trị lớn Trong tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn tăng, đầu tư dài hạn giảm 64 tỷ đồng, chiều hướng tốt năm 2009 thị trường bắt đầu hồi phục giới số nước chưa khỏi khủng hoảng nên doanh nghiệp chọn phương án giảm đầu tư dài hạn tăng đầu tư dài hạn hợp lý Nhưng hàng tồn kho lại giảm cơng ty dự đốn trước việc biến động thị trường vật liệu nên dự trữ vật liệu xây dựng năm 2008 nhờ mà năm 2009 cơng ty giảm chi phí đáng kể Về tình hình nguồn vốn : Trong tổng nguồn vốn tăng từ năm 2007 đến năm 2009, “nợ phải trả” năm 2008 lại tăng đáng kể so với năm 2007 với giá trị tăng 673.449.279.196đ vay ngắn hạn tăng, sang năm 2009 lại giảm 13.209.175.586đ “vốn CSH” năm 2008 giảm so với năm 2007 118.478.110.503đ vốn đầu tư chủ sở hữu tăng quỹ dự phòng tài giảm nên dẫn đến giảm sút này, nhiên sang nă 2009 doanh nghiệp lại tiếp tục tăng vốn chủ sở hữu nên tăng 32.523.111.487đ so với năm 2008 chứng tỏ doanh nghiệp chủ động nguồn vốn Việc chủ động nguồn vốn chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động hiệu có tích lũy để tái sản xuất mở rộng Về tình hình doanh thu: Doanh thu cơng ty từ năm 2007 đến 2009 giảm sút so với năm trước cụ thể năm 2008 giảm 1.159.411.832đ năm 2009 giảm 43.674.170798đ so với năm 2008, ngun nhân dẫn đến tình trạng doanh thu bán hàng doanh thu từ hoạt động xây dựng qua năm giảm Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế năm 2009 lại đạt 33.293.567.184đ tăng Footer Page 58 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 44 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 59t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài 143.804.395.780đ trước năm 2008 cơng ty đạt kết lỗ Đây số ấn tượng sau năm doanh thu đạt mức âm 110 tỷ đồng Ngun nhân tượng thị trường gặp nhiều khó khăn nên doanh thu giảm nhiên doanh nghiệp điều chỉnh khỏan chi phí hợp lý nên lợi nhuận sau thuế tăng Về tình hình chi phí: Nhìn chung năm hoạt động từ 2007 – 2009 doanh nghiệp có giai đoạn tăng có lúc lại giảm Cụ thể năm 2007 thỉ tổng chi phí tăng 20.014.114.028đ so với năm 2006 định phí chiếm tỷ trọng 99,3% lại biến phí, sang năm 2008 tổng chi phí lại tiếp tục tăng mức tăng so với năm 2007 71.248.119.606đ định phí gần chiếm 100% giá trị Tuy nhiên sang năm 2009 chi phí cơng ty giảm tổng cộng 30.529.777.320đ, định phí chiếm tỷ trọng cao biến phí với tỷ lệ cụ thể lên năm 2008 định phí 99,82% so với biến phí 0,18% năm 2009 định phí 99.985% so với biến phí chiếm 0.015% Điều cho thấy doanh nghiệp có xếp cấu lại hợp lý nhằm giảm chi phí cho doanh nghiệp tăng mặt lợi nhuận Doanh nghiệp cần cố gắng phát huy nhằm giảm hao phí khơng cần thiết để tiết kiệm cho doanh nghiệp Về tình hình lợi nhuận: Lợi nhuận cơng ty năm 2007 đạt 26.695.906.896đ tăng 17.685.191.007đ so với năm 2006, sang năm 2008 khủng hoảng kinh tế gây ảnh hưởng khơng nhỏ đến doanh nghiệp kết năm lợi nhuận cơng ty mức âm 110.510.828.569đ Đến 2009 lợi nhuận đạt 33.293.567.184đ tăng 143.804.395.780đ so với năm 2008 (cơng ty thua lỗ 110.510.828.596đ) Như cơng ty thu lợi nhuận năm 2009 từ hoạt động sản kinh doanh, điều chứng tỏ cơng ty có bước đắn bên cạnh nổ lực đáng kể lãnh đạo tồn thể cơng nhân viên cơng ty Nhờ cơng ty bước đầu khỏi khủng hoảng dần ổn định sau khủng hoảng Về khả tốn: Các số khả tốn năm năm 2007 đến 2009 tốt thị trường bất động sản đóng băng thị trường vốn gặp khó khăn lãi suất vay vốn cao Các dự án cơng ty tham gia thi cơng chậm giải ngân cơng ty trì khả tốn cuả năm 2009 mức cao tăng 0,23 lần so với năm 2008 chứng tỏ doanh Footer Page 59 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 45 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 60t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài nghiệp ý thức việc giữ uy tín việc tốn với đối tác nên có chuẩn bị kỹ lưỡng cho vấn đền Đây ưu điểm mà doanh nghiệp cần phát huy nhằm gia tăng uy tín cho thương hiệu thị trường Về tỷ số lợi nhuận: Các số liên quan đến lợi nhuận năm 2008 giảm so với năm 2007 điều hậu tất yếu ảnh hưởng khủng hoảng, nhiên số năm 2009 tăng so với năm 2008, chiều hướng tốt Trong số số liên quan đến ROS tăng ấn tượng với mức tăng 125,89 tức năm 2008 100đ vốn tạo 86,38đ tiền lỗ năm 2009 nhanh chóng tạo 39,51đ tiền lời Đó nhờ khả quản lý tài tốt cơng ty Qua nhận xét ta rút số vấn đề ưu nhược điểm sau: 3.4.1 Ƣu điểm: Về lĩnh vực hoạt động kinh doanh: Thị trường xây dựng ngày mở rộng, phải chịu cạnh tranh gay gắt với nhiều đối thủ thị trường, cơng ty Tồn Thịnh Phát đứng vững thị trường, hoạt động ngày có hiệu Việc đầu tư phát triển đa ngành đa lĩnh vực với ngành hàng kinh doanh cốt lõi xây dựng mang lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp giúp cho TTP Group nhanh chóng trở thành tập đồn hàng đầu Việt Nam Nhờ chiến lược kinh doanh đa ngành với hỗ trợ ngành hàng doanh nghiệp mà TTP Group vượt khủng hoảng thành cơng đà phát triển Về nội tổ chức cơng ty: Việc Cơng ty thực quản lý doanh nghiệp theo hệ thống quản lý tiêu chuẩn chất lượng ISO 9001: 2000 giúp cho Cơng ty có cấu tổ chức chặt chẽ, phận phối hợp với để đạt hiệu hoạt động cao Thêm vào cơng ty có đội ngũ cơng nhân viên trẻ, có đủ trình độ chun mơn, động, nhạy bén, nhiệt tình góp phần thúc đẩy phát triển cơng ty ngày vững mạnh Footer Page 60 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 46 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 61t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài Về đối tác cơng ty: Cơng ty có gần 10 năm phấn đấu phát triển đến Cơng ty khẳng định chổ đứng thị trường Việc lớn mạnh giúp cho TTP có nhiều đối tác chiến lược sẵn sàng hỗ trợ cần thiết ln đồng hành doanh nghiệp Đồng Tâm Group, Sacombank Group… Sự hỗ trợ tài việc tiếp cận nguồn ngun vật liệu giá thấp thị trường kèm theo điều khoản tốn linh hoạt từ đối tác chiến lược giúp cho doanh nghiệp tăng khả cạnh tranh thị trường Việc trở thành thương hiệu lớn giúp cho doanh nghiệp tiếp cận đối tác lớn với dự án lớn có uy tín tài chủ động việc lựa chọn đối tác phù hợp với cơng ty 3.4.2 Nhƣợc điểm: Về lĩnh vực hoạt động kinh doanh: Dù hoạt động lĩnh vực kinh doanh nào, nhà quản lý nhiều gặp khó khăn nhiều ngun nhân chủ quan hay khách quan Riêng Cơng ty CP Đầu Tư - Kiến Trúc - Xây Dựng Tồn Thịnh Phát hoạt động ngành xây dựng ngành có nhiều đối thủ cạnh tranh gay gắt Các cơng trình xây dựng thường tiến hành thời gian kéo dài nên tốn nhiều chi phí phát sinh dẫn tới giá thành mà cao lên Vì xảy tình trạng cơng ty vừa cạnh tranh với cơng ty khác vừa phải tìm biện pháp tiết kiệm chi phí để tăng lợi nhuận Khơng việc kinh doanh đa ngành làm cho doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn rủi ro ngành hàng cơng ty kinh doanh gặp khó khăn Về nội tổ chức cơng ty: Trong cơng tác quản lý chung việc Cơng ty thực quản lý doanh nghiệp theo hệ thống quản lý tiêu chuẩn chất lượng ISO 9001: 2000 hiệu nhiên việc kinh doanh đa ngành làm cho máy quản lý nhân viên thừa hành tăng theo làm cho việc quản lý khơng theo dõi nắm bắt kịp thời dẫn đến người làm khơng hết việc người khơng có việc dẫn đến lãnh phí nguồn nhân lực chi phí quản lý tăng làm giảm khả cạnh tranh DN Footer Page 61 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 47 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 62t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài Ngồi vấn đề khó khăn liên quan đến cơng tác quản lý năm qua tình hình tài cơng ty tồn số vấn đề liên quan đến tốc độ tăng trưởng doanh thu, chi phí, nguồn vốn… Việc tăng giảm dẫn đến thay đổi lợi nhuận cơng ty đạt Cụ thể sau: + Về doanh thu: Từ năm 2007 đến năm 2009 doanh thu cơng ty giảm liên tục Ngun nhân chủ yếu thị trường bất động sản đóng băng dẫn đến tốc độ phát triển ngành xây dựng giảm theo Ngồi năm qua, Tồn Thịnh Phát chủ yếu thi cơng cơng trình đối tác chiến lược dự án Sacomreal, Sacombank… dự án cơng ty làm chủ đầu tư Các cơng trình có giá trị hợp đồng lớn thời gian thi cơng kéo dài nên cơng ty khơng trọng việc tìm kiếm khách hàng đối tác chiến lược Trong khủng hoảng kinh tế vừa qua đối tác chiến lược gặp nhiều khó khăn dẫn đến việc triển khai dự án hợp đồng xây dựng với đối tác khơng thưc + Về chi phí : Mặc dù gặp khó khăn doanh thu việc ký kết hợp đồng cơng ty tiếp tục thực cơng trình thi cơng dở dang từ năm trước nên việc mua sắm trang thiết bị thi cơng, ngun vật liệu tăng cường nguồn nhân lực cho thi cơng phải tiếp tục thực Chính lý dẫn đến chi phí cho họat động cơng ty năm qua có mức tăng đáng kể Bên cạnh việc có q nhiều cơng trường thi cơng dẫn đến nhiều khó khăn, bất cập cơng tác quản lý nhân lực tài sản cơng ty làm tăng chí phí + Về việc sử dụng nguồn vốn: Hiện cơng ty tồn động máy móc thiết bị hư hỏng lạc hậu chưa lý dẫn đến nguồn vốn bị ứ đọng phần Bên cạnh cơng ty bị đối tác chiếm dụng vốn dẫn đến khoản phải thu ngắn hạn dài hạn tăng nhanh Chính việc làm cơng ty thiếu hụt vốn để hoạt động nên cơng ty phải vay vốn nhằm đáp ứng nhu cầu cơng ty Về đối tác cơng ty: Việc nhận hỗ trợ từ đối tác chiến lược giúp doanh nghiệp tăng khả cạnh tranh thị trường nhiên q phụ thuộc vào đối tác doanh nghiệp có nguy khả tự chủ phụ thuộc vào đối tác Footer Page 62 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 48 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 63t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài 3.5 KIẾN NGHỊ: Từ kiến thức tích lũy q trình học tập thực tế tơi xin đưa số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty Do hiểu biết tầm nhìn hạn chế nên kiến nghị khơng tránh khỏi sai sót mang nặng lý thuyết chưa có tính khả thi cao Tuy nhiên, tơi mong ý kiến có ý nghĩa thiết thực cơng ty Những kiến nghị chủ yếu giải vấn đề chung cơng ty khơng trọng vào việc khắc phục nhược điểm vừa nêu nhược điểm hay ưu điểm hai mặt đối lập vấn đề mang tính tương đối phụ thuộc vào thời điểm xem xét vấn đề khơng vấn đề gây nên Sau kiến nghị tơi tình hình tài cơng ty: 3.5.1 Tăng doanh thu: Doanh thu lợi nhuận điều mà doanh nghiệp nào quan tâm Để tăng doanh thu lợi nhuận cơng ty phải nổ lực tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ - Cần xúc tiến hoạt động Marketing điều kiện có thể, cơng ty cần chủ động việc tìm kiếm hợp đồng xây dựng thơng qua hội chợ triễn lãm chun ngành Vietbuild, VietArc… Ngồi cần giữ liên lạc thường xun thăm hỏi nhà cung cấp khách hàng sử dụng dịch vụ cơng ty đối tượng có khả giới thiệu khách hàng tiềm cho doanh nghiệp - Chất lượng sản phẩm yếu tố quan trọng để đẩy nhanh tiến trình tiêu thụ sản phẩm, yếu tố đem lại uy tín cho cơng ty khẳng định vị trí cơng ty thị trường Chính năm tới, cơng ty cần nâng cao chất lượng cơng trình thực hiện, tổ chức kiểm tra, giám sát chặt chẽ q trình thi cơng bao gồm q trình bảo hành cho cơng trình sau đưa vào sử dụng Đồng thời, cơng ty cần thường xun cải tiến trang thiết bị kỹ thuật phù hợp với tiến độ phát triển cơng nghệ ngành xây dựng Bên cạnh cần nâng cao trình độ tay nghề đội ngũ cán cơng nhân viên việc thường xun tổ chức training, tài trợ chi phí cho nhân viên tham gia lớp đào tạo chun ngành - Bên cạnh giá yếu tố quan trọng giúp cơng ty giành hợp đồng xây dựng Để cơng ty giảm giá thành cơng trình thi cơng mà đảm bảo Footer Page 63 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 49 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 64t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài chất lượng cơng trình, cơng ty cần phải chủ động khâu cung cấp vật liệu xây dựng Cần hạn chế chịu ảnh hưởng việc giá vật liệu thay đổi thường xun cách ký hợp đồng cung cấp dài hạn với đối tác chiến lược - Ngồi ra, việc tạo uy tín cho cơng ty mối quan hệ làm ăn thị trường điều cần thiết Đối với hợp đồng ký kết, cơng ty phải nghiêm túc thực đủ theo thỏa thuận hợp đồng, phải đảm bảo chất lượng cơng trình, giá thành cơng trình, thời gian bàn giao giữ vững phương thức tốn theo hợp đồng 3.5.2 Giảm chi phí: - Mạnh dạng chi khoản cần thiết, tăng suất lao động, tiết kiệm ngun vật liệu q trình thi cơng, đồng thời khoản chi khơng cần thiết khơng chi, tránh lãng phí Cơng ty cần có mối quan hệ mật thiết với nhà sản xuất để mua giá gốc nhằm giảm chi phí trung gian - Vì nguồn nhân lực cần có thời gian kết nối với nguồn nhân lực cũ phát huy tác dụng mà điều cần phải có thời gian định Vì cần theo dõi xem xét để có sở xếp lại máy quản lí cho gọn nhẹ, có trình độ lực, nghiệp vụ tinh thơng, có chí cầu tiến hết lòng phát triển doanh nghiệp Bên cạnh cần có chế độ thưởng phạt cho cá nhân tập thể phòng ban Cty có sáng kiến cải tiến khâu quản lý đạt hiệu hơn, làm tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp Đồng thời nhắc nhở tiết kiệm tồn thể cán cơng nhân doanh nghiệp việc tiết kiệm chi phí dịch vụ mua ngồi điện, nước, điện thoại… để tránh lãnh phí Đối với phận chi phí khơng đáng kể, nhiên xét tòan cơng ty thời gian dài chi phí khơng nhỏ Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần lý máy móc thiết bị cũ tiêu hao nhiều lượng hiệu sử dụng khơng cao máy điều hòa, máy vi tính… Cần xem xét mua sắm thiết bị thay máy móc thiết bị cũ lỗi thời vừa tiết kiệm chi phí vừa tạo điều kiện để nhân viên phát huy sáng tạo Footer Page 64 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 50 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 65t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài 3.5.3 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn: Trong q trình sản xuất kinh doanh, chất lượng quản lý sử dụng vốn tồn đơn vị có ảnh hưởng lớn đến tình hình doanh thu lợi nhuận Trong đó, vốn lưu động vốn cố định hai yếu tố quan trọng Kết hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty tốt hay xấu phần lớn phụ thuộc vào kết cấu hai loại vốn + Vốn cố định: Vốn cố định có đặc điểm sử dụng dài hạn, chi phí sử dụng vốn cố định chuyển dần vào giá trị sản phẩm tài sản hết thời hạn sử dụng vốn cố định hồn tồn ln chuyển Để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định cần tận dụng tối đa cơng suất TSCĐ: bố trí thời gian làm việc hợp lý nhằm khai thác hết cơng suất thiết kế máy móc thiết bị, xử lý tài sản cố định khơng cần dùng, hiệu quả, hư hỏng, chờ lý Thanh lý tài sản cố định khơng cần sử dụng nằm thu hồi vốn nhanh bổ sung cho vốn cố định để mua sắm tài sản cố định đại nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, mở rộng quy mơ sản xuất Còn tài sản cố định bị hư hỏng, cơng ty cần tiến hành kiểm tra xem có khả sửa chữa để tiếp tục sử dụng hay khơng Đối với tài sản cố định khơng khả sửa chữa cơng ty cần phải lý ngay, tài sản cố định có khả sửa chữa cơng ty tiến hành sửa chữa phải đảm bảo sau sửa chữa hoạt động bình thường Cơng ty phải thường xun quan tâm đến việc bảo tồn vốn cố định, tăng cường quản lý, kiểm tra định kỳ tài sản cố định mặt vật khơng để hư hỏng, thất + Vốn lưu động: Nhìn chung cơng ty hoạt động kinh doanh, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn Cần có biện pháp phù hợp để đẩy mạnh tốc độ thu hồi vốn, khoản phải thu khách hàng, tránh tình trạng chiếm dụng vốn, tăng cường cơng tác thu hồi nợ dến hạn, theo dõi khỏan nợ q hạn nhằm có biện pháp xử lý hợp lý để vừa khơng làm tổn hại quan hệ với đối tác vừa tránh bị đối tác chiếm dụng vốn Cần có biện pháp bảo tồn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, tốc độ chu chuyển vốn lưu động nhanh, vòng quay vốn lưu động cao thời gian chu chuyển ngắn cần tiết kiệm vốn, giảm bớt số vốn lưu động Footer Page 65 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 51 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 66t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài khơng cần thiết cho cơng ty đảm bảo cho tiến độ sản xuất kinh doanh cơng ty tiến hành liên tục Ngồi doanh nghiệp cần tận dụng ưu đãi Chính phủ việc tài trợ nguồn vốn với lãi suất ưu đãi cho doanh nghiệp phát triển nhằm vượt qua khủng hoảng lâu dài trở thành Tập đồn đủ mạnh để cạnh tranh với đối thủ nước ngồi Footer Page 66 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 52 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 67t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài KẾT LUẬN Qua q trình tìm hiểu thực tế phân tích tình hình tài cơng ty năm 2009, tơi nhận thấy cơng ty vấp phải số hạn chế, khó khăn q trình hoạt động sản xuất kinh doanh, với nổ lực thành viên cơng ty đặc biệt khả quản lý tốt ban lãnh đạo, đội ngũ cơng nhân viên hăng hái nhiệt tình có tay nghề cao đưa hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty ngày lên đạt hiệu tốt Vì vậy, nói phân tích tài hoạt động quan trọng q trình quản lý tài doanh nghiệp, Thơng qua hoạt động phân tích tài chính, cơng ty thấy khả quản lý tài q trình hoạt động sản xuất kinh doanh có đạt hiệu hay khơng, cở sở đề biện pháp khắc phục hạn chế đưa phương án khả thi nhằm tận dụng triệt để tiềm doanh nghiệp Trên nhận xét cụ thể số kiến nghị tơi tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh quản lý tài Cơng ty CP Đầu Tư - Kiến Trúc - Xây Dựng Tồn Thịnh Phát năm 2009, tơi hy vọng ý kiến phần giúp cho hoạt động cơng ty năm tới đạt hiệu cao hơn, Tuy nhiên với kinh nghiệm ỏi, kiến thức mang nhiều tính lý thuyết, báo cáo chắn nhiều thiếu sót, Tơi mong nhận giúp đỡ, góp ý, phê bình Cơ Ngơ Ngọc Cương chú, anh chị Cơng ty CP Đầu Tư - Kiến Trúc - Xây Dựng Tồn Thịnh Phát, Tơi xin chân thành cảm ơn ! Cuối cùng, tơi xin chúc q cơng ty gặt hái nhiều thành cơng tương lai! Sinh viên thực Lê Thị Mỹ Quế Footer Page 67 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 53 SV: Lê Thò Mỹ Quế Header 68t nghiệ of 161 KhóPage a luận tố p Phân tích tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Trần Ngọc Thơ, “Tài doanh nghiệp đại”, Nhà xuất Thống kê – năm 2003 Nguyễn Thị My, “Phân tích hoạt động kinh doanh”, Nhà xuất Thống Kê – năm 2006 “Tài doanh nghiệp”, Tập thể tác giả khoa TCDN đại học Kinh Tế TP Hồ Chí Minh,– Lưu hành nội Các tạp chí : _Thời báo Kinh tế Sài Gòn – Cơ quan chủ quản : Sở Cơng Thương Tp.HCM _ Nhịp cầu đầu tư – Hội liên lạc người Việt Nam nước ngồi _ Và số tạp chí chun ngành tài doanh nghiệp khác Báo cáo tài năm 2007, 2008, 2009 tài liệu liên quan đến lịch sử hình thành q trình phát triển Cty CP ĐT - KT - XD Tồn Thịnh Phát Các website: _ www.nhipcaudautu.vn _ www.thesaigontimes.vn Footer Page 68 of 161 GVHD:ThS Ngô Ngọc Cương 54 SV: Lê Thò Mỹ Quế ... tích tình hình tài chính, từ vị trí quan trọng cơng tác tài doanh nghiệp, từ kiến thức học kiến thức thực tế qua trình thực tập tại Cơng ty CP Đầu Tư – Kiến Trúc – Xây Dựng Tồn Thịnh Phát, tơi thực. .. tích tài CHƢƠNG 2: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CƠNG TY CP ĐẦU TƢ – KIẾN TRÚC – XÂY DỰNG TỒN THỊNH PHÁT 2.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CƠNG TY Tên cơng ty: Cơng ty CP Đầu Tƣ - Kiến Trúc - Xây Dựng. .. kiện giúp đỡ em suốt trình làm việc Công ty để hoàn thành báo cáo với chuyên đề : Thực trạng tình hình tài công ty CP Đầu Tư – Kiến Trúc – Xây Dựng Toàn Thònh Phát Kính chúc Quý Thầy Cô dồi sức