ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - PHẠM CÔNG DŨNG QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN KIM KHÍ HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Hà Nội - 2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - PHẠM CÔNG DŨNG QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN KIM KHÍ HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SỸ CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ CÔNG NGHỆ VÀ PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG TS NGUYỄN ANH TUÂN PGS.TS HOÀNG VĂN HẢI Hà Nội - 2016 MỤC LỤC CHỮ VIẾT TẮT Error! Bookmark not defined DANH MỤC HÌNH Error! Bookmark not defined DANH MỤC BẢNG Error! Bookmark not defined PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Tổng quan công trình nghiên cứu quản trị tài 1.2.1 Khái niệm, vai trò quản trị tài doanh nghiệp 1.2.2 Các nội dung quản trị tài doanh nghiệpError! Bookmark not defined 1.2.3 Cách thức sử dụng nguồn vốn Error! Bookmark not defined 1.2.4 Cách thức sử dụng nguồn vốn Error! Bookmark not defined 1.2.5 Các nguyên tắc quản trị tài Error! Bookmark not defined 1.3 Phƣơng pháp phân tích tài Error! Bookmark not defined 1.3.1 Phương pháp phân tích Error! Bookmark not defined 1.3.2 Tài liệu phân tích Error! Bookmark not defined 1.3.3 Nội dung phân tích tài Error! Bookmark not defined 1.3.4 Các tiêu tài Error! Bookmark not defined 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến quản trị tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined 1.4.1 Các nhân tố bên Error! Bookmark not defined 1.4.2 Các nhân tố bên Error! Bookmark not defined 1.5 Sự cần thiết phải hoàn thiện quản lý tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU Error! Bookmark not defined 2.1 Phƣơng pháp nghiên cứu Error! Bookmark not defined 2.2 Phƣơng pháp thu thập liệu Error! Bookmark not defined 2.3 Phƣơng pháp tổng hợp xử lý dự liệu Error! Bookmark not defined CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN KIM KHÍ HÀ NỘI GIAI ĐOẠN 2011-2015Error! Bookmark not defined 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần kim khí Hà NộiError! defined Bookmark not 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Error! Bookmark not defined 3.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý Công ty Error! Bookmark not defined 3.1.3 Cơ cấu máy quản lý Công ty Cổ phần Error! Bookmark not defined 3.1.4 Chính sách với người lao động Error! Bookmark not defined 3.2 Quản trị tài Công ty cổ phần kim khí Hà NộiError! not defined Bookmark 3.2.1 Đặc điểm thị trường đối thủ cạnh tranh thị trường sản phẩm kim khí Error! Bookmark not defined 3.2.2 Hoạt động quản trị tài chính: Error! Bookmark not defined 3.4 Đánh giá kết quản lý tài Error! Bookmark not defined 3.4.1 Những kết đạt được: Error! Bookmark not defined 3.4.2 Tồn nguyên nhân: Error! Bookmark not defined CHƯƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN KIM KHÍ HÀ NỘI Error! Bookmark not defined 4.1 Bối cảnh ngành thép giai đoạn tới Error! Bookmark not defined 4.2 Định hƣớng chiến lƣợc Công ty Error! Bookmark not defined 4.3 Các giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị tài chínhError! Bookmark not defined 4.3.1 Đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanhError! Bookmark not defined 4.3.2 Xây dựng thực sách giảm thiểu rủi ro tài Error! Bookmark not defined 4.3.3 Đầu tư vào lĩnh vực liên quan tới chuỗi cung ứng sản phẩm kim khí để khẳng định củng cố vị Công ty Error! Bookmark not defined 4.3.4 Tăng cường lực thực chức kiểm soát tài Error! Bookmark not defined 4.3.5 Hoàn thiện chế khoán Error! Bookmark not defined KẾT LUẬN Error! Bookmark not defined TÀI LIỆU THAM KHẢO 11 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Việt Nam ngày hội nhập với kinh tế giới với thể mạnh mẽ không kinh tế, trị mà sức cạnh tranh kinh tế ngày đƣợc nâng lên Tài phạm trù kinh tế đóng vai trò then chốt tăng trƣởng đẩy mạnh sức cạnh tranh kinh tế Một quốc gia phát triển quốc gia có cở chế quản lý tài hiệu quả, doanh nghiệp phát triển cần phải có chế quản lý tài tối ƣu Theo lý thuyết mô hình kinh tế tân cổ điển tài tƣ - ba nhân tố giúp tăng trƣởng kinh tế Tuy nhiên, có tiềm lực kinh tế điều kiện cần, quản lý sử dụng nguồn tài đạt hiệu kinh tế tối ƣu điều kiện đủ cho tăng trƣởng kinh tế quốc gia Ngày này, với phạm vi nhỏ doanh nghiệp quản lý tài thực đóng vai trò quan trọng việc định thành công doanh nghiệp Công ty cổ phần kim khí Hà nội tiền thân Tổng công ty Kim khí đơn vị dẫn đầu lĩnh xuất, nhập sản phẩm ngành kim khí Bên cạnh việc hoàn thành tốt nhiệm vụ Nhà nƣớc giao, Công ty cổ phần kim khí Hà Nội triển khai nhiều lĩnh vực nhƣ logictic, cho thuê hạ tầng, kho bãi vừa đáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế - xã hội, vừa đảm bảo việc làm, nâng cao đời sống cho ngƣời lao động, đoàn kết phấn đấu xây dựng đơn vị ngày vững mạnh Tuy nhiên, bối cảnh khó khăn chung kinh tế giới Việt Nam năm vừa qua, công ty chịu ảnh hƣởng, áp lực không nhỏ Áp lực cạnh tranh đến từ nƣớc, thị phần bị thu hẹp đến việc doanh thu, lợi nhuận sụt giảm qua năm, khó khăn quản lý khoản chi phí ngày tăng, công nợ khó đòi cao,việc sử dụng cân đối quản trị tài gặp nhiều khó khăn, hiệu sử dụng vốn chƣa cao… Cạnh tranh ngày liệt loại hình doanh nghiệp nhƣ công ty cổ phần, doanh nghiệp tƣ nhân doanh nghiệp liên doanh, doanh nghiệp đầu tƣ từ nƣớc với mô hình quản trị đại, tiên tiến, chế linh hoạt có tiềm lực mạnh tài chính, nguồn nhân lực chất lƣợng cao Trƣớc thực trạng đó, yêu cầu đặt Công ty cổ phần kim khí Hà Nội phải nhanh chóng đổi mới, đẩy mạnh hoàn thiện toàn bộ, mặt cấu tổ chức, mô hình kinh doanh, tập trung, trọng vào công tác quản trị tài Công tác quản trị tài nghiên cứu mối quan hệ tài phát sinh trình sản xuất kinh doanh đơn vị, quản trị nguồn vốn nhằm tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp Lãnh đạo đơn vị định loại tài sản doanh nghiệp, quản lý nguồn tài sản Nếu nhƣ công việc đƣợc thực cách tối ƣu, giá trị doanh nghiệp đạt lớn Bởi quản trị tài có vai trò quan trọng, đƣợc xem kim nam dẫn đƣờng cho đơn vị, hoạt động dựa sở đắn, hiệu từ phân tích hoạt động tài đơn vị Điều vừa giúp nâng cao lực quản trị tài chính, vừa góp phần hỗ trợ hoạt động sản xuất kinh doanh, từ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Vì nhu cầu cấp thiết đó, chọn đề tài “Quản trị tài Công ty cổ phần Kim khí Hà Nội” làm luận văn thạc sĩ Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu 2.1 Mục đích nghiên cứu: đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác quản trị tài Công ty cổ phần kim khí Hà Nội thời gian tới 2.2 Nhiệm vụ nghiên cứu Để đạt đƣợc mục tiêu đặt trên, đề tài sâu giải nhiệm vụ sau: - Hệ thống hóa số vấn đề lý luận quản trị tài doanh nghiệp - Phân tích đánh giá hoạt động quản trị tài Công ty cổ phần kim khí Hà Nội - Đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản trị tài Công ty cổ phần kim khí Hà Nội nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu mô hình quản trị tài Công ty cổ phần Kim khí Hà Nội 3.2 Phạm vi nghiên cứu: - Về thời gian: công tác quản trị tài giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2015 - Về không gian: Công ty cổ phần kim khí Hà Nội - Về nội dung: nghiên cứu nhân tố chủ yếu ảnh hƣởng đến quản trị tài chính: hình thức pháp lý Công ty; đặc điểm kinh tế, thị trƣờng ngành kinh doanh kim khí; môi trƣờng kinh doanh (sự ổn định kinh tế, cạnh tranh thị trƣờng, tiến khoa học công nghệ ) Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo, luận văn gồm chƣơng đƣợc kết cấu Chƣơng Tổng quan tình hình nghiên cứu sở lí luận Chƣơng Phƣơng pháp thiết kế nghiên cứu Chƣơng Thực trạng quản trị tài Công ty cổ phần kim khí Hà Nội giai đoạn 2011 - 2015 Chƣơng Giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị tài Công ty cổ phần kim khí Hà Nội CHƯƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan công trình nghiên cứu quản trị tài Nâng cao hiệu quản lý tài yêu cầu quan trọng để nâng cao hiệu hoạt động tất tổ chức, chủ thể kinh tế Chính vậy, nghiên cứu hoạt động quản lý tài doanh nghiệp đƣợc nhiều nhà nghiên cứu thực hiện, từ chế sách nhà nƣớc, đến hoạt động quản lý tài cụ thể doanh nghiệp, liệt kê số công trình sau đây: Luận văn thạc sĩ Nguyễn Thị Phƣơng Hảo (2011) Giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị tài Công ty Cổ phần Đường Quảng Ngãi qua nghiên cứu thực tiễn vê công tác quản trị tài tài Công ty Cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi đến kết luận công tác quản lý điêu hành thời gian qua giúp Công ty có bƣớc tiến triển đạt đƣợc thành định Tuy nhiên, vân đê quản trị tài bộc lộ số nhƣợc điểm làm ảnh hƣởng đến chiến lƣợc phát triển ty Cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi Các hạn chế tập trung khâu lập kế hoạch tài chính, khai thác sử dụng vốn, xây dựng sách cổ tức….Trên sở đánh giá này, Luận văn đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiệnhoạt động quản trị tài ty Cổ phần Đƣờng Quảng Ngãi nhƣ hoàn thiện máy quản lý tài chính, nâng cao khả quản lý sử dụng tài sản, xây dựng cấu nguồn vốn hợp lý khai thác hiệu nguồn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, hoàn thiện sách cổ tức… Luận văn thạc sĩ Vũ Phƣơng Thảo (2015) Quản trị tài Công ty Cổ phần X20 - Bộ Quốc phòng, luận văn hệ thống hóa lý luận tài chính, quản trị tài doanh nghiệp Trên sở luận văn sâu phân tích thực trạng quản trị tài công ty Cổ phần X20 - Bộ Quốc phòng số liệu khảo sát giai đoạn 2012 - 2014 Đề xuất số giải pháp để hoàn thiện quản trị tài công ty Cổ phần X20 - Bộ Quốc phòng thời gian tới Bài nghiên cứu tác giả Vũ Minh (2013) Quản trị rủi ro tài doanh nghiệp Việt Nam đề cập đến quản trị rủi ro tài vấn đề đƣợc đề cập nhiều nay, nhƣng việc nhận thức tầm quan trọng sơ sài doanh nghiệp nƣớc ta Nghiên cứu mức độ rủi ro tài bao gồm thị trƣờng, tín dụng, hoạt động rủi ro khoản nhiều điều chƣa đƣợc lƣờng hết chƣa có công cụ đầy đủ cho phép thực bƣớc Vì vậy, việc đƣa định quản trị quản trị rủi ro nhằm giảm thiểu tồn tiềm ẩn cần thiết Bài viết hệ thống lại cách khái niệm liên quan đến rủi ro tài mức độ rủi ro tiềm năng, đồng thời lý giải thờ sơ sài cách thức quản trị rủi ro doanh nghiệp Luậ án tác giả Nguyễn Thị Bảo Hiền (2016) Tăng cường quản trị rủi ro tài doanh nghiệp Dược Việt Nam có kết sau: Thứ nhất, hệ thống hoá vấn đề lý luận chung rủi ro tài quản trị rủi ro tài doanh nghiệp Quản trị rủi ro tài quan trọng, cần thiết gồm nội dung là: nhận diện rủi ro tài chính; đo lƣờng rủi ro tài chính; kiểm soát rủi ro tài tài trợ rủi ro tài chính; Thứ hai, luận án tổng hợp số kinh nghiệm hữu ích quản trị rủi ro tài số doanh nghiệp Dƣợc giới mà doanh nghiệp Dƣợc Việt Nam tham khảo; thứ ba, qua thực trạng quản trị rủi ro tài doanh nghiệp Dƣợc Việt Nam, luận án đƣợc hạn chế hai nhóm nguyên nhân dẫn tới hạn chế làm sở đề xuất giải pháp tăng cƣờng quản trị rủi ro tài doanh nghiệp; Thứ tƣ, đề xuất nhóm giải pháp tăng cƣờng quản trị rủi ro tài doanh nghiệp Dƣợc; Thứ năm, đề xuất giải pháp vĩ mô từ phía nhà nƣớc ngân hàng nhà nƣớc nhằm tạo điều kiện thực thành công quản trị rủi ro tài doanh nghiệp Kế thừa kết nghiên cứu trƣớc sở lý luận quản lý tài doanh nghiệp, luận văn tập trung thu thập, tổng hợp, xử lý số liệu, phân tích, đánh giá thực trạng quản trị tài Công ty cổ phần kim khí Hà Nội để đƣa giải pháp, kiến nghị phù hợp So với công trình nghiên cứu quản trị tài số đơn vị, công ty, luận văn có số điểm bật nhƣ sau: - Luận văn sâu phân tích thực trạng công tác quản trị tài Công ty cổ phần Kim khí Hà Nội giải pháp để hoàn thiện Nhìn chung, công trình nhấn mạnh đến công tác quản trị tài nói chung mà chƣa trọng phát triển toàn diện công tác quản trị rủi ro Luận văn tập trung phát triển vai trò đề xuất giải pháp phù hợp để nâng cao vai trò công tác - Thông qua phân tích tiêu tài đặc trƣng, luận văn nhận thấy nguyên nhân gây khó khăn tài Công ty cổ phần kim khí Hà Nội thời gian vừa qua hạn chế công tác quản trị rủi ro, đo lƣờng rủi ro tiềm từ phát sinh nhiều công nợ khó đòi chí không thu hồi đƣợc, ảnh hƣởng trực tiếp đến tình hình tài chính, hiệu sử dụng vốn công ty Từ đó, đề xuất mô hình quản lý phù hợp, kiểm soát rủi ro tránh xảy công nợ khó đòi giải pháp thu hồi công nợ phù hợp Do đó, tài tài nghiên cứu tác giả có ý nghĩa thực tiễn, khoa học không trùng lắp với công trình có 1.2 Một số vấn đề lý luận quản trị tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm, vai trò quản trị tài doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm Tài doanh nghiệp hệ thống luồng chuyển dịch giá trị phán ánh vận động chuyển hóa nguồn tài trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đạt tới mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp Tài doanh nghiệp quỹ tiền doanh nghiệp Hình thái vật chất quỹ tiền nhà cửa, máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu, vốn tiền loại chứng khoán có giá… Bên cạnh TCDN hệ thống quan hệ kinh tế phát sinh lĩnh vực sản xuất kinh doanh gắn liền với việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ giám đốc trình sản xuất kinh doanh Quan hệ tài doanh nghiệp đƣợc biểu thành trình vận động vốn kinh doanh thể qua ba mối quan hệ lớn sau đây: + Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với ngân sách Nhà nƣớc: Quan hệ thông qua việc phân phối, phân phối lại tổng sản phẩm quốc dân thu nhập quốc nội Quan hệ kinh tế thƣờng chịu chi phối quan hệ sở hữu mà chịu chi phối quan hệ có tính luật pháp thông qua sắc luật thuế mà doanh nghiệp phải thực Các khoản nộp doanh nghiệp nguồn thu nhập ngân sách Ngƣợc lại việc trợ vốn ngân sách tạo nên quỹ tiền tệ doanh nghiệp + Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với nhà đầu tƣ, cho vay, với bạn hàng khách hàng: Quan hệ phát sinh doanh nghiệp tiến hành nghiệp vụ huy động vốn đầu tƣ, cho vay vốn với doanh nghiệp khác Từ phát sinh quan hệ mua bán nhƣ mua bán vật tƣ, hàng hóa, chứng bảo hiểm Tất mối quan hệ kinh tế bị chi phối quy luật kinh tế, qui luật giá trị, qui luật cung cầu qui luật cạnh tranh + Quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp: Đây quan hệ doanh nghiệp với đơn vị trực thuộc, phụ thuộc doanh nghiệp, quan hệ doanh nghiệp với cán nhân viên doanh nghiệp Quản trị tài tác động nhà quản trị đến hoạt động tài doanh nghiệp Trong định doanh nghiệp, vấn đề cần đƣợc nhà quản trị tài quan tâm giải không lợi ích cổ đông nhà quản lý mà lợi ích nhân viên, khách hàng, nhà cung cấp 10 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (2013), Quản trị tài chính, NXB tổng hợp Thành phố Hồ Chí Minh, Thành phố Hồ Chí Minh Bộ Công Thƣơng (2013), Báo cáo rà soát vấn đề ngành công nghiệp ô tô Việt Nam, Hà Nội, 2013 Bộ Công Thƣơng (2013), Quy hoạch phát triển hệ thống sản xuất phân phối thép đến năm 2020, có xét đến năm 2025 Mc Kinsey (2009), Chiến lược phát triển Tổng Công ty Thép Việt Nam đến năm 2015 tầm nhìn cho năm (tới 2025), Công ty Cổ phần Kim khí Hà Nội, Báo cáo kết sản xuất, kinh doanh năm 2011, 2012, 2013, 2014, 2015 Kiểm toán ACSC Hiệp hội Thép Việt Nam (2013, 2014, 2015), Bản tin nội Hiệp hội Thép Việt Nam Ngân hàng Thế giới (2015), Báo cáo triển vọng kinh tế toàn cầu, tháng 6/2015 Học viện trị - Hành khu vực I (2013), Kinh tế phát triển, Nhà xuất thổng kê, Hà Nội 2013 Hoàng Văn Hải (2009), Quản trị chiến lược, Nhà xuất Đại học Quốc gia Hà Nội 10 Nguyễn Thị Bảo Hiền (2016), Tăng cường quản trị rủi ro tài doanh nghiệp Dược Việt Nam, Luận án tiến sĩ Học Viện Tài 11 Nguyễn Thị Phƣơng Hảo (2011), Giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị tài Công ty Cổ phần Đường Quảng Ngãi, Luận văn Đại học Đà Nẵng 12 Vũ Minh (2013) Quản trị rủi ro tài doanh nghiệp Việt Nam nay, Tạp chí Kinh tế Kinh doanh, Số 3/2013 13 OECD (2015), Steel Market Development, download https://www.oecd.org/sti/ind/Steel-market-developments-2015Q4.pdf 11 14 Nguyễn Năng Phúc (2011), Phân tích báo cáo tài Hà Nội, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân 15 Nguyễn Ngọc Quang (2011), Phân tích báo cáo tài Hà Nội, Nhà xuất Tài 16 Nguyễn Nhƣ Sơn (2009), Phân tích tình hình tài công ty 789/BQP tiến trình cổ phần hóa, Luận văn thạc sĩ Trƣờng Đại học Kinh tế ĐHQGHN 17 Vũ Phƣơng Thảo (2015) Quản trị tài Công ty Cổ phần X20 Bộ Quốc phòng, Luận văn Khoa quốc tế - ĐHQGHN 18 Phạm Thị Thủy (2011), Báo cáo tài phân tích, dự báo định giá Hà Nội, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân 19 Nguyễn Anh Vinh (2010), Phân tích tình hình tài công ty cổ phần ALPHANAM, Luận văn thạc sĩ Trƣờng Đại học Kinh tế - ĐHQGHN 12 ... quản trị tài Công ty cổ phần kim khí Hà Nội - Đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản trị tài Công ty cổ phần kim khí Hà Nội nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty. .. hình quản trị tài Công ty cổ phần Kim khí Hà Nội 3.2 Phạm vi nghiên cứu: - Về thời gian: công tác quản trị tài giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2015 - Về không gian: Công ty cổ phần kim khí Hà Nội. .. nghiên cứu Chƣơng Thực trạng quản trị tài Công ty cổ phần kim khí Hà Nội giai đoạn 2011 - 2015 Chƣơng Giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị tài Công ty cổ phần kim khí Hà Nội CHƯƠNG TỔNG QUAN TÌNH