CHƢƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệ vốn lưu động: Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh TSCĐ phải có TSLĐ tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cấu TSLĐ khác Tuy nhiên doanh nghiệp sản xuất TSLĐ cấu thành hai phận TSLĐ sản xuất tài sản lưu thông TSLĐ sản xuất bao gồm tài sản khâu dự trữ sản xuất nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu tài sản khâu sản xuất bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ Tài sản lưu thông doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ (hàng tồn kho), vốn tiền khoản phải thu Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng TSLĐ định Do vậy, để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi vốn lưu động Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình doanh doanh nghiệp thực hiên thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển toàn giá trị chúng vào lưu thông từ lưu thông toàn giá trị chúng hoàn lại sau chu kỳ kinh doanh 1.1.2 Đặc điể vốn lưu động Trong trình sản xuất kinh doanh, khác với tài sản cố định, tài sản lưu động thay đổi hình thái biểu để tạo sản phẩm, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá thành sản phẩm tiêu thụ Đặc điểm định vận động vốn lưu động, hình thái giá trị tài sản lưu động sau: Do doanh nghiệp sản xuất hoạt động theo phương thức T - H - SX - H‟ - T‟ nên hình thái ban đầu vốn lưu động tiền tệ chuyển sang hình thái nguyên vật liệu dự trữ Qua giai đoạn sản xuất, nguyên vật liệu đưa vào chế tạo thành sản phẩm bán thành phẩm Kết thúc trình vận động, sau sản phẩm tiêu thụ vốn lưu động lại trở hình thái tiền tệ Như vốn lưu động có mặt tất giai đoạn trình sản xuất thường xuyên chuyển từ dạng sang dạng khác Trong doanh nghiệp khác vận động vốn lưu động khác Chẳng hạn, doanh nghiệp thương mại phương thức vận động vốn T – H – T‟ Do bắt đầu trình vận động vốn lưu động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái hàng hoá kết thúc lại trở hình thái tiền tệ không qua giai đoạn sản xuất, chế biến Như vậy, khái quát nét đặc thù vận động vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh sau: Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn lưu động phân bổ khắp doanh nghiệp Nó có liên quan đến tất người doanh nghiệp đối tượng doanh nghiệp Vốn lưu động chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Vốn lưu động vận động thường xuyên nhanh vốn cố định Vốn lưu động biến đổi từ hình thái qua hình thái khác sau chuyển hình thái ban đầu Qua trình vận động, vốn lưu động không biến đổi hình thái, mà quan trọng tạo nên biến đổi giá trị Những thông tin biến đổi cần thiết cho tìm phương hướng, biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, mặt khác việc thu hồi vốn lưu động sau chu kỳ sản xuất kinh doanh có tác dụng trực tiếp đến hoạt động doanh nghiệp thu hồi vốn lưu động doanh nghiệp tiến hành mua sắm vật tư, thiết bị, trang trải nợ nần phục vụ cho chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất Trong trình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, lần giá trị vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị hàng hóa thực vốn lưu động thu hồi Trong trình sản xuất, vốn lưu động chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn Các giai đoạn vòng tuần hoàn đan xen với mà không tách biệt riêng rẽ Vì trình sản xuất kinh doanh, quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng Việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vòng quay vốn quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý làm tăng thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhân viên chức doanh nghiệp Vòng luân chuyển vốn lưu động thể qua sơ đồ tổng quát sau Thang Long University Library Sơ đồ 1.1: Chu trình kinh doanh vốn lƣu động Mua vật tư Sản xuất Vốn tiền Vốn dự trữ SX Hàng hóa Vốn SX Sản phẩm Tiêu thụ sản phẩm (Nguồn: Sinh viên tự tổng hợp) Vốn lưu động tiền, dạng tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, khoản tương đương tiền… Khi doanh nghiệp sử dụng tiền để mua sắm nguyên, vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm đầu vào Vốn tiền chuyển sang vốn vật tư hàng hóa dự trữ Vốn dự trữ sản xuất tham gia vào trình sản xuất sản phẩm biểu tiếp tục dạng vốn sản xuất hình thức: sản phẩm chế tạo, thành phẩm… Khi thành phẩm tiêu thụ, vốn vật chất trở hình thái vốn tiền ban đầu kết thúc vòng luân chuyển VLĐ bắt đầu vòng luân chuyển mới… Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kì gọi trình tuần hoàn chu chuyển VLĐ Trong thực tế, trình vận động VLĐ diễn biến phức tạp nhiều giai đoạn trên, VLĐ có phải chuyển hoá qua nhiều giai đoạn trung gian như: công nợ phải thu người mua chưa trả tiền, công nợ phải trả người bán nhận tiền chưa giao hàng, khoản tiền tạm ứng cho nhân viên chưa toán, khoản vốn phải thu khác… Trong trình vận động, giá trị VLĐ biểu qua tiêu kinh tế khác Khi VLĐ đầu tư vào chu kì sản xuất kinh doanh, giá trị VLĐ biểu qua chi phí biến đổi (như chi phí nguyên vật liệu, chi phí cho lao động trực tiếp, chi phí thuê chế biến, hoa hồng bán hàng…) Khi VLĐ hoàn lại, phần giá trị VLĐ biểu qua doanh thu bán hàng sau chu kì sản xuất kinh doanh 1.1.3 Phân loại vốn lưu động Trong doanh nghiệp, vấn đề tổ chức chi phí quản lý VLĐ vấn đề quan trọng việc sử dụng VLĐ VLĐ có mặt toàn quy trình sản xuất kinh doanh, quy trình vận động chuyển hoá VLĐ vô phức tạp Tài sản lưu động chuyển từ hình thái sang hình thái khác Để quản lý VLĐ tốt cần thực phân loại VLĐ Dựa vào vai trò VLĐ trình sản xuất ta phân chia VLĐ thành loại loại dựa theo công dụng lại chia thành nhiều khoản vốn cụ thể : 1.1.3.1 Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động Theo tiêu thức vốn lưu động bao gồm: - Vốn vật tƣ hàng hoá: khoản VLĐ có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, hàng hoá…Xem xét cụ thể hơn: + Vốn nguyên liệu vật liệu chính: giá trị loại vật tư dự trữ sản xuất mà tham gia vào sản xuất chúng cấu thành thực thể sản phẩm + Vốn nhiên liệu: giá trị loại nhiên liệu trữ dùng hoạt động sản xuất – kinh doanh + Vốn công cụ dụng cụ: giá trị công cụ dụng cụ đủ tiêu chuẩn dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh + Vốn sản phẩm dở dang chế tạo: biểu tiền chi phí sản xuất – kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm quy trình sản xuất + Vốn chi phí trả trước: loại chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất – kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm số kỳ như: chi phí nghiên cứu thí nghiệm, cải tiến kỹ thuật, chi phí xây dựng, mua bán, lắp đặt trang thiết bị sản xuất kinh doanh - Vốn tiền khoản phải thu: khoản vốn tiền tệ tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, khoản vốn toán, khoản đầu tư ngắn hạn + Vốn tiền: tiền loại tài sản doanh nghiệp mà dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác dùng để trả nợ cần thiết Vậy nên hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có khối lượng tiền định để chi trả cho chi phí phát sinh + Các khoản phải thu: chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng mà khách hàng nợ trình bán hàng hoá cung cấp dịch vụ hình thức bán trước thu tiền sau Trong số trường hợp mua sắm vật tư, doanh nghiệp phải ứng trước khoản tiền định cho nhà cung cấp từ phát sinh khoản tạm ứng Phân loại theo tiêu chí giúp tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá khả cạnh tranh doanh nghiệp 1.1.3.2 Phân loại theo nguồn hình thành Nguồn VLĐ doanh nghiệp gồm vốn tự có, vốn coi tự có vốn vay: Thang Long University Library - Vốn tự có gồm: + Nguồn vốn pháp định gồm: nguồn vốn lưu động ngân sách cấp cấp cho đơn vị (vốn cấp lần đầu cấp bổ sung doanh nghiệp nhà nước), nguồn vốn cổ phần nghĩa vụ cổ đông đóng góp công ty cổ phần vốn pháp định chủ xí nghiệp tư nhân doanh nghiệp tư nhân + Nguồn vốn tự bổ sung: hình thành từ kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (thông qua quỹ khuyến khích phát triển sản xuất), khoản chênh lệch giá hàng hoá tồn kho + Nguồn vốn liên doanh, liên kết gồm có khoản vốn đơn vị tham gia liên doanh, liên kết góp tiền, hàng hoá, sản phẩm, nguyên vật liệu, công cụ lao động - Vốn coi tự có: phương pháp kế toán hành có số khoản tiền doanh nghiệp sử dụng thời gian rỗi để bổ sung vốn lưu động, người ta coi vốn tự có Khoản có: tiền thuế, tiền lương, bảo hiểm xã hội, chi phí trích trước chưa đến hạn sử dụng khoản nợ khác - Nguồn vốn vay: để bảo đảm kịp thời toán với ngân hàng chưa bán hàng không khớp toán, doanh nghiệp phải thường xuyên có liên hệ với tổ chức tín dụng để vay tiền Nguồn vốn vay nguồn quan trọng, nhiên vay hình thức vay khác có tỉ lệ lãi suất khác phải trả kịp thời vốn lãi vay bán hàng 1.1.4 Vai trò vốn lưu động hoạt động inh doanh doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất, TSCĐ máy móc, thiết bị, nhà xưởng doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Như vốn lưu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động điều kiện tiên trình sản xuất kinh doanh Ngoài VLĐ đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Vốn lưu động công cụ phản ánh đánh giá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp VLĐ có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp VLĐ yếu tố giúp cho nhà đầu tư nhận định hiệu hoạt động doanh nghiệp Lượng tiền bị tồn đọng hàng tồn kho lượng tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp cho dù tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp Vì công ty không hoạt động mức hiệu cao định (Ví dụ: thu hồi nợ chậm) điều biểu gia tăng VLĐ Có thể nhận thấy điều rõ ràng so sánh VLĐ công ty qua thời kỳ việc thu hồi nợ chậm dấu hiệu cho thấy nguy tiềm ẩn hoạt động công ty VLĐ phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính toán sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trò định việc tính giá hàng hóa bán 1.1.5 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến ết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động quan hệ tỷ lệ thành phần VLĐ chiếm tổng số VLĐ thời điểm định Việc nghiên cứu kết cấu VLĐ giúp thấy tình hình phân bổ VLĐ tìm biện pháp tối ưu để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ điều kiện cụ thể Ở doanh nghiệp khác kết cấu VLĐ không giống Thông qua phân tích kết cấu VLĐ theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng VLĐ mà quản lý sử dụng Mặt khác, thông qua việc thay đổi kết cấu VLĐ doanh nghiệp qua thời kỳ khác thấy biến đổi tích cực hạn chế mặt chất lượng công tác quản lý, sử dụng VLĐ doanh nghiệp Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp bao gồm: - Các nhân tố mặt sản xuất: đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp, mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo, độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất, tay nghề, cán công nhân viên - Các nhân tố việc cung ứng nguyên nhiên liệu tiêu thụ sản phẩm: Phụ thuộc lớn vào mối quan hệ đơn vị cung ứng, thể ở: + Khoảng cách doanh nghiệp với nhà cung cấp: khoảng cách doanh nghiệp với nhà cung cấp gần việc dự trữ công cụ, nguyên liệu thấp + Uy tín: sở cung cấp nguyên vật liệu có uy tín, đảm bảo thời gian chất lượng nguyên liệu doanh nghiệp giảm việc phải dự trữ nhiều nguyên vật liệu, tỷ trọng phải dự trữ thấp ngược lại Thang Long University Library + Đặc điểm sản phẩm: sản phẩm tung thị trường không nên dự trữ nhiều ngược lại + Ngoài ảnh hưởng mức độ tin cậy bạn hàng, quy mô hợp đồng ký kết, trình độ tổ chức sản xuất marketing sản phẩm… - Các nhân tố mặt toán: nhân tố ảnh hưởng lớn đến kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp + Phương thức toán hợp lý, đồng không nhiều thời gian tạo thuận tiện cho khách hàng, giúp giảm tỷ trọng khoản phải thu + Chấp hành kỷ luật toán, thực hợp đồng toán tốt hay chưa tốt, lựa chọn hình thức toán ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ, lựa chọn hình thức toán chuyển khoản kết cấu vốn nghiêng tiền gửi ngân hàng… - Các nhân tố mặt quản lý: có vai trò quan trọng trực tiếp định đến hiệu sử dụng kết cấu vốn lưu động, đồng thời tác động trực tiếp đến trình hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu hoạt động doanh nghiệp - Các nhân tố mặt sử dụng: Quá trình mua vật tư không phù hợp với quy trình công nghệ vật tư không đủ tiêu chuẩn chất lượng không thu hồi phế liệu Điều có tác động không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - Nhân tố lạm phát: Do tác động kinh tế tồn lạm phát, doanh nghiệp không điều chỉnh kịp thời giá trị vật tư hàng hoá làm cho giá trị vốn lưu động doanh nghiệp bị giảm theo tốc độ trượt giá tiền tệ - Nhân tố rủi ro: Trong điều kiện kinh doanh theo chế thị trường có nhiều thành phần kinh tế tham gia, bình đẳng cạnh tranh với sức mua thị trường có hạn tồn rủi ro thua lỗ cho doanh nghiệp Bên cạnh đó, rủi ro thiên tai xảy dẫn đến thâm hụt vốn cho doanh nghiệp Trên nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng kết cấu vốn doanh nghiệp Vậy doanh nghiệp phải vào tình hình, điều kiện sản xuất kinh doanh cụ thể để kiếm chế bớt bất lợi, phát huy ưu nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2 Quản lý vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Yêu cầu công tác quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Trong chế nay, việc quản lý vốn kinh doanh cấp thiết doanh nghiệp quản lý vốn khâu quan trọng giúp cho doanh nghiệp nâng cao hiệu kinh doanh Đối với vốn lưu động vậy, muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động phải quản lý tốt vốn lưu động ta cần ý đến vấn đề sau: Thứ nhất, tính toán lượng VLĐ cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh, từ lên kế hoạch huy động vốn hiệu quả, đảm bảo lượng VLĐ tối thiểu cho trình sản xuất kinh doanh liên tục Tránh tình trạng dự trữ nhiều gây ứ đọng vốn, làm lãng phí nguồn lực, tăng chi phí cho doanh nghiệp Thứ hai, lựa chọn hình thức huy động VLĐ thích hợp đáp ứng nhu cầu kinh doanh doanh nghiệp, ưu tiên khai thác tối đa nguồn vốn tự có doanh nghiệp Tính toán huy động vốn bên vay ngân hàng, phát hành trái phiếu cách hợp lý để giảm chi phí đảm bảo khả trả nợ doanh nghiệp Thứ ba, đề giải pháp an toàn phát triển VLĐ Tuy mục tiêu doanh nghiệp lợi nhuận trước hết phải đảm bảo yêu cầu tối thiểu cho doanh nghiệp đạt lợi nhuận phải bảo toàn VLĐ Thứ tƣ, đánh giá phân tích hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp, có biện pháp khắc phục kịp thời nguồn VLĐ doanh nghiệp hoạt động không hiệu Thứ năm, đảm bảo tồn phát triển doanh nghiệp trước cạnh tranh xu hội nhập với giới Như vậy, quản lý tốt VLĐ giúp cho doanh nghiệp có điều kiện phát triển sản xuất kinh doanh đồng thời áp dụng tiến khoa học kỹ thuật đại Từ đó, tạo khả để doanh nghiệp nâng cao suất chất lượng sản phẩm, hạ thấp chi phí giá thành sản phẩm 1.2.2 Chính sách quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Nguyên tắc tài trợ: huy động nguồn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn, huy động nguồn dài hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn Nhưng thực tế doanh nghiệp lại thực chiến lược quản lý vốn phù hợp với tình hình doanh nghiệp họ Có ba chiến lược quản lý vốn doanh nghiệp là: - Chiến lƣợc quản lý vốn mạo hiểm Chiến lược dùng phần NVNH tài trợ cho TSDH Khi theo đuổi chiến lược doanh nghiệp chi phí thấp, dễ huy động thời gian quay vòng tiền ngắn rủi ro khả toán doanh nghiệp lại cao tính tự chủ thấp Thang Long University Library Sơ đồ 1.2 : Chiến lƣợc quản lý vốn mạo hiểm Trị giá TSLĐ không thường xuyên nguồn vốn ngắn hạn TSLĐ thường xuyên Tài sản dài hạn Nguồn vốn dài hạn Thời gian - Chiến lƣợc quản lý vốn thận trọng Doanh nghiệp dùng phần NVDH tài trợ cho TSNH Khi theo đuổi chiến lược doanh nghiệp chi phí sử dụng vốn cao hơn, thời gian quay vòng tiền lâu hơn, bù lại rủi ro toán thấp Sơ đồ 1.3: Chiến lƣợc quản lý vốn thận trọng Trị giá TSLĐ không thường xuyên Nguồn vốn ngắn hạn TSLĐ \ thường xuyên Tài sản dài hạn Nguồn vốn dài hạn Thời gian - Chiến lƣợc quản lý vốn dung hòa Chiến lược dùng NVNH tài trợ cho TSNH, dùng nguồn vốn dài hạn tài trợ cho TS dài hạn Khi doanh nghiệp theo đuổi chiến lược lợi nhuận tạo cao chiến lược quản lý vốn thận trọng chịu rủi ro so với chiến lược quản lý mạo hiểm Sơ đồ 1.4: Chiến lƣợc quản lý vốn dung hòa Trị giá TSLĐ không thường xuyên Nguồn vốn ngắn hạn TSLĐ thường xuyên Nguồn vốn dài hạn Tài sản dài hạn Thời gian 1.2.3 Nội dung công tác quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.3.1 Quản lý vốn tiền Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền định Vốn tiền doanh nghiệp gồm tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng Vốn tiền yếu tố trực tiếp định khả toán doanh nghiệp, tương ứng với quy mô kinh doanh định đòi hỏi thường xuyên phải có lượng tiền tương ứng đảm bảo cho tình hình tài doanh nghiệp trạng thái bình thường Vốn tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao dễ đối tượng hành vi tham ô, gian lận, lợi dụng Một yêu cầu công tác quản lý tài doanh nghiệp phải làm cho đồng vốn đầu tư vào kinh doanh không ngừng vận động sinh lời Chính việc quản lý vốn tiền vấn đề quan trọng công tác quản lý tài doanh nghiệp Nội dung chủ yếu việc quản lý vốn tiền bao gồm: - Xác định số dƣ tiền mặt mục tiêu: Số dư tiền mặt mục tiêu bao gồm đánh đổi chi phí hội việc nắm giữ nhiều tiền mặt chi phí giao dịch việc nắm giữ tiền mặt William Baumol người đưa mô hình quản lý tiền mặt thức liên kết chi phí hội chi phí giao dịch (C*) Mô hình ông dùng để tính toán mức số dư tiền mặt mục tiêu xác định công thức: 2*T*F C*O = K 10 Thang Long University Library lương đáng kể 22,71 ngày dẫn đến thời gian quay vòng tiền mặt tăng giảm Sang đến năm 2013, thời gian thu nợ trung bình tăng 1,5 ngày thời gian luân chuyển hàng tồn kho lại giảm nhiều 8,9 ngày, thêm vào thời gian trả nợ trung bình tăng cao nên thời gian quay vòng tiền mặt tiếp tục giảm mạnh (giảm 14,82 ngày) Vòng quay tiền mặt năm 2012 cho thấy tiền mặt quay vòng chậm, làm phát sinh nhiều chi phí dự trữ tiền mặt chi phí hội đầu tư Tuy nhiên đến năm 2012 thời gian quay vòng tiền mặt nhanh, tốc độ thu hồi tiền nhanh hơn, năm tới công ty cần phát huy điều 2.5 Đánh giá chung công tác quản lý sử dụng vốn lƣu động công ty Cổ phần Autoid 2.5.1 Những ết đạt Trong trình kinh doanh doanh nghiệp, đạt hiệu kinh doanh vấn đề phức tạp, không đơn kiến tạo từ yếu tố hay lĩnh vực cụ thể mà kết tinh tất yếu tố trình kinh doanh xảy với doanh nghiệp mục tiêu cuối mà tất doanh nghiệp hướng tới kinh doanh có hiệu Để đạt mục tiêu đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm biện pháp để đồng vốn doanh nghiệp bỏ vào kinh doanh phải mang lại hiệu cao khả sinh lời cao Qua phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động cho thấy công ty Cổ phần Autoid đạt kết sau: - Phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng thấp tổng vốn lưu động công ty có xu hướng giảm qua năm làm cho tốc độ quay vòng khoản phải thu cao, thời gian thu tiền hàng nhanh, điều cho thấy vốn công ty không bị chiếm dụng nhiều, công ty giảm bớt chi phí công tác thu hồi nợ - Hiệu sử dụng vốn lưu động vào việc tạo doanh thu công ty tốt Doanh thu từ năm 2011 đến 2013 tăng lên cách đáng kể, cho thấy nhu cầu hoạt động thuộc ngành thương mại bước phát huy vai trò đơn vị phát huy ưu - Công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty thực hiệu làm tăng hiệu hoạt động Công ty, tăng uy tín Công ty thị trường, có uy tín khách hàng đối tác kinh doanh Đây ưu lớn Công ty cần thiết giai đoạn cạnh tranh thị trường mạnh mẽ - Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động công ty thấp, cho thấy vốn lưu động sử dụng hiệu quả, vốn lưu động bỏ thấp mà thu doanh thu cao, số vốn lưu động tiết kiệm nhiều Nhờ hiệu đạt công tác quản lý sử dụng vốn lưu động làm cho 54 Thang Long University Library hoạt động kinh doanh Công ty phát triển mạnh mẽ, đem lại kết cao đảm bảo cho nhân viên Công ty có công việc ổn định, mức sống nâng lên 2.5.2 Một số hạn chế nguyên nhân - Hạn chế: Ngoài việc xem xét thành tích đáng biểu dương công ty năm vừa rồi, công ty cần nhìn lại điều chưa đạt cần khắc phục bước sang kỳ kinh doanh - Vốn tiền công ty có xu hướng gia tăng mạnh, công ty dự trữ nhiều tiền mặt, tiền mặt quay vòng chậm, làm tăng chi phí hội việc giữ tiền, dễ dàng thất thoát - Hàng tồn kho công ty tăng cao năm 2011-2013 chiếm tỷ trọng cao (60-70%) tổng vốn lưu động công ty Điều cho thấy công ty dự trữ nhiều hàng tồn kho, tốc độ quay vòng hàng tồn kho thấp làm cho vốn bị ứ đọng nhiều - Khả sinh lời vốn lưu động thấp Mặc dù việc sử dụng vốn lưu động hiệu việc tạo doanh thu, khả sinh lời vốn lưu động công ty thấp cho thấy lợi nhuận sau thuế công ty không lớn so với quy mô doanh thu công ty - Đối với công ty thương mại công ty Cổ phần Autoid vòng quay vốn lưu động cao chứng tỏ vốn lưu động vận động chậm Công ty cần đưa biện pháp tích cực để góp phần nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp - Nguyên nhân hạn chế Ngoài nguyên nhân gây hạn chế phân tích chương có nguyên nhân khác gây hạn chế mà công ty cần quan tâm là: + Nguyên nhân khách quan tồn kho nhiều công ty nguồn đầu vào cho thiết bị công nghệ không ổn định, công ty cách kiểm soát đầu vào Khi sách giao thương nước phát triển nguồn nhập thiết bị tốt trái lại vấn để trị nội nước hay nước không tốt việc thông quan hàng hóa trở nên khó khăn nhiều Chính nhập hàng công ty cần đánh giá lượng nhập đủ để dự trữ thời gian dài, đủ đáp ứng nhu cầu khách hàng + Nguyên nhân việc khả sinh lời vốn lưu động thấp công tác quản lý chi phí công ty chưa tốt đặc biệt quản lý giá vốn hàng bán (giá vốn hàng bán năm 2013 tăng lên xấp xỉ doanh thu, nên lợi nhuận công ty có giảm sút) Do đó, công ty cần có sách quản lý tài sản lưu 55 động, quản lý chi phí để đem lại lợi nhuận cao cho công ty + Nguyên nhân xuất phát từ ngành có nhiều đối thủ cạnh tranh với công ty điều làm cho thị trường cạnh tranh trở nên gay gắt + Cách quản lý, sử dụng dự trữ hàng tồn kho công ty chưa hiệu quả, công ty chưa xây dựng mô hình để giúp quản lý đưa mức dự báo tối ưu cho mức dự trữ hàng tồn kho, để biết nên đặt hàng, nên giảm dự trữ + Đội ngũ nhân viên mặt chung có trình độ thấp, kinh nghiệm làm việc chưa nhiều Công ty chưa có nhiều sách đãi ngộ khen thưởng người làm việc xuất sắc dẫn đến nhiều nhân viên làm việc hiệu 56 Thang Long University Library CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN AUTOID 3.1 Định hƣớng phát triển công ty thời gian tới Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp chọn cho hướng riêng phương pháp kinh doanh phù hợp nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường, tránh việc tự loại khỏi kinh tế sôi động Trong trình kinh doanh, doanh nghiệp phải xác nhận cho mục tiêu để phấn đấu Các mục tiêu coi kim nam để hướng dẫn hoạt động doanh nghiệp Tuy nhiên, điều quan trọng mục tiêu đưa doanh nghiệp ưu tiên thực Trong giai đoạn định, thông thường doanh nghiệp lựa chọn thực vài mục tiêu cụ thể phù hợp với điều kiện khách quan khả doanh nghiệp với mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội đất nước Trong năm gần đây, ngành kinh doanh thương mại Nhà nước quan tâm đem lại hiệu lớn cho kinh tế đất nước, góp phần tích cực vào công công nghiệp hóa, đại hóa đất nước nâng cao đời sống nhân dân Các doanh nghiệp thương mại có điều kiện để phát triển hoạt động kinh doanh đặc biệt bước sang kinh tế thị trường hội nhập kinh tế giới Nhưng doanh nghiệp phải chủ động sáng tạo vấn đề sử dụng vốn huy động vốn điều kiện thử thách thị trường Đối với công ty Cổ phần Autoid tăng lợi nhuận sở sử dụng cách có hiệu vốn đặc biệt vốn lưu động mục tiêu số công ty Mỗi doanh nghiệp để đạt thành công phải hướng phương thức quản lý phù hợp Mỗi công ty phải lựa chọn cho định hướng phát triển riêng lựa chọn phương thức tổ chức quản lý phù hợp để điều hành hoạt động, làm cho công ty phát triển theo hướng Bất sai sót nhỏ công tác quản lý làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến phát triển công ty Để thực tốt điều đòi hỏi công ty phải lập kế hoạch, vạch phương hướng phát triển phương thức quản lý Xuất phát từ điều này, ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Autoid xác định cho chiến lược chung, là: “Nâng cao tính sáng tạo, động, cạnh tranh lành mạnh, coi hiệu công việc yếu tố hàng đầu” làm phương châm hoạt động cho công ty Sự đoàn kết trí, khả tư sáng tạo, nhạy cảm chủ động linh hoạt nắm bắt thời chuyển hướng kịp thời, biết tổng kết để phát huy ưu điểm, biết sửa chữa yếu 57 điểm tập thể cán công nhân viên công ty sức mạnh nhân tố chủ yếu tạo nên thành công phát triển – trưởng thành công ty năm qua Theo đó, dựa vào tình hình tại, công ty vạch cho định hướng phát triển chung cho năm tương lai tới sau: Thứ nhất, để tìm kiếm khách hàng, tiêu thụ sản phẩm, doanh nghiệp không ngừng mở rộng thị trường, tìm kiếm bạn hàng việc quảng bá, giới thiệu Đồng thời tiếp tục phát huy lợi cạnh tranh mình, đặc biệt phát triển sách khuyến mại chăm sóc khách hàng có để giữ khách hàng truyền thống Thứ hai, nâng cao chất lượng hàng hóa dịch vụ, đa dạng hoá chủng loại hàng hóa, gắn liền thương hiệu công ty với hàng hóa, dịch vụ Thứ ba, tìm kiếm nguồn bạn hàng cung cấp thị trường đầu vào ổn định, thuận lợi cho trình nhập thiết bị công nghệ nhận dạng Autoid Thứ tƣ, tiếp tục đẩy mạnh việc đổi dịch vụ, theo kịp nhu cầu thị trường, nâng cấp hệ thống dịch vụ nâng cao lực cạnh tranh công ty so với công ty ngành Thứ năm, phát huy việc nâng cao đời sống vật chất tinh thần, tạo điều kiện làm việc nghỉ ngơi cho nhân viên Tạo môi trường làm việc an toàn, lành mạnh, phát huy tối đa khả nhân viên Thứ sáu, tiếp tục bồi dưỡng nguồn nhân lực, nâng cao trình độ làm việc cho cán công nhân viên, tạo đội ngũ công nhân viên động, sáng tạo, nhiệt tình với công việc, trình độ chuyên môn cao để sử dụng hiệu tài sản mà công ty có hay tài sản đầu tư năm 3.2 Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý sử dụng vốn lƣu động công ty Cổ phần Autoid Qua việc xem xét tình hình tổ chức sử dụng vốn sản xuất ta thấy hiệu sản xuất kinh doanh công ty chưa tốt, công tác sử dụng vốn lưu động công ty nhiều tồn cần khắc phục Nếu công ty khắc phục nguyên nhân gây tồn công ty làm ăn có hiệu Với thời gian thực tập có hạn kiến thức hạn chế nên em mạnh dạn nêu số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu qảu sử dụng vốn lưu động công ty thời gian tới 3.2.1 Quản lý vốn tiền Vốn tiền công ty chiếm tỷ trọng 39,88% vốn lưu động năm 2013 Chính việc tổ chức quản lý sử dụng vốn tiền có ý nghĩa quan trọng hoạt động kinh doanh công ty nói chung hiệu sử dụng vốn nói 58 Thang Long University Library riêng Lượng tiền mặt trì quỹ đủ đáp ứng nhu cầu chi tiêu hàng ngày toán khoản nợ ngắn hạn Để tình trạng năm tới cải thiện công ty nên: Chủ động lập kế hoạch cân đối khoản thu chi tiền mặt cho tháng, quý Bên cạnh đó, công ty cần thiết lập mức tồn quỹ tối thiểu sở mức độ an toàn tiêu ban lãnh đạo định phải trì mức tồn quỹ không thấp mức xác định Để nâng cao hiệu quản lý ngân quỹ doanh nghiệp cần lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ để theo dõi xác định lượng tiền vào, đồng thời doanh nghiệp cần lập bảng dự trữ ngân quỹ tháng để xác định nhu cầu vốn lưu động từ có biện pháp xử lý thích ứng, thông thường doanh nghiệp giữ tiền mặt muốn làm thông suốt giao dịch kinh doanh nhằm mục đích toán nhanh nâng cao tính chủ động toán Nếu mức dự trữ tiền mặt cao hạn chế khả sinh lời tiền Công ty nên tiến hành dự đoán nhu cầu vốn tiền theo tháng, quý, năm Trên sở so sánh luồng thu luồng chi tiền công ty thấy vào thời điểm ngân quỹ bị thâm hụt, từ để tìm nguồn tài trợ phù hợp Thực đồng giải pháp giúp công ty tăng lượng vốn tiền mà giúp công ty phân bổ vốn lưu động khâu dự trữ, sản xuất lưu thông hợp lý Ta tính toán lượng tiền mặt dự trữ tối ưu dựa vào mô hình William Baumol: 2*T*F C*O = K Trong đó: C*: Số dư tiền mặt mục tiêu T: Tổng nhu cầu tiền mặt chu kỳ F: Chi phí lần giao dịch K: Lãi suất thị trường Dựa sở lượng tiền mặt biến động qua năm kế hoạch kinh doanh năm tới, nhu cầu tiền mặt công ty mức 2.500.000.000 đồng Với chi phí lần giao dịch 1.000.000 đồng, lãi suất thị trường dao động mức 12% C*o = 2*2.500.000.000*1.000.000 = 204.124.145 đồng 12% 59 Áp dụng vào công thức ta số dư tiền mặt mục tiêu công ty 204.124.145 đồng 3.2.2 Quản lý hàng tồn ho Việc hàng tồn kho năm chiếm tỷ trọng tương đối cao tổng vốn lưu động cho thấy lượng hàng hóa mua gửi đại lý nhiều Việc hàng tồn kho mát, hỏng hóc, thất thoát vốn không tránh khỏi Tuy nhiên công ty nên có sách quản lý để khắc phục tồn có: - Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, quý Kiểm tra chất lượng số hàng hóa nhập Nếu hàng phẩm chất phải đề nghị người bán đền bù tránh thiệt hại cho công ty - Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đoán định điều chỉnh kịp thời việc nhập lượng hàng hóa kho trước biến động thị trường Đây biện pháp quan trọng để bảo toàn vốn công ty - Đối với phận liên quan đến mua hàng: Đây lĩnh vực kinh doanh đặc biệt nên đòi hỏi số điều cần quan tâm riêng trước tiến hành mua hàng hoá + Phải tổ chức triển khai công tác nghiên cứu thị trường nước tất lĩnh vực: nhu cầu, thị hiếu xu hướng tiêu dùng dựa sở tiềm lực tài khách hàng, nhu cầu có khả toán, lối sống văn hoá, trào lưu xã hội từ xác định mặt hàng cần mua tính chất, đặc điểm, giá + Sau nhận hàng kho doanh nghiệp người quản lý trực tiếp chúng lúc biện pháp làm tìm cách đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ tăng cường công tác tham gia hội chợ triển lãm, hội chợ hàng tiêu dùng để mở rộng quan hệ với khách hàng, trì tốt quan hệ cũ Đối với hàng hóa công ty xuất bán thị trường: Đây lĩnh vực quan trọng hàng hóa dịch vụ bán quan trọng phải tiêu thụ Hàng hóa để tồn kho lâu mà không tiêu thụ Để tiêu thụ hàng hóa nhập thực dịch vụ công ty cần làm việc sau: + Công ty cần nâng cao chất lượng dịch vụ, tạo ấn tượng uy tín tốt thị trường Mặc dù công ty cố gắng tạo cho ưu cạnh tranh khác chất lượng sản phẩm, ví dụ giá cả, phương thức phục vụ Song chất lượng hàng hóa dịch vụ cốt yếu cho tồn lâu dài, bền vững Chất lượng dịch vụ công ty tốt sợi dây vô hình vững nối kết khách hàng với hàng hóa công ty Để làm điều công ty cần đầu tư trang thiết bị, công cụ 60 Thang Long University Library dụng cụ trình lắp đặt, đồng thời công ty cần tiếp tục tìm kiếm nguồn thiết bị chất lượng cao ổn định + Phấn đấu giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, để thực điều công ty cần đầu tư vào việc mua sắm máy móc thiết bị để rút ngắn thời gian lắp đặt nâng cao chất lượng sản phẩm, xếp lao động hợp lý tránh tình trạng dư thừa nhân lực thiếu gây khó khăn công tác phân công lao động, bố trí khâu sản xuất hợp lý hạn chế lãng phí nguyên vật liệu + Sử dụng có hiệu biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm: Một biện pháp hữu hiệu mà doanh nghiệp sử dụng quảng cáo Thông qua quảng cáo tuyên truyền khách hàng nắm hiểu rõ sản phẩm hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Ngoài công ty kết hợp với phương pháp xúc tiến khác đem lại hiệu cho công tác tiêu thụ sản phẩm góp phần làm giảm lượng hàng tồn kho nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Trong năm 2013 lượng hàng tồn kho Công ty tăng 36.754.519 đồng (chiếm tỷ trọng 52% tổng TSLĐ), chủ yếu thành phẩm tồn kho tăng, chiếm 86,54% khoản nguyên vật liệu tồn kho tăng, chiếm 8,20% lượng hàng tồn kho Đối với thiết bị dịch vụ Công ty Cổ phần Autoid thiết bị chiếm tỷ trọng lớn hàng tồn kho việc sử dụng tiết kiệm, có kế hoạch dự trữ linh hoạt hợp lý có ảnh hưởng lớn đến việc hạ giá thành dịch vụ, chất lượng dịch vụ, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Để đảm bảo cho thành phẩm Công ty dự trữ hợp lý công ty áp dụng mô hình EOQ để xác định điểm đặt hàng hóa tối ưu cho công ty cho tổng chi phí tồn kho mức tối thiểu, từ tính mức dự trữ tối ưu Công ty Cổ phần Autoid, theo kế hoạch kinh doanh, tổng chi phí hàng hóa năm 10.000.000.000 đồng tương ứng với 4000 đơn vị thiết bị (định mức 2.500.000 đồng / thiết bị) Chi phí lần đặt hàng 500.000 đồng, chi phí lưu kho 200.000 đồng Từ đó, xác định số lượng thành phẩm cung ứng tối ưu 2*4000*500.000 EOQ = Q* = 200.000 Ta Q*= 142 Vậy mức dự trữ tối ưu Q*/2 = 71 đơn vị thành phẩm tương đương với giá trị thành phẩm 82.160.000 đồng 61 3.2.3.Quản lý hoản phải thu hách hàng Tích cực thu hồi khoản phải thu nhằm tăng lượng vốn tiền để tăng khả toán cho công ty Thúc đẩy tiêu hàng hóa thu tiền bán hàng đồng thời tăng tốc độ thu hồi khoản phải thu Tiến hàng xếp, phân loại khoản phải thu theo thời gian mức độ rủi ro đồng thời thẩm định tình hình tài khả trả nợ khách hàng Có công ty theo dõi dudược thời hạn khoản nợ, lập kế hoạch thu hồi nợ hạn Ngoài công ty phải thường xuyên theo dõi số dư khoản phải thu sở đưa định có tiến hành cho nợ tiếp hay không, kết hợp trích lập quỹ dự phòng phải thu khó đòi Quy mô quỹ phải điều chỉnh cho phù hợp với thay đổi tổng thể khoản phải thu, không nhiều gây lãng phí không gây rủi ro toán cho công ty 3.2.4.Giải pháp nhằ nâng cao sinh lời vốn lưu động Qua phân tích chương cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động vào việc tạo doanh thu công ty tốt, khả sử dụng vốn lưu động vào việc góp phần nâng cao lợi nhuận lại thấp Nguyên nhân công tác quản lý chi phí công ty chưa tốt đặc biệt quản lý giá vốn hàng bán (giá vốn hàng bán công ty năm 2013 tăng lên xấp xỉ doanh thu, nên lợi nhuận công ty có giảm sút) Chính thế, để nâng cao hiệu việc sử dụng vốn lưu động công ty nên quản lý chặt chẽ chi phí giá vốn hàng bán Đối với thiết bị nhập mua Công ty cần có kế hoạch thu mua, dự trữ hợp lý số lượng, chất lượng, chủng loại cần liên hệ với nhiều nguồn cung cấp, tăng cường nghiên cứu, tìm kiếm tiếp cận thị trường đầu vào thông qua khách hàng Công ty hay qua mạng Internet để tìm kiến nguồn cung cấp thuận lợi hơn, thường xuyên với giá phải Tích cực tìm kiếm nguồn thiết bị nước có khả thay cao cho thiết bị nước để giảm chi phí vận chuyển, thuế nhập qua giảm giá vốn hàng bán tăng lợi nhuận cho Công ty, giảm lượng hàng tồn kho nhằm tránh ứ đọng vốn tiết kiệm chi phí bảo quản Sử dụng biện pháp quản lý LIFO, FIFO để giúp cho công ty hạn chế tối đa thay đổi thất thường giá mua thiết bị đầu vào 3.2.5 Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằ đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Thường xuyên giám sát, kiếm tra chặt chẽ vận động luân chuyển vốn lưu động Phát xác định cách kịp thời tồn vướng mắc làm chậm tốc độ luân chuyển vốn lưu động, từ đưa định điều chỉnh phù 62 Thang Long University Library hợp với diễn biến thực tế Ngoài tăng cường tốc độ luân chuyển vốn lưu động cách rút ngắn thời gian vòng quay đảm bảo doanh thu tiêu thụ cao vòng Để làm điều đó, công ty cần giảm tổng vốn lưu động kỳ hay tăng doanh thu tiêu thụ kỳ hai Như vậy, ví dụ năm hoạt động kinh doanh ta có thể: - Kế hoạch hóa việc sử dụng vốn lưu động: + Trước tiên muốn lên kế hoạch hóa sử dụng vốn lưu động ta cần cân đối nhu cầu vốn xác định nguồn vốn bị thiếu hụt Muốn cân đối nhu cầu vốn, công ty Cổ phần Autoid nhìn lại khoảng thời gian hoạt động năm 2013 so sánh với năm 2012 việc đánh giá khả quan môi trường ngành tương lai để ước tính doanh thu năm 2014 công ty xác nhất, từ xác định lượng vốn cần thiết năm 2014 sát với thực tế Sau đó, ước tính lượng vốn tham gia hoạt động kinh doanh thu hồi nhanh hay chậm, lãi đạt nhiều hay tính tổng vốn lưu động công ty sở hữu so sánh với nhu cầu vốn lưu động để tính lượng vốn thiếu, tìm biện pháp huy động tốt + Xác định nhu cầu vốn hợp lý cho khâu trình hoạt động kinh doanh để tiết kiệm vốn lưu động Công ty cần tìm kiếm thêm nhà cung cấp thiết bị mới, có chất lượng mẫu mã tốt có giá thấp so với giá nhà cung cấp công ty; giảm chi phí vận chuyển nhập xuất hàng hóa, máy móc chuyển qua thuê tài để giảm chi phí, tiết kiệm thời kì công nghệ phát triển nhanh chóng nay, - Kế hoạch tăng doanh thu tiêu thụ: Ngoài việc đưa chiến lược kinh doanh để công ty tăng doanh thu hàng năm, công ty nên tham gia vào hoạt động tài khác Hiện nay, có mẫu mã thiết bị nhập mua từ công ty thành lập không phù hợp với thị trường, công ty nên nhập mua thiết bị theo nhu cầu thị trường Đồng thời thúc đẩy khoản phải thu dùng để tham gia vào đầu tư mua bán trái phiếu công ty uy tín hay tín phiếu kho bạc Nhà nước 3.2.6 Một số biện pháp hác - Các biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy ra: + Khi kinh doanh kinh tế thị trường, công ty luôn phải nhận thức phải sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động phức tạp xảy lúc Những rủi ro bất thường kinh doanh như: kinh tế lạm phát, giá thị trường tăng lên… mà nhiều nhà quản lý không lường hết Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, công ty cần phải thực 63 biện pháp phòng ngừa để vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng bị hao hụt, công ty có nguồn bù đắp, đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục Cụ thể, biện pháp mà công ty áp dụng là: + Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đường hàng hóa nằm kho Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp công ty có điều kiện tài để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động + Trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ nợ phải thu khó đòi, quỹ dự phòng giảm giá hàng bán tồn kho + Cuối kỳ, công ty cần kiểm tra, rà soát, đánh giá lại vật tư hàng hóa, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch - Nâng cao trình độ đội ngũ quản lý nhân viên: Nhân tố người xem vô quan trọng môi trường Đặc biệt hoạt động kinh doanh thành công hay thất bại phần lớn người đem lại Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt chế thị trường ngày nay, người ta không cần có vốn, công nghệ mà quan trọng người, song người có sẵn tài đức chưa đủ mà người phải tạo thành khối thống thật vững mạnh, tạo nên lành mạnh văn hoá doanh nghiệp Song song với việc đầu tư đổi máy móc trình độ người lao động phải tương xứng với đại máy móc thiết bị, điều công ty làm không tốt năm 2013 vừa qua ta xem xét Trong thời gian tới, công ty cần tiếp tục đẩy mạnh công tác bồi dưỡng cán công nhân viên, đào tạo mặt chuyên môn nghiệp vụ nâng cao tay nghề trình độ hiểu biết nhân viên phụ trách mảng kỹ thuật khóa học chuyên sâu, nâng cao nghiệp vụ Bên cạnh đó, cần có chế độ khen thưởng kịp thời tập thể cá nhân làm việc có hiệu hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ giao, đồng thời trọng nâng cao đời sống vật chất, tinh thần nhân viên để họ yên tâm công tác 3.3 Một số kiến nghị Hoạt động doanh nghiệp chịu tác động nhân tố chủ quan khách quan Ngoài nỗ lực doanh nghiệp để thành công thiếu nhân tố khách quan Môi trường hoạt động thuận lợi tạo điều kiện lớn cho thành công doanh nghiệp Chính để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới, bên cạnh nỗ lực công ty cần có giúp đỡ quan hữu quan Từ điều kiện thực tế Công ty em xin đưa số kiến nghị sau: 64 Thang Long University Library - Với nhà nước: Nền kinh tế nước ta vận hành theo chế thị trường, có quản lý vĩ mô Nhà nước theo định hướng Xã hội Chủ nghĩa nên đơn vị kinh doanh quyền tự chủ hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Autoid chịu quản lý nhà nước hệ thống sách, chế độ có liên quan Trong tiến trình hội nhập vào kinh tế khu vực kinh tế giới Nhà nước, Bộ, Ngành phải có biện pháp tạo điều kiện cho công ty đứng vững thị trường Vì việc nhanh chóng ban hành đồng sách, Nhà nước cần phải sử dụng công cụ điều tiết vĩ mô cách có hiệu Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, công ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết - Đối với ngân hàng: Hệ thống ngân hàng cần hoàn thiện, đa dạng hóa nghiệp vụ chuẩn bị yếu tố cần thiết khác để trở thành trung tâm tài hỗ trợ cho công ty hoạt động kinh doanh phát triển Ngoài khung lãi suất ngân hàng Nhà nước quy định phải đảm bảo khuyến khích công ty với ngành công nghệ công ty Cổ phần Autoid hoạt động hiệu cho lợi nhuận công ty thu tối thiểu phải bù đắp chi phí vốn Đáng ý vấn đề khó khăn việc vay vốn Việc vay vốn có nhiều thủ tục phức tạp, rườm rà khiến thời gian vay vốn công ty bị kéo dài, khiến khả tạo lợi nhuận gỉam Ngân hàng cần có chế thông thoáng việc (thủ tục chấp, xem xét tính khả thi dự án…) 65 KẾT LUẬN Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, để tạo cạnh tranh đứng vững kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải quan tâm mức tới việc quản lý sử dụng vốn lưu động nhằm không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Một doanh nghiệp coi hoạt dộng không hiệu vốn lưu động bị lãng phí, ứ đọng trình sử dụng Để làm điều đó, doanh nghiệp phải làm tốt công tác quản lý điều hành vốn cách có hiệu Qua phân tích tình hình thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Autoid, em đưa số giải pháp để nâng cao hiệu công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Tuy nhiên, trình độ lý luận thời gian thực tập công ty có hạn nên viết chắn nhiều hạn chế, em mong nhận đánh giá, góp ý thầy cô giáo cô toàn thể anh, chị công ty để em hoàn thiện viết Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn Giáo viên hướng dẫn cô, chú, anh, chị công ty Cổ phần Autoid tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành khóa luận Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Nguyễn Minh Kiều (2012), Tài doanh nghiệp, NXB Lao động xã hội TS Lưu Thị Hương (2010), Giáo trình tài doanh nghiệp, ĐH Kinh tế Quốc dân Các tài liệu Công ty Cổ phần Autoid Một số luận văn Các tài liệu tham khảo trang: www.tailieu.vn, www.doko.vn PHỤ LỤC Báo cáo kết kinh doanh công ty Cổ phần Autoid năm 2011, 2012, 2013 Bảng cân đối kế toán công ty Cổ phần Autoid năm 2011, 2012, 2013 Thang Long University Library ... việc quản lý sử dụng vốn lưu động vấn đề tách rời nhau, quản lý tốt hiệu sử dụng vốn lưu động cao ngược lại Do vậy, muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp phải quản lý vốn lưu động. .. CHƢƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN AUTOID 2.1 Giới thiệu chung công ty Cổ phần Autoid 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty Cổ phần Autoid - Thông... vốn lưu động 1.2 Quản lý vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Yêu cầu công tác quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Trong chế nay, việc quản lý vốn kinh doanh cấp thiết doanh nghiệp quản lý vốn khâu