CHƯƠNG 4:BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Nội Dung Chương ™ Khái Niệm ™Phân Loại Dòng Tiền Trong Báo Cáo Lưu Chuyển Tiền Tệ ™Các Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu Chuyển iề ệ Tiền Tệ ™Dòng Tiền Tự Do (Free Cash Flows) ™Các Chỉ Số Phân Tích Dòng Tiền Khái niệm Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ™Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin mà bảng KQHĐSXKD không cung cấp bao gồm: – Số tiền công ty nhận chi kỳ kế toán – Thông tin hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài công ty – Giúp người đọc hiểu tác động kế toán sở dồn tích lên dòng tiền Phân loại luồng tiền • Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh luồng tiền phát sinh từ hoạt động tạo doanh thu chủ yếu doanh nghiệp hoạt động khác hoạt đầu tư hay hoạt động tư độnghoạt tàiđộng tài • Luồn tiền từ hoạt động đầu tư luồng tiền phát sinh từ hoạt động mua sắm, xây dựng, lý, nhượng bán tài sản dài hạn khoản đầu tư tiề thuộchkhoản t tương đường tài tiền khác không • Luồn tiền từ hoạt tiề i h động tài luồng tiền phát sinh từ hoạt động tạo thay đổi quy mô kết cấu vốn chủ sở hữu vốn vay doanh nghiệp Phân loại luồng tiền Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh + lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư + lưu chuyển tiền từ hoạt động tài + chuyển hoạt =Lưu chuyển tiền kỳ + tiền khoản tương đương tiền đầu kỳ + kh ả đ =tiền khoản tương đương tiền cuối kỳ tài đầ Phân Loại Dòng Tiền Lưu chuyển tiền từ HĐKD Dòng tiền vào Dòng tiền Tiền trả chi phí khác Tiền thu từ khách hàng Tiền trả cho nhân viên nhà cung cấp Tiền thu lãi cho vay cổ (GAAP bắt buộc, IFRS có thể, VAS tức cho vào luồngchia tiền từ HĐ đầu tư) Tiền thu từ bán chứng đích thương mại khoán với mục Tiền chi mua chứng khoán thương Tiền chi trảmại lãi vay th ế GAAP Tiềnhichi nộp loại thuế (VAS, GAAP khoản thuế IFRS có liêncóquan hoạt bắt buộc, thểđến phân vàođộng lưu chuyển tiền từ HĐĐT HĐTC Phân Loại Dòng Tiền Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Dòng tiền vào Dòng tiền Tiề ố Tiền thu từ àibán tài sản cố định Tiền thu hồi từ bán lại công cụ nợ đầu tư cổ phần Tiề ài Tiền chi mua tàiố sản cố Tiền địnhchi mua công cụ nợ đầu Tiền gốc nhận từ khoản cho vay tư vốn cổ phần Tiền cho tổ chức khác vay Tiền thu lãi cho vay cổ tức chia (VAS bắt buộc, IFRS thể hâ l từ IFRS có thể, GAAPLưu phân vào chuyển tiềnluồng từ HĐ Tài Chính tiền từnhận HĐKD) Tiền vay vay ngắn hạn, dài hạn, phát Tiền trả nợ gốc hà h hiế hành trái phiếu Tiền thu từ phát hành chứng khoán Tiền chi mua cổ phiếu quỹ Cổ tức trả cho cổ đông (GAAP, ể VAS bắt buộc, IFRS phân vào luồng tiền từ HĐTC luồng tiền từ HĐKD) Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Chuyển Tiền Tệ • Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh lập theo hai phương pháp: trực tiếp Phương trực : luồng vào gián tiếp • Phương bày pháp trựccách tiếp:Các tích luồng tổng tiền vào luồng tiền từ hoạt động kinh doanh tích theo xác định nội trình thubày từ cáchsổphântoán tổng hợp trực tiếp khoản tiền thu vào chi theotừng nội dung thu, chi từ sổ kế toán tổng hợp chi tiết doanh nghiệp Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu Chuyển Ch ể Tiền Tệ Mã số Chỉ tiêu Chú giải 01 Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu h khác 02 Tiền 03 trả Tổng số tiền thu bán hàng hóa, cung cấp dịch vụ, tiền quyền, phí, hoa hồng, doanh thu khác (như bán chứng khoán mục đích thương mại), trừ doanh xác định d h thu đ đị h dòng dò tiền từừ HĐ đầu đầ tư), tiền thu kỳ khoản phải thu có liên quan đến bán hàng hóa, cung cấp dịch vụ doanh thu khác phát sinh kỳ trước tiền ứng trước người mua hàng hóa dịch vụ cho Tổng số tiền trả cho nhà cung cấp hàng hóa, dịch người ười cung cấp vụ, chi hi mua chứng khoán kh mục đích đí h thương mại,i hàng hóa tiền trả nợ phải trả liên quan đến bán hàng hóa, cung dịch vụ cấp dịch vụ phát sinh từ kỳ trước tiền ứng trước cho nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ Tiền trả cho Tổng số tiền trả cho người lao động (tiền lương, người lao động tiền công, phụ cấp, thưởng…) Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Mã 04 số 05 Chuyển Tiền Tệ Chỉ tiêu Chú Tiền lãi vay trả Tổng số tiền lãi vay trả kỳ kế toán bao gồm giải tiền lãi vay phát sinh kỳ trả kỳ, tiền lãi vay từ kỳ trước trả kỳ tiền lãi vay trả trước Tiền nộp thuế Tổng số tiền thuế thu nhập Dn nộp cho nhà nước thu nhập doanh (số tiền nộp kỳ này, số thuế nợ kỳ trước 06 nghiệp trả hiệ t ả kỳ kỳ vàà số tiền tiề thuế nộp ộ trước).) Tiền thu khác từ Là khoản tiền thu tiền thu thuộc mã 01 hoạt động kinh tiền thu từ khoản thu nhập khác : tiền thu bồi 07 doanh Tiền chi khác từ hoạt động KD thường, tiền hoàn thuế, tiền thưởng…) Là khoản tiền chi không thuộc mã 02,03,04,05 tiền bồi thường, tiền lệ phí, tiền ký cược, ký quỹ… Lưu chuyển tiền từ HĐKD Chênh lệch số tiền thu vào số tiền chi từ HĐKD kỳ (01+02+03+04+05+06+07) 20 Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Mã số Chuyển Tiền Tệ Chỉ tiêu Giải Thích 25 Chi đầu tư vốn đơn vị khác 26 Tiền thu hồi vốn đầu Tổng số tiền thu hồi khoản đầu tư vốn tư vào đơn vị vào đơn vị khác (do bán lý khác khoản vốn đầu tư vào đơn vị khác) 27 Thu lãi tiền cho vay, Số tiền thu khoản tiền lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận lãi tiền gửi, lãi từ mua năm giữ công cụ chia nợ, cổ tức lợi nhuận nhận từ góp vốn Lưu chuyển từ Chênh lệch tổng số tiền thu vào chi HĐ đầu tư từ hoạt động đầu tư kỳ báo cáo Mã số 30=21+22+23+24+25+26+27 30 vào Tổng số tiền chi để đầu tư vốn vào doanh nghiệp khác kỳ báo cáo Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Chuyển Tiền Tệ Luồng tiền từ HĐTC Nguyên tắc lập: Được iế iề lập phương iề pháp trực tiếp Các luồng tiền vào luồng tiền kỳ htừ hoạt động h tài h xác địnhkhbằng cách phân tích tổng hợp trực tiếp khoản tiền vào chi thu hi ủ theo nội dung thu, chi từ ghi chép kế toán Mã số Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Chuyển Tiền Tệ Chú giải Chỉ tiêu 31 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu Tổng số tiền thu chủ sở hữu doanh nghiệp góp vốn hình thức phát hành cổ phiếu thu tiền, tiền thu góp vốn tiền CSH, tiền nhà nước cấp vốn Tổng số tiền trả cho CSH hoàn lại vốn góp tiền chi mua cổ phiếu quỹ 32 Tiền chi trả vốn góp cho CSH, mua lại cổ phiếu phát hành 33 Tiền vay nhận Tiền doanh nghiệp nhận (ngắn hạn, dài hạn) từ ngân hàng, tổ chức dovà phát hành vaytrái phiếu tín dụng… 34 Tiền trả nợ vay Số tiền trả khoản nợ gốc vay 35 Tiền chi trả nợ thuê tài Tiền trả nợ thuê tài kỳ 36 Cổ tức lợi nhuận trả Cổ tức, lợi nhuận trả cho cổ đông kỳ báo cáo 40 Lưu chuyển tiền từ hoạt động Chênh lệch tổng số tiền thu vào chi tài từ hoạt động tài kỳ báo cáo Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Chuyển Tiền Tệ • Ví dụ: Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp \ \Spreedsheet\Cash- flow spreasheet.xls Phương Pháp lập báo cáo lưu chuyển ề tiền tiếp sang trực tiếp tệ - Tiền thu từ khách ™Cách chuyển từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ gián hàng: Bắt đầu doanh thu bảng KQHĐSXKD Trừ (cộng) khoảng tăng (giảm) khoản phải thu báo cáo lưu chuyển tiền tệ gián tiếp Cộng (trừ) khoản tăng (giảm) doanhhthu chưa thực Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Chuyển Tiền Tệ đầu nhà -TiềnBắt trả cho cunggiá cấp vốn hàng bán (COGS) bảng KQHĐSXKD Nếu khấu hao bao gồm giá vốn hàng bán phải cộng ngược trả cho người bán chiấphí khấu hao vào COGS tính dòng tiền báo cáo LCTT theo phương pháp gián tiếp ế Giảm(tăng) COGS khoản tăng (giảm) khoản phải trả trình bày theo phương pháp gián tiếp giá trị hàng tồn kho loại bỏ (write off).hàng Việctồn loạikho bọ Trừ Cộngđi(trừ) vào COGS bằngbịkhoản tăng (giảm) hàng tồn kho làm tăng COGS không ảnh hưởng đến dòng tiền ắ nguyên tắc tương -Các khoản mục khác theo tư -Ví dụ: \ \Spreedsheet\Cash-flow spreasheet.xls Xác Định Luồng Tiền Tự Do ™Luồng tiền tự luồng tiền sẵn sàng cho mục đích sử dụng tùy ý, tức luồng tiền lại sau công ty chi trả cho nhu cầu vốn ™ Đây luồng tiền thường dùng để định giá ™Luồng tiền tự công ty (FCFF-Free cash fl th firm): luồng tiền tiề tự d flow to the tấttất cảhủchủ đầu cho tư bao gồm chủ sở hữu công ty chủ nợ Xác Định Dòng Tiền Tự Do ™FCFF=NI+NCC+[lãi vay x (1-thuế suất)-FCInv-WCInv Trong đó: •NI: lợi nhuận ròng •NCC: chi phí phi tiền mặt (khấu hao) •FCInv: Đầu tư vào tài sản cố định Đầ Đầu tư vào ố vốn lưu độ động •WCInv: ™FCFF=CFO+ [lãi vãy(1-thuế suất)CFO: tiền hoạt kinh FCInv •CFO: Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh •FCInv: Đầu tư vào tài sản cố định Xác Định Dòng Tiền Tự Do ™ Dòng tiền tự cho chủ sở hữu (FCFE: cash flow to equity) FCFE=CFO-FCInv + vay nợ • CFO: dòng tiền từ hoạt động kinh doanh • FCInv: Đầu tư vào tài sản cố định • Vay nợ thuần=nợ phát hành-trả nợ cũ Nếu công ty theo IFRS xếp cổ tức trả vào luồng tiền CFO cổ tức phải cộng lại tính FCFE Các số phân tích dòng tiền • Chỉ số hiệu hoạt động Chỉ số dòng tiền/doanh thu=CFO/doanh thuÆ đồng số tiền doanh =CFO/ doanh thu tạo đồng CFO thu Chỉ số tiền tổng tài sản=CFO/tổng Chỉ số tiền vốn chủ sở hữu=CFO/tổng vốn chủ sở hữu tàibình sản bình quân quân iề thu h nhập=CFO/thu C O/ Ch Chỉ số tiền hậ từ hoạt h nhập động KDÆkhả tạo tiền từ hoạt động kinh doanh công ty Chỉ số dòng tiền cổ phiếu=(CFO-cổ tức ưu đãi)/số lượng cổ phiếu lưu hành bình quân Các Chỉ Số Phân Tích Dòng Tiền •Chỉ số đo lường khả trả nợ 9Chỉ số trả nợ (debt ổ coverage ratio)=CFO/tổng nợ 9Chỉ số đảm bảo trả lãi=(CFO+ lãi vay+ thuế)/lãi ố vay ổ 9Chỉ số tái đầu tư=CFO/Chi cho tài sản dài hạnÆđo lường khả đầu tư TSDH từ luồng tiền CFO 9Chỉ số trả nợ dài hạn=CFO/Tiền trả nợ dài hạn 9Chỉ số trả cổ tức=CFO/Cổ tức phải trả 9Chỉ số đầu tư tài chính=CFO/dòng tiền từ hoạt động đầu tư tài chính-Æđo lường khả mua tài sản thực nghĩa vụ nợ trả cổ tức BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Các Khoản Mục Tài Sản A Tài sản ngắn hạn I Tiền khoản tương đương tiền 1.Tiền II Các khoản phải thu Phải thu khách hàng III Hàng Tồn kho 1.Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho B Tài Sản ài Hạn I Tài sản cố định Tài sản cổ định hữu hình Nguyên giá Khấu hao lũy kế II Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A Nợ Phải Trả I Nợ Ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn 2.Phải trả người bán II Nợ dài hạn vay nợ dài hạn B Vốn Chủ Sở Hữu Vốn chủ sở hữu Vốn điều lệ Thu nhập chưa phân phối TỔNG NGUỒN VỐN 2006 2007 634,740 152,593 152,593 417,554 417,554 64,593 64,593 963,755 206,724 206,724 711,619 711,619 45,412 45,412 1,231,141 1,229,723 1,229,723 1,359,854 (130,131) 1,418 1,418 1,723,776 1,665,547 1,665,547 1,884,547 (219,000) 58,229 42,585 15,644 2,687,531 1,865,881 1,099,651 378,958 378,958 720,693 720,693 766,230 766,230 680,000 86,230 1,865,881 1,582,815 398,969 109,174 289,795 1,183,846 1,183,846 1,104,716 1,104,716 680,000 424,716 2,687,531 BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤ KINH DOANH Các khoản mục 2006 Doanh thu 1,348,770 Giá Vốn Hàng Bán 1,152,589 Lợi nhuận gộp 196,181 Lợi nhuận từ HĐ Tài 5,367 Doanh thu từ HĐ Tài 12,989 Chi phí tài 7,622 Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lỹ 40,369 Lợi nhuần từ HĐSXKD 161,179 Lợi nhuận trước thuế 161,179 10 Thuế thu nhập DN 45,130 11 Lợi nhuận sau thuế 116,049 2007 2,738,605 2,031,930 706,675 (53,368) 31,935 85,303 76,857 111,024 542,283 542,283 151,839 390,444 Báo Cáo LCTT (Phương Pháp Gián Tiếp) I II Item Lưu chuyển tiền từ HĐ kinh doanh Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh khoản + Khấu hao TSCĐ + Lãi/(lỗ) từ hoạt động đầu tư + Chi phí lãi vay Lợi nhuận kinh doanh trước thay đổi vốn lưu (-Tăng)/Giảm Tiền từ Tài sản ngắn hạn - Tăng/ (giảm) hàng tồn kho - Tăng/ (giảm) khoản phải thu + Tăng/ (giảm) khoản phải trả - Thuế thu nhập doanh nghiệp trả - Lãi vay trả Lưu chuyển tiền từ hoạt Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư động sảntiềnxuất - Tăng giảm đầu tư TSCĐ - Tăng/giảm đầu tư vào TS dài hạn khác + Tiền thu từ cổ tức III Lưu chuyển từ hoạt Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài động đầunợtư + Tăng/giảm ngắn hạn + Tăng/giảm nợ dại hạn - Trả cổ tức cho cổ đông Lưu chuyển từ hoạt Lưu chuyển tiền năm động đầu tư tương tài chí Tiền khoản đương tiền đầu kỳ Tiền khoản tương đương tiền cuối kỳ Tiền bảng cân đối kế toán 2007 Chú thích 542,283 LNTT Trên bảng KQHĐSXKD 88,869 khấu hao cuối kỳ-khấu hao đầu kỳ (23,489) DT từ HĐTC+CP lãi vay-CPTC 76,857 CPLV báo cáo KQHĐSXKD 684,520 19,181 (294,065) (89,163) (151,839) (76,857) Hàng tồn kho cuối kỳ-đầu kỳ Khoản phải thu cuối kỳ-KPT đầu kỳ Thuế bảng KQHĐSXKD 91,777 (524,693) (56,811) NGTSCĐ cuối ky NGTSCĐ-đầu 23,489 kỳ (558,015) 109,174 463,153 (51,958) 520,369 54,131 Thông tin giả định LNST+LNĐL đầu kỳ-LNĐL cuối 152,593 kỳ 206,724 206,724 Báo Cáo lưu chuyển tiền tệ (Phương Pháp Trực Tiếp) I II III Các Khoản mục Lưu chuyển tiền từ HĐ kinh doanh Tiền thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ doan h Tiền chi trả cho người cung cấp dịch vụ hàn Tiền chi trả lãi vay Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Tiền chi từ HĐSX kinh doanh khác Lưu chuyển tiền từ hoạt động sản xuất Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư - Tăng giảm tiền đầu tư TSCĐ - Tăng/giảm đầu tư vào TS dài hạn khác + Tiền thu từ cổ tức Lưu chuyển từ hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài + Tăng/giảm nợ ngắn hạn + Tăng/giảm nợ dại hạn - Trả cổ tức cho cổ đông Lưu chuyển huần từ hoạt động đầu tư tài chí Lưu chuyển tiền năm Tiền khoản tương đương tiền đầu kỳ Tiền khoản tương đương tiền cuối kỳ Tiền bảng cân đối kế toán 2007 Chú thích 2,444,540 (2,013,043) (76,857) (151,839) (111,024) 91,777 DTT -tăng khoản phải thu -COGS+ kH+giảm HTK-giảm KP trả Chi phí lãi vay BCLCTT gián tiếp Thuế thu nhập BCLCTT gián tiếp CPQL BH KQHĐSXKD+(-) tăng (giảm) chi phí trả trước (524,693) NGTSCĐ cuối kỳ-NGTSCĐ đầu kỳ (56,811) 23,489 Giả định (558,015) 109,174 463,153 (51,958) LNST+LNĐL đầu kỳ-LNĐL cuối kỳ 520,369 54,131 152,593 206,724 206,724 [...]... khoản nợ gốc vay 35 Tiền chi trả nợ thuê tài chính Tiền đã trả nợ thuê tài chính trong kỳ 36 Cổ tức lợi nhuận đã trả Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho cổ đông trong kỳ báo cáo 40 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động Chênh lệch giữa tổng số tiền thu vào và chi tài chính ra từ hoạt động tài chính trong kỳ báo cáo Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Chuyển Tiền Tệ • Ví dụ: Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp... hoạt động đầu tư trong kỳ báo cáo Mã số 30=21+22+23+24+25+26+27 30 vào Tổng số tiền đã chi để đầu tư vốn vào doanh nghiệp khác trong kỳ báo cáo Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Chuyển Tiền Tệ ồ Luồng tiền từ HĐTC Nguyên tắc lập: Được iế iề lập trên phương iề pháp trực tiếp Các luồng tiền vào và luồng tiền ra trong kỳ htừ hoạt động h tài chính h được xác địnhkhbằng cách phân tích và tổng hợp trực tiếp... tư và tài chính- Æđo lường khả năng mua tài sản và thực hiện các nghĩa vụ nợ và trả cổ tức BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Các Khoản Mục Tài Sản A Tài sản ngắn hạn I Tiền và các khoản tương đương tiền 1.Tiền II Các khoản phải thu 1 Phải thu khách hàng III Hàng Tồn kho 1.Hàng tồn kho 2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho B Tài Sản ài Hạn I Tài sản cố định 1 Tài sản cổ định hữu hình Nguyên giá Khấu hao lũy kế II Tài sản... spreasheet.xls Phương Pháp lập báo cáo lưu chuyển ề tiền tiếp sang trực tiếp tệ - Tiền thu từ khách ™Cách chuyển từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ gián hàng: 1 Bắt đầu bằng doanh thu thuần trên bảng KQHĐSXKD 2 Trừ (cộng) bất kỳ khoảng tăng (giảm) các khoản phải thu trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ gián tiếp 3 Cộng (trừ) bất kỳ khoản tăng (giảm) doanhhthu chưa thực hiện Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Chuyển Tiền Tệ... 196,181 4 Lợi nhuận từ HĐ Tài chính 5,367 Doanh thu từ HĐ Tài chính 12,989 Chi phí tài chính 7,622 Chi phí lãi vay 5 Chi phí bán hàng 6 Chi phí quản lỹ 40,369 7 Lợi nhuần từ HĐSXKD 161,179 9 Lợi nhuận trước thuế 161,179 10 Thuế thu nhập DN 45,130 11 Lợi nhuận sau thuế 116,049 2007 2,738,605 2,031,930 706,675 (53,368) 31,935 85,303 76,857 111,024 542,283 542,283 151,839 390,444 Báo Cáo LCTT (Phương Pháp... nợ phiếu, tín phiếu, ky phiếu) vì mục đích nắm giữ đầu tư của đơn vị khác trong kỳ báo cáo không phải vì mục đích thương mại Tiền thu hồi cho vay, Tiền gốc thu hồi từ các khoản đã cho vay, tiền bán bán lại công cụ nợ của hoặc thanh toán các công cụ nợ của đơn vị khác trong đơn vị khác kỳ báo cáo Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Mã số Chuyển Tiền Tệ Chỉ tiêu Giải Thích 25 Chi đầu tư vốn đơn vị khác 26... được – vào 08 Phương Pháp Lập Báo Cáo LCTT Luồng Tiền Từ Hoạt Động Đầu Tư Nguyên tắc: Luồng tiền từ HDĐT được lập trên phương pháp Các luồng tiềnluồng ra, luồng tiền vào pháptrực tiếp tiếp ra trong kỳ được xác định bằng cách phân tích , tổng hợp trực tiếp các tiền khoản tiền thutrong vào và chi ra theo từng nội dung thu, chi từ các sao chép của kế toán Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Chuyển Tiền Tệ Mã... bình quân Các Chỉ Số Phân Tích Dòng Tiền •Chỉ số đo lường khả năng trả nợ 9Chỉ số trả nợ (debt ổ coverage ratio)=CFO/tổng nợ 9Chỉ số đảm bảo trả lãi=(CFO+ lãi vay+ thuế)/lãi ố vay ổ 9Chỉ số tái đầu tư=CFO/Chi cho tài sản dài hạnÆđo lường khả năng đầu tư TSDH từ luồng tiền CFO 9Chỉ số trả nợ dài hạn=CFO/Tiền trả nợ dài hạn 9Chỉ số trả cổ tức=CFO/Cổ tức phải trả 9Chỉ số đầu tư và tài chính= CFO/dòng tiền...Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Chuyển Tiền Tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công Ty Cổ Năm Phần Xi Măng VLXD XL Đà 2008 Nẵng (Theo phương pháp trực tiếp) CHỈ TIÊU Mã số Năm 2008 I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 1 th bá ấ à th 1... luồng tiền CFO thì cổ tức phải được cộng lại khi tính FCFE Các chỉ số phân tích dòng tiền • Chỉ số hiệu quả hoạt động 9 Chỉ số dòng tiền/doanh thu=CFO/doanh thuÆ một đồng 9 số tiền doanh =CFO/ doanh thu tạo ra bao nhiêu đồng CFO thu một 9 Chỉ số tiền trên tổng tài sản=CFO/tổng 9 Chỉ số tiền trên vốn chủ sở hữu=CFO/tổng vốn chủ sở hữu tàibình sản bình quân quân iề trên thu h nhập=CFO/thu C O/ 9 Ch Chỉ ... Niệm Phân Loại Dòng Tiền Trong Báo Cáo Lưu Chuyển Tiền Tệ ™Các Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu Chuyển iề ệ Tiền Tệ ™Dòng Tiền Tự Do (Free Cash Flows) ™Các Chỉ Số Phân Tích Dòng Tiền Khái niệm Báo cáo. .. thuê tài Tiền trả nợ thuê tài kỳ 36 Cổ tức lợi nhuận trả Cổ tức, lợi nhuận trả cho cổ đông kỳ báo cáo 40 Lưu chuyển tiền từ hoạt động Chênh lệch tổng số tiền thu vào chi tài từ hoạt động tài kỳ báo. .. kỳ báo cáo Phương Pháp Lập Báo Cáo Lưu ể Chuyển Tiền Tệ • Ví dụ: Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp SpreedsheetCash- flow spreasheet.xls Phương Pháp lập báo cáo lưu