CHƢƠNG QUẢN LÝ KẾ TOÁN VÀ TÀI CHÍNH GV: Th.S Huỳnh Thị Phƣơng Lan Email: htplan@sim.hcmut.edu.vn CÁC KỸ SƢ CÓ CẦN KIẾN THỨC KẾ TOÁN – TÀI CHÍNH? • Vai trò kỹ sƣ doanh nghiệp? • Kiến thức kế toán – tài có cần kỹ sƣ trở thành quản lý? • Kỹ sƣ kiến thức kế toán – tài liệu có thất bại lập DN riêng mình? MỤC TIÊU  Yêu cầu nắm đƣợc nội dung sau: o o o o o o o Sự khác Kế Toán Tài Kế Toán Quản Trị Các nguyên tắc Kế toán tài Hiểu mục đích Báo cáo tài nội dung khoản mục báo cáo tài Các nội dung cần cung cấp kế toán quản trị Các bƣớc trình hoạch định ngân sách tổng thể Một số nguyên tắc tài Phân tích tỉ số tài Thời lƣợng: tiết NỘI DUNG I II Kế toán Khái niệm Kế toán tài Kế toán quản trị Quản lý tài Các khái niệm Các định đầu tư Các định tài trợ Phân tích tài KHÁI NIỆM VỀ KẾ TOÁN ĐỊNH NGHĨA KẾ TOÁN Kế toán trình nhận dạng, đo lường truyền đạt thông tin kinh tế nhằm giúp cho người sử dụng thông tin có đủ thông tin việc đánh giá định (Hiệp hội kế toán Mỹ - America Accounting Association) CÁC HOẠT ĐỘNG CỦA QUÁ TRÌNH KẾ TOÁN • • • • Nhận dạng Đo lường Ghi chép Phân loại • Giám sát • Phân tích • Truyền đạt Hoạt động ghi sổ sách Tổng hợp thành báo cáo theo nhu cầu sử dụng thông tin CHỨC NĂNG CƠ BẢN CỦA KẾ TOÁN Bộ phận kế toán có trách nhiệm cung cấp thông tin thông qua báo cáo tài chính, báo cáo quản trị định kỳ (tháng, quí, năm…) nhà quản lý có nhu cầu thông tin Mục đích kế toán Cung cấp thông tin hữu dụng, xác, kịp thời Sản phẩm: Báo cáo + thông tin hữu dụng đƣợc tổng hợp VAI TRÕ CỦA CÔNG TÁC KẾ TOÁN TRONG DOANH NGHIỆP Công tác kế toán Các hoạt động kinh tế Thông tin kế toán Những ngƣời định PHÂN LOẠI Dựa đối tượng cần thông tin kế toán Kế toán tài 10 Kế toán quản trị CÁC CÔNG VIỆC CHỦ YẾU CỦA NHÀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH Phân tích hoạch định tài Ra định đầu tƣ Ra định tài trợ 59 CÁC QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƢ  ĐẦU TƢ: công ty bỏ tiền để đầu tư vào tài sản cố định dạng máy móc, thiết bị, nhà xưởng…  MỤC TIÊU: sinh lời -> gia tăng giá trị cho công ty phải đánh giá kỹ lƣỡng phƣơng án đầu tƣ  NGUYÊN TẮC CHUNG ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƢ:  Rủi ro lợi nhuận kỳ vọng  Giá trị thời gian tiền tệ 60 RỦI RO VÀ LỢI NHUẬN KỲ VỌNG  Rủi ro: khả làm cho lợi nhuận công ty bị lệch khỏi kỳ vọng (lợi nhuận thấp cao dự kiến) Những đầu tư có rủi ro cao thường đòi hỏi suất thu lợi dự kiến cao tương ứng -> High risk, high return  Có thể loại trừ rủi ro?  Giảm rủi ro cách nào? 61 GIÁ TRỊ THỜI GIAN CỦA TIỀN TỆ Đầu tƣ sinh lợi Gởi ngân hàng Nhà quản lý tài cần phải điều chỉnh lại giá trị đồng tiền tương lai tính toán hiệu phương án đầu tư Hệ số điều chỉnh thường gọi tỷ số chiết khấu 62 CÁC QUYẾT ĐỊNH TÀI TRỢ Ngắn hạn Các định tài trợ Vay ngân hàng Nợ nhà cung cấp Vay ngân hàng Dài hạn Cổ phiếu Trái phiếu 63 Không ổn định Lãi suất thƣờng xuyên biến động 64 • Giấy nợ • Trả lãi tức năm • Hoàn vốn đáo hạn • Phát hành phức tạp Cổ phiếu Trái phiếu TÀI TRỢ DÀI HẠN • Quyền sở hữu • Hưởng cổ tức năm • Không đáo hạn • Rủi ro cao PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Quyết định tài Phân tích điểm mạnh, điểm yếu Xác định tình hình tài 65 PHÂN TÍCH TỶ SỐ TÀI CHÍNH Hiệu kinh doanh Hiệu kinh doanh Sử dụng tài nguyên Hoàn thành mục tiêu 66 Ngƣời quản lý Ngƣời cho vay Khả trả lãi Khả trả nợ Khả sinh lợi Quyết định đầu tƣ ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA CÔNG TY 67 T/s toán nhanh T/s toán thời Tsản lưu động–tồn kho Tsản lưu động Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn T/s nợ T/s khả trả lãi Tổng nợ Lời trước thuế + CP trả lãi vay Tổng nợ + Vốn Tiền lãi vay ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY 68 Vòng quay tồn kho Vòng quay tài sản Doanh thu Doanh thu Tồn kho Tổng tài sản Vòng quay tài sản cố định Kỳ thu tiền bình quân Doanh thu Khoản phải thu Tài sản cố định Doanh thu /360 ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÔNG TY T/l lợi tức doanh thu T/l lợi tức tổng tài sản (ROA) Lợi tức ròng sau thuế Lợi tức ròng sau thuế Doanh thu Tổng tài sản T/l lợi tức vốn (ROE) Lợi tức ròng sau thuế Vốn cổ đông 69 Đúng hay Sai? a Tỷ số nợ vốn cổ phần công ty luôn lớn b Tỷ số toán nhanh nhỏ hay tỷ số toán hành c Tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần nhỏ tỷ suất sinh lợi tổng tài sản d Nếu doanh nghiệp không vay nợ ROA = ROE 70 PHÂN TÍCH SO SÁNH 71 So sánh theo thời gian So sánh với đối thủ cạnh tranh So sánh tỷ số tài loại công ty theo khoảng thời gian khác So sánh tỷ số tài loại công ty với tỷ số loại với ngành hay đối thủ cạnh tranh trực tiếp Khuynh hướng hoạt động công ty Xác định vị cty so với đối thủ cạnh tranh NHƢỢC ĐIỂM CỦA PP PHÂN TÍCH TỶ SỐ TÀI CHÍNH Không giúp nhận tình hình xác báo cáo cty (do cố ý vi phạm hay yêu tố khách quan) Khó kết luận xác tình hình tài cty “tốt” hay “xấu” cty có số tỷ số tốt số tỷ số không tốt Khó áp dụng cho công ty hoạt động nhiều ngành khác 72 73 [...]... 1.070.000 600.000 (50 0.000) 600.000 120.000 320.000 2.210.000 Dòng tiền từ hoạt động đầu tƣ Giảm (Tăng) trong Nhà xưởng & MMTB Dòng tiền ròng từ hoạt động đầu tư (1 .51 0.000) (1 .51 0.000) Dòng tiền từ hoạt động tài chính Tăng (Giảm) trong Tổng nợ dài hạn Tăng (Giảm) trong Cổ phần thường Chi trả cổ tức Dòng tiền ròng từ hoạt động tài chính THAY ĐỔI TIỀN MẶT RÕNG (700.000) 400.000 (200.000) (50 0.000) 200.000... hạn ngân hàng để trang trải các khoản thiếu hụt ngắn hạn Vd: vay 3 tháng, 6 tháng … 25 NỢ DÀI HẠN  VAY DÀI HẠN NGÂN HÀNG: doanh nghiệp có thể thực hiện các khế ước vay dài hạn ngân hàng để trang trải các loại tài sản dài hạn như vay để xây nhà xưởng, mua máy móc thiết bị Các khế ước có thể là vay dài hạn 3 năm, 5 năm, 10 năm … 26 VỐN CHỦ SỞ HỮU  Là nguồn vốn thuộc sở hữu của chủ doanh nghiệp, dùng... => Tổng tài sản bao giờ cũng bằng Tổng nguồn vốn  Có thể được trình bày theo 2 dạng: dọc và ngang 14 NỘI DUNG 1 SỐ THÀNH PHẦN CHÍNH CỦA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN ∑Tài sản Tài sản lưu động Tài sản cố định 15 ∑Nguồn vốn Nợ (dài hạn + ngắn hạn) Vốn chủ sở hữu VÍ DỤ BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 16 VD: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CÔNG TY CỔ PHẦN TÀI NGUYÊN (TNT) 31/12/2010 17 Nguồn: www.vcbs.com.vn TÀI SẢN Là toàn bộ tài sản... toán đang được sử dụng trong DN  Ví dụ: “DN đang sử dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng.” “DN đang tuân thủ hệ thống kế toán VN.”  Tính toán sơ bộ các chỉ tiêu tài chính mà DN đạt được trong kỳ 35 Các nguyên tắc kế toán tài chính Phương Nguyên tắc trình kế toán bút toán kép cơ bản 36 CP trang bị tài sản và CP hoạt động Nguyên tắc đáp ứng và kế toán dựa trên cơ sở nghiệp vụ kinh tế phát sinh Các ... NỘI DUNG SỐ THÀNH PHẦN CHÍNH CỦA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN ∑Tài sản Tài sản lưu động Tài sản cố định 15 ∑Nguồn vốn Nợ (dài hạn + ngắn hạn) Vốn chủ sở hữu VÍ DỤ BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 16 VD: BẢNG CÂN ĐỐI... khế ước vay ngăn hạn ngân hàng để trang trải khoản thiếu hụt ngắn hạn Vd: vay tháng, tháng … 25 NỢ DÀI HẠN  VAY DÀI HẠN NGÂN HÀNG: doanh nghiệp thực khế ước vay dài hạn ngân hàng để trang trải