ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN HẠNH DUNG SỬ DỤNG SẢN PHẨM PHÁI SINH HÀNG HĨA ĐỂ PHỊNG NGỪA RỦI RO CHO CÁC DOANH NGHIỆP XUẤT KHẨU CHÈ TẠI THÁI NGUYÊN LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - 2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN HẠNH DUNG SỬ DỤNG SẢN PHẨM PHÁI SINH HÀNG HĨA ĐỂ PHỊNG NGỪA RỦI RO CHO CÁC DOANH NGHIỆP XUẤT KHẨU CHÈ TẠI THÁI NGUYÊN Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Đinh Xuân Cƣờng XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết trình học tập nghiên cứu riêng cá nhân tôi, không chép tài liệu Các số liệu luận văn đƣợc sử dụng trung thực Kết nghiên cứu đƣợc trình bày luận văn chƣa đƣợc cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Nếu sai, tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm Tác giả luận văn Nguyễn Hạnh Dung LỜI CẢM ƠN Tác giả xin chân thành cảm ơn đến tập thể, cá nhân ủng hộ, tạo điều kiện giúp đỡ thời gian học tập nghiên cứu Nghiên cứu đƣợc thực hỗ trợ đào tạo Đề tài cấp Đại học Quốc gia Hà Nội, mã số QG.16.54 TS Đinh Xuân Cƣờng chủ nhiệm đề tài Xin chân thành gửi lời cảm ơn đến : Xin trân trọng cảm ơn TS Đinh Xuân Cƣờng hƣớng dẫn, bảo tận tình hỗ trợ tác giảtrong suốt thời gian nghiên cứu Chân thành gửi lời cảm ơn đến Ban giám hiệu Trƣờng Đại học Kinh tế Đại học Quốc gia Hà Nội, đến q thầy Khoa Tài Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội; Xin trân trọng cảm ơn Ban Chấp hành Đảng ủy, Lãnh đạo Sở Công Thƣơng, Cục Thống Kê tỉnh Thái Nguyên doanh nghiệp xuất chè địa bàn tỉnh đã tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thành luận văn Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, tháng 08 năm 2016 Tác giả luận văn Nguyễn Hạnh Dung TÓM TẮT Quản trị rủi ro vấn đề mà doanh nghiệp xuất đặc biệt quan tâm Trong hoạt động kinh doanh xuất khẩu,các doanh nghiệp thƣờng gặp phải rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất rủi ro biến động giá hàng hóa Đối với doanh nghiệp xuất nông sản, biến động giá cảgây khó khăn cho doanh nghiệp trongviệc hoạch định chiến lƣợc kinh doanh chí dẫn đến tổn thất mặt tài khiến doanh nghiệp rơi vào tình trạng phá sản Kiểm sốt giá hàng hóa điều khó khăn doanh nghiệp xuất phải có biện pháp để phòng ngừa loại rủi ro Giao dịch phái sinh hàng hóa thơng qua sàn giao dịch đƣợc đánh giá giải pháp hiệu để hạn chế rủi ro biến động giá cho doanh nghiệp xuất Luận văn nghiên cứu trạng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp xuất chè Thái Nguyên giai đoạn 2010 - 2015từ thấy đƣợc rủi ro hoạt động kinh doanh doanh nghiệp này, đặc biệt rủi ro biến động giá hàng hóa, từ đề xuất kiến nghị việc xây dựng sản phẩm phái sinh để phòng ngừa rủi ro cho doanh nghiệp xuất chè Từ khóa: sản phẩm phái sinh hàng hóa, doanh nghiệp xuất chè, phịng ngừa rủi ro biến động giá MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC HÌNH iii PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨUVÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SẢN PHẨM PHÁI SINH HÀNG HÓA .5 1.1.Tổng quan tình hình nghiên cứu thuộc lĩnh vực đề tài .5 1.2 Cơ sở lý luận việc sử dụng cơng cụ phái sinh hàng hóa để phòng ngừa rủi ro 1.2.1 Tổng quan rủi ro 1.2.2 Tổng quan sản phẩm phái sinh 13 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 36 2.1 Phƣơng pháp thu thập liệu 36 2.1.1 Phƣơng pháp thu thập liệu thứ cấp .36 2.1.2 Phƣơng pháp thu thập liệu sơ cấp .37 2.2 Phƣơng pháp xử lý liệu .37 2.3 Phƣơng pháp so sánh, phân tích tổng hợp 38 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG KINH DOANH VÀ VIỆC SỬ DỤNG SẢN PHẨM PHÁI SINH CỦA CÁC DOANH NGHIỆPXUẤT KHẨU CHÈ TẠI THÁI NGUYÊN 40 3.1 Hoạt động sản xuất chè Thái Nguyên 40 3.2 Thực trạng xuất chè Thái Nguyên 45 3.3Nhận diện rủi ro, nguyên nhân tác động đến hiệu hoạt động doanh nghiệp xuất chè Thái Nguyên 50 3.3.1 Rủi ro biến động giá 50 3.3.2 Rủi ro tỷ giá .53 3.3.3 Rủi ro lãi suất 54 3.4 Thực trạng sử dụng sản phẩm phái sinh để phòng ngừa rủi ro giá doanh nghiệp xuất chè Thái Nguyên .56 3.4.1 Phƣơng pháp điều tra khảo sát doanh nghiệp xuất chè 56 3.4.2 Một số giá trị thống kê khảo sát .56 3.4.3 Thực trạng sử dụng sản phẩm phái sinhcủa doanh nghiệp xuất chè Thái Nguyên 59 3.4.4 Nguyên nhân doanh nghiệp xuất chè Thái Ngun cịnxem nhẹ việc sử dụng cơng cụ phái sinh 60 CHƢƠNG 4: NGHIÊN CỨU SỬ DỤNG SẢN PHẨM PHÁI SINH HÀNG HĨA ĐỂ PHỊNG NGỪA RỦI RO CHO CÁC DOANH NGHIỆP XUẤT KHẨU CHÈ TẠI THÁI NGUYÊN 63 4.1 Giải pháp phía doanh nghiệp .64 4.1.1 Nâng cao nhận thức doanh nghiệp rủi ro, tầm quan trọng quản trị rủi ro, đào tạo kỹ thực tế sử dụng sản phẩm phái sinh .64 4.1.2 Doanh nghiệp xây dựng kịch hành động phịng ngừa rủi ro thích hợp 64 4.1.3 Đánh giá đắn hiệu hoạt động quản trị rủi ro mang lại .66 4.1.4 Nâng cao chất lƣợng chè phục vụ xuất 67 4.2 Giải pháp từ phía hệ thống ngân hàng 67 4.2.1 Ngân hàng hỗ trợ tƣ vấn, tuyên truyền, quảng cáo sản phẩm phái sinh đến doanh nghiệp 68 4.2.2Ngân hàng cần cải tiến chất lƣợng, đa dạng hóa sản phẩm phái sinh, đào tạo đội ngũ tƣ vấn có chất lƣợng 69 4.3Kiến nghị Chính phủ Hiệp hội Chè Việt Nam 70 4.3.1 Định hƣớng chiến lƣợc phát triển giao dịch phái sinh hàng hóa .70 4.3.2 Xây dựng sở pháp lý cho thị trƣờng phái sinh hàng hóa 72 4.3.3 Nâng cao chất lƣợng sở hạ tầng 73 4.3.4Đƣa chè Việt Nam lên sàn giao dịch, khẳng định chất lƣợng quốc tế, tạo uy tín thƣơng hiệu cho chè Việt Nam thị trƣờng giới 74 KẾT LUẬN .78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TT Ký hiệu Nguyên nghĩa Doanh nghiệp xuất DNXK TN Thái Nguyên SGD Sàn giao dịch SPPS Sản phẩm phái sinh i DANH MỤC BẢNG BIỂU TT Bảng Nội dung Diện tích trồng chè phân theo huyện/thành phố/thị xã Diện tích thu hoạch chè phân theo huyện/thành phố/thị xã Sản lƣợng chè búp tƣơi phân theo huyện/thành phố/thị xã Trang Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Năng suất chè phân theo huyện/thành phố/thị xã 44 Bảng 3.5 Danh sách DNXK chè Thái Nguyên 47 Bảng 3.6 Trị giá, khối lƣợng chè Thái Nguyên xuất 48 Bảng 3.7 Xuất chè Thái Nguyên phân theo thị trƣờng 49 Bảng 3.8 Giá chè Thái Nguyên xuất 51 Bảng 3.9 Thống kê khảo sát 58 10 Bảng 3.10 Thống kê thăm dò quan ngại mức độ rủi ro 58 11 Thống kê thăm dò thực trạng sử dụng sản phẩm Bảng 3.11 phái sinh hàng hóa để phịng ngừa rủi ro DNXK chè TN 59 ii 42 43 43 DANH MỤC HÌNH TT Hình Hình2.1 Hình 3.1 Nội dung Sơ đồ quy trình nghiên cứu Diện tích trồng chè Thái Nguyên giai đoạn 20102015 Sản lƣợng chè búp tƣơi Thái Nguyên giai đoạn Hình 3.2 2010-2015 Trang 37 42 42 Hình 3.3 Trị giá, khối lƣợng chè Thái Nguyên xuất 48 Hình 3.4 Xuất chè Thái Nguyên phân theo thị trƣờng 49 Hình 3.5 Biến động giá chè xuất Việt Nam 2010-2014 52 Hình 3.6 Hình 3.7 Diễn biến tỷ giá từ tháng 1/2012 – 5/2015 55 Hình 3.8 Diễn biến lãi suất từ năm 2013-2014 56 Biến động giá chè xuất Thái Nguyên 20112015 iii 53 định rõ mục đích hoạt động phái sinh hàng hóa phân khúc thực để từ có sách hỗ trợ phù hợp Theo định số 366/QĐ-TTg, ngày 11 tháng năm 2014 Thủ tƣớng Chính phủ “Phê duyệt đề án xây dựng phát triển thị trƣờng chứng khoán phái sinh Việt Nam”, quan điểm nguyên tắc định sẽ: Xây dựng phát triển thị trƣờng chứng khoán phái sinh Việt Nam dựa tiêu chuẩn thông lệ quốc tế, phù hợp với điều kiện thực tế định hƣớng phát triển kinh tế - xã hội đất nƣớc Xây dựng thị trƣờng chứng khốn phái sinh theo mơ hình tập trung, hoạt động thống dƣới quản lý Nhà nƣớc, khơng để thị trƣờng chứng khốn phái sinh tự hình thành hoạt động tự phát Bảng 4.1: Lộ trình phát triển thị trƣờng phái sinh Việt Nam Giai đoạn Giai đoạn Giai đoạn (2013 - 2015) (2016 - 2020) (sau 2020) Xây dựng khung pháp lý, Tổ chức giao dịch Phát triển thị trƣờng hồn thiện sở vật chất chứng khốn phái sinh dựa chứng khoán phái kỹ thuật để vận hành thị tài sản sở chứng sinh thống dựa trƣờng chứng khoán phái khoán (chỉ số chứng khoán; tài sản sở sinh trái phiếu CP, cổ phiếu) theo thông lệ quốc tế Nguồn: Quyết định số 366/QĐ-TTg, Thủ tướng Chính phủ, 2014 Nhƣ thấy xây dựng phát triển thị trƣờng phái sinh Việt Nam đƣợc quan tâm, nhƣng ƣu tiên phát triển thị trƣờng phái sinh chứng khoán phát triển thị trƣờng phái sinh hàng hóa vào giai đoạn 3, sau 2020 Nhƣng rõ ràng khơng cần thiết phải hồn thiện thị trƣờng phái sinh tài sản sở thực đến hàng hóa sở khác Nhu cầu bảo hiểm rủi ro biến động giá hàng hóa thiết thực hàng hóa Việt Nam ngày hoàn thiện Hơn giao dịch phái sinh hàng hóa xuất sàn giao dịch hàng hóa Do đó, chiến lƣợc phát triển phái sinh hàng hóa nên nhìn nhận góc độ nhu cầu bảo hiểm thị trƣờng độ lớn hàng hóa sở để có đƣợc 71 sách phù hợp phát triển thị trƣờng Việt Nam Phát triển phái sinh hàng hóa khơng giao dịch nƣớc mà cần kết hợp, tham gia vào thị trƣờng phái sinh hàng hóa khu vực giới Hơn nữa, Việt Nam quốc gia phát triển nên hội nhập kinhtế diễn mạnh mẽ, thị trƣờng nƣớc phát triển theo hội nhập nhằm đáp ứng nhu cầu xã hội Sẽ khơng thể có phát triển đơn độc quy luật phát triển này, việc định hƣớng chiến lƣợc phát triển phái sinh hàng hóa cần gắng liền với phát triển kinh tế 4.3.2 Xây driển này, việc định hưườXây driển này, Các văn pháp lý hƣớng dẫn ều chỉnh nghiệp vụ phái sinh thƣờng thiếu vàđi sau thực tiễn Do đó, nghiên cứu để ban hành đồng văn điều chỉnh vàhƣớng dẫn nghi ệp vụ vấn đề cấp thiết quan quản lý nhà nƣớc Bên cạnh đó, phần lớn giao dịch phái sinh đƣợc giao dịch viên đại diện chocác bên đối tác thực qua điện thoại, internet…Cuộc đối thoại bên đƣợcghi âm lại toàn đƣợc sử dụng làm chứng đàm phán giao dịchnếu sau bên có xảy tranh chấp Vì vậy, việc ban hành văn pháplý công nhận giá trị chữ ký điện tử, chứng từ điện tử, quy định mức độ mã khóa đƣợcđăng ký sử dụng cho thành phần tham gia hoạt động thƣơng mại điện tử, côngnhận giá trị chứng văn điện tử hợp đồng,…nhằm hỗ trợ cho quátrình đại hóa cơng nghệ giao dịch phái sinh Có thể thấy quy định giao dịch phái sinh thời điểm chung chung chƣa có định hƣớng cụ thể giao dịch phái sinh hàng hóa.Theo Vụ Thị trƣờng nƣớc, Bộ Công Thƣơng, quan quản lý hoạt động sở giao dịch hàng hóa, có dự thảo ba văn củng cố hoạt động sàn giao dịch hàng hóa đƣợc ban hành thời gian tới Cụ thể văn hƣớng dẫn lộ trình thƣơng nhân tham gia giao dịch hàng hóa nƣớc ngồi; văn hƣớng dẫn chế độ tốn mua bán hàng hóa; văn liên quan đến quy chuẩn kỹ thuật với giao dịch điện tử để tránh rủi ro cho nhà đầu tƣ Khung pháp lý phải đảm bảo 72 quyền lợi nhà đầu tƣ trƣờng hợp bên liên quan phá sản, khả toán Bên cạnh quy định nƣớc, Việt Nam cần đảm bảo giao dịch theo thông lệ quốc tế Các quy định phù hợp giao dịch phái sinh cần thiết nhằm mang lại tính ổn định cho thị trƣờng phát huy vai trò tích cực giao dịch phái sinh việc bảo hiểm hoạt động kinh doanh cho doanh nghiệp 4.3.3 Nâng cao ch hợpượ.3.3 Nâng cao ch Giao dịch phái sinh hàng hóa thơng qua sàn giao dịch giao dịch đại, áp dụng tiến công nghệ thông tin, kết nối mạng với sàn giao dịch giới Nhƣng lĩnh vực công nghệ thơng tin Việt Nam cịn yếu, đƣờng truyền mạng internet chƣa tốt cần đƣợc đầu tƣ xây dựng hệ thống mạng đại Hệ thống mạng cần đảm bảo đƣợc phủ khắp đến nƣớc với tốc độ truyền cao ổn định An ninh mạng cần đƣợc xây dựng bảo vệ tốt Đây giải pháp khơng địi hỏi phải có kinh phí cao để thực mà cịn cần có tầm nhìn phát triển tổng thể giao dịch tƣơng lai Trong thời buổi bùng nổ công nghệ thông tin nhƣ hầu hết giao dịch kinh tế có xu hƣớng giao dịch qua mạng khơng có chuẩn bị đầy đủ cẩn thận rơi vào hồn cảnh bị động lệ thuộc vào cơng nghệ thơng tin Mặt khác hàng hóa giao dịch giao dịch phái sinh đòi hỏi chất lƣợng phải đảm bảo ổn định Khi muốn hàng hóa đƣợc đƣa giao dịch thị trƣờng giới không bị bắt lỗi chất lƣợng nhà nƣớc cần có sách hỗ trợ cho nơng dân đồng bào dân tộc, nơng dân nghèo có sân phơi, sấy, nhanh chóng đƣa cơng nghệ chế biến sau thu hoạch vào sản xuất, lúc đƣa công nghệ vào áp dụng nhằm chống việc lạm dụng thuốc hóa học, nhằm nâng cao chất lƣợng hàng hóa, đáp ứng yêu cầu sản xuất hàng hóa chất lƣợng cao Nhƣ vậy, sở hạ tầng liên quan đến sơ chế cao chế biến hàng hóa sở cần đƣợc nghiên cứu đầu tƣ Nhà nƣớc cần đầu tƣ xây dựng trung tâm thông tin chuyên ngành có đủ điều kiện để nghiên cứu, dự báo tình hình cung cầu, giá cả, thị trƣờng, khách hàng, giúp doanh nghiệp tiếp cận thông tin đầy đủ Các nghiên cứu đầu tƣ 73 cần phải gắn liền với biến đổi nhu cầu giới điều kiện đáp ứng nƣớc Một vấn đề khác liên quan đến sở hạ tầng vấn đề di chuyển hàng hóa Đây tốn vơ khó Việt Nam mà đa số trồng trọt, chăn nuôi manh mún, kho bãi dự trữ chƣa tốt, vận chuyển đƣờng tải, đƣờng không phát triển kịp so với nhu cầu phát triển vận chuyển hàng hóa, đƣờng sắt phát triển đáp ứng tỷ lệ nhỏ nhu cầu vận chuyển hàng hóa, đƣờng biển, đƣờng sông chƣa phát triển tốt với hệ thống cảng vẫn thơ sơ đồn tàu chƣa thật tốt, đƣờng hàng khơng với chi phí đầu tƣ cao lại khơng phù hợp để vận chuyển hàng hóa với giá trị thấp Giải toán khó khăn Và ngày chƣa giải đƣợc tốn giao dịch hàng hóa sở vẫn cịn nhiều bất cập Do sách vĩ mô cần hoạch định rõ kiên phát triển trƣớc mắt đƣờng bộ, đƣờng sông đƣờng sắt Việt Nam Cần đầu tƣ hình thức: vốn nhà nƣớc, doanh nghiệp kết hợp, vốn viện trợ, vốn đầu tƣ nƣớc ngồi, chí vay nợ nƣớc để hoàn thiện sở hạ tầng cho việc vận chuyền hàng hóa Tốcđộ vận chuyển hàng hóa với chi phí hợp lý tỉ lệ thuận với giao dịch mua bán hàng hóa, tạo tiền đề tốt để phát triển giao dịch phái sinh hàng hóa Muốn giải vấn đề di chuyển hàng hóa sàn giao dịch hàng hóa cần phải có hệ thống kho bãi gần nơi đầu vào, vấn đề phát sinh chi phí đầu tƣ lớn sàn giao dịch tự xây kho bãi hay thuê kho bãi Nhƣng sàn giao dịch hợp tác với công ty, đại lý thực thu mua mạnh vùng vấn đề giải Phƣơng án xảy công ty đại lý thu mua thấy đƣợc quyền lợi kết hợp với sàn, sàn giao dịch hàng hóa cần có tính tốn để chi phí phát sinh quyền lợi bên đƣợc đảm bảo Phƣơng án cần đƣợc nghiên cứu cẩn thận vƣớng mắc lớn hoạt động số sàn giao dịch hàng hóa Việt Nam thời gian vừa qua 4.3.4Đưa chè Vin h giao dịch, kho dịchn hoạt động số sàn giao dịch hàng hóa Việt Nam thời gian vừa Sàn giao dịch hàng hóa loại thị trƣờng đặc biệt, hình thức mua bán giao sau, đƣợc xem nhƣ chợ thƣơng mại chợ tài chính,việc mua 74 bán thơng qua ngƣời môi giới sở giao dịch định, đáp ứng cung cầu loại hàng hóa có khối lƣợng lớn, tính chất đồng loại, phẩm chất thay cho đƣợc Sàn giao dịch hàng hóa khơng phải giới chứng tỏ ƣu điều hòa đƣợc thị trƣờng, đặc biệt mặt hàng nông sản Giao dịch qua sàn giúp cho doanh nghiệp xuất bảo hiểm rủi ro giá cả, tránh đƣợc rủi ro, biến động giá, giữ giá ổn định Thông qua sàn giao dịch, doanh nghiệp ký hợp đồng bán hàng trƣớc giao hàng tạo điều kiện cho việc triển khai kế hoạch nhƣ định hƣớng sản xuất Bên cạnh đó, giao dịch qua sàn giao dịch hàng hóa giúp xây dựng đƣợc chuẩn thống chất lƣợng hàng hóa, đồng thời tạo dựng đƣợc thƣơng hiệu giới thiệu sản phẩm nơng sản Việt Nam trực tiếp với giới tìm kiếm đƣợc mức giá tối ƣu cho sản phẩm… Nếu vận dụng tốt công cụ này, doanh nghiệp kinh doanh xuất đảm bảo đƣợc lợi nhuận, hạn chế rủi ro Hiện toàn giới có khoảng 50 sàn giao dịch hàng hóa Tuy nhiên, sàn giao dịch chủ yếu tập trung khu vực châu Á với khoảng 30 sàn Tại Việt Nam, đến thời điểm này, quan chức cấp phép cho sàn giao dịch hàng hóa trung tâm giao dịch cà phê Đó Sở Giao dịch hàng hóa Việt Nam, Sở Giao dịch hàng hóa INFO Trung tâm Giao dịch cà phê Buôn Mê Thuột Tuy nhiên hai sàn giao dịch trung tâm mơ hình thí điểm có mặt hàng sàn giao dịch cà phê , cao su thép Là nƣớc xuất chè lớn thứ giới, nhiên Việt Nam chƣa xây dựng sàn giao dịch hàng hóa cho sản phẩm chè, doanh nghiệp sản xuất xuất chè tham gia vào sàn giao dịch chè giới.Chính cần nhanh chóng thiết lập sàn đấu giá chè Việt Nam Sàn đấu giá nơi để bạn hàng theo dõi, xem mua hàng cách thƣờng xuyên.Đây mốc quan trọng để chè Việt Nam có bƣớc chuyển chất lƣợng, nâng cao vị chè Việt trƣờng quốc tế, thƣớc đo quan trọng đánh giá mơi trƣờng sản xuất kinh doanh chè, trình độ sản xuất thƣơng mại chè Việt Nam 75 Thực tế Việt Nam có khoảng 10% số doanh nghiệp xuất chè có đủ khả tham gia vào sàn giao dịch Vì nên bƣớc tham gia sân chơi này,chỉ nên thực số điểm số doanh nghiệp, trọng độ an toàn, chất lƣợng sản phẩm để tạo đƣợc độ tin cậy nhằm hạn chế tần suất kiểm định chất lƣợng Với nhiều doanh nghiệp, sàn đấu giá chè khái niệm mới, doanh nghiệp cần đƣợc cung cấp thêm thông tin cần đƣợc tƣ vấn để hiểu rõ sàn đấu giá chè Mục tiêu quan trọng mà nhiều năm ngành chè phấn đấu vƣơn tới xây dựng thƣơng hiệu chè Việt, nâng cao suất, chất lƣợng chè Việt, tạo chỗ đứng thị trƣờng quốc tế.Nếu giá chè Việt Nam ngang với giá chè giới mang lại lợi nhuận hàng trăm triệu USD năm.Có thể đạt đƣợc mục tiêu đòi hỏi quan tâm hỗ trợ phủ đặc biệt liên kết chặt chẽ doanh nghiệp chè 76 KẾT LUẬN CHƢƠNG Trên sở phân tích từ thực tiễn rủi ro biến động giá chè xuất việc ứng dụng sản phẩm phái sinh để phòng ngừa rủi ro doanh nghiệp xuất chè Thái Nguyên, tác giả đề xuất số giải pháp giúp doanh nghiệp tiếp cận với cơng cụ phái sinh, sử dụng sản phẩm phái sinh để phòng ngừa rủi ro hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bao gồm: Các giải pháp từ phía doanh nghiệp, từ phía hệ thống ngân hàng thƣơng mại đề xuất liên quan đến Chính phủ Hiệp hội Chè Việt Nam Phát triển toàn diện giải pháp tạo tảng để giao dịch phái sinh hàng hóa phát triển tốt Việt Nam 77 KẾT LUẬN Phòng ngừa rủi ro biến động giá chè xuất ln tốn khó doanh nghiệp xuất chè Việt Nam nói chung doanh nghiệp xuất chè Thái Nguyên nói riêng bối cảnh hội nhập nay, thị trƣờng ln vận động khơng ngừng có biến động bất ngờ giá Việc sử dụng biện pháp để phòng ngừa rủi ro tất yếu tác động bất lợi yếu tố thị trƣờng gây ảnh hƣởng không nhỏ đến lợi ích doanh nghiệp sử dụng sản phẩm hàng hóa phái sinh đƣợc coi nhƣ cơng cụ hiệu giúp doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro Với xu hợp tác quốc ngày sâu rộng, với việc tham gia vào cộng đồng kinh tế Asean (AEC), Hiệp định đối tác chiến lƣợc xun Thái Bình Dƣơng (TPP)…chè Thái Ngun có mặt 100 quốc gia vùng lãnh thổ, sản lƣợng chè ngày tăng giá chè xuất 60-70% giá chè giới, sản phẩm chè xuất thƣờng xuyên bị đối tác nƣớc ép giá, nƣớc xuất chè lớn thứ giới nhƣng giá chè xuất Việt Nam nói chung Thái Nguyên nói riêng lại rơi xuống đáy thị trƣờng chè Chính nhu cầu sử dụng sản phẩm phái sinh hàng hóa để phịng ngừa rủi ro giá cho doanh nghiệp xuất chè khả thi hiệu Thực tế, dù cố gắng nhƣng tác giả đánh giá luận văn cịn nhiều hạn chế thời gian nghiên cứu có hạn nhƣ kiến thức kinh nghiệm thị trƣờng tài nói chung thi trƣờng phái sinh nói riêng khơng nhiều Vì luận văn hẳn nhiều khiếm khuyết nhƣ thiếu sót, tác giả mong nhận đƣợc thơng cảm đóng góp ý kiến q thầy Tuy nhiên, tác giả hy vọng nội dung mà trình bày luận văn đóng góp nhỏ, có ích cho việc phát triển thị trƣờng phái sinh Việt Nam tƣơng lai, giúp doanh nghiệp tiếp cận ứng dụng hiệu sản phẩm phái sinh hàng hóa công tác quản trị rủi ro Xin chân thành cảm ơn! 78 DANH Mân thành cảm ơn!gắng I Tài liệu Tiếng Việt Nguyễn Đức Dỵ,1996.“Từ điển Kinh tế - Kinh doanh Anh – Việt”, NXB Khoa học kỹ thuật NGƢT TS Đỗ Thị Kim Hảo “Các công cụ phái sinh”, Hà Nội, NXB Dân trí Cao Hữu Lộc, 2011, “Giải pháp sử dụng công cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro tài doanh nghiệp sản xuất chế biến xuất gỗ Việt Nam”, luận văn thạc sĩ kinh tế, trƣờng Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh 4.Nguyễn Phƣớc Kinh Kha,2015 “Phát triển giao dịch phái sinh hàng hóa phi tài Việt Nam”, luận án tiến sĩ kinh tế, trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Lƣơng Thanh, 2009.“Thị trƣờng hàng hóa nơng sản giao sau vai trị việc tiêu thụ nơng sản nƣớc ta”,Tạp chí Quản lý kinh tế số 28 tháng 9+10/2009, trang 67-69 Phạm Thị Xuân Thọ, 2010 “Nông sản Việt Nam thời kỳ hội nhập: thực trạng giải pháp”,Tạp chí Khoa học số 23/2010, trang 66-72 Bản tin ngành chè, phòng nghiên cứu phát triển thị trƣờng, Cục xúc tiến thƣơng mại, Sở Công Thƣơng tỉnh Thái Nguyên Báo cáo tài doanh nghiệp XNK chè Thái Nguyên Niêm giám thống kê tỉnh Thái Nguyên 2014, 2015 II Tài liệu Tiếng Anh Peter Rose, 2004 “Commercial bank management” Bookwell Publication, 2007 “Commonlity derivative market opportunities and challenges” David W.Pearce, 1992 “The MIT Dictionary of Modern Economics: 4th Edition” Deutche Boerse & Eurex, 2008 “The global derivative market – an introduction” 79 Hellyette Geman,2005 “Commodities and commodity derivative Modeling and Pricing for Agricuturals, Metals and Energy” JohnHull, 2009.Option, Futures and other Derivative 7th edition, Mc GrawHil Joel Bessis, 2010 “The price risk management in China agricultural products” III Các webside Cục xúc tiến thƣơng mại, tin ngành chè C[Ngày năm 2015, truy cập: 20/1/2016] Hiệp hội chè Việt Nam, hội cho chè Thái Nguyên [Ngày truy cập: 20/1/2016] Chetrathainguyen.com, giởi thiệu đất chè Thái Nguyên [Ngày truy cập: 27/3/2016] 80 PHIẾU KHẢO SÁT Về nhu cầu “sử dụng sản phẩm phái sinh hàng hóa để phịng ngừa rủi ro cho doanh nghiệp xuất chè Thái Nguyên” Kính chào Anh/Chị Tôi học viên trƣờng Đại học Kinh Tế- ĐHQGHN, thực đề tài “Sử dụng sản phẩm hàng hóa phái sinh để phịng ngừa rủi rocho doanh nghiệp xuất chè Thái Nguyên” Kính nhờ anh/chị làm việc doanh nghiệp sản xuất xuất chè Thái Nguyên trả lời giúp câu hỏi sau với mục đích khảo sát ý kiến ngƣời làm thực tiễn để thấy đƣợc thực trạng rủi ro hoạt động xuất chè, từ có sở đề xuất giải pháp sử dụng cơng cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro Bảng khảo sát phần quan trọng để hồn thiện đề tài Vì vậy, kính mong quý anh/chị dành chút thời gian quý báu để trả lời giúp tơi số câu hỏi sau: (Tôi xin đảm bảo tất thông tin dƣới tuyệt đối đƣợc bảo mật.) I: Xin Anh/Chị vui lịng cho biết số thơng tin cá nhân sau: Họ tên:……………………………… Giới tính: Nam Nữ Xin anh chị vui lịng điền thơng tin sau: Độ tuổi: ……… tuổi Công việc anh/chị: …………… Anh/chị vui lịng đánh dấu X vào bên cạnh câu trả lời mà anh chị lựa chọn Doanh nghiệp anh/chị tham gia hoạt động xuất chè bao lâu? □ Dƣới năm □ năm trở Anh/chị có biết sàn giao dịch hàng hóa giao dịch chè hay khơng? □ Biết □ Không biết Doanh nghiệp anh/chị tham gia mua bán qua sàn giao dịch hàng hóa? □ Có □ Khơng Anh/chị có hài lịng với giá giao dịch? □ Có □ Khơng 81 5.Anh/chị có nhận đƣợc tốn khơng? □ Có □ Khơng Theo anh/chị hoạt động kinh doanh xuất thƣờng gặp rủi ro gì? □ Rủi ro biến động giá hàng hóa □ Rủi ro tỷ giá □ Rủi ro lãi suất □ Tất phƣơng án Doanh nghiệp anh/chị có thực biện pháp bảo hiểm rủi ro kinh doanh xuất khẩu? □ Có □ Khơng Anh/chị có nghe nói phái sinh hàng hóa? □ Có □ Khơng Anh/chị đƣợc giới thiệu, đào tạo hoạt động phái sinh hàng hóa? □ Có □ Khơng 10 Ngƣời quen anh/chị có tham gia hoạt động phái sinh hàng hóa khơng? □ Có □ Khơng 11 Anh/chị có biết phái sinh hàng hóa có lợi cho doanh nghiệp mình? □ Biết □ Khơng biết 12.Nếu có hình thức bán hàng khác: thỏa thuận mua từ đầu, chốt giá giao dịch, anh/chị phải giao hàng thời gian quy định bắt buộc bán theo thỏa thuận Anh/chị có đồng ý tham gia khơng? □ Có □ Khơng 13 Cơng ty anh/chị có sử dụng cơng cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro? □ Có □ Khơng 14 Theo anh/chị sử dụng cơng cụ phái sinh hàng hóa có lợi cho doanh nghiệp xuất khẩu? □ Phòng ngừa rủi ro□ Ồn định sản xuất □ Chủ động kinh doanh □ Tất phƣơng án 82 15 Theo anh/chị, doanh nghiệp xuất nên sử dụng công cụ phái sinh hàng hóa để phịng ngừa rủi ro? □ Kỳ vọng giá hàng hóa tăng □ Kỳ vọng giá hàng hóa giảm □ Khơng rõ xu biến động □ Ý kiến khác Trân trọng cám ơn hợp tác anh/chị! 83 PHIẾU KHẢO SÁT Về việc “Cung cấp sản phẩm phái sinh hàng hóa cho doanh nghiệp xuất chè Thái Nguyên” Kính chào Anh/Chị Tôi học viên trƣờng Đại học Kinh Tế- ĐHQGHN, thực đề tài “Sử dụng sản phẩm hàng hóa phái sinh để phịng ngừa rủi ro cho doanh nghiệp xuất chè Thái Nguyên” Kính nhờ anh chị làm việc ngân hàng thƣơng mại có cung ứng sản phẩm phái sinh hàng hóa Thái Nguyên trả lời giúp câu hỏi sau với mục đích khảo sát ý kiến ngƣời làm thực tiễn để có sở đề xuất giải pháp nhằm phát triển công cụ để phòng ngừa rủi ro cho doanh nghiệp xuất chè Bảng khảo sát phần quan trọng để hồn thiện đề tài Vì vậy, kính mong quý anh/chị dành chút thời gian quý báu để trả lời giúp tơi số câu hỏi sau: (Tôi xin đảm bảo tất thông tin dƣới tuyệt đối đƣợc bảo mật.) I: Xin Anh/Chị vui lịng cho biết số thơng tin cá nhân sau: Họ tên:……………………………… Giới tính: Nam Nữ Xin anh chị vui lịng điền thơng tin sau: Độ tuổi: ……… tuổi Công việc anh/chị: …………… Anh/chị vui lòng đánh dấu X vào ô bên cạnh câu trả lời mà anh chị lựa chọn Ngân hàng nơi anh/chị làm việc triển khai sản phẩm phái sinh hàng hóa tới khách hàng? □ Có□ Khơng Anh/chị nghiên cứu tìm hiểu cơng cụ phái sinh hàng hóa? □ Có □ Khơng □ Khác Theo anh/chị sản phẩm phái sinh hàng hóa dễ hiểu, dễ giao dịch? □ Có □ Khơng □ Khác Anh/chị hiểu rõ lợi ích hoạt động phái sinh hàng hóa? □ Có □ Khơng □ Khác 84 Anh/chị hiểu cách định giá giao sau hàng hóa? □ Có □ Không □ Khác Anh/chị nêu ƣu điểm cơng cụ phái sinh hàng hóa? ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Theo anh/chị khó khăn khách hàng thực giao dịch phái sinh hàng hóa? ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Theo anh/chị cần làm để khuyến khích doanh nghiệp xuất nhập sử dụng cơng cụ phái sinh đẻ phịng ngừa rủi ro ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… 85 ... biệt rủi ro biến động giá hàng hóa, từ đề xuất kiến nghị việc xây dựng sản phẩm phái sinh để phòng ngừa rủi ro cho doanh nghiệp xuất chè Từ khóa: sản phẩm phái sinh hàng hóa, doanh nghiệp xuất chè, ... sử dụng sản phẩm hàng hóa phái sinh để phịng ngừa rủi ro doanh nghiệp xuất chè Thái Nguyên - Phạm vi nghiên cứu: Phân tích thực trạng kinh doanh rủi ro kinh doanh doanh nghiệp xuất chè Thái Nguyên. .. mở) để đánh giá nhu cầu sử dụng sản phẩm phái sinh hàng hóa để phịng ngừa rủi ro cho doanh nghiệp xuất chè Thái Nguyên quan điểm doanh nghiệp nhƣ ngân hàng khó khăn sử dụng cung ứng sản phẩm phái