TRƯỜNG Đ Ạ I HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA: Quản trị kinh doanh CHUYÊN NGÀNH: Kinh doanh quốc tế KHÓA LUẬN TÓT NGHIÊP Đề tài: QUẢN TRỊ VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ sử DỤNG VỐN L Ư U Đ Ộ N G TẠI C Ô N G TY c ổ PHẦN XUẤT NHẬP KHAU THỦ C Ô N G M Ỹ NGHỆ ARTEXPORT Họ tên sinh viên Nguyễn Hà U n ấ - ° ^ Lớp Anh Khóa 44 Giáo viên hướng dẫn TS Tr n Thị Kim Anh v Hà Nội, tháng 05 năm 2009 M r0 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Ì C H Ư Ơ N G ì: MỘT số VÂN ĐỂ LÝ LUẬN VẾ VỐN Lưu ĐỘNG VÀ Q U Ả N TRỊ V Ố N Lưu Đ Ộ N G ì K H Á I Q U Á T C H Ư N G V Ề V O N Lưu Đ Ộ N G Khái niệm đạc điểm vốn lưu động 1.1 Khái niệm vốn lưu động 1.2 Đặc điểm vốn lưu động Y ế u t ố cấu thành chu kỳ luân chuyển vốn lưu động 2.1 Yếu tố cấu thành vốn lưu động 2.2 Chu kỳ luân chuyển vốn lưu động Phân loại vốn lưu động 4 3.1 Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất, kinh doanh ì 3.2 Phân loại theo hình thái biểu 3.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn 3.4 Phân loại theo nguồn hình thành 3.5 Phân loại vốn lưu động theo thời gian huy động sử dụng vốn K ế t cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết câu vốn lưu động l i N Ộ I D U N G Q U Ả N TRỊ V Ố N L Ư U Đ Ộ N G Q u ả n trị vốn tiền 1.1 Xác dinh mức dự trữ tiền mặt hợp lý lo 11 11 12 1.2 Quản trị thu chi tiền mặt 13 1.3 Hoạch định ngân sách tiền mặt 15 Q u ả n trị v ố n t n k h o d ự t r ữ Ì Chi phí tồn kho 16 17 2.2 M ô hình sản lượng đặt hàng hiệu (Economic ordering quantity - EOQ) 17 2.3 Kiểm soát hàng tồn kho 20 2.4 Các biện pháp chủ yếu quản lý vốn dự trữ hàng tồn kho 20 Quản trị khoản phải thu 21 3.1 Xác định sách tín dụng hợp lý 22 3.2 Phân tích vị tín dụng khách hàng 22 3.3 Theo dõi khoản phải thu 23 3.4 Áp dụng biện pháp thích hợp thu hồi nợ bảo toàn vốn 24 Quản trị khoản phải trả 4.1 Nguồn tài nội sinh 24 24 4.2 Xác định thời điểm toán 25 4.3 Giám sát số dư khoản phải trả 27 HI V A I T R Ò C Ủ A V I Ệ C Q U Ả N L Ý V À N Â N G CAO H I Ệ U Q U Ả sỘ D Ụ N G V Ố N LUU Đ Ộ N G TRONG DOANH NGHIỆP 28 Khái niệm hiệu sỘ dụng vốn lưu động 28 Các tiêu đánh giá hiệu sỘ dụng vốn lun động 28 Vai trò việc quản lý nâng cao hiệu sỘ dụng vốn lưu động doanh nghiệp 31 C H Ư Ơ N G l i : T Ì N H H Ì N H Q U Ả N L Ý V À H I Ệ U Q U Ả sử D Ụ N G V Ố N L Ư U Đ Ộ N G T Ạ I C Ô N G T Y cổ P H Ầ N X U Ấ T N H Ậ P K H A U T H Ủ C Ô N G M Ỹ N G H Ệ ARTEXPORT 34 ì TỔNG QUAN V Ề C Ô N G TY cổ PHAN XUẤT NHẬP K H A U T H Ủ C Ô N G M Ỹ NGHỆ ARTEXPORT Giói thiệu Công ty 1.1 Quá trình hình thành phát triển 34 34 34 1.2 Chức nhiệm vụ Công ty 36 1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty 38 Kết hoạt động kinh doanh Công ty năm gần 41 l i THỰC TRẠNG Q U Ả N L Ý V À H I Ệ U Q U Ả S Ử D Ụ N G V Ố N LUU Đ Ộ N G CỦA C Ô N G TY 45 C câu vốn kinh doanh Công ty nguồn hình thành vốn kinh doanh 46 C câu vốn lưu động Công ty nguồn hình thành vốn lưu động 47 Căn phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động Công ty49 3.1 Căn 3.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động Phân tích nội dung quản trị vốn lưu động Công ty Ì Thực trạng quữn trị vốn tiền 49 50 50 50 4.1.1 Đôi với khoản mục tiền: 51 4.1.2 Đối với khoản đầu tu ngắn hạn : 55 4.2 Thực trạng quữn trị vốn tồn kho dự trữ 56 4.3 Thực trạng quữn trị khoữn phữi thu 58 4.3.1 Chính sách tín dụng Công ty 59 4.3.2 Tình hình thu hồi nợ 61 4.3.3 Một số công cụ theo dõi khoản phải thu khách hàng 4.4 Thực trạng quữn trị khoữn phữi trữ 62 62 4.4.1 Tình hình toán khoản nợ chi phí phải trả Công ty 64 4.4.2 Các tiêu giám sát số dư khoản phải trả Công ty Hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty thông qua tiêu tài 66 C H Ư Ơ N G ni: M Ộ T số GIẢI P H Á P V À K I Ê N NGHỊ N H M T Ă N G C Ư Ờ N G Q U Ả N L Ý V À N Â N G C A O HIỆU Q U Ả sử D Ụ N G V Ố N L Ư U Đ Ộ N G TẠI C Ô N G T Y c ổ P H Ẩ N X U Ấ T NHẬP K H A U T H Ủ C Ô N G M Ỹ NGHỆ ARTEXPORT 69 65 ì Đ Á N H GIÁ V Ề TÌNH H Ì N H Q U Ả N L Ý V À H I Ệ U Q U Ả S Ử D Ụ N G V Ố N LUU Đ Ộ N G T Ạ I C Ô N G T Y ARTEXPORT 69 Thuận lợi: 69 Hạn chế: 71 Hiệu sử dụng vốn lưu động năm 2008 so với năm 2007 73 l i P H Ư Ơ N G H Ư Ớ N G P H Á T TRIỂN C Ủ A C Ô N G TY TRONG T H Ờ I G I A N TỚI 74 Về mật hàng, ngành nghề lĩnh vực đầu tư: 74 Về thị trường khách hàng: 75 Mục tiêu cụ thể xuất nhập khữu: 75 IU C Á C G I Ả I P H Á P N H Ằ M N Â N G CAO H I Ệ U Q U Ả Q U Ả N L Ý V À sử D Ụ N G V Ố N L Ư U Đ Ộ N G T Ạ I C Ô N G TY ARTEXPORT 76 Hoàn thiện công tác quản trị vốn tiền 76 Hoàn thiện cóng tác quản trị vốn tồn kho dự trữ 81 Hoàn thiện công tác quản trị khoản phải thu 81 Các biện pháp gia tăng doanh thu lợi nhuận nhằm tăng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 84 Ì Các biện pháp tăng doanh thu bán hàng 4.2 Các biện pháp gia tăng lợi nhuận IV M Ộ T S Ố K I Ế N NGHỊ MANG TÍNH CH T H ỗ T R Ợ Về phía Nhà nước ngành liên quan Về phía Công ty xuất nhập khữu thủ công mỹ nghệ Artexport 84 89 94 94 95 KẾT LUẬN 97 DANH M Ụ C TÀI L I Ệ U T H A M K H Ả O 98 DANH M Ự C C H Ữ VIẾT T Ắ T 99 DANH M Ụ C BẢNG BIỂU, sơ Đ ổ 100 K h o a luận tết nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong 10 năm trở lại đây, kinh tế nước ta có bước phát triển mang tính bước ngoặt, tạo môi trường kinh tế động Từ xoa bỏ chế độ bao cấp, chuyển sang m ô hình Công ty cổ phần, doanh nghiệp Nhà nước giao quyền chủ động hoạt động sửn xuất kinh doanh, tự chủ việc tổ chức huy động sử dụng vốn, tự tìm kiếm thị trường tiêu thụ, lòi ăn lỗ chịu phửi có nghĩa vụ đóng góp ngân sách nhà nước Do đó, vấn đề hiệu quử sửn xuất kinh doanh doanh nghiệp quan tâm hàng đầu điều có ửnh hưởng lớn đến sống doanh nghiệp môi truồng kinh tế cạnh tranh đầy biến động Để đạt mục tiêu hiệu quử sửn xuất kinh doanh, doanh nghiệp sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng phửi quan tâm tới hiệu quử mà mang lại, vốn lưu động đóng vai trò quan trọng Do có vị trí then chốt nên việc tổ chức quửn lý sử dụng vốn lưu động coi trọng điểm công tác quửn trị tài doanh nghiệp Từ việc nhận thức tầm quan trọng vốn sửn xuất nói chung vốn lưu động nói riêng hoạt động sửn xuất kinh doanh thấy vai trò quan trọng việc cần thiết phửi tăng cường quửn lý nâng cao hiệu quử sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, qua trình nghiên cứu thực tiễn Công ty cổ phần xuất nhập thủ công mỹ nghệ Artexport với kiến thức học trường em xin chọn đề tài " Quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xuất nhập thủ công mỹ nghệ Artexport " cho khoa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hóa vấn đề lý luận vốn lưu động quửn trị vốn lưu động Sinh viên: Nguyễn H L i n h Ì L p anh - Q T K D - K44 K h o a luận tốt nghiệp - Phân tích đánh giá thực trạng quản trị hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xuất nhập thủ công mỹ nghệ Artexport - Đưa giải pháp nhứm tăng cường quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Đôi tượng, phạm vi phương pháp nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xuất nhập thủ công mỹ nghệ Artexport phạm vi nghiên cứu giai đoạn năm 2007-2008 Các phương pháp nghiên cứu sử dụng trình thực đề tài: - Thu thập số liệu từ báo cáo tài chính, bảng tổng hợp số dư nợ cuối kỳ số hợp đồng xuất nhập Công ty - Nghiên cứu sách báo, tài liệu có liên quan đến nội dung dề tài - Điều tra, vấn thực tế vấn đề có liên quan đến đề tài Công ty - Sử dụng phương pháp phân tích, thống kê, so sánh số liệu chí tiêu Bố cục khoa luận: Khoa luận có kết cấu gồm phần không kể phần mở đầu kết luận Chương ì: Một số vấn đề lý luận vốn lưu động quản trị vốn lưu động Chương li: Tinh hình quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xuất nhập thủ công mỹ nghệ Artexport Chương ni: Một số giải pháp kiến nghị nhứm tâng cường quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xuất nhập thủ công mỹ nghệ Artexport Em xin cảm ơn cô giáo TS Trần Thị Kim Anh cô anh chị phòng tài - kế hoạch Công ty tận tình giúp đỡ em trình nghiên cứu thực đề tài Do thời gian trình độ hạn chế nên viết tránh khỏi thiếu sót, em mong thầy cô giáo cô chú, anh chị Công ty xem xét, góp ý để viết em hoàn thiện Sinh viên: Nguyễn H L i n h L p anh - Q T K D - K44 K h o a luận tốt nghiệp CHƯƠNG ì MỘT SỐ V Â N Đ Ể LÝ LUẬN VỀ VỐN Lưu ĐỘNG V À QUẢN TRỊ VỐN L Ư U ĐỘNG ì K H Á I Q U Á T C H U N G V Ê V O N Lưu ĐỘNG Khái niệm đặc điểm vốn lưu động 1.1 Khái niệm vốn lưu động T r o n g k i n h tế quốc dân, m ỗ i doanh nghiệp c o i m ộ t t ế bào k i n h tế v i n h i ệ m vụ c h ủ y ế u thực hoạt động sản xuất k i n h doanh nhằm tạo sản phẩm hàng hóa, dịch vụ cung cấp cho xã hội Đ ổ tiến hành hoạt động k i n h doanh tư liệu lao động doanh nghiệp có đối tượng lao động sức lao động Q u trình sản xuất k i n h doanh trình kết hợp y ế u t ố dó đổ tạo sản phẩm, dịch vụ Khác vói tư liệu lao động, đối tượng lao động (như nguyên l i ệ u , vật liệu, bán thành phẩm ) k h i tham gia vào trình sản xuất k i n h doanh thay đổi hình thái vật chất ban đấu, giá trị chuyổn dịch toàn m ộ t lẩn vào giá trị sản phẩm bù đắp k h i gia trị sản phẩm thực N h ữ n g đối tượng lao động nói k h i xét hình thái vật chất g ọ i tài sản lưu động, hình thái giá trị g ọ i v ố n lưu động doanh nghiệp T r o n g doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất bao g m loại nguyên vật liệu, nhiên liệu, phụ tùng thay dự trữ sản xuất loại sản phẩm d dang, bán thành phẩm trình sản xuất C ò n tài sản lưu động lưu thông g m loại tài sản n ằ m trình lưu thông thành phẩm chờ tiêu thụ, khoản v ố n toán, v ố n tiền, khoản c h i phí chờ kết chuyổn Trong trình k i n h doanh tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông vận động, Sinh viên: Nguyễn H L i n h i L p anh - Q T K D - K44 K h o a luận tốt nghiệp luân chuyển đổi c h ỗ lẫn nhau, đảm bảo cho hoạt động sản xuất k i n h doanh liên tục Đ ể hình thành nên tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông doanh nghiệp cẩn phải có m ộ t số v ố n thích ứng để đầu tư vào tài sản Số tiền ứng trước vào tài sản g ị i v ố n lưu động doanh nghiệp Vậy, v ố n lưu động doanh nghiệp giá trị tài sản lưu động m doanh nghiệp đẩu tư vào trình sản xuất k i n h doanh, số v ố n tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho trình sản xuất k i n h doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục 1.2 Đặc điểm vốn lưu động T r o n g trình tham gia vào hoạt động k i n h doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên v ố n lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: T h ứ nhất, tài sản lưu động có thời hạn sử dụng ngắn nên v ố n lưu động luân chuyển nhanh V ố n lưu động tham gia vào m ộ t chu kỳ sản xuất k i n h doanh bị hao m ò n hoàn toàn trình sản xuất Giá trị chuyển hoa toàn bộ, m ộ t lần vào giá trị sản phẩm bù đắp l i k h i doanh nghiệp thu tiền bán hàng hoa, dịch vụ V ố n lưu động hoàn thành m ộ t vòng tuần hoàn sau m ộ t chu kỳ k i n h doanh T h ứ hai, qua m ỗ i giai đoạn chu kỳ k i n h doanh, vốn lưu động thường xuyên thay đ ổ i hình thái biểu hiện, từ hình thái v ố n tiền tệ ban dầu chuyển sang v ố n d ự trữ vật tư hàng hoa, v ố n sản phẩm d ỏ dang, bán thành phẩm, thành phẩm cuối lại chuyển hình thái vốn tiền tệ Q u trình diễn thường xuyên, liên tục lặp l i sau m ỗ i chu kỳ sản xuất k i n h doanh, tạo thành vòng tuần hoàn, c h u chuyển v ố n lưu động Yếu tố cấu thành chu kỳ luân chuyển vốn lưu động 2.1 Yêu tố cấu thành vốn lưu động Sinh viên: Nguyễn H L i n h L ó p anh - Q T K D - K44