TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH CHUYÊN NGÀNH KINH DOANH QUỐC TẾ -*** - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CÁC CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH THUỘC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Sinh viên thực : Đậu Thị Ngọc Tân Lớp : Anh Khóa : 45A Giáo viên hướng dẫn : TS Trần Thị Kim Anh Hà Nội, tháng năm 2010 MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH, BIỂU ĐỒ DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU……………………………………………………………… Chƣơng I Một số lý luận hoạt động cho thuê tài Khái quát hoạt động công ty cho thuê tài kinh tế thị trƣờng 1.1 Định nghĩa công ty cho thuê tài 1.2 Các loại hình hoạt động công ty cho thuê tài 1.3 Các hoạt động chủ yếu công ty cho thuê tài Hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài 2.1 Khái niệm hoạt động cho thuê tài 2.2 Đặc điểm hoạt động cho thuê tài 2.2.1 Các đặc trưng cho thuê tài 2.2.2 Phân biệt cho thuê tài với tín dụng ngân hàng 10 2.2.3 Phân biệt cho thuê tài với thuê mua trả góp 11 2.3 Các phương thức cho thuê tài 13 2.3.1 Hợp đồng cho thuê theo thỏa thuận ba bên 13 2.3.2 Hợp đồng tài trợ hai bên hay tài trợ trực tiếp 14 2.3.3 Hợp đồng bán tái thuê 16 2.3.4 Hợp đồng cho thuê liên kết 17 2.3.5 Hợp đồng cho thuê bắc cầu 18 2.3.6 Hợp đồng cho thuê giáp lưng 18 2.4 Lợi ích hoạt động cho thuê tài 20 2.4.1 Lợi ích bên cho thuê 20 2.4.2 Lợi ích bên thuê 20 2.4.3 Lợi ích kinh tế 22 2.5 Kỹ thuật tài trợ cho thuê tài 22 2.5.1 Tổng số tiền tài trợ 22 2.5.2 Thời hạn tài trợ 23 2.5.3 Kỹ thuật tính tiền thuê 24 2.6 Những tiêu phản ảnh phát triển hoạt động cho thuê tài 25 2.6.1 Các tiêu định lượng 25 2.6.2 Các tiêu định tính 27 2.7 Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động cho thuê tài 27 2.7.1 Nhóm nhân tố chế, sách pháp luật môi trường kinh doanh 27 2.7.2 Nhóm nhân tố thuộc công ty cho thuê tài 28 2.7.3 Nhóm nhân tố thuộc doanh nghiệp thuê 30 Kinh nghiệm hoạt động cho thuê tài số quốc gia học với Việt Nam 31 3.1 Hoạt động cho thuê tài số quốc gia giới 31 3.1.1 Hoạt động cho thuê tài Nhật Bản 31 3.1.2 Hoạt động cho thuê tài Hàn Quốc 32 3.1.3 Hoạt động cho thuê tài Trung Quốc 34 3.2 Bài học rút qua kinh nghiệm nước Việt Nam 34 Chƣơng II Thực trạng hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài thuộc ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 37 Sự đời phát triển hoạt động cho thuê tài Việt Nam thời gian qua 37 1.1 Cơ sở pháp lý cho hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài Việt Nam 37 1.2 Sự phát triển hoạt động cho thuê tài Việt Nam 39 Thực trạng hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài thuộc ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 42 2.1 Tình hình hoạt động công ty cho thuê tài ngân hàng thương mại Việt Nam 43 2.1.1 Nguồn vốn 43 2.1.2 Tình hình sử dụng vốn 46 2.1.3 Kết kinh doanh 50 2.2 Đánh giá chung tồn nguyên nhân hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài ngân hàng thương mại Việt Nam 54 2.2.1 Những tồn thời gian qua 55 2.2.2 Nguyên nhân tồn hoạt động cho thuê tài 57 Chƣơng III Một số giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài thuộc ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 66 Sự cần thiết định hƣớng phát triển hoạt động cho thuê tài 66 1.1 Sự cần thiết phát triển hoạt động cho thuê tài Việt Nam 66 1.2 Định hướng phát triển hoạt động cho thuê tài thời gian tới 68 Một số giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài thuộc ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 69 2.1 Mở rộng thị trường cho thuê tài 69 2.1.1 Mở rộng phạm vi thị trường 69 2.1.2 Mở rộng mạng lưới khách hàng 70 2.2 Đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ 71 2.3 Xây dựng chiến lược nguồn vốn 73 2.3.1 Triển khai nghiệp vụ huy động tiền gửi dài hạn 73 2.3.2 Phát hành trái phiếu giấy tờ có giá khác 74 2.3.3 Khai thác việc mua hàng trả chậm từ nhà cung cấp 74 2.4 Thực biện pháp phòng chống rủi ro 75 2.4.1 Giảm thiểu rủi ro gây yếu tố khách quan biến đổi lãi suất thị trường tỷ giá hối đoái 75 2.4.2 Giảm thiểu rủi ro gây từ phía khách hàng tài sản cho thuê 76 Một số kiến nghị 79 3.1 Kiến nghị với Chính phủ 79 3.1.1 Về huy động vốn 80 3.1.2 Về tài sản cho thuê đối tác tham gia thành lập công ty CTTC 80 3.1.3 Về đăng ký sở hữu tài sản cho thuê 81 3.1.4 Vấn đề xuất, nhập tài sản thuê 81 3.1.5 Về xử lý thu hồi tài sản cho thuê bên thuê vi phạm hợp đồng 81 3.1.6 Các giải pháp khác 82 3.2 Kiến nghị với Bộ, Ngành liên quan 83 3.2.1 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 83 3.2.2 Kiến nghị với Bộ Tài 83 3.2.3 Kiến nghị Hiệp hội cho thuê tài Việt Nam: 84 3.2.4 Kiến nghị ngân hàng mẹ công ty cho thuê tài 85 KẾT LUẬN 86 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1: Sự khác biệt CTTC tín dụng ngân hàng 11 Bảng 1.2: Phân biệt CTTC Thuê mua trả góp 12 Bảng 2.1: Danh sách công ty cho thuê tài Việt Nam 40 Bảng 2.2 : Bảng tổng hợp vốn điều lệ công ty cho thuê tài ngân hàng thương mại Việt Nam 44 Bảng 2.3:Tổng hợp nguồn vốn công ty cho thuê tài ngân hàng thương mại Việt Nam năm 2009 45 Bảng 2.5: Tổng hợp tỷ lệ nợ hạn công ty cho thuê tài ngân hàng thương mại Việt Nam (2007- 2009) 48 Bảng 2.6: Số lượng hợp đồng cho thuê tài công ty cho thuê tài ngân hàng thương mại Việt Nam (2007-2009) 50 Bảng 2.7: Tình hình lợi nhuận công ty cho thuê tài ngân hàng thương mại Việt Nam ( 2007-2009) 52 DANH MỤC SƠ ĐỒ HÌNH VẼ Hình 1: Hợp đồng cho thuê ba bên 13 Hình 2: Hợp đồng tài trợ trực tiếp 15 Hình 3: Hợp đồng bán tái thuê 16 Hình 4: Hợp đồng cho thuê giáp lưng 19 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ : So sánh lượng vốn điều lệ công ty cho thuê tài ngân hàng thương mại Việt Nam 44 Biểu đồ 2:So sánh cấu nguồn vốn 45 Biều đồ 3: So sánh số dư nợ cho thuê 47 Biểu đồ 4: Tỷ lệ nợ hạn so với tổng dư nợ 49 Biểu đồ 5: Số lượng hợp đồng cho thuê tài chính……………………………… 51 Biểu đồ : So sánh lợi nhuận trước thuế………………………………………… 52 Biểu đồ 7: Lợi nhuận trước thuế………………………………………………… 53 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CTTC: Cho thuê tài NHTM: Ngân hàng thương mại NHNN: Ngân hàng Nhà nước TCTD: Tổ chức tín dụng TNHH: Trách nhiệm hữu hạn LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Nền kinh tế thị trường phát triển, xu hội nhập kinh tế quốc tế diễn mạnh mẽ Dưới tác động phát triển đó, loại hình dịch vụ tài ngân hàng đời hoạt động có hiệu nhiều quốc gia giới Cho thuê tài loại hình dịch vụ Đây hoạt động đánh giá hình thức phát triển cao tín dụng thuê mua, hình thức đầu tư vốn có hiệu Với ưu hạn chế rủi ro, chấp, thủ tục đơn giản,…cho thuê tài dịch vụ ưa chuộng giới, đặc biệt nước phát triển Tại Việt Nam, cho thuê tài đời cách 13 năm, đánh dấu bước ngoặt lớn phát triển hội nhập dịch vụ tài chính, ngân hàng dịch vụ đầy tiềm Thực tế cho thấy tốc độ tăng trưởng dư nợ cho thê công ty cho thuê tài tăng trưởng nhanh thời gian qua Hiện Việt Nam có 13 công ty cho thuê tài chính, chiếm ưu lớn công ty trực thuộc ngân hàng thương mại Với đặc trưng ưu riêng mình, công ty dần lớn mạnh góp phần lớn vào phát triển chung ngành cho thuê tài Việt Nam Do đó, vấn đề cần nghiên cứu đưa giải pháp thiết thực nhằm khai thác cách có hiệu mạnh cho thuê tài nói chung công ty cho thuê tài ngân hàng thương mại nói riêng để biến thành kênh tài trợ vốn trung dài hạn hữu hiệu cho kinh tế yêu cầu cần thiết Vì vậy, em định nghiên cứu đề tài “Thực trạng giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài thuộc ngân hàng thương mại Việt Nam” để thực khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Trên sở lý luận nghiên cứu thực trạng hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài trực thuộc ngân hàng thương mại Việt Nam để đánh giá mặt làm được, tồn nguyên nhân, để từ đưa giải pháp nhằm phát triển hoạt động Để hoàn thành mục tiêu trên, nhiệm vụ cụ thể khóa luận bao gồm:  Hệ thống hóa lý thuyết hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài  Phân tích thực trạng hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài ngân hàng thương mại Việt Nam nay, kết đạt hạn chế, nguyên nhân hạn chế  Hình thành số giải pháp phát triển kiến nghị nhằm phát triển hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài ngân hàng thương mại Việt Nam Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu cách tổng quát hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài thuộc ngân hàng thương mại Việt Nam  Phạm vi nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu hoạt động cho thuê tài từ có mặt Việt Nam đặc biệt trọng vào hoạt động công ty cho thuê tài thuộc ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2007 đến 2009 Phƣơng pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng phương pháp phân tích, tổng hợp, thống kê, vấn, đối chiếu sở phân tích tình hình thực tế hoạt động cho thuê tài ngân hàng thương mại Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu kết luận, khóa luận gồm có phần chính: Chƣơng I: Một số lý luận hoạt động cho thuê tài Chƣơng II: Thực trạng hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài thuộc ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Chƣơng III: Một số giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài thuộc ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy cô giáo khoa Quản trị kinh doanh trường Đại học Ngoại Thương dạy em kiến thức nhà trường, đặc biệt cảm ơn cô giáo hướng dẫn TS.Trần Thị Kim Anh giúp em trình viết khóa luận Do trình độ nghiên cứu nhiều hạn chế nên khóa luận không trảnh khỏi thiếu sót, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô để làm em hoàn thiện có chất lượng tốt Em xin chân thành cảm ơn Hà Nội, ngày 10/ 05/ 2010 Sinh viên Đậu Thị Ngọc Tân CHƢƠNG I MỘT SỐ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH I Khái quát hoạt động công ty cho thuê tài kinh tế thị trƣờng 1.1 Định nghĩa công ty cho thuê tài Hiện văn pháp luật Việt Nam chưa đưa định nghĩa hoàn chỉnh công ty CTTC Theo điều Nghị định 16/2001/NĐ-CP thì: “Hoạt động cho thuê tài Việt Nam phải thực thông qua công ty cho thuê tài thành lập hoạt động Việt Nam tuân theo quy định nghị định này”; điều làm rõ thêm:“Công ty cho thuê tài tổ chức tín dụng phi ngân hàng, pháp nhân Việt Nam, hoạt động hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên, hai thành viên công ty cổ phần” Như vậy, dựa theo định nghĩa luật Việt Nam, xét theo nghiệp vụ hoạt động công ty hiểu “Công ty cho thuê tài tổ chức tín dụng phi ngân hàng, pháp nhân Việt Nam, hoạt động lĩnh vực cho thuê” 1.2 Các loại hình hoạt động công ty cho thuê tài Tại nước phát triển nhìn chung công ty CTTC chia làm loại:  Công ty CTTC độc lập (Independent Leasing Company): Loại hình công ty thường hình thành từ chuyên gia tài có đầy đủ kiến thức kinh nghiệm chuyên môn lĩnh vực nghiên cứu dự án, đánh giá giá trị tài sản Các công ty thường có mạng lưới kinh doanh rộng rãi có khả sửa chữa, cải tiến loại thiết bị máy móc Do đó, họ điều chuyển loại máy móc thiết bị đến nơi khách hàng có nhu cầu cải tiến gia tăng thêm chức cho tài sản để phù hợp với trình độ công nghệ đương thời Ở nhiều nước, công ty CTTC độc lập thường tập trung cho thuê số loại tài sản định hay tập trung vào số ngành công nghiệp định (như ngành giao thông, nông nghiệp…)  Công ty CTTC phụ thuộc (Captive Leasing Company): loại hình công ty thường công ty tập đoàn công nghiệp lớn Các công ty chủ yếu cho thuê tài sản công ty mẹ sản xuất  Công ty CTTC thuộc sở hữu ngân hàng (Bank-related Leasing Company): loại hình công ty xuất muộn loại hình công ty cho thuê cách thức kinh doanh loại hình công ty có nhiều khác biệt với loại hình công ty cho thuê khác Các công ty cho thuê thuộc sở hữu ngân hàng thường cho thuê tài sản theo yêu cầu khách hàng với kinh nghiệm tài trợ, khả nguồn vốn lớn giúp cho công ty đáp ứng phần lớn nhu cầu khách hàng loại tài sản có gía trị lớn, thời gian thuê kéo dài Tuy nhiên, hoạt động công ty có nhiều điều bất lợi thiếu kiến thức chuyên môn tài sản cho thuê 1.3 Các hoạt động chủ yếu công ty cho thuê tài Xem xét chất nghiệp vụ công ty CTTC loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng mà hoạt động kinh doanh thường xuyên cho thuê máy móc thiết bị, động sản bất động sản Nhìn chung, công ty CTTC có hoạt động chủ yếu sau:1  Huy động nguồn vốn phạm vi pháp luật cho phép, bao gồm: - Nhận tiền gửi có kì hạn từ năm trở lên tổ chức, cá nhân http://www.sbv.gov.vn/vn/home/htCtyCthueTchinh.jsp - Vay vốn ngắn, trung dài hạn tổ chức tín dụng nước - Phát hành loại giấy tờ có giá (có kì hạn năm NHNN cho phép) - Tiếp nhận nguồn vốn khác theo quy định NHNN  Sử dụng nguồn vốn để thực nghiệp vụ sau: - Cho thuê tài sản theo phương thức CTTC - Cho thuê tài sản theo phương thức cho thuê vận hành - Cho thuê tài sản theo phương thức cho thuê trả góp - Mua nợ - Công ty CTTC thực số chức tư vấn, bảo lãnh cho khách hàng dịch vụ có liên quan đến nghiệp vụ CTTC nghiệp vụ khác pháp luật cho phép  Hoạt động ngoại hối: - Hoạt động ngoại hối công ty CTTC liên doanh công ty CTTC 100% vốn nước quy định giấy phép hoạt động - Các công ty CTTC khác muốn hoạt động ngoại hối phải có đơn hồ sơ xin phép NHNN theo quy định Hiện nay, giới công ty CTTC với lịch sử phát triển hoạt động lâu đời nên mảng nghiệp vụ tương đối đầy đủ Tại Việt Nam, công ty CTTC hình thành phát triển, với thực tế hoạt động chủ yếu dừng lại nghiệp vụ CTTC II Hoạt động cho thuê tài công ty cho thuê tài 2.1 Khái niệm hoạt động cho thuê tài Hiện nay, khái niệm, thuật ngữ liên quan đến CTTC nhiều tranh cãi Tên gốc ban đầu thuật ngữ Finace lease thực tế, nhiều tài liệu số tác giả gọi nhiều thuật ngữ khác như: Leasing, Capital Lease…Chính đa dạng thuật ngữ nước khiên cho nhà dịch thuật đưa nhiều cách dịch, tên gọi khác như: Cho thuê tài chính, tín dụng thuê mua, tài trợ thuê mua…Tuy nhiên, để phù hợp với quy định văn pháp lý Việt Nam khóa luận sử dụng thuật ngữ cho thuê tài Trên giới, quốc gia khác lại có khái niệm khác CTTC Mặc dù thực tế có nhiều định nghĩa CTTC, song định nghĩa CTTC Công ty CTTC quốc tế (IFC) xem ngắn gọn xác cả: “Cho thuê tài thỏa thuận mang tính hợp đồng cho phép bên (bên thuê) sử dụng tài sản thuộc quyền sở hữu công ty cho thuê (bên cho thuê) thực khoản chi trả định kì quy định cụ thể.”2 Ở Việt Nam, theo Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 Nghị định 65/2005/NĐ-CP ngày 19/05/2005 việc ban hành quy chế tổ chức hoạt động công ty CTTC hoạt động CTTC định nghĩa sau: “Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc thiết bị, phương tiên vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê hai bên thỏa thuận Khi kết thúc thời hạn thuê theo hợp đồng, bên thuê lựa chọn mua lại tài sản thuê tiếp tục thuê theo điều kiện thỏa thuận hợp đồng CTTC Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hợp đồng thuê phải tương đương với giá tài sản thị trường vào thời điểm kí hợp đồng.” Derek R.Soper, Robert M Munro (1993), The leasing handbook, McGraw – Hill book company, tr13 Như vậy, hoạt động CTTC thường có chủ thể sau tham gia: Bên thuê: Là khách hàng thuê thiết bị, tài sản người cho thuê (tức người nhận tài trợ tín dụng công ty CTTC) Người thuê người có quyền sử dụng tài sản có trách nhiệm trả khoản tiền thuê theo thỏa thuận Ở Việt Nam, nghị định 16/CP quy định: Bên thuê doanh nghiệp thành lập theo pháp luật Việt Nam, trực tiếp sử dụng tài sản thuê thời hạn thuê theo mục đích kinh doanh hợp pháp Bên cho thuê: Là nhà tài trợ vốn cho người thuê, theo người toán toàn giá trị máy móc thiết bị theo thỏa thuận bên thuê với nhà cung cấp chủ sở hữu tài sản mặt pháp lý Theo quy định nước ta, bên cho thuê phải công ty CTTC có tư cách pháp nhân Trong giao dịch cho thuê tài sản thông thường, bên cho thuê người có sẵn thiết bị Còn giao dịch CTTC, trước có thỏa thuận bên thông thường người cho thuê chưa có thiết bị mà có nguồn vốn Sau đó, bên cho thuê mua thiết bị theo yêu cầu bên thuê nắm quyền sở hữu Vì vậy, giao dịch CTTC thường có tham gia người thứ ba, gọi nhà cung cấp Nhà cung cấp: Là người cung cấp tài sản thiết bị theo thỏa thuận với bên thuê theo điều khoản hợp đồng mua bán thiết bị kí kết với người cho thuê Trên ba chủ thể chủ yếu hoạt động CTTC Tuy nhiên, thực tế tùy theo phương thức cho thuê khác mà số lượng chủ thể tham gia mức độ liên đới chủ thể giao dịch khác Kết tác động qua lại bên hợp đồng CTTC Về tài sản cho thuê: Tài sản cho thuê yếu tố cấu thành quan trọng giao dịch CTTC điểm khác biệt hoạt động CTTC loại cho vay tiền NHTM Trong tín dụng tiền, người xin vay nhận tiền vay sau bên cho vay xem xét đồng ý việc sử dụng số tiền vào mục đích kinh doanh bên vay Còn giao dịch CTTC công ty CTTC tài trợ vốn cho bên thuê (bên vay) hình thức vật (gắn với mục đích sản xuất kinh doanh định trước bên thuê) Các loại tài sản thiết bị thường sử dụng giao dịch CTTC đa dạng có phát triển không ngừng, nhìn chung chia làm hai loại chính: Bất động sản: nhà cửa, văn phòng làm việc, cửa hàng kinh doanh, nhà máy, phân xưởng sản xuất,… Động sản: máy móc thiết bị, xe ô tô,… Hiện theo, quy định pháp luật Việt Nam, công ty CTTC chưa phép thực nghiệp vụ CTTC tài sản coi bất động sản mà phép CTTC với loại máy móc thiết bị loại động sản khác đạt tiêu chuẩn tiên tiến, có giá trị sử dụng hữu ích năm, sản xuất nước nhập từ nước 2.2 Đặc điểm hoạt động cho thuê tài 2.2.1 Các đặc trưng cho thuê tài Hoạt động CTTC đời, tồn phát triển thời gian dài song thực tế chưa có khái niệm, định nghĩa hay hệ thống tiêu chuẩn chung tất quốc gia chấp nhận cách thức Còn Việt Nam theo quy chế hành giao dịch CTTC phải thỏa mãn bốn điều kiện sau: (1) Khi kết thúc thời hạn thuê theo hợp đồng, bên thuê chuyển quyền sở hữu tài sản thuê tiếp tục thuê theo thỏa thuận hai bên (2) Nội dung hợp đồng có quy định: Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê quyền chọn mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp giá trị thực tế tài sản thuê thời điểm mua lại (3) Thời hạn cho thuê loại tài sản phải 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê (4) Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hợp đồng thuê phải tương đương với giá tài sản thị trường vào thời điểm kí hợp đồng 2.2.2 Phân biệt cho thuê tài với tín dụng ngân hàng Thực chất CTTC hoạt động tín dụng trung dài hạn so với hoạt động tín dụng trung dài hạn ngân hàng, CTTC mang điểm khác biệt Trong giao dịch CTTC, bên cho thuê tài trợ cho doanh nghiệp tài sản máy móc, thiết bị,… gọi chung động sản Còn tín dụng ngân hàng, ngân hàng tài trợ cho doanh nghiệp trực tiếp tiền doanh nghiệp sử dụng số tiền để mua máy móc, thiết bị phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Như vậy, so với tín dụng ngân hàng, CTTC đảm bảo cho bên tài trợ khoản tiền bỏ sử dụng mục đích Nghiệp vụ CTTC thường có quan hệ nhiều bên: bên thuê, bên cho thuê, nhà cung cấp, nhà bảo hiểm Ngược lại tín dụng ngân hàng thường có quan hệ song phương người vay người cho vay Phí cho thuê hoạt động CTTC thường cao so với lãi suất cho vay trung dài hạn ngân hàng phí cho thuê tính sở lãi suất cho vay trung dài hạn cộng với chi phí phát sinh tài sản chi phí quản lý Công ty CTTC 10 Hoạt động CTTC (cho vay vật) thường gắn liền với quyền sở hữu tài sản, bên cho thuê nắm giữ giấy tờ chứng minh quyền sở hữu người sở hữu tài sản Trong tín dụng ngân hàng (cho vay tiền) thông qua hợp đồng tín dụng để nhận biết bên vay vay với số tiền Vì vậy, doanh nghiệp vay bị phá sản bên cho thuê tài sản thu hồi tài sản Do đó, lý thuyết, tín dụng thông qua hoạt động CTTC có mức đô an toàn cao tín dụng tiền Như vậy, hoạt động CTTC có ưu điểm so với tín dụng trung dài hạn ngân hàng, đồng thời có độ an toàn cao xét phương diện tài trợ Bảng 1.1: Sự khác biệt CTTC tín dụng ngân hàng Đặc điểm so sánh Cho thuê tài Tín dụng ngân hàng Hình thức tài trợ Bằng vật Bằng tiền Đối tượng Động sản Động sản bất động sản Quyền sở hữu Do bên cho thuê nắm giữ Bên vay chiếm giữ quyền mua từ đầu bên thuê thực 2.2.3 Phân biệt cho thuê tài với thuê mua trả góp Hình thức tín dụng thuê mua hay gọi thuê mua trả góp phát triển hình thức tín dụng thương mại Sở dĩ có phát triển thập kỉ gần thuê mua trả góp nhà chế tạo phát triển thành hình thức tài trợ vốn thông qua tài sản vật định chế tài chính, nhà kinh doanh cho thuê sử dụng hình thức tài trợ cho thuê 11 Tín dụng thuê mua trả góp hình thức mua trả góp tài sản khoảng thời gian từ tới năm, áp dụng trường hợp người mua chấp không chấp Khi bên thuê có cầu thuê mua tài sản theo hình thức này, họ thiết lập hợp đồng với chủ tài sản Trong đó, bên thuê thường phải trả cho nhà tài trợ khoản tiền từ 25% đến 30% giá trị tài sản, phần lại bên thuê phải trả góp nhiều lần, lần trả phần giá trị tài sản tiền lãi Đến kết thúc hợp đồng bên thuê chuyển giao quyền sở hữu tài sản từ người cho thuê Bảng 1.2: Phân biệt CTTC Thuê mua trả góp Đặc điểm so sánh Bên cho thuê Cho thuê tài Công ty CTTC Thuê mua trả góp Nhà cung cấp Công ty CTTC Bên thuê Các pháp nhân Thời hạn hợp đồng Có thời hạn dài từ đến Có thời hạn trung bình từ 20 năm chí dài Giá trị lại Các pháp nhân thể nhân đến năm Có thể chuyển giao cho Chuyển giao cho người thuê người thuê hết hạn hết hạn hợp đồng hợp đồng hợp đồng quy định Quyền sở hữu Quyền sở hữu thuộc Chuyển giao cho bên thuê bên cho thuê thời điểm kết thúc hợp đồng chuyển giao cho bên thuê hợp đồng kết thúc trường hợp hợp đồng quy định 12 2.3 Các phƣơng thức cho thuê tài 2.3.1 Hợp đồng cho thuê theo thỏa thuận ba bên Là loại hình CTTC có ba bên tham gia: Người cho thuê, nhà cung cấp người thuê Đây loại hình cho thuê phổ biến nhất, thể đầy đủ nét đặc trưng hoạt động CTTC Theo phương thức này, bên cho thuê thực việc mua tài sản theo yêu cầu bên thuê hai bên thỏa thuận theo hợp đồng thuê (2c) 2a (1b) (1a) (2d) (3) (2b) Hình 1: Hợp đồng cho thuê ba bên (1a) Bên cho thuê bên thuê ký hợp đồng thuê tài sản (1b) Bên cho thuê bên cung cấp ký hợp đồng mua tài sản (2a) Nhà cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên cho thuê (2b) Bên cung cấp chuyển giao tài sản cho bên thuê (2c) Bên cho thuê toán tiền mua tài sản (2d) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên thuê (3) Theo định kỳ bên thuê toán tiền thuê cho bên cho thuê Đa số hợp đồng CTTC loại hợp đồng theo thoả thuận bên: bên cho thuê, bên thuê, bên cung cấp thiết bị, theo quyền trách nhiệm bên sau: PGS, TS Nguyễn Thị Mùi (2008), Giáo trình nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nxb Tài chính, Hà Nội, tr 106 13 [...]... VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH I Khái quát về hoạt động của công ty cho thuê tài chính trong nền kinh tế thị trƣờng 1.1 Định nghĩa về công ty cho thuê tài chính Hiện nay trong các văn bản pháp luật của Việt Nam vẫn chưa đưa ra một định nghĩa hoàn chỉnh về công ty CTTC Theo điều 1 Nghị định 16/2001/NĐ-CP thì: Hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam phải được thực hiện thông qua các công ty cho thuê. .. động của công ty thì có thể hiểu Công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân Việt Nam, hoạt động chính trong lĩnh vực cho thuê 1.2 Các loại hình hoạt động của công ty cho thuê tài chính Tại các nước phát triển nhìn chung công ty CTTC có thể chia làm 3 loại:  Công ty CTTC độc lập (Independent Leasing Company): Loại hình công ty này thường được hình thành từ các chuyên... trên thế giới các công ty CTTC với lịch sử phát triển hoạt động lâu đời nên các mảng nghiệp vụ trên tương đối đầy đủ Tại Việt Nam, do các công ty CTTC mới hình thành và phát triển, cùng với thực tế hoạt động cho đến nay mới chỉ chủ yếu dừng lại ở nghiệp vụ CTTC II Hoạt động cho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính 2.1 Khái niệm hoạt động cho thuê tài chính Hiện nay, khái niệm, thuật ngữ liên... sản xuất  Công ty CTTC thuộc sở hữu ngân hàng (Bank-related Leasing Company): loại hình công ty này xuất hiện muộn hơn 2 loại hình công ty cho thuê ở trên và cách thức kinh doanh của loại hình công ty này cũng có rất nhiều khác biệt với các loại hình công ty cho thuê khác Các công ty cho thuê thuộc sở hữu ngân hàng thường cho thuê những tài sản theo yêu cầu của khách hàng và với kinh nghiệm tài trợ,... thuê tài chính được thành lập và hoạt động tại Việt Nam và tuân theo các quy định của nghị định này”; và điều 2 làm rõ thêm: Công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân Việt Nam, hoạt động dưới các hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, hai thành viên hoặc công ty cổ phần” Như vậy, dựa theo định nghĩa của luật thì tại Việt Nam, xét theo nghiệp vụ hoạt động. .. giúp cho các công ty này có thể đáp ứng phần lớn nhu cầu của khách hàng về các loại tài sản có gía trị lớn, thời gian thuê kéo dài Tuy nhiên, hoạt động của công ty này cũng có nhiều điều bất lợi do thiếu các kiến thức chuyên môn về tài sản cho thuê 1.3 Các hoạt động chủ yếu của công ty cho thuê tài chính Xem xét bản chất của nghiệp vụ thì công ty CTTC là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng mà hoạt. .. trình độ công nghệ đương thời Ở nhiều nước, các công ty CTTC độc lập thường tập trung cho thuê một số loại tài sản nhất định hay tập trung vào một số ngành công nghiệp nhất định (như ngành giao thông, nông nghiệp…)  Công ty CTTC phụ thuộc (Captive Leasing Company): loại hình công ty này thường là các công ty con của các tập đoàn công nghiệp lớn Các công ty này chủ yếu cho thuê các tài sản do công ty mẹ... lãnh cho khách hàng về những dịch vụ có liên quan đến nghiệp vụ CTTC và các nghiệp vụ khác nếu pháp luật cho phép  Hoạt động ngoại hối: - Hoạt động ngoại hối của công ty CTTC liên doanh và công ty CTTC 100% vốn nước ngoài được quy định tại giấy phép hoạt động - Các công ty CTTC khác muốn hoạt động ngoại hối đều phải có đơn và hồ sơ xin phép NHNN theo quy định Hiện nay, trên thế giới các công ty CTTC... trong và ngoài nước - Phát hành các loại giấy tờ có giá (có kì hạn trên một năm khi được NHNN cho phép) - Tiếp nhận các nguồn vốn khác theo quy định của NHNN  Sử dụng các nguồn vốn để thực hiện các nghiệp vụ sau: - Cho thuê tài sản theo phương thức CTTC - Cho thuê tài sản theo phương thức cho thuê vận hành - Cho thuê tài sản theo phương thức cho thuê trả góp - Mua nợ - Công ty CTTC cũng có thể thực. .. đi thuê, bên cho thuê, nhà cung cấp, nhà bảo hiểm Ngược lại tín dụng ngân hàng thì thường chỉ có quan hệ song phương giữa người đi vay và người cho vay Phí cho thuê đối với hoạt động CTTC thường cao hơn so với lãi suất cho vay trung và dài hạn của ngân hàng do phí cho thuê được tính trên cơ sở lãi suất cho vay trung và dài hạn cộng với chi phí phát sinh đối với tài sản và chi phí quản lý của Công ty