TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH QUỐC TẾ - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NHTMCP VIỆT NAM: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Họ tên : Trần Hải Hà Lớp : Anh Khóa : 45A Giáo viên hƣớng dẫn : ThS Nguyễn Vân Hà Hà Nội, tháng năm 2010 MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 1.1 Ngân hàng thương mại cổ phần vai trò kinh tế 1.1.1 Khái niệm Ngân hàng thương mại cổ phần 1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 1.1.1.2 Khái niệm ngân hàng thương mại cổ phần 1.1.2 Vai trò NHTMCP kinh tế 1.2 Hoạt động kinh doanh ngoại hối rủi ro thường gặp kinh doanh ngoại hối NHTMCP 1.2.1 Hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTMCP 1.2.1.1 Khái niệm ngoại hối tỷ giá hối đoái 1.2.1.2 Các hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTMCP 1.2.2 Các rủi ro thường gặp kinh doanh ngoại hối NHTMCP 11 1.2.2.1 Rủi ro tỷ giá (exchange rate risk) 12 1.2.2.2 Rủi ro lãi suất (interest rate risk) 13 1.2.2.3 Rủi ro toán (settlement risk) 14 1.2.2.4 Rủi ro tín dụng (credit risk) 14 1.2.2.5 Rủi ro khoản (liquidity risk) 15 1.2.2.6 Rủi ro hoạt động (operational risk) 16 1.2.2.7 Rủi ro khác 17 1.3 Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP 18 1.3.1 Khái niệm quản trị rủi ro quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối 18 1.3.1.1 Khái niệm quản trị rủi ro 18 1.3.1.2 Mô hình quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTM 18 1.3.2 Một số chiến lược quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối hợp đồng phái sinh 24 1.3.2.1 Hợp đồng kỳ hạn hợp đồng tương lai (Forward / Future) 24 1.3.2.2 Hợp đồng hoán đổi (Swap) 25 1.3.2.3 Hợp đồng quyền chọn (Option) 27 1.4 Bài học kinh nghiệm phòng ngừa rủi ro kinh doanh ngoại hối số NHTM giới 34 1.4.1 Ngân hàng Quốc Gia Úc (NAB) 34 1.4.2 Ngân hàng quốc gia Franklin National Bank (FNB), New York 36 CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 39 2.1 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam 39 2.1.1 Cơ sở pháp lý hoạt động kinh doanh ngoại hối Việt Nam 39 2.1.2 Thực trạng thị trường ngoại hối Việt Nam 41 2.1.2.1 Hoạt động thị trường ngoại hối Việt Nam 41 2.1.2.2 Hoạt động thị trường liên ngân hàng 44 2.1.3 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối số NHTMCP Việt Nam 45 2.1.3.1.Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) 45 2.1.3.2 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam (Vietinbank) 46 2.2 Thực trạng quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam 47 2.2.1 Vài nét rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam 47 2.2.2 Nguyên nhân rủi ro kinh doanh ngoại hối 49 2.2.3 Thực trạng quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam 49 2.2.3.1 Rủi ro tỷ giá 49 2.2.3.2 Rủi ro lãi suất 56 2.2.3.3 Rủi ro toán 60 2.2.3.4 Rủi ro tín dụng 60 2.2.3.5 Rủi ro khoản 61 2.2.3.6 Rủi ro hoạt động 62 2.2.3.7 Rủi ro khác 63 2.3 Đánh giá thực trạng quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam 64 2.3.1 Những kết đạt 64 2.3.2 Một số hạn chế việc thực quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam nguyên nhân hạn chế 65 2.3.2.1 Một số hạn chế 65 2.3.2.2 Nguyên nhân hạn chế 67 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 69 3.1 Sự cần thiết phải nâng cao chất lượng hoạt động quản trị rủi ro KDNH NHTMCP Việt Nam 69 3.2 Các giải pháp hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 71 3.2.1 Các giải pháp tổng thể 71 3.2.1.1 Các giải pháp thị trường 71 3.2.1.2 Các giải pháp kinh doanh 71 3.2.1.3 Các giải pháp hoạt động 74 3.2.3 Các giải pháp nghiệp vụ 77 3.2.3.1 Lập bảng theo dõi trạng thái ngoại tệ thường xuyên 77 3.2.3.2 Tăng cường khả dự báo biến động tỷ giá 77 3.2.3.3 Nghiên cứu, dự báo biến động lãi suất 78 3.2.3.4 Quy định hạn mức hợp lý 78 3.2.3.5 Trích lập Quỹ dự phòng rủi ro 79 3.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam 80 3.3.1 Một số kiến nghị Nhà nước 80 3.3.1.1 Hoàn thiện môi trường pháp luật 80 3.3.1.2 Nâng cao vai trò ngân hàng nhà nước thị trường ngoại hối Việt Nam 80 3.3.1.3 Đẩy mạnh trình hội nhập giới thị trường ngoại hối Việt Nam xây dựng sách thu hút đầu tư hiệu 81 3.3.1.4 Tăng cường hoạt động giám sát quan Nhà Nước 81 3.3.1.5 Tăng cường hoạt động thống kê kiểm toán 82 3.3.1.6 Hình thành trung tâm điều phối ngoại tệ mặt cho hệ thống 83 3.3.1.7 Mở cửa thị trường tự cho tất định chế triển khai hợp đồng phái sinh 83 3.3.1.8 Tăng cường dự trữ ngoại hối NHNN 83 3.3.2 Một số kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 85 3.3.2.1 Hoàn thiện phát triển thị trường ngoại hối liên ngân hàng 85 3.3.2.2 Hoàn thiện sách quản lý trạng thái ngoại tệ 86 3.3.2.3 Xây dựng chế điều hành tỷ giá linh hoạt hơn, tạo thị trường ngoại hối phản ánh quan hệ cung cầu ngoại tệ 87 3.3.2.4 Hoàn thiện mở rộng nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ 88 3.3.2.5 Hình thành công ty môi giới ngoại hối 89 3.3.2.6 Tăng cường hoạt động tra, kiểm tra, kiểm soát 89 3.3.2.7 Chính sách kiều hối 90 3.3.2.8 Thường xuyên tổ chức hội thảo phổ biến sách, văn pháp luật 90 3.3.3 Một số kiến nghị NHTMCP Việt Nam 90 3.3.3.1 Nâng cao lực tài NHTMCP 90 3.3.3.2 Nâng cao uy tín NHTMCP thị trường ngoại hối 91 3.3.3.3 Xây dựng chiến lược kinh doanh giai đoạn cụ thể 92 3.3.3.4 Đào tạo nâng cao trình độ cán kinh doanh ngoại hối thực sách khen thưởng hợp lý 93 3.3.3.5 Đẩy mạnh khai thác hệ thống thông tin đầy đủ phục vụ hoạt động kinh doanh ngoại hối 93 3.3.3.6 Yêu cầu bắt buộc tái phòng ngừa rủi ro thị trường quốc tế 94 3.3.3.7 Nâng cao chất lượng quản trị rủi ro hoạt động theo xu hướng mà Ủy ban Basel II đề 94 KẾT LUẬN 96 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt NH NHTM NHTMCP Diễn giải Ngân hàng Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng nhà nước RRHĐ Rủi ro hoạt động ALCO Aset – Liability Committee: Ủy ban tài sản nợ - có HĐTD Hội đồng tín dụng LIBOR London Interbank Offered Rate: Lãi suất cho vay liên ngân hàng London NAB National Australia Bank: Ngân hàng quốc gia Úc FNB Franklin National Bank: Ngân hàng quốc gia Franklin, Mỹ VCB Vietcombank: Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam VIETINBANK Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam ACB Ngân hàng TMCP Á Châu TTLNH Thị trường liên ngân hàng KDNT Kinh doanh ngoại tệ KDNH Kinh doanh ngoại hối WTO Word Trade Organization: Tổ chức thương mại giới PwC Pricewaterhouse Coopers: Công ty kiểm toán Pricewaterhouse DANH MỤC BẢNG BIỂU Hình 1.1 Hoán đổi lãi suất Sacombank Vietinbank thương lượng 26 Hình 1.2 Hoán đổi lãi suất Sacombank Vietinbank thương lượng qua ngân hàng trung gian Vietcombank 26 Bảng 2.1: Kết hoạt động thị trường ngoại hối từ năm 1998 đến năm 2008 43 Bảng 2.2 Doanh số giao dịch kỳ hạn tỷ giá VCB-HCM 53 Biểu đồ 2.1 Lãi kinh doanh ngoại hối VCB qua năm 45 Biểu đồ 2.2 Lãi kinh doanh ngoại hối Vietinbank qua năm 46 Biểu đồ 2.3 Khung quản trị rủi ro hoạt động theo Basel II 94 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong tiến trình toàn cầu hoá kinh tế giới, hoạt động thương mại không bó hẹp phạm vi lãnh thổ quốc gia, mà mở rộng đến tất nước toàn giới Chính toàn cầu hóa thúc đẩy kim ngạch xuất nhập khẩu, làm tăng khối lượng giao dịch hoạt động thương mại tài nước giới Giờ đây, không đồng tiền mà có nhiều đồng tiền khác tham gia trình toán không hình thức tiền mặt mà giấy tờ có giá, phương tiện toán ngoại tệ … Chính thế, thị trường ngoại hối nói chung thị trường ngoại hối Việt Nam nói riêng ngày phát triển mạnh, hỗ trợ đắc lực cho chu chuyển tiền tệ phục vụ nhu cầu toán đầu tư quốc tế Việt Nam tham gia vào Tổ chức thương mại giới WTO, áp dụng luật chơi chung với quốc tế, lãi suất tự hóa, luồng vốn di chuyển ngày gia tăng quy mô tần suất Chính việc đảm bảo an toàn hoạt động, nâng cao lực cạnh tranh xây dựng uy tín thị trường “không nghỉ” biến động liên tục thị trường ngoại hối ngân hàng thương mại Việt Nam ngày trở nên quan trọng Để làm điều đó, bên cạnh việc nâng cao chất lượng dịch vụ, việc nâng cao chất lượng quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cần thiết Có thể nói, thị trường ngoại hối Việt Nam hình thành song mức sơ khai chưa thực phát triển Kinh doanh ngoại hối lĩnh vực vừa mang tính mẻ, vừa phức tạp, chứa đựng nhiều thách thức NHTMCP, tiềm ẩn nhiều rủi ro rủi ro toán, rủi ro tỷ giá hay rủi ro tín dụng…trong nhận thức hiểu biết NHTMCP lĩnh vực nhiều hạn chế, nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối nghèo nàn, công tác quản lý rủi ro sử dụng công cụ phòng ngừa rủi ro yếu Nếu ngân hàng không đầu tư nâng cao trình độ quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối dễ mắc sai lầm lớn, gây thiệt hại lớn cho thân ngân hàng thị trường tài Việt Nam Sự lúng túng sa sút kết kinh doanh ngoại hối NHTM Việt Nam nói chung NHTMCP Việt Nam nói riêng năm 2009, năm nhiều biến động tỷ giá thất thường, minh chứng rõ rệt cho cần thiết phải nâng cao chất lượng rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam Ngân hàng doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động lĩnh vực nhạy cảm xã hội – lĩnh vực tiền tệ Đối với tất kinh tế giới, dù phát triển theo xu hướng ngân hàng giữ vai trò thiếu, mạch máu kinh tế giới nói chung quốc gia nói riêng Tuy nhiên, kinh tế thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị, tổ chức kinh tế cá nhân chịu hướng dẫn thị trường, chịu tác động quy luật kinh tế, quy luật giá trị, quy luật cung cầu quy luật cạnh tranh Hoạt động kinh doanh ngoại hối Tổ chức tín dụng bao gồm NHTMCP không nằm tác động Đây tính khách quan tất yếu kinh tế thị trường Chính vậy, xuất phát từ thực tế nghiên cứu kiến thức tích lũy, tác giả chọn đề tài “Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam: Thực trạng giải pháp” nhằm đóng góp nhìn tổng quan thực trạng quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam đề giải pháp phù hợp để thúc đẩy thị trường tài chính, đảm bảo cho ngân hàng thương mại Việt Nam hoạt động hiệu an toàn thị trường ngọai hối trình hội nhập kinh tế giới Mục tiêu nghiên cứu  Hệ thống hóa lý thuyết quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng nói chung Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam nói riêng tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế sở vận dụng kiến thức khoa học học tổng kết tình hình hoạt động thực tiễn  Phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động quản lý rủi ro KDNH số NHTMCP Việt Nam, kết đạt hạn chế, tìm nguyên nhân rút học kinh nghiệm  Đề giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quản trị rủi ro KDNH NHTMCP Việt Nam, bảo đảm an toàn phát triển thị trường ngoại hối Việt Nam hội nhập kinh tế giới Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu: Một số NHTMCP Việt Nam như: Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, Ngân hàng TMCP Công thương, Ngân hàng TMCP Quân đội, Ngân hàng TMCP Á Châu… Đối tƣợng nghiên cứu: Hoạt động quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam mối tương quan với NHTMCP khác giới  Phƣơng pháp nghiên cứu Sử dụng phương pháp vật biện chứng, kết hợp với phương pháp: thống kê, tổng hợp, so sánh, phân tích, khái quát… nhằm làm rõ vấn đề nghiên cứu  Phương pháp thu nhập, xử lý số liệu: Số liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo thường niên, báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh, từ quan quản lý chuyên ngành, quan thống kê, báo, đài… Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Thông qua khóa luận này, tác giả mong muốn sở đánh giá nhìn nhận cách khái quát có hệ thống tình hình quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối NHTMCP Việt Nam học kinh nghiệm số ngân hàng giới để từ đề xuất số giải pháp có tính khả thi nhằm nâng cao hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam Kết cấu Đề tài chia làm chương với nội dung sau:  Chƣơng 1: Tổng quan quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam  Chƣơng 2: Thực trạng quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam  Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Do thời gian kiến thức nghiên cứu nhiều hạn chế, khóa luận không tránh khỏi thiếu sót nhiều đánh giá mang tính chủ quan Vì tác giả mong đóng góp ý kiến thầy cô, bạn bè cán ngân hàng Tác giả xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô Khoa tài ngân hàng, Đại học Ngoại thương Hà Nội, đặc biệt giảng viên - Thạc sĩ Nguyễn Vân Hà hướng dẫn suốt trình nghiên cứu hoàn thành khóa luận Đồng thời, tác giả xin gửi lời cảm ơn tới ngân hàng, tổ chức giúp đỡ cung cấp thông tin để tác giả hoàn thiện khóa luận Chƣơng TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 1.1 Ngân hàng thƣơng mại cổ phần vai trò kinh tế 1.1.1 Khái niệm Ngân hàng thƣơng mại cổ phần 1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại Đầu tiên ngân hàng thương mại trung gian tài Ở nước có cách định nghĩa riêng ngân hàng thương mại Ở Mỹ, ngân hàng thương mại công ty kinh doanh chuyên cung cấp dịch vụ tài họat động ngành dịch vụ tài Ở Ấn Độ, ngân hàng thương mại sở nhận khoản ký thác vay hay tài trợ đầu tư Ở Thổ Nhĩ Kỳ, ngân hàng thương mại hội thiết lập nhằm mục đích nhận tiền ký thác thực nghiệp vụ hối đoái, nghiệp vụ công hối phiếu, chiết khấu hình thức vay mượn khác… Ở Việt Nam, Ngân hàng thương mại tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu thường xuyên nhận tiền gửi khách hàng với trách nhiệm hoàn trả sử dụng số tiền vay, thực nghiệp vụ chiết khấu làm phương tiện toán Ngân hàng thương mại bao gồm: Ngân hàng thương mại quốc doanh Ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng thương mại liên doanh, chi nhánh ngân hàng thương mại nước Việt Nam 1.1.1.2 Khái niệm ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng thương mại cổ phần ngân hàng thương mại thành lập hình thức công ty cổ phần, cá nhân tổ chức không Điều 1, Pháp lệnh Ngân hàng, Hợp tác xã tín dụng Công ty tài số 38/LCT/HĐNN8 ngày 23/05/1990 Hội đồng Nhà nước Điều 1, Pháp lệnh Ngân hàng, Hợp tác xã tín dụng Công ty tài số 38/LCT/HĐNN8 ngày 23/05/1990 Hội đồng Nhà nước sở hữu số cổ phần ngân hàng tỷ lệ Ngân hàng Nhà nước quy định Ngân hàng thương mại Cổ phần Việt Nam đời từ sau 1987 có thay đổi hình thức sở hữu ngân hàng Ngân hàng cổ phần đặt quyền quản trị hội đồng quản trị quyền điều hành tổng giám đốc giám đốc Chủ tịch thành viên khác hội đồng quản trị đại hội cổ đông bầu bãi miễn; tổng giám đốc giám đốc hội đồng quản trị bổ nhiệm, miễn nhiệm phải Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chuẩn y.3 Các ngân hàng thương mại cổ phần phân thành hai loại: ngân hàng thương mại cổ phần đô thị ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn 1.1.2 Vai trò NHTMCP kinh tế Trước tiên, NHTMCP có vai trò NHTM nói chung: Thứ nhất, NHTMCP có vai trò tập trung vốn kinh tế Với vai trò trung gian, NHTM huy động tập trung nguồn vốn nhàn rỗi kinh tế; mặt khác với số vốn NHTM đáp ứng nhu cầu vốn kinh tế để sản xuất kinh doanh Qua thúc đẩy kinh tế phát triển NHTM vừa người vay vừa người cho vay với số lãi suất chênh lệch có trì hoạt động Thứ hai, NHTMCP có chức làm trung gian toán quản lý phương tiện toán Chức có nghĩa ngân hàng tiến hành nhập tiền vào tài khoản hay chi trả tiền theo lệnh chủ tài khoản Khi làm trung gian toán, ngân hàng tạo công cụ lưu thông độc quyền quản lý công cụ (séc, giấy chuyển ngân, thẻ toán ), Điều 15, Pháp lệnh Ngân hàng, Hợp tác xã tín dụng Công ty tài số 38/LCT/HĐNN8 ngày 23/05/1990 Hội đồng Nhà nước tiết kiệm cho xã hội nhiều chi phí lưu thông, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn, thúc đẩy trình lưu thông hàng hóa Thứ ba, NHTMCP có chức tạo tiền hệ thống ngân hàng hai cấp Vào cuối kỉ 19 hệ thống ngân hàng hai cấp hình thành hoạt động theo hệ thống Ngân hàng trung ương quan quản lý tiền tệ, tín dụng, ngân hàng ngân hàng Các ngân hàng lại kinh doanh tiền tệ, tạo bút tệ thay thê tiền mặt Quá trình tạo tiền NHTM thực thông qua tín dụng tóan hệ thống ngân hàng, liên hệ chặt chẽ với hệ thống ngân hàng trung ương Bên cạnh chức chung ngân hàng thương mại, NHTMCP có chức riêng Hiện nay, Việt Nam có khoảng 39 NHTMCP 4, chiếm tỷ trọng lớn kinh tế, thật yếu tố quan trọng thúc đẩy thị trường tiền tệ Việt Nam Là ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng hoàn toàn hoạt động nguồn vốn cổ đông, không phụ thuộc vào nguồn vốn tài trợ Nhà nước nên nhà quản lý làm chủ trách nhiệm với hoạt động kinh doanh ngân hàng Các hoạt động kinh doanh đa dạng hóa, đẩy mạnh hơn, cung cấp cho thị trường phong phú hình thức dịch vụ, cung cấp ngày toàn diện cho nhu cầu vốn kinh doanh đối tượng kinh tế 1.2 Hoạt động kinh doanh ngoại hối rủi ro thƣờng gặp kinh doanh ngoại hối NHTMCP 1.2.1 Hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTMCP 1.2.1.1 Khái niệm ngoại hối tỷ giá hối đoái a Khái niệm ngoại hối Thống kê NHNN năm 2009 Ngoại hối khái niệm dùng để phương tiện có giá trị dùng để toán quốc gia Tùy theo quan niệm luật quản lý ngoại hối nước mà khái niệm ngoại hối không giống Ở Việt Nam, Ngoại hối bao gồm loại:  Đồng tiền quốc gia khác đồng tiền chung châu Âu đồng tiền chung khác sử dụng toán quốc tế khu vực (sau gọi ngoại tệ);  Phương tiện toán ngoại tệ gồm: séc, thẻ toán, hối phiếu đòi nợ, hối phiếu nhận nợ phương tiện toán khác;  Các loại giấy tờ có giá ngoại tệ gồm: trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công ty, kỳ phiếu, cổ phiếu loại giấy tờ có giá khác;  Vàng thuộc dự trữ ngoại hối nhà nước, tài khoản nước người cư trú; vàng dạng khối, thỏi, hạt, miếng trường hợp mang vào mang khỏi lãnh thổ Việt Nam;  Đồng tiền nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam trường hợp chuyển vào chuyển khỏi lãnh thổ Việt Nam sử dụng toán quốc tế b Khái niệm tỷ giá hối đoái Hầu hết quốc gia giới có đồng tiền riêng Thương mại đầu tư quốc tế đòi hỏi quốc gia phải toán với nhau, dẫn đến việc mua bán đồng tiền khác nhau, đồng tiền đổi lấy đồng tiền Hai đồng tiền mua bán với theo tỷ lệ định gọi tỷ giá Vậy, tỷ giá hối đoái hiểu giá đồng tiền biểu thông qua đồng tiền khác Điều 4, Pháp lệnh ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11 Ủy ban thường vụ Quốc hội ban hành ngày 13/12/2005 PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2008), “Giáo trình Tài quốc tế”, NXB Thống Kê, Hà Nội 1.2.1.2 Các hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTMCP Theo thông tư số 03/3008/TT – NHNN ban hành ngày 11/04/2008 hướng dẫn hoạt động cung ứng dịch vụ ngoại hối tổ chức tín dụng, NHTMCP phép thực hoạt động kinh doanh ngoại hối sau: a Trên thị trường nước  Cung cấp giao dịch hối đoái hình thức giao dịch giao ngay, kỳ hạn, hoán đổi quyền lựa chọn, hợp đồng tương lai giao dịch hối đoái khác theo thông lệ quốc tế; Trong giao dịch định nghĩa sau7: Giao dịch hối đoái giao giao dịch hai bên thực mua, bán lượng ngoại tệ theo tỷ giá giao thời điểm giao dịch kết thúc toán vòng (hai) ngày làm việc Giao dịch hối đoái kỳ hạn giao dịch hai bên cam kết mua, bán với lượng ngoại tệ theo mức tỷ giá xác định việc toán thực vào thời điểm xác định tương lai Giao dịch hối đoái hoán đổi giao dịch đồng thời mua bán lượng ngoại tệ (chỉ có hai đồng tiền sử dụng giao dịch), kỳ hạn toán hai giao dịch khác tỷ giá hai giao dịch xác định thời điểm ký kết hợp đồng Giao dịch quyền lựa chọn tiền tệ giao dịch bên mua quyền bên bán quyền, bên mua quyền có quyền nghĩa vụ mua bán lượng ngoại tệ xác định mức tỷ giá xác định khoảng thời gian thoả thuận trước Nếu bên mua quyền lựa chọn thực quyền mình, bên bán quyền có nghĩa vụ bán mua lượng ngoại tệ hợp đồng theo tỷ giá thoả thuận trước Quyết định số 1452/2004/QĐ-NHNN ngày 10/11/2004 Thống Đốc NHNN giao dịch hối đoái tổ chức tín dụng phép hoạt động ngoại hối Giao dịch tiền tệ tương lai chưa có Việt Nam chưa có văn pháp luật điều chỉnh giao dịch hiểu giao dịch hợp đồng tiêu chuẩn hoá, giao dịch sở giao dịch, để mua hay bán số loại tiền tệ định, mức giá định, vào ngày xác định tương lai  Huy động vốn, cho vay bảo lãnh ngoại tệ hình thức theo quy định Ngân hàng Nhà nước; Dịch vụ Bảo lãnh Ngân hàng hình thức cấp tín dụng thông qua việc phát hành văn Ngân hàng với bên có quyền (gọi bên nhận bảo lãnh) việc thực nghĩa vụ tài thay cho khách hàng khách hàng không thực thực không nghĩa vụ cam kết với bên nhận bảo lãnh  Phát hành, đại lý phát hành thẻ quốc tế;  Cung cấp dịch vụ chuyển tiền toán (trong nước quốc tế) nhận chi, trả ngoại tệ;  Chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá ngoại tệ; Chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá (Tín phiếu NHNN, Tín phiếu kho bạc, trái phiếu kho bạc, trái phiếu công trình TW, công trái, trái phiếu đầu tư Quỹ Hỗ trợ phát triển phát hành, Trái phiếu quyền địa phương Uỷ ban nhân dân thành phố Hà nội, thành phố Hồ Chí Minh phát hành) nghiệp vụ NHNN mua Giấy tờ có giá thời hạn toán, mà Giấy tờ có giá ngân hàng mua thị trường sơ cấp mua lại thị trường thứ cấp  Uỷ nhiệm cho tổ chức tín dụng khác tổ chức kinh tế làm đại lý cung ứng số dịch vụ ngoại hối, bao gồm dịch vụ đổi ngoại tệ, dịch chi, trả ngoại tệ dịch vụ khác; Điều 2, Quyết định số 898/2003/QĐ-NHNN ngày 12/8/2003 Thống đốc NHNN việc ban hành Quy chế nghiệp vụ chiết khấu, tái chiết khấu NHNN ngân hàng 10  Cung cấp dịch vụ ủy thác quản lý tài sản ngoại hối;  Cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư ngoại hối (mua, bán, sáp nhập, bảo lãnh làm đại lý phát hành chứng khoán ngoại tệ );  Cung ứng dịch vụ tư vấn cho khách hàng ngoại hối;  Thực hoạt động ngoại hối khác theo thông lệ quốc tế phù hợp với pháp luật Việt Nam b Trên thị trường quốc tế  Cung cấp dịch vụ toán quốc tế;  Thực giao dịch mua, bán ngoại hối vàng thị trường nước ngoài;  Tham gia thị trường tiền tệ, thị trường phái sinh nước ngoài;  Cung cấp dịch vụ quản lý tài sản tài khách hàng nước ngoài;  Cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư (tư vấn tài chính, mua, bán, sáp nhập, bảo lãnh, đồng tài trợ ) thị trường quốc tế 1.2.2 Các rủi ro thƣờng gặp kinh doanh ngoại hối NHTMCP Rủi ro (risk) không chắn (uncertainty) hay tình trạng bất ổn.Tuy nhiên có tình trạng không chắn ước đoán xác suất xảy xem rủi ro.9 Rủi ro ngoại hối phát sinh từ không cân xứng tài sản có tài sản nợ loại ngoại tệ gây tỷ giá hối đoái thay đổi Tài sản có ngoại tệ khoản mục bảng tổng kết tài sản, như: khoản cho vay ngoại tệ; chứng khoán ngoại tệ; tiền gửi ngoại tệ ngân hàng khác; tiền mặt ngoại tệ… Tài sản nợ ngoại tệ khoản mục Tiến sĩ Nguyễn Minh Kiều (2008), “Thị trường ngoại hối giải pháp phòng ngừa rủi ro”, NXB Thống Kê, Hà Nội 11 bảng tổng kết tài sản như: phát hành chứng tiền gửi ngoại tệ; phát hành trái phiếu; hình thức huy động vốn khác ngoại tệ Rủi ro ngoại hối không giới hạn tới giao dịch ngoại tệ bình thường ngân hàng với khách hàng mà phát sinh từ dòng lợi nhuận tính ngoại tệ biết trước, việc cung cấp khoản nợ xấu ngoại tệ Điều quan trọng nhận diện đưa biện pháp phòng ngửa rủi ro kịp thời Các rủi ro thường gặp kinh doanh ngoại hối NHTM nói chung NHTMCP nói riêng biết đến là: 1.2.2.1 Rủi ro tỷ giá (exchange rate risk) Rủi ro tỷ giá rủi ro phát sinh biến động tỷ giá làm ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng tương lai Đây rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt có biến động bất lợi tỷ giá suốt thời gian trạng thái ngoại tệ trì trạng thái mở Trạng thái mở hiểu giá trị tài sản có loại tiền tệ không cân với giá trị tài sản nợ loại tiền tệ Trạng thái ngoại tệ mở đoản (tài sản nợ nhiều tài sản có) trường (tài sản có nhiều tài sản nợ) Ngân hàng với trạng thái đoản tiền tệ mở đối mặt với rủi ro ngoại tệ tăng giá, ngân hàng với trạng thái trường ngoại tệ mở đối mặt với rủi ro ngoại tệ xuống giá Rủi ro tỷ giá NHTMCP phát sinh qua hoạt động sau:  Hợp đồng với khách hàng nội địa liên quan đến tài sản Có, tài sản Nợ giao dịch ngoại bảng ngoại tệ bảo lãnh tài chính, mở thư tín dụng…  Hợp đồng với khách hàng nước liên quan đến tài sản Có, tài sản Nợ giao dịch ngoại tệ hay nội tệ  Mua bán ngoại tệ với khách hàng cung cấp dịch vụ phòng ngừa rủi ro ngoại hối cho khách hàng  Giao dịch ngoại tệ tài khoản riêng NHTM giao dịch kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thị trường quốc tế 12 Nhìn chung, rủi ro tỷ giá ảnh hưởng tới NHTM khía cạnh sau: Tổn thất giao dịch (Transaction exposure): Tổn thất giao dịch bao gồm tổn thất khoản phải thu ngoại tệ phát sinh ngoại tệ xuống giá so với nội tệ làm giá trị quy nội tệ thu từ hoạt động thu lãi vốn vay tín dụng, phí bảo lãnh, phí dịch vụ khác sụt giảm; tổn thất khoản phải trả ngoại tệ phát sinh ngoại tệ lên giá so với nội tệ làm giá trị trị quy nội tệ chi trả cho hoạt động trả nợ lãi vay ngoại tệ, buôn bán ngoại tệ hơp đồng phái sinh… tăng lên Tổn thất chuyển đổi (Translation exposure): phát sinh hạch toán sổ sách, chuyển đổi danh mục tài sản, nợ, lợi nhuận… ngoại tệ sang nội tệ hay chênh lệch định giá lại khoản vay cho vay Nếu rủi ro tỷ giá gia tăng, tức trạng thái số ngoại tệ trạng thái đoản nhiều dẫn đến rủi ro khoản ngân hàng (Ngân hàng thiếu lượng ngoại tệ định thời điểm giá trị quy đổi từ ngoại tệ khác sang có chi phí cao) làm giảm giá trị kê khai tài ngân hàng 1.2.2.2 Rủi ro lãi suất (interest rate risk) Rủi ro lãi suất phát sinh ngân hàng không khớp lãi suất thu từ tài sản sinh lãi lãi suất chi cho nguồn vốn phải trả lãi Rủi ro lãi suất kinh doanh ngoại hối phát sinh quan hệ tín dụng NHTM Ngân hàng có khoản vay cho vay ngoại tệ theo lãi suất thả nổi, đặc biệt quan trọng ngân hàng huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu, đầu tư tài lớn theo lãi suất thị trường10 Rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng lại gia tăng số lượng đồng tiền trao đổi ngày lớn, quy trình trao đổi phức tạp Xét đến tác động lâu dài lãi suất tới hoạt động ngân hàng, rủi ro lãi suất ảnh hưởng tới giá trị kinh tế ngân hàng Giá trị kinh tế ngân hàng định nghĩa tổng giá trị dòng tiền tương lai Như vậy, giá trị kinh tế chịu ảnh hưởng từ thay đổi giá trị dòng tiền tương lai lẫn hệ số chiết khấu 10 Tiến sĩ Nguyễn Minh Kiều (2009), “Nghiệp vụ ngân hàng thương mại”, NXB Thống Kê, Hà Nội 13