Nội Dung Tổng Quan TTCK Việt Nam Hoạt động MG Tổng Quan TTCK Việt Nam  Được thành lập từ 07/2000 với đời TTGDCK Tp.HCM (Hostc) với cổ phiếu niêm yết (REE, SAM)  Ngày 08/03/2005 thị trường thứ Việt Nam đời,TTGDCK Hà Nội (Hastc) với 12 công ty niêm yết ban đầu  Luật chứng khoán thức có hiệu lực từ 01/01/2007 Chỉ tiêu 2005 2006 2007 9/2009 S.lượng Cty NY 41 193 251 398 Vốn hoá TTCK ≈1 tỷ USD (≈1,2% GDP) ≈14 tỷ USD (≈23% GDP) ≈30 tỷ USD (≈44% GDP) ≈ 33 tỷ USD S.lượng Cty CK 14 22 69 104 Số lượng TKGD 55.000 100.000 300.000 500.000 Sở GDCK TP.HCM (HOSE) (Source: www.vse.org.vn) - Ra đời 07/2000, Với quy mô ban đầu công ty niêm yết - 11/05/2007 TTGDCK Tp.HCM (HOSTC) thức chuyển thành SGDCK(HOSE) - Tính đến hết 9/2009 có tổng số 174CP 4CCQ niêm yết HOSE -Tổng số thành viên giao dịch đến hết 9/2009 104 thành viên Quy Mô Niêm Yết Tại HOSE Toàn T.trường Cổ phiếu Chứng Số CK niêm yết (1 CK) 528,00 150,00 3,00 375,00 Tỉ trọng (%) 100,00 28,41 0,57 71,02 KL niêm yết(ngàn CK) 5.115.26 9,37 4.482.30 9,49 71.409,63 561.550,25 Tỉ trọng(%) 100,00 87,63 1,40 10,98 GT niêmYết (triệu đồng) 101.395 215,16 44.823.0 94,86 714.095,30 55.858.025, 00 Tỉ trọng (%) 100,00 44,21 0,70 55,09 Trái phiếu TTGDCK Hà Nội (HASTC) (Source: www.hastc.org.vn) - Ra đời 08/03/2005, Với quy mô ban đầu 12 công ty niêm yết - Tính đến hết 9/2009 có tổng số 224 CP niêm yết Hastc - Tổng số thành viên giao dịch đến hết 9/2009 104 Biểu đò tỷ trọng giá trị Quy Mô Giao Dịch Tại Hastc Toàn thị trường Cổ phiếu Trái phiếu Số CK NY 321 134 187 Tỷ trọng % 100.00 41.7 58.3 Tổng KL NY 2,366,134,596 1,535,338,610 830,795,986 Tỷ trọng 100.00 64.9 35.1 Tổng GT NY 98,432,984,700, 000 15,353,386,10 0,000 83,079,598,6 00,000 Tỷ trọng 100.00 15.6 84.4 Biểu đò tỷ trọng khối lượng HOẠT ĐỘNG MG CK  Hiện Việt Nam có 104 cty chứng khoán, 48 cty quản lý quỹ, ngân hàng lưu ký  Bên cạnh hoạt động tự doanh, môi giới mảng thứ hai mang lại thu nhập cho CTCK Hiện nay, thị phần môi giới cho NĐT nước tập trung số CTCK hàng đầu SSI, HSC, BVSC…,  Đối với thị phần môi giới cho NĐT nước đổi diễn nhanh: có CTCK thuộc top đầu vài năm liền bị CTCK trẻ qua mặt Có hai yếu tố coi định đua thị phần CTCK, hoạt động tư vấn, môi giới khả cung cấp dịch vụ gia tăng  Giá trị giao dịch bình quân ngày hai sàn thời gian gần gần 4000 tỷ đồng Trong điều kiện khoản thị trường cao thì, tháng môi giới chứng khoán với kinh nghiệm năm có khả kiếm 60-100 tr đồng HOẠT ĐỘNG MG CK  Nghề môi giới chứng khoán VN hình thành vòng năm trở lại nên mức độ chuyên nghiệp chưa cao  Đa số nhân viên môi giới chứng khoán Việt Nam làm tốt công việc nhận lệnh nhà đầu tư, kiểm tra tài khoản khách hàng xem có đủ điều kiện để giao dịch hay không, nhận kết thông tin cho khách hàng v.v…  Mảng tư vấn bắt đầu trở nên quan trọng Các nhân viên môi giới giỏi tư vấn tốt cho khách hàng có thu nhập ngày cao đối đượng săn đón công ty chứng khoán hàng đầu  UBCKNN xem xét phê duyệt gói thầu phần mềm giao dịch đại có khả phục vụ cho hai sàn giao dịch Trung tâm lưu ký Khi đó, dù có nghìn công ty đưa vào sàn thức giao dịch, công việc lưu ký lúc không trở ngại quản lý giao dịch Các môi giới đứng trước thay đổi lớn công việc Có người bị thị trường đào thải, có người trở thành môi giới chuyên nghiệp HOẠT ĐỘNG MG TRONG CTY CK  hoạt động kinh doanh cty chứng khoán cty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch SGDCK hay thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm hậu kinh tế việc giao dịch  Khi thực nghiệp vụ môi giới, cty chứng khoán phải mở tài khoản giao dịch chứng khoán tiền cho khách hàng sở hợp đồng ký kết khách hàng công ty  Trong trường hợp khách hàng cty chứng khoán mở tài khoản lưu ký chứng khoán tổ chức lưu ký NHTM chi nhánh NH nước ngoài, cty chứng khoán có trách nhiệm hướng dẫn thủ tục giao dịch, mua bán cho khách hàng phải ký hợp đồng văn với tổ chức lưu ký Tiền hoa hồng môi giới thường tính phần trăm tổng giá trị giao dịch PHÂN LOẠI NHÀ MG Tùy theo quy định nước, cách thức hoạt động SGDCK mà người ta phân chia thành nhiều loại nhà môi giới:  Môi giới dịch vụ (Full Service Broker) Là loại môi giới cung cấp đầy đủ dịch vụ mua bán chứng khoán, giữ hộ cổ phiếu, thu cổ tức, cho khách hàng vay tiền, cho vay cổ phiếu để bán trước, mua sau cung cấp tài liệu, cho ý kiến cố vấn việc đầu tư  Môi giới chiết khấu (Discount Broker) Là loại môi giới cung cấp số dịch vụ mua bán hộ chứng khoán Đối với môi giới loại khoản phí hoa hồng nhẹ môi giới toàn dịch vụ tư vấn, nghiên cứu thị trường PHÂN LOẠI NHÀ MG  Môi giới độc lập (Independent Broker) Chính môi giới làm việc cho họ hưởng hoa hồng hay thù lao theo dịch vụ Họ thành viên tự bỏ tiền thuê chỗ Sở giao dịch (sàn giao dịch) giống cty chứng khoán thành viên Họ gọi môi giới sàn (floor broker) đóng vai trò không khác môi giới thừa hành, khác họ có tư cách độc lập – tức họ không đại diện cho cty chứng khoán  Nhà môi giới chuyên môn Các SGDCK thường quy định loại CK phép giao dịch điểm định gọi quầy giao dịch (Post), quầy bố trí liên tiếp quanh sàn giao dịch (floor) Trong quầy giao dịch có số nhà môi giới gọi nhà môi giới chuyên môn hay chuyên gia Các chuyên gia giao dịch số loại chứng khoán định Nhà môi giới chuyên môn thực chức chủ yếu thực lệnh giao dịch lệnh thị trường NHỮNG ĐẶC ĐIỂM CỦA NHÀ MG Theo quy định Việt Nam, thực tư vấn đầu tư chứng khoán cho khách hàng, công ty chứng khoán nhân viên môi giới phải  Tuân thủ đạo đức nghề nghiệp  Bảo đảm tính trung thực, khách quan khoa học hoạt động tư vấn Không tiến hành hoạt động làm cho khách hàng công chúng hiểu lầm giá cả, giá trị chất loại chứng khoán  Không có hành vi cung cấp thông tin sai thật để dụ dỗ hay mời gọi khách hàng mua bán loại chứng khoán  Bảo mật thông tin nhận từ người sử dụng dịch vụ tư vấn trừ trường hợp đươc khách hàng đồng ý pháp luật có quy định khác  Chịu trách nhiệm trước pháp luật hoạt động tư vấn bồi thường thiệt hại cho người sử dụng dịch vụ tư vấn vi phạm cam kết hợp đồng tư vấn Tuy nhiên, nhà tư vấn thường đánh giá tình theo kiến thức, kinh nghiệm tư chủ quan họ, việc đánh giá tình nhà tư vấn khác Tính khách quan xác phân tích mang lại uy tín cho nhà tư vấn Quy chế tổ chức hoạt động công ty chứng khoán – Nghiệp vụ môi giới chứng khoán Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007  Mở tài khoản giao dịch  Trách nhiệm khách hàng  Quản lý tiền chứng khoán khách hàng  Nhận lệnh giao dịch  Mục Nghiệp vụ môi giới chứng khoán  Điều 30 Mở tài khoản giao dịch  Để thực giao dịch mua, bán chứng khoán cho khách hàng, công ty chứng khoán phải làm thủ tục mở tài khoản giao dịch cho khách hàng sở Giấy đề nghị mở tài khoản khách hàng (theo mẫu quy định tại Phụ lục số 16 Quy chế này) hợp đồng ký với khách hàng có nội dung quy định tại Phụ lục số 17 Quy chế  Công ty chứng khoán có nghĩa vụ giải thích nội dung hợp đồng mở tài khoản giao dịch thủ tục có liên quan thực giao dịch chứng khoán cho khách hàng, tìm hiểu khả tài chính, khả chịu đựng rủi ro kỳ vọng lợi nhuận thu khách hàng  Hợp đồng mở tài khoản giao dịch chứng khoán quy định khoản Điều không chứa đựng thoả thuận sau:  Thoả thuận nhằm trốn tránh nghĩa vụ pháp lý công ty chứng khoán;  Thoả thuận hạn chế phạm vi bồi thường công ty chứng khoán mà lý đáng chuyển rủi ro từ công ty chứng khoán sang khách hàng;  Thoả thuận buộc khách hàng thực nghĩa vụ bồi thường cách không công bằng;  Các thoả thuận gây bất lợi cách không công cho khách hàng  Điều 31 Trách nhiệm khách hàng  Khi tư vấn cho khách hàng giao dịch chứng khoán, công ty chứng khoán phải thu thập đầy đủ thông tin khách hàng, không đảm bảo giá trị chứng khoán mà khuyến nghị đầu tư  Công ty chứng khoán có nghĩa vụ cập nhật thông tin khả tài chính, khả chịu đựng rủi ro, kỳ vọng lợi nhuận của khách hàng, nhân thân của khách hàng tối thiểu sáu (06) tháng/lần            Điều 32 Quản lý tiền chứng khoán khách hàng Quản lý tiền khách hàng: Công ty chứng khoán phải quản lý tiền gửi giao dịch chứng khoán khách hàng tách biệt khỏi tiền công ty chứng khoán Công ty chứng khoán không trực tiếp nhận tiền giao dịch chứng khoán khách hàng; Khách hàng của công ty chứng khoán phải mở tài khoản tiền tại ngân hàng thương mại công ty chứng khoán lựa chọn Công ty chứng khoán phải báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước danh sách ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ thành toán cho vòng ba (03) ngày sau ký hợp đồng cung cấp dịch vụ toán với ngân hàng thương mại Quản lý chứng khoán phát hành đại chúng khách hàng: Công ty chứng khoán phải quản lý tách biệt chứng khoán khách hàng với chứng khoán công ty chứng khoán; Công ty chứng khoán phải gửi chứng khoán khách hàng vào Trung tâm Lưu ký chứng khoán vòng (01) ngày làm việc kể từ ngày nhận chứng khoán khách hàng; Công ty chứng khoán có trách nhiệm thông báo kịp thời, đầy đủ cho khách hàng quyền lợi phát sinh liên quan đến chứng khoán khách hàng; Việc gửi, rút, chuyển khoản chứng khoán thực theo lệnh khách hàng theo quy định đăng ký, lưu ký, bù trừ toán chứng khoán Quản lý chứng khoán khác khách hàng: Đối với chứng khoán không thuộc quy định khoản Điều này, công ty chứng khoán đăng ký và lưu ký chứng khoán khách hàng công ty chứng khoán theo hợp đồng ký kết với khách hàng quy định Điều 39, Điều 40 Điều 41 Quy chế Quy Trình Mở Tài Khoản Mở TK Ngân Hàng Mở TK CK Cá nhân: BIDV VCB EAB -CMND/Hộ Chiếu -Mã số GDCK & TK góp vốn (NĐT nước ngoài) Tổ chức: - Giấy ĐKKD - QĐ bổ nhiệm GĐ - CMND người điều hành TK - Mã số GDCK & TK góp vốn (NĐT nước ngoài) MẪU - Yêu cầu mở TK - HĐ mở TK - Đ.ký GD qua ĐT internet - Giấy uỷ quyền •Lưu ý: Quí KH xin vui lòng ghi rõ đầy đủ thông tin HĐ mở tài khoản, đặc biệt số Điện Thoại địa để tạo điều kiện thuận lợi cho VCSC trường hợp cần liên lạc gửi thông báo đến KH             Điều 33 Nhận lệnh giao dịch Công ty chứng khoán nhận lệnh khách hàng phiếu lệnh điền xác đầy đủ thông tin Phiếu lệnh giao dịch phải người môi giới công ty chứng khoán ghi nhận số thứ tự thời gian (ngày, giờ, phút) nhận lệnh tại thời điểm nhận lệnh Công ty chứng khoán phải thực cách nhanh chóng xác lệnh giao dịch khách hàng Công ty chứng khoán phải lưu trữ phiếu lệnh khách hàng theo quy định pháp luật Mọi lệnh giao dịch chứng khoán niêm yết Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm Giao dịch chứng khoán phải truyền qua trụ sở chi nhánh công ty chứng khoán trước nhập lệnh vào hệ thống giao dịch Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm Giao dịch chứng khoán Công ty chứng khoán nhận lệnh khách hàng có đủ tiền chứng khoán theo quy định Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước phải có biện pháp cần thiết để đảm bảo khả toán khách hàng lệnh giao dịch thực Trường hợp khách hàng mở tài khoản lưu ký thành viên lưu ký thành viên giao dịch, thành viên giao dịch thành viên lưu ký phải ký hợp đồng thoả thuận trách nhiệm đảm bảo nguyên tắc thành viên giao dịch chịu trách nhiệm thực lệnh giao dịch, thành viên lưu ký chịu trách nhiệm kiểm tra tỷ lệ ký quỹ chứng khoán khách hàng đảm bảo toán cho khách hàng theo quy định pháp luật Công ty chứng khoán phải công bố mức phí giao dịch chứng khoán trước khách hàng thực giao dịch Trường hợp nhận lệnh giao dịch khách hàng qua internet, qua điện thoại, qua fax, công ty chứng khoán phải tuân thủ: Luật Giao dịch điện tử văn hướng dẫn, đảm bảo có ghi nhận thời điểm nhận lệnh; Đối với lệnh nhận qua điện thoại, fax, công ty chứng khoán phải đảm bảo nguyên tắc: xác nhận lại với khách hàng trước nhập lệnh vào hệ thống giao dịch, lưu giữ chứng chứng minh việc đặt lệnh khách hàng; Có biện pháp khắc phục thích hợp không nhập lệnh của khách hàng vào hệ thống giao dịch lỗi của công ty HOẠT ĐỘNG MG THỰC TẾ TẠI CTY CK VN  MG KH CÁ NHÂN  MG KH TỔ CHỨC MG CÁ NHÂN  Dịch vụ chính:  lưu ký chứng khoán  Tư vấn đầu tư chứng khoán, mua bán chứng khoán chưa niêm yết /ny  Thực lệnh giao dịch  Dịch vụ giá trị gia tăng:  Thông báo kết khớp lệnh tức thời qua tin nhắn điện thoại  Cập nhật thông tin thị trường hàng ngày, báo cáo phân tích công ty, ngành thị trường  Hội thảo chuyên đề định kỳ MG TỔ CHỨC  Xin cấp mã giao dịch chứng khoán cho nhà đầu tư nước  lưu ký chứng khoán  Tư vấn đầu tư chứng khoán, mua bán chứng khoán chưa niêm yết /ny  Thực lệnh giao dịch