ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KINH TẾ VÀ PHÁT TRIỂN tế H uế -  - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ại họ cK in h ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ TẤN THÀNH Đ GIAI ĐOẠN 2013 - 2015 PHẠM CƠNG DƯƠNG KHĨA HỌC: 2012 – 2016 ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KINH TẾ VÀ PHÁT TRIỂN tế H uế -  - ại họ cK in h KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ TẤN THÀNH Đ GIAI ĐOẠN 2013 - 2015 Sinh viên thực hiện: Giáo viên hướng dẫn Phạm Công Dương PGS.TS Trần Văn Hịa Lớp K46A – Kế Hoạch Đầu Tư Niên khóa: 2012 – 2016 Huế, tháng năm 2016 Lời Cảm Ơn Đ ại họ cK in h tế H uế Trước hết, xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu nhà trường tồn thể Thầy Cơ giáo Trường Đại học Kinh tế- Đại học Huế, đặc biệt Thầy Cô giáo khoa Kinh tế & Phát triển dạy dỗ cho em kiến thức suốt thời gian học vừa qua Để hoàn thành đề tài này, cố gắng thân, nhận nhiều giúp đỡ quý Thầy, Cô bạn Tôi xin trân trọng bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo PGS.TS Trần Văn Hòa giành nhiều thời gian, tâm huyết để hướng dẫn giúp đỡ tận tình cho suốt thời gian thực đề tài Tôi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Tấn Thành anh chị phịng kế tốn tạo điều kiện, quan tâm, giúp đỡ tơi hồn thành khóa luận Trong q trình thực khóa luận, khả kinh nghiệm cịn hạn chế nên khơng thể tránh khỏi sai sót Vì vậy, tơi mong nhận đóng góp Thầy, Cơ bạn đọc để khóa luận hồn thiện Huế, ngày tháng năm Sinh viên Phạm Công Dương i MỤC LỤC Trang LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU v DANH MỤC SƠ ĐỒ vi DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU vii TÓM TẮT NGHIÊN CỨU viii PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ tế H uế Lý chọn đề tài 2.Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu 3.2 Phạm vi nghiên cứu ại họ cK in h 4.Phương pháp nghiên cứu 4.1 Phương pháp điều tra thu thập số liệu 4.2 Phương pháp xử lý tổng hợp số liệu 4.3 Phương pháp phân tích số liệu 5.Kết cấu khóa luận PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA Đ DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, phân loại, đặc điểm vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Vốn kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh 1.1.3 Đặc điểm vốn kinh doanh 1.1.4 Vai trò vốn kinh doanh doanh nghiệp 11 1.2 Khái niệm loại nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 11 1.2.1 Nợ phải trả 12 1.2.2 Nguồn vốn chủ sở hữu 12 1.3 Một số vấn đề hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 12 ii 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 12 1.3.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 13 1.3.2.1 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ 13 1.3.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng VCĐ 14 1.3.3.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng VKD 15 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 17 1.4.1 Các yếu tố vi mô 17 1.4.2 Các yếu tố vĩ mô 20 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ TẤN THÀNH 23 tế H uế 2.1 Giới thiệu công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Tấn Thành 23 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 23 2.2 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn 2013 – 2015 29 2.3 Đánh giá khái quát tình hình biến động tài sản nguồn vốn công ty giai ại họ cK in h đoạn 2013- 2015 32 2.3.1 Tình hình biến động tài sản cơng ty giai đoạn 2013 – 2015 32 2.3.2 Tình hình biến động nguồn vốn cơng ty giai đoạn 2013 – 3015 34 2.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty 36 2.4.1 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 36 công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Tấn Tấn Thành giai đoạn 2013-2015 39 2.4.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 40 Đ 2.4.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 44 công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Tấn Thànhgiai đoạn 2013-2015 46 2.5 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn cơng ty 47 2.5.1 Phân tích nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn cố định 47 2.5.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động 48 2.6 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Tấn Thành 50 2.6.1 Kết đạt 50 2.6.2 Hạn chế 50 iii CHƯƠNG 3: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ TẤN THÀNH 51 3.1 Những đinh hướng phát triển công ty thời gian tới 51 3.2 Dự báo nhu cầu sử dụng vốn xác định nguồn tài trợ năm 2016 51 3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 52 3.3.1 Giải pháp làm tăng hiệu sử dụng vốn cố định 52 3.3.2 Giải pháp làm tăng hiệu sử dụng vốn lưu động 53 PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 56 Kết luận 56 Kiến nghị 56 tế H uế 2.1 Kiến nghị với Nhà nước 56 2.2 Kiến nghị Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Tấn Thành 57 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 58 Đ ại họ cK in h PHỤ LỤC iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU Trách nhiệm hữu hạn VKD: Vốn kinh doanh VCĐ: Vốn cố định VCĐBQ Vốn cố định bình quân VLĐ Vốn lưu động VLĐBQ: Vốn lưu động bình quân TSCĐ: Tài sản cố định VCSH: Vốn chủ sở hữu NPT: Nợ phải trả TSNH: Tài sản ngắn hạn TSDH: Tài sản dài hạn ại họ cK in h tế H uế TNHH : Hàng hóa dịch vụ NVBH : Nhân viên bán hàng NVGH: Nhân viên giao hàng NVKT: Nhân viên kỹ thuật Đ HHDV: v DANH MỤC SƠ ĐỒ Đ ại họ cK in h tế H uế Sơ đồ 1: Tổ chức máy Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Tấn Thành 25 vi DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Trang Bảng cấu lao động công ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành giai đoạn 2013-2015 28 Bảng 2: Kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành giai đoạn 2013-2015 31 Bảng Cơ cấu tài sản công ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành giai đoạn 2013-2015 33 Bảng Cơ cấu nguồn vốn công ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn tế H uế Thành giai đoạn 2013-2015 35 Bảng Hệ số đảm nhiệm VLĐ, Tỷ suất lợi nhuận VLĐ, Hiệu sử dụng VLĐ công ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành giai đoạn 2013-2015 37 Bảng Tỷ lệ tổng KPT VLĐ; số vịng quay hàng tồn kho cơng ại họ cK in h ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành giai đoạn 2013-2015 39 Bảng Hiệu suất sử dụng TSCĐ, suất hao phí TSCĐ sức sinh lời TSCĐ cơng ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành giai đoạn 2013-2015 41 Bảng Tỷ suất sinh lợi VCĐ hiệu sử dụng VCĐ công ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành giai đoạn 2013-2015 43 Bảng 9.Tính vòng quay tài sản hiệu sủ dụng vốn công ty TNHH Đ Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành 46 giai đoạn 2013-2015 46 Bảng 10 Ảnh hưởng nhân tố doanh thu VCĐBQ đến hiệu suất sử dụng VCĐ 47 Bảng 11 Ảnh hưởng nhân tố LNST VCĐBQ đến tỷ suất sinh lời VCĐ 47 Bảng 12 Ảnh hưởng nhân tố VLĐBQ doanh thu đến hệ số đảm nhiệm VLĐ 48 Bảng 13 Ảnh hưởng nhân tốLNST VLĐBQ đến tỷ suất sinh lời VLĐ 50 Bảng 14 Ảnh hưởng nhân tố doanh thu VLĐBQ đến hiệu suất sử dụng VLĐ 48 vii TÓM TẮT NGHIÊN CỨU Một doanh nghiệp sử dụng vốn cách hiệu tồn tại, phát triển đứng vững thị trường, phần lợi nhuận từ việc sử dụng hiệu nguồn vốn đem lại đầu tư, tiến hành để tái sản xuất mở rộng quy mô, phát triển công ty ngày lớn mạnh Hoạt động lý sử dụng vốn cho hiệu nội dung quan trọng công tác quản lý tài doanh nghiệp Đây vấn đề thu hút nhà đầu tư, nhà lãnh đạo doanh nghiệp người tế H uế làm cơng tác kế tốn tài Xuất phát từ lý trên, qua thời gian thực tập Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành, định chọn đề tài “Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành giai đoạn 2013 – 2015” đề tài khóa luận ại họ cK in h Mục tiêu xuyên suốt nghiên cứu tìm hiểu thực trạng sử dụng vốn Cơng ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành giai đoạn 2013 – 2015, tìm hiểu tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, từ tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Phần nội dung đề tài bao gồm ba chương: Chương sở lý luận hiệu sử dụng vốn doanh nghiêp Chương tập trung phân tích mặt lý thuyết, khái niệm Trong chương 2, đề tài tập trung giới thiệu trình hình Đ thành, phát triển cấu tổ chức máy Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Tấn Thành, phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh , thực trạng sử dụng vốn Có số tiêu đánh giá cao nhiên tồn số tiêu phản ánh xấu việc sử dụng vốn Công ty Trong chương 3, đề định hướng giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Tấn Thành Với kiến thức hạn chế , chưa có kinh nghiệm thực tiễn , thời gian nghiên cứu cịn ngắn nên khóa luận chắn có nhiều sai sót Hy vọng nhận nhiều ý kiến góp ý từ phía thầy, bạn đọc để đề tài hoàn thiện viii CHƯƠNG 3: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ TẤN THÀNH 3.1 Những định hướng phát triển công ty thời gian tới Hiện kinh tế giới khu vực có chuyển biến mạnh mẽ, tốc độ phát triển kinh tế nước ngày cao, sức cạnh tranh ngày lớn Trước tình hình đó, để tránh nguy tụt hậu bắt kịp với xu phát triển thời đại, Đảng Nhà nước chủ trương đổi toàn diện đẩy mạnh phát triển tất tế H uế ngành nghề kinh doanh lĩnh vực hoạt động Là công ty chuyên phân phối nhiều sản phẩm địa bàn tỉnh Thừa Thiên Huế, năm qua, công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Tấn Thành khơng ngừng cố gắng, phấn đấu vươn lên góp phần nâng cao hiệu kinh tế chung đất nước Ngoài ra, để nâng cao tốc độ tăng ại họ cK in h trưởng phát triển năm tới, công ty đề mục tiêu phương hướng hoạt động: Công ty tiếp tục nắm bắt nhu cầu khách hàng biến động thị trường Từ đó, cơng ty có hội tốt để triển khai hoạt động kinh doanh Nâng cao tốc độ tăng doanh thu cho công ty, đảm bảo năm sau cao năm trước Tăng cường nguồn vốn, mở rộng quy mô hoạt động công ty, phát triển hoạt Đ động kinh doanh Hồn thiện cơng tác quản lý, tổ chức cơng ty, nâng cao trình độ chun môn cho cán bộ, nhân viên, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 3.2 Dự báo nhu cầu sử dụng vốn xác định nguồn tài trợ năm 2016 Bên cạnh việc sử dụng vốn đê trì hoạt động kinh doanh phân phối, năm 2016 Công ty mở rộng sở kho bãi, mở rộng quy mô phân phối, tăng mặt hàng cung cấp Vì cầu vốn công ty dự báo tăng manh, để đáp ứng lượng vốn tăng cao Công ty cần thực biện pháp sau: Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với biến động thị trường môi trường kinh doanh Công ty thời kỳ 51 Tạo niềm tin cho nhà cung ứng vốn cách nâng cao uy tín Cơng ty , ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, tốn khoản nợ hạn Nghiên cứu tình hình biến động thị trường phân tích cấu nguồn vốn công ty qua năm cho thấy Công ty huy động vốn từ nguồn sau đây: Vốn chiếm dụng: thực chất khoản phải trả người bán, người mua trả tiền trước, khoản phải trả khác Đây coi nguồn vốn huy động sử dụng nguồn vốn Cơng ty khơng phải trả chi phí sử dụng vốn Khơng mà Cơng ty lạm dụng nguồn vốn này, coi nguồn vốn tạm thời ngân hàng, trung gian tài chính… tế H uế Vốn vay: Với kế hoạch chiến lược phát triển mình, Cơng ty vay từ VCSH: nguồn vốn ba năm tăng, hy vọng công ty tiếp tục trì đà phát triển sử dụng VCSH có hiệu ại họ cK in h 3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 3.3.1 Giải pháp làm tăng hiệu sử dụng vốn cố định Để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty, trước hết công ty cần tiến hành phân loại, đánh giá lại tài sản, chuyển đổi lại cấu vốn, tăng tỷ trọng vốn cố định, bổ sung thêm phần vốn cố định để đầu tư cho tài sản cố định đáp ứng đủ nhu cầu phương tiện, máy móc cơng cụ dụng cụ, đầu tư mở rộng loại hình hoạt động Đầu tư có chiều sâu mua sắm thêm TSCĐ để tăng tỷ trọng TSCĐ Đ Đối với vấn đề khấu hao tài sản cố định, công ty cần ý lựa chọn sử dụng phương pháp khấu hao TSCĐ hợp lý áp dụng phương pháp khấu hao nhanh cho tài sản quan trọng, thời gian làm việc lớn để thu hồi vốn đầu tư nhanh bảo đảm phản ánh mức độ TSCĐ Thường xuyên đánh giá lại tài sản vào cuối kỳ hoạt động giá tài sản biến động, tránh tình trạng hao mịn vơ hình làm giảm nguyên giá TSCĐ 3.3.1.1 Nâng cấp, đổi tài sản cố định Xây dựng cấu tài sản cố định hợp lý, đầu tư TSCĐ có kế hoạch, mua TSCĐ phù hợp với mục đich kinh doanh Công ty Doanh nghiệp cần tiến hành thành lý, nhượng bán TSCĐ không dùng đến chưa dùng đến, dùng 52 lại mang lại hiệu kinh tế không cao Hoặc tài sản đến kỳ sửa chữa mà chi phí sửa chữa q lơn khơng đem lại hiệu tương ứng sau nhằm thu hồi vốn cố định để tái đầu tư cho TSCĐ 3.3.1.2 Quản lý tài sản cố định Trong công tác quản lý TSCĐ, Công ty nên tiến hành phân cấp quản lý TSCĐ cho phận nội công ty, quy định rõ trách nhiệm quyền hạn cho phận nhằm nâng cao trách nhiệm vật chất sử dụng tài sản cố định Đưa hình thức thưởng, phạt rõ ràng, nghiêm minh cho trường hợp quản lý, sử dụng tài sản cố định có hiệu hay vi phạm nguyên tắc quản lý, bảo dưỡng làm hư hỏng, tế H uế giảm công suất hiệu hoạt động TSCĐ 3.3.2 Giải pháp làm tăng hiệu sử dụng vốn lưu động 3.3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cơng ty Xác định xác nhu cầu VLĐ Cơng ty: Cơng ty cần phải phân tích ại họ cK in h xác tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn lưu động, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn lưu động kỳ trước Tiếp đó, dựa nhu cầu vốn lưu động xác định, công ty cần lên kế hoạch huy động vốn: xác định khả tài cơng ty; số vốn cịn thiếu; so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế rủi ro xảy Khi lập Đ kế hoạch vốn lưu động, công ty phải vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thơng qua việc phân tích, tính tốn tiêu kinh tế, tài kỳ trước với dự đốn tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới dự kiến biến động thị trường Có biện pháp sử dụng có hiệu vốn tiền nhãn rỗi Công ty cần chọn biện pháp phù hợp cho khoản tiền nhàn rỗi gởi ngân hàng hay đầu tư vào lĩnh vực khác để tránh đánh hội hứa hẹn đem lại nhiều lợi nhuận kinh doanh tài chính, bất động sản… 3.3.2.2 Nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn cấu VLĐ Cơng ty, Cơng ty cần có biện pháp thích hợp để tránh rủi ro, gian lận cơng tác quản lý, 53 Có biện pháp quản lý, lý hàng tồn kho hợp lý Xác định chiến lược đầu tư giai đoạn tới để đề biện pháp lý hàng tồn kho kỳ Trong khâu thu mua: Việc quản lý hàng tồn kho hiệu mặt phải theo dõi nắm bắt thơng tin tình hình thị trường, khả cung ứng nhà cung cấp, sách cạnh tranh tiếp thị nhà cung cấp áp dụng, tính ổn định nguồn hàng,…Đồng thời phải quản lý chặt chẽ số lượng, chất lượng, quy cách phẩm chất, chủng loại giá mua, chi phí mua tiến độ thu mua, cung ứng phù hợp với kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong khâu bảo quản dự trữ: phải đảm bảo kho, bến bãi tốt,thực chế độ bảo quản Xác định định mức dự trữ tối thiểu, tối đa cho loại hàng tế H uế tồn kho, cung ứng kịp thời cho sản xuất, tiêu thụ với chi phí tồn trữ thấp Khi hàng tồn kho vượt định mức tối đa, tối thiểu phải có cảnh báo kịp thời để điều chỉnh cho hợp lý không bị ngưng đọng hàng hóa kho Trong khâu sử dụng: Để quản lý hàng tồn kho hiệu cần thường xuyên theo ại họ cK in h dõi tiến độ thực Phải tuân thủ việc sử dụng hợp lý, tiết kiệm sở định mức tiêu hao, dự toán chi phí, tiến độ sản xuất nhằm giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Kiểm kê hàng hóa định kỳ: Để xác định số liệu thực tế với sổ sách có giống không, bạn phải tiến hành kiểm kê Khi kiểm đếm lại số lượng mặt hàng, bạn phát hàng hỏng, hàng lỗi hết hạn tháng lần Đây xem cách quản lý hàng tồn kho hiệu Đ 3.3.2.3 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu Các khoản phải thu có tác dụng làm doanh thu bán hàng tăng lên, tài sản cố định sử dụng có hiệu song làm tăng chi phí địi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Trong giai đoạn 2013-2015, khoản phải thu công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Tấn Thành có xu hướng giảm, kết đáng mừng giúp cơng ty tăng doanh thu, tận dụng tối đa nguồn vốn có, bảo đảm tính hiệu hoạt động kinh doanh công ty Một số giải pháp nhằm giảm khoản phải thu: - Giải pháp giảm nợ: Cơng ty sử dụng biện pháp khuyến khích khách hàng tốn tiền sớm sử dụng chiết khấu, hồi khấu theo tỷ lệ khác tùy thuộc vào thời gian 54 toán khách hàng - Giải pháp thu hồi nợ: Tiến hành xếp, phân loại khoản phải thu theo thời gian mức độ rủi ro, đồng thời thẩm định tình hình tài khả trả nợ khách hàng Công ty nên thường xuyên theo dõi số dư khoản phải thu, sở cơng ty đưa định có nên tiến hành cho nợ tiếp hay khơng, kết hợp trích lập quỹ dự phịng phải thu khó địi, quy mơ quỹ phải điều chỉnh cho phù hợp vơi thay đổi tổng thể khoản phải thu, không nhiêu gây lãng phí khơng q gây rủi ro tốn cho cơng ty tế H uế 3.3.2.4 Nâng cao đội ngũ quản lý, nhân viên Đẩy mạnh công tác bồi dưỡng cán đào tạo nhân viên, quản lý, sử dụng lao động có hiệu biện pháp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, việc quản lý, sửdụng vốn ại họ cK in h Trong thời gian qua, công ty trọng đến vấn đề nâng cao đội ngũ quản lý, nhân viên nhằm đẩy mạnh hoạt động kinh doanh Công ty tổ chức đợt huấn luyện đào tạo, huấn luyện nâng cao trình độ kỹ thuật, chuyên môn cho cán công nhân viên; đồng thời nâng cao ý thức trách nhiệm họ công việc, việc sử dụng tài sản cố định, giảm tình trạng hư hỏng tài sản, giảm khấu hao Đ cho sản phẩm 55 PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận Trong điều kiện kinh tế đầy cạnh tranh, khó khăn thách thức cho cơng ty doanh nghiệp, việc sử hữu nguồn vốn để đảm bảo hoạt cộng nội quản lý tốt nguồn vốn giúp doanh nghiệp ngày phát triển, tăng sức cạnh tranh thị trường Trong giai đoạn 2013-2015, tình hình quản lý sử dụng vốn Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Tấn Thành có bước chuyển biến tốt, tế H uế cải thiện dần, hoạt động kinh doanh vào ổn định Tình hình vốn kinh doanh Cơng ty ba năm qua không ngừng cải thiện, trang thiết bị ngày đại, đời sống nhân viên nâng cao, thực tốt nghĩa vụ nhà nước Giá trị VCĐ ngày tăng lên dấu hiệu khả quan cho phát triển công ty Công ại họ cK in h ty huy động nguồn tín dụng ngắn hạn để đầu tư cho VLĐ giúp hoạt động dự trữ hàng hóa, cung ứng hàng hóa thực tốt Bên cạnh đó, cơng ty toán khoản nợ dài hạn thời hạn giúp nâng cao uy tín cơng ty Những điều tác động tốt đến hoạt động kinh doanh Cơng ty Trong thời gian tới địi hỏi Cơng ty phải nổ lực từ thân, đồng thơi tranh thủ đạo UBND tỉnh Ban ngành liên quan để đạt hiệu cao tổng vốn sản xuất kinh doanh Công ty phát triển Đ mặt Hy vọng năm 2016 năm tới, Công ty sử dụng nguồn vốn ngày có hiệu để bước vào xu hội nhập, tận dụng hổi để đối mặt với thách thức giúp công ty ngày thành công Kiến nghị 2.1 Kiến nghị với Nhà nước Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống pháp luật để doanh nghiệp thực hoạt đông thuận lợi doanh nghiệp cạnh tranh với cách bình đẳng giảm bớt thủ tục rườm rà khơng đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh 56 Cần có sách thuế suất, thuế nhập hợp lý để không cản trở doanh nghiệp không làm thất thu cho nhà nước Đề nghị Ban ngành, UBND tỉnh Thừa Thiên Huế tạo điều kiện thuận lợi cho Công ty mặt sở vật chất, mặt địa hoạt động Công ty nhằm đảm bảo phát triển Công ty, đảm bảo việc làm cho người lao động Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển trị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, công ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động tế H uế vốn cần thiết 2.2 Kiến nghị Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành Tích cực mở rộng trường kinh doanh rộng lớn lĩnh vực phân phối sản phẩm ại họ cK in h Nâng cao vị thế, uy tín Cơng ty mắt bán lẻ, tổ chức tín dụng, trung gian tài Thương xuyên kiểm tra hoạt động quản lý vốn có sách, phương án quản lý sử dụng vốn để nguồn vốn khai thác hết chức sử dụng ngày hiệu Thực hợp lý công tác quản lý kho bãi, kiểm tra, đổi mới, thay trang thiết bị, phương tiện vận chuyển Thực công tác quản lý nhân viên phù hợp, đảm bảo tính gọn nhẹ Đ máy hiệu công việc Cần quan tâm tốt cơng tác đào tạo, bỗi dưỡng cán có đủ lực, chuyên môn nghiệp vụ Sử dụng nhân viên có lực trách nhiệm Khen hưởng cho nhân viên xuất sắc, có hình thức kỷ luật trường hợp vi phạm kỷ luật 57 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành (2013), Báo cáo tài Cơng ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành (2014), Báo cáo tài Cơng ty TNHH Thương mại Dịch vụ TấnTấn Thành (2015), Báo cáo tài Đào Nguyên Phi (2009), Bài giảng phân tích họat động kinh doanh, Trường Đại học Kinh tế Huế Nguyễn Đăng Phúc (2011), Phân tích báo cáo Tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Viết Bảo (2014), Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty CP xây Kinh tế Huế tế H uế dựng Đầu tư phát triển Hạ tầng Thừa Thiên Huế, Khóa luận tốt nghiệp, Đại học Nguyễn Thị Thủy (2013), Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH bia Huế, Trường Đại học Kinh tế Huế ại họ cK in h Nguyễn Thị Minh Phương (2009), Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Vận tải Phú Minh, Trường ĐH Nông Nghiệp Hà Nội Các website tham khảo: Vốn cố định hiệu suất sử dụng vốn cố định, http://khotailieu.com/luan-van-doan-bao-cao/kinh-te/quan-tri-tai-chinh/von-co-dinh-va-hieu-qua-su-dung-von-codinh-trong-doanh-nghiep.html Những tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, Đ https://voer.edu.vn/m/nhung-chi-tieu-danh-gia-hieu-qua-su-dung-von-cua-doanhnghiep/53511d55 Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phẩn Xây dụng Đầu tư phát triển hạ tầng Thừa thiên Huế, http://www.slideshare.net/baonguyenviet/kha-lun-phn-tchhiu-qu-s-dng-vn-trong-cng-ty-c-phn-xy-dng Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, https://voer.edu.vn/m/cac-chi-tieu-danh-gia-hieu-qua-su-dung-von-luu-dong-cuadoanh-nghiep/421f814b Khái niệm, phân loại vai trò vốn doanh nghiệp, https://voer.edu.vn/m/khai-niem-phan-loai-va-vai-tro-cua-von-trong-doanhnghiep/595a6171 58 PHỤ LỤC PHƯƠNG PHÁP THAY THẾ LIÊN HOÀN Bước 1: Xác định đối tượng phân tích: Là mức chênh lệch tiêu kỳ phân tích so với kỳ gốc Gọi A0 tiêu năm gốc, A1 tiêu kỳ phân tích đối tượng phân tích xác định là:A1 - A0 = ΔA Bước 2: Thiết lập mối quan hệ nhân tố ảnh hưởng với tiêu phân tích: Giả sử có nhân tố ảnh hướng gọi là: a,b có mối quan hệ tích số với tế H uế tiêu phân A nhân tố a phản ánh lượng đến b phản ánh chất theo nguyên tắc trình bày ta thiết lập mối quan hệ sau: A=a.b Kỳ phân tích: A1 = a1.b1 Kỳ gốc: A0 = a0.b0 ại họ cK in h Bước 3: Lần lượt thay nhân tố kỳ phân tích kỳ gốc: Thế nhân tố a: Thế lần 1: a0.b0 Thế lần 2: a1.b0 Thế nhân tố b: Thế lần 1: a1.b0 Thế lần 2: a1.b1 Đ Thế lần cuối nhân tố phân tích thay tồn nhân tố kỳ gốc Như vậy, có nhân tố có nhiêu lần thay Bước 4: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối tương phân tích: Bằng cách lấy kết thay lần sau trừ kết thay lần trước ta xác đình mức độ ảnh hưởng nhân tố đó, cụ thể: Ảnh hưởng nhân tố a: a1.b0 - a0.b0 = ΔA(a) Ảnh hưởng nhân tố b: a1.b1 - a1.b0 = ΔA(b) Tổng đại số mức ảnh hưởng nhân tố: ΔA(a) + ΔA(b) = ΔA  Ảnh hưởng nhân tố doanh thu VCĐBQ đến hiệu suất sử dụng VCĐ - Ta có bảng số liệu So sánh Chỉ tiêu ĐVT Năm Năm Năm 2013 2014 2015 2014/2013 Δ (Tr.đ) Δ(%) Doanh thu Tr.đ VCĐBQ Tr.đ 423,31 544,99 Hiệu suất sử dụng VCĐ (1/2) Lần 11,62 9,15 4.917,19 4.985,98 24.734,35 37,59 Δ (Tr.đ) Δ(%) 1,40 19.748,37 396,08 121,68 28,74 tế H uế Bước 1: Xác định đối tượng phân tích 658,05 68,79 2015/2014 -2,47 -21,24 113,07 20,75 28,44 310,84 ại họ cK in h Chênh lệch hiệu suất sử dụng VCĐ năm 2014 so với năm 2013 ΔA1= HSSDVCĐ2014 - HSSDVCĐ2013 = 9,15 - 11,62 = -2,47 (lần) Bước 2: Thiết lập mối quan hệ nhân tố ảnh hưởng với tiêu phân tích: Hai nhân tố Doanh thu VCĐBQ có quan hệ tích số với Hiệu suất sử dụng VCĐ HSSDVCĐ2014 = Doanh thu thuần2014/VCĐBQ2014 = 4.985,98/544,99 Đ HSSDVCĐ2013 = Doanh thu thuần2013/VCĐBQ2013 = 4.917,19/423,31 Bước 3: Lần lượt thay nhân tố kỳ phân tích kỳ gốc: Thay nhân tố Doanh thu năm 2014 năm 2013 Thế lần 1: a0.b0 = 4.917,19/423,31 Thế lần 2: a1.b0 = 4.985,98/423,31 Thay nhân tố VCĐBQ năm 2014 năm 2013 Thế lần 1: a1.b0 = 4.985,98/423,31 Thế lần 2: a1.b1 = 4.985,98/544,99 Bước 4: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối tương phân tích: Bằng cách lấy kết thay lần sau trừ kết thay lần trước ta xác đình mức độ ảnh hưởng nhân tố đó, cụ thể: Ảnh hưởng nhân tố doanh thu đến HSSDVCĐ năm 2014/2013: a1.b0-a0.b0 = ΔA(a) = 4.985,98/423,31 - 4.917,19/423,31 = 0,16 (lần) Ảnh hưởng nhân tố VCĐBQ đến HSSDVCĐ năm 2014/2013: a1.b1-a1.b0 = ΔA(b) = 4.985,98/544,99 - 4.985,98/423,31 = -2,63 (lần) Tổng đại số mức ảnh hưởng hai nhân tố: ΔA(a)+ΔA(b)=ΔA = 0,16 - 2,63 = -2,47 Thực tương tự năm 2015/2014 ta bảng 10 - Ta có bảng số liệu tế H uế  Ảnh hưởng nhân tố LNST VCĐBQ đến tỷ suất sinh lời VCĐ So sánh ĐVT Năm Năm Năm 2013 2014 2015 ại họ cK in h Chỉ tiêu 2014/2013 Δ (Tr.đ) Δ(%) Δ (Tr.đ) Δ(%) Tr.đ 180,21 160,84 129,28 LNST VCĐBQ 2015/2014 -19,37 -10,75 -31,56 -19,62 Tr.đ 423,31 544,99 658,05 121,68 28,74 113,07 20,75 Tỷ suất sinh lợi VCĐ (1/2) Lần 0,43 0,30 0,20 -0,13 -30,68 -0,10 -33,43 Bước 1: Xác định đối tượng phân tích Đ Chênh lệch tỷ suất sinh lợi VCĐ năm 2014 so với năm 2013 ΔA1= TSSLVCĐ2014 - TSSLVCĐ2013 = 0,3–0,43 = -0,13 (lần) Bước 2: Thiết lập mối quan hệ nhân tố ảnh hưởng với tiêu phân tích: Hai nhân tố LNST VCĐBQ có quan hệ tích số với tỷ suất sinh lợi VCĐ TSSLVCĐ2014 = LNST2014/VCĐBQ2014 = 160,84/544,99 TSSLVCĐ2013 = LNST2013/VCĐBQ2013 = 180,21/423,31 Bước 3: Lần lượt thay nhân tố kỳ phân tích kỳ gốc: Thay nhân tố LNST năm 2014 năm 2013 Thế lần 1: a0.b0 = 180,21/423,31 Thế lần 2: a1.b0 = 160,84/423,31 Thay nhân tố VCĐBQ năm 2014 năm 2013 Thế lần 1: a1.b0 = 160,84/423,31 Thế lần 2: a1.b1 = 160,84/544,99 Bước 4: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối tương phân tích: Bằng cách lấy kết thay lần sau trừ kết thay lần trước ta xác đình mức độ ảnh hưởng nhân tố đó, cụ thể: Ảnh hưởng nhân tốLNST đến tỷ suất sinh lợi VCĐ năm 2014/2013: a1.b0-a0.b0 = ΔA(a) = 160,84/423,31 - 180,21/423,31 = -0,05 (lần) Ảnh hưởng nhân tố VCĐBQ đến tỷ suất sinh lợi VCĐ năm 2014/2013: tế H uế a1.b1-a1.b0 = ΔA(b) = 4.985,98/544,99 - 4.985,98/423,31 = -0,08 (lần) Tổng đại số mức ảnh hưởng hai nhân tố: ΔA(a)+ΔA(b)=ΔA = (-0,05) + (-0,08) = -0,13 (Thực tương tự năm 2015/2014 ta bảng 11) VLĐ - ại họ cK in h  Ảnh hưởng nhân tố VLĐBQ doanh thu đến hệ số đảm nhiệm Ta có bảng số liệu Đ Chỉ tiêu ĐVT Năm Năm Năm 2013 2014 2015 So sánh 2014/2013 Δ(Tr.đ) Δ(%) Doanh thu Tr.đ 4.917,19 4.985,98 24.734,35 68,79 VLĐBQ Tr.đ 1.178,01 1.279,38 3.129,56 101,37 8,61 Vòng quay VLĐ (1/2) Lần 4,17 3,90 7,90 -0,28 2015/2014 Δ(Tr.đ) Δ(%) 1,40 19.748,37 396,08 -6,64 1.850,17 144,61 4,01 Bước 1: Xác định đối tượng phân tích Chênh lệch vịng quay VLĐ năm 2014 so với năm 2013 ΔA1= VQVLĐ2014 - VQVLĐ2013 = 3,90 – 4,17 = -0,28 (lần) Bước 2: Thiết lập mối quan hệ nhân tố ảnh hưởng với tiêu phân tích: Hai nhân tố doanh thu VLĐBQ có quan hệ tích số với vòng quay VLĐ 102,80 VQVLĐ2014 = Doanh thu thuần2014/VLĐBQ2014 = 4.985,98/1.279,38 VQVLĐ2013 = Doanh thu thuần2013/VLĐBQ2013 = 4.917,19/1.178,01 Bước 3: Lần lượt thay nhân tố kỳ phân tích kỳ gốc: Thay nhân tố doanh thu năm 2014 năm 2013 Thế lần 1: a0.b0 = 4.917,19/1.178,01 Thế lần 2: a1.b0 = 4.985,98/1.178,01 Thay nhân tố VLĐBQ năm 2014 năm 2013 Thế lần 1: a1.b0 = 4.985,98/1.178,01 Thế lần 2: a1.b1 = 4.985,98/1.279,38 tế H uế Bước 4: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối tương phân tích: Bằng cách lấy kết thay lần sau trừ kết thay lần trước ta xác đình mức độ ảnh hưởng nhân tố đó, cụ thể: Ảnh hưởng nhân tốdoanh thu đến tỷ vòng quay VLĐ năm 2014/2013: ại họ cK in h a1.b0-a0.b0 = ΔA(a) = 4.985,98/1.178,01- 4.917,19/1.178,01= 0,06 (lần) Ảnh hưởng nhân tố VLĐBQ đến vòng quay VLĐ năm 2014/2013: a1.b1-a1.b0 = ΔA(b) = 4.985,98/1.279,38 - 4.985,98/1.178,01 = -0,34 (lần) Tổng đại số mức ảnh hưởng hai nhân tố: ΔA(a)+ΔA(b)=ΔA = 0,06 + (-0,34) = -0,28 Thực tương tự năm 2015/2014 ta bảng 12 Đ Chỉ tiêu LNST ĐVT Năm 2013 Năm 2014 Tr.đ 180,21 160,84 VLĐBQ So sánh 2014/2013 2015/2014 Δ(Tr.đ) Δ(%) Δ(Tr.đ) Δ(%) 129,28 -19,37 -10,75 -31,56 -19,62 Năm 2015 Tr.đ 1.178,01 1.279,38 3.129,56 101,37 Tỷ suất sinh lời VLĐ (1/2) Lần 0,153 0,126 0,04 8,61 1.850,17 144,61 -0,027 -17,82 -0,08 -67,14  Ảnh hưởng nhân tố LNST VLĐBQ đến tỷ suất sinh lời VLĐ - Ta có bảng số liệu Bước 1: Xác định đối tượng phân tích Chênh lệch tỷ suất sinh lời VLĐ năm 2014 so với năm 2013 ΔA1= TSSLVLĐ2014 - TSSLVLĐ2013 = 0,126 – 0,153 = -0,027 (lần) Bước 2: Thiết lập mối quan hệ nhân tố ảnh hưởng với tiêu phân tích: Hai nhân tố LNST VLĐBQ có quan hệ tích số với tỷ suất sinh lời VLĐ TSSLVLĐ2014 = LNST2014/VLĐBQ2014= 160,84/1.279,38 TSSLVLĐ2013 = LNST2013/VLĐBQ2013 = 180,21/1.178,01 Bước 3: Lần lượt thay nhân tố kỳ phân tích kỳ gốc: Thay nhân tố LNST năm 2014 năm 2013 Thế lần 1: a0.b0 = 180,21/1.178,01 Thế lần 2: a1.b0 = 160,84/1.178,01 Thay nhân tố VLĐBQ năm 2014 năm 2013 Thế lần 1: a1.b0 = 160,84/1.178,01 tế H uế Thế lần 2: a1.b1 = 160,84/1.279,38 Bước 4: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối tương phân tích: Bằng cách lấy kết thay lần sau trừ kết thay lần trước ta xác đình mức độ ảnh hưởng nhân tố đó, cụ thể: ại họ cK in h Ảnh hưởng nhân tốLNST đến tỷ suất sinh lời VLĐ năm 2014/2013: a1.b0-a0.b0 = ΔA(a) = 160,84/1.178,01-180,21/1.178,01= -0,016 (lần) Ảnh hưởng nhân tố VLĐBQ đến vòng quay VLĐ năm 2014/2013: a1.b1-a1.b0 = ΔA(b) = 160,84/1.279,38- 160,84/1.178,01 = -0,011 (lần) Tổng đại số mức ảnh hưởng hai nhân tố: ΔA(a)+ΔA(b)=ΔA = (-0,016) + (-0,011)) = -0,027 (lần) Thực tương tự năm 2015/2014 ta bảng 13 Đ  Ảnh hưởng nhân tố VLĐBQ doanh thu đến hệ số đảm nhiệm VLĐ - Ta có bảng số liệu Chỉ tiêu ĐVT Năm Năm Năm 2013 2014 2015 So sánh 2014/2013 Δ(Tr.đ) Δ(%) 2015/2014 Δ(Tr.đ) Δ(%) Doanh thu Tr.đ 4.917,19 4.985,98 24.734,35 68,79 1,40 19.748,37 396,08 VLĐBQ Tr.đ 1.178,01 1.279,38 3.129,56 101,37 8,61 1.850,17 144,61 0,13 0,02 7,11 -0,13 -50,69 Hệ số đảm nhiệm VLĐ (2/1) Lần 0,24 0,26 Bước 1: Xác định đối tượng phân tích Chênh lệch hệ số đảm nhiệm VLĐ (HSĐNVLĐ) năm 2014 so với năm 2013 ΔA1= HSĐNVLĐ2014 - HSĐNVLĐ2013 = 0,26 – 0,24 = -0,02 (lần) Bước 2: Thiết lập mối quan hệ nhân tố ảnh hưởng với tiêu phân tích: Hai nhân tố doanh thu VLĐBQ có quan hệ tích số với HSĐNVLĐ HSĐNVLĐ2014 = VLĐBQ2014/Doanh thu thuần2014 = 1.279,38/4.985,98 HSĐNVLĐ2013 = VLĐBQ2013/Doanh thu thuần2013 = 1.178,01/4.917,19 Bước 3: Lần lượt thay nhân tố kỳ phân tích kỳ gốc: Thay nhân tố VLĐBQ năm 2014 năm 2013 tế H uế Thế lần 1: a0.b0 = 1.178,01/4.917,19 Thế lần 2: a1.b0 = 1.279,38/4.917,19 Thay nhân tố doanh thu năm 2014 năm 2013 Thế lần 1: a1.b0 = 1.279,38/4.917,19 ại họ cK in h Thế lần 2: a1.b1 = 1.279,38/4.985,98 Bước 4: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối tương phân tích: Bằng cách lấy kết thay lần sau trừ kết thay lần trước ta xác đình mức độ ảnh hưởng nhân tố đó, cụ thể: Ảnh hưởng nhân tốVLĐBQ đến tỷ HSĐNVLĐ năm 2014/2013: a1.b0-a0.b0 = ΔA(a) = 1.279,38/4.917,19-1.178,01/4.917,19= 0,02 (lần) Ảnh hưởng nhân tố doanh thu đến HSĐNVLĐ năm 2014/2013: Đ a1.b1-a1.b0 = ΔA(b) = 1.279,38/4.985,98- 1.279,38/4.917,19 = 0,00 (lần) Tổng đại số mức ảnh hưởng hai nhân tố: ΔA(a)+ΔA(b)=ΔA = 0,02 + 0,00 = 0,02 (lần) Thực tương tự năm 2015/2014 ta bảng 14