THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG GIAO SAU HÀNG HÓA TẠI BCCE GVHD: TS Thân Thị Thu Thủy NHÓM 4: TRẦN THỊ BÍCH NỮ LÊ KIM QUANG TRẦN NHẬT THÀNH NỘI DUNG TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG GIAO SAU HÀNG HÓA TẠI VIỆT NAM HOẠT ĐỘNG GIAO SAU HÀNG HÓA CỦA SỞ GIAO DỊCH HÀNG HÓA VÀ CÀ PHÊ BUÔN MÊ THUỘT (BCCE) KIẾN NGHỊ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG GIAO SAU HÀNG HÓA TẠI VIỆT NAM TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG GIAO SAU HÀNG HÓA TẠI VIỆT NAM 1.1 Cơ sở pháp lý chung giao sau hàng hóa Việt Nam Luật Thương Mại số 36/2005/QH11 ngày 14/06/2005: Việc mua bán hàng hóa qua Sở giao dịch hàng hóa quy định từ Điều 63 đến 73 1.1 Cơ sở pháp lý chung giao sau hàng hóa Việt Nam (tt) Nghị định số 158/2006/NĐ-CP ngày 28/12/2006 quy định chi tiết Luật Thương mại hoạt động mua bán hàng hoá qua sở giao dịch hàng hoá Một số nội dung gồm: • • • • • • Bộ Thương mại, Bộ Công Thương quản lý hoạt động SGDHH SGDHH pháp nhân thành lập hình thức Cty TNHH CTCP Điều kiện thành lập SGDHH hồ sơ đề nghị cấp phép thành lập… Điều lệ hoạt động SGDHH, Quyền hạn trách nhiệm SGDHH Quy định thành viên, Trung tâm toán trung tâm giao nhận hàng hóa Hàng hóa phép giao dịch, phương thức giao dịch, nguyên tắc khớp lệnh, tỷ lệ ký quỹ; Ủy thác mua bán hàng hóa qua SGDHH 1.1 Cơ sở pháp lý chung giao sau hàng hóa Việt Nam (tt) Thông tư số 03/2009/TT-BCT ngày 10/02/2009 việc Hướng dẫn hồ sơ, trình tự, thủ tục cấp giấy phép thành lập quy định chế độ báo cáo Sở giao dịch hàng hoá theo quy định Nghị định số 158/2006/NĐ-CP ngày 28/12/2006 Quyết định số 4361/QĐ- BCT ngày 18/08/2010 Về việc công bố danh mục hàng hóa phép giao dịch qua Sở giao dịch hàng hóa gồm loại hàng hóa cà phê, cao su thép 1.2 Thực trạng thị trường giao sau hàng hóa Việt Nam Các sàn giao dịch hợp đồng giao sau lớn giới 1.2 Thực trạng thị trường giao sau hàng hóa Việt Nam (tt) Sàn giao dịch hàng hóa giao sau VN xuất muộn mẻ với đại phận thành phần kinh tế Có thể kể đến số sàn giao dịch điển hình như: Năm đời Tên sàn giao dịch hàng hóa 3/2002 Sàn giao dịch hạt điều TP.HCM 5/2002 Sàn giao dịch thủy sản Cần Giờ 2006 Trung tâm giao dịch cà phê Buôn Ma Thuột (BCEC), sau chuyển đổi thành Sở giao dịch cà phê hàng hóa Buôn Ma Thuột (BCCE) vào năm 2015 2009 Sàn giao dịch hàng hóa Sài Gòn Thương Tín (Sacom-STE) 2010 Sở Giao dịch Hàng hóa Triệu Phong (TPE) TP.HCM, sau đổi tên thành Sở Giao dịch hàng hóa Việt Nam (VNX) 1.2.1 Sàn giao dịch hạt điều TP.HCM • • Là sàn giao dịch hàng hóa Việt Nam, thành lập vào tháng 03/2002 • Thực trạng hoạt động: Năm 2012, sàn có thành viên, sàn thực phiên giao dịch Sau đó, sàn bắt đầu vắng thành viên đến năm 2003 sàn không tồn • Nguyên nhân: giao dịch mẻ, quy định chặt chẽ việc lưu kho, giám định chất lượng, giao hàng; trình độ hiểu biết chưa cao Do Hiệp hội Điều Việt Nam phối hợp với Trung tâm chứng khoán TP.HCM đối tác Mỹ hợp tác thành lập 1.2.2 Sàn giao dịch thủy sản Cần Giờ (Cangio ATC) • • Được thành lập Cần Giờ (TP.HCM) vào tháng 5/2002 với số vốn đầu tư 7,5 tỷ đồng Sàn tập trung giao dịch hàng hóa thủy sản, chủ yếu tôm, giao dịch với hai hình thức giao giao sau • Thực trạng hoạt động: Thống kê giao dịch Cangio ATC từ 2002 đến 2004: Giai đoạn Số phiên giao dịch Sản lượng (tấn) 5/2002 đến 12/2003 73 1.118 1/2004 đến 6/2004 23 1.023 96 2.141 Tổng 2.2 Giới thiệu Sở giao dịch cà phê hàng hóa Buôn Ma Thuột (BCCE) (tt) Các chủ thể tham gia vào thị trường gồm: Sở giao dịch Thành viên giao dịch Trung tâm bù trừ Công ty giám định Ngân hàng toán Nhà đầu tư • • • • • • Quy trình giao dịch: 2.2 Giới thiệu Sở giao dịch cà phê hàng hóa Buôn Ma Thuột (BCCE) (tt) Quy trình giao dịch: (1)Mở TK Khách hàng (2) Đặt lệnh (2) Đặt lệnh Thành viên giao dịch Sở giao dịch (3) Xác nhận lệnh (4) Kết quả giao dịch & giá toán (6) Thông báo kết quả - gọi ký quỹ (5) Gửi kết quả Trung tâm bù trừ 2.3 Tham khảo số quy chuẩn số hợp đồng giao sau cà phê ICE CME: Ký hiệu các tháng hợp đồng giao sau: Tháng 10 11 12 Ký hiệu F G H J K M N Q U V X Z Thời điểm đáo hạn hợp đồng của số hàng hoá Stt Hợp đồng giao sau Tháng đáo hạn hợp đồng Tiền tệ H,M,U,Z (3,6,9,12) Chỉ số chứng khoán H,M,U,Z(3,6,9,12) Lãi suất H,M,U,Z(3,6,9,12) Năng lượng F,G,H,J,K,M,N,Q,U,V,X,Z Cà phê Robusta (ICE futures Europe) F,H,K,N,U,X (1,3,5,7,9,11) Arabica (CME) H,K,N,U,Z (3,5,7,9,12) 2.3 Tham khảo số quy chuẩn số hợp đồng giao sau cà phê ICE CME (tt) Quy chuẩn hợp đồng giao sau cà phê Robusta ICE Futures Europe • Tên sản phẩm giao dịch: Giao dịch giao sau Cà phê Robusta • Ký hiệu: RC • Đơn vị hợp đồng: lô10 tấn • Đơn vị tính: USD/tấn • Hợp đồng niêm yết: 1, 3, 5, 7, 9, 11 • Bước giá tối thiểu: 1USD/tấn • Tỷ lệ ký quỹ thường là 10% • Giới hạn giá hàng ngày: Không • Thời gian giao dịch (theo giờ New York): 4:00 AM - 12:30 PM • Điểm giao hàng: Giao hàng tại kho hàng định tại Châu Âu Mỹ • Loại/Tiêu chuẩn/Chất lượng: Cà phê Robusta loại chuyển giao theo giá hợp đồng Loại có chất lượng khác chuyển giao với phí và mức chiết khấu • Ngày thông báo (FND): Ngày làm việc của tháng giao hàng • Ngày giao dịch cuối (LTD): Ngày làm việc cuối của tháng giao hàng vào lúc 12:30 • Ngày thông báo cuối (LND): Ngày làm việc cuối của tháng giao hàng 2.3 Tham khảo số quy chuẩn số hợp đồng giao sau cà phê ICE CME (tt) Quy chuẩn hợp đồng giao sau cà phê Arabica ICE Futures US: • Tên sản phẩm giao dịch: Giao dịch giao sau Cà phê Arabica • Ký hiệu hợp đồng: KC • Đơn vị hợp đồng: 37,500 pounds (tương đương 17 tấn) • Hợp đồng niêm yết: Tháng 3, 5, 7, 9,12 • Giá trị ký quỹ ban đầu: 2.640 USD • Ký quỹ trì: 2.400 USD • Bước giá tối thiểu: 0,0005/pound tương đương 18.75 USD/đơn vị hợp đồng • Loại/Tiêu chuẩn/Chất lượng: Sở giao dịch sử dụng loại cà phê nhất định để thiết lập chuẩn Cà phê đánh giá tốt sẽ có giá cao mức quy định; những loại cà phê đánh giá kém sẽ phải chịu chiết khấu • Giới hạn giá ngày: Không • Thời gian giao dịch (theo giờ New York): 4:15 AM - 1:30 PM • Điểm giao hàng: Sở giao dịch cấp phép giao hàng tại các cảng New Yort, New Orleans, Houston, Bremen/Hamburg, Antwerp, Miami và Barcelona • Ngày thông báo (FND): Bảy ngày làm việc trước ngày làm việc của tháng giao hàng • Ngày giao dịch cuối (LTD): Một ngày làm việc trước ngày thông báo cuối • Ngày thông báo cuối (LND): Bảy ngày làm việc trước ngày làm việc cuối của tháng giao hàng 2.3 Tham khảo số quy chuẩn môêt số hợp đồng giao sau cà phê Arabica ICE CME (tt) Quy chuẩn hợp đồng giao sau giao dịch CME group • • • Đơn vị hợp đồng: 37,500 pounds (17 tấn) • • • Biến đôâng giá tối thiểu: 0.0005USD/pound (18,75USD/đơn vị hợp đồng) • Đơn vị tính: USD/pound Giờ giao dịch: Chủ nhâât – Thứ sáu 6:00 p.m - 5:00 p.m (5:00 p.m - 4:00 p.m giờChicago) với khoảng thời gian nghỉ mỗi ngày môât lúc 5:00 p.m Mã hàng hoá: KT Hợp đồng niêm yết: Giao dịch thực hiêân vào tháng 3,5,7, 9,12 tiếp tục chu kỳ cho 23 tháng Chấm dứt giao dịch: Giao dịch chấm dứt vào ngày liền trước ngày thông báo tháng giao dịch hợp đồng Cà phê Arabica 2.4 Thực trạng Sở giao dịch hàng hóa cà phê Buôn Ma Thuột (BCCE): Kết đạt được: • • • BCCE hoàn thiện đề án mô hình hoạt động • • Đề nghị Nhà nước cho phép BCCE niêm yết giá cà phê, nông sản VNĐ ngoại tệ (USD, EUR); Chủ động thực hoạt động xúc tiến với đối tác nước Kiến nghị Chính phủ cho phép BCCE xây dựng Sở giao dịch hàng hóa cà phê Buôn Ma Thuột theo mô hình thí điểm với hàng hóa cà phê Robusta theo hai phương thức hợp đồng giao (Spots) tương lai (Futures) mà không bị ràng buộc Điều Nghị định 158/NĐ-CP quy định vốn pháp định (150 tỷ đồng) Cho phép giao dịch cà phê, hàng hóa BCCE thực theo phương thức mua – bán khống 2.4 Thực trạng Sở giao dịch hàng hóa cà phê Buôn Ma Thuột (BCCE) (tt) Những hạn chế nguyên nhân: Hạn chế: • Kể từ vào 3/2015 đến nay, BCCE thay “cái vỏ” Sau năm tồn tại, BCCE phát triển thành viên chưa thực giao dịch đứng trước nguy “chết yểu” Nguyên nhân: • • Các cổ đông không góp đủ vốn điều lệ Việc giao dịch qua sàn BCCE đến chưa thể thực nhiều vướng mắc pháp lý nên doanh nghiệp nghi ngại… KIẾN NGHỊ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG GIAO SAU HÀNG HÓA TẠI VIỆT NAM ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC • Hoàn thiện chế, khung pháp lý giao dịch giao sau • Thành lập trung tâm tư vấn pháp luật liên quan đến thị trường giao sau hàng hóa để nâng cao nhận thức của các doanh nghiệp, cá nhân lợi ích của hợp đồng giao sau ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP XUẤT KHẨU, NHÀ ĐẦU TƯ • Nâng cao nhận thức nguồn nhân lực tham gia thị trường giao sau • Nâng cao lực tài cho doanh nghiệp ĐỐI VỚI CÁC SỞ GIAO DỊCH HÀNG HÓA • Tạo điều kiện thuận lợi cho chủ thể tham gia giao dịch • Phát triển thương mại điện tử hệ thống doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh hàng hóa • Tăng cường khả dự báo thị trường ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG VÀ CÁC CÔNG TY MÔI GIỚI • Công khai các thông tin giao dịch sàn • Hỗ trợ pháp lý, cung cấp thông tin, dịch vụ ĐỐI VỚI NÔNG DÂN • Hợp tác sản xuất • Tìm hiểu đầy đủ các thông tin hợp đồng Future • Tham gia các tổ chức đoàn thể để được cung cấp các thông tin kịp thời THANK YOU [...]... là khách hàng cá nhân; tổng giá trị giao dịch giảm dần đến khi gặp sự cố về công nghệ thông tin và tháng 8/2012 thì tạm dừng hoạt động Năm Giá trị giao dịch (tỷ đồng) 2011 th 06 /2012 7.300 849 Nguồn: Nguyễn Phước Kinh Kha (2015) 1.2 Thực trạng về thị trường giao sau hàng hóa tại Việt Nam Nhận xét: Nhìn chung, các sàn giao dịch hàng hóa tại VN chưa phát triển, chỉ hoạt động cầm chừng và tồn tại trong... thành Sở giao dịch cà phê và hàng hóa Buôn Ma Thuột (BCCE) • Mục tiêu của BCCE là mọi giao dịch sẽ được kết nối trực tiếp với Sàn giao dịch hàng hóa Liffe (Anh) và CME (Chicago Mercantile Exchange) (Mỹ) 2.2 Giới thiệu về Sở giao dịch cà phê và hàng hóa Buôn Ma Thuột (BCCE) (tt) Sản phẩm hợp đồng giao sau cà phê tại BCCE: • Phương thức giao dịch điện tử hiện đại tại BCCE • Giá theo sát với giá cà... thép, cao su giao ngay và giao sau Thực trạng giao dịch: Năm Khối lượng thép được giao dịch qua sàn (tấn) Các mặt hàng khác 2010 2011 2012 250.000 180.000 80.000 Không đáng kể 1.2.4 Sàn giao dịch hàng hóa Sài Gòn Thương Tín (Sacom-STE) (tt) • Hiện tại, sàn Sacom-STE đã ngưng hoạt động • Nguyên nhân: vẫn chưa thấy được ưu điểm vượt trội của sản phẩm giao sau và chưa an tâm về chất lượng hàng hóa nhận được... phê Arabica 2.4 Thực trạng Sở giao dịch hàng hóa và cà phê Buôn Ma Thuột (BCCE) : Kết quả đạt được: • • • BCCE đã hoàn thiện được đề án mô hình hoạt động • • Đề nghị Nhà nước cho phép BCCE được niêm yết giá cà phê, nông sản bằng VNĐ và ngoại tệ (USD, EUR); Chủ động thực hiện các hoạt động xúc tiến với các đối tác nước ngoài Kiến nghị Chính phủ cho phép BCCE xây dựng Sở giao dịch hàng hóa và cà phê Buôn... đồng 1.2.5 Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (VNX) (tt) • Được phép giao dịch tất cả các loại hàng hóa do Bộ Công Thương quy định tại Quyết định số 4361/QĐ-BCT • Đặc điểm giao dịch của sàn: mua bán 2 chiều (có thể bán khống), liên thông với sàn giao dịch hàng hóa thế giới (LIFFE, ICE, NYMEX, TOCOM), mức ký quỹ: 10% giá trị hợp đồng… 1.2.5 Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (VNX) (tt) • Thực trạng giao dịch:... lượng giao dịch, vị trí hệ thống kho bãi Ngày 10/03/2015, TTGDCPBMT được chuyển đổi thành Sở giao dịch cà phê và hàng hóa Buôn Ma Thuột, gọi tắt là BCCE Hiện tại, BCCE hầu như không hoạt động 1.2.4 Sàn giao dịch hàng hóa Sài Gòn Thương Tín (Sacom-STE) • Được thành lập và quản lý bởi Công ty Cổ phần Giao dịch hàng hóa Sài Gòn Thương Tín (thuộc tập đoàn Sacombank) từ cuối năm 2009 • • Các sản phẩm giao. .. giá cà phê niêm yết trên Thế giới • Giao dịch bằng VND và các Ngoại tệ hợp pháp khác được quy đổi tương đương • Giao nhận hàng tại hệ thống kho BCCE chỉ định • Phương thức giao dịch đa dạng: tại sàn, qua điện thoại, trực tuyến 2.2 Giới thiệu về Sở giao dịch cà phê và hàng hóa Buôn Ma Thuột (BCCE) (tt) Những quy định của Hợp đồng giao sau cà phê tại BCCE:  Thời gian giao dịch  Từ 8:00 sáng thứ 2 đến 12:00... Quy trình thực hiêên hợp đồng: • • • • • Bước 1: Ký Hợp đồng, mở tài khoản giao dịch cà phê tại BCCE Bước 2: Thực hiện ký quỹ giao dịch bằng cà phê, bằng tiền Bước 3: Phân tích thông tin thị trường tác động đến giá cà phê Bước 4: Thực hiện giao dịch cà phê tại BCCE Bước 5: Thụ hưởng kết quả giao dịch và chia sẻ kinh nghiệm 2.2 Giới thiệu về Sở giao dịch cà phê và hàng hóa Buôn Ma Thuột (BCCE) (tt)... vượt trội của sản phẩm giao sau và chưa an tâm về chất lượng hàng hóa nhận được 1.2.5 Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (VNX) • • Sở Giao dịch Hàng hóa Triệu Phong (TPE) được thành lập tại TP.HCM năm 2010 • • Đổi tên thành Sở Giao dịch hàng hóa Việt Nam (VNX) Là sở giao dịch hàng hóa đầu tiên được cấp phép hoạt động tại Việt Nam theo đúng quy định của Luật Thương mại 2005 và Nghị định 158 Cổ đông sáng lập...1.2.2 Sàn giao dịch thủy sản Cần Giờ (Cangio ATC) (tt) • Tuy nhiên chỉ sau vài tháng, sàn vắng dần người giao dịch với số lượng phiên giảm đáng kể và ngừng hoạt động từ giữa năm 2004 • Nguyên nhân: chất lượng hàng hóa khi giao hàng không đạt chất lượng như công bố khi giao dịch, doanh nghiệp thích mua sỉ từ thương lái 1.2.3 Trung tâm giao dịch cà phê Buôn Ma Thuột (BCEC) • • Được thành lập tại Đắc Lắc