THỰC TRẠNG HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT Ở NHTM CP BIDV GVHD: PGS.TS Thân Thị Thu Thủy DS nhóm: Nguyễn Công Đan Anh Đặng Thị Huỳnh Giao Trần Nguyễn Hoài Linh Nguyễn Ngọc Anh Tuấn ĐÓNG GÓP CỦA GVHD …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………… Nội dung THỊ TRƯỜNG HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT TOÀN CẦU • Trong năm gần đây, thị trường sản phẩm phái sinh ngày trở nên quan trọng cần thiết cho nhà kinh doanh đầu tư, công cụ tài phái sinh phát triển không ngừng quy mô đa dạng • Các số liệu thống kê cho thấy hoạt động thị trường tài phái sinh phi tập trung tăng trưởng mạnh • Các giao dịch phái sinh lãi suất có mức tăng trưởng mạnh nhất, với mức tăng vốn khái toán nửa đầu năm 2011 xấp xỉ 19% so với năm 2010, tăng 69,2% so với năm 2006 • Ngay giai đoạn xảy khủng hoảng tài chính, giao dịch phái sinh khác có xu hướng giảm phái sinh lãi suất liên tục tăng trưởng dù mức tăng không lớn Nguồn: Ngân hàng Thanh toán quốc tế - BIS Từ năm 2013 đến năm 2015, công cụ hợp đồng phái sinh lãi suất Hoán đổi lãi suất giữ vai trò quan trọng thị trường OTC Giá trị thị trường IRS chiếm 80% qua năm so với hợp đồng khác quyền chọn FRAs Nguồn: Ngân hàng Thanh toán quốc tế - BIS Mức tăng trưởng giá trị thị trường trở nên thất thường đồng thời lần thấy hoán đổi lãi suất sử dụng rộng rãi hoán đổi tiền tệ Mức độ tăng trưởng mạnh tỷ trọng lớn hợp đồng phái sinh lãi suất thị trường phái sinh toàn cầu cho thấy tầm quan trọng công cụ thực tế phòng ngừa rủi ro lãi suất chủ thể kinh tế, đặc biệt ngân hàng thương mại Sự gia tăng mạnh giá trị giao dịch phái sinh lãi suất thị trường thời gian gần giải thích hai lý chính: Một là, phản ứng nhà đầu tư trước biến động lãi suất thị trường, thể độ dốc lớn đường cong lãi suất Hai là, dẫn đến phát triển thị trường phái sinh lãi suất mức độ biến động thường xuyên lãi suất thị trường HẠN MỨC GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI Ví dụ: Công ty CP Xi măng Hà Tiên BIDV cấp hạn mức tín dụng 70 tỷ VND Số dư tín dụng khách hàng thời điểm khách hàng có nhu cầu thực giao dịch hoán đổi 60 tỷ đồng, BIDV khách hàng ký kết hợp đồng giao dịch hoán đổi lãi suất kỳ hạn năm với số tiền gốc 70 tỷ đồng Hạn mức giao dịch HĐLS quy đổi là: 70*30% = 21 tỷ đồng Tổng hạn mức cần sử dụng Hạn mức tín dụng BIDV cấp PHÒNG NGỪA RỦI RO KHI THỰC HIỆN IRS Cách xử lý hợp đồng hoán đổi lãi suất xấu • Trường hợp trả chậm: Khi phát sinh việc khách hàng, đối tác chuyển tiền chậm chuyển trả gốc lãi chậm mà thỏa thuận khác văn giao dịch qua Reuters bên thực không thỏa thuận chịu lãi suất trả chậm/lãi suất hạn chi phí phát sinh khác (nếu có) theo quy định hợp đồng khung ký kết • Trường hợp không trả nợ: Khi xảy rủi ro phát sinh khách hàng, đối tác xác định khả toán, Ban Quản lý Tín dụng đầu mối chịu trách nhiệm phối hợp ới Ban vốn Kinh doanh vốn, Quản lý rủi ro tín dụng Bộ phận Quan hệ khách hàng đo lường tổn thất, nguyên nhân tổn thất lỗi bên tham gia giao dịch hoán đổi lãi suất đề xuất ban lãnh đạo BIDV phương án xử lý PHÒNG NGỪA RỦI RO KHI THỰC HIỆN IRS   Tất giao dịch hoán đổi lãi suất thực Chi nhánh phải giao dịch với Hội sở Cân việc thực khớp nhu cầu giao dịch trái ngược thực giao dịch phòng ngừa với ngân hàng đối tác DOANH SỐ GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT TẠI BIDV, ACB VÀ PGBANK 2008-2013 Doanh số giao dịch (triệu USD) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 BIDV 262,45 181,61 217,12 186,67 372,64 367 ACB - 88,16 181,8 44,66 25,62 4,56 PGBank - - 105,17 115,76 115,76 115,76 Nguồn: Tổng hợp báo cáo thường niên ngân hàng BIDV, ACB, PGBank qua năm 2008-2013 DOANH SỐ GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT TẠI BIDV, ACB VÀ PGBANK 2008-2013 DOANH SỐ GIAO DỊCH (TRIỆU USD) 400 350 300 250 200 150 100 50 • • BIDV ACB PGBank 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Doanh số giao dịch BIDV cao so với ngân hàng khác, cụ thể ACB PGBank Các giao dịch hoán đổi lãi suất BIDV chủ yếu dựa hợp đồng gốc hợp đồng tín dụng chưa triệt để khai thác giao dịch hoán đổi lãi suất dự hợp đồng gốc khác mua bán hàng hóa trả chậm, cho thuê tài • • Hầu hết cá giao dịch hoán đổi lãi suất thực giao dịch hoán đổi tiền tệ chéo, với số dư gốc tính ngoại tệ Các NHTM nước chủ yếu đóng vai trò trung gian DN có nhu cầu với ngân hàng đối tác nước ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT TẠI BIDV NGUYÊN NHÂN VÀ GIẢI PHÁP NGUYÊN NHÂN PHÁP LÝ Tháng 1/2003, lần NHNN cho phép thực nhiệp vụ hoán đổi lãi suất, tiếp đến năm 2006, NHNN ban hàng định 62/2006/QĐ-NHNN ban hành quy chế thực giao dịch hoán đổn lãi suất Tuy nhiên hệ thống văn chưa thực hỗ trợ hiểu cho chủ thể tham gia thị trường như: Việc đánh thuế cho hoạt động đồng thời mức thuế lại ko rõ ràng.Điêu kiềm hãm phát triển dịch vụ THỊ TRƯỜNG • Việc xây dựng lại suất tham chiếu vấn đề trở ngại lớn với việt nam.Ở thường sử dụng lại suất vnibor làm lãi suất tham chiếu Tuy nhiên lãi suất chưa phản ánh tình hình lãi suất thị trường CHỦ THỂ THAM GIA Theo đặc điểm hợp đồng hoán đổi lãi suất, chủ thể tham gia vào dich vụ chủ yếu phải doanh nghiệp, tổ chức tín dụng Tuy nhiên, này, số lượng doanh nghiệp dụng hợp đồng hoán đổi lãi suất hạn chế Nguyên nhân doanh nghiệp chưa thực hiểu thấu đáo chất tiện ích mang lại GIẢI PHÁP 1.Về phía nhà nước: • • • Cần tiếp tục hoàn thiện quy định giao dịch hoán đổi lãi suất cho phù hợp với thông lệ quốc tế tạo thuận lợi cho chủ thể tham gia: loại bỏ lại suất hoạt động công cụ phòng chống rủi ro NHNN nhanh chóng xây dựng lãi suất tham chiều phản ánh lãi suất thị trường để làm sở cho việc định giá hợp đồng hoán đổi Nhà nước cần phát triền thị trường tiền tệ Vì trường tiền tệ phát triển tao điều kiện cho thị trường có tổ chức : thị trường giao sau, tương lai phát triển theo Về phía tổ chức tín dụng NHTM • 1.Hiện số lượng doanh nghiệp sử dụng công cụ chưa nhiều Do đó, NHTM phải có chiến lược marketing chi tiết, lâu dài giúp cho doanh nghiệp hiểu rõ lợi ích mà Hợp động hoán đổi mang lại Nếu không doanh nghiệp e ngai tham gia • 2.Hợp đồng hoán đổi lãi suất công cụ đại nên đòi hỏi ngân hàng phải có hệ thống thông tin đại, đồng thu thập xử lý liệu cách xác, nhanh chóng.Do việc NHTM cần làm đại hóa đồng công nghệ ngân hàng theo kịp với quốc tế • Kèm theo tiện ích mang lại hợp đồng hoán đổi lãi suất có rủi ro định Để hạn chế rủi ro xảy NHTM cần phải tăng cường kiểm soát nội bộ,đánh giá rủi ro cấu trúc, quản lý hệ thống kế toán nhằm đảm bảo định đưa sở có đầy đủ thông tin rủi ro Về phía doanh nghiệp • Doanh nghiệp cần phải nâng cao kiên thức để theo kịp với phát triển giới Từ cần có nhìn đắn sâu sắc hợp đồng hoán đổi lãi suất Từ dụng công cụ phòng tránh rủi ro bối cảnh lãi suất biến động Tài liệu tham khảo • • Tài liệu tham khảo: Kỷ yếu hội thảo khoa học “Giải pháp phát triển thị trường phái sinh Việt Nam”, (2007), NXB Văn hóa thông tin, Trang 122 • • Website NHNN Việt Nam: sbv.gov.vn Website Ngân hàng toán quốc tế:bis.org [...]... lớn được thực hiện bởi các NHNN vốn đã có nhiều kinh nghiệm và thành công trên thị trường quốc tế Một số hợp đồng hoán đổi lãi suất đã được thực hiện tại Việt Nam Nguồn:NHNN Việt Nam – Vụ chính sách tiền tệ: Báo cáo các giao dịch hoán đổi lãi suất còn hiệu lực thực hiện 06/2005 Thực trạng thực hiện HĐLS tại BIDV QUY TRÌNH THỰC HIỆN GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT TẠI BIDV Điều kiện QUY TRÌNH THỰC HIỆN... TRƯỜNG HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT VIỆT NAM CƠ SỞ PHÁP LÝ 2015 Thông tư số 01/2015/TT-NHNN ngày 06/01/201 5 (thay thế cho Quyết định 62 ) 2006 Quyết định số 62/2006/QĐ-NHNN ban hành Quy chế thực hiện giao dịch hoán đổi lãi suất giữa các ngân hàng 2013 Quyết định số 1133/2003/QĐ-NHNN -Đv NH -Đv DN a Một số điểm trong Thông tư 01/2015/TT-NHNN Điều 6 của Thông tư quy định giao dịch hoán đổi lãi suất được phép thực. .. phẩm hoán đổi lãi suất một đồng tiền Sản phẩm hoán đổi lãi suất một đồng tiền cộng dồn THỰC TRẠNG THỰC HIỆN HĐLS Ở VIỆT NAM Thực trạng chung • • Các nhà tạo lập thị trường chủ yếu là các NHNN như HSBC, ANZ, Citibank, SCB, và một vài NHTM lớn trong nước như BIDV, Vetcombank, Vietinbank, Techcombank, ACB Trong vòng 3 năm từ 2005-2007, tổng cộng chỉ có khoảng 40 hợp đồng HĐLS được thực hiện, trong đó phần. .. DỊCH HOÁN ĐỔI Ví dụ: Công ty CP Xi măng Hà Tiên 1 được BIDV cấp hạn mức tín dụng là 70 tỷ VND Số dư tín dụng của khách hàng tại thời điểm khách hàng có nhu cầu thực hiện giao dịch hoán đổi là 60 tỷ đồng, BIDV và khách hàng ký kết hợp đồng giao dịch hoán đổi lãi suất kỳ hạn 2 năm với số tiền gốc 70 tỷ đồng Hạn mức giao dịch HĐLS quy đổi là: 70*30% = 21 tỷ đồng Tổng hạn mức cần sử dụng Hạn mức tín dụng BIDV. .. HIỆN IRS   Tất cả giao dịch hoán đổi lãi suất được thực hiện tại Chi nhánh đều phải giao dịch với Hội sở chính Cân bằng việc thực hiện khớp nhu cầu giao dịch trái ngược nhau hoặc thực hiện giao dịch phòng ngừa với các ngân hàng đối tác DOANH SỐ GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT TẠI BIDV, ACB VÀ PGBANK 2008-2013 Doanh số giao dịch (triệu USD) 2008 2009 2010 2011 2012 2013 BIDV 262,45 181,61 217,12 186,67... vốn (BIDV) MỘT SỐ GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT ĐƯỢC THỰC HIỆN TẠI BIDV TỪ NĂM 2008-2013 Nguồn: Ban Vốn và Kinh doanh vốn BIDV Lợi nhuận từ giao dịch giao ngay và giao dịch HĐLS tại BIDV từ năm 2008-2013 (tỷ đồng) 600 500 400 Thu từ GD giao ngay 300 Thu từ GD hoán đổi 200 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 Nguồn: Báo cáo thường niên của BIDV từ năm 2008-2013 2013 HẠN MỨC GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI Trên cơ sở nhu... tín dụng của khách hàng theo công thức sau: Hạn mức giao dịch hoán đổi = Số tiền giao dịch x Trọng số rủi ro Trong đó, trọng số rủi ro được phê duyệt trên cơ sở đánh giá các yếu tố rủi ro tác động đến sản phẩm Cụ thể, trọng số rủi ro được phê duyệt đối với các sản phẩm hoán đổi như sau: • • • Hoán đổi lãi suất một đồng tiền: 10% Hoán đổi tiền tệ chéo ngắn hạn (dưới 12 tháng): 20% Hoán đổi tiền tệ chéo... QUY TRÌNH THỰC HIỆN GIAO DỊCH HOÁN ĐỔI LÃI SUẤT TẠI BIDV Tiếp nhận, xác định yêu cầu giao dịch GDV CHI NHÁNH Định giá và lập phương án bảo hiểm rủi ro • GDV Hội sở Xác định mức lãi suất, tỷ giá giao dịch và luồng tiền trao đổi căn cứ trên tình hình thị trường và điều kiện khách hàng • Lập phương án bảo hiềm rủi ro tư ng ứng bằng cách thực hiện khớp nhu cầu và tự cân bằng trạng thái của các giao dịch... mức tín dụng BIDV cấp PHÒNG NGỪA RỦI RO KHI THỰC HIỆN IRS Cách xử lý các hợp đồng hoán đổi lãi suất xấu • Trường hợp trả chậm: Khi phát sinh việc khách hàng, đối tác chuyển tiền chậm hoặc chuyển trả gốc và lãi chậm mà không có thỏa thuận nào khác bằng văn bản hoặc bằng giao dịch qua Reuters thì bên thực hiện không đúng thỏa thuận sẽ chịu lãi suất trả chậm /lãi suất quá hạn và các chi phí phát sinh khác... Hợp đồng hoán đổi lãi suất cụ thể Vào ngày thanh toán lãi, gốc và tất toán hợp đồng Gửi thông báo, thực hiện hạch toán và thanh toán HỘI SỞ CHÍNH Phòng Tác nghiệp kinh doanh vốn tại Hội sở chính thực hiện tất toán hợp đồng giao dịch CHI NHÁNH • • • Thanh toán, hạch toán cho khách hàng theo HĐ Xác nhận liên quan và những thông báo của Hội sở chính Bộ phận Kế toán/ Tác nghiệp tại Chi nhánh thực hiện