BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - PHẠM THU TRANG PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CỦNG CỐ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH IN VÀ GIẤY HẠ LONG Chuyên ngành : QUẢN TRỊ KINH DOANH LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN ÁI ĐOÀN Hà Nội – 2016 LỜI CẢM ƠN Luận văn hoàn thành sau trình học tập Viện đào tạo sau đại học – Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội trình nghiên cứu Công ty TNHH In giấy Hạ Long Tôi xin chân thành cám ơn Quý Thầy cô giáo Viện Đào tạo sau đại học – Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội tận tâm giảng dạy, truyền đạt kiến thức quý báu cho suốt thời gian học Trường Đồng thời xin cảm ơn Ban Giám đốc, cán nhân viên Công ty TNHH In giấy Hạ Long giúp đỡ, hỗ trợ thời gian nghiên cứu hoàn thành luận văn Đặc biệt xin chân thành cảm ơn PGS.TS Nguyễn Ái Đoàn, Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội tận tình bảo, hướng dẫn cho hoàn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn! Tác giả luận văn Phạm Thu Trang i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu độc lập thực hướng dẫn khoa học PGS.TS Nguyễn Ái Đoàn, Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Số liệu nêu luận văn trung thực có trích nguồn Kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố công trình nghiên cứu khác Tác giả luận văn Phạm Thu Trang ii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CAM ĐOAN ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ vi PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .4 1.1 Một số khái niệm tài phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Nhiệm vụ, vai trò, chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 12 1.2.1 Một số khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 12 1.2.2 Tổ chức công tác phân tích tài loại hình phân tích tài doanh nghiệp 16 1.2.3 Tài liệu sở phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 20 1.2.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 26 KẾT LUẬN CHƯƠNG 43 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH IN VÀ GIẤY HẠ LONG 44 2.1 Giới thiệu Công ty TNHH In Giấy Hạ Long 44 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty 44 2.1.2 Lĩnh vực kinh doanh công ty 44 2.1.3 Hoạt động sản xuất 44 2.2 Phân tích tình hình tài Công ty TNHH In Giấy Hạ Long 48 2.2.1.Đánh giá khái quát tình hình tài công ty 48 2.2.2 Phân tích hiệu tài 70 2.2.3 Phân tích rủi ro tài 78 2.2.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài 82 2.3 Đánh giá, nhận xét tình hình tài Công ty TNHH In Giấy Hạ Long 88 KẾT LUẬN CHƯƠNG 90 iii CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH IN VÀ GIẤY HẠ LONG 91 3.1 Phương hướng hoạt động SXKD 91 3.1.1 Mục tiêu hoạt động 91 3.1.2 Phương hướng phát triển 91 3.2 Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH In Giấy Hạ Long 92 3.2.1 Tăng hiệu tuyển dụng đào tạo 92 3.2.2 Đổi công tác quản lý HTK 93 3.2.3 Xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý 96 3.2.4 Tổ chức tốt công tác quản lý thu hồi khoản nợ phải thu 3.2.5 Tiến hành phân tích tài doanh nghiệp thường xuyên 102 KẾT LUẬN CHUNG 104 TÀI LIỆU THAM KHẢO 105 iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Giải thích SXKD Sản xuất kinh doanh BCTC Báo cáo tài KNTT Khả toán Vốn CSH (VCSH) Vốn chủ sở hữu VLĐR Vốn lưu động ròng KQHĐKD Kết hoạt động kinh doanh CĐKT Cân đối kế toán DTT Doanh thu TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động LCTT Lưu chuyển tiền tệ TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TTS Tổng tài sản NNH Nợ ngắn hạn LNTT Lợi nhuận trước thuế LNST Lợi nhuận sau thuế HTK Hàng tồn kho TNHH Trách nhiệm hữu hạn v DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp thông qua bảng CĐKT .50 Bảng 2.2: Phân tích cấu tài sản 52 Bảng 2.4: Phân tích biến động HTK 56 Bảng 2.5: Phân tích tỷ suất cấu tài sản 57 Bảng 2.6: Phân tích tỷ suất đầu tư TSCĐ 58 Bảng 2.7: Phân tích cấu nguồn vốn .59 Bảng 2.8: Phân tích biến động nguồn vốn .60 Bảng 2.9: Phân tích hệ số công nợ 62 Bảng 2.10: Phân tích tỷ suất tài trợ 63 Bảng 2.11: Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp thông qua báo cáo kết hoạt động SXKD .64 Bảng 2.12: Phân tích biến động doanh thu, giá vốn, lợi nhuận gộp 67 Bảng 2.13: Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp thông qua báo cáo LCTT .69 Bảng 2.14: Phân tích khả sinh lời doanh thu 71 Bảng 2.15: Phân tích khả sinh lời sở 72 Bảng 2.16: Phân tích khả sinh lời số đối tượng năm 2014 73 Bảng 2.17: Phân tích khả sinh lời tài sản 74 Bảng 2.18: Phân tích khả sinh lời vốn chủ sở hữu 75 Bảng 2.19: Phân tích vòng quay HTK 75 Bảng 2.20: Phân tích vòng quay tài sản ngắn hạn 76 Bảng 2.21: Phân tích vòng quay TSCĐ 77 Bảng 2.22: Phân tích vòng quay tổng tài sản 78 Bảng 2.23: Phân tích hệ số toán hành .79 Bảng 2.24: Phân tích hệ số toán nhanh 80 Bảng 2.25: Phân tích hệ số toán tức thời .80 vi Bảng 2.26: Phân tích số nợ 81 Bảng 2.27: Phân tích khả toán lãi vay 82 Bảng 2.28: Phân tích yếu tố ảnh hưởng ROA 83 Bảng 2.29: Phân tích yếu tố ảnh hưởng ROE 85 Bảng 2.30: Đòn bẩy tài DFL 87 Bảng 3.1: So sánh giá trị HTK sau thực giải pháp .96 Bảng 3.2: Cơ cấu vốn lưu động năm 2013 năm 2014 97 Bảng 3.3: Dự kiến kết đạt 98 Bảng 3.4: So sánh số liệu 98 vii HÌNH VẼ Hình 1.1: Quy trình phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài 26 Hình 1.2: Phân tích cân đối tài 29 Hình 1.3: Sơ đồ phân tích đẳng thức Dupont 40 Hình 2.1: Quy trình sản xuất .45 Hình 2.2: Sơ đồ tổ chức máy quản lý 46 PHỤ LỤC Phụ lục 01: Báo cáo tài năm 2014 Công ty TNHH In Giấy Hạ Long viii PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Nền kinh tế giới đà hội nhập phát triển mạnh mẽ, với phát triển ngày phong phú, đa dạng loại hình SXKD Đây vừa hội, vừa thách thức không nhỏ doanh nghiệp nước Trong hoàn cảnh đó, việc phân tích tài doanh nghiệp trở nên quan trọng cần thiết không nhà quản lý doanh nghiệp mà thu hút quan tâm nhiều đối tượng khác Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp nhà quản trị thấy rõ thực trạng hoạt động, kết SXKD doanh nghiệp mình, xác định thuận lợi khó khăn để từ đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố, nắm bắt thông tin nhằm đánh giá tiềm doanh nghiệp rủi ro triển vọng tương lai, giúp nhà lãnh đạo đưa định xác, giải pháp hữu hiệu kịp thời nhằm nâng cao chất lượng quản lý hiệu SXKD doanh nghiệp Công ty TNHH In giấy Hạ Long với quy mô nhỏ hoạt động chủ yếu lĩnh vực sản xuất kinh doanh giấy bước cải tiến đổi cấu tổ chức, công tác quản lý phương pháp hoạt động để bước đối mặt, vượt qua khó khan thách thức Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tài phát triển sống doanh nghiệp, sâu nghiên cứu hoàn thành khoá luận tốt nghiệp với đề tài: “Phân tích đề xuất số giải pháp củng cố tình hình tài công ty TNHH In Giấy Hạ Long” Mục đích nghiên cứu đề tài - Xây dựng sở lý luận chung tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp làm tảng cho hoạt động phân tích đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài doanh nghiệp - Phân tích, đánh giá tình hình tài công ty TNHH In Giấy Hạ Long thời gian qua Bảng 3.1: So sánh giá trị HTK sau thực giải pháp Chênh lệch Chỉ tiêu STT Năm 2014 Dự tính Số tiền % = 3-1 HTK 7.721.427.098 6.887.326.032 (834.101.066) 89,2 Nguyên liệu, vật liệu 4.900.981.979 4.410.883.781 (490.098.198) 90 Công cụ, dụng cụ 203.897.193 203.897.193 - 100 Chi phí SXKD dở dang 323.195.475 323.195.475 - 100 Thành phẩm 1.269.307.395 1.078.911.286 (190.396.110) 85 Hàng hóa 1.024.045.055 870.438.297 (153.606.758) 85 3.2.3 Xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý 3.2.3.1 Cơ sở biện pháp Đánh giá tiêu phản ánh hiểu hoạt động vốn lưu động cho thấy tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty năm 2014 giảm so với năm 2013 Tốc độ quay vòng vốn lưu động lớn (số vòng quay vốn lưu động lớn số ngày vòng quay nhỏ) cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả, vốn lưu động tham gia nhiều vào hoạt động kinh doanh kỳ kinh doanh tạo nhiều doanh thu Tuy nhiên tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2014 giảm Do vậy, muốn sử dụng vốn lưu động có hiệu trước hết cần xác định nhu cầu vốn lưu động cho hợp lý Cơ sở để hoạch định nhu cầu vốn lưu động có hợp lý hay không phụ thuộc vào nhiều yếu tố như: - Quy mô sản xuất doanh nghiệp thời kỳ - Sự biến động giá loại vật tư, hàng hóa mà doanh nghiệp sử dụng trình sản xuất - Chính sách, chế độ lao động tiền lương người lao động doanh nghiệp - Trình độ tổ chức, quản lý, sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp trình dự trữ sản xuất tiêu thụ sản phẩm 96 3.2.3.2 Mục đích biện pháp Do công ty xác định nhu cầu vốn lưu động năm qua lại làm giảm tốc độ luân chuyển vốn từ 4,12 vòng xuống 4,03 vòng Như vậy, dù doanh thu tăng hiệu sử dụng vốn giảm Chính cần đưa giải pháp xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý nhằm tăng tốc độ vòng luân chuyển vốn 3.2.3.3 Giải pháp thực Ta xem xét cấu vốn lưu động Công ty năm 2013, 2014 Bảng 3.2: Cơ cấu vốn lưu động năm 2013 năm 2014 Năm 2014 STT Chỉ tiêu Tài sản ngắn A hạn Số tiền (đồng) Năm 2013 Tỉ trọng (%) Số tiền (đồng) SS 2014/2013 Tỉ trọng (%) SS số tiền (đồng) ± Tỉ +/- % trọng (%) 5=1-3 6=1/3 7=2-4 25.416.156.130 100,00 18.149.311.828 100,00 7.266.844.302 140,04 0,00 2.568.481.900 10,11 2.516.195.083 13,86 52.286.817 102,08 (3,76) 14.541.134.848 57,21 9.809.109.065 54,05 4.732.025.783 148,24 3,17 7.721.427.098 30,38 5.343.311.480 29,44 2.378.115.618 144,51 0,94 585.112.284 2,30 480.696.200 2,65 104.416.084 121,72 (0,35) Tiền khoản tương I đương tiền Các khoản phải thu ngắn II hạn III HTK Tài sản ngắn IV hạn khác Qua bảng ta thấy khoản phải thu năm chiếm tỷ trọng cao vốn lưu động Vì Công ty nên giảm khoản phải thu để giảm nhu cầu vốn lưu động không cần thiết Nếu Công ty giảm khoản phải thu Công ty có khoản tiền để đầu tư cho SXKD, vay vốn giảm khoản nợ khó đòi 97 Qua điều tra ta có kết để đưa sách chiết khấu để khách hàng toán sớm là: - Nếu khách hàng trả ngay, hưởng chiết khấu 2,2% tổng số nợ khách hàng - Nếu khách hàng toán vòng 15 ngày, hưởng chiết khấu 1,2% tổng số nợ khách hàng - Nếu khách hàng toán từ ngày 16 ngày đến ngày thứ 45 không hưởng chiết khấu - Quá 45 ngày, Công ty tính lãi suất vay vốn với khoản nợ khách hàng Bảng 3.3: Dự kiến kết đạt Thời hạn toán Khoản thu dự Tỷ lệ chiết Số tiền chiết tính khấu khấu Khoản thực thu Trả 3.902.485.256 2,20% 85.854.676 3.816.630.580 1-15 ngày 5.734.534.091 1,20% 68.814.409 5.665.719.682 Cộng 9.637.019.347 154.669.085 9.482.350.262 Qua tìm hiểu đối tượng khách hàng khoản công nợ tồn đọng từ tháng 12/2014 ta dự kiến đến cuối năm 2014, ta thu hồi khoản công nợ dự kiến 9.482.350.262 đồng Khi đó, tài sản ngắn hạn cuối năm : 25.416.156.130 - 9.482.350.262 = 15.933.805.868 đồng Bảng 3.4: So sánh số liệu STT Chỉ tiêu DVT Trước thực Sau thực SS sau/trước +/- % 3=1-2 4=1/2 Doanh thu đồng 87.685.804.303 87.685.804.303 TSNH bình quân 21.782.733.979 17.041.558.848 (4.741.175.131) 18.149.311.828 18.149.311.828 127,82 100,00 25.416.156.130 15.933.805.868 (9.482.350.262) 159,51 - Đầu năm đồng đồng - Cuối năm đồng Vòng quay TSNH lần Số ngày vòng quay ngày - 4,03 5,15 1,12 89,43 69,97 (19,47) 98 100,00 Qua bảng phân tích ta thấy, thực sách mới, vòng quay tài sản tăng lên, vốn lưu động sử dụng có hiệu quả, tham gia nhiều vào hoạt động kinh doanh, tạo nhiều doanh thu 3.2.4 Tổ chức tốt công tác quản lý thu hồi khoản nợ phải thu 3.2.4.1 Cơ sở biện pháp Nợ phải thu Công ty bị khách hàng chiếm dụng khiến cho Công ty bị đọng vốn nợ phải thu giảm hiệu sử dụng vốn Trong hoạt động SXKD, doanh nghiệp vừa đóng vai trò người mua lại vừa người bán, nên việc bị chiếm dụng vốn điều khó tránh khỏi Năm 2014 ghi nhận gia tăng mạnh khoản phải thu Cuối năm 2014, khoản phải thu đạt 14.541 triệu đồng, tăng 48.2% so với đầu năm, năm Công ty không phát sinh khoản nợ khó đòi thời gian tới Công ty cần cải thiện khoản thông qua thực số biện pháp sau: - Đưa mức chiết khấu hợp lý để khuyến khích khách hàng toán sớm Trong thời gian lượng tiền thiếu hụt, Công ty tăng thêm tỷ lệ chiết khấu, chấp nhận phần lợi nhuận theo dự tính để đẩy nhanh tốc độ thu hồi tiền hàng, tăng vòng quay vốn - Đưa sách phạt toán chậm - Công ty cần kiểm soát chặt chẽ khâu ký kết hợp đồng, tìm hiểu kỹ lưỡng khả toán khách hàng, quy định rõ điều khoản phương thức toán, thời hạn toán; phạt vi phạm hợp đồng thực sai; cam kết để ràng buộc khách hàng với trách nhiệm toán - Ngoài Công ty chủ động liên hệ với khách hàng sớm để làm việc khoản phải thu thay chờ đến ngày hết hạn hóa đơn liên hệ Điều không giúp cho Công ty quản lý hiệu khoản phải thu mà trì tốt mối quan hệ với khách hàng 99 Bảng 3.5 Phân loại khoản phải thu TT Nhóm nợ Xếp loại Nợ đủ tiêu chuẩn A Nợ cần ý B Nợ tiêu chuẩn C Nợ hạn khó đòi D Nợ thu hồi E Dấu hiệu Khách nợ doanh nghiệp hoạt động hiệu Khách nợ doanh nghiệp có tình hình tài tốt, tin cậy Khách nợ có tình hình tài không ổn định, khó khăn Khách nợ có tình hình tài xấu, triển vọng Khách nợ phá sản khả toán Tỷ trọng 30% 49% 12% 8% 1% Nguyên nhân khoản phải thu khó đòi công ty: • Công ty chưa cụ thể chi tiết điều khoản điều kiện toán, phương thức toán thời gian toán… hợp đồng ký kết với đối tác, đối tác • Tỷ lệ chiết khấu công ty chưa phù hợp khách hàng thường xuyên khách hàng mới, từ chưa khuyến khích khách hàng trả nợ sớm • Công ty phân loại nợ theo phần khoản phải thu khách hàng, khoản phải thu trả trước người bán, khoản phải thu, phân loại đối tượng nợ, chưa có biện pháp thu nợ thích hợp đặc biệt khách hàng suy giảm khả chi trả chi trả cấu thời hạn nợ 3.2.4.2 Mục tiêu giải pháp Tăng cường công tác thu hồi khoản phải thu, giảm tình trạng vốn công ty bị chiếm dụng, không đưa vào sản xuât Giảm tỷ trọng khoản phải thu công ty tài sản ngắn hạn, quay vòng vốn đưa vào hoạt động SXKD thu hút thêm đối tác Từ góp phần đảm bảo thu hồi quản lý tốt tài sản công ty 100 3.2.4.3 Nội dung giải pháp + Áp dụng biện pháp thích hợp cho khoản phải thu: • Đối với nhóm nợ loại A: Tăng tỷ trọng nợ nhóm này, cần có sách khuyến khích, ưu đãi nhóm khả toán cao, toán khoản nợ nhanh, thời hạn • Đối với nhóm B: Cũng cần có sách khuyến khích; thỏa thuận thời gian phương thức toán để dễ dàng đôn đốc nợ • Đối với nhóm C: Thường xuyên nhắc nhở, đôn đốc khách nợ toán; Giảm dần tỷ trọng nợ nhóm này, không khuyến khích • Đối với nhóm D: Thông qua ngân hàng tổ chức tín dụng để đôn đốc khoản nợ nhóm này; Cần có sách thắt chặt nợ, bán khoản nợ cho công ty tài điều kiện tốt nhất; Quy định rõ điều khoản phạt, bồi thường hợp đồng ký kết • Đối với nhóm E: Thông qua trung gian cưỡng chế thu hồi nợ; Hạn chế tối đa có thể, nghiên cứu kỹ đối tác thuộc nhóm này, tuyệt đối không cho vay + Xem xét xây dựng lại sách bán chịu cho phù hợp với tình hình hoạt động công ty giai đoạn khó khăn + Thành lập ban thu hồi công nợ, tăng cường công tác thu hồi nợ, cử cán thường xuyên bám sát đôn đốc, thu hồi khoản nợ đơn vị đối tác nợ hạn, kéo dài + Cần có kế hoạch điều tra, dự báo khả trả nợ khách hàng từ đầu Tiến hành tìm hiểu, phân tích khả toán uy tín quan hệ làm ăn chủ đầu tư trình nghiệm thu công trình Trong trình thu hồi công nợ yêu cầu bên thứ ba ngân hàng, trung gian đảm bảo toán có tư cách pháp nhân, có uy tín can thiệp + Giải triệt để vấn đề nợ đọng, nợ khó đòi: Để thu hồi nợ đọng, công ty nên lập kế hoạch thu nợ cụ thể với đối tượng, thường xuyên đôn đốc nợ, cử người đôn đốc nợ, có chế độ khuyến khích người phụ trách công ty đôn đốc khoản nợ này, tránh tình trạng dây dưa nợ chiếm dụng vốn 101 Nếu gia hạn trả nợ mà khách hàng không chịu trả cần có biện pháp mạnh nhờ can thiệp pháp luật Trong điều kiện khó khăn chấp nhận thua lỗ bán lại khoản nợ, bán lại hàng cho công ty mua bán nợ tồn đọng để thu hồi lại nợ gốc trả nợ cho ngân hàng khoản nợ khó đòi, tăng vòng luân chuyển vốn 3.2.5 Tiến hành phân tích tài doanh nghiệp thường xuyên Phân tích tài doanh nghiệp công cụ đánh giá hiệu sử dụng vốn, nguồn vốn, khả quản lý tài sản, khả toán tiêu tài doanh nghiệp nhằm phát mặt tồn tại, khó khăn doanh nghiệp để từ tìm hướng phát triển cho doanh nghiệp năm tới, tìm khả tiềm tàng lợi SXKD cuả doanh nghiệp để từ điều chỉnh hoạt động đầu tư Hiện doanh nghiệp có nhân lực có khả phân tích tài chưa sử dụng hợp lý, để có nhìn xác có khả dự báo tốt tình hình tài doanh nghiệp năm tới, doanh nghiệp cần: - Thành lập nhóm chuyên viên định kỳ làm công tác phân tích, đánh giá tình hình tài - Tổ chức tập huấn, cập nhật kiến thức để không ngừng nâng cao trình độ chuyên môn kỹ lập, phân tích dự báo tài - Tiến hành phân tích thường xuyên để tìm điểm mạnh, điểm yếu hoạt động tài chính, tìm hướng khắc phục, nâng cao hiệu hoạt động tài nói riêng hiệu hoạt động SXKD doanh nghiệp, cụ thể: + Thu thập thông tin, thu thập số liệu báo cáo tài doanh nghiệp xác định tiêu tài mục tiêu Sau thu thập, tiến hành xử lý báo cáo thu thập được, chuẩn bị điều kiện phân tích khái quát tình hình tài + Phân tích biến động tài sản nguồn vốn, từ đánh giá tăng trưởng suy thoái doanh nghiệp mức độ phù hợp cấu tài sản nguồn vốn 102 + Phân tích Báo cáo kết hoạt động SXKD để có nhận định chung biến động doanh thu, chi phí, khấu hao, EBIT, lãi vay, thuế, lãi ròng, cổ tức + Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ để tìm hiểu sơ vấn đề hoạt động kinh doanh, đầu tư hoạt động tài trợ doanh nghiệp diễn kỳ kế toán vừa qua + Phân tích hiệu tài nhằm đánh giá khả tạo lợi nhuận tối đa sở sử dụng tối thiểu nguồn lực hữu hạn có Hiệu tài bao gồm hai nhóm tiêu khả sinh lợi khả quản lý tài sản, khả quản lý tài sản điều kiện cần cho doanh nghiệp tạo lợi nhuận + Phân tích khả khoản khả quản lý nợ nhằm trả lời câu hỏi khả quản lý nguồn vốn vay doanh nghiệp, khả toán khoản nợ ngắn hạn, khả toán lãi vay đến hạn DN có nguy phá sản hay không + Phân tích tổng hợp hiệu rủi ro tài bao gồm phân tích Dupont, phân tích đòn bẩy Các tiêu nhằm đánh giá ảnh hưởng phối hợp khả tổ chức quản lý sản xuất, trình độ công nghệ sản xuất phương pháp tài trợ đến khả sinh lợi rủi ro doanh nghiệp, từ cung cấp thôn tin hữu ích cho việc đưa định sản xuất, định huy động vốn, phân phối lợi nhuận tái đầu tư 103 KẾT LUẬN CHUNG Để cải thiện tình hình tài doanh nghiệp đòi hỏi phải có nỗ lực cố gắng không ban lãnh đạo mà cần có phối hợp phận cán công nhân viên công ty chung tay giải Cần có kết hợp giải pháp cách đồng thống Vai trò định từ ban lãnh đạo công ty với chủ chương, chiến lược kịp thời phù hợp nhiệt tình, gắn bó đội ngũ cán công nhân viên làm việc công ty Mặt khác công tác quản lý vận hành công ty cần quản lý tốt kết hợp phân tích, đánh giá tài thường xuyên để tìm ưu, nhược điểm để nhanh chóng khắc phục Luôn theo dõi, cập nhật thông tin kịp thời diễn biến thị trường để công ty có linh hoạt hội thách thức diễn ra, từ phát triển thị trường, phát triển kinh doanh hướng Một doanh nghiệp muốn ổn định phát triển tốt phải có hướng đắn, phải đạt tiêu tăng trưởng tốt, thể tiêu tài tích cực Chính hiệu hoạt động tài mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp tham gia kinh doanh 104 TÀI LIỆU THAM KHẢO GS TS Nguyễn Thành Độ, TS Nguyễn Ngọc Huyền (2004), Giáo trình quản trị kinh doanh, Nhà xuất Lao động – Xã hội Nguyễn Hải Sản, Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội Nguyễn Tấn Bình, Nguyễn Trần Huy (2005), Phân tích quản trị tài chính,NXB Thống kê, Hà Nội Nguyễn Thị Liên Hoa, Phạm Thị Ngọc Trang (2009), Phân tích tài chính, NXB Lao động xã hội, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2009), Phân tích Tài doanh nghiệp – Lý thuyết thực hành, Nhà xuất Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), Phân tích Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), Đọc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài PGS.TS.NGƯT Nguyễn Trọng Cơ, PGS.TS Nghiêm Thị Thà (2014), Phân tích kinh tế, Nhà xuất Tài 10 PGS.TS Nguyễn Văn Công (2005), Chuyên khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 11 Phạm Văn Dược (2001), Kế toán quản trị phân tích, Nhà xuất thống kê, Hà Nội 12 PGS.TS Đặng Thị Loan (2005), Giáo trình kế toán tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê, Hà Nội 105 13 PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2005), Phân tích hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 14 PGS TS Trần Ngọc Thơ (2004), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê, Tp Hồ Chí Minh 15 TS Bùi Hữu Phước, Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài 16 TS Lê Thị Xuân; (2011), Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 17 Website http://www.mof.gov.vn Bộ tài 106 PHỤ LỤC 01: Báo cáo tài năm 2014 Công ty TNHH In Giấy Hạ Long [...]... thuyết về phân tích tài chính trong doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty TNHH In và Giấy Hạ Long Chương 3: Một số giải pháp củng cố tình hình tài chính tại Công ty TNHH In và Giấy Hạ Long 3 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Một số khái niệm cơ bản về tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài chính doanh... và phân tích các báo cáo tài chính của công ty; phân tích hệ số an toàn, phân tích hiệu quả tài chính, phân tích đòn bẩy tài chính của Công ty TNHH In và Giấy Hạ Long trong 2 năm 2013 và 2014 (đã được kiểm toán) - Phạm vi nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu, vận dụng lý thuyết về tài chính và phân tích tài chính áp dụng cho Công ty TNHH In và Giấy Hạ Long trong lĩnh vực, tập trung phân tích những vấn đề. .. kết quả phân tích với các chỉ tiêu chung và các doanh nghiệp cùng ngành để đưa ra đánh giá chính xác về tình hình tài chính của công ty - Đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty TNHH In và Giấy Hạ Long 3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu của đề tài: Trên cơ sở lý thuyết về tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp, luận văn tập trung đi vào nghiên... (8) CHỈ SỐ TÀI CHÍNH hiện nay (9) Bảng CĐKT sau giải pháp (10) So sánh, nhận xét và đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài chính (9) CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH mục tiêu (11) VỊ THẾ TÀI CHÍNH SAU KHI CÓ GIẢI PHÁP (10) Bảng KQKD sau giải pháp (11) Hình 1.1: Quy trình phân tích và đề xuất các biện pháp cải thiện tình hình tài chính Bước 1: Thu thập thông tin, thu thập số liệu và các báo cáo tài chính của... Tổng công ty giao, vay và trả gố, lãi vay theo quy định tài chính nội bộ… Như vậy, đối tượng của phân tích là mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình hình thành, phát triển và biến đối vốn dưới hình thức có liên quan trực tiếp đến hiệu quả SXKD của doanh nghiệp 1.2.2 Tổ chức công tác phân tích tài chính và các loại hình phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.2.1 Tổ chức công tác phân tích tài chính. .. trong tình hình tài chính, từ đó đưa ra các giải pháp để cải thiện tình hình tài chính của công ty 4 Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng kết hợp lý luận và phương pháp phổ biến trong nghiên cứu khoa học: - Phương pháp phân tích - Phương pháp thay thế liên hoàn - Phương pháp loại trừ - Phương pháp liên hệ cân đối Bên cạnh đó, đề tài còn sử dụng các phương pháp tỷ lệ, phương pháp tương quan, phương pháp. .. chịu + Vòng quay HTK: Một đồng vốn đầu tư vào HTK góp phần tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu  Vòng quay tài sản dài hạn: Một đồng tài sản dài hạn góp phần tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu 1.2.3 Tài liệu cơ sở và phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.3.1 Các tài liệu cơ sở dùng trong phân tích tài chính doanh nghiệp Các thông tin cơ sở được dùng để phân tích hoạt động tài chính trong các doanh... về phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính hiện hành với quá khứ Thông qua việc phân tích báo cáo tài chính, người sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi rao trong tương lai 1.2.1.2 Mục tiêu, nhiệm vụ của phân. .. biến động này + Các phương án khả dĩ để cải thiện chỉ số này + Hành động này gây ảnh hưởng như thế nào tới các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính khác + Phương án tối ưu trong bối cảnh các nguồn lực hiện tại 25 1.2.4 Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.2.4.1 Quy trình phân tích và đề xuất các biện pháp cải thiện tình hình tài chính BẢNG CĐKT (1) P H Â N (0) BÁO CÁO LCTT T Í C... tổ chức công tác phân tích tài chính được tiến hành tùy theo loại hình tổ chức kinh doanh ở các doanh nghiệp nhằm mục đích cung cấp, đáp ứng nhu cầu thông tin cho quá trình lập kế hoạch, công tác kiểm tra và ra quyết định Công tác tổ chức phân tích tài chính phải làm sao thỏa mãn cao nhất cho nhu cầu thông tin của từng loại hình quản trị khác nhau - Công tác phân tích tài chính có thể nằm ở một bộ phận