B GIO DC V O TO TRNG I HC BCH KHOA H NI - V TH NGC H MT S GII PHP CI THIN V TH TI CHNH TI CễNG TY C PHN U T XY DNG V THNG MI NAM NH LUN VN THC S KHOA HC NGNH QUN TR KINH DOANH H NI 2012 i LI CAM OAN Tỏc gi ca ti: Mt s gii phỏp ci thin v th ti chớnh ti cụng ty c phn u t xõy dng v thng mi Nam nh xin cam oan: Lun ny l cụng trỡnh nghiờn cu ca riờng tụi, c hp t nhiu ti liu, t thu thp cỏc thụng tin liờn quan v liờn h thc t cụng tỏc qun lý a cỏc gii phỏp vi mong mun gúp phn nh ca mỡnh vo vic ci thin v th ti chớnh ca cụng ty Tụi xin hon ton chu trỏch nhim v ni dung ca lun Tỏc gi V Th Ngc H ii LI CM N Tỏc gi xin chõn thnh cm n PGS.TS Nguyn Hu Ti, ngi ó ch dn nhng bc i ban u t vic la chn ti, chnh sa bn tho, a nhng hng dn, ch bo quý bỏu giỳp tỏc gi hon thin ti S tn ty v h tr ca Thy l ngun ng lc quan trng i vi tỏc gi sut quỏ trỡnh thc hin lun ny Li cm n sõu sc nht cng xin c gi ti ton th cỏc Thy, Cụ giỏo ging dy khoa Kinh t v Qun lý, nhng ngi ó tn tõm trang b cho tỏc gi nhng kin thc cn thit lm nn tng ng dng lun ny Tỏc gi cng xin c cm n s h tr ca Ban lónh o v cỏc cỏn b ca cụng ty c phn u t xõy dng v thng mi Nam nh, nhng ngi ó dnh thi gian v cung cp cho tỏc gi nhng úng gúp quý bỏu giỳp tỏc gi hon thin nhng ni dung lun ny Cui cựng, tỏc gi xin by t lũng bit n sõu sc ti s quan tõm, ng viờn ca gia ỡnh, bn bố v ng nghip thi gian va qua ó giỳp tụi cú thi gian v ngh lc hon thnh tt nht lun tt nghip ny iii DANH MC BNG BIU - S Bng cõn i k toỏn S 1: S B MY T CHC QUN Lí CA CễNG TY 25 S 2: T CHC B MY K TON CA CễNG TY 27 Bng 2.1: Kt qu hot ng sn xut kinh doanh ca cụng ty nm 28 Bng 2.2: Bng phõn tớch c cu ti sn v ngun 29 Bng 2.3: Bng phõn tớch kt qu hot ng kinh doanh 36 Bng 2.4: Bng phõn tớch cỏc ch tiờu v kh nng qun lý ti sn 40 Bng 2.6: Bng phõn tớch kh nng khon 53 Bng 2.7: Bng phõn tớch t l cỏc khon phi thu so vi khon phi tr 54 Bng 2.8: Bng phõn tớch kh nng qun lý n .55 S 3: S DUPONT 63 Bng 3.1: BO CO THU NHP THC T (NM 2010) V D TON (NM 2011) 70 Bng 3.2: BNG CN I K TON THC T (NM 2010) V D TON (NM 2011) 72 Bng 3.3: BNG CN I K TON 87 Bng 3.4: BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH .88 S 4: C CU T CHC SAU KHI THNH LP PHềNG TI CHNH 92 S 5: CU TRC PHềNG TI CHNH 93 S 6: H THNG THễNG TIN K TON 95 S 7: H THNG THễNG TIN TI CHNH 96 iv MC LC M U I 1.1 Khỏi nim ti chớnh doanh nghip 1.2 Chc nng ca ti chớnh doanh nghip: 1.3 Vai trũ ca ti chớnh doanh nghip: 1.4 Mc tiờu ca phõn tớch ti chớnh 1.5 Cn c phõn tớch v ỏnh giỏ ti chớnh 1.6 Cỏc phng phỏp s dng phõn tớch ti chớnh 1.7 Ni dung v quy trỡnh phõn tớch ti chớnh: 10 1.7.1 Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh ti chớnh qua cỏc bỏo cỏo ti chớnh 11 1.7.1.1 Phõn tớch khỏi quỏt cỏc bỏo cỏo ti chớnh 11 1.7.1.2 Phõn tớch c cu ti sn v ngun 11 1.7.1.3 Phõn tớch cỏc cõn i ti chớnh 12 1.7.2 Phõn tớch hiu qu ti chớnh 13 1.7.2.1 Cỏc t s v doanh li 13 1.7.2.2 Cỏc t s v kh nng qun lý ti sn 14 1.7.3 Phõn tớch ri ro ti chớnh 17 1.7.3.1 Cỏc t s v kh nng qun lý n 17 1.7.3.2 Cỏc ch s v kh nng khon 18 1.7.3.3 Cỏc khon phi thu, phi tr 19 1.7.4 Phõn tớch tng hp tỡnh hỡnh ti chớnh, phõn tớch Dupont 19 1.7.4.1 ng thc Dupont th nht 19 1.7.4.2 ng thc Dupont th hai 20 1.7.4.3 ng thc Dupont tng hp 20 CHNG 2: PHN TCH THC TRNG V TèNH HèNH TI CHNH CA CễNG TY C PHN U T XY DNG V THNG MI NAM NH 21 2.1 Gii thiu chung v Cụng ty c phn u t xõy dng v thng mi Nam nh 21 v 2.1.1 Quỏ trỡnh hỡnh thnh v phỏt trin ca cụng ty 21 2.1.2 c im sn xut kinh doanh 22 2.1.3 c im t chc b mỏy t qun lý v b mỏy k toỏn ca cụng ty 23 2.1.4 Kt qu hot ng sn xut kinh doanh ca cụng ty nm 28 2.2 Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty 28 2.2.1 Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty qua cỏc bỏo cỏo ti chớnh 28 2.2.1.1 Phõn tớch c cu ti sn v ngun 28 2.2.1.2 Phõn tớch cõn i gia ti sn v ngun 34 2.2.1.3 Phõn tớch bỏo cỏo kt qu hot ng sn xut kinh doanh 35 2.2.2 Phõn tớch hiu qu ti chớnh ca cụng ty 40 2.2.2.1 Phõn tớch kh nng qun lý ti sn 40 2.2.1.2 Phõn tớch kh nng sinh li 46 2.2.3 Phõn tớch ri ro ti chớnh 53 2.2.3.1 Phõn tớch kh nng khon 53 2.2.3.2 Phõn tớch t l cỏc khon phi thu so vi khon phi tr 54 2.2.3.3 Phõn tớch kh nng qun lý n 55 2.2.4 Phõn tớch tng hp tỡnh hỡnh ti chớnh ng thc Dupont 56 2.2.4.1 Phõn tớch ng thc Dupont th nht 56 2.2.4.2 Phõn tớch ng thc Dupont th 58 2.2.4.3 Phõn tớch ng thc Dupont tng hp 60 2.2.5 ỏnh giỏ chung v tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty 64 2.2.5.1 Nhng u im 64 2.2.5.2 Nhng nhc im 65 2.2.5.3 Phõn tớch SWOT v v th ti chớnh ca cụng ty 65 CHNG 3: MT S GII PHP CI THIN TèNH HèNH TI CHNH TI CễNG TY C PHN U T XY DNG V THNG MI NAM NH 67 3.1 Gii phỏp 1: Thay i c cu theo hng tng t s n di hn 67 vi 3.1.1 C s cn c ca gii phỏp 67 3.1.2 Mc ớch ca gii phỏp 67 3.1.3 Ni dung gii phỏp 68 3.1.4 Kt qu t c sau thc hin gii phỏp 79 3.2 Gii phỏp 2: y mnh cụng tỏc thu hi cỏc khon phi thu khỏch hng 80 3.2.1 C s cn c ca gii phỏp 80 3.2.2 Mc ớch ca gii phỏp 81 3.2.3 Ni dung thc hin gii phỏp 81 3.2.4 Kt qu ca bin phỏp: 85 3.3 Tng hp kt qu sau thc hin gii phỏp: 86 3.3 Gii phỏp 3: Hon thin b mỏy t chc thụng qua vic thnh lp phũng ti chớnh 90 3.3.1 C s cn c ca gii phỏp: 90 3.3.2 Mc ớch ca gii phỏp 91 3.3.3 Ni dung ca gii phỏp 91 3.3.4 Kt qu ca gii phỏp: 96 KT LUN 98 Nhn xột chung v tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip: 98 Nhng hn ch ca quỏ trỡnh phõn tớch: 98 Tớnh kh thi ca cỏc gii phỏp: 99 Kin ngh: 99 TI LIU THAM KHO 100 vii M U Tớnh cp thit ca ti S tn ti v phỏt trin ca cỏc doanh nghip nn kinh t th trng ph thuc vo rt nhiu nhõn t nh mụi trng kinh doanh, trỡnh qun lý ca cỏc nh doanh nghip, c bit l trỡnh qun lý ti chớnh Nhng kin thc mi v qun lý ti chớnh doanh nghip nn kinh t th trng l mt ũi hi bc thit i vi cỏc nh qun lý doanh nghip Vit Nam hin cú tỡnh hỡnh ti chớnh luụn vng mnh sc ng u vi nhng khú khn v chin thng cnh tranh thỡ doanh nghip phi d oỏn trờn cỏc cn c khoa hc, cỏc kt lun t quỏ trỡnh phõn tớch chớnh xỏc v xõy dng ỳng cỏc k hoch ti chớnh ngn hn v di hn Mun vy phi phõn tớch cỏc bỏo cỏo ti chớnh, rỳt cỏc kt lun cho k hoc niờn tip theo, t ú xõy dng cỏc phng ỏn ti tr phự hp ng thi kt hp cỏc nhõn t khỏc nh: nng lc sn xut kinh doanh ca doanh nghip, xu hng v cỏc chớnh sỏch phỏt trin ngnh, cỏc thụng tin th trng, phng ỏn sn phm mi xõy dng k hoch u t m rng sn xut Theo tng k k toỏn, doanh nghip phi cụng khai ti chớnh ca mỡnh cỏc doanh nghip khỏc v tt c cỏc i tỏc, c ụng, cỏc c quan hu quan cú th ỏnh giỏ ỳng thc trng ca doanh nghip Vỡ vy vic qun lý ti chớnh tt, cú bin phỏp huy ng ngun ti tr cho doanh nghip v vic phõn tớch, ỏnh giỏ hot ng ti chớnh l rt quan trng vi mi doanh nghip, nú khụng nhng giỳp cho doanh nghip tit kim chi phớ tng li nhun, trỏnh c nhng bin c bt ng cú th gõy s phỏ sn m cũn to c s vng chc cỏc nh qun tr, u t xõy dng k hoch chin lc phỏt trin doanh nghip ng thi hp cỏc bỏo cỏo ti chớnh ca doanh nghip giỳp cho cỏc nh hoch nh chin lc xõy dng chng trỡnh phỏt trin cho c nn kinh t quc dõn phỏt trin bn vng trc nhng thay i cn cú s quan tõm thớch ỏng v khớa cnh ti chớnh, vy ti Mt s gii phỏp ci thin v th ti chớnh ti cụng ty c phn u t xõy dng v thng mi Nam nh c la chn nghiờn cu nhm a mt bc tranh tng th v tỡnh hỡnh ti chớnh cng nh xut mt s bin phỏp kh thi giỳp ban lónh o cú c nhng quyt nh ỳng n hn quyt nh Mc ớch ca ti - H thng nhng lý lun c bn v ti chớnh doanh nghip v phõn tớch ti chớnh doanh nghip - Phõn tớch thc trng ti chớnh ca cụng ty - Nhn dng im mnh, im yu, thun li, khú khn - Tỡm hiu, gii thớch cỏc nguyờn nhõn - a cỏc bin phỏp nhm ci thin v th ti chớnh i tng v phm vi nghiờn cu ca ti: - i tng nghiờn cu: Cụng ty c phn u t xõy dng v thng mi Nam nh v xu hng phỏt trin ca ngnh - Phm vi nghiờn cu: Thụng qua vic s dng ch yu l cỏc bỏo cỏo ti chớnh ca cụng ty c phn u t xõy dng v thng mi Nam nh nm 2008, 2009, 2010 v mt s ti liu cú liờn quan n c thự ca doanh nghip Phng phỏp nghiờn cu: Trong quỏ trỡnh thc hin lun vn, nhng phng phỏp nghiờn cu ch yu c s dng l: - Phng phỏp lun vt lch s, bin chng - Phng phỏp thng kờ, phõn tớch, tng hp - Phng phỏp iu tra, kho sỏt thc t - S dng bng biu, th minh Kt cu ca lun Chng 1: C s lý lun v ti chớnh doanh nghip v phõn tớch ti chớnh doanh nghip Chng 2: Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty c phn u t xõy dng v thng mi Nam nh Chng 3: Mt s gii phỏp ci thin v th ti chớnh ti Cụng ty c phn u t xõy dng v thng mi Nam nh CHNG C S Lí LUN CHUNG V TI CHNH DOANH NGHIP V PHN TCH TI CHNH DOANH NGHIP 1.1 Khỏi nim ti chớnh doanh nghip Ti chớnh doanh nghip c hiu l cỏc mi quan h v mt giỏ tr c biu hin bng tin lũng mt doanh nghip v gia nú vi cỏc ch th cú liờn quan bờn ngoi m trờn c s ú giỏ tr ca doanh nghip c to lp Giỏ tr ca doanh nghip l s hu ớch ca doanh nghip i vi ch s hu v xó hi Quan h ti chớnh doanh nghip ch yu bao gm: Quan h gia doanh nghip vi nh nc õy l mi quan h phỏt sinh doanh nghip thc hin ngha v thu i vi Nh nc, Nh nc gúp vo doanh nghip Quan h gia doanh nghip vi th trng ti chớnh Trờn th trng ti chớnh doanh nghip cú th vay ngn hn ỏp ng nhu cu ngn hn, cú th phỏt hnh c phiu v trỏi phiu ỏp ng nhu cu di hn Ngc li doanh nghip phi tr lói vay v vay, tr lói c phn cho cỏc nh ti tr Doanh nghip cng cú th gi tin vo ngõn hng, u t chng khoỏn bng s tin tm thi cha s dng Quan h gia doanh nghip vi cỏc th trng khỏc Trong nn kinh t doanh nghip cú quan h cht ch vi doanh nghip khỏc trờn th trng hng hoỏ, dch v, th trng sc lao ng Thụng qua th trng doanh nghip cú th xỏc nh c nhu cu hng hoỏ v dch v cn thit cung ng Trờn c s ú, doanh nghip cú hoch nh ngõn sỏch u t, k hoch sn xut, tip th nhm tho nhu cu th trng Quan h ni b doanh nghip õy l quan h gia cỏc b phn sn xut kinh doanh gia c ụng vi ngi qun lý, gia c ụng v ch n, gia quyn s dng v quyn s hu Cỏc hot ng ca doanh nghip lm tng giỏ tr ca nú bao gm: Tỡm kim, la chn c hi kinh doanh v t chc huy ng sn ỏp ng trc s bin i tng lai, ri lp cỏc k hoch cung cp ti chớnh cho mc ti sn yờu cu, cỏc hnh ng cn thit t c v th ti chớnh mc tiờu iờu kin cú th Qua quỏ trỡnh tỡm hiu v cụng ty c phn u t xõy dng v thng mi Nam nh, tụi nhn thy rng cụng tỏc ti chớnh ti cụng ty cha c quan tõm ỳng mc B phn k toỏn ch n thun m trỏch cụng tỏc ghi chộp phn ỏnh cỏc nghip v kinh t v lp cỏc bỏo cỏo ti chớnh, cụng ty cha cú b phn chuyờn ph trỏch cỏc mng v ti chớnh doanh nghip Cỏc hot ng lp v phõn tớch cỏc ch s ti chớnh mc tiờu v k hoch, d bỏo ti chớnh lp ngõn sỏch v.v cha c thc hin Vic x lý cỏc thụng tin ti chớnh c thc hin mt cỏch ri rc, khụng ng b lm cho cụng ty cha phỏt huy c ht sc mnh, cha tn dng c ht cỏc cỏc c hi u t cng nh ỏnh giỏ c cỏc li ớch mang li t cỏc hot ng u t C th l khon mc u t ngn hn v di hn cha c s dng 3.3.2 Mc ớch ca gii phỏp Hon thin c cu t chc thụng qua vic thnh lp phũng ti chớnh v tng bc hon thin h thng thụng tin k toỏn v h thng thụng tin nhm phc v mc ớch quyt nh 3.3.3 Ni dung ca gii phỏp Bc 1: Gi nguyờn phũng k toỏn hin ti khụng thay i Bc 2: Thnh lp phũng ti chớnh m ng u l phú giỏm c ti chớnh bờn cnh cỏc phú giỏm c iu hnh v phú giỏm c ph trỏch k thut theo s sau: 91 S 4: C CU T CHC SAU KHI THNH LP PHềNG TI CHNH Ch tch HQT Giỏm c Phú giỏm c k thut Cỏc phũng ban cú liờn quan ti k thut Phú giỏm c ti chớnh Phũng ti chớnh Phũng k toỏn Phú giỏm c iu hnh Cỏc phũng ban cú liờn quan ti vic t chc sn xut S khỏc ch yu gia phũng k toỏn v phũng ti chớnh l phũng k toỏn ch m nhn cỏc cụng tỏc ghi chộp cỏc nghip v kinh t phỏt sinh v lp cỏc bỏo cỏo ti chớnh thỡ phũng ti chớnh s chỳ trng ti vic dng cỏc bỏo cỏo ti chớnh ó lp phõn tớch v hoch nh xem hin ti v tng lai cú chuyn gỡ sy i vi tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty Bc 3: Xỏc nh vai trũ v chc nng ca cỏc phũng k toỏn v ti chớnh - Phũng k toỏn m nhn v chu trỏch nhim trc phú giỏm c ti chớnh v cỏc cụng tỏc: k toỏn chi phớ, qun tr chi phớ, x lý d liu, s sỏch k toỏn, bỏo cỏo vi c quan nh nc, kim soỏt ni b, lp cỏc bỏo cỏo ti chớnh - Phũng ti chớnh s m nhn v chu trỏch nhim trc phú giỏm c ti chớnh v cỏc cụng tỏc: lp k hoch ti chớnh, lp d bỏo ti chớnh, hoch nh u t vn, qun tr tin mt, quan h giao dch vi ngõn hng, qun tr cỏc khon phi thu, phõn tớch 92 v hoch nh thu, m nhn cỏc liờn quan ti c phn húa Sau c phn húa thỡ s m nhn thờm cỏc cụng tỏc: quan h vi nh u t, phõn chia c tc, v.v Bc 4: Xỏc nh c cu nhõn s v t chc c th ca phũng ti chớnh: T chc c th ca phũng ti chớnh d kin s nh hỡnh 3.2 ng u phũng ti chớnh s l tng th qu tip n l cỏc giỏm c tớn dng, giỏm c b phn vt t hng tn kho, v giỏm c ngõn sỏch Nhõn s trc mt s tuyn dng mt phú giỏm c ti chớnh cú kinh nghim m nhn chc v ny Phú giỏm c ti chớnh s cựng vi k toỏn trng s ph trỏch vic thit lp h thng thụng tin ti chớnh v h thng thụng tin k toỏn theo nh s v s Trc mt phú giỏm c ti chớnh s kiờm chc nng ca tng th qu cỏc giỏm c tớn dng, vt t hng tn kho, v giỏm c ngõn sỏch Sau ny cụng ty s tip tc tuyn dng v b nhim cỏc v trớ ú Tựy thuc vo quy mụ phỏt trin m xỏc nh nhõn lc tng ng cho phũng ti chớnh S 5: CU TRC PHềNG TI CHNH Phú giỏm c ti chớnh Tng th qu Giỏm c tớn dng Giỏm c vt t hng tn kho Chc nng v nhim v c th nh sau: 93 Giỏm c ngõn sỏch Giỏm c tớn dng s chu trỏch nhim m nhn cụng tỏc tớn dng nh vay ngn hn, toỏn n n hn, chi tr lói vay v.v sau ú bỏo cỏo vi tng th qu Giỏm c vt t hng tn kho chu trỏch nhim m nhn cụng tỏc liờn quan ti cỏc hot ng liờn quan n mua sm vt t, hng tn kho v.v, sau ú bỏo cỏo vi tng th qu v cỏc hot ng Giỏm c ngõn sỏch s chu trỏch nhim lp ngõn sỏch phõn tớch cỏc quyt nh mua sm u t ti sn c nh Tng th qu s chu trỏch nhim bỏo cỏo vi phú giỏm c ti chớnh v qun lý tin mt v chng khoỏn ngn hn, v k hoch v cu trỳc ti chớnh, v vic bỏn chng khoỏn v trỏi phiu huy ng vn, v v vic lng trc qu lng Phú giỏm c ti chớnh s chu trỏch nhim kim soỏt, iu chnh hot ng ca cỏc cp di v bỏo cỏo cho giỏm c v tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip 94 S 6: H THNG THễNG TIN K TON Rỳt Ch doanh nghip Tiờu th SP v dch v Mua sm ti sn Chi tin Thu khỏc Tr lng Dch v Gúp Thu tin BCLCTT: Tin K + Thu tin - Chi tin = Tin CK BCKQKD: Doanh Thu -Giỏ - CFớ H Li nhun BCKT: Ti sn -N phi tr Ngun ch s hu Mi nghip v kinh t ny sinh hot ng ca doanh nghip nh thu tin v chi tin u c phũng k toỏn ghi nhn v phn ỏnh vo cỏc bỏo cỏo ti chớnh nhm mc ớch kim soỏt, qun lý ti chớnh 95 Khi cỏc bỏo cỏo ti chớnh to ra, phũng ti chớnh s s dng cỏc thụng tin ú to cỏc thụng tin ti chớnh phc v cho cụng tỏc quyt nh ca giỏm c Nhm cú c quyt nh tt cho ban giỏm c thỡ cn phi cú s phi hp ng b gia cỏc phũng ban cú nhim v h tr cho giỏm c cú liờn quan S 7: H THNG THễNG TIN TI CHNH H thng thụng tin k toỏn Bng cõn i k toỏn Bỏo cỏo kt qu kinh doanh Cỏc bỏo cỏo ti chớnh Cỏc t s ti chớnh T s khon Ch s n T s hot ng T s kh nng sinh li Phõn tớch ti chớnh Xu hng C cu Ch s Thụng tin ti chớnh Tỡnh hỡnh khon Tỡnh hỡnh hot ng Quyt nh ti chớnh u t Ti tr Qun lý 3.3.4 Kt qu ca gii phỏp: Gii phỏp ỏp dng s lm c cu t chc thờm hon thin hn, vic quyt nh ti chớnh c thc hin mt cỏch chớnh xỏc v c m nhim bi mt b phn chuyờn trỏch 96 Chi phớ ca gii phỏp l nh, nhng hiu qu mang li thỡ ht sc c th Trc thc hin gii phỏp thỡ vic qun lý ti chớnh cha c lm bi bn, cha cú b phn chuyờn m trỏch cụng tỏc ti chớnh iu ny lm b l nhng c hi phỏt trin, sau thc hin gii phỏp s lm cho vic qun lý v quyt nh hiu qu hn bng cỏc nghip v ti chớnh 97 KT LUN Nhn xột chung v tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip: Thụng qua quỏ trỡnh phõn tớch ti chớnh ca Cụng ty c phn u t xõy dng v thng mi Nam nh, tụi thy rng tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty cú nhng u v nhc im sau: u im: Tỡnh hỡnh ti chớnh lnh mnh, kh nng toỏn tt, cụng ty cú t ch v ti chớnh cao Nhc im: Hiu qu ti chớnh cũn cha cao Hn na, t sut u t ca cụng ty thp lm nh hng ti sc mnh ca cụng ty cng nh kh nng chim lnh th phn tng lai Nhng hn ch ca quỏ trỡnh phõn tớch: Trờn c s nghiờn cu v tỡm hiu cỏc lý thuyt v ti chớnh doanh nghip, phõn tớch ti chớnh doanh nghip t ú ỏp dng vo thc tin ti Cụng ty c phn u t xõy dng v thng mi Nam nh,, cho thy vai trũ ca vic qun tr ti chớnh i vi cụng ty l ht sc to ln Phõn tớch ti chớnh ca Cụng ty c phn u t xõy dng v thng mi Nam nh,l mt nhim v cn thit v cp bỏch hon cnh th trng phỏt trin mnh m, ũi hi nhng ngun lc ti chớnh giỳp cụng ty cú c s xõy dng nhng d ỏn ln tm chim lnh th trng Tuy nhiờn lun cng cú nhiu hn ch: - Lun c thc hin da trờn c s l cỏc bỏo cỏo thu nhp v bng cõn i k toỏn cụng ty cung cp, cha qua kim toỏn ú cú th s liu cha chớnh xỏc, cỏc bỏo cỏo lu chuyn tin t ca cụng ty lp li cú sai sút, khin cho quỏ trỡnh phõn tớch gp khú khn vic ỏnh giỏ lu chuyn tin t ti cụng ty - Cỏc ch tiờu trung bỡnh ngnh cha cú gõy khú khn cho vic so sỏnh hiu qu ca cụng ty vi ngnh 98 - S liu ti chớnh ch l ca nm 2008, 2009, 2010 ú thiu tớnh cp nht so vi thi im hin ti Tớnh kh thi ca cỏc gii phỏp: Cỏc gii phỏp c da trờn mụ hỡnh lý thuyt c s dng rng rói, ú cú tớnh kh thi cao Song ỏp dng vo thc t ũi hi cn phi cú s i chiu, so sỏnh cn thn li nhm hn ch thp nht nhng sai sút quỏ trỡnh tớnh toỏn Kin ngh: Phõn tớch ti chớnh phng phỏp hu hiu giỳp doanh nghip ỏnh giỏ c sc mnh v v th ca mỡnh õu trờn thng trng Tuy nhiờn, bn thõn phõn tớch ti chớnh ch l mt cụng c ỏnh giỏ doanh nghip, nú ch l iu kin cn vic a doanh nghip chim lnh th trng t c mc tiờu luụn ti a húa giỏ tr ca mỡnh cụng ty phi luụn m bo theo sỏt c nhng thay i ca mụi trng, gúp phn thc hin iu ú tụi xin phộp c cú mt s kin ngh sau da trờn phõn tớch SWOT: Th nht l tn dng sc mnh thng hiu, kinh nghim v v th l mt nhng cụng ty dn u th trng lnh vc xõy dng ca tnh, liờn tip a cỏc sn phm cú cht lng cao thu hỳt khỏch hng nhm tn dng nhng c hi mi Th hai l tn dng cỏc ngun ti chớnh phự hp vi cụng ty u t thờm mỏy múc thit b, tng cng hiu qu qun lý ti sn, xõy dng c cu t chc hon thin c bit l phũng ti chớnh, ng thi xõy dng chớnh sỏch ngi hp lý hon thin cht lng dch v v sn xut kinh doanh Th ba kin ngh v vic nh nc to mụi trng cnh tranh lnh mnh gia cỏc doanh nghip, to hnh lang phỏp lý n nh, cng c mụi trng ngnh, thnh lp ch tiờu ngnh doanh nghip nh hng phn u 99 TI LIU THAM KHO [1] B ti chớnh, Thụng t 105/203/TT-BTC hng dn k toỏn thc hin chun mc k toỏn ban hnh theo quyt nh s 165/2002Q-BTC [2] B ti chớnh, Quyt nh 15/2006/Q-BTC V vic ban hnh Ch K toỏn doanh nghip, 2006 [3] Nghiờm S Thng, Túm tt ni dung bi ging C s ca Qun Lý Ti Chớnh Doanh Nghip, Khoa Kinh T Qun Lý Trng i Hc Bỏch Khoa H Ni, 2007 [4] PSG.TS Lu Th Hng, Giỏo trỡnh Ti Chớnh Doanh Nghip, Nh Xut Bn Thng Kờ 2005 [5] PGS TS Lu Th Hng, PGS.TS V Duy Ho, Qun Tr Ti Chớnh Doanh Nghip, Nh Xut Bn Ti Chớnh Doanh Nghip, 2006 [6] Nguyn Th M, Phõn Tớch Hot ng Kinh Doanh, Nh Xut Bn Thng Kờ 2005 [7] PGS.TS Phm Th Gỏi, Giỏo trỡnh Phõn Tớch Hot ng Kinh Doanh, Nh xut bn thng kờ, 2004 [8] PGS.TS Nguyn Nng Phỳc, Giỏo trỡnh phõn tớch ti chớnh cụng ty c phn, NXB Ti chớnh, 2006 [9] GS.TS Ngụ Th Chi & PGS.TS Nguyn Trng C, Phõn tớch ti chớnh doanh nghip HV Ti chớnh, NXB Ti chớnh, 2008 [10] Cỏc bỏo cỏo ti chớnh ca cụng ty c phn u t xõy dng v thng mi Nam nh nm 2008, 2009, 2010 100 Ph lc 2: TNG HP BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH NM 2008,2009,2010 n v tớnh: triu ng CH TIấU Mó s Nm 2008 Nm 2009 Doanh thu bỏn hng v cung cp dch v 177.937 192.776 212.694 Cỏc khon gim tr doanh thu - - - Doanh thu thun v bỏn hng v cung cp dch v (10 = 01 - 02) 10 177.937 192.776 212.694 Giỏ hng bỏn 11 161.525 173.882 190.955 Li nhun gp v bỏn hng v cung cp dch v (20 = 10 - 11) 20 16.412 18.894 21.739 Doanh thu hot ng ti chớnh 21 976 1.690 3.356 Chi phớ ti chớnh 22 420 1.378 1.765 23 420 1.378 1.765 Chi phớ bỏn hng 24 869 957 992 Chi phớ qun lý doanh nghip 25 4.308 4.406 4.691 10 Li nhun thun t hot ng kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) - (24 + 25)} 30 11.791,3 13.842,3 17.647,8 11 Thu nhp khỏc 31 452 476 536 12 Chi phớ khỏc 32 231 345 368 13 Li nhun khỏc (40 = 31 - 32) 40 221 131 168 14 Tng li nhun k toỏn trc thu (50 = 30 + 40) 50 12.012,3 13.973,3 17.815,8 15 Chi phớ thu TNDN hin hnh 51 3.003,1 3.493,3 4.453,9 16 Chi phớ thu TNDN hoón li 52 - - - - Trong ú: Chi phớ lói vay 101 Nm 2010 17 Li nhun sau thu thu nhp doanh nghip (60 = 50 51 - 52) 60 9.009,2 10.480 13.361,8 Ph lc 1: TNG HP BNG CN I K TON CC NM 2008, 2009, 2010 n v tớnh: triu ng TI SN Mó s Nm 2008 Nm 2009 Nm 2010 169.902 191.399 211.725 29.895,4 29.895,4 39.145,8 39.145,8 - - - - - - - - 135.359,8 141.762,5 117.863,3 121.788,5 a - tài sản ngắn hạn (100=110+120+130+140+150) I Tin v cỏc khon tng ng tin Tin 100 111 17.682,2 Cỏc khon tng ng tin II Cỏc khon u t ti chớnh ngn hn u t ngn hn D phũng gim giỏ u t ngn hn (*) (2) III Cỏc khon phi thu ngn hn 112 - 110 120 121 129 - Phi thu khỏch hng 131 136.460,7 123.785,4 Tr trc cho ngi bỏn 132 - - 133 - - Phi thu ni b ngn hn Phi thu theo tin k hoch hp ng xõy dng Cỏc khon phi thu khỏc D phũng phi thu ngn hn khú ũi (*) IV Hng tn kho Hng tn kho D phũng gim giỏ hng tn kho (*) V Ti sn ngn hn khỏc Chi phớ tr trc ngn hn 130 17.682,2 134 135 139 140 141 149 150 151 102 12.675,3 15.259,4 15.259,4 499,6 - 17.496,5 19.974,0 - - 25.471,9 30.021,5 25.471,9 30.021,5 - - 672,2 795,7 - - Thu GTGT c khu tr Thu v cỏc khon khỏc phi thu Nh nc Ti sn ngn hn khỏc B - TI SN DI HN (200 = 210 + 220 + 240 + 250 + 260) I- Cỏc khon phi thu di hn 152 154 456,4 - 623,9 730,2 - - 158 43,2 48,3 65,5 200 53.099,5 55.717,3 58.757,7 210 45,5 80,5 45,5 80,5 Phi thu di hn ca khỏch hng 211 35,3 35,3 Vn kinh doanh n v trc thuc 212 - - - Phi thu di hn ni b 213 - - - 218 - - - - - Phi thu di hn khỏc D phũng phi thu di hn khú ũi (*) II Ti sn c nh 219 - 220 52.967,9 55.593,2 58.591,5 221 33.611,5 35.185,4 36.997,3 - Nguyờn giỏ 222 39.865,0 42.825,7 45.500,9 - Giỏ tr hao mũn lu k (*) 223 (6.253,5) (7.640,3) (8.503,6) Ti sn c nh thuờ ti chớnh 224 - - Nguyờn giỏ 225 - - Giỏ tr hao mũn lu k (*) 226 - Ti sn c nh hu hỡnh Ti sn c nh vụ hỡnh 227 4.000,0 3.878,0 3.738,0 - Nguyờn giỏ 228 4.000,0 4.000,0 4.000,0 - Giỏ tr hao mũn lu k (*) 229 - (122,0) (262,0) 230 15.356,4 16.529,8 17.856,3 240 - - - 241 - - - 242 - - - 250 - - - 251 - - - 252 - - - 258 - - - 259 - - - 260 96,3 78,5 85,8 Chi phớ xõy dng c bn d dang III Bt ng sn u t - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k (*) IV Cỏc khon u t ti chớnh di hn u t vo cụng ty u t vo cụng ty liờn kt, liờn doanh u t di hn khỏc D phũng gim giỏ u t ti chớnh di hn (*) V Ti sn di hn khỏc 103 Chi phớ tr trc di hn 261 96,3 78,5 85,8 Ti sn thu thu nhp hoón li 262 - - - Ti sn di hn khỏc 268 - - - 223.001 247.117 270.483 tổng cộng tàI sản (270 = 100 + 200) NGUN VN 270 a - nợ phải trả (300 = 310 + 330) 300 42.001,5 63.518,3 86.208,7 I N ngn hn 310 35.431,5 54.866,3 70.523,7 Vay v n ngn hn 311 3.500,0 7.658,0 9.805,0 Phi tr ngi bỏn 312 23.025,0 33.293,5 45.239,5 313 5.704,0 11.421,3 10.670,5 314 1.572,5 1.205,0 2.530,7 315 580,6 635,4 752,5 316 1.049,4 653,1 1.525,6 317 - - - 318 - - - 319 - - - 320 - - - 330 6.570,0 8.652,0 15.685,0 Phi tr di hn ngi bỏn 331 6.570,0 8.652,0 15.685,0 Phi tr di hn ni b 332 - - - Phi tr di hn khỏc 333 - - - Vay v n di hn 334 - - - Thu thu nhp hoón li phi tr 335 - - - D phũng tr cp mt vic lm 336 - - - 337 - - - 400 181.000,0 183.598,3 184.274,5 410 183.016,3 183.494,4 183.494,4 Ngi mua tr tin trc Thu v cỏc khon phi np Nh nc Phi tr ngi lao ng Chi phớ phi tr Phi tr ni b Phi tr theo tin k hoch hp ng xõy dng Cỏc khon phi tr, phi np ngn hn khỏc 10 D phũng phi tr ngn hn II N di hn D phũng phi tr di hn B - VN CH S HU (400 = 410 + 430) I Vn ch s hu Vn u t ca ch s hu 411 181.000,0 181.000,0 Thng d c phn 412 - 183.016,3 - Vn khỏc ca ch s hu 413 - - - C phiu qu (*) 414 - - - 104 - Chờnh lch ỏnh giỏ li ti sn 415 - - - Chờnh lch t giỏ hi oỏi 416 - - - Qu u t phỏt trin 417 - - - Qu d phũng ti chớnh 418 - - - 419 - - - 420 - - 421 430 431 432 - 582,1 582,1 780,1 780,1 223.001 247.117 270.483 Qu khỏc thuc ch s hu 10 Li nhun sau thu cha phõn phi 11 Ngun u t XDCB II Ngun kinh phớ v qu khỏc Qu khen thng, phỳc li Ngun kinh phớ Ngun kinh phớ ó hỡnh thnh TSC Tổng cộng nguồn vốn (440 = 300 + 400) 433 440 105 [...]... thuộc vào 3 nhân tố ROS, ROA và tỷ số (Tổng tài sản/Vốn chủ sở hữu), các nhân tố này có thể ảnh hưởng trái chiều nhau đối với ROE 20 CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NAM ĐỊNH 2.1 Giới thiệu chung về Công ty cổ phần đầu tư xây dựng và thương mại Nam Định 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Công ty cổ phần đầu tư Xây dựng. .. thành: Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng và Thương mại Nam Định theo quyết định số 15/QĐTGĐ do Tổng Giám Đốc – Chủ tịch hội đồng quản trị ký Trụ sở chính của công ty đóng tại: Lô 24 - Đường 45m – Khu đô thị mới Hòa Vượng TP Nam Định Số điện thoại: 03503.676919 Fax: 03503.676700 Với đội ngũ cán bộ công nhân viên có trình độ tay nghề cao, cộng với tiềm lực kinh tế vững chắc Công ty Cổ phần Đầu tư Xây Dựng và. .. RO TÀI CHÍNH -Khả năng (6) thanh toán Biến động (4) -Khả năng của doanh quản lý nợ thu, chi phí và lợi nhuận CÁC (8) CHỈ SỐ TÀI CHÍNH hiện nay (9) Bảng CĐKT sau giải pháp (10) So sánh, nhận xét và đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính (9) CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH mục tiêu (10) Bảng KQKD sau giải pháp (11) VỊ THẾ TÀI CHÍNH SAU KHI CÓ GIẢI PHÁP (11) QUY TRÌNH PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP CẢI THIỆN... cụm công nghiệp và đô thị - Kinh doanh cho thuê máy xây dựng - Kinh doanh các dịch vụ vui chơi giải trí - Kinh doanh bất động sản - Xây dựng điện chiếu sáng đô thị Như chúng ta đã biết xây dựng các khu đô thị mới là một trong những nhu cầu thiết yếu để đưa đất nước ta đạt mục tiêu hiện đại hóa Với sự đầu tư của Tập đoàn Nam Cường, công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng và Thương mại Nam Định đã và đang xây dựng. .. tầng khu khách sạn 4 sao Nacimex, tiếp tục xây dựng khu đô thị mới Thống Nhất và thi công tuyến đường 52m từ quốc lộ 10 nối với đường Vị Hoàng Và Công ty đang phấn đấu trong năm 2011 sẽ hoàn thành cơ bản các hạng mục dở dang tại khu Khách sạn, khu Thống Nhất, khu công nghiệp Mỹ Trung… Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng và Thương mại Nam Định chủ yếu xây dựng các công trình nên các sản phẩm của nó cũng mang... rất lớn Với sự giúp đỡ của Tập đoàn Nam Cường, Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng và Thương mại Nam Định đã trang bị nhiều loại máy móc hiện đại nhằm nâng cao năng lực về vốn và phục vụ sản xuất thi công 2.1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy tổ quản lý và bộ máy kế toán của công ty Đặc điểm bộ máy quản lý của công ty Đạt được những thành tựu và kết quả cao là do Công ty đã có một bộ máy tổ chức quản lý vững mạnh,... kinh doanh của công ty các năm cho thấy qui mô hoạt động của công ty ngày một tăng Công ty đã có sự tăng trưởng tư ng đối toàn diện về giá trị tài sản, doanh thu và lợi nhuận 2.2 Phân tích tình hình tài chính của công ty 2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty qua các báo cáo tài chính 2.2.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn 28 Bảng 2.2: Bảng phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn... trường khu vực công ty - Phòng kế toán: Chịu trách nhiệm trước ban giám đốc công ty và cơ quan tài chính cấp trên về công tác tài chính của công ty, theo dõi quá trình chi tiêu phục vụ cho quá trình thi công công trình, lo vốn đảm bảo các hoạt động tổ chức bộ máy kế toán và hạch toán toàn bộ quá trình kinh doanh của công ty và quản lý vật tư tài sản, tiền vốn của công ty, tham gia các công tác quản... dựng và Thương mại Nam Định tiền thân là công ty Cổ phần khu Công nghiệp Mỹ Trung được thành lập vào tháng 6 năm 2004, giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0703000397 do Sở kế hoạch và đầu tư tỉnh Nam Định cấp ngày 21 tháng 6 năm 2004 Là một công ty trực thuộc Tập đoàn Nam Cường Đến ngày 07 tháng 04 năm 2005, thực hiện chủ trương đổi mới sắp xếp lại ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp, công ty đổi... là cơ sở để định hướng các quyết định của Ban giám đốc, Giám đốc tài chính, dự báo tài chính Phân tích tài chính đối với các nhà đầu tư Nhà đầu tư cần biết tình hình thu nhập của chủ sở hữu, lợi tức cổ phần và giá trị gia tăng thêm của vốn đầu tư Họ quan tâm tới phân tích tài chính để nhận biết khả năng sinh lãi của doanh nghiệp Đó là một trong những căn cứ giúp họ ra quyết định bỏ vốn vào doanh nghiệp