ĐIỂM TIN THỊ TRƯỜNG Tổng quan Kinh tế Việt Nam Kinh tế Việt Nam tiếp tục đà tăng trưởng bền vững GDP VIỆT NAM GDP TP.HCM GDP HÀ NỘI VN-INDEX 5,5% so với năm trước 7,5% so với năm trước 7,3% so với năm trước 4.7% so với năm trước Biểu đồ 1: Tổng sản phẩm nội địa lạm phát 25% 20% 15% 10% GDP cải thiện nhẹ 5% CPI tiếp tục tăng nhẹ 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Tăng GDP thực 2013 2014 2015 Q2 2016 CPI trung bình (y-o-y) Nguồn: Tổng Cục thống kê Việt Nam, T6/2016 • Ước tính tăng trưởng GDP Quý 2/2016 đạt 5,52% (cao so với mức tăng trưởng 5,48% Quý 1/2016) số lượng nhà đầu tư nước đăng ký thị trường chứng khoán Việt Nam 630 tháng đầu năm 2016, tăng 200% so với kỳ năm trước Với lĩnh vực bất động sản, theo Bộ kế hoạch đầu tư, Việt Nam chào đón thêm 596 doanh nghiệp tháng đầu năm 2016, tăng 146% so với kỳ năm trước • Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) ghi nhận tăng 1,72% so với kỳ năm ngoái, tương đương với mức tăng 0,4% trung bình tháng, lãi suất ổn định mức 6,5% Nợ xấu tiếp tục tăng (từ 2,62% tháng năm 2016 so với 2,55% cuối năm 2015), kết việc phủ nới lỏng tín dụng nhằm khuyến khích phát triển khối tư nhân chi tiêu phủ • Trong tháng đầu năm, có 1.145 dự án cấp phép với lượng vốn FDI đăng ký lên đến 11,3 tỷ USD, tăng 105% so với kỳ năm ngoái Tương tự Quý 1/2016, phần lớn nguồn vốn FDI sử dụng lĩnh vực sản xuất (chiếm 71% tổng nguồn vốn FDI) lĩnh vực bất động sản đứng thứ hai, chiếm 5% tổng nguồn vốn FDI Q2/2016 BP Nghiên cứu CBRE Kinh tế Việt Nam tiếp tục đà tăng trưởng bền vững với tăng giá vàng, ngoại tệ chứng khoán Bắt đầu từ cuối năm trước, số VN-Index hồi phục mạnh mẽ từ 570 điểm đến mức 620 điểm Mặc dù số VN-Index trải qua ngày tồi tệ kiện Brexit (Anh rời khỏi EU) xảy vào ngày 24 tháng giảm gần 2%, thị trường chứng khoán nhanh chóng hồi phục Tương tự, giá vàng nước tăng lên đến 35 triệu VND ngoại tệ giảm xuống 22.000 VND đổi lấy USD Trong Quý 2, Việt Nam tiếp tục nhận lượng lớn nguồn vốn FDI cho dự án cấp phép dự án tăng vốn Về phía chủ đầu tư, Hàn Quốc tiếp tục dẫn đầu với tổng vốn đầu tư tỷ USD tháng đầu năm; đặc biệt, công ty LG đầu tư 1,5 tỷ USD vào dự án OLED Hải Phòng Theo dự đoán, Việt Nam phát triển hướng để tiếp tục đà tăng trưởng GDP quý tiếp theo, nhiên việc đạt mục tiêu tăng trưởng 6,7% chưa chắn Thị trường bất động sản, tương tự, chờ đón hoạt động sôi thêm nhà đầu tư nước quý © 2016 CBRE, Inc | Đ I Ể M T I N T H Ị T R Ư Ờ N G VĂN PHÒNG TP HỒ CHÍ MINH NHIỀU MẶT SÀN MỚI Ở KHU VỰC NGOÀI TRUNG TÂM TRONG NỬA CUỐI 2016 Biểu đồ 2: Giá chào thuê văn phòng (USD/m2/tháng) HẠNG B Trong Quý tòa nhà vào hoạt động Đồng thời, công trình xây dựng tòa nhà Báo Sài Gòn Giải Phóng tiếp tục sau thời gian dài tạm hoãn Theo dự tính, tòa nhà mở cửa vào cuối năm 2016 Hầu toàn tòa nhà sử dụng nhà phát triển dự án, có khoảng 8.000 m2 cho thuê Thị trường văn phòng TP.HCM chào đón lượng lớn nguồn cung trung tâm vào cuối năm 2016 với dự án bật Mapletree Business Centre Quận Những tòa nhà làm thay đổi mức giá thuê tỷ lệ trống thị trường 2016 Q1 Q4 Q3 2015 Q2 Q1 Q4 Q3 2014 Q2 Q1 40 35 30 25 20 15 10 THỊ TRƯỜNG GHI NHẬN NHIỀU CẢI THIỆN Nguồn cung ổn định giúp thị trường văn phòng hấp thụ dần diện tích trống lại văn phòng Hạng A B Tỷ lệ trống giảm 3,5 điểm phần trăm Hạng A Diện tích thực thuê tòa nhà Hạng A ghi nhận mức 1.158 m2 NLA Hạng A có cải thiện rõ rệt tòa nhà mới, hoàn thành từ sau năm 2009 Các tòa nhà có vị trí tốt giá thuê cạnh tranh so với tòa nhà Hạng A hoạt động lâu năm HẠNG A Q2 0 10 15 20 25 30 35 40 Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016 Biểu đồ 3: Tỷ lệ trống văn phòng(%) HẠNG B HẠNG A Q2 2016 Q1 Q4 Q3 2015 Q2 Q1 Giá thuê nhìn chung tăng không đáng kể Giá thuê Hạng A giữ ổn định Các tòa nhà hoạt động lâu năm định không tăng giá để tăng tính cạnh tranh với tòa mở tòa nhà Hạng B khu tập trung Văn phòng Hạng B ghi nhận mức tăng nhẹ 0,6% Sự tăng trưởng ghi nhận khu vực trung tâm Q4 Q3 2014 Q2 Q1 15% 10% 5% 0%0% 5% 10% 15% Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016 Biểu đồ 4: Diện tích thực thuê 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 -10.000 NLA (sm) Hạng B có cải thiện tỷ lệ trống khu vực trung tâm Nhờ vào hoạt động cho thuê thuận lợi Pearl Plaza, tỷ lệ trống Hạng B giảm 4,2 điểm phần trăm diện tích thực thuê đạt 4.871 m2 Dựa giao dịch CBRE ghi nhận, phần lớn giao dịch thành công có mục đích chuyển văn phòng mở rộng văn phòng Đa phần khách thuê ký lại hợp đồng mở rộng văn phòng tòa nhà thuê Đối với nhóm khách thuê chuyển văn phòng, họ chuyển đến tòa nhà tốt có mức giá hợp lý Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2014 Hạng A 2015 Hạng B 2016 Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016 Q2/2016 BP Nghiên cứu CBRE © 2016 CBRE, Inc | Đ I Ể M T I N T H Ị T R Ư Ờ N G BÁN LẺ TP HỒ CHÍ MINH NGUỒN CUNG MỚI TẬP TRUNG Ở NGOÀI TRUNG TÂM, KẾT QUẢ KINH DOANH ỔN ĐỊNH Biểu đồ 5: Giá thuê trung bình* (USD/m2/tháng) Q2 2016 Q1 Trong Quý 2, TP.HCM chào đón Lotte Mart Gò Vấp Quận Gò Vấp, thêm 27.410 m2 diện tích sử dụng vào tổng cung thành phố Đây trung tâm mua sắm thứ tư khai trương Quận Gò Vấp Lotte Mart thứ tư khai trương TP.HCM Quý chứng kiến ​việc trung tâm mua sắm Parkson Paragon Quận đóng cửa sau năm năm hoạt động Sự kiện tiếp tục phản ánh nhu cầu thị trường tái bố trí mặt TTTM đề cập quý trước Vào cuối năm nay, thị trường dự kiến ​sẽ chào đón Aeon Mall Bình Tân, Sài Gòn Centre (Giai đoạn 2) Union Square Giá thuê khu vực trung tâm không đổi Quý 2/2016, giá thuê khu vực trung tâm giảm 4% so với quý trước Lotte Mart Gò Vấp có chào giá thuê trung bình khoảng 25USD/m2/tháng, thấp mức giá trung bình thị trường Cũng khu vực trung tâm, giá cho thuê TTTM tổng hợp tăng nhẹ 1% Quý 2/2016 Parkson Paragon đóng cửa Q4 Q3 2015 Khu Q2 Trung Q1 Tâm Khu Trung Tâm Q4 2014 Q3 Q2 Q1 150 100 50 0 50 100 150 * Giá thuê trung bình tầng tầng một, chưa bao gồm VAT phí dịch vụ Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016 Biểu đồ 6: Tỷ lệ trống trung bình Diện tích thực thuê (m2) Tỷ lệ trống (%) 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 -20.000 24 20 16 12 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 CÁC NHÀ BÁN LẺ NƯỚC NGOÀI ĐANG CHIẾM 2014 DẦN THỊ TRƯỜNG BÁN LẺ VIỆT NAM Q2/2016 BP Nghiên cứu CBRE Diện tích thực thuê 2016 Tỷ lệ trống Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016 Biểu đồ 7: Nguồn cung bán lẻ, TP.HCM 800.000 48,0 700.000 40,0 600.000 32,0 Số dự án 500.000 NLA, m2 400.000 24,0 300.000 16,0 200.000 8,0 100.000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Việt Nam chứng kiến ​sự thâm nhập mạnh mẽ từ nhà bán lẻ nước ngoài, gần Big C mua lại Central Group đến từ Thái Lan tháng năm 2016 với giá tỷ USD Theo nghiên cứu CBRE Châu Á-Thái Bình Dương, Việt Nam đứng thứ 42 tỷ lệ phần trăm đại diện nhà bán lẻ quốc tế có mặt vào năm 2015, tăng bậc so với bảng xếp hạng năm trước Kết là, nhiều thương vụ sáp nhập ghi nhận thị trường bán lẻ Dự kiến ​sẽ có thêm nhiều thương vụ sáp nhập tương lai vì: (1) Định dạng bán lẻ đại Việt Nam hạn chế, chí so với nước lân cận khu vực Đông Nam Á; (2) Tại Việt Nam, nhiều thương hiệu cửa hàng siêu thị nhỏ /cửa hàng tiện lợi, vốn thường sáp nhập lại thị trường trưởng thành hơn; (3) Một số thương hiệu bán lẻ nước chuộng hình thức liên doanh hợp tác với thương hiệu nước để tránh quy định “Kiểm tra Nhu cầu Kinh tế." 2015 Nguồn cung hữu (NLA, m2) Nguồn cung hữu (số dự án) Nguồn: ANZ – Roy Morgan, BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016 © 2016 CBRE, Inc | Đ I Ể M T I N T H Ị T R Ư Ờ N G CĂN HỘ BÁN TP HỒ CHÍ MINH QUÝ TRẦM LẮNG Nguồn cung Quý tăng mạnh, tổng cộng có 10.107 hộ mới, tăng 20% so với quý trước giảm 9% so với kỳ năm trước Tuy vậy, nguồn cung phân khúc trung cấp chiếm tỷ lệ cao nhất, khoảng 41% tổng nguồn cung Tiếp sau phân khúc hạng sang với 22% Dự án Vinhomes Golden River ghi nhận kết kinh doanh khả quan, với lượng tiêu thụ tương đương với tổng số hộ hạng sang bán vòng tám năm TP.HCM Biểu đồ 8: Nguồn cung 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 2014 Hạng sang 2015 2016f 2017f Cao cấp 2018f Trung cấp Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016 Biểu đồ 9: Số lượng tiêu thụ 12.000 10.000 Số tiêu thụ Số bán đạt 5.887 căn, giảm 45% so với kỳ năm ngoái giảm 35% so với quý trước Tỷ lệ tiêu thụ đạt 16% quý này, tức giảm 17 điểm phần trăm so với kỳ năm ngoái giảm điểm phần trăm so với quý trước Thêm vào đó, số lượng hộ bàn giao 18 tháng tới có tốc độ tăng trung bình 200% năm, ảnh hưởng lớn đến khả lợi nhuận từ việc cho thuê lại QUÝ SÔI ĐỘNG TRỞ LẠI CBRE kỳ vọng thị trường sôi động trở lại nửa cuối năm chủ đầu tư có kế hoạch chào bán dự án Trong có số dự án đáng ý Hawaii – GĐ2 Diamond Island Premier Residence Kusto Home đầu tư; Empire City liên doanh Tiến Phước, Keppel Land, Gaw Capital Trần Thái đầu tư; Palm City liên doanh Tiến Phước, Keppel Land Trần Thái đầu tư (Q.2); Millennium liên doanh Công ty Đầu tư Vĩnh Hội, Phát Đạt Công ty Đầu tư Thảo Điền đầu tư (Q.4); Sunwah Pearl (Q Bình Thạnh) Q2/2016 BP Nghiên cứu CBRE Giá bán (USD/m2) 8.000 Thêm vào đó, vụ tranh chấp pháp lý gần 6.000 cư dân dự án chủ đầu tư mang đến nhiều rủi ro cho phía người mua Cảm nhận tình hình trầm 4.000 lắng thị trường, đa phần chủ đầu tư giảm giá 2.000 chào bán Quý ghi nhận mức giá chào bán trung bình 2.009 USD/m2, tức giảm 1% so với Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 kỳ năm ngoái 0,3% so với quý trước Phân 2015 2016 khúc hạng sang, vậy, ghi nhận mức giá tăng 2%, Bình dân Trung cấp Cao cấp Hạng sang chủ yếu đến từ dự án Vinhomes Golden River Điểm sáng thị trường nằm phân khúc trung cấp: nguồn Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016 cung cao lượng tiêu thụ tốt, chiếm 37% tổng lượng tiêu thụ toàn thị trường, tức cao Biểu đồ 10: So sánh giá bốn phân khúc 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2014 2015 2015 2015 2015 2016 2016 Giá chào bán sơ cấp Giá chào bán thứ cấp Các dự án xây dựng Các dự án hoàn thành Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016 © 2016 CBRE, Inc | Đ I Ể M T I N T H Ị T R Ư Ờ N G KHU CÔNG NGHIỆP MIỀN NAM VIÊT NAM DIỆN TÍCH XƯỞNG XÂY SẴN NHỎ HƠN Biểu đồ 11: Giá thuê đất (USD/m2/kỳ) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 $250 Tiếp tục đến từ nhà đầu tư uy tín $200 Mapletree, ICD Long Bình, Transimex, Gemadept Nguồn cung từ tập đoàn Sembcorp, Solog, $150 Sankyu Nippon Express khắp Việt Nam $100 Nguồn cung thành phố hạng $50 Hải Dương, Hưng Yên, Hải Phòng (phía Bắc) $0 Long An (phía Nam) 2012 TP HCM NHU CẦU TĂNG Tiếp tục đến từ ngành sản xuất truyền thống ví dụ thiết bị điện tử, đồ gỗ, may mặc, hàng nông sản, thủy sản, hàng tiêu dùng nhanh Nhu cầu lên từ Thương mại Điện tử Lazada Giá thuê nhà xưởng xây sẵn đất khu công nghiệp ghi nhận có cải thiện nhẹ TP.HCM tỉnh lân cận nhờ nhu cầu tăng 2013 Long An 2014 2015 Đồng Nai 2016 Bình Dương Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016 Biểu đồ 12: Giá thuê nhà xưởng xây sẵn (USD/m2/tháng) $5 $4 $3 $2 $1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 $0 2012 TP HCM 2013 Long An 2014 2015 Đồng Nai 2016 Bình Dương Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016 Biểu đồ 13: Tỷ lệ lấp đầy (%) 100% 80% 60% 40% 20% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0% 2012 TP HCM 2013 Long An 2014 2015 Đồng Nai 2016 Bình Dương Nguồn: BP Nghiên cứu CBRE, Q2/2016 Q2/2016 BP Nghiên cứu CBRE © 2016 CBRE, Inc | Đ I Ể M T I N T H Ị T R Ư Ờ N G TP HỒ CHÍ MINH LIÊN HỆ VĂN PHÒNG CBRE Dương Thùy Dung Giám đốc +84 3824 6125 Dung.duong@cbre.com Văn phòng TP.HCM P 1201, Tòa nhà Mê Linh Point, Ngô Đức Kế, Quận 1, TP Hồ Chí Minh, Việt Nam Lê Hoàng Lan Như Ngọc Quản lý cấp cao +84 3824 6125 Ngoc.le@cbre.com Văn phòng Hà Nội Tầng 6, Tháp BIDV, 194 Trần Quang Khải, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội, Việt Nam Phạm Ngọc Thiên Thanh Quản lý +84 3824 6125 Thanh.pham@cbre.com Văn phòng Đà Nẵng Tầng 3, Indochina Riverside Towers, 74 Bạch Đằng, Quận Hải Châu, Đà Nẵng, Việt Nam Để biết thêm thông tin BP Nghiên cứu CBRE, xem báo cáo nghiên cứu khác, vui lòng truy cập Cổng Thông tin Nghiên cứu Toàn cầu www.cbre.com/research-and-reports Miễn trừ trách nhiệm: Thông tin sử dụng báo cáo, bao gồm dự đoán, thu thập từ nguồn thông tin mà cho đáng tin cậy Chúng không nghi ngờ tính xác thông tin nên không kiểm chứng nguồn tin không bảo đảm, đoan hay đại diện cho thông tin Độc giả có trách nhiệm tự đánh giá độ xác tính toàn vẹn thông tin ấn phẩm Báo cáo dành riêng cho khách hàng đội ngũ chuyên gia CBRE, toàn tài liệu bảo lưu quyền không lưu hay phát tán mà cho phép trước văn CBRE