BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI PHẠM HẢI YẾN LKT 12-03 PHÁP LUẬT VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Ngành Luật Kinh tế Mã số: 51010168 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Hà Nội, 5/2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI PHẠM HẢI YẾN LKT 12-03 PHÁP LUẬT VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Ngành Luật Kinh tế Mã số: 51010168 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Người hướng dẫn: TS BÙI NGỌC CƯỜNG Hà Nội, 5/2016 LỜI CẢM ƠN Trước hết em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến toàn thể thày cô giảng viên Khoa Luật, Viện Đại học Mở Hà Nội tận tình dạy bảo, truyền đạt kiến thức kinh nghiệm quý báu cho em suốt thời gian học tập nghiên cứu trường Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn tới thày giáo, Tiến sĩ Bùi Ngọc Cường tận tình hướng dẫn, tạo điều kiện cho em tìm kiếm, nghiên cứu nguồn tài liệu quý báu để hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp Với vốn kiến thức hạn hẹp thời gian nghiên cứu có hạn nên Khóa luận tốt nghiệp không tránh khỏi sai sót Kính mong nhận góp ý tận tình quý thày cô bạn bè để khóa luận hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp công trình nghiên cứu riêng em Những nội dung khóa luận em thực hướng dẫn trực tiếp TS Bùi Ngọc Cường Mọi tham khảo sử dụng khóa luận trích dẫn rõ ràng đảm bảo tính xác, tin cậy trung thực Nếu có sai sót em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm Giáo viên hướng dẫn TS BÙI NGỌC CƯỜNG Tác giả Khóa luận PHẠM HẢI YẾN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Tên đầy đủ Tên viết tắt BKS Ban kiểm soát CTCP Công ty cổ phần ĐHĐCĐ GCN ĐKDN GĐ Đại hội đồng cổ đông Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp Giám đốc HĐQT Hội đồng quản trị LDN Luật doanh nghiệp TGĐ Tổng giám đốc TNHH Trách nhiệm hữu hạn MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu, ý nghĩa khoa học thực tiễn Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Bố cục khóa luận CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY CỔ PHẦN 1.1 Khái quát công ty cổ phần 1.1.1 Khái niệm công ty cổ phần 1.1.2 Đặc điểm công ty cổ phần 1.2 Khái quát quản trị công ty cổ phần 1.2.1 Khái niệm quản trị công ty cổ phần 1.2.2 Vai trò quản trị công ty cổ phần 1.2.3 Những yếu tố ảnh hưởng đến quản trị công ty cổ phần 1.3 Mô hình quản trị công ty cổ phần số nước giới học kinh nghiệm Việt Nam 1.3.1 Mô hình quản trị công ty cổ phần Nhật Bản 1.3.2 Mô hình quản trị công ty cổ phần Hoa Kỳ 10 1.3.3 Mô hình quản trị công ty cổ phần Châu Âu 11 1.3.4 Bài học kinh nghiệm Việt Nam 12 CHƯƠNG II 13 THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT QUẢN TRỊ CÔNG TY CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT QUẢN TRỊ CÔNG TY CỔ PHẦN 2.1 Nội dung pháp luật quản trị công ty cổ phần 13 2.1.1 Các quy định nhiệm vụ, quyền hạn Đại hội đồng cổ đông 13 2.1.2 Các quy định Hội đồng quản trị 22 2.1.3 Quy định Ban kiểm soát 27 2.1.4 Quy định Tổng giám đốc (Giám đốc) 29 2.1.5 Mối quan hệ thiết chế quản trị công ty cổ phần 30 2.2 Một số nhận xét pháp luật quản trị công ty cổ phần Việt Nam 31 2.2.1 Những kết đạt 31 2.2.2 Những hạn chế 32 2.2.3 Nguyên nhân 40 2.3 Một số giải pháp hoàn thiện pháp luật quản trị công ty cổ phần Việt Nam 43 2.3.1 Yêu cầu hoàn thiện pháp luật quản trị công ty cổ phần 43 2.3.2 Một số giải pháp hoàn thiện pháp luật quản trị công ty cổ phần Việt Nam 44 KẾT LUẬN 48 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 49 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Công ty cổ phần (CTCP) đời từ cuối kỷ XVI nước tư phát triển nhu cầu khách quan lịch sử Sự đời phát minh quan trọng loài người sản xuất xã hội Trong suốt trăm năm, CTCP chiếm vai trò quan trọng việc thúc đẩy kinh tế giới CTCP giới xuất năm 1602, công ty Đông Ấn Độ Anh CTCP loại hình doanh nghiệp có nhiều ưu việt đóng vai trò quan trọng việc xây dựng phát triển kinh tế nước giới Việt Nam thời kỳ hội nhập quốc tế Tại Việt Nam, quản trị CTCP vấn đề mẻ so với hàng trăm năm phát triển nước Châu Âu Quản trị CTCP đề tài thu hút quan tâm không nhà nghiên cứu lý thuyết, mà tiêu điểm nhiều công ty, nhà đầu tư quan quản lý nhà nước Quản trị CTCP ảnh hưởng sâu sắc đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Sự sụp đổ tập đoàn kinh doanh lớn giới Enron, Wordcom, Pollypeck… khiến người ta ngày nhận thức đầy đủ ý nghĩa hoạt động quản trị kểm soát doanh nghiệp Trên giới xuất nhiều lý thuyết nguyên tắc quản trị công ty ( Mexico, Rumania); thực tiễn quản trị công ty tốt ( Thái Lan, Hàn Quốc); hay nguyên tắc khối Commonwealth đặc biệt nguyên tắc quản trị công ty OECD Là nước sau, Việt Nam có lợi lớn việc học tập kinh nghiệm nước trước việc quản trị CTCP nhiều khó khăn, bất cập Thực trạng ảnh hưởng lớn tới lành mạnh hóa việc quản trị CTCP Do đó, đòi hỏi phải có quan tâm, nghiên cứu thấu đáo việc quản trị CTCP mặt lý luận thực tiễn; đồng thời đưa biện pháp mặt pháp lý để giải thực trạng Từ lý trên, tác giả lựa chọn đề tài “Pháp luật quản trị công ty cổ phần Việt Nam” làm đề tài Khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu, ý nghĩa khoa học thực tiễn Đề tài thực nhằm làm sáng tỏ vấn đề lý luận quản trị CTCP, nội dung quy định quản trị CTCP theo LDN 2014 Thông qua đó, thực trạng pháp luật quản trị CTCP, phân tích đánh giá tác động, ảnh hưởng chúng thực tiễn quản trị CTCP Trên sở phân tích thực trạng, đưa số giải pháp nhằm hoàn thiện quy định pháp luật quản trị CTCP Việc nghiên cứu đề tài đem lại ý nghĩa sau: Một là, làm rõ vấn đề lý luận quy định LDN 2014 quản trị CTCP Hai là, đánh giá thực trạng áp dụng quy định LDN 2014 vào thực tiễn quản trị CTCP, điểm hợp lý vướng mắc quy định pháp luật Ba là, đề xuất số giải pháp hoàn thiện quy định LDN 2014 quản trị CTCP Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu khóa luận vấn đề pháp lý quản trị CTCP, đặc biệt quản trị CTCP niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam Hiện nay, CTCP việc quản trị mà có đến ba lĩnh vực liên quan đến việc điều hành công ty Một là, quản trị CTCP, cách thức tổ chức quan quyền lực công ty mối quan hệ quyền lực quan (hay gọi cấu quản lý CTCP) Hai là, cấu tổ chức công ty – tức cách thức xếp đơn vị khác công ty thành phòng, ban, tổ, v.v Ba là, quản trị công ty (corporate governance), theo Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế (OECD) Phạm vi nghiên cứu đề tài giới hạn việc quản trị CTCP với vấn đề như: mô hình quản trị CTCP, cách thức tổ chức quan quyền lực công ty mối quan hệ quyền lực quan Phương pháp nghiên cứu Khóa luận thực sở lý luận nguyên tắc phương pháp luận chủ nghĩa Mác-Lênin, quan điểm Đảng Cộng sản Việt Nam Nhà nước ta hội nhập kinh tế, tiếp thu có chọn lọc tinh hoa nước phù hợp với tình hình thực tế Việt Nam Khóa luận sử dụng phương pháp phân tích, tổng hợp, phương pháp so sánh, đối chiếu quy phạm thực định quản trị CTCP LDN với pháp luật có liên quan nước để lý giải cho vấn đề nêu khóa luận đề xuất giải pháp hoàn thiện Bố cục khóa luận Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục chữ viết tắt, danh mục tài liệu tham khảo, nội dung khóa luận bao gồm chương: Chương I: Những vấn đề lý luận quản trị công ty cổ phần Chương II: Thực trạng pháp luật quản trị công ty cổ phần Việt Nam số giải pháp nhằm hoàn thiện pháp luật quản trị công ty cổ phần CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY CỔ PHẦN 1.1 Khái quát công ty cổ phần 1.1.1 Khái niệm công ty cổ phần Trên giới, CTCP đời phát triển từ sớm góp phần quan trọng cho phát triển kinh tế quốc gia Theo khảo cứu, Pháp quốc gia giới công nhận CTCP mặt pháp lý Chế độ CTCP quy định Bộ luật Thương mại Pháp năm 1807 (Bộ luật Napoleon), theo CTCP tồn loại hình société en commandite par actions (công ty giao vốn) cho phép người không tham gia vào việc quản lý công ty hưởng chế độ trách nhiệm hữu hạn Ở Mỹ, CTCP đời từ sớm phát triển mạnh Trải qua hàng trăm năm phát triển, với trình toàn cầu hóa, hình thức CTCP có sức bật với xuất loại hình CTCP “đa quốc gia”, “xuyên quốc gia” có tầm hoạt động rộng lớn khả cạnh tranh cao Ở Việt Nam, so với nước giới loại hình CTCP đời muộn chậm phát triển CTCP Việt Nam hình thành phát triển với thừa nhận kinh tế thị trường có điều tiết CTCP bốn loại hình doanh nghiệp Việt Nam để tìm hiểu khái niệm CTCP trước tiên cần tìm hiểu khái niệm đặc điểm doanh nghiệp nói chung Theo khoản Điều LDN 2014, doanh nghiệp định nghĩa “tổ chức có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch, đăng ký thành lập theo quy định pháp luật nhằm mục đích kinh doanh” CTCP bốn loại hình doanh nghiệp theo LDN 2014 nên mang đặc điểm nói chung doanh nghiệp sở dấu hiệu đặc trưng số lượng thành viên, cấu góp vốn, trách nhiệm pháp lý cổ đông, tư cách pháp nhân công ty, việc chuyển nhượng vốn phát hành chứng khoán, CTCP theo Điều 110 LDN 2014 định nghĩa sau: “1 CTCP doanh nghiệp, đó: a) Vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần; b) Cổ đông tổ chức, cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu 03 không hạn chế số lượng tối đa; c) Cổ đông chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp; nhỏ họp để sau trở thành lý để hủy định ĐHĐCĐ Những vi phạm đơn giản, rõ ràng không làm ảnh hưởng đến kết họp việc định lợi ích công ty cổ đông không cần thiết phải lý hủy bỏ định ĐHĐCĐ Năm là, LDN 2014 quy định việc cổ đông có quyền yêu cầu tòa án hay trọng tài thương mại xem xét, hủy bỏ định ĐHĐCĐ.Tuy nhiên theo Luật trọng tài thương mại, trọng tài thụ lý giải yêu cầu Mặt khác, vấn đề yêu cầu hủy định ĐHĐCĐ có phải tranh chấp kinh doanh, thương mại hay không chủ đề tranh cãi thẩm phán TADN Theo luật Tố tụng dân sự, quan niệm yêu cầu hủy định ĐHĐCĐ tranh chấp kinh doanh, thương mại tòa án thụ lý giải vụ án, thủ tục khác với yêu cầu hủy định ĐHĐCĐ yêu cầu kinh doanh, thương mại Sáu là, ủy quyền dự họp ĐHĐCĐ Đây vấn đề không nhỏ, đặc biệt công ty ngày lớn mạnh, ganh đua đến vị trí ngày ác liệt Giả sử bật vụ Eximbank bất ngờ thâu tóm 51% cổ phần Sacombank thông qua thu gom ủy quyền công ty Eximbank lên tiếng yêu cầu bầu lại toàn HĐQT, BKS, hứa hẹn khả gây nên thay đổi lớn ban quản trị ngân hàng Mặc dù có ảnh hưởng lớn đến quản trị CTCP, quy định vấn đề ủy quyền dự họp ĐHĐCĐ nhiều bất cập Điều 140 LDN 2014 quy định văn ủy quyền dự họp cần có chữ ký theo quy định pháp luật Điều không loại bỏ trường hợp tồn việc giả mạo chữ ký ký “khống” Vậy nên, pháp luật doanh nghiệp cần quy định chặt chẽ để khắc phục thiếu sót  Hạn chế pháp luật HĐQT Do phát triển ngày mạnh mẽ kinh tế thị trường nói chung phát triển CTCP nói riêng, HĐQT có quyền lực ngày to lớn với vai trò trọng yếu, giữ vị trí trung tâm, then chốt cấu quản trị CTCP Tổng kết thực tiễn thi hành LDN 2014 cho thấy HĐQT CTCP tập trung quyền lực vào vai trò chưa tương xứng Chức quyền hạn HĐQT theo LDN tập trung vào vấn đề chiến lược định hướng chiến lược, vốn cấu vốn, nhân chủ chốt, giám sát quản lý điều hành đánh giá kết quả, hiệu hoạt động Tuy vậy, hiệu lực HĐQT thực tế phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác Hiện nay, HĐQT giai đoạn “tập quyền” chưa tiến tới đến “phân quyền”, CTCP thường chịu ảnh hưởng nặng nề nhân vật chủ 36 tịch HĐQT TGĐ (GĐ) Như vậy, đưa hạn chế nhìn từ thực tiễn thực tiễn pháp luật HĐQT: Thứ nhất, thành viên HĐQT theo Điều 151 LDN 2014 có lực hành vi dân sự, có trình độ chuyên môn, kinh nghiệm quản lý kinh doanh công ty không thiết cổ đông công ty Quy định “mở” quy định LDN 2005 Tuy nhiên, liệu với cổ đông tổ chức thỏa mãn điều kiện luật định có quyền cử người làm đại diện HĐQT không? Thứ hai, việc bãi nhiệm, miễn nhiệm thành viên HĐQT điểm b khoản Điều 156 LDN 2014 “ không tham gia hoạt động HĐQT 06 tháng liên tục, trừ trường hợp bất khả kháng” Nhận thấy rằng, luật quy định chung chung khiến việc áp dụng thực tế gặp nhiều khó khăn Thứ ba, HĐQT đòi hỏi phải nắm sát tình hình hoạt động công ty để thực chức quản trị công ty Dù vậy, thực tế có nhiều thành viên HĐQT lại thành viên kiêm nhiệm, thuộc quan quản lý nhà nước doanh nghiệp Nhà nước nên họ có thời gian quan tâm không đủ khả để giải nhiệm vụ quản trị doanh nghiệp Hậu quyền định bị chi phối ban GĐ dẫn đến thiếu dân chủ hoạt động CTCP Thứ tư, nhiều CTCP hình thành từ việc cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước Vì lẽ đó, dù tỷ lệ cổ phần nhà nước nắm hay nhiều, chi phối hay không áp lực cổ phần nhà nước lấn át cổ đông khác dẫn đến quyền HĐQT bị hạn chế, chủ tịch HĐQT không định vấn đề thuộc thẩm quyền mà phải đợi ý kiến cấp Thứ năm, họp HĐQT HĐQT họp tháng 01 lần (khoảng 34% số công ty điều tra), quý 01 lần (khoảng 34%) 02 tháng 01 lần (khoảng 12%) HĐQT số công ty họp 02 tuần/lần Tại đa số công ty, thời gian lần họp kéo dài khoảng 04 (trên 80%) khoảng 11% công ty họp HĐQT kéo dài 08 giờ; cá biệt có trường hợp kéo dài đến 02 ngày Thời gian họp trung bình HĐQT khoảng 04 đến 05 Vấn đề thường thảo luận họp HĐQT đa dạng chủ yếu tập trung vào vấn đề báo cáo kết kinh doanh, kế hoạch kinh doanh giai đoạn tiếp theo, dự án đầu tư cụ thể, giải pháp phát triển kinh doanh cụ thể, thảo luận định giải pháp khắc phục khó khăn, vướng mắc thực kế hoạch kinh doanh, thảo luận định vấn đề nhân công ty Rất trường hợp thảo luận định chiến lược phát triển dài hạn công ty 37 LDN 2014 quy định nội dung họp HĐQT phải thông báo trước với thành viên, song không quy định nội dung phát sinh họp xử lý Theo LDN 2014, tỷ lệ 3/4 số thành viên HĐQT tham dự họp tiến hành hợp lệ, tỷ lệ có phải trì suốt họp? Hành động bỏ chừng thành viên HĐQT hợp lệ không hợp lệ? Chính chưa rõ ràng gây nhiều tranh luận hợp lệ việc quy định việc họp HĐQT CTCP Thứ sáu, chủ tịch HĐQT có thẩm quyền triệu tập họp HĐQT có trường hợp có đề nghị TGĐ (GĐ) 05 người quản lý khác Khoản 18 Điều LDN 2014 quy định người quản lý doanh nghiệp bao gồm: “…chủ tịch HĐQT, thành viên HĐQT, TGĐ (GĐ) cá nhân giữ chức danh quản lý khác có thẩm quyền nhân danh công ty ký kết giao dịch công ty theo quy định điều lệ công ty” Như “05 người quản lý” chưa thực rõ ràng, liệu trưởng phòng, ban, kế toán trưởng, giám đốc phận có quyền yêu cầu không? Thứ bảy, khoản Điều 144 LDN 2014, việc bầu thành viên HĐQT BKS phải thực theo phương thức bầu dồn phiếu Cách bỏ phiếu có ưu điểm áp dụng CTCP có quy mô lớn, tạo tiếng nói lớn cho cổ đông nhỏ Tuy nhiên, việc áp dụng phương pháp phức tạp công ty nhỏ phải nên áp dụng phương pháp truyền thống?  Hạn chế pháp luật TGĐ (GĐ) Nhìn chung đa số nước giới nhận định rằng, TGĐ (GĐ) công ty người có quyền huy điều hành công việc hàng ngày có địa vị cấp cao công ty Ở đó, TGĐ (GĐ) chức danh điều lệ công ty quy định mang tính tùy nghi có vai trò trợ giúp điều hành nghiệp vụ cho HĐQT quan công ty Địa vị pháp lý quyền hạn TGĐ (GĐ) điều lệ HĐQT định Ở Việt Nam, LDN 2014 quy định TGĐ (GĐ) chức danh HĐQT bổ nhiệm để điều hành công việc kinh doanh hàng ngày công ty Với cách pháp định hóa chức quyền TGĐ (GĐ) trên, giới luật gia Việt Nam nhận định TGĐ (GĐ) quan hay nửa quan công ty Khoản Điều 157 LDN 2014 quy định quyền hạn nhiệm vụ TGĐ (GĐ) Không thể phủ nhận quyền nêu thuộc thẩm quyền HĐQT HĐQT quan quản lý công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để định, thực quyền nghĩa vụ công ty không thuộc thẩm quyền ĐHĐCĐ Tuy nhiên, việc LDN 2014 phân định quyền nêu cho TGĐ 38 (GĐ) không tránh khỏi tình trạng TGĐ (GĐ) lấn chiếm thẩm quyền HĐQT xảy thực tế Ngoài ra, theo quy định khoản Điều 157 thấy LDN có xu hướng coi trọng TGĐ (GĐ), phần nguyên nhân tình trạng tranh chấp quyền lực thường xuyên xảy chủ tịch HĐQT TGĐ Mặt khác, dù luật quy định TGĐ (GĐ) có vai trò quan trọng vấn đề thuê người khác làm TGĐ (GĐ) thực tế luật chưa quy định cách rõ ràng, cụ thể nhiều vấn đề liên quan đến việc thuê TGĐ (GĐ) nội dung hợp đồng với TGĐ (GĐ), tiêu chuẩn TGĐ (GĐ) thuê Do đó, xảy tình trạng TGĐ (GĐ) thuê không làm tròn trách nhiệm quản lý công ty  Hạn chế pháp luật BKS Một là, việc bầu thành viên BKS Điểm c khoản Điều 135 LDN 2014 quy định thành viên BKS ĐHĐCĐ bổ, miễn nhiệm, bãi nhiệm Ngoài ra, khoản Điều 144 LDN 2014 cho phép cổ đông nhỏ nắm giữ 10% tổng số cổ phần phổ thông thời hạn liên tục 06 tháng tỷ lệ khác nhỏ quy định điều lệ tập hợp phiếu bầu vào với để đề cử ứng cử viên vào BKS Tuy nhiên, theo số liệu điều tra thực tế quản trị CTCP cho thấy số thành viên BKS thường thành viên HĐQT định Kiểu quản lý thuận tiện nói làm ảnh hưởng lớn đến cách lựa chọn bổ nhiệm thành viên BKS Như vậy, thành viên BKS không độc lập, họ người cấp hoàn toàn phụ thuộc vào thành viên HĐQT, TGĐ (GĐ) Họ người chuyên trách có chuyên môn cao giàu kinh nghiệm nghề nghiệp, không chuyên trách kiểm soát nội công ty Trong nội công ty, thành viên BKS có vị thế, trình độ chuyên môn uy tín thấp so với thành viên HĐQT TGĐ Hai là, thời gian thành lập BKS LDN 2014 quy định CTCP có 11 cổ đông phải thành lập BKS song lại không quy định khoảng thời gian để công ty thành lập BKS công ty kết nạp thêm thành viên làm cho số cổ đông công ty lên số 11 CTCP công ty có quy mô lớn có biến động số lượng danh tính cổ đông Nếu pháp luật không quy định khoảng thời gian cho công ty thành lập BKS gây nên lúng túng cho CTCP dẫn đến BKS không thành lập kịp thời hoạt động công ty không giám sát chặt chẽ Ba là, vai trò BKS Thực tế cho thấy số CTCP, BKS chưa thực phát huy vai trò bảo vệ cổ đông nhà đầu tư nên rủi ro mà nhà đầu tư cổ đông phải gánh chịu lớn Nhiều việc làm sai trái HĐQT 39 ban GĐ ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi ích cổ đông tiếng nói từ BKS Đồng thời, pháp luật trao cho BKS quyền triệu tập ĐHĐCĐ HĐQT không triệu tập có vi phạm nghĩa vụ quản lý thực tế, BKS thực quyền 2.2.3 Nguyên nhân  Yếu tố lịch sử CTCP đời từ cuối kỷ XVI nước tư phát triển nhu cầu khách quan lịch sử Nhìn chặng đường hình thành phát triển CTCP Việt Nam thấy rằng, vào khoảng năm 1950 xuất số xí nghiệp CTCP với quy mô nhỏ, trình độ thấp, nguồn vốn công ty xí nghiệp tự bỏ giai đoạn sơ khai xí nghiệp vận tải Hải Phòng, xí nghiệp dược Thành phố Hồ Chí Minh luật công ty năm 1990 điều chỉnh, sau luật doanh nghiệp trải qua thời gian tương đối dài chế độ tập trung kinh tế Trong thời kỳ đó, doanh nghiệp Nhà nước chiếm đại đa số tổng số doanh nghiệp Việt Nam Sự diện CTCP Việt Nam diện non trẻ so với mốc tiến lâu dài CTCP quốc gia phương Tây Điều khiến cho hoàn thiện mặt CTCP Việt Nam bị hạn chế nhiều, mặt pháp lý vấn đề quản trị công ty, tiếp thu kinh nghiệm hoàn thiện để cho phù hợp với tính chất kinh tế Việt  Hệ thống pháp luật quản trị CTCP Việt Nam nhiều thiếu sót Trải qua ban hành, sửa đổi bổ sung pháp luật công ty để tạo hành lang pháp lý chặt chẽ nhất, đảm bảo cho vận hành, quản lý giám sát hoạt động CTCP Tuy nhiên, pháp luật chưa thực hoàn hảo cho vấn đề Điều cho thấy, nhà lập pháp chưa nhìn nhận hết góc độ CTCP tác động qua lại với yếu tố môi trường khác đặt vận động phát triển kinh tế thị trường Dẫn đến, có lẽ, quy định luật hoàn toàn cho thời điểm ban hành lại không hiệu sau Mặt khác, có quy định bị chồng chéo với lĩnh vực luật chí chồng chéo, mâu thuẫn với luật khác Tình trạng tạo nên hệ quả, pháp luật công ty không thực đáp ứng nhu cầu cấp thiết hệ thống quản trị CTCP  Nền kinh tế thị trường vận động nhanh Thực tế cho thấy, phải đặt CTCP vận động phát triển kinh tế để thích nghi, tồn phát triển Luật quản trị công ty đời từ thích nghi Nhưng ngày nay, kinh tế thị trường dường vân động 40 nhanh chí người có kiểm soát hết khả biến hóa Chính điều khiến cho pháp luật quản trị CTCP Việt Nam có lúc chệch quỹ đạo dẫn đến hệ dự liệu pháp luật quản trị CTCP không đủ sức để tạo hành lang pháp lý hoàn hảo cho hoạt động quản trị công ty nói chung quản trị CTCP nói riêng  Không hiểu nghĩa vấn đề quản trị công ty Theo tiến sĩ Hà Huy Tuấn - Phó chủ tịch ủy ban Giám sát tài quốc gia, "chỉ có khoảng 23% doanh nghiệp Việt Nam hiểu vấn đề quản trị doanh nghiệp nghĩa" Theo tìm hiểu 06 nước ASEAN có mức độ phát triển tương đương gồm Việt Nam, Philippines, Indonesia, Singapore, Malaysia, Thái Lan, mức độ quản trị doanh nghiệp Việt thuộc mức thấp Năm 2013, điểm quản trị doanh nghiệp Việt bình quân đạt 42,5 điểm Singapore 56,1 điểm, Malaysia 62,3 điểm, Thái Lan 67,7 điểm… Nguyên nhân khiến CTCP Việt Nam không đánh giá cao khuôn khổ quản trị thiếu minh bạch, không phân biệt rõ vai trò, chức chủ sở hữu với người điều hành Chỉ có số hiểu quản trị doanh nghiệp, đa phần nhầm lẫn khái niệm quản trị quản lý điều hành Các doanh nghiệp Việt không thấy lợi ích việc tách bạch HĐQT vai trò điều hành quản lý TGĐ (GĐ) Việc tách bạch HĐQT ban điều hành quản lý đòi hỏi phải có tầm nhìn dài hạn CTCP Việt Nam tập trung nhiều vào lợi ích ngắn hạn nên quản trị CTCP bị hạn chế Kinh nghiệm nước giới có hệ thống quản trị doanh nghiệp tốt rằng, trước hết cần đề cao tính độc lập thành viên, vai trò HĐQT TGĐ; phải có nhìn dài hạn, đưa định hướng, thiết lập quy định, luật chơi doanh nghiệp xác định trách nhiệm người luật chơi Tiếp theo, tính minh bạch công khai thông tin, phải thành lập BKS để giúp HĐQT TGĐ đánh giá tình hình công ty Chính trách nhiệm giải trình tính minh bạch thấp tạo rào cản cho doanh nghiệp tiếp cận vốn thị trường chứng khoán từ ngân hàng thương mại  Tồn “lỗ hổng” lớn CTCP Việt Nam Theo chuyên gia, số “lỗ hổng” khiến CTCP Việt có điểm quản trị thấp là: tính độc lập thành viên HĐQT, thông tin không minh bạch định hướng Kết rà soát tập đoàn liệu quốc tế IDG cho thấy, có 70% doanh nghiệp tư nhân có chồng chéo, phân công không rõ ràng vai trò trách 41 nhiệm HĐQT Rủi ro quản trị dẫn đến nhiều rủi ro kinh doanh mà doanh nghiệp khó kiểm soát + Không có tính độc lập thành viên: nay, phần lớn CTCP Việt Nam hay đánh đồng vai trò HĐQT TGĐ, chưa phân định rõ ràng trách nhiệm phận giám sát, quản lý cưỡng chế thực thi Đánh giá ASEAN Corporate Governance Scorecard năm 2013 cho thấy nhiều CTCP Việt Nam, thành viên HĐQT thiên điều hành Đây điều bất lợi theo quan điểm quản trị đại, chủ tịch HĐQT độc lập với vai trò điều hành bảo vệ lợi ích cổ đông tốt cách lãnh đạo HĐQT, TGĐ điều hành kinh doanh giúp loại trừ nhiều mâu thuẫn lợi ích + Thiếu nhìn dài hạn: đa số CTCP Việt Nam dừng mức có nhìn nhận “gần” chiến lược ngắn hạn Thiếu nhìn dài hạn yếu tố khiến cho việc quản trị CTCP Việt Nam vấp phải rào cản lớn mặt kinh tế pháp lý + Tính minh bạch thấp rào cản cho CTCP tiếp cận vốn thị trường chứng khoán vốn từ ngân hàng thương mại Theo nghiên cứu ASEAN Corporate Governance Scorecard năm 2013, công ty niêm yết Việt Nam đạt 37,2 điểm quản trị tính minh bạch công bố thông tin theo nguyên tắc OECD  Trình độ nhà quản trị CTCP thấp không đồng Trình độ nhà quản trị CTCP Việt Nam gần dừng lại mức độ hiểu vấn đề quản lý Trong số nhiều nhà quản trị thời có số tương đối lớn gần không qua chương trình đào tạo chuyên quản trị chí có danh nghĩa Trên thực tế, có nhà quản trị theo học chương trình đào tạo đồng thời quản trị luật doanh nghiệp Việt Nam hay nước Nhưng điều không đồng nghĩa với việc đảm bảo tạo hệ thống quản trị hoàn hảo cho công ty cấu quản trị CTCP trình độ nhà quản trị Do đó, khả để tiếp cận quản trị từ mức độ khoa học thực tiễn điều khó khăn, có nhiều rào cản từ nhiều phía với họ việc hiểu chất quản trị pháp luật quản trị Đó tất yếu dẫn đến việc pháp luật quản trị CTCP thực quy định hoàn hảo hay tồn khiếm khuyết có giá trị thi hành tốt thực tiễn 42 2.3 Một số giải pháp hoàn thiện pháp luật quản trị công ty cổ phần Việt Nam 2.3.1 Yêu cầu hoàn thiện pháp luật quản trị công ty cổ phần Trong kinh tế thị trường đời sống xã hội có nhiều vận động, việc hoàn thiện LDN nói chung pháp luật CTCP nói riêng không nhằm khắc phục vấn đề bất cập phát sinh từ thực tiễn thực thi LDN mà xuất phát từ yêu cầu phát triển kinh tế thị trường chuyển dịch cấu kinh tế đòi hỏi mở rộng hợp tác kinh tế quốc tế xu toàn cầu hóa Thực tiễn Việt Nam cho thấy, tới lúc CTCP cần áp dụng chuẩn mực quản trị CTCP hoạt động Chính lẽ đó, đặt vấn đề cần thiết phải hoàn thiện quy định quản trị CTCP Một là, hoàn thiện quy định pháp luật nhằm mục đích hạn chế thiếu đồng bất cập hệ thống pháp luật kinh tế Bởi lẽ thực tế, hệ thống pháp luật nói chung hệ thống pháp luật kinh tế nói riêng thiếu đồng tồn nhiều bất cập Điều hạn chế chủ động phát huy hết tiềm doanh nghiệp Mặt khác, hệ thống pháp luật nước ta nhiều quy định chưa phù hợp với thông lệ quốc tế làm ảnh hưởng đến trình hội nhập kinh tế quốc tế doanh nghiệp Việt Vậy nên, cần có đổi mạnh mẽ để pháp luật thực đóng vai trò sở pháp lý cần thiết cho phát triển kinh tế Hai là, hoàn thiện quy định pháp luật nhằm nâng cao khả cạnh tranh CTCP nước Đó yêu cầu khiến việc hoàn thiện pháp luật đặt Hiện nay, công ty không cạnh tranh mẫu mã, chất lượng sản phẩm, dịch vụ, khả chiếm lĩnh thị trường mà cạnh tranh chất lượng quản trị công ty Một hệ thống quản trị tốt tạo phát triển vững chắc, tạo niềm tin uy tín lớn với nhà đầu tư thị trường, đặc biệt thị trường vốn Vậy nên, việc hoàn thiện pháp luật lẽ đương nhiên phải làm Ba là, hoàn thiện quy định pháp luật nhằm tăng cường khả hội nhập quốc tế Rõ ràng phải khẳng định rằng, toàn cầu hóa làm cho công ty xích lại gần Điều đòi hỏi quốc gia phải có hệ thống pháp luật hoàn thiện phù hợp với thông lệ quốc tế đồng thời cần lành mạnh hóa vấn đề quản trị công ty để từ tạo sức hút với nhà đầu tư nước Muốn có điều này, hoàn thiện pháp luật quản trị CTCP cần quán triệt nguyên tắc để đảm bảo tương 43 thích pháp luật nước với pháp luật quốc gia khác, hội nhập bình đẳng vào “sân chơi” chung khu vực toàn cầu 2.3.2 Một số giải pháp hoàn thiện pháp luật quản trị công ty cổ phần Việt Nam  Giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật cổ đông Các quy định LDN 2014 cần tạo khả mở cửa cho tất cổ đông, không nên có quy định hạn chế quyền dự họp ĐHĐCĐ Để đảm bảo cổ đông thực thực quyền dự họp ĐHĐCĐ cách hữu hiệu, bên cạnh việc quy định rõ ràng kỹ lưỡng trình tự, thủ tục triệu tập dự họp ĐHĐCĐ, LDN 2014 cần ý tới thời hạn gửi giấy mời họp ĐHĐCĐ, đặc biệt xem xét thời hạn gửi giấy triệu tập Liệu 07 ngày có đủ thời gian để nghiên cứu vấn đề công ty trước thềm họp không? Bên cạnh nên có quy định mở rộng đối tượng thông tin mà tất cổ đông quyền tiếp cận để đảm bảo minh bạch công khai thông tin, tạo điều kiện cho tất nhà đầu tư đánh giá hoạt động doanh nghiệp Theo đó, nên mở rộng thêm quyền tiếp cận báo cáo tài chính, quyền yêu cầu cung cấp thông tin giấy tờ, hồ sơ kế toán công ty cho cổ đông đặc biệt cổ đông nhỏ để họ đánh giá hoạt động doanh nghiệp cách hữu hiệu kịp thời Mặt khác, LDN 2014 nên xem xét bổ sung quyền khởi kiện cổ đông vào LDN 2014 nhằm bảo vệ lợi ích cổ đông đặc biệt cổ đông nhỏ, tránh lạm dụng các cổ đông nắm quyền kiểm soát cách trực tiếp  Giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật ĐHĐCĐ Thứ nhất, pháp luật cần có quy định chế tài hành vi không tổ chức họp ĐHĐCĐ theo thời hạn luật định nhằm xóa bỏ tình trạng vi phạm LDN mà biện pháp xử lý Mặt khác, cần xem xét thật kỹ thời hạn gửi giấy mời họp đến cổ đông, thời hạn 07 ngày cần kéo dài để đảm bảo xử lý tốt thông tin Chỉ cổ đông thực có phiếu biểu đắn ĐHĐCĐ Thứ hai, với việc trả lời chất vấn lãnh đạo công ty trước ĐHĐCĐ, cần quy định để đảm bảo cho chất vấn cổ đông có lời đáp nhanh chóng việc lãnh đạo có quyền từ chối trả lời chất vấn Thứ ba, quyền triệu tập họp ĐHĐCĐ, LDN 2014 nên đưa vào ngoại lệ trường hợp cổ đông nhóm cổ đông khoản Điều 114, triệu tập họp ĐHĐCĐ không cần phải HĐQT thông qua chương trình, nội dung, tài liệu phục vụ họp Như đảm bảo cho cổ đông, nhóm cổ đông thực 44 quyền mà không gặp trở ngại từ phía HĐQT Cùng với đó, cần ban hành văn xác định mức độ vi phạm HĐQT trường hợp mà coi “vi phạm nghiêm trọng” nghĩa vụ người quản lý khoản Điều 114 LDN 2014 để áp dụng luật thống trường hợp Thứ tư, quyền dự họp ĐHĐCĐ Với mục đích khắc phục tình trạng hạn chế triệu tập cổ đông dự họp, cổ đông thiểu số tập hợp lại thành câu lạc nhà đầu tư thiểu số Thông qua diễn đàn này, nhà đầu tư trao đổi, học hỏi kinh nghiệm từ bên Ngoài ra, cổ đông nhỏ tự bảo vệ quyền lợi biện pháp tư pháp Thứ năm, việc gửi thông báo mời họp tài liệu họp, không nên định phải gửi theo phương thức bảo đảm đến nơi thường trú cổ đông cho phép sử dụng phương tiện điện tử Liên minh châu Âu thị (Directive 2007/36/EC) yêu cầu nước thành viên phải cho phép công ty niêm yết tạo hội cho cổ đông tham gia họp ĐHĐCĐ hình thức phương tiện điện tử, không cần diện trực tiếp, cổ đông quyền biểu phương tiện điện tử thư bỏ phiếu trước họp Những kinh nghiệm Liên minh châu Âu nên tiếp cận Việt Nam Thứ sáu, hủy định ĐHĐCĐ tranh chấp hay yêu cầu kinh doanh thương mại, cần quan niệm loại việc dân mà không tranh chấp kinh doanh thương mại Đây ý kiến TAND tối cao Tuy nhiên, tòa kinh tế TAND tối cao cần yêu cầu Hội đồng thẩm phán TAND tối cao có văn hướng dẫn, đạo vấn đề để đảm bảo việc áp dụng pháp luật thống phạm vi toàn quốc  Giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật HĐQT Thứ nhất, LDN cần bổ sung quy định thành viên HĐQT tổ chức Nhằm đảm bảo công cổ đông tạo điều kiện cho cổ đông tổ chức mạnh tài kinh nghiệm quyền tham gia vào HĐQT Song song với cần quy định điều kiện trở thành thành viên HĐQT cổ đông tổ chức, điều kiện người đại diện, phạm vi đại diện Thứ hai, xác định việc tham gia hoạt động thành viên HĐQT Pháp luật doanh nghiệp cần quy định điểm b khoản Điều 156 LDN 2014 chế để xác định có hay không tham gia hoạt động thành viên HĐQT 06 tháng liên tục Luật cần có quy định mang tính định lượng khả thi Chẳng hạn, HĐQT họp định kỳ 01 lần quý họp bất thường Nếu có thành viên HĐQT vắng mặt 03 họp HĐQT liên tiếp (không bỏ phiếu văn 45 không ủy quyền cho người khác tham gia dự họp) coi thành viên không tham gia hoạt động HĐQT Thứ ba, quy định hạn chế thành viên HĐQT kiêm nhiệm nhiều công việc Pháp luật doanh nghiệp cần bổ sung quy định hạn chế thành viên kiêm nhiệm nhiều công việc Việc quy định cần thiết để đảm bảo tính độc lập thành viên HĐQT ngăn ngừa xung đột lợi ích Thứ tư, họp HĐQT LDN quy định nội dung họp HĐQT phải thông báo trước với thành viên song lại không quy định nội dung phát sinh họp xử lý nào, nên cần có hướng dẫn vấn đề phát sinh họp HĐQT nội dung thông báo đến thành viên dự họp Ngoài ra, tỷ lệ 3/4 tổng số thành viên dự họp có cần trì suốt họp hay không, cần quy định để thống cách hiểu áp dụng Thứ năm, quy định phương thức bầu dồn phiếu LDN nên quy định phương thức bầu dồn phiếu áp dụng cho trường hợp bãi, miễn, bầu bổ sung thành viên HĐQT để đảm bảo quyền lợi công cổ đông Đồng thời nên quy định phương thức bỏ phiếu truyền thống phương thức bầu dồn phiếu Phương thức bỏ phiếu truyền thống phù hợp với công ty vừa nhỏ tạo nên đơn giản, linh hoạt Còn CTCP đại chúng, việc áp dụng bầu dồn phiếu tận dụng ưu điểm phương thức nhằm đảm bảo quyền lợi cho cổ đông thiểu số  Giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật TGĐ (GĐ) Trong thời gian tới, pháp luật doanh nghiệp cần bổ sung quy định trường hợp thuê người công ty làm TGĐ (GĐ), cụ thể, bổ sung quy định hợp đồng, nội dung chủ yếu hợp đồng thuê TGĐ (GĐ), điều kiện với TGĐ (GĐ) thuê cần có quy định trách nhiệm doanh nghiệp thuê TGĐ (GĐ) Đặc biệt xây dựng nội dung hợp đồng thuê TGĐ (GĐ), LDN 2014 cần tham khảo quy định pháp luật lao động để đảm bảo tính thống Hợp đồng thuê loại hợp đồng dựa thỏa thuận, tự nguyện ký kết Do vậy, miễn nhiệm, bãi nhiệm chức danh TGĐ (GĐ) trường hợp cần dựa hợp đồng ký mà không nên dựa vào điều lệ quy định pháp luật doanh nghiệp  Giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật BKS Thứ nhất, thẩm quyền BKS Cần nâng cao tính thực quyền cho BKS để quan thực chức kiểm soát có hiệu Đó là, phải tăng cường tính độc lập kiểm soát viên HĐQT cổ đông chi phối, làm cho BKS 46 chủ yếu người đại diện cho cổ đông thiểu số không lệ thuộc vào HĐQT Đồng thời, tăng cường trách nhiệm kiểm soát viên buộc họ phải chịu trách nhiệm liên đới bồi thường thiệt hại trường hợp thành viên HĐQT, TGĐ (GĐ) vi phạm pháp luật gây thiệt hại cho công ty Thứ hai, phương thức hoạt động BKS Để BKS phát huy hết vị thế, vai trò mình, văn hướng dẫn LDN 2014 cần phải định rõ phương thức hoạt động BKS, chẳng hạn hoạt động theo nguyên tắc nào? Cách thức triệu tập thông qua định BKS sao? Như vậy, việc đánh giá khó khăn bất cập thực thi pháp luật quản trị CTCP có ý nghĩa quan trọng việc tìm phương hướng hoàn thiện cho vấn đề Điều giúp CTCP có hệ thống quản trị tốt, tạo dựng nên tảng vững để phát triển công ty, đồng thời tạo nên tin tưởng nhà đầu tư tham gia góp vốn vào công ty 47 KẾT LUẬN Quản trị CTCP có vai trò đặc biệt quan trọng hoạt động CTCP Một cấu quản trị CTCP hoàn thiện vận hành tốt mang lại mối quan hệ kinh doanh hiệu quả, tạo sức hút lớn niềm tin vững từ nhà đầu tư đối tác công ty Vậy nên, yêu cầu có quy định chặt chẽ quản trị CTCP có vai trò quan trọng để nâng cao tính cạnh tranh tính hấp dẫn vốn đầu tư vào kinh tế Việt Nam Với phát triển môi trường đầu tư tài toàn cầu, để bảo đảm thu hút nguồn vốn nhà đầu tư nước cách hiệu quả, quan xây dựng pháp luật cần đảm bảo quy định quản trị CTCP khuôn khổ pháp luật ban hành phù hợp với thông lệ quốc tế cách tốt Vấn đề quản trị CTCP cần phải có khung pháp lý an toàn, đồng để điều chỉnh hợp lý vướng mắc, mâu thuẫn nảy sinh thực tế LDN 2014 đời góp phần hoàn thiện pháp luật quản trị CTCP, văn có giá trị pháp lý cao, có tính thực tiễn định Tuy nhiên, cần phải quan sát thực thi thực tế để phát hiện, sửa đổi bổ sung điều bất cập từ vận hành thực tế, từ hoàn thiện toàn quy định pháp luật quản trị CTCP Với mục đích góp phần hoàn thiện quy định pháp luật quản trị CTCP, Khóa luận bên cạnh đưa đến nhìn tổng quát quản trị CTCP quy định pháp luật quản trị CTCP, sâu vào phân tích bất cập việc thực thi pháp luật quản trị CTCP Khóa luận đưa số giải pháp nhằm hoàn thiện quy định pháp luật quản trị CTCP sở tham khảo sách báo, công trình nghiên cứu trước tìm tòi riêng tác giả Khóa luận tránh khỏi khiếm khuyết, vậy, tác giả mong nhận đóng góp quý thày cô bạn để hoàn thiện khóa luận 48 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO I Các văn pháp luật Luật công ty 1990 Luật Doanh nghiệp 1999 Luật doanh nghiệp 2005 Luật doanh nghiệp 2014 Luật chứng khoán 2006 II Thông tư 121/2012/TT-BTC quy định quản trị công ty áp dụng cho công ty đại chúng Các tài liệu tham khảo Ths Châu Quốc An, Chế độ pháp lý quản trị công ty cổ phần theo LDN, luận văn thạc sĩ luật học, Trường Đại học Luật TP Hồ Chí Minh Đồng Ngọc Ba, Công ty cổ phần kinh tế thị trường Việt Nam, Đại học Luật, Hà Nội Đồng Ngọc Ba (2005), “Một số vấn đề pháp lý thực tiễn loại hình doanh nghiệp Việt Nam”, Tạp chí Luật học, TS Nguyễn Thị Dung, Nguyễn Như Chính (2009), “Đảm bảo quyền lợi cổ 10 đông CTCP theo nguyên tắc quản trị công ty OECD”, Tạp chí luật học, Đại học Luật, Hà Nội, 10, tr.23-31 11 Bùi Xuân Hải (6/2006), “So sánh cấu trúc quản trị công ty cổ phần Việt Nam với mô hình điển hình giới,” Tạp chí khoa học pháp lý TS Bùi Xuân Hải (2011), “Vấn đề hủy bỏ định ĐHĐCĐ theo pháp 12 luật doanh nghiệp Việt Nam”, Tạp chí nghiên cứu pháp luật, Văn phòng quốc hội, 2+3, tr.114-119 13 14 15 Lê Thị Hiền (2006), Tranh chấp nội công ty theo pháp luật doanh nghiệp Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ Luật học, TP Hồ Chí Minh Cao Đình Lành (2008), “Tiếp cận quản trị công ty cổ phần phương diện kết hợp hài hòa lợi ích bên”, Tạp chí Nhà nước pháp luật, Trần ban Mai (2009), “Quản trị công ty tốt phải tạo đồng thuận”, Thời 49 báo kinh tế sài Gòn 16 17 18 Vũ Thị Niềm (2012), Pháp luật quản trị công ty cổ phần-những vấn đề lý luận thực tiễn, Khóa luận tốt nghiệp, Đại học Luật, Hà Nội Lê Anh Thi (2009), “Quản lý quan hệ cổ đông công ty đại chúng”, Thời báo kinh tế sài Gòn Trần Thanh Tùng (2009), “Vai trò Ban kiểm soát công ty cổ phần”, Thời báo kinh tế Sài Gòn TS Nguyễn Hữu Thắng, Nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp 19 Việt Nam xu hội nhập kinh tế quốc tế, NXB Chính trị quốc gia, Hà Nội 20 21 22 23 Cao Thị Kim Trinh (2004), Tổ chức quản lý nội công ty cổ phần-những vấn đề lý luận thực tiễn, Luận văn Thạc sĩ Luật học, Hà Nội Nguyễn quý Trọng, Tổ chức quản lý nội công ty cổ phần theo pháp luật Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ Luật học, Khoa Luật, Đại học quốc gia, Hà Nội Khuất Quang Phát (2007), Tìm hiểu tổ chức quản lý nội công ty cổ phần theo LDN, Khóa luận tốt nghiệp, Đại học Luật, Hà Nội Lê Thị Ánh Phương (2010), Quản trị Công ty cổ phần-những vấn đề lý luận thực tiễn, Khóa luận tốt nghiệp, Đại học Luật, Hà Nội 24 Đại học quốc gia Hà Nội, Giáo trình Luật Kinh tế, Tập 25 Nxb Lao động xã hội (2015), Tìm hiểu Luật doanh nghiệp năm 2014 26 Đại học quốc gia Hà Nội (2010), Giáo trình Luật thương mại, Tập 27 Viện Đại học Mở Hà Nội, Giáo trình Luật Kinh tế Asian development bank – ADB, Corporate governance and finance in east 28 Asian: a study of Indonesia, republic of Korea, Malaysia, Philipines, and Thailand, Voll-consolidate report 50 [...]... hoạt động của cơ quan quản lý điều hành đó 12 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT QUẢN TRỊ CÔNG TY CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT QUẢN TRỊ CÔNG TY CỔ PHẦN 2.1 Nội dung cơ bản của pháp luật về quản trị công ty cổ phần Quá trình quản trị CTCP phát sinh mối quan hệ giữa rất nhiều chủ thể Để điều chỉnh các quan hệ đó, nhà nước ban hành nhiều quy phạm pháp luật khác nhau trong... với công ty TNHH và công ty hợp danh Cụ thể đó là:  Về vốn điều lệ Vốn điều lệ của công ty được chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần Giá trị mỗi cổ phần gọi là mệnh giá cổ phần và được phản ánh trong cổ phiếu Một cổ phiếu phản ánh mệnh giá của một hoặc nhiều cổ phần Việc góp vốn vào công ty được thực hiện bằng cách mua cổ phần, mỗi cổ đông có thể mua nhiều cổ phần Tư cách cổ đông của công ty. .. chính trong công ty 1.3.2 Mô hình quản trị công ty cổ phần của Hoa Kỳ Hệ thống pháp luật Hoa Kỳ về quản trị công ty được coi là một trong những mô hình tiêu biểu nhất để xây dựng pháp luật cho quản trị công ty trên thế giới CTCP của Mỹ thực hiện cơ chế quản lý “đơn lớp” (one - tier board), cơ quan chức năng thường trực của công ty chỉ có HĐQT (board of directors) Quyền lực của ĐHĐCĐ được pháp luật quy... công ty cổ phần 1.2.1 Khái niệm quản trị công ty cổ phần Khái niệm quản trị CTCP xuất phát từ khái niệm quản trị tổ chức và quản trị doanh nghiệp nói chung Quản trị tổ chức được hiểu là sự duy trì và thúc đẩy hoạt động của tổ chức, đảm bảo sự vận hành nhằm hoàn thành mục tiêu nhất định Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế nên doanh nghiệp cần được quản trị Quản trị doanh 5 nghiệp nói chung và quản trị. .. lực pháp luật độc lập, có đầy đủ các quyền và nghĩa vụ pháp lý theo luật định và tách biệt với cổ đông công ty Trong quá trình hoạt động công ty chịu trách nhiệm về các khoản nợ của công ty bằng chính tài sản của mình Thông qua người đại diện của mình theo quy định của pháp luật, công ty có thể trở thành nguyên đơn hoặc bị đơn dân sự trong các quan hệ tranh tụng tại tòa án 1.2 Khái quát về quản trị công. .. đến quản trị công ty cổ phần  Điều lệ công ty Điều lệ CTCP là bản cam kết của tất cả các thành viên công ty về mục đích thành lập, tổ chức quản lý và hoạt động của công ty được các thành viên công ty thông 7 qua và được cơ quan đăng ký kinh doanh xác nhận Bởi vậy quy định của điều lệ công ty có tính bắt buộc thi hành Điều lệ công ty không chỉ điều chỉnh các quan hệ đối nội giữa các thành viên trong công. .. số cổ đông tối thiểu phải có đã trở thành thông lệ quốc tế trong mấy trăm năm tồn tại của CTCP  Về chuyển nhượng cổ phần vốn góp Phần vốn góp (cổ phần) của các cổ đông được thể hiện dưới hình thức cổ phiếu Cổ phiếu do công ty phát hành là một loại hàng hóa Các cổ đông có quyền tự do chuyển nhượng cổ phần Một số trường hợp bị pháp luật cấm chuyển nhượng Cụ thể, các cổ đông được tự do chuyển nhượng cổ. .. cổ phần của mình cho người khác, trừ cổ phần ưu đãi biểu quyết và cổ phần phổ thông của các sáng lập viên trong 03 năm kể từ ngày công ty được cấp GCN ĐKDN  Về chế độ chịu trách nhiệm 4 CTCP phải tự chịu trách nhiệm độc lập về các khoản nợ của công ty bằng tài sản của công ty Các cổ đông chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của công ty trong phạm vi số vốn đã góp (đến hết giá trị cổ phần. .. lợi ích của các cổ đông, các đối tác của công ty; ảnh hưởng tới sự ổn định và phát triển của chính công ty và xa hơn chính là nền kinh tế  Với quyền và lợi ích của cổ đông CTCP Một hệ thống quản trị tốt sẽ đảm bảo về mặt tài chính cho các cổ đông, tạo được lòng tin, giúp cổ đông gắn bó với công ty Quản trị công ty không hiệu quả là nguyên nhân chính khiến công việc kinh doanh của công ty kém hiệu quả,... vi vi phạm pháp luật của cổ đông khác, cổ đông có quyền yêu cầu cơ quan chức năng giải quyết tranh chấp xảy ra theo quy định của pháp luật và điều lệ công ty Đồng thời, cổ đông phải thực hiện các nghĩa vụ của mình về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản của công ty trong phạm vi cổ phần sở hữu theo quy định của pháp luật và điều lệ công ty Cùng với đó, phải tuân thủ điều lệ và quy chế quản trị CTCP, chấp