BỘ TÀI CHÍNH TRƢỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA THƢƠNG MẠI SV: LÊ NGUYỄN ANH THOẠI LỚP 11DKQ2 – KHÓA 08 MSSV: 1112060105 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: THÚC ĐẨY XUẤT KHẨU CÁC SẢN PHẨM ĐỒ CHƠI BẰNG LEN TẠI CÔNG TY TNHH BOBI CRAFT SANG THỊ TRƢỜNG HOA KỲ Chuyên ngành: Kinh doanh Quốc tế GVHD: THẠC SĨ LÊ QUANG HUY TP HỒ CHÍ MINH THÁNG 6/2015 BỘ TÀI CHÍNH TRƢỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA THƢƠNG MẠI SV: LÊ NGUYỄN ANH THOẠI LỚP 11DKQ2 – KHÓA 08 MSSV: 1112060105 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: THÚC ĐẨY XUẤT KHẨU CÁC SẢN PHẨM ĐỒ CHƠI BẰNG LEN TẠI CÔNG TY TNHH BOBI CRAFT SANG THỊ TRƢỜNG HOA KỲ Chuyên ngành: Kinh doanh Quốc tế GVHD: THẠC SĨ LÊ QUANG HUY TP HỒ CHÍ MINH THÁNG 6/2015 LỜI CẢM ƠN Đầu tiên đƣợc xin gửi lời cảm ơn đến toàn quý thầy cô Ban Giám Hiệu Khoa Thƣơng Mại, trƣờng Đại học Tài – Marketing tạo điều kiện cho thực Khóa luận tốt nghiệp Tôi nhận thấy đƣợc hội tốt để thực hành kỹ đƣợc học lớp tích lũy đƣợc kinh nghiệm quý báu giúp ích cho công việc sau Tôi xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành đến Thầy giáo - Giảng viên hƣớng dẫn - Thạc sĩ Lê Quang Huy, Trƣờng Đại học Tài – Marketing hƣớng dẫn tận tình động viên nhiều trình thực đề tài Khóa luận tốt nghiệp Trong suốt thời gian thực đề tài, thầy dành nhiều thời gian tâm huyết việc hƣớng dẫn Thầy cung cấp cho nhiều kiến thức quý báu định hƣớng, góp ý sửa chữa chỗ sai giúp thực tốt hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp Tôi xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giảng viên trƣờng Đại học Tài – Marketing giảng dạy suốt thời gian học tập trƣờng Những kiến thức thầy, cô truyền đạt cho tảng vững để thực tốt Khóa luận tốt nghiệp Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến đơn vị thực tập, Công ty TNHH Bobi Craft giúp đỡ cung cấp cho kiến thức, số liệu hữu ích để hoàn thành Khóa luận Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến anh Nguyễn Ngọc Tuấn – Giám Đốc công ty TNHH Bobi Craft, cho lời khuyên bổ ích giúp đỡ trình thực đề tài Khóa luận tốt nghiệp Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến toàn thể bạn bè, ngƣời thân, gia đình, ngƣời bên cạnh tôi, cổ vũ tinh thần lớn lao ủng hộ suốt thời gian vừa qua TP.HCM, Ngày Tháng Năm 2015 Sinh viên Lê Nguyễn Anh Thoại NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP TP.HCM, Ngày… Tháng … Năm……… Lãnh đạo đơn vị (Ký, ghi rõ họ tên đóng dấu) NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN TP.HCM, Ngày… Tháng … Năm……… Giáo viên hƣớng dẫn GVHD: Ths Lê Quang Huy Khóa luận tốt nghiệp MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG XUẤT KHẨU 1.1 Khái niệm xuất 1.2 Các hình thức xuất 1.2.1 Xuất trực tiếp 1.2.2 Xuất ủy thác 1.2.3 Xuất tự doanh .8 1.2.4 Gia công quốc tế 1.2.5 Buôn bán đối lƣu 1.2.6 Xuất chỗ 10 1.3 Quy trình tổ chức kinh doanh xuất 10 1.3.1 Nghiên cứu thị trƣờng khách hàng 12 1.3.2 Lập phƣơng án, chiến lƣợc kinh doanh .13 1.3.3 Tìm kiếm đối tác, khách hàng 14 1.3.4 Đàm phán ký kết hợp đồng 15 1.3.5 Thực hợp đồng xuất 16 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hoạt động xuất 21 1.4.1 Môi trƣờng kinh tế .21 1.4.2 Môi trƣờng trị - luật pháp 24 1.4.3 Môi trƣờng cạnh tranh .26 1.4.4 Yếu tố ngƣời máy quản lý 29 1.4.5 Yếu tố sở vật chất 30 1.4.6 Yếu tố tỷ giá hối đoái 30 1.5 Các phƣơng pháp tiêu đánh giá kết kinh doanh xuất 31 1.5.1 Các phƣơng pháp đánh giá kết kinh doanh xuất 31 1.5.2 Các tiêu đánh giá kết kinh doanh xuất 34 1.6 Tóm tắt chƣơng 37 SV: Lê Nguyễn Anh Thoại |i GVHD: Ths Lê Quang Huy Khóa luận tốt nghiệp CHƢƠNG – PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG XUẤT KHẨU CÁC SẢN PHẨM ĐỒ CHƠI BẰNG LEN TẠI CÔNG TY BOBI CRAFT SANG THỊ TRƢỜNG HOA KỲ 38 2.1 Tổng quan công ty Bobi Craft 38 2.1.1 Tóm lƣợc trình hình thành phát triển công ty Bobi Craft .38 2.1.2 Tầm nhìn, sứ mệnh định hƣớng công ty Bobi Craft 39 2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty Bobi Craft 40 2.1.4 Đặc điểm nguồn nhân lực công tác quản lý nguồn nhân lực công ty Bobi Craft 42 2.1.5 Giới thiệu lĩnh vực sản phẩm kinh doanh công ty .43 2.1.6 Giới thiệu phƣơng thức kinh doanh công ty Bobi Craft 45 2.2 Phân tích tình hình kinh doanh chung công ty Bobi Craft 46 2.2.1 Phân tích lực cạnh tranh công ty Bobi Craft 46 2.2.2 Giới thiệu thị trƣờng tiêu thụ công ty Bobi Craft 49 2.2.3 Phân tích kết kinh doanh chung công ty Bobi Craft thời gian qua 50 2.3 Phân tích quy trình tổ chức hoạt động kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ 57 2.3.1 Phân tích hoạt động nghiên cứu thị trƣờng khách hàng kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ 57 2.3.2 Phân tích hoạt động lập phƣơng án, chiến lƣợc kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ 59 2.3.3 Phân tích hoạt động tìm kiếm đối tác kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ .62 2.3.4 Phân tích hoạt động đàm phán ký kết hợp đồng kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ 68 2.3.5 Phân tích hoạt động tổ chức thực hợp đồng xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ 73 SV: Lê Nguyễn Anh Thoại | ii GVHD: Ths Lê Quang Huy Khóa luận tốt nghiệp 2.4 Phân tích kết kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ giai đoạn 2010 – 2014 77 2.4.1 Phân tích kết xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ phân theo kim ngạch số lƣợng 77 2.4.2 Phân tích kết xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ phân theo chủng loại sản phẩm 86 2.4.3 Phân tích kết xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ phân theo hình thức thức xuất 92 2.4.4 Phân tích kết xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ phân theo phƣơng thức toán 95 2.4.5 Phân tích kết xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ phân theo điều kiện giao hàng 100 2.5 Các nhân tố tác động đến kết kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ .103 2.5.1 Phân tích tác động môi trƣờng kinh tế kết kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ 103 2.5.2 Phân tích tác động môi trƣờng trị - luật pháp kết kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ 105 2.5.3 Phân tích tác động môi trƣờng cạnh tranh kết kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ 106 2.5.4 Phân tích tác động yếu tố ngƣời máy quản lý kết kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ .107 2.5.5 Phân tích tác động yếu tố sở vật chất kết kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ 109 SV: Lê Nguyễn Anh Thoại | iii GVHD: Ths Lê Quang Huy Khóa luận tốt nghiệp 2.5.6 Phân tích tác động yếu tố tỷ giá hối đoái kết kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ 109 2.6 Phân tích đặc điểm thị trƣờng Hoa Kỳ sản phẩm đồ chơi len 111 2.6.1 Giới thiệu số đặc điểm kinh tế, xã hội, trị Hoa Kỳ 112 2.6.2 Phân tích tình hình cung cầu sản phẩm đồ chơi Hoa Kỳ 115 2.6.3 Giới thiệu quy định nhập sản phẩm đồ chơi len thị trƣờng Hoa Kỳ 117 2.6.4 Phân tích đặc điểm tiêu dùng sản phẩm len Hoa Kỳ 121 2.6.5 Quan hệ thƣơng mại Việt Nam Hoa Kỳ .122 2.7 Đánh giá chung hoạt động kinh doanh xuất sản phẩm đồ chơi len công ty sang thị trƣờng Hoa Kỳ 126 2.7.1 Điểm mạnh 126 2.7.2 Điểm yếu 127 2.7.3 Cơ hội 127 2.7.4 Thách thức 128 2.8 Tóm tắt chƣơng 129 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP THÚC ĐẨY XUẤT KHẨU CÁC SẢN PHẨM ĐỒ CHƠI BẰNG LEN CỦA CÔNG TY BOBI CRAFT SANG THỊ TRƢỜNG HOA KỲ 131 3.1 uan điểm mục tiêu sở giải pháp 131 3.1.1 Quan điểm, mục tiêu giải pháp 131 3.1.2 Cơ sở giải pháp 132 3.2 Một số giải pháp thúc đẩy xuất sản phẩm đồ chơi len công ty Bobi Craft sang thị trƣờng Hoa Kỳ 134 3.2.1 Giải pháp Nâng cao chất lƣợng sản phẩm đa dạng hóa sản phẩm 134 3.2.2 Giải pháp Duy trì tăng cƣờng hoạt động tìm kiếm hợp tác với khách hàng tiềm Hoa Kỳ 137 SV: Lê Nguyễn Anh Thoại | iv Date: 10-April-2014 CHILDREN TOYS WHOLESALES PRICE QUOTATION Colour No Item Code Name Description 49 WT-136WHI-S Leo Noel Collection Photos Ornament 50 WT-137WHI-S Barbra FOB PRICE Dimension L x W x H (cm) Weight Yarn Chemical (g) proportion Size Available MOQ=1000 White / $1.50 x x 25g 100% Polyester Small Yellow Noel Collection White / Beige $1.50 x x 25g 100% Polyester Small Noel Collection White $1.50 x x 25g 100% Polyester Small Noel Collection White / $1.50 x x 25g 100% Polyester Small $1.50 x x 25g 100% Polyester Small Ornament 51 WT-138WHI-S Lizzie Ornament 52 WT-139WHI-S Foxxie Ornament 53 WT-140WHI-S Karo Orange Noel Collection White / Brown Ornament _ BOBI CRAFT CO., LTD 226A Huynh Van Banh Street, Ward 11, Phu Nhuan District, Ho Chi Minh City, Vietnam info@bobicraft.com (+84) 08 3602 5680 Page of EVENT PROFILE: 2014 American International Toy Fair® KEY FACTS AND INFORMATION EVENT: 111th Annual American International Toy Fair® the largest toy tradeshow in the Western Hemisphere OWNER: SHOW DATES: Toy Industry Association, Inc (www.toyassociation.org or see “About TIA” below) Sunday, February 16 10:00 a.m – 6:00 p.m WHERE: Monday and Tuesday, February 17 and 18 9:00 a.m – 6:00 p.m Wednesday, February 19 9:00 a.m – 4:00 p.m Jacob K Javits Convention Center, New York City PARTICIPATION: 11th Avenue between W 34th and W 40th Streets 1,155 total exhibitors from 26 countries (pre-registered as of February 13, 2014) 284 first-time exhibitors 14,131 buyers representing more than 7,600 unique retail outlets 22 of the Top 25 Toy Sellers representing more than $16B of the $22B domestic U.S toy industry Each year, Toy Fair attracts more than 30,000 participants (including nearly 20,000 EXHIBIT SPACE: retailers, wholesalers, importers, buying groups and trade guests) from 102 countries 412,000 net square feet on-site at the Javits Convention Center SHOWROOMS: Locations listed in the Exhibitor Locator Guide (available onsite) MEDIA CONTACTS: Stephanie Meyering Adrienne Appell (212)297-2162 (845) 235-7700 – on-site smeyering@kellencommunications.com (646) 520-4863 (646) 207-3724 – on-site aappell@toyassociation.org th Event Profile: 111 American International Toy Fair Page of ABOUT THE AMERICAN INTERNATIONAL TOY FAIR® The American International Toy Fair® is the largest toy tradeshow in the Western Hemisphere, bringing together more than 1,100 exhibiting manufacturers, distributors, importers and sales agents from around the globe to showcase their toy and youth entertainment products From classic toys to interactive entertainment and everything in between, the Toy Fair playground includes: action figures and dolls; games and puzzles; construction toys; arts and creative activities; bicycles, tricycles and rideons; radio-controlled vehicles; infant and preschool toys; cars, trucks, and trains; puppets and plush; computer software and video games; playground and sporting equipment; books, stationery and party supplies; and much more More information is available at ToyFairNY.com PRODUCT ZONES Action Figures – Level What’s new and what’s cool from classic favorites to new characters Arts and Crafts – Level Get creative with innovative and inspiring arts & crafts kits and supplies Board Games, Online Games and Puzzles – Level Fun for the whole family, from the new to the tried-and-true Children’s Books and Music – Level The latest in children’s books, musical instruments and recordings Dolls, Soft Toys and Accessories – Level A land of handcrafted, original and limited edition dolls, miniatures and artisan plush toys Educational Toys and Games, Science and Discovery Kits – Level Learning is fun in this area devoted to exploration and education through play Infant and Preschool Toys and Accessories – Level Child development and fun rolled into one Launch Pad – Level Toy Fair’s distinctive show floor is an open-market neighborhood created specifically for small companies and first-time exhibitors bringing new products to market (NEW!) Modern Design – Level Toy Fair’s newest zone features companies that marry contemporary form with functional innovation, highdesign aesthetics, attention to materials, creativity and authentic end-user engagement Outdoor Toys, Play Equipment, Ride-ons and Sporting Goods – Level Active and outdoor toys that encourage children to go out and play Pop Stop – Level Creativity meets cutting-edge with toys influenced and inspired by artists, nostalgia, pop culture, music and design th Event Profile: 111 American International Toy Fair Page of Trains, Models, R/C, Hobby and Accessories – Level Small scale equals big returns with model trains, boats, planes, die-cast and radio controlled vehicles, and ready-to-build and do-it-yourself kits Youth Electronics, Tech Toys, Interactive Gaming and Robotics – Level Plug into the world of tech toys, interactive play, educational/edutainment games and software, DVDs, video games and accessories TIA / TOY FAIR SHOW EVENTS Opening Ceremony/Photo Opportunity (Crystal Palace) – Toy Fair will officially open at 10 a.m on Sunday morning, February 16th, with a parade of best-loved, costumed characters accompanied by highspirited live entertainment Toy Trends Tea (1E Hall) – At 4:00 p.m on Monday, February 17th, all Toy Fair attendees can get up-tothe-minute trend information direct from the show floor TIA’s toy trend team will highlight the top trends and where to find them The session is free and open to all TIA’s Annual Business Meeting (1E Hall) – The Association’s annual meeting will be held during Toy Fair, on Tuesday, February 18h beginning at 7:30 a.m with coffee and bagels and then continuing with the meeting from 8:00 a.m – 9:00 a.m The meeting will be open to both TIA members and non-members The agenda will cover a variety of topics including a summary financial report, a review of key accomplishments since the last meeting, and the election of the new Board officers Toy Fair Credit Meeting (Marriott Marquis Hotel) – TIA’s annual Credit Meeting, exclusively for manufacturer members of the TIA Credit Interchange Program, will also be held on Tuesday, February 18th For the latest schedule of events, including seminar descriptions and advance registration, please visit www.ToyFairNY.com EDUCATION AT TOY FAIR A COMPONENT OF TIA’S KNOWLEDGE NETWORK A variety of sessions focused on the needs of Toy Fair audiences – including independent and mass retailers, the creative community, safety and compliance experts, licensing and entertainment executives, craft & hobby professionals, importers, exporters and more – will be offered throughout the show TIA’s Creative Factor offers drop-in educational opportunities, organized in cooperation with Brett Klisch of Peru Meredian Studios, bring together inventors, designers and other creative professionals to network and share information and resources that are important to the toy and youth product industry Sessions and demonstrations will add to the excitement of the show floor and a special reception exclusively for inventors and designers to celebrate Creative Factor’s 10 th anniversary will be held Tuesday, February 18th from 6:00pm – 7:30pm on the South Concourse of the Javits Center TIA's Independent Thinking features drop-in educational opportunities that provide practical and useful th Event Profile: 111 American International Toy Fair Page of information for the independent or specialty retailer This year’s program includes an in-depth look at the effects of Healthcare Reform on employers, as well as an examination of exciting new strategies for attracting customers to your store and increasing sales TIA’s Licensing Content Connection, featuring dedicated educational sessions created specifically for the world of licensing, is produced in association with EPM Communications, publishers of The Licensing Letter and Youth Markets Alert, Advanstar and LIMA TIA’s Safety, Compliance and Environmental Program will share tools and insights stakeholders need to know to continue ensuring that the CPSC continues to rank toys among the safest of 15 consumer product categories commonly found in the home TIA’s Global Trade and Market Expansion Sessions will provide information to assist companies in assessing opportunities both domestically and in the global marketplace Digital Kids Conference and Toys, Learning and Play Summit is the must-attend event for brand owners, entertainment and media executives, marketers, producers, digital media directors and licensing professionals seeking to engage children online and on digital devices Digital Kids is once again colocated with Toy Fair, providing stellar networking across the entire children’s entertainment industry; the event is produced by Engage Digital For the most current details, please visit www.ToyFairNY.com RELATED TOY FAIR ’14 EVENTS www.toyassociation.org/events TOTY (Toy of the Year) Awards (a TIA-administered event in support of the Toy Industry Foundation) Toy Fair week kicks off with an exciting start on Saturday, February 15, 2014 with the annual TOTY Awards This gala event honors the best in toys and children’s entertainment, as well as outstanding individuals, companies and team achievements, while also paying tribute to the work of the Toy Industry Foundation and its efforts to bring the joy of play to children in need The awards ceremony includes 12 award categories, one overall “Toy of the Year” award and one “People’s Choice” award (based solely on public votes) Toy Industry Hall of Fame Another highlight during the TOTY Awards evening is the Toy Industry Hall of Fame induction The 2014 honorees include: Jill Barad, former chairman and CEO of Mattel; Horst Brandstätter, president of PLAYMOBIL/Brandstätter; the late Jack Friedman, former chairman, CEO & co-founder of JAKKS Pacific; and the late co-founders of Wham-O, Arthur “Spud” Melin and Richard Knerr Created in 1984, the Hall of Fame honors individuals who have made a significant mark on the North American toy industry Event Profile: 111th American International Toy Fair Page of ABOUT TIA www.toyassociation.org TIA is the not-for-profit trade association representing all businesses involved in creating and delivering toys and youth entertainment products for kids of all ages, representing nearly 750 companies who collectively account for approximately 85% of all toys distributed in North America In 2012, U.S retail sales of toys generated $22 billion; the total economic impact of the toy industry in the United States is $84.1 billion TIA has a long history of leadership in the development of toy safety standards, and U.S standards for toys are widely used as models around the globe TIA’s members are committed to providing safe, fun and innovative playthings for children TIA is committed to making important safety information widely available to parents and caregivers free of charge in order to ensure safe play, available at ToyInfo.org Visit the TIA website at ToyAssociation.org for more information MORE INFORMATION ABOUT TIA Headquarters 1115 Broadway | Suite 400 New York, NY 10010 Tel 212.675.1141 Fax 212.633.1429 Washington DC Office 1200 G Street, NW | Suite 450 Washington, DC 20005 Tel 202.459.0355 th Event Profile: 111 American International Toy Fair Toy Industry Association website www.toyassociation.org TIA-sponsored Consumer Resource Website www.toyinfo.org TIA Events www.toyassociation.org/events Toy Industry Foundation www.toyindustryfoundation.org Page of Date : January 27, 2011 TEST REPORT Applicant: Number: VNMH11000303 BOBI CRAFT CO., LTD 226A Huynh Van Banh, Ward 11, Phu Nhuan District, Hochiminh City, Vietnam Sample description: One (01) group of submitted sample said to be: Sample description Labeled grading for testing Country of origin Date sample received Date test started : : : : : Easter Eggs: The blue: WT-073BLU-S; The rainbow: WT-073RAI-L Under years old Vietnam January 21, 2011 January 21, 2011 ************************************************************************************************************************************** Tests conducted: As requested by the applicant, please refer to attached page(s) for details ************************************************************************************************************************************** Conclusion: Tested sample Submitted samples Standard U.S ASTM F963-08 Physical and mechanical tests Flammability test Toxic Elements test Result Pass Pass Pass ************************************************************************************************************************************* For and on behalf of Intertek Vietnam LTD THANH NGUYEN General Manager (THIS REPORT SHALL NOT BE REPRODUCED WHOLLY OR IN PARTS WITHOUT WRITTEN APPROVAL FROM THE LABORATORY) Intertek Vietnam Ltd Hanoi office: 3rd Floor, Au Viet Building, No 01 Le Duc Tho Street, Mai Dich Ward, Cau Giay District, Hanoi, Vietnam Tel : (84-4)37337094 Fax : (84-4)37337093 Hochiminh office: 1st Floor , ETown EW.Building, 364 Cong Hoa Street, Ward 13, Tan Binh District Tel: (84-8) 629791099 Fax : (84-8)6 2971098 E-mail : consumergoods.vietnam@intertek.com Hardline Lab: 18 Cong Hoa Street, Warehouse No 10, Ward 4, Tan Binh District_HCM City, Viet Nam Tel: (84-8) 62816898 Fax: (84-8) 62968582 Website: www.intertek.com Page of Date : January 27, 2011 TEST REPORT Number: VNMH11000303 Test Conducted Physical And Mechanical Tests As per ASTM Standard Consumer Safety Specification for toys safety F963-08 Applicant’s specified age group for testing: under years old The submit samples were undergone the use and abuse tests in accordance with the federal hazardous substances act (FHSA), title 16, code of federal regulation: Test Impact test Torque test Tension test Compression test FHSA Section 1500.53