PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH tài CHÍNH của CTCP CHÈ LAI CHÂU QUA BẢNG cân đối kế TOÁN

Phần 1: Giới thiệu khái quát về CTCP chè Lai Châu 1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của CTCP chè Lai Châu 1.1.1. Địa chỉ giao dịch của công ty Tên đơn vị : Công ty cổ phần chè Lai Châu. Trụ sở chính: Phường Tân Phong, Thành phố Lai Châu, tỉnh Lai Châu. Điện thoại: 02313 875 226 Fax: : 02313.791 695 Tài khoản: 36210000000044 Người đại diện: Nguyễn Thị Loan Chức vụ: Giám đốc Mã số thuế: 5600100598 Loại hình doanh nghiệp: Công ty cổ phần Vốn điều lệ: 10 tỷ đồng 1.1.2. Vị trí địa lý của CTCP chè Lai Châu CTCP chè Lai Châu nằm ở phía đông bắc của tỉnh Lai châu, giáp với tỉnh Lào Cai, phía Bắc giáp Trung Quốc, phía Tây và Nam giáp tỉnh Điện Biên, có đường biên giới Ma Lù Thàng. 1.1.2.1.Thuận lợi Diện tích đất đai 1.234 ha,dân số 313.511 người, dân số là nguồn lao động quý báu cho sự phát triển kinh tế. Môi trường khí hậu đa dạng và phong phú, khí hậu nhiệt đới gió mùa rất thích hợp cho việc trồng cây công nghiệp như cây chè, lượng mưa trung bình năm 1.000mm nhưng thay đổi tuỳ thuộc vào vị trí của mỗi vùng. CTCP chè Lai Châu nằm ngay mặt bằng của trung tâm tỉnh Lai Châu vì vậy rất thuận tiện cho quá trình giao thông và liên lạc, trao đổi sản phẩm hàng hoá. 1.1.2.2.Khó khăn Ở độ cao 960m so với mặt nước biển có biên độ khí hậu dao động chênh lệch lớn ,khí hậu chiếm phần lớn là hai mùa: mùa đông rét đậm, khô hanh và mùa hè nóng, mưa nhiều. Mùa đông đem theo khí hậu khô và lạnh, gió mùa mùa đông thổi thành từng đợt, mỗi khi gió về có những vùng trời trở lạnh trong vài ba ngày đôi khi kéo dài đến hàng tuần, kèm theo đó là sương muối, sương giá. Thời tiết diễn biến thất thường, mùa mưa có năm đến sớm,có năm đến muộn và lượng mưa có năm ít có năm nhiều nên dễ gây ra hạn hán hay lụt lội. Nhất là với địa hình hiểm trở điển hình của khu vực Tây Bắc, dễ xảy ra hiện tượng lũ quét gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến tính mạng cũng như đời sống vật chất, tinh thần của người dân Lai Châu. 1.1.3. Lịch sử hình thành và phát triển của CTCP chè Lai Châu CTCP chè lai Châu ngày nay tiền thân là Nông trường Quốc doanh Tam đường được ra đời từ năm 1966, nhiệm vụ chính lúc đó là khôi phục và phát triển kinh tế, giữ gìn trật tự an ninh. Nông trường quốc doanh Tam đường được hình thành là do các chiến sĩ sau chiến thắng Điện biên phủ về xây dựng và làm nhiệm vụ giữ gìn an ninh bảo vệ biên giới và phát triển kinh tế. Trải qua một thời gian hoạt động cho đến nay đã có những lần thay đổi tên, tháng 6 năm 1966 có tên là Nông trường quốc doanh Tam đường trực thuộc Bộ Nông nghiệp đến tháng 4 năm 1994 đổi tên thành Xí nghiệp chè Tam đường, năm 2000 đổi tên là Công ty chè Tam đường trực thuộc UBND tỉnh Lai Châu quản lý. Năm 2006 đổi tên là Công ty TNHH chè Tam đường trực thuộc UBND tỉnh Lai Châu . Đến tháng 6 năm 2014, Công ty được chuyển đổi thành công ty cổ phần chè Lai Châu. Hiện tại công ty đã được Tỉnh lai Châu giao cho quản lý, bao tiêu nguyên liệu 100% cho 200 ha chè Shan của vùng thành phố Lai Châu và 500 ha của huyện Tam Đường. Khu vực này có 83% là người dân tộc thiểu số (HMông, Thái, Dao, Giấy, Lự, Xá, Lào ) và 17 % người Kinh.. Trong đó: + Có 500 ha shan tuyết với 1500 hộ dân của TP Lai Châu và các xã Bản Giang Sơn Bình – Thị trấn Tam Đường Xã Bình Lư. Chè Shan tuyết Tam đường là thương hiệu nổi tiếng vùng Tây Bắc với tuyết trắng, hương thơm và vị đậm hậu đặc trưng. Tuy nhiên gần đây 500 ha chè này có năng suất , chất lượng thấp do diện tích mất khoảng nhiều và nông dân không có khả năng đầu tư chăm sóc. Từ năm 2012, công ty đã triển khai chương trình khôi phục và cải tạo vùng chè với việc triển khai trồng dặm và đầu tư phân bón trả chậm cho nông dân bằng nguồn vốn của doanh nghiệp. + 200 ha chè Kim Tuyên trồng mới ( từ 2011 – 2014 ) tại xã Bản Bo với 500 hộ nông dân tham gia. Đây là giống chè mới, chất lượng cao và là kỳ vọng tạo ra sự đột phá cho công ty chè và bà con vùng chè Tam Đường. Tuy nhiên để thực sự chè Kim Tuyên thành công cần đào tạo kiến thức cho người dân và có một lượng vốn đầu tư đủ lớn cho nông nghiệp và chế biến. Công ty đã đầu tư 01 nhà máy chế biến chè Shan với diện tích nhà máy hơn 8000 m2, với công xuất chế biến 25.000kg chè búp tươi ngày. Sản phẩm sản xuất ra công ty đóng gói xuất khẩu chủ yếu ở thị trường Trung Đông và 1 phần cho thị trường nội địa tiêu thụ.... với tổng sản lượng 650 tấn chè khô năm. Dự kiến sẽ xây dựng thêm cơ sở chế biến chè Shan, chè Kim Tuyên đáp ứng vùng nguyên liệu đang phát triển và đến năm 2020 sản lượng chè búp tươi tăng 16 18 tấn chè búp tươi ngày và sản lượng 1.500 tấn chè thành phẩm. CTCP chè Lai Châu là một công ty tiên phong tại vùng Tây Bắc xây dựng hệ thống khuyến nông cơ sở với các nhóm sinh kế tới từng hộ dân, đồng thời là một trong số rất ít các công ty chè nghiên cứu áp dụng các kỹ thuật mới trong nông nghiệp và công nghiệp để tạo ra sản phẩm khác biệt, có tính cạnh tranh cao. Nhu cầu cấp thiết hiện nay với doanh nghiệp là khôi phục chất lượng vùng chè Shan , phát triển được vùng chè Kim Tuyên và xây dựng thương hiệu chè Lai Châu chất lượng cao với chuỗi cung cấp bền vững để tiến vào các thị trường cao cấp hơn. 1.2. Chức năng, nhiệm vụ của CTCP chè Lai Châu 1.2.1. Chức năng của CTCP chè Lai Châu Công ty chuyên sản xuất kinh doanh chè và các sản phẩm có liên quan, cung cấp sản phẩm chè hương nội địa và chè đen, chè xanh cho xuất khẩu. Công ty có chức năng hoạt động kinh doanh theo lĩnh vực công ty đã đăng ký kinh doanh khi thành lập. Nắm bắt khả năng kinh doanh, nhu cầu tiêu dùng của thị trường để đưa ra các biện pháp kinh doanh có hiệu quả cao nhất, đáp ứng đầy đủ yêu cầu của khách hàng nhằm thu lợi nhuận tối đa. Không ngừng đẩy mạnh sản xuất, kinh doanh góp phần tích cực vào việc phát triển kinh tế, văn hóa, xã hội, an ninh quốc phòng của địa phương. Giải quyết đúng đắn mối quan hệ lợi ích phù hợp với kết quả hoạt động của công ty, từng bước nâng cao đời sống cho cán bộ công nhân viện trong công ty và nông trường các vùng chè. Công ty sản xuất kinh doanh, ứng dụng kỹ thuật , công nghệ và chính sách cơ chế quản lý tiên tiến để khai thác tiềm năng về đất đai, lao động của các vùng trung du miền núi của tỉnh, nhằm phát triển theo hướng nông – lâm – công nghiệp trong đó chè là sản phẩm chính. Thu mua, chế biến và tổ chức các dịch vụ tiêu thụ những sản phẩm của vùng có hiệu quả kinh tế cả xuất khẩu và tiêu dung trong nước. 1.2.2. Nhiệm vụ của CTCP chè Lai Châu Công ty có nhiệm vụ hoạt động sản xuất kinh doanh đúng với lĩnh vực đăng ký và hoạt động kế toán tài chính theo quy định của nhà nước. Phối hợp tất cả các thành viên để thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh đã đề ra. Tuân thủ pháp luật, chấp hành nộp thuế theo nghĩa vụ với nhà nước. Bảo vệ môi trường, giữ gìn an ninh trật tự cho toàn xã hội trên các khu vực hoạt động của mình và làm tròn nghĩa vụ an ninh quốc phòng. 1.3 .Đặc điểm quy trình công nghệ 1.3.1. Đặc điểm về tổ chức sản xuất Với nhiệm vụ sản xuất các loại chè xanh chè đen xuất khẩu và chè hương để tiêu dùng nội địa. Công ty cổ phần chè Lai Châu tổ chức sản xuất chè ở 2 xí nghiệp : xí nghiệp Tam Đường và xí nghiệp Tân Uyên; đồng thời ở tại trụ sở của công ty có 2 phân xưởng sản xuất là phân xưởng chế biến và phân xưởng thành phẩm. Trong mỗi phân xưởng lại chia thành các tổ để công việc sản xuất đạt hiệu quả cao. Để thấy rõ hơn về tổ chức sản xuất của công ty cổ phần chè Lai Châu ta sẽ xem xét sơ đồ sau: Xí nghiệp chè thành viên: có nhiệm vụ thu mua chè và sơ chế thành chè búp khô làm nguyên liệu cho sản xuất. Phân xưởng chế biến: Từ chè búp khô do các xí nghiệp thành viên chuyển về, phân xưởng phải tái chế lại cùng với các hương liệu để tạo nên các loại chè rồi chuyển sang phân xưởng thành phẩm đóng gói. Nhiệm vụ cụ thể của từng tôt trong phân xưởng như sau: + Tổ sàng: Sấy lại chè ở nhiệt độ thích hợp, sau đó mang qua máy sàng , với những cánh chè quá to sẽ mang qua máy cắt trước. Chè đã qua các công đoạn này được đưa vào máy quạt, tách râu sơ, để thành chè bán thành phẩm. + Tổ đấu trộn: trộn từng loại chè bán thành phẩm ở tất cả các vùng theo một tỷ lệ nhất định. + Tổ sao hương: Từ các loại chè đã được đấu trộn cùng với các hương liệu để sao chè với hương. + Tổ ủ chè: mang chè đã sao hương đi ủ và bảo quản rồi chuyển chè sang phân xưởng thành phẩm. Phân xưởng thành phẩm: có nhiệm vụ đóng gói và nhập kho chè thành phẩm, nhiệm vụ từng tổ trong phân xưởng như sau: + Tổ phục vụ sản xuất: Vận chuyển các vật liệu phụ cần thiết đến tổ đóng gói để phục vụ cho việc đóng gói chè. + Tổ đóng gói: đóng gói chè đã được chế biến vào hộp, túi theo đúng quy cách. + Tổ vận chuyển: vận chuyển các loại chè đã đóng gói, nhập kho thành phẩm. 1.3.2. Đặc điểm công nghệ sản xuất. Sơ đồ quy trình công nghệ sản xuất chè 1.4. Cơ cấu tổ chức của CTCP chè Lai Châu Để quá trình quản lý được tốt đạt hiệu quả cao trong viêc sản xuất, kinh doanh trong Công ty đã tổ chức tốt một bộ máy quản lý có cơ cấu đầy đủ, hoàn chỉnh về các phòng, ban như: P.Giám đốc, P. phó Giám đốc và các phòng ban như: ,P. Kế hoạch, P. Tổ chức – HC, P. Kế toán, Phân xưởng sản xuất Sơ đồ như sau: Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban. Giám đốc: Là người chịu trách nhiệm trước toàn bộ hoạt động sản xuất, kinh doanh của công ty, điều hành đội ngũ cán bộ công nhân viên chức, người lao động, theo giõi, giám sát, quản lý Công ty. Phó Giám đốc: Là người giúp việc, tham mưu cùng giám đốc trong quá trình thực hiện nhiệm vụ tổ chức sản xuất kinh doanh. Giải quyết các công việc được giám đốc giao và thay mặt giám đốc khi giám đốc đi công tác. Các phòng ban: Thực hiện nhiệm vụ chức năng của mình, chỉ đạo các công tác được giám đốc giao xây dựng phương án nhiệm vụ công tác, báo cáo đề xuất với giám đốc những vấn đề cần được giải quyết. Cụ thể: Phòng kế hoạch : đảm nhiệm công tác theo dõi thi đua, xây dựng kế hoạch sản xuất, giá thành kế hoạch sản lượng, tham gia đề xuất với Giám đốc các quy chế quản lý kinh tế áp dụng nội bộ. Ngoài ra còn làm công tác tuyển dụng lao động, quản lý, theo dõi bổ sung của nhân viên toàn Công ty. Phòng tổ chứchành chính: Có nhiệm vụ về các vấn đề sau: Quản lý hồ sơ, văn thư¬, y tế đời sống, bảo vệ hội nghị tiếp khách Phòng kế toán : + Có trách nhiệm quản lý tài chính, tiến hành tổng hợp toàn bộ chứng từ, số liệu thực hiện, phân tích các chỉ tiêu kinh tế tài chính để phản ánh có hệ thống tình hình tài sản, vốn và sử dụng vốn, tình hình sản xuất kinh doanh, hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty trong một thời kỳ nhất định. (Tháng, quý, năm) + Căn cứ vào kế hoạch sản xuất kinh doanh của Công ty để lập các kế hoạch tài chính, nếu công ty bị thiếu vốn lưu động thì phải làm việc với Ngân hàng để có kế hoạch vay vốn lưu động kịp thời Phân xưởng sản xuất và các tổ sản xuất của Công ty. + Tham gia thu mua chè tươi đảm bảo chất lượng tiêu chuẩn đề ra, tổng hợp lương của lao động hàng tháng. Ngoài việc cung cấp thông tin về tài chính và kết quả kinh doanh làm cơ sở cho ban Giám đốc đề ra quyết định kinh doanh, phòng này cung cấp đầy đủ, chính xác tài liệu và cung ứng, dự trữ, sử dụng từng loại tài sản để góp phần sử dụng các loại tài sản đó đư¬ợc hợp lý, theo dõi tình hình thực hiện các hợp đồng + Sản xuất chế biến chè đạt tiêu chuẩn về số lượng và mẫu mã sản phẩm, tiết kiệm nguyên vật liệu, nhiên liệu cho Công ty. Ưu điểm: Bộ máy tổ chức gọn nhẹ nhưng có đầy đủ các bộ phận và được phân công nhiệm vụ cụ thể. Số lượng nhân viên và phòng ban ít, tập trung, linh hoạt phù hợp với công ty kinh doanh chè và dễ quản lý, điều hành. Khả năng kiểm soát công ty tốt do các thành viên ban lãnh đạo công ty trực tiếp tham gia chỉ đạo và điều hành. Hạn chế: Trình độ, năng lực của Ban lãnh đạo công ty, nhân viên toàn công ty chưa cao và một số bộ phận công việc chưa thực hiện hết nhiệm vụ được giao. 1.5. Đặc điểm tình hình lao động của CTCP chè Lai Châu Tình hình nhân sự của CTCP chè Lai Châu thể hiện qua bảng số liệu sau: Bảng 1.1: Tình hình nhân sự của công ty Nhân viên Năm 2013 Năm 2014 Nhân viên phòng ban 29 36 Lái xe 7 8 CN kỹ thuật 90 95 Tổng 126 139 (Nguồn: Văn phòng công ty) Trình độ học vấn của nhân viên công ty được thể hiện qua bảng: Trình độ 2013 2014 Đại học 20 25 Cao đẳng 9 11 Trung cấp 15 19 Chưa qua đào tạo 75 76 Tổng 126 139 Nhận xét: Tổng số cán bộ công nhân viên trong toàn Công ty là 139 người, trong đó được chia thành các trình độ như sau: Căn cứ vào số liệu trên cho ta thấy số lao động quản lý tại các phòng ban có trình độ Cao đẳng, Trung cấp chuyên nghiệp, đại học tuy nhiên không tăng nhiều. Như vậy, về cơ cấu nhân sự đã có sự chuyển biến về chất lượng, đưa yếu tố con người lên hàng đầu trong các vấn đề ưu tiên giải quyết. Tuy nhiên, sự biến động của môi trường kinh doanh cũng như cách quản lý của doanh nghiệp đã ảnh hưởng một phần không nhỏ đến tổng lực lượng toàn Công ty. Bảng 1.4: Cơ cấu lao động theo độ tuổi. Năm 2013 2014 20 30 75 77 Từ 30 trở lên 45 38 49 Từ 45 tuổi trở lên 13 13 (Nguồn: Văn phòng công ty) Nhận thấy, sự gia tăng số lượng nhân sự tập trung ở độ tuổi 30 trở xuống và độ tuổi từ 31 – 45, điều này là hoàn toàn hợp lý vì Công ty đang trong giai đoạn trẻ hóa đội ngũ cán bộ kế thừa. Theo đó, việc tuyển dụng, tuyển chọn và phát triển nhân viên trẻ có năng lực trình độ và đào tạo họ trở thành những nhân viên giỏi là hoàn toàn cần thiết. Họ chính là đội ngũ cốt cán, đáng tập trung, đóng góp tốt nhất cho hoạt động chung của Công ty. 1.6. Khái quát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của CTCP chè Lai Châu Chỉ tiêu 2012 2013 2014 20132012 20142013 Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 8.637.112.445 15.115.558.312 20.247.457.816 6.478.445.867 75,01 5131899504 33,95 Giá vốn hàng bán 6.529.452.977 12.289.430.941 17.759.127.456 5.759.977.964 88,22 5469696515 44,51 Doanh thu tài chính 643.036 570.030 652.501 73.006 11,35 82471 14,47 Tổng doanh thu 8.637.755.481 15.116.128.342 20.248.110.317 6.478.372.861 75,00 5131981975 33,95 Chi phí tài chính 217.913.200 613.277.148 249.309.600 395.363.948 181,43 363967548 59,35 Chi phí bán hàng 1.107.652.602 1.314.700.362 1.094.124.828 207.047.760 18,69 220575534 16,78 Chi phí quản lý doanh nghiệp 579.463.995 788.478.725 1.046.511.078 209.014.730 36,07 258032353 32,73 lợi nhuận khác 79.092.059 10.679.545 856.874 89.771.604 113,50 11536419 108,02 Tổng lợi nhuận trước thuế 124.180.648 109.716.900 109.384.292 14.463.748 11,65 332608 0,30 Lợi nhuận sau thuế 124.180.648 109.716.900 109.384.292 14.463.748 11,65 332608 0,30 Nhận xét: qua bảng số liệu trên ta thấy: • Về doanh thu: doanh thu tăng liên tục từ năm 2012 đến năm 2014, cụ thể năm 2013 doanh thu đã tăng 6.478.372.861 đồng ( tức tăng 75%) so với năm 2012, năm 2014 đã tăng so với năm 2013 là 5.131.981.975 đồng ( tương đương với 33,95%). Với tốc độ tăng nhanh và liên tục như vậy của doanh thu ta có thể thấy được tình hình sản xuất kinh doanh đang phát triển tốt, sự tăng lên nhanh về mặt lượng như thế này, công ty cần duy trì và cố gắng phát huy hơn nữa, đồng thời tăng cường công tác hoạch định kế hoạch quản lý nguồn vốn kinh doanh cho hợp lý hơn nữa. • Về chi phí: đánh giá một cách tổng quát ta thấy tổng chi phí của công ty từ năm 2009 đến năm 2013 tăng dần qua các năm, doanh thu tăng lên làm cho chi phí tăng cũng là điều dễ hiểu. Cụ thể: Giá vốn hàng bán: giá vốn hàng bán tăng dần qua các năm và năm 2013 đã tăng lên 5.759.977.964 đồng ( tức tăng 88,22 %). Năm 2014 giá vốn hàng bán đã tăng 5.469.696.515 đồng ( tường ứng với 44,51%). Chi phí tài chính: Từ năm 2012 đến năm 2014 tăng dần qua các năm, điều này cho thấy công ty đã đầu tư nhiều hơn đáng kể vào lĩnh vực tài chính. Cụ thể,năm 2013 tăng lên 395.363.948 đồng (tương ứng với tăng 181,43%); năm 2014 chi phí tài chính giảm tương đối mạnh so với năm 2013 chỉ trong 1 năm chi phí tài chính đã giảm đi 363.967.548 đồng (tương đương với 59,35%). Chi phí bán hàng: năm 2013 CPBH tăng 209.014.730 đồng (tương ứng với 18,69%), năm 2014 chi phí bán hàng giảm đi so với năm 2013 là 220.575.534 đồng ( tương ứng với 16,78%). Chi phí quản lý doanh nghiệp: tăng liên tục qua từng năm. Cụ thể năm 2013 đã tăng lên 209.014.730 đồng (tương ứng với 36,07%) đạt 788.478.725 đồng, năm 2014 tiếp tục tăng so với 2012 là 258.032.353 đồng ( tương ứng với 32,73%). Như vậy, doanh thu tăng làm cho chi phí tăng là điều hợp lý. Tuy nhiên, riêng ở năm 2014 lại có sự biến chuyển giảm của chi phí tài chính và chi phí bán hàng. Điều đó cho thấy công ty mới tiết kiệm được chi phí ở lĩnh vực tài chính và khâu bán hàng. Do vậy công ty cần thực hiện tiết kiệm chi phí sản xuất và chi phí quản lý hơn nữa để góp phần làm tăng lợi nhuận của doanh nghiệp, đảm bảo đủ chi phí cho hoạt động sản xuất kinh doanh tránh lãng phí nguồn vốn. Tuy doanh thu tăng nhưng tốc độ tăng của doanh thu không hơn tốc độ tăng của chi phí là mấy do vậy lợi nhuận của công ty còn thấp. Lợi nhuận của công ty giảm sút ở 2 năm 2013, 2014. Cụ thể năm 2013 lợi nhuận giảm đi 14.463.748 đồng (hay giảm với tốc độ là 11,65%); năm 2014, lợi nhuận của công ty tiếp tục giảm 332.608 đồng( tương ứng với 0,3%). Tuy đây là số tiền rất nhỏ đồng thời lợi nhuận còn ở mức thấp như vậy đã cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty còn nhiều điểm yếu kém. 1.7. Phương hướng của CTCP chè Lai Châu Năm 2015, công ty tập trung năng lực lãnh đạo phấn đấu hoàn thành vượt mức các chỉ tiêu sản xuất kinh doanh năm 2014, trọng tâm là sản xuất chè xuất khẩu. Áp dụng công nghệ tiên tiến để nâng cao năng suất lao động, chất lượng sản phẩm, tiết kiệm chi phí. Tiếp tục mở rộng thị trường, tăng sức cạnh tranh và khẳng định uy tín thương hiệu sản phẩm. Quan tâm chăm lo cải thiện đời sống vật chất, tinh thần cho người lao động. Xây dựng chi bộ trong sạch vững mạnh, góp phần xây dựng công ty vững mạnh toàn diện. PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CTCP CHÈ LAI CHÂU QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 2.1. Công tác tổ chức tài chính và cơ chế quản lý tài chính của Công ty cổ phần chè Lai Châu. 2.1.1. Công tác tổ chức tài chính Công tác tổ chức tài chính tại Công ty cổ phần chè Lai Châu hiện nay rất đơn giản và còn nhiều vấn đề chưa tốt. Nguồn tài chính của Công ty chủ yếu dựa vào vốn vay của từ ngân hàng và các tổ chức tín dụng các... Trong khi đó, vốn vay từ ngân hàng rất hạn chế do các thủ tục, quy trình thực hiện phức tạp và chặt chẽ. Vì vậy, nguồn tài chính của Công ty không thể được đánh giá là dồi dào, điều đó gây khó khăn cho quá trình hoạt động cũng như phát triển của Công ty. 2.1.2. Cơ chế quản lý tài chính Hoạt động tài chính của Công ty được quản lý tập trung bởi chủ Doanh nghiệp. Các quyết định trong kinh doanh do Ban Giám đốc quyết định, chưa có sự tham gia, tư vấn của các cán bộ tài chính hay các cố vấn tài chính. Ngoài ra, các hoạt động phân tích tài chính của Công ty do phòng kế toán thực hiện, chưa có bộ phận phân tích tài chính riêng biệt. Nhân viên phòng kế toán của Công ty đều chỉ được đào tạo về chuyên ngành kế toán, chưa được đào tạo chuyên môn về phân tích tình hình tài chính nhằm tiến hành hoạt động phân tích tài chính phục vụ những quyết định của ban lãnh đạo Công ty... Do đó, các hoạt động tài chính như đầu tư tài chính, đầu tư vào các công ty liên doanh, liên kết, đầu tư cổ phiếu... đều chưa được Công ty quan tâm nhiều. Trong thời gian tới, để Công ty phát triển vững mạnh hơn, công tác tổ chức và quản lý tài chính tại Công ty cần được quan tâm và thực hiện chất lượng nằm giúp ban lãnh đạo Công ty có những quyết định sáng suốt nhất. 2.2. Phân tích khái quát tình hình tài chính tại CTCP chè Lai Châu. 2.2.1. Phân tích khái quát sự biến động của tài sản và nguồn vốn Chỉ tiêu 2012 2013 2014 cl 20132012 cl 20142013 ST % ST % A. Tài sản ngắn hạn 9.675.246.983 10.123.759.411 11.737.438.129 448.512.428 4,64 1.613.678.718 15,94 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 45.529.903 35.699.462 57.634.198 9.830.441 21,59 21.934.736 61,44 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 6.300.099.263 7.050.274.215 7.773.174.137 750.174.952 11,91 722.899.922 10,25 IV. Hàng tồn kho 2.185.232.800 2.136.821.160 3.106.419.801 48.411.640 2,22 969.598.641 45,38 V. Tài sản ngắn hạn khác 1.144.385.017 900.964.574 800.209.993 243.420.443 21,27 100.754.581 11,18 B. Tài sản dài hạn 14.411.002.632 16.329.903.019 15.637.184.382 1.918.900.387 13,32 692.718.637 4,24 II. Tài sản cố định 9.758.393.585 9.711.970.540 9.586.718.826 46.423.045 0,48 125.251.714 1,29 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 531.118.600 531.118.600 531.118.600 0 0,00 0 0,00 Tài sản dài hạn khác 4.121.490.447 6.026.813.879 5.519.346.956 1.905.323.432 46,23 507.466.923 8,42 Tổng tài sản 24.086.249.615 26.453.662.430 27.374.622.511 2.367.412.815 9,83 920.960.081 3,48 A Nợ phải trả 22.213.861.658 24.469.992.343 25.281.235.524 2.256.130.685 10,16 811.243.181 3,32 I. Nợ ngắn hạn 18.797.581.686 21.068.148.371 21.879.391.552 2.270.566.685 12,08 811.243.181 3,85 II. Nợ dài hạn 3.416.279.972 3.401.843.972 3.401.843.972 14.436.000 0,42 0 0,00 BVỐN CHỦ SỞ HỮU 1.872.387.957 1.983.670.087 2.093.386.987 111.282.130 5,94 109.716.900 5,53 I. Vốn chủ sở hữu 1.227.600.250 1.336.984.542 1.446.701.442 109.384.292 8,91 109.716.900 8,21 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 644.787.707 646.685.545 646.685.545 1.897.838 0,29 0 0,00 TỔNG NGUỒN VỐN 24.086.249.615 26.453.662.430 27.374.622.511 2.367.412.815 9,83 920.960.081 3,48 Từ bảng 1 có thể thấy những năm gần đây công ty cổ phần chè Lai châu khá thành công trong việc mở rộng quy mô kinh doanh. Tổng tài sản của công ty lúc cuối năm 2013 tăng thêm 2.367.412.815 đồng, tương ứng với tăng 9,83%, đến năm 2014 quy mô tiếp tục tăng đạt 27.374.622.511 đồng, tăng 920.960.081 đồng, tương ứng tốc độ tăng gần 3,48%. Trong đó, tài sản ngắn hạn năm 2013 tăng 448.512.428 đồng, tương ứng tốc độ 4,64%, năm 2014 tiếp tục tăng mạnh mẽ hơn với tốc độ tăng 15,94 % (tương ứng với tăng 1.613.678.718 đồng) chủ yếu là do công ty tăng mạnh tiền và các khoản tương đương tiền (2014 – tăng 61,44%); tài sản dài hạn cũng tăng thêm 1.918.900.387 đồng (tương ứng với tăng 13,32%) ở năm 2013, tuy nhiên đến 2014 khoản mục này lại giảm đi 125.251.714 đồng (tương ứng với giảm đi 4,24%) nguyên nhân là do giá trị của tài sản cố định giảm do khấu hao qua các năm nhưng công ty chưa có sự đầu tư them mới. Để tăng được quy mô tài sản nói trên, công ty đã huy động vốn từ hai nguồn: Vốn chủ sở hữu và vốn vay. Năm 2013 Vốn chủ sở hữu tăng 111.282.130 đồng, tương ứng tốc độ tăng 5,94%, đếnn 2014 tiếp tục tăng thêm 109.716.900 đồng tuy nhiên tốc độ tăng có giảm đi đôi chút nhưng không đáng kể là 5,53%. chủ yếu, công ty huy động từ nguồn vốn bên ngoài làm cho nợ phải trả của công ty năm 2013 tăng 2.256.130.685 đồng, tương ứng tốc độ tăng 10,16%, sang năm 2014 tốc độ tăng giảm đi khá nhiều chỉ còn ở mức 3,32% (tương ứng với tăng 811.243.181 đồng) . Trong đó, vốn vay dài hạn có xu hướng giảm còn vay ngắn hạn lại tăng đáng kể. 2013 nợ dài hạn của công ty giảm đi 14.436.000 đồng, tương ứng với giảm 0,42% và không thay đổi ở năm 2014; nợ ngắn hạn thì tăng liên tục qua các năm, 2013 tăng lên 2.270.566.685 đồng (tương ứng với tăng 12,08%), 2014 tăng thêm 811.243.181 đồng (tương ứng với tăng 3,32%).Điều này là hợp lý nếu doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn ngắn hạn này đầu tư cho tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên, việc tăng nhiều nguồn vốn đi vay sẽ làm giảm mức độ độc lập về mặt tài chính cũng như khả năng thanh toán của công ty. Tình hình cụ thể hơn sẽ được phân tích trong các phần sau của báo cáo này. 2.2.2. Phân tích mối quan hệ cân đối của tài sản và nguồn vốn 2.3. Phân tích kết cấu và tình hình biến động của tài sản 2012 2013 2014 cl 20132012 cl 20142013 ST Tỷ trọng % ST Tỷ trọng % ST Tỷ trọng % ST % ST % A. Tài sản ngắn hạn 9.675.246.983 40,17 10.123.759.411 38,27 11.737.438.129 42,88 448.512.428 4,64 1.613.678.718 15,94 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 45.529.903 0,19 35.699.462 0,13 57.634.198 0,21 9.830.441 21,59 21.934.736 61,44 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 6.300.099.263 26,16 7.050.274.215 26,65 7.773.174.137 28,40 750.174.952 11,91 722.899.922 10,25 IV. Hàng tồn kho 2.185.232.800 9,07 2.136.821.160 8,08 3.106.419.801 11,35 48.411.640 2,22 969.598.641 45,38 V. Tài sản ngắn hạn khác 1.144.385.017 4,75 900.964.574 3,41 800.209.993 2,92 243.420.443 21,27 100.754.581 11,18 B. Tài sản dài hạn 14.411.002.632 59,83 16.329.903.019 61,73 15.637.184.382 57,12 1.918.900.387 13,32 692.718.637 4,24 II. Tài sản cố định 9.758.393.585 40,51 9.711.970.540 36,71 9.586.718.826 35,02 46.423.045 0,48 125.251.714 1,29 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 531.118.600 2,21 531.118.600 2,01 531.118.600 1,94 0 0,00 0 0,00 Tài sản dài hạn khác 4.121.490.447 17,11 6.026.813.879 22,78 5.519.346.956 20,16 1.905.323.432 46,23 507.466.923 8,42 Tổng tài sản 24.086.249.615 100,00 26.453.662.430 100,00 27.374.622.511 100,00 2.367.412.815 9,83 920.960.081 3,48 Qua biểu đồ ta thấy tuy có biến động nhưng tài sản dai hạn vẫn chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng tài sản của công ty, chứng tỏ công ty có cơ sở vật chất kỹ thuật cao, quy mô năng lực sản suất lớn, công ty có xu thế phát triển lâu dài vững chắc. Qua bảng số liệu , ta thấy trong 3 năm 20122014, công ty cổ phần chè lai châu đã có những thay đổi đáng kể về quy mô cũng như kết cấu tài sản. Tổng tài sản 2013 tăng thêm 2.367.412.815 đồng, tương ứng với tăng 9,83%, đến năm 2014 quy mô tiếp tục tăng đạt 27.374.622.511 đồng, tăng 920.960.081 đồng, tương ứng tốc độ tăng gần 3,48%. Cụ thể như sau: a.Tài sản ngắn hạn:lúc cuối năm 2013 đã tăng 448.512.428 đồng so với năm 2012, tương ứng tốc độ tăng 4,64% tuy nhiên cơ cấu của loại tài sản này lại giảm đi 1,9%, chỉ còn 38,27% tổng tài sản. Điều này là do sự thay đổi của các khoản mục sau đây: Tiền và các khoản tương đương tiền: Đây là khoản mục thường xuyên biến động và biến động lớn trong một chu kỳ kinh doanh. Vào thời điểm năm 2012, khoản mục này là 45.529.903 đồng, chiếm 0,19% tổng tài sản nhưng đến năm 2013 con số này giảm xuống còn là 35.699.462 đồng (giảm đi 9.830.441 đồng hay giảm 21,59%) tương đương 0,13% tổng tài sản, sang 2014 có chuyển biến tăng thêm đạt tới 57.634.198 đồng (chiếm 0,21% tổng tài sản). Tuy trong cả 3 năm tiền và các khoản tương đương tiền đều chiếm tỷ trọng nhỏ trong kết cấu tổng tài sản nhưng tính đến thời điểm cuối năm 2014 khoản mục này có sự thay đổi mạnh nhất. Năm 2014 so với 2013 tăng 21.934.736 đồng (tương ứng với tăng 61,44%). Sự tăng lên đột ngột của khoản mục này có thể là tín hiệu tốt về khả năng thanh toán nợ ngắn hạn hoặc tới hạn của công ty, đảm bảo mức độ an toàn về tài chính cho công ty. Tuy nhiên đây cũng có thể là dấu hiệu của tình trạng ứ đọng vốn. Đặc biệt trong tình trạng hiện nay, đồng tiền đang có xu hướng mất giá nhanh thì việc nắm giữ lượng tiền mặt lớn mang nhiều rủi ro, nếu thời gian nắm giữ tiền càng lâu thì hoạt động kinh doanh càng gặp nhiều bất lợi. Do vậy, với sự biến động về khoản mục này chúng ta cần xem xét kỹ hơn trong những phần sau để có kết luận chính xác. Chỉ tchỉ tiêuiêu Chỉ tiêu 20112912 2012 202012 2013 2013 2014 1. Tiền mặt 11.416.969 32.430.189 54.287.464 2. Tiền gửi ngân hàng 34.112.964 3.269.273 3.346.734 3. Tiền đang chuyển 4. Các khoản tương đương tiền Tiền và các khoản tương đương tiền 45.529.903 35.699.462 57.634.198 Dựa vào thuyết minh báo cáo tài chính (mục VI.1) có thể thấy được chi tiết các khoản mục của tiền và các khoản tương đương tiền. Qua bảng và biểu đồ trên ta có thể dễ dàng nhận thấy tiền của công ty chủ yếu tồn tại dưới dạng tiền mặt, phần còn lại là tiền gửi ngân hàng. Ta có thể dễ dàng nhận thấy ở năm 2012 thì tiền của công ty chủ yếu là tiền gửi ngân hàng tuy nhiên gần đây do công ty rút bớt lượng tiền gửi để phục vụ cho kinh doanh nên lượng tiền mặt tăng đáng kể. Qua tính toán trên, ta thấy tiền vốn của công ty chủ yếu là tiềm mặt, điều này giúp cho việc thanh toán nhanh nhưng lượng tiền mặt và gửi ngân hàng của công ty là rất nhỏ và biến động thất thường qua các năm, điều này ảnh hưởng lớn đến khả năng thanh toán của công ty nhất là đối với các khoản nợ đến hạn. Các khoản phải thu ngắn hạn: Khoản mục này là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản ngắn hạn, nó cũng là nguyên nhân chính làm cho tài sản ngắn hạn của công ty tăng trong 3 năm qua. Nó bao gồm các chỉ tiêu như: Phải thu của khách hàng, Trả trước cho người bán và Các khoản phải thu khác... trên Bảng cân đối kế toán. Như bảng phân tích ở trên ta thấy, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty năm 2012 là 6.300.099.263 đồng đến năm 2013 là 7.050.274.215 đồng tức là đã tăng 750.174.952đồng, tương ứng tốc độ tăng 11,91%, năm 2014 tăng thêm 722.899.922 đồng( tương ứng với 10,25%). Chứng tỏ số vốn bị chiếm dụng của công ty đang ngày càng nhiều hơn. Điều này là không tốt cho tình hình tài chính của công ty, nó chỉ hợp lý nếu việc tăng thời gian trả nợ cho khách nằm trong chính sách bán hàng của công ty: Bán hàng trả chậm nhằm tăng doanh thu. Ngoài ra, ta cũng thấy rằng, khoản mục này trong tổng tài sản ngày càng chiếm tỷ trọng cao hơn và tăng đều qua các năm, tăng từ 26,16 % đến 28,4%. Chỉ tiêu 22011 2012 2012 2013 2013 2014 1. Phải thu của khách hàng 1.957.014.686 2.702.702.088 3.367.983.302 2. Trả trước cho người bán 4.000.028 10.000.028 60.000.028 3. Phải thu nội bộ 888.305.453 886.793.003 886.685.348 4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch HĐ xây dựng 5. các khoản phải thu khác 3.450.779.096 3.450.779.096 3.458.505.459 Tạm ứng 306.591.273 327.411.712 391.472.582 Tài sản thiếu chờ xử lý 608.680.323 194.736.271 194.736.271 Kí quỹ, ký cược ngắn hạn Phải thu khác 327 3.396.612.835 3.396.612.835 3.396.612.835 Tổng các khoản phải thu ngắn hạn 6.300.099.263 7.050.274.215 7.773.174.137 Dựa vào thuyết minh báo cáo tài chính (mục VI.2), có thể cụ thể các khoản phải thu ngắn hạn, như trong bảng và qua biểu đồ ta thấy nguyên nhân chính làm cho các khoản phải thu ngắn hạn tăng liên tục qua các năm là do các khoản phải thu của khách hàng ngày càng tăng về quy mô( từ 2012 đến 2014 tăng 1.410.968.616 đồng, tương ứng với tốc độ tăng là 72,1%), đồng thời là các khoản phải thu của khác tuy là chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng khoản phải thu ngắn hạn nhưng lại tăng không đáng kể tuy nhiên cũng góp phần làm tăng khoản mục ngoài ra còn có các khoản phải thu nội bộ và trả trước cho người bán tuy chiếm tỷ trọng nhỏ nhưng cũng là một phần làm tăng quy mô của các khoản phải thu ngắn hạn. Hàng tồn kho: Đây là tài sản quan trọng đối với các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, nó chiêm tỷ trọng lớn thứ 2 trong tổng tài sản ngắn hạn của công ty. Giá trị hàng tồn kho thời điểm năm 2012 của công ty là 2.185.232.800 đồng chiếm 9,07%, đến năm 2013 giá trị giảm đi 48.411.640 đồng ( tương ứng với giảm đi 2,22%) làm cho tỷ trọng của nó trong tổng tài sản giảm đi còn 8,08% . sang đến năm 2014 lượng hàng tồn kho tăng vọt trở lại đạt 3.106.419.801đồng (tương ứng với tăng 45,38%) làm cho tỷ trojngn của nó trong tổng tài sản tăng chiếm 11,35%. Lượng hàng tồn kho cuối năm lớn như vậy thể hiện sự dồi dào về nguồn lực của công ty, khả năng đáp ứng kịp thời đối với yêu cầu của khách hàng về hàng hóa. Tuy nhiên, công ty cần xem xét đến chi phí bảo quản, lưu kho và công tác bảo vệ để tránh các rủi ro, thất thoát đáng tiếc có thể xảy ra. Chỉ tiêu Chỉ tiêu 2011 2012 2012 2013 2013 2014 Hàng mua đang đi trên đường Nguyên liệu, vật liệu 397.533.800 461.212.660 654.805.035 Công cụ, dụng cụ Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Thành phẩm Hàng hóa 1.787.699.000 1.675.608.500 2.451.614.766 Hàng gửi đi bán Cộng tổng hàng tồn kho 2.185.232.800 2.136.821.160 3.106.419.801 Qua bảng số liệu và đồ thị ta dễ dàng nhận thấy được hàng tồn kho của công ty chủ yếu tồn tại dưới dạng hàng hóa, phần nhỏ còn lại dưới dạng nguyên vật liệu. Giá trị hàng tồn kho là hàng hóa là rất lớn, việc ứ đọng hàng hóa sẽ gây tổn thất không nhỏ cho công ty vì vậy công ty cần phải có những biện pháp phù hợp trong quản lý và tăng hiệu quả của việc tiêu thụ sản phẩm hơn nữa. Tài sản ngắn hạn khác: Năm 2013 khoản mục này giảm 243.420.443đồng tức là giảm 21,27% so với năm 2012 làm cho tỷ trọng của khoản mục này trong tổng tài sản giảm từ 4,75% xuống còn có 3,41% .đến 2014 khoản mục này tiếp tục giảm đi 100.754.581 đồng (tương ứng với giảm 22,18%) làm tỷ trọng của nó trong tổng tài sản còn rất thấp chỉ 2,9%, ảnh hưởng không đáng kể đến tổng tài sản của công ty. Chỉ tiêu 2012 2013 2014 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 83.354.952 60.223.898 2. Thuế GTGT được khấu trừ 141.613.530 318.592.693 60.189.640 3. Thuế và các khoản phải thu nhà nước 4. Tài sản ngắn hạn khác 919.416.535 552.147.983 740.020.353 TỔNG Tài sản ngắn hạn khác 1.144.385.017 900.964.574 800.209.993 Dựa vào bảng số liệu và biểu đồ ta thấy tài sản ngắn hạn khác của công ty chủ yếu là tài sản ngắn hạn khác, thuế giá trị gia tăng được khấu trừ và một phần nhỏ còn lại là chi phí trả trước ngắn hạn. Sở dĩ khoản mục này giảm liên tục như vậy là do sự giảm mạnh của tài sản ngắn hạn khác trong năm 2013 (giảm 367.268.552 đồng, hay tốc độ giảm là hơn 60%), tuy sau đó có tăng lên nhưng không đáng kể bù đắp phần giảm của thuế gia tăng được khấu trừ năm 2014, chưa kể chi phí trả trước ngắn hạn ở năm 2014 là không có. b. Tài sản dài hạn: Không có biến động mạnh như tài sản ngắn hạn, song khoản mục Tài sản dài hạn trong năm 2013 cũng đã có những biến động đáng kể. Chỉ tiêu này năm 2013 đạt16.329.903.019 đồng, tăng 1.918.900.387 đồng so với năm 2012, tương ứng tốc độ tăng hơn 13,32% làm cho tỷ trọng của nó trong tổng tài sản tăng lên 1,9% đạt 61,73% tổng tài sản. Tuy nhiên đến 2014 tỷ trọng này lại giảm xuống chỉ còn 57,12% do giá trị của tài sản dài hạn đã giảm đi 692.718.637 đồng (tương ứng với giảm 4,24%). Cụ thể chi tiết như sau: Tài sản cố định là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản dài hạn cuả công ty bởi đặc điểm kinh doanh là đơn vị sản xuất. Sự biến động của khoản mục này thương dẫn tới sự biến động của tài sản dài hạn trong doanh nghiệp. Tỷ trọng khoản mục tài sản cố định năm 2013 giảm so với năm 2012 3,8% do khoàn mục này đã giảm là 46.423.045 đồng tương đương với tốc độ giảm 0,48%. Đến 2014 tài sản cố định còn tiếp tục giảm thêm 125.251.714 đồng (tương ứng với giảm 1,29%) làm cho tỷ trọng của nó trong tổng tài sản giảm xuống còn 35,02%. Chứng tỏ công ty không có những biện pháp mở rộng quy mô (Tăng tài sản cố định) song song với việc nâng cao hơn nữa hiệu quả kinh doanh (Đầu tư vào tài sản lưu động). Đầu tư tài chính dài hạn Qua bảng số liệu và biểu đồ thể hiện các khoản đầu tư tài chính dài hạn của công ty tuy còn ở mức thấp nhưng cũng là tín hiệu tốt cho việc đa dạng hóa việc sử dụng vốn của công ty vào nhiều lĩnh vực. năm 2012 số tiền này là 531.118.600 đồng và giữ nguyên con số này ở năm 2012 và 2013 và việc đầu tư mới chỉ dừng lại ở đầu tư vào các công ty liên doanh, liên kết. Tỷ trọng của các khoản đầu tư tài chính dài hạn chiếm trong tổng tài sản của doanh nghiệp qua các năm 2012, 2013, 2014 lần lượt là 2,21%, 2,01%, 1,94%. Công ty chủ yếu đầu từ vào công ty liên doanh liên kết, tỷ trọng này là rất nhỏ nhưng nó cũng phản ánh một nguồn lợi tức lâu dài cho doanh nghiệp. Đây là hoạt động đầu tư khá mới mẻ và rất năng động với vốn đầu tư lớn. Vì vậy công ty cần huy động nguồn lực, tranh thủ mọi cơ hội để tăng cường cho hoạt động đầu tư này. Khoản mục tài sản dài hạn khác Năm 2013 tài sản dài hạn khác tăng so với năm 2012 là 1.905.323.432 đồng, tương ứng tốc độ tăng mạnh hơn 46%. Điều này đã làm cho tỷ trọng của khoản mục này tăng lên 5,76%, chiếm 22,78% tổng tài sản. Tuy nhiên đến năm 2014 tỷ trọng này đã giảm xuống chỉ còn 20,16% do khoản mục tài sản dài hạn khác giảm đi 507.466.923 đồng (tương ứng với giảm 8,42%) Qua phân tích kết cấu và sự biến động tài sản của Công ty, ta có thể nhận thấy, sau một năm hoạt động, đến cuối năm 2013 tình hình tài sản của Công ty có nhiều thay đổi. Những thay đổi này chứa đựng cả mặt tốt và những mặt chưa tốt cho quá trình kinh doanh. ta thấy tỷ trọng của tiền và các khoản tương đương tiền nhỏ, tỷ trọng các khoản đầu tư tài chính rất nhỏ còn tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn ở mức cao, hàng tồn kho vẫn còn tương đối do vậy có thể kết luận rằng công ty đang gặp một số khó khăn trong tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa tồn kho vẫn còn nên doanh thu bán hàng giảm, phát sinh các khoản doanh thu bán hàng trả chậm ngày càng lớn, vốn kinh doanh bị chiếm dụng nhiều làm cho công ty không có khả năng đầu tư làm mất đi các cơ hội đầu tư gây tác động tiêu cực đến hoạt động kinh doanh.Do vậy, công ty cần xem xét để phát huy mặt tốt và hạn chế những biểu hiện chưa tốt để xây dựng và phát huy một nền tài chính thực sự vững mạnh. 2.4. Phân tích kết cấu và tình hình biến động của nguồn vốn Kết cấu nguồn vốn thể hiện thành phần và tỷ trọng của từng thành phần trong mối quan hệ với tổng nguồn vốn. Một kết cấu nguồn vốn hợp lý thể hiện sự phân bổ hài hòa giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu. Điều đó vừa đảm bảo một kết cấu tài chính lành mạnh, vừa đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ và chi phí sử dụng vốn là nhỏ nhất. Sự biến động của Nguồn vốn là sự thay đổi cả về giá trị và kết cấu của từng thành phần trong tổng nguồn vốn. Phân tích sự biến động của Nguồn vốn là đánh giá quá trình huy động vốn cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh thông qua sự so sánh tổng nguồn vốn ở cuối các năm 2012,2013, 2014. Ta có bảng phân tích sau: Chỉ tiêu 2012 2013 2014 cl 20132012 cl 20142013 ST Tỷ trọng % ST Tỷ trọng % ST Tỷ trọng % ST % ST % A Nợ phải trả 22.213.861.658 92,23 24.469.992.343 92,50 25.281.235.524 92,35 2.256.130.685 10,16 811.243.181 3,32 I. Nợ ngắn hạn 18.797.581.686 78,04 21.068.148.371 79,64 21.879.391.552 79,93 2.270.566.685 12,08 811.243.181 3,85 II. Nợ dài hạn 3.416.279.972 14,18 3.401.843.972 12,86 3.401.843.972 12,43 14.436.000 0,42 0 0,00 BVỐN CHỦ SỞ HỮU 1.872.387.957 7,77 1.983.670.087 7,50 2.093.386.987 7,65 111.282.130 5,94 109.716.900 5,53 I. Vốn chủ sở hữu 1.227.600.250 5,10 1.336.984.542 5,05 1.446.701.442 5,28 109.384.292 8,91 109.716.900 8,21 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 644.787.707 2,68 646.685.545 2,44 646.685.545 2,36 1.897.838 0,29 0 0,00 TỔNG NGUỒN VỐN 24.086.249.615 100,00 26.453.662.430 100,00 27.374.622.511 100,00 2.367.412.815 9,83 920.960.081 3,48 Tỷ trọng nợ phải trả thể hiện mối quan hệ tỷ lệ giữa nợ phải trả với tổng nguồn vốn của công ty. Chỉ tiêu này phản ánh cứ 100 đồng tổng nguồn vốn thì có bao nhiêu đồng nợ phải trả. Với tỷ trọng lớn như thế này chúng ta có thể thấy được nguồn vốn mà doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng là chủ yếu do vốn vay nợ mà có. Điều này phản ánh doanh nghiệp đang gặp khó khăn về tài chính và rủi ro tài chính của công ty là ở mức rất cao. Qua bảng phân tích trên ta thấy tổng Nguồn vốn của công ty năm 2013 tăng 2.367.412.815đồng tương ứng tốc độ tăng 9,83% so với năm 2012 sang đến 2014 nguồn vốn tiếp tục tăng thêm 920.960.081 đồng (tương ứng với tốc độ tăng 3,48%). Nguyên nhân chủ yếu là do sự tăng lên của hai khoản mục: Nợ phải trả, Vốn chủ sở hữu. Cụ thể như sau: Nợ phải trả năm 2013 tăng 2.256.130.685 đồng, tương ứng tốc độ tăng 10,16% so với năm 2012 đạt 24.469.992.343 đồng làm cho tỷ trọng của khoản mục này tăng đạt gần 92,5% tổng nguồn vốn. Năm 2014 nợ phải trả của công ty tiếp tục tăng thêm 811.243.181 đồng ( tương ứng với tăng 3,32%). Tuy nhiên tốc độ tăng của nợ phải trả vẫn thấp hơn tốc độ tăng của tổng nguồn vốn nên mặc dù nợ phải trả tăng nhưng tỷ trọng của nó trong tổng nguồn vốn vẫn giảm 0,15% chỉ còn chiếm 9,35% tổng nguồn vốn. Trong đó: Khoản mục Nợ ngắn hạn: 2012 2013 2014 20132012 20142013 ST % ST % I. Nợ ngắn hạn 18.797.581.686 21.068.148.371 21.879.391.552 2.270.566.685 12,08 811.243.181 3,85 1. Vay và nợ ngắn hạn 13.982.978.608 17.623.579.795 17.666.736.956 3.640.601.187 26,04 43.157.161 0,24 2. Phải trả người bán 2.213.840.100 1.338.665.288 2.167.146.999 875.174.812 39,53 828.481.711 61,89 3. Người mua trả tiền trước 13.980.134 44.027 4.914.022 13.936.107 99,69 4.869.995 11061,38 4. Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 203.928.285 193.928.285 193.928.285 10.000.000 4,90 0 0,00 5. Phải trả người lao động 134.875.661 47.596.815 57.250.972 87.278.846 64,71 9.654.157 20,28 7.Phải trả nội bộ 49.596.248 84.634.692 299.750 35.038.444 70,65 84.334.942 99,65 9. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 2.498.372.692 1.779.689.511 1.789.104.610 718.683.181 28,77 9.415.099 0,53 11. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 9.958 9.958 9.958 0 0 0 0,00 Trong năm 2013 nợ ngắn hạn của công ty tăng 2.270.566.685 đồng, hay tăng 12,08% so với năm 2012, sang năm 2014 lại tiếp tục tăng thêm 811.243.181 đồng (tương ứng 3,85%). Điều này chủ yếu là khoản mục vay và nợ ngắn hạn tăng lên đáng kể. Điều này chứng tỏ công ty cần vốn ngắn hạn nhiều đầu tư cho sản xuất kinh doanh nhiều hơn, điều này cũng dễ hiểu khi quy mô tài sản của công ty ngày càng mở rộng. Tuy nhiên việc tăng các khoản vay tín dụng làm tăng áp lực tài chính cho công ty, mức nợ vay ngắn hạn ở mực cao gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc trả các khoản nợ đến hạn. Vay và nợ ngắn hạn của công ty năm 2013 tăng 3.640.601.187 đồng (tương ứng với tăng 26,4%), năm 2014 lại tiếp tục tăng nhưng không đáng kể chỉ ở mức tăng là 0,24% (43.157.161 đồng); tuy nhiên đây là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong nợ ngắn hạn nên dù thay đổi là nhỏ nhưng nó cũng làm ảnh hưởng khá lớn đến sự tăng lên của nợ phải trả . Tất cả các khoản mục khác nhìn chung đều giảm từ năm 2012 đến 2014. Phải trả người bán là khoản mục doanh nghiệp chiếm dụng vốn từ các nhà cung cấp. Lượng vốn này công ty có thể dùng vào hoạt động kinh doanh mà không phải trả lãi. Tuy nhiên, việc chậm trả nhà cung cấp (nếu không theo thỏa thuận) có thể dẫn đến việc bị mất uy tín, gây kho khăn cho việc ký kết các hợp đồng sau này. Chính vì vậy phải trả người bán giảm cũng được coi là một dấu hiệu tốt đối với công ty. Công ty đã cố gắng cải thiện các khoản nợ đối với người bán để thực hiện đúng quy ước thanh toán, giữ được uy tín với bạn hàng. Cụ thể phải trả người bán năm 2013 giảm đi so với 2012 là 875.174.812 đồng (tương ứng với tốc độ giảm là 39,53%), sang đến năm 2014 lại tăng lên thêm 828.481.711 đồng ( tương ứng với tăng 61,89%) so với năm 2013. Tuy là có tăng như vậy nhưng nhìn tổng quát từ 2012 đến 2014 khoản mục này vẫn giảm. Các khoản phải trả phải nộp khác năm 2013 cũng giảm sút đi 718.683.181 đồng ( tương ứng 28,77%) , tuy đến 2014 có tăng lên đôi chút 0,53% (tương ứng tăng 9.415.099 đồng). Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước năm 2013 có sự giảm nhẹ ở năm 2013 ( giảm đi 10.000.000 đồng , tương ứng vứi giảm đi 4,9%) sang đến năm 2014 không có sự thay đổi. Khoản mục người mua trả tiền trước thay đổi thất thường qua các năm. Năm 2013 thì người mua trả tiền trước giảm mạnh đến 99,69% (tương ứng với 13.936.107 đồng) nhưng sang năm 2014 lại tăng lên thêm 4.869.995 đồng (tương ứng với tăng 11061%). Tuy là tôc độ tăng giảm rất nhanh nhưng về quy mô thì khoản mục này rất nhỏ, tỷ trọng của nó cũng không đáng kể trong nợ phải trả. Phải trả người lao động năm 2013 giảm đi so với 2012 là 87.278.846 đồng (tương ứng với 64,71%) tuy đến năm 2014 có tăng 9.654.157 đồng (tương ứng với 20,28%) nhưng nhìn tổng quát cả 3 năm thì khoản mục này vẫn giảm. Các khoản mục trên tuy tăng giảm thất thường nhưng nhìn tổng quát thì đều có tác động giảm đến tổng nợ phải trả tuy nhiên do tỷ trọng của các khoản mục này không lớn cho nên dù giảm cũng không nhiều bằng tác động tăng của khoản mục vay và nợ ngắn hạn. Ngoài ra còn có khoản mục khen thưởng phúc lợi tuy nhiên khoản mục này cố định không thay đổi qua các năm nên nó không có ảnh hưởng gì đến tổng nợ phải trả. Tỷ trọng Nợ dài hạn trong tổng nguồn vốn lúc cuối năm 2013 giảm so với năm 2012 là 1,32% vì trong năm khoản mục này đã giảm đi 14.436.000 đồng, tương ứng tốc độ giảm là 0,42%. Điều này là do sự cắt giảm khoản dự phòng trợ cấp thất nghiệp. Sang năm 2014 khoản mục này không có sự thay đổi do chỉ còn lại giá trị khoản vay và nợ dài hạn. Nợ phải trả là toàn bộ số vốn mà công ty chiếm dụng của đối tượng khác trong quá trình hoạt động kinh doanh. Công ty ty phải cam kết thanh toán, có trách nhiệm thanh toán và có thể phải mất một khoản chi phí cho quá trình chiếm dụng và sử dụng nguồn vốn này. Do đó, khoản mục Nợ phải trả của công ty chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nguồn vốn và tăng dần qua các năm như ta thấy ở trên cho thấy doanh nghiệp đang phụ thuộc ngày càng nhiều hơn vào nguồn vốn từ bên ngoài, giúp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Tuy nhiên, khi sử dụng quá nhiều nợ vay, Công ty phải trả nhiều chi phí cho quá trình sử dụng đó, hơn nữa hoạt động kinh doanh của công ty sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro vì phụ thuộc nhiều vào luồng tiền từ bên ngoài công ty. Do đó, công ty cần tính toán và cân nhắc quá trình sử dụng các nguồn vốn sao cho hiệu quả nhất. vốn chủ sở hữu năm 2013 tăng 111.282.130 đồng (tương ứng với tăng 5,94%). Trong tổng vốn thì vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn, tuy nhiên năm 2013 chỉ tăng về quy mô còn tỷ trọng lại giảm 0,27% tốc độ tăng của tổng vốn nhanh hơn tốc độ tăng của vốn CSH. Sang đến 2014 tỷ trọng này tăng nhẹ đạt 7,65% do VCSH tăng thêm 109.716.900 đồng (tương ứng với tăng 5,53%). Trong đó: Vốn chủ sở hữu năm 20132012 tăng 109.384.292 đồng ( tương ứng với tốc độ tăng là 8,91%), năm 2014 tăng thêm 109.716.900 đồng (tương ứng với 8,21%), nguyên nhân là do: + Vốn đầu tư của chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn tuy nhiên nó không thay đổi qua các năm, chứng tỏ công ty không có sự đầu tư thêm từ cổ đông cũng như không có lợi nhuận sau thuế giữ lại để tái đâu tư. + Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối cũng có biến động tăng khá mạnh, với mức tăng 109.384.292 đồng ở năm 2013 và tăng 109.716.900 đồng ở năm 2014. Đây là một tín hiệu rất khả quan về khả năng sinh lợi của dn. Nguồn kinh phí và quỹ khác: đây là khoản mục tương đối ổn định qua các năm, chỉ thay đổi tăng 1.897.838 đồng (tương ứng với tăng 0,29%) sau đó không thay đổi ở năm 2014. Qua xem xét cơ cấu và biến động của nguồn vốn có thể thấy trong 3 năm có nhiều biến động về nguồn huy động vốn của công ty cổ phần chè Lai Châu mà chủ yếu là nguồn từ bên ngoài. Doanh nghiệp đã tích cực tăng vay nợ ngắn hạn. Điều này giúp dn mở ra cơ hội kinh doanh với chi phí sử dụng vốn thấp nhưng cũng đồng thời là áp lực, doanh nghiệp thúc đẩy quá trình bán hàng, ký kết thêm nhiều hợp đồng mới tăng doanh thu và lợi nhuận cho doanh nghiệp... 2.5. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của công ty Tình hình công nợ và khả năng thanh toán của Công ty là vấn đề cơ bản và trọng tâm được nhà quản trị quan tâm. Tình hình công nợ có mối quan hệ mật thiết với khả năng thanh toán, phản ánh tình hình tài chính của Công ty. Tình hình công nợ tốt khi các khoản nợ ít, không có nợ xấu hay nợ quá hạn, điều đó sẽ có tác động tích cực đến tình hình tài chính, thúc đẩy hoạt động kinh doanh của Công ty phát triển. Các khoản công nợ quá nhiều hay ứ đọng sẽ dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn, ảnh hưởng đến uy tín Công ty và làm ngưng trệ các hoạt động kinh doanh. Khả năng thanh toán tốt nhất khi đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản công nợ đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tiết kiệm chi phí. 2.5.1. Phân tích tình hình công nợ của Công ty Chỉ tiêu 2012 2013 2014 20132012 20142013 ST % ST % I. Các khoản phải thu 12.600.198.526 14.100.548.430 15.546.348.274 1.500.349.904 11,90735 1.445.799.844 10,2535 1. Phải thu ngắn hạn 6.300.099.263 7.050.274.215 7.773.174.137 750.174.952 11,90735 722.899.922 10,2535 phải thu khách hàng 1.957.014.686 2.702.702.088 3.367.983.302 745.687.402 38,10331 665.281.214 24,61541 2. Trả trước cho người bán 4.000.028 10.000.028 60.000.028 6.000.000 149,999 50.000.000 499,9986 3. Phải thu nội bộ 888.305.453 886.793.003 886.685.348 1.512.450 0,17026 107.655 0,01214 5. các khoản phải thu khác 3.450.779.096 3.450.779.096 3.458.505.459 0 0 7.726.363 0,223902 II. Các khoản phải trả 22.213.861.658 24.469.992.343 25.281.235.524 2.256.130.685 10,15641 811.243.181 3,315257 I. Nợ ngắn hạn 18.797.581.686 21.068.148.371 21.879.391.552 2.270.566.685 12,07904 811.243.181 3,850567 1. Vay và nợ ngắn hạn 13.982.978.608 17.623.579.795 17.666.736.956 3.640.601.187 26,03595 43.157.161 0,244883 2. Phải trả người bán 2.213.840.100 1.338.665.288 2.167.146.999 875.174.812 39,532 828.481.711 61,88864 3. Người mua trả tiền trước 13.980.134 44.027 4.914.022 13.936.107 99,6851 4.869.995 11061,38 4. Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 203.928.285 193.928.285 193.928.285 10.000.000 4,90368 0 0 5. Phải trả người lao động 134.875.661 47.596.815 57.250.972 87.278.846 64,7106 9.654.157 20,2832 7.Phải trả nội bộ 49.596.248 84.634.692 299.750 35.038.444 70,64737 84.334.942 99,6458 9. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 2.498.372.692 1.779.689.511 1.789.104.610 718.683.181 28,7661 9.415.099 0,52903 11. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 9.958 9.958 9.958 0 0 0 0 II. Nợ dài hạn 3.416.279.972 3.401.843.972 3.401.843.972 14.436.000 0,42256 0 0 4. Vay và nợ dài hạn 3.401.843.972 3.401.843.972 3.401.843.972 0 0 0 0 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 14.436.000 14.436.000 100 0 0 Tỷ lệ giữa tổng giá trị các khoản phải thu và tài sản Tỷ lệ các khoản phải thu với tài sản = Tổng số nợ phải thu x 100% Tổng tài sản Tỷ lệ này cho biết trong 1 đồng tài sản của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng là nợ phải thu. Tỷ lệ giữa tổng giá trị nợ phải trả và nguồn vốn Tỷ số nợ phải trả = Tổng số nợ phải trả x 100% Tổng nguồn vốn Tỷ lệ này cho biết trong 1 đồng nguồn vốn của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng là nợ phải trả. Tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả Tỷ lệ CKPThu so với CKPTrả = Tổng số nợ phải thu 100% Tổng số nợ phải trả Tỷ lệ này cho thấy 1 đồng nợ phải trả được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng nợ phải thu. Chỉ tiêu này lớn hơn (hay nhỏ hơn) 100% nhiều đều không tốt cho doanh nghiệp. Từ số liệu đã tính toán ở trên, ta có bảng phân tích tình hình công nợ các khoản phải thu, phải trả của công ty cổ phần chè lai châu như sau: Chỉ tiêu 2012 2013 2014 20132012 20142013 Tỷ lệ các khoản phải thu so với tài sản 52,31 53,30 56,79 0,99 3,49 tỷ số nợ phải trả so với nguồn vốn 92,23 92,50 92,35 0,28 0,15 tỷ lệ các khoản phải thu so với khoản phải trả 56,72 57,62 61,49 0,90 3,87 Qua bảng số liệu trên ta thấy trong năm 3 năm từ 2012 2014 công ty có tình hình công nợ còn nhiều vấn đề tồn đọng, tỷ lệ các khoản phải thu, tỷ lệ số nợ phải trả còn ở mức rất cao đặc biệt là tỷ lệ khoản nợ phải trả. Năm 2013 tỷ lệ các khoản phải thu là 53,3% (đã tăng so với 2012 là 0,99%) sang năm 20014 tỷ lệ này còn tăng thêm 3,49% đạt 56,79%. Tỷ lệ số nợ phải trả luôn ở con số > 90%, năm 2012 là 92,23%, năm 2013 tỷ lệ này tăng thêm 0,28% sau đó giảm 0,15%(2014) và dừng ở mức 92,35%. Qua các con số trên ta có thể thấy số lượng vốn công ty bị chiếm dụng khá lớn (>50%) tuy nhiên công ty cũng đã chiếm dụng vốn từ các nhà cung cấp là rất lớn, cũng như các khoản nợ vay ngắn hạn bổ sung vốn lưu động rất nhiều. Đối với các khoản vay này công ty phải mất một khoản chi phí trả lãi , do vậy nó gây sức ép khá lớn đối với tình hình tài chính của công ty buộc công ty phải có những chính sách sử dụng vốn vay có hiệu quả. Đồng thời tỷ lệ các khoản phải thu so với khoản phải trả cũng tăng qua các năm chứng tỏ các khoản phải thu đang tăng nhanh hơn tốc