Đang tải... (xem toàn văn)
Phân tích và đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty CP Viễn thông - Tin học Bưu điệ
Khoa kinh tế quản lý Đồ án tốt nghiệp Lời mở đầu Sự cần thiết đề tài: Quản lý tài doanh nghiệp quan trọng Nó chức quản lý bản, giữ vị trí quan trọng quản trị doanh nghiệp Hầu hết định đưa dựa kết luận rút từ đánh giá mặt tài Để có thơng tin`cần thiết phải tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chính mà việc tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần thiết, giúp nhà quản trị doanh nghiệp nhận điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi khó khăn, tìm hiểu nguyên nhân đề biện pháp khắc phục Phân tích tình hình tài doanh nghiệp khơng cung cấp thông tin cần thiết cho nhà quản trị doanh nghiệp mà cung cấp cho đối tượng liên quan khác nhà đầu tư, ngân hàng tổ chức tín dụng, nhà cung cấp Do tính chất quan trọng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp qua thực tế thực tập, tìm hiểu Cơng ty Cổ phần Viễn thông - Tin học Bưu điện, em định chọn đề tài: “ Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Viễn thông - Tin học Bưu điện ” Mục đích phạm vi nghiên cứu: Trong đồ án tốt nghiệp em nghiên cứu báo cáo tài năm 2004, 2005, 2006 cơng ty, báo cáo tổng kết hoạt động sản xuất kinh doanh tài liệu liên quan khác Phân tích chúng theo tiêu chí, phương pháp khác để nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn tìm hiểu nguyên nhân, đề xuất biện pháp cải thiện nhằm cung cấp thông tin cho ban lãnh đạo công ty, nhà đầu tư Phương pháp nghiên cứu: Dùng phương pháp phân tích khác phương pháp so sánh, liên hệ cân đối, thay liên hồn để phân tích tình hình tài theo tiêu chí: hiệu tài (khả sinh lợi, khả quản lý tài sản), rủi ro tài (khả khoản, khả quản lý nợ) tổng hợp (đẳng thức Dupont) Từ nhận dạng điểm yếu, tìm hiểu nguyên nhân đề xuất biện pháp ci thin Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Lớp: TCKT- K47 Khoa kinh tế quản lý Đồ ¸n tèt nghiƯp Kết cấu đồ án: Ngồi phần mở đầu kết luận, đồ án trình bày theo chương: - Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Chương 2: Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần Viễn thông -Tin học Bưu điện - Chương 3: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần Viễn thông -Tin học Bưu điện Do thời gian kiến thức em có phần hạn chế nên cố gắng song đồ án khơng tránh khỏi nhiều thiếu sót Em mong nhận góp ý, phê bình thầy cô bạn để đồ án hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình thầy giáo TS Nguyễn Đại Thắng cơ, anh chị phịng tài kế tốn cơng ty cổ phần Viễn thơng -Tin học Bưu điện giúp em hoàn thành đồ án tốt nghiệp Sinh viên thực Cao Thị Lan Anh Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Lớp: TCKT- K47 Khoa kinh tế quản lý Đồ án tốt nghiƯp CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Một số khái niệm 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp xét chất mối quan hệ phân phối hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình kinh doanh Xét hình thức tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hoá nguồn lực tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành khứ nhằm đánh giá thực trạng tài chính, dự tính rủi ro tiềm tương lai 1.2 Mục tiêu ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Mục tiêu phân tích tài doanh nghịêp - Chỉ biến động chủ yếu - Nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi khó khăn mặt tài theo tiêu chí định - Tìm hiểu, giải thích ngun nhân đứng sau thực trạng - Đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động tài phận hoạt động sản xuất kinh doanh có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Các báo cáo tài phản ánh kết tình hình mặt hoạt động doanh nghiệp tiêu kinh tế Những báo cáo kế toán soạn thảo định kỳ nhằm mục đích cung cấp thơng tin kết tình hình tài doanh nghiệp cho người sử dụng chúng Nhưng dễ dàng xác định điểm mạnh, điểm yếu hay khả toán, khả sinh lợi… ca doanh Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Lớp: TCKT- K47 Khoa kinh tế quản lý Đồ ¸n tèt nghiÖp nghiệp xem qua báo cáo tài Do vậy, để có thơng tin cần thiết cần phải tiến hành phân tích báo cáo tài Phân tích tình hình tài doanh nghiệp cho phép nhận định cách tổng quát tình hình phát triển kinh doanh doanh nghiệp, hiệu kinh tế tài doanh nghiệp khả tốn, hình thành vốn ban đầu phát triển vốn… Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp giúp nhà quản lý, nhà đầu tư, chủ nợ người sử dụng khác thấy thực trạng, tiềm doanh nghiệp xác định nguyên nhân, nhân tố ảnh hưởng để từ họ đưa định đắn, phù hợp 1.3 Nguồn tài liệu để phân tích tình hình tài doanh nghiệp Trong phân tích tài doanh nghiệp, nguồn số liệu chủ yếu báo cáo tài doanh nghiệp như: báo cáo kết hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán, thuyết minh báo cáo tài Ngồi cịn có tài liệu liên quan khác • Bảng cân đối kế tốn: Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp nguồn hình thành tài sản hình thái tiền tệ tài thời điểm xác định Nội dung bảng cân đối kế toán thể qua hệ thống tiêu phản ánh tình hình tài sản nguồn hình thành tài sản Các tiêu phân loại, xếp thành loại, mục tiêu cụ thể Kết cấu bảng cân đối kế toán gồm hai phần: phần “tài sản” phần “nguồn vốn” - Phần tài sản: phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp tồn hình thái thời điểm báo cáo Về mặt kinh tế, tiêu phần tài sản phản ánh giá trị tài sản theo kết cấu có doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo, phản ánh quy mơ tài sản, lực trình độ sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp Về mặt pháp lý, phần tài sản phản ánh toàn tài sản thuộc quyền quản lý quyền sử dụng doanh nghiệp - Phần nguồn vốn: phản ánh nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp thời điểm báo cáo Về mặt kinh tế, phần nguồn vốn thể quy mô, khả tài trợ thực trạng tài doanh nghiệp Về mặt pháp lý, phần nguồn vốn thể trách nhiệm doanh nghiệp tổng số vốn đăng ký kinh doanh với Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Lớp: TCKT- K47 Khoa kinh tế quản lý Đồ án tốt nghiệp Nhà nước, sử dụng tài sản hình thành từ nguồn vốn khác nhau, trách nhiệm toán khoản nợ với nhà cung cấp, với Nhà nước, người lao động… • Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Là báo cáo tài phản ánh tóm lược khoản phải thu, chi phí kết kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ định Ngồi ra, báo cáo cịn phản ánh tình hình thực nghĩa vụ doanh nghiệp với ngân sách Nhà nước Báo cáo gồm phần: - Phần I: Lãi lỗ - Phần II: Tình hình thực hịên nghĩa vụ với Nhà nước - Phần III: Tình hình thuế giá trị gia tăng Báo cáo kết hoạt động kinh doanh có ý nghĩa lớn việc đánh giá hiệu kinh doanh công tác quản lý hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Số liệu báo cáo sở để đánh giá khuynh hướng hoạt động doanh nghiệp nhiều năm liền dự báo hoạt động tương lai Thơng qua báo cáo đánh giá hiệu khả sinh lợi doanh nghiệp Đây nguồn thơng tin hữu ích cho người ngồi doanh nghiệp 1.4 Các phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp Trong phân tích tài có nhiều phương pháp phân tích khác sử dụng như: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phương pháp liên hệ cân đối, phương pháp loại trừ, phương pháp thay liên hoàn, phương pháp phân tích tương quan Trong phương pháp sử dụng phổ biến phương pháp so sánh phương pháp thay liên hoàn 1.4.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh dùng để xác định mức biến động tuyệt đối tương đối tiêu qua kỳ khác Sử dụng phương pháp cần quan tâm đến tiêu chuẩn so sánh, điều kiện so sánh tiêu phân tích kỹ thuật so sánh - Tiêu chuẩn so sánh: tiêu gốc chọn làm so sánh Các gốc so sánh là: tài liệu năm trước (kỳ trước), mục tiêu dự kiến (kế hoạch, định mức), tiêu trung bình ngành, khu vực kinh doanh Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Lớp: TCKT- K47 Khoa kinh tế quản lý Đồ ¸n tèt nghiÖp - Điều kiện so sánh: tiêu sử dụng phải phản ánh nội dung kinh tế, có phương pháp tính tốn, có đơn vị đo lường nhau, phải quy đổi quy mô điều kiện kinh doanh tương tự - Kỹ thuật so sánh: + So sánh số tuyệt đối: kết phép trừ trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu Phân tích so sánh số tuyệt đối cho thấy độ lớn tiêu Hạn chế so sánh số tuyệt đối không thấy mối liên hệ tiêu + So sánh số tương đối: kết phép chia trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu Phân tích so sánh số tương đối cho thấy thay đổi độ lớn loại tiêu, khoản mục đồng thời cho phép liên kết tiêu, khoản mục lại với để nhận định tổng quát diễn biến hoạt động tài chính, sản xuất kinh doanh Tuy nhiên che lấp mặt lượng tiêu Q trình phân tích theo phương pháp so sánh thực theo chiều ngang theo chiều dọc So sánh theo chiều ngang trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ chiều hướng biến động kỳ báo cáo tài (cùng hàng báo cáo) So sánh theo chiều dọc trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ quan hệ tương quan tiêu kỳ báo cáo tài 1.4.2 Phương pháp thay liên hoàn Phương pháp thay liên hoàn phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích (đối tượng phân tích) Q trình thực phương pháp thay liên hoàn gồm ba bước sau: - Bước 1: Xác định đối tượng phân tích mức chênh lệch tiêu kỳ phân tích so với kỳ gốc - Bước 2: Lần lượt thay nhân tố kỳ phân tích kỳ gốc - Bước 3: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối tượng phân tích cách lấy kết thay lần sau so với kết thay lần trước ta mức ảnh hưởng nhân tố mới, tổng đại số mức ảnh hưởng nhân tố đối tượng phân tích 1.5 Nội dung quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.5.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua cỏc bỏo cỏo ti chớnh Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Líp: TCKT- K47 Khoa kinh tÕ quản lý Đồ án tốt nghiệp Phõn tớch khỏi qt tình hình tài doanh nghiệp cung cấp cách tổng qt tình hình tài kỳ kinh doanh khả quan hay không khả quan Qua cho phép chủ doanh nghiệp thấy rõ thực trạng trình sản xuất kinh doanh dự đoán khả phát triển hay chiều hướng suy thoái doanh nghiệp, từ có hướng giải 1.5.1.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp nguồn hình thành tài sản hình thái tiền tệ tài thời điểm xác định Phân tích bảng cân đối kế tốn thấy quy mơ tài sản, lực trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp cấu nguồn vốn a Phân tích cấu tài sản Kết cấu tài sản doanh nghiệp gồm hai loại: tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn, tài sản cố định đầu tư dài hạn Trong loại lại có nhiều loại khác Mỗi doanh nghiệp khác lại có cấu tài sản khác Phân tích cấu tài sản nhằm xem xét hợp lý việc phân bổ sử dụng tài sản, đánh giá biến động phận cấu thành tổng tài sản Phân tích cấu tài sản việc so sánh tổng số tài sản cuối kỳ so với đầu kỳ phải xem xét khoản mục tài sản so với tổng tài sản Ngoài phân tích cấu tài sản cần phải xem xét tỷ suất đầu tư Tỷ suất phản ánh tình hình trang thiết bị sở vật chất kỹ thuật nói chung máy móc thiết bị nói riêng doanh nghiệp Tỷ suất xác định sau: Tài sản cố định đầu tư dài hạn Tỷ suất đầu tư = Tổng tài sản Chỉ tiêu cho biết lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài doanh nghiệp Tỷ suất tăng lên chứng tỏ lực sản xuất có xu hướng tăng lên Nếu nhân tố khác khơng thay đổi dấu hiệu tích cực ngược lại b Phân tích cấu nguồn vốn Nguồn vốn doanh nghiệp chia thành hai loại: Loại A: Nợ phải trả phản ánh tình hình cơng n ca doanh nghip Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Lớp: TCKT- K47 Khoa kinh tế quản lý Đồ án tốt nghiệp Loi B: Ngun ch sở hữu, phản ánh khả tự chủ tài doanh nghiệp Tương tự tài sản, phân tích cấu nguồn vốn ta phải xem xét tỷ trọng loại nguồn vốn so với tổng nguồn vốn, so sánh loại nguồn vốn tổng số nguồn vốn kỳ với kỳ trước số tuyệt đối số tương đối Để đánh giá khả tự tài trợ mặt tài doanh nghiệp, sử dụng tiêu: Nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ suất tự tài trợ = Tổng nguồn vốn Chỉ tiêu phản ánh khả tự bảo đảm mặt tài mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp Chỉ tiêu cao chứng tỏ mức độ độc lập mặt tài cao, hầu hết tài sản mà doanh nghiệp có đầu tư nguồn vốn c Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn Do vận động tài sản tách rời với thời gian sử dụng nguồn vốn nên nghiên cứu mối quan hệ yếu tố tài sản nguồn vốn an toàn tài trợ sử dụng vốn doanh nghiệp Mối quan hệ thể cân đối tài doanh nghiệp Nghiên cứu cân đối tài nhằm mục đích phát nhân tố tiềm tàng cân đối tài Mối quan hệ tài sản nguồn vốn thể tương quan cấu giá trị tài sản doanh nghiệp, đồng thời phản ánh tương quan chu kỳ luân chuyển tài sản chu kỳ toán nguồn vốn Mối quan hệ giúp nhà phân tích đánh giá hợp lý nguồn vốn huy động việc sử dụng chúng đầu tư, mua sắm, dự trữ Các cân đối tài chính: TSLĐ ĐTNH Nợ ngắn hạn TSCĐ ĐTDH Nguồn vốn dài hạn Trong trường hợp này, toàn TSCĐ ĐTDH tài trợ vừa đủ từ nguồn vốn dài hạn Tài sản lưu động nên tài trợ nguồn vốn ngắn hạn, tài sản cố Sinh viªn: Cao ThÞ Lan Anh - Líp: TCKT- K47 Khoa kinh tế quản lý Đồ án tốt nghiệp nh nờn tài trợ nguồn vốn dài hạn Nhưng thực tế thường xảy trường hợp sau: Trường hợp một: nguồn vốn dài hạn không đủ để tài trợ cho TSCĐ ĐTDH, phần thiếu hụt bù đắp phần nợ ngắn hạn Cân tài trường hợp khơng tốt doanh nghiệp ln chịu áp lực tốn nợ ngắn hạn Doanh nghiệp cần điều chỉnh để tạo cân tài theo hướng bền vững Trường hợp hai: nguồn vốn dài hạn không đủ để tài trợ cho TSCĐ ĐTDH mà tài trợ cho phần TSLĐ ĐTNH Cân tài đánh giá tốt an toàn 1.5.1.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh Bảng cân đối kế tốn hình ảnh chụp nhanh tài sản nguồn vốn doanh nghiệp thời điểm cụ thể (thời điểm báo cáo) Tuy nhiên, phản ánh hoạt động cơng việc gần doanh nghiệp Trong đó, việc đánh giá doanh thu, lợi nhuận qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp giúp ta hiểu rõ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ Để phân tích khái quát tình hình thực kết kinh doanh doanh nghiệp kỳ, ta so sánh tình hình biến động tiêu so sánh chúng với doanh thu a Phân tích doanh thu Doanh thu tiêu tài quan trọng Doanh thu tiền bán sản phẩm, hàng hoá cung cấp dịch vụ sau trừ khoản giảm trừ Doanh thu từ hoạt động khác doanh thu từ hoạt động mua bán trái phiếu, cổ phiếu, cho thuê tài sản, góp vốn liên doanh, thu lãi tiền gửi, lãi cho vay… hoạt động khác Doanh thu tiêu thụ sản phẩm hàng hoá phụ thuộc hai nhân tố số lượng sản phẩm hàng hoá tiêu thụ giá bán đơn vị sản phẩm hàng hố b Phân tích lợi nhuận Lợi nhuận tiêu chất lượng tổng hợp phản ánh kết trình sản xuất kinh doanh Nội dung phân tích lợi nhun bao gm: Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Lớp: TCKT- K47 Khoa kinh tế quản lý §å ¸n tèt nghiƯp - Đánh giá tình hình thực kế hoạch lợi nhuận, tình hình biến động lợi nhuận kỳ kinh doanh doanh nghiệp - So sánh lợi nhuận với doanh thu So sánh cho biết đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận - Tìm hiểu nguyên nhân nhân tố ảnh hưởng đến biến động lợi nhuận để tăng lợi nhuận tốc độ tăng doanh thu phải lớn tốc độ tăng chi phí 1.5.2 Phân tích hiệu tài 1.5.2.1 Phân tích khả quản lý tài sản Phân tích khả quản lý tài sản đánh giá hiệu suất, cường độ sử dụng sức sản xuất tài sản năm a Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho thể đồng vốn đầu tư vào hàng tồn kho góp phần tạo đồng doanh thu Vòng quay HTK = Doanh Thu Hàng Tồn KhoBQ Giá trị hàng tồn kho bình quân bình quân khoản mục hàng tồn kho đầu kỳ cuối kỳ bảng cân đối kế tốn Vịng quay hàng tồn kho cao sở tốt để có lợi nhuận cao doanh nghiệp tiết kiệm chi phí sở sử dụng tốt tài sản khác Vòng quay hàng tồn kho thấp chứng tỏ công tác quản lý vật tư, tổ chức sản xuất, tổ chức bán hàng chưa tốt Số ngày kỳ Kỳ luân chuyển HTK = Vòng quay HTK Kỳ luân chuyển HTK phản ánh số ngày trung bình vịng quay HTK Số ngày kỳ quy định 360 ngày Số ngày vòng quay HTK nhỏ chứng tỏ vòng quay HTK lớn, hiệu hoạt động kinh doanh đánh giá tốt b Kỳ thu nợ bán chịu Số ngày kỳ Kỳ thu nợ bán chịu = KPT bỡnh quõn * 360 = Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Líp: TCKT- K47 10 Khoa kinh tÕ quản lý Chi phớ gi th tay Chi phí điện thoại Chi phí in Catalog Chi phí vận chuyển Chi phí hoa hồng nhân viên bán hàng Chiết khấu thương mại Chi phớ khỏc Tng cng Đồ án tốt nghiệp 1000 th 1000 ln 1000 quyn Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Líp: TCKT- K47 1.5 1.5 10 0,5% doanh thu 0,5% doanh thu 0,5% doanh thu 1.500 1.500 10.000 47.146 47.146 47.146 20.000 176.738 70 Khoa kinh tế quản lý Đồ án tốt nghiệp Sau thc hin bin pháp thu số lãi là: Bảng 3.11: Lợi nhuận đạt (ĐVT: 1000 đồng) Chỉ tiêu Giá trị Doanh thu bán hàng tăng thêm 9.429.228 Chiết khấu thương mại 47.146 Doanh thu 9.382.082 Giá vốn hàng bán 7.775.341 Lợi nhuận gộp 1.606.740 Chi phí bán hàng 129.592 Lợi nhuận trước thuế 1.477.148 Thuế thu nhập doanh nghiệp 206.801 Lợi nhuận sau thuế 1.270.347 Như vậy, thực biện pháp doanh thu tăng thêm 9.429.228.000 đồng lợi nhuận trước thuế tăng thêm 1.447.148.000 đồng lợi nhuận sau thuế tăng thêm 1.270.347.000 đồng Sau thực biện pháp hàng tồn kho giảm 7.775.341.000 đồng số tiền thu thêm 9.252.489.000 đồng (trong bao gồm tiền giá vốn hàng bán) Bảng 3.11: Một số tiêu sau thực biện pháp ( ĐVT:1000 đồng) Chỉ tiêu Hàng tồn kho bình quân Tiền Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Vòng quay hàng tồn kho Kỳ luân chuyển hàng tồn kho Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / doanh Trước thay đổi Sau thay đổi Chênh lệch 148.737.397 144.849.708 -3.887.689 8.027.454 17.279.943 9.252.489 157.700.509 167.082.591 9.382.082 10.194.635 11.464.982 1.270.347 1,06 1,15 0,09 -27 340 312 6,46 6,86 0,40 thu(%) Khả toán tức thời 0,03 0,06 0,03 Sau thực biện pháp tỷ suất lợi nhuận doanh thu tăng 0,40%, khả toán tức thời tăng từ 0,03 lên 0,06 lần vòng quay hàng tồn kho tăng từ 1,06 vịng lên 1,15 vịng kỳ luân chuển hàng tồn kho giảm xuống 27 ngày, vốn quay vòng nhanh Tổng hợp kết biện pháp: Tổng số tiền thu thêm sau hai biện pháp 24.368.232.000 đồng Dự kiến dùng số tiền để trả nợ ngắn hạn Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Lớp: TCKT- K47 71 Khoa kinh tế quản lý Đồ án tốt nghiƯp Ta có bảng cân đối kế tốn dự kiến báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến sau hai biện pháp sau Bảng 3.12: Bảng cân đối kế toán dự kiến (ĐVT: 1000 đồng) Chỉ tiêu Tài sản A TSLĐ ĐTNH I Tiền II Khoản phải thu III Hàng tồn kho IV TSLĐ khác V Chi phí nghiệp B TSCĐ ĐTDH Tổng tài sản Nguồn vốn A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn III Nợ khác B Nguồn vốn chủ sở hữu I Nguồn vốn, quỹ II Nguồn kinh phí, quỹ khác Tổng nguồn vốn Trước thay đổi Sau thay đổi Tăng giảm 316.669.323 8.027.454 67.133.910 240.342.531 1.160.419 5.000 36.479.006 353.148.329 293.488.609 8.027.454 51.728.546 232.567.190 1.160.419 5.000 36.479.006 329.967.615 -23.180.714 -15.405.364 -7.775.341 0 -23.180.714 309.286.434 298.862.140 9.543.058 881.244 43.861.886 41.692.372 2.169.514 353.148.329 284.835.372 323.313.202 9.543.058 881.244 45.132.233 42.962.719 2.169.514 329.967.606 -24.451.062 -24.451.062 0 1.270.347 1.270.347 -23.180.714 Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Lớp: TCKT- K47 72 Khoa kinh tế quản lý Đồ án tốt nghiệp Bng 3.13: Bỏo cỏo kt hoạt động kinh doanh (ĐVT: 1000 đồng) Chỉ tiêu Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Thu nhập hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Lợi nhuận từ HĐSXKD Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập DN phải nộp Lợi nhuận sau thuế Trước thay đổi 157.700.509 123.212.141 34.488.368 168.242 2.551.071 806.727 19.289.041 12.009.770 753.887 887.887 134.001 11.875.770 1.681.135 10.194.635 Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Líp: TCKT- K47 Sau thay đổi Tăng giảm 167.082.591 9.382.082 130.987.482 7.775.341 36.095.108 1.606.740 168.242 2.840.692 289.621 936.319 129.592 19.289.041 13.197.298 1.187.527 753.887 887.887 134.001 13.197.299 1.187.527 1.847.622 166.487 11.349.677 1.155.042 73 Khoa kinh tÕ vµ quản lý Đồ án tốt nghiệp Bng 3.14: Bng cỏc tiêu thay đổi sau hai biện pháp Chỉ tiêu Tiền Khoản phải thu bình quân Hàng tồn kho bình quân Tài sản lưu động bình quân Tổng tài sản bình quân Nợ ngắn hạn Vốn chủ sở hữu bình quân Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận/ doanh thu (%) Tỷ suất ROA (%) Tỷ suất ROE (%) Vòng quay HTK Vòng quay KPT Kỳ luân chuyển HTK Kỳ luân chuyển KPT Vòng quay TSLĐ Vịng quay TTS Khả tốn hành Khả toán nhanh Khả toán tức thời Trước thay đổi Sau thay đổi Tăng giảm 8.027.454 8.027.454 61.755.659 54.052.977 -7.702.682 148.737.397 144.849.708 -3.887.689 219.296.422 206.146.045 -13.150.377 248.841.806 235.691.429 -13.150.377 298.862.140 188.844.718 -110.017.422 40.932.099 41.214.868 282.769 157.700.509 167.082.591 9.382.082 10.194.635 11.349.677 1.155.042 6,46 6,79 0,33 4,10 4,82 0,72 24,91 27,54 2,63 1,06 1,15 0,09 2,55 3,09 0,54 339,54 312,10 -27,44 140,98 116,46 -24,51 0,72 0,81 0,09 0,63 0,71 0,08 1,06 1,55 0,49 0,26 0,32 0,07 0,0269 0,0425 0,02 Như vậy, sau thực hai biện pháp tình hình tài cơng ty cải thiện nhiều Tỷ suất lợi nhuận doanh thu, ROA, ROE tăng tiêu khác tăng lên nhiều như: khả toán hành tăng từ 1,06 lần lên 1,55 lần, khả toán nhanh tăng 0,26 lần lên 0,32 lần, khả toán tức thời tăng từ 0,269 lần lên 0,425 lần Vòng quay hàng tồn kho tăng làm kỳ luân chuyển giảm 27 ngày, vòng quay khoản phải thu tăng lên làm kỳ luân chuyển khoản phải thu giảm 25 ngày Đây dấu hiệu tích cực cho thấy hai biện pháp có hiệu KẾT LUẬN Sau phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Viễn thông Tin học - Bưu điện em rút số kết luận sau: Sinh viªn: Cao ThÞ Lan Anh - Líp: TCKT- K47 74 Khoa kinh tế quản lý Đồ án tốt nghiệp Tỡnh hình tài cơng ty Cổ phần Viễn thơng Tin học - Bưu điện có ưu điểm: Quy mơ hoạt động kinh doanh công ty tăng mạnh, khoản phải trả lớn nhiều so với khoản phải thu chứng tỏ doanh nghiệp chiếm dụng vốn từ bên ngồi nhiều, có uy tín nhà cung cấp Tỷ suất thu hồi tài sản tỷ suất thu hồi nguồn vốn chủ sở hữu tương đối cao chứng tỏ hoạt động kinh doanh có hiệu Tuy nhiên tình hình tài Cơng ty có số hạn chế như: Nguồn vốn chủ sở hữu nhỏ cho thấy độ tự chủ mặt tài Cơng ty thấp, độ an tồn thấp, rủi ro toán cao Tốc độ tăng giá vốn lớn tốc độ tăng doanh thu nguyên nhân làm giảm lợi nhuận gộp từ việc bán hàng cung cấp dịch vụ, cấu tài sản nguồn vốn chưa hợp lý, cân đối tài sản nguồn vốn chưa tối ưu Tỷ trọng hàng tồn kho khoản phải thu lớn làm vòng quay tài sản thấp, hiệu sử dụng tài sản thấp, nguồn vốn bị ứ đọng bị chiếm dụng nhiều Từ em đề xuất số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty đẩy mạnh công tác thu hồi nợ tỷ lệ chiết khấu thích hợp đẩy mạnh cơng tác tiêu thụ sản phẩm để giảm hàng tồn kho Sau thực biện pháp hầu hết số tài cơng ty tăng lên như: vòng quay khoản phải thu, vòng quay hàng tồn kho, lợi nhuận sau thuế, tỷ suất thu hồi tài sản tỷ suất thu hồi nguồn vốn chủ sở hữu tăng Điều cho thấy biện pháp đề xuất có hiệu Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn nhiệt tình Thầy giáo TS Nguyễn Đại Thắng tồn thể cán nhân viên cơng ty Cổ phần Viễn thông - Tin học Bưu điện tạo điều kiện giúp em hoàn thành đồ án tốt nghiệp Sinh viên thực Cao Thị Lan Anh Danh mục tài liệu tham khảo TS Phạm Văn Dược - Đăng Kim Cương Phân tích hoạt động kinh doanh nhà xuất Thống Kê 2001 Sinh viªn: Cao ThÞ Lan Anh - Líp: TCKT- K47 75 Khoa kinh tế quản lý Đồ án tốt nghiệp TS Lê Thị Phương Hiệp Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp Nhà xuất khoa học kỹ thuật Hà nội - 2006 Vũ Việt Hùng Giáo trình quản lý tài Nhà xuất ĐHQG 2001 TS Nguyễn Năng Phúc – Nguyễn Văn Công – Trần Quý Liên Lập, đọc, kiểm tra phân tích báo cáo tài Nhà xuất Tài 2002 TS Nghiêm Sĩ Thương Cơ sở lý thuyết quản lý tài doanh nghiệp (Tóm tắt nội dung giảng) Trường ĐHBK Hà Nội Khoa Kinh tế Quản lý Hà Nội 1997 Phụ lục Bảng Cân đối kế toán Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Lớp: TCKT- K47 76 Khoa kinh tế quản lý Đồ án tốt nghiƯp Đơn vị tính: đồng TÀI SẢN A TSLĐ Và ĐTNH I Tiền 1.Tiền mặt quỹ 2.Tiền gửi ngân hàng 3.Tiền chuyển II Các khoản ĐTTC ngắn hạn III Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán 3.thuế GTGT khấu trừ Phải thu nội Phải thu theo tiến độ HĐ XD Các khoản phải thu khác Dự phòng khoản phải thu IV Hàng tồn kho Nguyên liệu, vật liệu tồn kho Công cụ dụng cụ Chi phí SX, KD dở dang Mã 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 số 100 134,407.587.734 121.923.520.849 316.669.323.344 21.782.010.129 234.298.206 21.547.711.923 6.128.506.795 295.428.515 5.833.078.280 8.027.453.907 292.086.334 7.735.367.573 41.547.861.992 39.797.928.478 1.303.594.444 56.377.407.960 49.235.628.465 6.607.544.026 67.133.910.213 57.914.902.525 6.635.241.219 446.339.000 534.235.469 2.583.766.469 69.221.758.639 403.450.773 31.732.377 12.406.449.859 57.132.227.063 439.804.194 22.290.462 15.060.330.911 240.342.531.108 188.387.324 20.238.490 23.127.258.838 110 111 112 113 120 130 131 132 133 134 137 138 139 140 142 143 144 Thành phẩm 145 917.427.519 1.374.845.561 1.816.734.233 Hàng hoá 6.Hàng hố gửi bán 7.Dự phịng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản lưu động khác Tạm ứng Chi phí trả trước dài hạn Chi phí chờ kết chuyển Tài sản thiếu chờ xử lý Các khoản cầm cố, ký cược NH VI Chi nghiệp B- TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ ĐTDH I Tài sản cố định Tài sản cố điịnh hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Tài sản cố định thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) II Các khoản ĐT tài dài hạn 146 147 149 150 151 152 153 154 155 160 200 210 211 212 213 214 215 216 220 46.337.280.513 9.572.982.700 (447.745.102) 1.850.957.044 843.297.489 22.800.000 157.595.800 30.498524.309 10.199.064.634 (462.633.008) 2.280.379.031 590.994.415 22.800.000 185.697.601 209.538.398.138 7.895.504.732 (2.243.990.647) 1.160.419.116 1.160.255.697 827.263.800 5.000.000 19.331.680.395 17.755.563.957 17.002.505.046 36.027.040.778 (19.024.535.732) 753.058.911 1.633.168.588 (880.109.677) 625.000.000 1.480.887.015 5.000.000 22.611.761.818 21.986.761.818 21.687.168.508 48.261.241.688 (26.574.073.180) 299.593.310 992.233.275 (692.639.965) 625.000.000 163.419 5.000.000 36.479.005.846 35.031.969.941 35.031.969.941 73.980.933.224 (38.948.963.283) Đầu tư dài hạn khác III Chi phí xây dựng dở dang IV Các khoản ký quỹ, ký cược dài hạn 228 230 240 625.000.000 951.116.438 6255.000.000 625.000.000 V.Chi phí trả trước dài hạn TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn 241 270 MS 300 310 311 153.739.268.129 31/12/ 2004 121.108.048.532 120.558.200.615 8.481.163.197 144.535.282.667 31/12/2005 106.532.970.991 104.562.508.649 11.438.486.263 822.035.905 353.148,329,190 31/12/2006 309.286.433.967 298.862,140.409 25.094.612.820 Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Líp: TCKT- K47 625.000.000 77 Khoa kinh tÕ vµ qu¶n lý 2.Nợ dài hạn đến hạn trả Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp NN Phải trả công nhân viên Phải trả nội Các khoản phải trả, phải nộp khác II Nợ dài hạn Vay dài hạn Nợ dài hạn III Nợ khác Chi phí phải trả TS thừa chờ xử lý Nhận ký quỹ, ký cược dài hạn B – NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU I Nguồn vốn, quỹ Nguồn vốn kinh doanh Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Lợi nhuận chưa phân phối Nguồn vốn ĐT XDCB II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành tài TSCĐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400) Đồ án tốt nghiệp 347.543.511 65.839.562.219 26.025.502.954 2.922.638.983 11.243.921.220 102.585.275 64.471.032.241 7.218.810.977 2.663.629.116 12.174.102.770 2.045.092.988 195.606.752.771 40.701.800.504 9.030.422.495 15.365.293.301 5.697.868.531 102.858.275 6.493.589.007 1.105.938.810 1.105.938.810 11.018.165.630 9.543.058.235 9.543.058.235 102.858.275 446.989.642 446.989.642 864.523.532 864.523.532 881.244.323 881.244.323 400 410 411 416 417 419 32.631.219.597 30.907.178.719 21.000.448.938 428.677.227 546.583.719 8.931.468.835 38.002.311.676 36.065.175.187 26.839.805.276 (1.015.182.764) 851.096.313 9.389.456.362 43.861.886,215 41.692.372.092 31.279.915.722 (898.623.759) 1.168.504.590 10.142.575.539 420 421 422 423 1.724.040.878 1.724.040.878 1.937.136.489 1.937.136.489 2.169.514.123 2.169.514.123 153.739.268.129 144.535.282.667 353.148,329,190 312 313 314 315 316 317 320 321 322 430 Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Líp: TCKT- K47 78 Khoa kinh tÕ quản lý Đồ án tốt nghiệp Bỏo cỏo kt hoạt động kinh doanh Đơn vị tính: đồng Mã CHỈ TIÊU số Doanh thu bán hàng cung cấp 01 Năm 2004 135.819.439.424 dịch vụ 2,Các khoản giảm trừ Năm 2005 122.552.625.836 Năm 2006 157.700.509.257 7.290.000 - hàng bán trả lại Doanh thu bán hàng 10 135.819.439.424 7.290,000 122.545.335.836 157.700.509.257 cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung 11 20 110.003.706.718 25.815.732.706 95.394.603.273 27.150.732.563 123.212.141.453 12 cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh 21 22 23 24 25 30 390.142.530 678.281.685 646.027.792 2.979.477 12.080.475 10.467.642.014 163.157.415 1.193.197.019 980.602.890 2,057,548 13,112,780 10.950.364.864 168.241.807 2.551.070.702 2.101.169.148 2,806,727 17,289,041 12.009.770.499 31 32 185.601.985 260.113.449 264.122.121 187.266.865 753.886.534 887.887.302 doanh {30 = 20 + (21 - 22) - (24 + 25)} 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác - Trong khoản trừ vào lợi nhuận 33.807.834 sau thuế 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 40 50 40.703.630 10.426.938.384 58.855.256 11.009.220.120 (134.000.768) 11.875.769.731 (50 = 30 + 40) 15 Chi phí thuế TNDN hành 51 1.459.771.374 1.541.290.816 1.681.134.693 16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh 60 8.967.167.006 9.467.929.304 10.194.635.038 48,125,122 78.472.941 130,125,698 nghiệp (60 = 50 – 51 - 52) 17 Các khoản giảm trừ lợi nhuận sau thu Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Lớp: TCKT- K47 79 Khoa kinh tế quản lý Đồ án tèt nghiƯp Bảng chấm điểm tiêu tài theo Quyết định 2090 Ngân hàng ĐT & PT Việt Nam (Phần doanh nghiệp nghành thương mại dịch vụ quy mô vừa) Chỉ tiêu Trọng Khả tốn ngắn hạn Khả tốn nhanh Vịng quay HTK Vòng quay KPT Vòng quay VLĐ Hiệu sử dụng tài sản Vốn CSH/ Tổng tài sản Nợ phải trả/ Vốn CSH Tỷ suất lợi nhuận/ doanh thu Tỷ suất lợi nhuận/ tài sản số 10% 10% 5% 5% 5% 5% 10% 10% 10% 10% 100 >2,3 >1,7 >6,0 >10,5 >3,5 >3,5 >70 7,5 >6,5 80 60 40 1,7-2,3 1,1-1,7 5,5-6,0 9,5-10,5 3,1-3,5 3,0-3,5 60-70 42-66 7,0-7,5 6,5-7,0 1,2-1,7 0,7-1,1 5,0-5,5 8,1-9,5 2,7-3,1 2,5-3,0 50-60 66-100 6,5-7,0 6,0-6,5 1,0-1,2 0,6-0,7 4,5-5,0 6,5-8,0 2,4-2,7 2,0-2,5 40-50 100-150 6,0-6,5 5,5-6,0 Sinh viên: Cao Thị Lan Anh - Lớp: TCKT- K47 20 80
