Là Nhà tạo lập thị trường Các chủ thể tham gia thị trường giao dịch ngoại hối - Kiếm lời - Đa dạng hóa danh mục đầu tư Đảm bảo khoản cho hệ thống ngân hàng nước NHTW CÁ NHÂN NHTM DOANH NGHIỆP Ký kết hợp đồng quyền chọn tiền tệ Sử dụng hợp đồng ngoại hối phái sinh để bảo hiểm rủi ro tỷ giá cho dòng tiền ngoại tệ Chủ yếu DN XNK Bảng : Các nghiệp vụ phái sinh áp dụng NHTM Ngân hàng Kỳ hạn Ngoại hối Quyền chọn Tương lai ACB STB Vietinbank BIDV VCB Eximbank x x x x x x x x Hoán đổi Ngoại tệ VND Vàng x x x x x x x x x x Tiền tệ x x x x x Lãi Vàng suất x x x (Nguồn: Báo cáo hợp NHTM năm 2014) x Đồ thị 1: Doanh số giao dịch phái sinh NHTM Việt Nam Đơn vị tính: Nghìn tỷ VND 400000 350000 QĐ số 648/2004 ngày 28/05/2004 ban hành thay QĐ 679/2002 NHNN Năm 2009 với doanh số bán ngoại tệ tăng 451% 300000 QĐ 679/2002 NHNN • Giao dịch VND USD: QĐ số 648/2004 từ ngày đến 365 QĐ giao dịch kỳgiao 250000 Tỷ giá679/2002 kỳ hạn tốiNHNN, đa ≤ trần tỷ giá thời điểm ký hợp đồng + ngày kể từ ngày ký hợp đồng giao dịch hạngia (forward) mức tăng chohoán phép.đổi (swap) theo hạn NHTM KH thỏa hạndịch sau:liên tốiquan thiểuđến ngày, tối tệ khác: Kỳ 200000 • Cáckỳgiao ngoại Do TGD (GD) đơn vị kinh doanh xác DS Mua thuận DS Bán đađịnh 180 ngày kể từ ngày ký hợp đồng 150000 dịch” giao QĐ 648/2004: Tỷ giá kỳ hạn, hoán đổi VND USD 100000 ≤ tỷ giá xác định sở :  Tỷ giá giao ngày ký hợp đồng,  50000 CL hai mức lãi suất hành LSCB VND lãi suất mục tiêu Đôla Mỹ,  Kỳ 0hạn 2005 hợp 2006 đồng 2007 2008 2009 Tỷ giá kỳ hạn VND với ngoại tệ khác (ngoài USD) tỷ giá ngoại tệ với TGD (GD) TCTD khách hàng thoả thuận 2010 2011 2012 2013 (Nguồn: Tạp chí ngân hàng) Năm 2009 với doanh số bán ngoại tệ tăng 451% Bảng: Tốc độ tăng trưởng doanh số phái sinh giai đoạn 2007 - 2013 Năm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 % doanh số mua -79,5 26,1 72,6 -6,0 141,8 -82,6 3,5 % doanh số bán -87,5 242,4 451,4 17,6 214,0 -33,6 -33,6 (Nguồn: Tạp chí ngân hàng) Tại Vietcombank Tất nghiệp vụ phái sinh hạch toán theo nguyên tệ Cuối năm tài chính, khoản mục tài sản nợ phải trả có gốc tiền tệ khác VND quy đổi sang VND theo tỷ giá liên ngân hàng Các khoản thu nhập ngoại tệ hạch toán VND BCKQKD riêng theo tỷ giá mua bán giao ngày phát sinh giao dịch Giá trị VNĐ số lượng ngoại tệ cam kết bán - Giá trị VND số lượng ngoại tệ mua (tính theo tỷ giá giao ngày hiệu lực hợp đồng) >0 ghi nhận khoản mục tài sản: “Các công cụ tài phái sinh tài sản tài khác”