Đang tải... (xem toàn văn)
1.1 KHÁI QUÁT SỰ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA TÀI CHÍNH Phạm trù tài chính ra đời và tồn tại trong điều kiện nền kinh tế sản xuất hàng hóa. Khi phân công lao động xã hội phát triển, chế độ tư hữu xuất hiện dẫn đến sự ra đời của nề sản xuất dựa trên trao đổi hàng hóa và tiền tệ trở thành một phương tiện không thể thiếu. Sự xuất hiện tiền tệ đã nhanh chóng thúc đẩy các hoạt động giao lưu kinh tế, đồng thời làm nên cuộc cách mạng trong công nghệ phân phối: từ phân phối hiện vật sang phân phối bằng giá trị. Trong nền kinh tế hàng hóa – tiền tệ, sản phẩm sản xuất ra là để bán. Sản phẩm được xem là hàng hóa vừa có giá trị sử dụng vừa có giá trị trao đổi. Khi hàng hóa thực hiện giá trị phải gắn liền với sự vận động của tiền tệ đồng thời phát sinh thu nhập cho người cung cấp hàng hóa. Các khoản thu nhập này trải qua quá trình phân phối, tạo ra nguồn tài chính hay quỹ tiền tệ của các chủ thể kinh tế. Đây là cơ sở nảy sinh phạm trù tài chính. Tài chính biểu hiện ra là các phương thức chu chuyển tiền tệ giữa các cá nhân, doanh nghiệp và chính phủ với nhau. Từ đó có các khái niệm về tài chính như tài chính cá nhân, tài chính công ty, tài chính công.
Chƣơng 1: NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH MỤC TIÊU CHƢƠNG: Mục tiêu chương nhằm giới thiệu lý luận chung tài chính, trình hình thành phát triển, chức vai trò tài kinh tế nêu khái quát hệ thống tài Sau học xong chương sinh viên nắm kiến thức tảng làm sở cho môn học 1.1 KHÁI QUÁT SỰ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA TÀI CHÍNH - Phạm trù tài đời tồn điều kiện kinh tế sản xuất hàng hóa Khi phân công lao động xã hội phát triển, chế độ tư hữu xuất dẫn đến đời nề sản xuất dựa trao đổi hàng hóa tiền tệ trở thành phương tiện thiếu Sự xuất tiền tệ nhanh chóng thúc đẩy hoạt động giao lưu kinh tế, đồng thời làm nên cách mạng công nghệ phân phối: từ phân phối vật sang phân phối giá trị - Trong kinh tế hàng hóa – tiền tệ, sản phẩm sản xuất để bán Sản phẩm xem hàng hóa vừa có giá trị sử dụng vừa có giá trị trao đổi Khi hàng hóa thực giá trị phải gắn liền với vận động tiền tệ đồng thời phát sinh thu nhập cho người cung cấp hàng hóa Các khoản thu nhập trải qua trình phân phối, tạo nguồn tài hay quỹ tiền tệ chủ thể kinh tế Đây sở nảy sinh phạm trù tài - Tài biểu phương thức chu chuyển tiền tệ cá nhân, doanh nghiệp phủ với Từ có khái niệm tài tài cá nhân, tài công ty, tài công 1.2 BẢN CHẤT CỦA TÀI CHÍNH 1.2.1 Nguồn tài chính: Khái niệm: Nguồn tài khái niệm lĩnh vực tài Sự chu chuyển tiền tệ chủ thể với dựa quan hệ cung cầu Khối lượng tiền tệ để thực hiệ giao dịch tài gọi nguồn tài - Theo nghĩa hẹp: nguồn tài khối lượng tiền tệ có tính lỏng cao biểu thông qua quỹ tiền tệ như: o o o o Quỹ tiền tệ tập trung nhà nước Các quỹ tiền tệ doanh nghiệp Các quỹ tiền tệ định chế tài Các quỹ tiền tệ hộ gia đình tổ chức xã hội - Theo nghĩa rộng: khối tiền có tính lỏng cao, nguồi tài bao gồm khối tiền có tính lỏng thấp như: o Các loại tài sản tài hay loại chứng khoán o Ngoài ra, nguồn tài bao gồm dạng tài sản bất động sản, sở hữu trí tuệ loại tài sản vô hình khác có khả tiền tệ hóa 1.2.2 Bản chất tài chính: Bản chất tài phản ánh mối quan hệ kinh tế chủ thể với trình tạo lập, phân phối sử dụng nguồn tài Xét tượng, tài biểu phương thức hoạt động phát sinh liên quan đến chuyển giao tiền tệ chủ thể kinh tế: o o o o Các doanh nghiệp nộp thuế cho phủ Chính phủ phát hành trái phiếu huy động vốn Các cá nhân gửi tiền vào định chế tài Các doanh nghiệp đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh … Bản chất tài phản ánh ràng buộc quan hệ kinh tế chủ thể với trình phân phối sử dụng nguồn tài Trong phạm trù tài tiền xuất với tư cách phương tiện để thực phân phối vốn thu nhập chủ thể kinh tế hình thức giá trị 1.3 CHỨC NĂNG CỦA TÀI CHÍNH: 1.3.1 Huy động nguồn tài chính: Chức huy động tài chính, hay gọi chức huy động vốn, thể khả tổ chức khai thác nguồn tài nhằm tạo lập nguồn lực đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế Chức huy động vốn thực sở tương tác yếu tố: o o o o Chủ thể cần vốn Các nhà đầu tư Hệ thống tài gồm thị trường tài định chế tài Môi trường tài kinh tế Thực chức yêu cầu chủ thể phải thiết lập sách huy động vốn có hiệu dựa sở phân tích yếu tố tính toán nhu cầu, quy mô huy động, lựa chọn công cụ tài đòn bẩy tài kinh tế huy động vốn Các yêu cầu đặt cho sách huy động vốn là: o Về thời gian o Về kinh tế o Về mặt pháp lý 1.3.2 Phân bổ nguồn tài chính: Chức phân bổ hay gọi chức phân phối nguồn tài biểu thông qua thiết lập sử dụng nguồn lực sẵn có để đạt mục tiêu phát triển ngắn hạn dài hạn chủ thể kinh tế - xã hội Qua chức phân bổ nguồn lực, quỹ tiền tệ chuyên dung hình thành với quy mô định tương ứng với nhu cầu chi tiêu chủ thể Trong phân bổ nguồn lực, toán đặt chủ thể cần giải nguồn lực bị giới hạn nhu cầu đặt cho phát triển vô hạn Do thực phân bổ nguồn lực chủ thể xây dựng chiến lược phân bổ hiệu quả: Vị trí Tổ chức thực CHIẾN LƯỢC QUẢN LÝ THEO MỤC Mục tiêu phát triển Các bước đạt mục tiêu Sơ đồ 1-1: Quy trình chiến lƣợc phân bổ nguồn lực tài Vị trí tại: tức phải tiến hành xem xét đánh giá môi trường kinh tế - xã hội, doanh nghiệp có nguồn lực gì, môi trường nào, hội thách thức, điểm mạnh điểm yếu doanh nghiệp kinh tế Mục tiêu phát triển: với tình trạng có doanh nghiệp, doanh nghiệp cần phải đề mục tiêu phát triển có quy mô chiến lược đáp ứng mặt quản lý, nguồn nhân lực, tăng trưởng bền vững Cách thức để đạt mục tiêu phát triển chiến lược: tức phải biến từ chiến lược thành hành động cách lên kế hoạch thực lập ngân sách, từ tổ chức thực chiến lược cách có quy mô để đạt mục tiêu đề 1.3.3 Kiểm tra tài Kiểm tra tài phản ánh hoạt động thu thập đánh giá chứng thông tin liên quan đến trình huy động phân bổ nguồn tài với mục đích đảm bảo tính đắn, tính hiệu hiệu lực việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ hay nói cách khác việc kiểm tra đồng tiền thực trình vận động nguồn tài để tạo lập quỹ tiền tệ hay sử dụng chúng theo mục đích định Kiểm tra tài thể loại hình sau: o Thanh tra tài o Kiểm toán nội o Kiểm toán nhà nước Kiểm tra tài thực dựa kết hợp yếu tố sau: o o o o Chủ thể kiểm tra Đối tượng kiểm tra Cơ sở kiểm tra Phương pháp kiểm tra Đặc điểm kiểm tra tài chính: o Kiểm tra tài thực thông qua tiêu tài o Kiểm tra tài thực thường xuyên 1.4 HỆ THỐNG TÀI CHÍNH 1.4.1 Cơ cấu tài chính: Hệ thống tài hệ thống gồm có thị trường chủ thể tài thực chức gắn kết cung – cầu vốn lại với Cơ cấu hệ thống tài gồm: - Thị trường tài Các chủ thể tài Cơ sở hạ tầng tài hệ thống tài CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH vốn vốn vốn Các chủ thể thừa vốn vốn n THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH vốn Các chủ thể thiếu vốn Sơ đồ 1-2: Cấu trúc hệ thống tài Chức hệ thống tài tạo kênh chuyển tải vốn từ người thừa vốn đến người cần vốn Các chủ thể thừa vốn có hội để chia sẻ nguồn tài để kiếm thêm lợi nhuận người thiếu vốn có hội để tiếp cận nguồn vốn để phục vụ cho nhu cầu 1.4.2 Đặc điểm phận hệ thống tài a Thị trường tài chính: Thị trường tài tổng hòa mối quan hệ cung cầu vốn, diễn hình thức vay mượn, mua bán vốn, tiền tệ chứng từ có giá nhằm chuyển dịch từ nơi thừa đến nơi có nhu cầu vốn cho hoạt động kinh tế, bao gồm: Thị trường tiền tệ: nơi công cụ nợ ngắn hạn mua bán với số lượng lớn Các công cụ nợ ngắn hạn lưu hành thị trường tiền tệ nhà nước, ngân hàng, công ty lớn phát hành, có đặc điểm tính khoản cao rủi ro không toán thấp Các công cụ nợ thị trường tiền tệ bao gồm: giấy tờ có giá ngắn hạn thương phiếu, kỳ phiếu thương mại, tín phiếu kho bạc, cam kết mua lại, loại chứng tiền gửi chuyển nhượng… Thị trường vốn: nơi công cụ vốn, công cụ nợ trung dài hạn (do quyền trung ương, quyền địa phương, công ty cổ phần, doanh nghiệp phát hành) trao đổi mua bán, chuyển nhượng theo quy định pháp luật Cần phân biệt rõ khác thị trường tiền tệ thị trường vốn b Các chủ thể tài Các chủ thể tài bao gồm thể nhân pháp nhân tài khu vực công khu vực tư hoạt động theo nguyên tắc hay chế định Trong kinh tế thị trường, cấu thành chủ thể tài tương ứng với khu vực hình thành nên khâu tài như: tài công, tài doanh nghiệp, định chế tài tài cá nhân hộ gia đình - Tài công: Tài công đặc trưng quỹ tiền tệ định chế thuộc khu vực công gắn liền với việc thực chức nhà nước Các tổ chức tài công bao gồm đơn vị thuộc hệ thống quan công quyền, đơn vị cung cấp dịch vụ công - Tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp đặc trưng loại vốn hay quỹ tiền tệ phục vụ cho hoạt động đầu tư công ty, đơn vị kinh tế việc cung cấp hàng hóa dịch vụ - Các định chế tài Các định chế tài định chế thực chức chu chuyển nguồn vốn từ chủ thể tiết kiệm (thừa vốn) đến chủ thể cần vốn Khi nhấn mạnh chức trung gian chu chuyển vốn, nhà kinh tế thường gọi định chế tài trung gian tài (Financial Intermediaries) Các định chế tài gồm: ngân hàng, công ty bảo hiểm, quỹ đầu tư, công ty tài - Tài cá nhân hộ gia đình Theo nghĩa rộng, tài cá nhân hộ gia đình định chế tài vốn quan trọng hệ thống tài Đặc trưng cho phận hoạt động tài tồn quỹ tiền tệ sở hữu cá nhân hộ gia đình Nguồn hình thành quỹ tiền tệ cá nhân hộ gia đình bao gồm thu nhập từ lao động, thu nhập từ góp vốn đầu tư cho kinh doanh từ đầu tư tài chính, thu nhập từ tài sản thừa kế quà tặng CÂU HỎI ÔN TẬP CHƢƠNG 1: Trình bày đời phát triển tài Nêu chất chức tài Trình bày hệ thống tài Chương 2: ĐẠI CƢƠNG VỀ TIỀN TỆ MỤC TIÊU CHƢƠNG Mục tiêu chương nhằm giới thiệu vấn đề tiền tệ, bao gồm vai trò chức tiền tệ, hình thái tiền tệ Sau học xong chương này, sinh viên hiểu vai trò chức tiền tệ, hiểu tầm quan trọng tiền kinh tế 1.1 LỊCH SỬ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA TIỀN TỆ: 1.1.1 Khái quát đời phát triển tiền tệ: Theo K.Marx, đời tiền tệ phát triển hình thái biểu giá trị trao đổi hàng hóa - Hình thái giản đơn (ngẫu nhiên) Đây hình thái giản đơn, ngẫu nhiên giá trị Giá trị hàng hóa biểu thông qua hàng hóa khác mà thôi, trực tiếp hàng đổi hàng, tỷ lệ trao đổi hình thành ngẫu nhiên x hhA = y hhB Ví dụ: gà = mét vải Mét vải đóng vai trò vật ngang giá - Hình thái giá trị đầy đủ (mở rộng) Khi lực lượng sản xuất phát triển hơn, sau phân công lao động xã hội lần thứ nhất, chăn nuôi tách khỏi trồng trọt, trao đổi trở nên thường xuyên hơn, hàng hoá quan hệ với nhiều hàng hoá khác Tương ứng với giai đoạn hình thái đầy đủ hay mở rộng Gía trị hàng hóa biểu nhiều hàng hóa khác x hhA = y hh B = z hh C = u hh D… Ví dụ: m vải = 10 kg thóc - = gà = 0,1 vàng = Đây mở rộng hình thái giá trị giản đơn hay ngẫu nhiên Ở ví dụ trên, giá trị mét vải biểu 10 kg thóc gà 0,1 vàng Như vậy, hình thái vật ngang giá mở rộng nhiều hàng hoá khác Tuy nhiên, trao đổi trực tiếp, tỷ lệ trao đổi chưa cố định - Hình thái giá trị chung Khi lực lượng sản xuất phát triển hơn, quan hệ trao đổi trở thành trình đặn, phức tạp hơn,người có vải muốn đổi thóc, người có thóc lại không cần vải mà lại cần thứ khác Vì việc trao đổi trực tiếp không phù hợp với nhu cầu.Trước tình hình đó, người ta phải đường vòng, mang hàng hóa để đổi lấy thứ hàng hóa mà nhiều người ưa chuộng, đem đổi lấy thứ hàng hóa mà cần Trao đổi trực tiếp hàng – hàng không phù hợp nữa, đòi hỏi phải thay hình thức trao đổi hoàn thiện hơn: trao đổi gián tiếp thông qua hàng hóa trung gian Khi vật trung gian trao đổi cố định lại thứ hàng hóa nhiều người ưa chuộng hình thái chung giá trị xuất y hh B z hh C = x hh A u hh D - … Ví dụ: 10 kg thóc gà = m vải 0,1 vàng Ở đây, tất hàng hoá biểu giá trị thứ hàng hoá đóng vai trò vật ngang giá chung Tuy nhiên, vật ngang giá chung chưa ổn định thứ hàng hoá Các địa phương khác hàng hoá dùng làm vật ngang giá chung khác - Hình thái tiền tệ: Sự phát triển sản xuất phân công lao động xã hội dẫn đến quan hệ trao đổi mở rộng hơn.Tình trạng có nhiều vật ngang giá chung làm cho trao đổi địa phương vấp phải khó khăn, đòi hỏi khách quan phải hình thành vật ngang giá chung thống Khi vật ngang giá chung cố định lại vật độc tôn phổ biến xuất hình thái tiền tệ giá trị x hh A y hh B =T z hh C Ví dụ: 10 kg thóc m vải = gà 0,1 vàng = vật ngang giá chung (Vàng trở thành tiền tệ) Lúc đầu có nhiều kim loại đóng vai trò tiền tệ, sau cố định lại kim loại quý: vàng, bạc cuối vàng 1.1.2 Các thời kỳ phát triển tiền tệ: a Hóa tệ: - Tiền biểu hàng hóa, hình thái tiền tệ dùng thời gian dài Hàng hóa có giá trị sử dụng chung cho nhiều người, mang tính phổ biến, đặc trưng cho địa phương Ví dụ: Ở Bắc nước Anh, lừa xem hàng hóa để trao đổi, Ấn độ bò, Trung Quốc lụa Hóa tệ xuất hai dạng: hóa tệ kim loại hóa tệ phi kim loại Hóa tệ kim loại: Là việc lấy kim loại làm tiền tệ Các kim loại dùng để đúc thành tiền vàng bạc, đồng Kim loại có nhiều ưu điểm hàng hóa kim loại sử dụng làm đơn vị tiền tệ phẩm chất, xác định xác, tồn lâu & không dễ hư hại, dễ vận chuyển & chia nhỏ, với lượng thể tích nhỏ chứa đựng lượng giá trị lớn,có giá trị thực nhiều Trong giai đoạn đầu, tiền vàng thường tồn dạng nén, thỏi Nhưng sau để tiện cho việc trao đổi, tiền vàng thường đúc thành đồng xu với khối lượng độ tinh khiết định Loại tiền mà gọi tiền đúc Tuy nhiên tiền kim loại có số nhược điểm không dễ & tốn vận chuyển cho giao dịch lớn, chi phí in tiền cao,lãng phí nguồn tài nguyên vốn có hạn Hóa tệ phi kim loại Đây hình thái cổ xưa tiền tệ, tùy theo địa phương, người ta dủng hàng hóa khác để làm tiền tệ Việc dùng hàng hóa làm tiền tệ thói quen địa phương Tuy nhiên hóa tệ phi kim loại có nhiều bất lợi đóng vai trò tiền tệ tính không đồng nhất, không dễ dàng vận chuyển, không dễ chia nhỏ, không tồn lâu, công nhận khu vực địa phương b Tiền giấy Xuất dạng giấy chứng nhận có khả đổi bạc vàng NHTM phát hành Đây cam kết cho phép người nắm giữ giấy đến ngân hàng rút số lượng vàng hay bạc ghi giấy Do đổi ngược vàng bạc nên giấy chứng nhận sử dụng toán vàng bạc Sự đời giấy chứng nhận giúp cho việc giao dịch với khoản tiền lớn việc vận chuyển chúng trở nên thuận lợi nhiều Tiền giấy đời sớm Trung Hoa Thời nhà buôn tổ chức thành hội gọi là“ hội phi tiền” nhằm sử dụng tiền giấy để di chuyển từ nơi sang nơi khác mà dùng tiền vàng để tránh cướp bóc xảy dọc đường Đầu tiên thành viên hội ký gửi số vàng vào hội Hội nhận số vàng cấp lại cho người gửi thứ giấy gọi “phi tiền” Người cầm giấy xuất trình phi tiền chi nhánh khác hội để đổi lấy vàng cần thiết Chính phi tiền tiền thân tiền giấy sau Từ đời đến nay, tiền giấy nói chung có hai loại: Tiền giấy khả hoán tiền giấy bất khả hoán Tiền giấy khả hoán: Là loại tiền đổi vàng lúc phát hành sở lượng vàng dự trữ, sử dụng trước chiến & thực số quốc gia có tiềm lực kinh tế mạnh Tiền giấy bất khả hoán: Là loại tiền NHTW thống phát hành, xem đồng tiền hợp pháp bắt buộc lưu hành NN không thực đổi tiền giấy vàng sử dụng sau chiến đến Đây loại tiền mà ngày tất quốc gia giới sử dụng Loại tiền giấy bất khả hoán có ưu điểm dễ dàng cất trữ & vận chuyển có đủ mệnh giá từ lớn tới nhỏ phù hợp với quy mô giao dịch chi phí in tiền nhỏ so với tiền kim loại Tuy nhiên, tiền giấy bất khả hoán có nhược điểm chi phí in tiền cao, bị làm giả, không bền (dễ rách) c Bút tệ Là thứ tiền vô hình sử dụng cách ghi chép sổ sách kế toán ngân hàng Mọi nghiệp vụ toán tiền bạc người với người khác thực cách ghi giảm tài khoản người phải trả số tiền để chuyển sang tài khoản người nhận tiền ngân hàng Phương tiện dùng để toán: Tiền Tín dụng, séc,… d Tiền điện tử Tiền điện tử hay gọi tiền mật số, tiền số hóa (mã hóa số học), tức tiền dạng bit số Ngày Tiền điện tử sử dụng phổ biến môi trường thương mại điện tử phục vụ cho toán điện tử thông qua hệ thống thông tin bao gồm hệ thống mạng máy tính, internet phương tiện điện tử lưu trữ sở liệu tổ chức phát hành (bên thứ 3) biểu dạng bút tệ tài khoản mà khách hàng (người mua) mở tổ chức phát hành.Sử dụng giao dịch chuyển khoản Ngày nay, tiền điện tử dùng để giao dịch mua bán qua mạng, khiến giao dịch trở nên dễ dàng nhanh chóng, lợi dùng tiền điện tử nên nghĩ kinh tế mau chóng loại bỏ tiền giấy kinh tế nhiên điều thực nhanh chóng cần phải thiết lập hệ thống máy tính, máy đọc thẻ, mạng truyền thông cần thiết cho tiền điện tử tốn kém, giao dịch tiền điện tử không cung cấp chứng từ xác nhận việc toán đe dọa tính an toàn ăn trộm tiền qua mạng máy tính 1.2 BẢN CHẤT VÀ CHỨC NĂNG CỦA TIỀN TỆ: 1.2.1 Bản chất tiền tệ: Bản chất tiền tệ thể dạng giá trị sử dụng tiền tệ giá trị tiền 10 Nhà đầu tư cá nhân hay pháp nhân thường định đầu tư thông qua quỹ năm yếu tố: giảm thiểu rủi ro hờ đa dạng hóa danh mục đầu tư, tiết kiệm chi phí đạt yêu cầu lợi nhuận, nghĩa với ưu quy mô vốn đầu tư tính chuyên nghiệp lĩnh vực đầu tư, quỹ đầu tư giảm chi phí giao dịch thông qua giao dịch chứng khoán khối lượng lớn giảm thiểu rủi ro cách đa dạng hóa danh mục chứng khoán, danh mục tài sản, quản lí chuyên nghiệp, giám sát chặt chẽ quan thẩm quyền, tính động quỹ đầu tư Mỗi nhà đầu tư tham gia đầu tư vào quỹ sở hữu phần tổng danh mục đầu tư quỹ Việc nắm giữ thể thông qua việc sở hữu chứng quỹ đầu tư Công ty tài chính: Công ty tài trung gian tài tín dụng, thành lập dạng công ty phụ thuộc công ty cổ phần Khác với ngân hàng thương mại, công ty tài không nhận tiền gửi thường xuyên dạng tiền gửi không kì hạn khách hàng, không thực nghiệp vụ trung gian toán Các công ty tài huy động khoản tiền lớn chia vay khoản nhỏ Các công ty tài sử dụng vốn để: - Hùn vốn liên doanh mua cổ phần doanh nghiệp Kinh doanh vàng bạc, đá quý Cất giữ quản lý chứng khoán , giấy tờ có giá Tư vấn kinh doanh tiền tệ Cho vay thuê mua Ngoài ra, công ty tài thực góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp tổ chức tín dụng khác; đầu tư cho dự án theo hợp đồng; tham gia thị trường tiền tệ; thực dịch vụ kiều hối, kinh doanh vàng; làm đại lý phát hành trái phiếu, cổ phiếu loại giấy tờ có giá cho doanh nghiệp; nhận ủy thác, làm đại lý quản lý tài sản, vốn đầu tư tổ chức cá nhân theo hợp đồng; cung ứng dịch vụ tư vấn ngân hàng, tài chính, tiền tệ, đầu tư cho khách hàng; hoạt động ngoại hối; hoạt động bao toán hoạt động khác Điểm khác biệt quan trọng công ty tài so với ngân hàng chỗ công ty tài gần không bị điều hành chặt phủ Chính phủ điều hành số tiền cực đại mà công ty tài cho cá nhân người tiêu dùng vay kỳ hạn hợp đồng nợ, hạn chế việc mở chi nhánh, tài sản có mà họ nắm giữ thu nhận vốn công ty tài Các công ty bảo hiểm Là trung gian tài hình thức tổ chức tín dụng đứng huy động tiền người mua bảo hiểm (phí bảo hiểm) lĩnh vực khác với lời hứa bù đắp thiệt hại cho người tham gia họ gặp rủi ro tùy theo loại bảo hiểm 63 Bảo hiểm chất chia nhỏ rủi ro, người bảo hiểm (công ty bảo hiểm) đứng cam kết thực hợp đồng bồi thường theo quy định pháp luật cho người bảo hiểm trường hợp xảy rủi ro tổn thất, với điều kiện người bảo hiểm mua bảo hiểm phí Theo tính chất bảo hiểm, chia bảo hiểm thành: (1) bảo hiểm nhân thọ (2) bảo hiểm tai nạn tài sản Bảo hiểm nhân thọ bán hợp đồng bảo hiểm liên quan đến cung cấp thu nhập cá nhân tham gia bảo hiểm qua đời, khả lao động bệnh tật hưu trí; bảo hiểm tai nạn tài sản chuyên môn hóa lĩnh vực bảo hiểm tổn thất xảy có tai nạn, hỏa hoạn trộm cắp… Gởi tiền Ngân hàng thương mại Các nhà đầu tư Qũy đầu tư Cung cấp nợ/ Đầu tư vốn Công ty Mua chứng khoán Những người Công ty mua bảo hiểm Mua bảo hiểm bảo hiểm Sơ đồ 6-4: Các trung gian tài cung cấp vốn cho công ty/doanh nghiệp CÂU HỎI CHƢƠNG 6: So với hình thức điều tiết vốn trực tiếp, hình thức điều tiết vốn qua định chế trung gian tài có ưu điểm hạn chế gì? Phân tích điểm khác định chế ngân hàng thương mại định chế phi ngân hàng Rủi ro đạo đức lựa chọn đối nghịch xảy thị trường tài thông tin bất cân xứng? Giải thích 64 Chương 7: TÀI CHÍNH QUỐC TẾ THANH TOÁN & TÍN DỤNG QUỐC TẾ MỤC TIÊU CỦA CHƢƠNG Chương cung cấp cho sinh viên kiến thức tảng tín dụng quốc tế, sở hình thành trình phát triển, điều kiện toán quốc tế, nêu số phương tiện toán quốc tế phương thức toán quốc tế Từ làm tiền đề cho sinh viên tiếp thu tốt kiến thức chuyên sau ngoại thương biết thêm số hình thức tin dụng quốc tế 1.1TÀI CHÍNH QUỐC TẾ 1.1.1 Cơ sở hình thành phát triển tài quốc tế: Tài quốc tế tổng thể quan hệ kinh tế hình thức giá trị gắn liền với di chuyển nguồn lực tài quốc gia với Sự hình thành phát triển tài quốc tế chủ yếu dựa sở phát triển mối quan hệ kinh tế quốc tế, cụ thể như: - Sự phân công lao động hợp tác quốc tế Kể từ kinh tế hàng hóa hình thành phát triển, hợp tác phân công lao động quốc tế trở nên sâu sắc Phân công lao động diễn phạm vi ngày rộng lớn, bao quát nhiều lĩnh vực với tốc độ nhanh Cùng với phát triển phân công lao động, hợp tác quốc tế ngày đa dạng phong phú, thương mại quốc tế có hợp tác lĩnh vực sản xuất, khoa học kỹ thuật, văn hóa, trị.Hệ tất yếu phân công hợp tác quốc tế làm cho trao đổi hàng hóa, dịch vụ nước tăng mà làm cho trao đổi hàng hóa, cung cấp dịch vụ quốc tế phát triển Ngày nay, kinh tế thị trường đại, thương mại dịch vụ quốc tế trở thành hoạt động tất yếu hầu hết quốc gia giới tăng cường mở rộng quan hệ kinh tế song phương đa phương nhằm khai thác tối đa lợi ích mối quan hệ kinh tế Trên sở phát triển mối quan hệ kinh tế quốc tế làm nảy sinh quyền lợi nghĩa vụ tiền tệ nước nước khác Từ tạo nguồn chảy tài đa phương hình thành nên cán cân thương mại dịch vụ quốc tế quốc gia Đồng thời, gắn liền với vận động tiền tệ mối tương quan so sánh sức mua chúng, phạm trù tỷ giá hối đoái hình thành hệ thống tài quốc tế - Sự phát triển hoạt động đầu tư quốc tế Bước vào đầu kỷ 20, với việc tạo mối quan hệ kinh tế quốc tế, kinh tế trình công nghiệp hóa, nguồn tiết kiệm nước thấp, không đáp ứng đủ nhu cầu vốn, cần phải thu hút nguồn vốn nước để tạo cú hích cho phát triển kinh tế Trong quốc gia thừa vốn nỗ lực đẩy mạnh sách xuất vốn (đầu tư vốn) nhằm mở rộng đầu tư thu lợi nhuận tối đa Trong xu hướng đa phương hóa, đa dạng hóa mối quan hệ kinh tế quốc tế, luồng vốn đầu tư quốc tế phát triển theo hệ thống bao gồm hình thức đầu tư: vốn đầu tư trực tiếp nước (foreign direct investment - FDI), vốn đầu tư gián tiếp thông qua thị trường chứng khoán, vốn cho vay tổ chức kinh tế tài quốc tế ngân hàng nước Quỹ tiền tệ quốc tế (International Monetary Fund- IMF), ngân hàng giới (World Bank) hay nguồn vốn viện trợ phát triển thức (official development assistance- ODA) 65 Có thể nói, phát triển hình thức đầu tư quốc tế làm cho hoạt động tài quốc tế nâng lên tầm cao hơn, kết hợp hoạt động thu chi thương mại, dịch vụ quốc tế hình thành nên cán cân toán quốc tế tổng thể quốc gia Kết cán cân định vị tài quốc tế nước Đó biểu tình trạng phát triển kinh tế cân đối kinh tế đối nội kinh tế đối ngoại quốc gia Từ phân tích cho thấy, tài quốc tế đời phát triển gắn liền với đời phát triển mối quan hệ kinh tế đầu tư quốc tế, đến lượt mình, tác động mạnh tới phát triển kinh tế nước Tài quốc tế tạo điều kiện mở rộng tăng cường quan hệ trao đổi, hợp tác quốc tế nhằm thúc đẩy kinh tế nước phát triển phù hợp với bối cảnh hội nhập toàn cầu hóa Tài quốc tế mở nhiều hội cho quốc gia phát triển kinh tế xã hội, khai thác vốn, trao đổi kỹ thuật, công nghệ mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm Tài quốc tế nâng cao hiệu sử dụng nguồn lực tài nước Hoạt động tài quốc tế chuỗi vận động luồng dịch chuyển tài chính, từ khởi đầu đến kết thúc, chuỗi vận động thực thông qua kết hợp vận hành yếu tố (1) tổ chức tài bao gồm tổ chức tài nước tổ chức tài quốc tế, (2) công cụ tài quốc tế bao gồm ngoại tệ, vàng, giấy tờ có giá ghi ngoại tệ séc, hối phiếu, thẻ tín dụng, chứng khoán ghi ngoại tệ trái phiếu cổ phiếu 1.2 Cán cân toán quốc tế 1.2.1 Khái niệm Thuật ngữ cán cân toán quốc tế xuất với đời phát triển phạm trù tài quốc tế Khái niệm cán cân toán có từ xa xưa, xuất phát từ nhà kinh tế, thương gia kỷ XVI Ban đầu cán cân toán bảng kê đơn giản xuất- nhập hàng hóa quốc gia Sau đó, dần trở nên hoàn chỉnh phức tạp , phản ánh toàn trao đổi hàng hóa, dịch vụ thu nhập, vốn đơn vị người cư trú quốc gia với đơn vị,và người không cư trú phần lại giới Theo định nghĩa nhiều người chấp nhận, cán cân toán bảng thống kê, trình bày dạng kế toán, nhằm phản ánh toàn bộ, khoản thu chi nước ( gồm khu vực tư nhân nhà nước) với nước lại giới Tùy theo yêu cầu công tác quản lý, lập cán cân toán quốc tế: - Cán cân toán song phương - Cán cân toán đa phương - Cán cân toán khu vực 1.2.2 Các nguyên tắc xây dựng cán cân toán quốc tế Theo tập quán quốc tế có nguyên tắc sau để xây dựng cán cân toán quốc tế: Nguyên tắc thường niên: việc hạch toán nghiệp vụ kinh tế phải thực khoảng thời gian năm (mặc dù thực tế, yêu cầu công tác quản lý, người ta lập cán cân toán quốc tế cho quý, tháng) 66 Nguyên tắc lãnh thổ: giao dịch diễn chủ thể quốc gia với chủ thể bên không tính đến yếu tố quốc tịch ghi cán cân toán quốc tế Nguyên tắc ghi chép: tất nghiệp vụ phát sinh cho dù thu tiền hay chưa thu tiền hạch toán vào cán cân toán Nguyên tắc hạch toán kép: nghiệp vụ kinh tế phát sinh ghi vào hai tài khoản khác với số tiền Mỗi tài khoản cân đối theo phương trình: Dư đầu kỳ + Thu chi kỳ = + Dư cuối kỳ Số dư cuối kỳ nói lên lượng dự trữ ngoại tệ nước, dấu (+) kinh tế tăng dự trữ ngoại tệ, ngược lại dấu (-) kinh tế thâm hụt dự trữ ngoại tệ Ví dụ: N Dự trữ ngoại tệ (-) 2000 USD +5000 USD N Xuất, nhập C (XK) SD: +3000 + 5000 USD (-) 2000 USD SD: (+) 3000 NK Theo nguyên tắc này, nói đến thâm hụt hay thặng dư tức muốn đề cập, xem xét cán cân phận Về tổng thể cán cân toán quốc tế cân THANH TOÁN QUỐC TẾ 2.1 CÁC PHƯƠNG TIỆN THANH TOÁN QUỐC TẾ 2.1.1 Hối phiếu Hối phiếu phương tiện toán thương mại quốc tế, sử dụng phổ biến Theo “Luật thống hối phiếu” ký kết Geneve năm 1930, “hối phiếu tờ mệnh lệnh trả tiền vô điều kiện người ký phát cho người khác, yêu cầu người nhìn thấy phiếu, đến ngày xác định tương lai phải trả số tiền định cho người theo lệnh người trả cho người khác, trả cho người cầm phiếu” Như hối phiếu có số đặc điểm sau: - Hối phiếu có tính trừu tượng - nội dung hối phiếu không ghi cụ thể nội dung quan hệ tín dụng, mà ghi số tiền phải trả - Tính bắt buộc phải trả tiền - Hối phiếu lưu thông - chuyển nhượng quyền thụ hưởng từ người sang người khác Căn vào thời hạn toán, hối phiếu có hai loại: - Hối phiếu trả ngay: việc trả tiền thực người trả tiền nhìn thấy hối phiếu hối phiếu xuất trình đòi nợ Loại hối phiếu dùng quan hệ mua bán trả - Hối phiếu có kỳ hạn: việc trả tiền thực sau khoảng thời gian định Loại hối phiếu sử dụng quan hệ mua bán chịu Đối với hối phiếu kỳ hạn người trả tiền phải ký chấp nhận cam kết đảm bảo toán hối phiếu hạn Nhờ tính chất lưu thông nên 67 thời hạn hiệu lực hối phiếu chuyển nhượng từ người sang người khác giúp cho người sở hữu hối phiếu linh hoạt việc tổ chức vốn Căn vào chứng từ kèm theo hối phiếu, hối phiếu đƣợc chia thành hai loại: - Hối phiếu trơn: hối phiếu mà việc toán tiền hối phiếu không kèm theo chứng từ thương mại Thường sử dụng để thu cước phí vận tải, đòi nợ cũ… - Hối phiếu kèm chứng từ: hối phiếu gửi kèm theo chứng từ thương mại đến người có nghĩa vụ trả tiền Căn vào tính chất chuyển nhƣợng hối phiếu, hối phiếu có loại: - Hối phiếu đích danh: loại hối phiếu ghi rõ tên người thụ hưởng, loại hối phiếu chuyển nhượng nguyên tắc ký hậu - Hối phiếu theo lệnh: hối phiếu yêu cầu người toán trả tiền theo lệnh người thụ hưởng hối phiếu Hối phiếu theo lệnh chuyển nhượng hình thức kí hậu theo luật định Căn vào chủ thể kí phát, hối phiếu đƣợc chia thành hai loại: - Hối phiếu thương mại: hối phiếu người xuất ký phát đòi tiền người nhập khẩu, liên quan đến nghiệp vụ toán hàng hóa xuất cung ứng dịch vụ - Hối phiếu ngân hàng: hối phiếu ngân hàng phát hành lệnh cho ngân hàng đại lý toán số tiền định cho người thụ hưởng định hối phiếu (hối phiếu chuyển nhượng) 2.1.2 Séc Séc tờ lệnh vô điều kiện chủ tài khoản ngân hàng, yêu cầu trích từ tài khoản ngân hàng số tiền định để trả cho người thụ hưởng ghi séc Séc phương tiện chi trả thuận tiện thông dụng toán nội địa toán quốc tế hàng hoá lao vụ, dịch vụ… Nguyên tắc thành lập séc người ký phát hành séc phải có tiền mở tài khoản ngân hàng, số tiền ghi tờ séc (mệnh giá) không vượt số dư có tài khoản ngân hàng Séc phát hành để chi trả tổ chức, cá nhân, séc ngân hàng phát hành để trả tiền cho ngân hàng khác Ngày toán quốc tế người ta sử dụng nhiều loại séc khác như: séc đích danh, séc vô danh, séc theo lệnh, séc xác nhận, séc chuyển khoản, séc du lịch Trước kia, séc phương tiện toán sử dụng phổ biến toán quốc tế dùng để toán hàng hóa, dịch vụ, du lịch, chi trả khoản chi phí vận tải, bưu điện, ngân hàng…ngày nay, phạm vi sử dụng séc bị thu hẹp dần mà thay vào thẻ toán 2.1.3 Giấy chuyển tiền Là giấy ủy nhiệm khách hàng lập gửi ngân hàng phục vụ yêu cầu ngân hàng chuyển số tiền định cho người thụ hưởng địa điểm định Việc chuyển tiền tiến hành hình thức thư hay điện Ví dụ: khách hàng Mỹ muốn chuyển tiền cho khách hàng Anh, phải nộp vào ngân hàng số lượng tiền mặt hay có số dư tài khoản tiền gởi ngân hàng Việc chuyển tiền thực cách trích tài khoản ngân hàng 68 mỹ gửi thư hay điện thị cho ngân hàng đại lý Anh trả tiền Trong thư trả tiền ghi rõ chi tiết việc chi trả: tên, địa người thụ hưởng, người gửi, chữ ký xác nhận Giấy chuyển tiền sử dụng phương thức chuyển tiền 2.1.4.Thẻ toán Thẻ toán phương tiện chi trả sử dụng phổ biến giới để mua sắm hàng hóa gần nước Ngày thẻ toán trở thành phương tiện toán nhanh chóng, thuận tiện, an toàn Thẻ toán làm thứ nhựa dẻo đặc biệt theo kích thước tiêu chuẩn quốc tế 5cm x 8cm, dày mm phát hành cho khách hàng, có in chi tiết số thẻ, thời gian hiệu lực thẻ, tên chủ thẻ dãy 69ang từ điện tử chứa ký hiệu làm sở xét duyệt thẻ có hiệu lực hay không, tiền không, thẻ giả hay thật Ngân hàng phát hành cấp thẻ toán cho khách hàng có tài khoản ngân hàng, cấp hạn mức tín dụng cho khách hàng để họ mua hàng, toán dịch vụ, rút tiền mặt Sử dụng thẻ toán tiết kiệm thời gian, nhanh chóng tiện lợi tránh phiền phức sử dụng tiền mặt lưu thông nên thẻ toán ngày trở nên đa dạng quốc tế hóa 2.2 PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN QUỐC TẾ 2.2.1Phƣơng thức chuyển tiền Phương thức chuyển tiền phương thức toán khách hàng (người trả tiền, người mua, người nhập khẩu…) yêu cầu ngân hàng phục vụ chuyển số tiền định cho người thụ hưởng (người nhận tiền, người bán, người xuất khẩu…) địa điểm định thời gian định Trong trường hợp toán ngoại tệ, người chuyển tiền phải mua ngoại tệ theo tỉ giá hối đoái nước Phương thức không đảm bảo lợi chắn cho bên bán việc trả tiền phụ thuộc vào thiện chí người mua.Do vậy, phương thức toán chuyển tiền sử dụng toán ngoại thương Nó thường sử dụng việc ứng tiền hàng , trả tiền phạt, trả tiền hoa hồng Phương thức chuyển tiền thực hai hình thức: Chuyển tiền thư (MT): ngân hàng thực nghiệp vụ chuyển tiền cách gửi thư cho ngân hàng đại lý nước trả tiền cho người hưởng lợi, chi phí chuyển tiền thấp tương đối chậm bị thất lạc nghiệp vụ bưu điện, dễ bị ảnh hưởng biến động tỷ giá Chuyển tiền điện (TT): ngân hàng thực nghiệp vụ chuyển tiền cách lệnh điện cho ngân hàng đại lý nước trả tiền cho người hưởng lợi, chi phí tương đối cao nhanh chóng, kịp thời nên chịu ảnh hưởng biến động tỷ giá 69 Người chuyển tiền (1) (Nhà nhập khẩu) Người thụ hưởng (Nhà xuất khẩu) (2) (4) (3) Ngân hàng Chuyển tiền Ngân hàng Trả tiền Sơ đồ 7-1: Tổng quát phƣơng thức chuyển tiền Ghi Chú Nhà xuất vào hợp đồng thực cung ứng hàng hóa, dịch vụ cho nhà nhập kèm theo chứng từ Căn vào chức năng, chứng từ thường bao gồm: chứng từ thương mại (chứng từ vận tải, bảo hiểm, hàng hóa) chứng từ tài (hối phiếu, lệnh phiếu, séc) Trong đó, chứng từ thương mại thường bao gồm: Hóa đơn vận tải (Bill of Transport, vận tải đường biển thông qua hãng tàu hóa đơn vận tải Bill of Lading) Hóa đơn thương mại (Commercial Invoices) Phiếu đóng gói (Packing lists) Bảng kê chi tiết (Specification) Giấy chứng nhận xuất xứ (Certificate of Origin) Giấy chứng nhận bảo hiểm (Certificate of Insurance) Ngoài ra, tùy tình hình thực tế, số trường hợp, chứng từ có thêm: Giấy chứng nhận chất lượng (Certificate of Quality) Giấy chứng nhận số lượng (Certificate of Quantity) Giấy chứng nhận trọng lượng (Certificate of Weight) Giấy chứng nhận kiểm dịch động vật (Veterinary Certificate) Giấy chứng nhận kiểm dịch thực vật (Phytosanitary Certificate) Bộ chứng từ sở để nhà nhập kiểm tra xem nhà xuất có thực đầy đủ nghĩa vụ nhà xuất thỏa thuận hay không Đây để xác định trách nhiệm toán nhà nhập Ngoài ra, chứng từ gốc sở để nhà nhâp cảng nhận hàng (2) Sau kiểm tra chứng từ, hợp lệ đáo hạn, nguyên tắc, nhà nhập phải thực nghĩa vụ toán (viết lệnh chuyển tiền gởi đến ngân hàng phục vụ mình-ngân hàng chuyển tiền) (3) Sau kiểm tra lệnh chuyển tiền, hợp lệ ngân hàng chuyển tiền trích tiền tài khoản nhà nhập để chuyển trả cho nhà xuất thông qua ngân hàng trả tiền thư hay điện (4) Ngân hàng trả tiền tiến hành gởi giấy báo có cho nhà xuất 70 Như vậy, phương thức ngân hàng tham gia với tư cách trung gian toán đơn Hơn nữa, kết thúc bước (1) nhà nhập có đủ sở để nhận hàng Việc trả tiền có đầy đủ hạn hay không hoàn toàn phụ thuộc vào khả thiện chí người mua Nghĩa là, phương thức không bảo vệ quyền lợi bên xuất Do vậy, thực tế phương thức nhà nhập ưa chuộng Song phía nhà xuất khẩu, họ chấp nhận sử dụng phương thức trường hợp quan hệ thường xuyên tin tưởng cao độ vào nhà nhập khẩu, xuất với số lượng nhằm mục đích thăm dò thị trường, hàng hóa ứ đọng lâu cần giải phóng Ngoài phương thức sử dụng toán chi phí liên quan đến xuất nhập dịch vụ: bảo hiểm, vận chuyển, bưu điện, lĩnh vực phi mậu dịch, chuyển vốn, lợi nhuận nước ngoài, chuyển kiều hối 2.2.2.Phƣơng thức toán nhờ thu (ủy thác thu) Phương thức toán nhờ thu hay gọi ủy thác thu phương thức toán người xuất sau hoàn thành nghĩa vụ giao hàng ký phát hối phiếu đòi tiền người nhập nhờ ngân hàng thu hộ số tiền ghi hối phiếu Phương thức dựa vào quy tắc thống nhờ thu chứng từ thương mại phòng thương mại quốc tế ấn hành Có hai loại nhờ thu nhờ thu trơn nhờ thu kèm chứng từ: Nhờ thu trơn: phương thức toán mà người xuất nhờ ngân hàng thu hộ số tiền ghi hối phiếu người nhập khẩu, không kèm theo điều kiện Trình tự tiến hành phương thức tiến hành theo sơ đồ sau: (1) Nhà xuất (2) Xuất (5) (7) Ngân hàng phục vụ nhà Nhà nhập (6) (3) (4) Ngân hàng phục vụ nhà Nhập Sơ đồ 7-2: Tổng quan phƣơng thức nhờ thu Ghi (1)Nhà xuất giao hàng, lập chứng từ gởi cho nhà nhập để họ nhận hàng (2)Nhà xuất ký phát hối phiếu đòi tiền nhà nhập gởi đến ngân hàng phục vụ để nhờ thu (3)Ngân hàng phục vụ nhà xuất chuyển hối phiếu cho ngân hàng phục vụ nhà nhập nhờ ngân hàng thu hộ tiền nhà nhập (4)Ngân hàng phục vụ nhà nhập chuyển hối phiếu cho nhà nhập (5)Sau kiểm tra hối phiếu, thấy hợp lí nguyên tắc nhà nhập lệnh cho ngân hàng phục vụ tiến hành chi trả (hối phiếu trả tiền ngay), ký chấp nhận lên hối 71 phiếu (hối phiếu có kỳ hạn) Trường hợp không hợp lý, nhà nhập từ chối toán không ký chấp nhận hối phiếu (6)Ngân hàng phục vụ nhà nhập chuyển tiền, chuyển hối phiếu ký chấp nhận, hoàn lại hối phiếu bị từ chối toán cho ngân hàng phục vụ nhà xuất (7)Ngân hàng phục vụ nhà xuất gởi giấy báo có, chuyển hối phiếu ký chấp nhận, hoàn trả hối phiếu bị từ chối toán cho nhà xuất Người bán gửi hàng hóa cho người mua, đồng thời gửi chứng từ hàng hóa cho người mua nhận hàng Phương thức sử dụng toán hàng xuất không đảm bảo chắn cho người bán nhận tiền Phương thức thường sử dụng để thu tiền cước phí vận tải, phí bảo hiểm, lệ phí, hoa hồng Trong phương thức nhờ thu trơn ngân hàng đơn đóng vai trò người trung gian nên việc toán hoàn toàn phụ thuộc vào thiện chí người nhập Vì vậy, phương thức áp dụng người mua người bán có quan hệ gắn bó, tín nhiệm lẫn Nhờ thu kèm chứng từ: người xuất sau hoàn thành nghĩa vụ giao hàng ký phát hối phiếu đòi tiền người nhập Hối phiếu chứng từ hàng hóa gửi tới ngân hàng để nhờ ngân hàng thu hộ số tiền ghi hối phiếu Chỉ người nhập đồng ý trả tiền ký chấp nhận toán lên hối phiếu ngân hàng giao chứng từ hàng hóa cho người nhập để họ nhận hàng So với phương thức chuyền tiền phương thức hờ thu kèm chứng từ đảm bảo đối vói người bán người bán có ngân hàng thay họ khống chế chứng từ hàng hóa để nhận hàng, Căn vào thời hạn trả tiền nhờ thu kèm chứng từ chia thành loại: Nhờ thu trả tiền đổi chứng từ D/P (documents against payment): người nhập trả tiền ngân hàng giao chứng từ để nhận hàng Áp dụng trường hợp mua bán trả Nhờ thu chấp nhận trả tiền đổi chứng từ D/A(documents against acceptance): người nhập chấp nhận toán hối phiếu(hối phiếu có kỳ hạn) có kỳ hạn ngân hàng giao chứng từ để nhận hàng Đến hạn toán người nhập có nhiệm vụ toán hối phiếu hạn cho người cầm hối phiếu Phương thức thường áp dụng mua bán chịu Trong phương thức nhờ thu kèm chứng từ, ngân hàng không đóng vai trò người thu hộ tiền mà thay mặt người xuất khống chế nhà nhập việc thực nghĩa vụ toán (chỉ giao chứng từ sau nhà nhập toán ký chấp nhận toán hối phiếu) Với cách khống chế này, quyền lợi nhà xuất bảo đảm so với phương thức nhờ thu trơn phương thức chuyển tiền Tuy nhiên nhà xuất gặp phải rủi ro sử dụng phương thức (chẳng hạn, giá hàng hóa mà bên mua bán bị giảm mạnh, sau đối chiếu với điều khoản phạt đơn phương vi phạm hợp đồng nhà nhập định từ chối nhận chứng từ) 2.2.3 Phương thức toán tín dụng chứng từ Tín dụng chứng từ phương thức toán mà ngân hàng phục vụ nhà nhập (ngân hàng mở thư tín dụng) dựa theo yêu cầu người (người đề nghị mở thư tín dụng) tiến hành mở thư tín dụng (Letter of credit- L/C) để nhà nhập nhập hàng hóa L/C 72 văn ngân hàng mở L/C cam kết trả số tiền định cho người thứ ba (người hưởng lợi) trả theo lệnh người này, chấp nhận hối phiếu người ký phát phạm vi số tiền với điều kiện nhà xuất xuất trình cho ngân hàng chứng từ toán phù hợp với điều khoản, điều kiện ghi L/C Cơ sở để mở L/C hợp đồng ngoại thương, thư chào hàng hiệu lực, thư hỏi hàng hiệu lực bên xuất xác nhận L/C mở L/C hoàn toàn độc lập với sở để mở nó, sở pháp lý cao có tranh chấp xảy Trình tự thực phương thức tín dụng chứng từ (trong trường hợp trả ngay) thể qua sơ đồ sau: (4) NHÀ NHẬP KHẨU NHÀ XUẤT KHẨU (3) (1) (8) (5) (9) NGÂN HÀNG MỞ L/C (2) (6) NGÂN HÀNG THÔNG BÁO & XÁC NHẬN (7) Sơ đồ 7-3: Tổng quát phƣơng thức tín dụng chứng từ (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) Ghi chú: Nhà nhập làm đơn xin mở L/C gởi đến ngân hàng phục vụ Nếu đồng ý với đơn xin mở L/C ngân hàng mở L/C phát hành L/C gởi cho nhà xuất thông qua ngân hàng thông báo Ngân hàng thông báo kiểm tra L/C, đồng ý tiến hành ký xác nhận gởi L/C ký xác nhận cho nhà xuất Nhà xuất kiểm tra L/C, đồng ý tiến hành giao hàng, không đồng ý đề nghị nhà nhập sửa đổi bổ sung L/C Sau hoàn thành nghĩa vụ giao hàng, nhà xuất lập chứng từ toán theo điều khoản, điều kiện ghi L/C gởi ngân hàng thông báo xác nhận yêu cầu toán Ngân hàng thông báo xác nhận tiến hành kiểm tra, chứng từ phù hợp với điều khoản, điều kiện ghi L/C chuyển chứng từ qua ngân hàng mở L/C đòi tiền Ngân hàng mở L/C kiểm tra chứng từ, nấu thấy phù hợp ngân hàng mở L/C toán cho nhà xuất thông qua ngân hàng thông báo xác nhận (nếu chứng từ không phù hợp, ngân hàng mở L/C có quyền từ chối toán, gởi trả lại chứng từ cho nhà xuất khẩu) Ngân hàng mở L/C gởi hối phiếu copy chứng từ đòi tiền nhà nhập Nhà nhập kiểm tra chứng từ phù hợp với điều khoản, điều kiện ghi L/C nguyên tắc phải trả tiền cho ngân hàng mở L/C (nếu chứng từ không phù 73 hợp, người nhập có quyền từ chối toán) Sau nhà nhập thực nghĩa vụ toán, ngân hàng mở L/C gởi chứng từ gốc cho nhà xuất nhận hàng Mặt khác, sử dụng phương thức nhà nhập nhà xuất ngân hàng cấp tín dụng có nhu cầu sở đảm bảo chứng từ toán hợp lý Tuy có phức tạp mặt thủ tục, song với ưu điểm nói trên, phương thức tín dụng chứng từ ngày sử dụng rộng rãi phổ biến toán quốc tế 2.2.4.Phương thức giao chứng từ trả tiền (Cash against documents – CAD) Đây phương thức mà nhà nhập yêu cầu ngân hàng phục vụ mở tài khoản ký thác để toán tiền cho nhà xuất với điều kiện nhà xuất xuất trình chứng từ theo yêu cầu thỏa thuận cho ngân hàng để toán tiền Phương thức gọi COD (cash on delivery) áp dụng Việt Nam năm gần Bằng phương thức nhà xuất chắn thu tiền hàng nhanh chóng, thủ tục đơn giản không phức tạp phương thức tín dụng chứng từ Phương thức áp dụng trường hợp người mua người bán có quan hệ tốt tin tưởng nhau, người mua phải có đại diện bên nước xuất để kiểm tra giám sát chặt chẽ trình giao nhận hàng nhằm tránh trường hợp người bán xuất trình chứng từ không phù hợp với hàng hóa thực giao Tuy nhiên phương thức có bất lợi chưa có sở pháp lý rõ ràng nên phạm vi áp dụng hạn chế 2.2.5.Phương thức mở tài khoản Nhà xuất sau giao hàng hay cung ứng dịch vụ mở tài khoản ghi nợ cho nhà nhập khẩu, định kì nhà nhập toán nợ Phương thức áp dụng cho bên có quan hệ thường xuyên, tin cậy lẫn nhau, nội công ty với nhau, công ty mẹ với công ty dùng toán phi mậu dịch như: cước, phí bảo hiểm, bưu điện, hoa hồng nghiệp vụ môi giới ủy thác, lợi tức đầu tư…thực chất tín dụng thương mại mà nhà xuất cung cấp cho nhà nhập TÍN DỤNG QUỐC TẾ 3.1Khái niệm Tín dụng quốc tế quan hệ vay mượn sử dụng vốn lẫn nước thực thông qua phủ, tổ chức nhà nước, tổ chức tài quốc tế, ngân hàng, công ty, cá nhân…hiểu theo nghĩa rộng tín dụng quốc tế bao gồm quan hệ sử dụng vốn lẫn nước, không phụ thuộc khối lượng nhiều hay ít, thời gian dài hay ngắn, có lãi hay không, đầu tư trực tiếp hay gián tiếp, nhiên bắt buộc phải có bù đắp hay hoàn trả trở lại Tín dụng quốc tế tạo điều kiện cho nước giải nhu cầu vốn kinh tế, giải khó khăn tài thiếu hụt cán cân toán quốc tế, tạo điều kiện để mở rộng đầu tư vốn nước khai thác tài nguyên nước khác, thực chuyển giao kĩ thuật công nghệ tiên tiến, góp phần đẩy mạnh phân công lao động quốc tế Như vậy, tín dụng quốc tế tạo điều kiện thúc đẩy kinh tế phát triển 74 3.2 Các hình thức tín dụng quốc tế Tùy theo tiêu thức xem xét, tín dụng quốc tế có nhiều hình thức khác nhau: - Căn vào chủ thể tín dụng: tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, tín dụng nhà nước - Căn vào tính đảm bảo: tín dụng (không) đảm bảo - Căn vào mục đích sử dụng: tín dụng (phi) sản xuất - Căn vào thời hạn tín dụng: tín dụng ngắn hạn, tín dụng trung dài hạn Một số hình thức tín dụng chủ yếu: 3.2.1Tín dụng thƣơng mại Tín dụng thương mại quốc tế quan hệ tín dụng phát sinh sở mua bán trao đổi hàng, cung ứng dịch vụ nhà xuất nhập với theo hợp đồng mua bán ngoại thương Thực chất tín dụng thương mại hình thức mua bán chịu quốc tế, sử dụng rộng rãi, phổ biến mua bán hàng hóa xuất nhập Tín dụng thương mại thực hình thức sau: Tín dụng thương mại cấp cho nhà xuất khẩu: Nhà nhập cung cấp tín dụng hình thức ứng trước tiền hàng cho nhà xuất khẩu, trường hợp giá trị đồng lớn, thời gian sản xuất dài, nhà xuất thiếu vốn nên ứng trước tiền hàng tạo điều kiện thuận lợi cho nhà xuất thực hợp đồng giao hàng hạn Ứng trước tiền hàng có tính chất khoản đặt cọc nhằm buộc nhà NK phải thực đầy đủ nội dung theo hợp đồng thương mại ký kết Khoản tiền ứng trước xem khoản tín dụng, tính 20% - 50% giá trị hợp đồng Nếu thời gian ứng trước dài phải tính lãi Đây hình thức tín dụng tài trợ cho nhà xuất nên có lợi cho nhà xuất thực tế số trường hợp nhà nhập đảm bảo an toàn cho số tiền ứng trước nhà xuất giao hàng chất lượng, không hạn, bị phá sản Hình thức sử dụng rộng rãi ngoại thương áp dụng trường hợp nhà xuất đáng tin cậy hàng hóa thật cần thiết quý Tín dụng thương mại cấp cho nhà nhập Có hai cách để nhà XK cấp tín dụng cho NK: - Cấp tin dụng cách chấp nhận hối phiếu tức người NK ký chấp nhận trả tiền vào hối phiếu nhà XK ký phát cho họ.Chỉ nhà NK chấp nhận trả tiền vào hối phiếu nhà XK trao cho nhà NK chứng từ hàng hóa qua ngân hàng gửi trực tiếp cho nhà NK - Cấp tín dụng cách mở tài khoản nhà XK người NK ký với hợp đồng mua bán hàng hóa; quy định bên bán mở tài khoản để ghi nợ bên mua sau lần giao hàng.Theo kỳ hạn định ký kết hợp đồng (tháng, quý, năm) người mua phải toán số nợ dó cho bên bán Đây hình thức tín dụng nhà xuất tài trợ cho nhà nhập khẩu, song trường hợp nhà nhập toán chậm hay bị phá sản không đủ khả toán nhà xuất bị ứ đọng vốn nên hình thức áp dụng điều kiện hai bên thường xuyên giao dịch có mối quan hệ tốt đẹp, công ty liên doanh với điều kiện thị trường hối đoái ổn định 75 3.2.2 Tín dụng ngân hàng Tín dụng ngân hàng quan hệ tín dụng mà ngân hàng cung cấp vốn cho nhà xuất nhập khẩu, đa số khỏan tín dụng ngắn hạn thực hình thức sau: Tín dụng ngân hàng cấp cho nhà xuất khẩu: Các ngân hàng thương mại cho nhà xuất vay hình thức chiết khấu hối phiếu chưa đến hạn toán, có nghĩa ngân hàng mua lại hối phiếu trước đến hạn toán hối phiếu thuộc quyền sở hữu ngân hàng, đến hạn ngân hàng thu hồi nợ Căn vào hời hạn chiết khấu lãi suất chiết khấu, ngân hàng cung cấp giá trị tín dụng giá trị hối phiếu trừ lợi tức chiết khấu ngân hàng hưởng Hình thức sử dụng rộng rãi nghiệp vụ tìn dụng chủ yếu ngân hàng thương mại Bên cạnh đó, ngân hàng cho vay hình thức nhà xuất cầm cố hối phiếu chưa đến hạn toán cho ngân hàng Trong phương thức tín dụng chứng từ, ngân hàng thông báo xác nhận cho nhà xuất vay nhà xuất xuất trình chứng từ hợp lệ Tín dụng ngân hàng cấp cho nhà nhập Các ngân hàng cho nhà nhập vay để toán hàng nhập hình thức chấp nhận, ngân hàng thay mặt nhà nhập ký chấp nhận hối phiếu Thực chất loại tín dụng hình thức tài trợ cho nhà nhập khẩu, đảm bảo khả toán hối phiếu đến hạn Khi thực nghiệp vụ, ngân hàng ký tên, chấp nhận, không cần xuất vốn thu lệ phí Khi đến hạn ngân hàng có nhiệm vụ toán hối phiếu sau đòi tiền nhà nhập Trường hợp nhà nhập không đủ khả toán toán chậm coi ngân hàng cấp khoản tín dụng cho nhà nhập khẩu, nhà nhập bị phá sản ngân hàng phải gánh chịu rủi ro Ngân hàng cho vay hình thức bảo lãnh hối phiếu, cho vay để toán hàng nhập sở có chứng từ toán hợp lệ 3.2.3.Tín dụng nhà nƣớc Tín dụng nhà nước phản ánh quan hệ tín dụng phủ quốc gia với chủ thể quốc gia khác Như vậy, quan hệ tín dụng nhà nước phát sinh phủ nước với nhau, phủ với tổ chức tài tiền tệ quốc tế sở hiệp định vay vốn ký kết phủ với tổ chức, cá nhân nước ngoài.Đây thực chất loại tín dụng phủ nước, tiến hành sở hiệp định vay vốn ký kết Hiệp định vay vốn thường ký sau hiệp định kinh tế nước Loại tín dụng thường có thời hạn dài, lãi suất ưu đãi CÂU HỎI ÔN TẬP CHƢƠNG 1.Cơ sở hình thành phát triển tài quốc tế? 2.Trình bày điều kiện toán quốc tế 3.Trình bày phương tiện toán quốc tế 4.Trình bày nội dung phương thức toán quốc tế 5.Phân biệt phương thức chuyển tiền phương thức nhờ thu 76 77