Bài giảng tiền tệ ngân hàng chương 5

18 613 0
Bài giảng tiền tệ ngân hàng chương 5

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

Nội dung 1. Phân loại tín dụng 2. Lợi tức và lãi suất tín dụng 3. Các lý thuyết về quyết định lãi suất 4. Các phương pháp xác định lãi suất 5. Xác định lãi suất hiệu dụng ( thực trả) 6. Bảo đảm tín dụng Căn cứ vào chủ thể tham gia Tín dụng thương mại Tín dụng ngân hàng Tín dụng nhà nước Tín dụng quốc tế

5/11/2016 Chương Tín dụng lãi suất Ths Vũ Hữu Thành Nội dung Phân loại tín dụng Lợi tức lãi suất tín dụng Các lý thuyết định lãi suất Các phương pháp xác định lãi suất Xác định lãi suất hiệu dụng ( thực trả) Bảo đảm tín dụng 5/11/2016 I Phân loại tín dụng Căn vào chủ thể tham gia Căn vào phương thức vay Phân loại tín dụng Căn vào thời hạn Căn vào mức độ tín nhiệm 5/11/2016 Căn vào chủ thể tham gia Tín dụng thương mại Tín dụng ngân hàng Tín dụng nhà nước Tín dụng quốc tế Căn vào thời hạn Tín dụng ngắn hạn Tín dụng trung hạn Tín dụng dài hạn 5/11/2016 Căn vào mức độ tín nhiệm Tín dụng bảo đảm Tín dụng có bảo đảm Căn vào phương thức cho vay Cho vay theo Cho vay theo hạn mức 5/11/2016 II Lợi tức lãi suất tín dụng Lợi tức tín dụng • Lợi tức tín dụng tiền lãi trả cho việc sử dụng vốn vay • Đứng góc độ người cho vay: thu nhập • Đứng góc độ người vay: chi phí 5/11/2016 Lãi suất tín dụng • Lãi suất tín dụng giá tín dụng • Lãi suất tỷ lệ phần tram lợi tức doanh số cho vay Điều định lãi suất tín dụng? 5/11/2016 Tại lãi suất ngắn hạn < lãi suất dài hạn? III Các phương pháp xác định lãi suất 5/11/2016 Lãi suất cho vay Lãi suất hiệu dụng Lãi suất cho vay Lãi suất phi rủi ro Lãi suất Lãi suất huy động Lãi suất Libor 5/11/2016 Lãi suất phi rủi ro Lãi suất áp dụng cho đối tượng vay rủi ro Rủi ro = khả trả nợ vay Lãi suất huy động Lãi suất ngân hàng cho khách hàng huy động tiền gửi Rd = Rf + Rtd Rd: Lãi suất huy động Rf: Lãi suất phi rủi ro Rtd: Tỷ lệ bù đắp rủi ro 5/11/2016 Lãi suất Do NHNN công bố làm sở cho tổ chức tín dụng ấn định lãi suất kinh doanh R = Rcb + Rth + Rct R: Lãi suất cho vay Rcb: Lãi suất Rth: Tỷ lệ điều chỉnh rủi ro thời hạn Rct: Tỷ lệ điều chỉnh cạnh tranh Lãi suất Libor Lãi suất cho vay thị trường liên ngân hàng London R = Libor + Rth + Rtd Rth: Tỷ lệ điều chỉnh rủi ro thời hạn Rtd: Tỷ lệ bù đắp rủi ro tín dụng 10 5/11/2016 Lãi suất hiệu dụng Lãi suất hiệu dụng Lãi suất danh nghĩa Lãi suất mà người gửi thực hưởng cách tính lãi nhập lãi vào vốn gốc Lãi suất huy động vốn ngân hàng công bố Giá trị thời gian tiền 1 > Một đồng có giá trị đồng tương lai 11 5/11/2016 Giá trị tương lai tiền Tương lai Hiện Đầu tư số tiền P với lãi suất i Vốn gốc Tiền lãi Cho vay ghép lãi Ghép lãi vào vốn gốc để tính lãi Vốn gốc P lãi suất i Tiền lãi R1 = i*P Tiền lãi R2 = i*(R1 + P) Vốn gốc P Tiền lãi R1 = i*P i 12 5/11/2016 Tính giá trị tương lai khoản vay ghép lãi lần năm Fn = P*(1 + i)n Fn: Giá trị tương lai thời điểm cuối năm thứ n P : Số vốn ban đầu (số vốn gốc) i : Lãi suất tính theo kỳ tính lãi (lãi suất danh nghĩa) n : Số kỳ đáo hạn Ví dụ Ngày 03/01, An định gửi ngân hàng số tiền 100 triệu đồng với lãi suất 8%/năm với thời gian hai năm Hỏi: • Tiền lãi năm thứ An nhận bao nhiêu? • Nếu An không nhận tiền lãi năm thứ tổng số tiền An nhận sau hai năm bao nhiêu? 13 5/11/2016 Đáp án • Tiền lãi năm thứ nhất: 8% x 100 = (triệu) • Tổng số tiền nhận sau năm: -100 8% x 100 8% x 100 8% x + 100 116.64 100(1 + 8%)2 Tính giá trị tương lai khoản vay ghép lãi nhiều lần năm Fn = P*(1 + i/m)n*m Fn: Giá trị tương lai thời điểm cuối năm thứ n P : Số vốn ban đầu (số vốn gốc) i : Lãi suất tính theo kỳ tính lãi n : Số năm đáo hạn m: Số kỳ ghép lãi năm 14 5/11/2016 Ví dụ Ngày 03/01, An định gửi ngân hàng số tiền 100 triệu đồng với lãi suất 8%/năm với thời gian hai năm tháng ghép lãi (hay nhận lãi) lần Hỏi: • Số tiền An nhận sau năm bao nhiêu? Đáp án • Số kỳ tính lãi: kỳ (một năm ghép lãi lần ghép lãi vòng năm) • Lãi suất tính cho kỳ: 8% : = 2% (lãi suất cho tháng lãi suất năm chia cho 4) Cách F = 100(1 + 2%)8 = 117.166 Cách F = 100(1 + 8%/2)2x4 = 117.166 15 5/11/2016 Tính lãi suất hiệu dụng 𝒊 𝑷(𝟏 + 𝒎)𝒎𝒙𝟏 − 𝑷 𝑭 −𝑷 𝒊 𝑹𝒆 = = = (𝟏 + )𝒎𝒙𝟏 − 𝟏 𝑷 𝑷 𝒎 • Re: Lãi suất hiệu dụng • F: Giá trị tương lai khoản vay tính khoảng thời gian thương năm • P: Khoản cho vay ban đầu • m: Số lần ghép lãi năm Ví dụ Ngày 03/01, An định gửi ngân hàng số tiền 100 triệu đồng với lãi suất 8%/năm với thời gian năm Lãi suất hiệu dụng nếu: • An ghép lãi năm lần? • An ghép lãi lần năm? • An ghép lãi hàng tháng? 16 5/11/2016 Đáp án • Ghép lãi năm lần: 𝑅𝑒 = (1 + • Ghép lãi lần năm: 8% ) = 8% 8% ) − = 8.243% • Ghép lãi hàng tháng năm: 8% 12 𝑅𝑒 = (1 + ) − = 8.3% 12 𝑅𝑒 = (1 + IV Các lý thuyết định lãi suất 17 5/11/2016 • Lý thuyết cổ điển lãi suất • Lý thuyết khoản lãi suất • Lý thuyết tín dụng định lãi suất 18 [...].. .5/ 11/2016 Lãi suất hiệu dụng Lãi suất hiệu dụng Lãi suất danh nghĩa Lãi suất mà người gửi thực sự được hưởng do cách tính lãi và nhập lãi vào vốn gốc Lãi suất huy động vốn do ngân hàng công bố Giá trị thời gian của tiền 0 1 1 > 1 Một đồng ở hiện tại có giá trị hơn một đồng ở tương lai 11 5/ 11/2016 Giá trị tương lai của tiền Tương lai Hiện tại Đầu tư số tiền P với lãi suất i Vốn gốc Tiền lãi... và lãi suất i Tiền lãi R1 = i*P Tiền lãi R2 = i*(R1 + P) Vốn gốc P Tiền lãi R1 = i*P i 12 5/ 11/2016 Tính giá trị tương lai của khoản vay ghép lãi một lần trong năm Fn = P*(1 + i)n Fn: Giá trị tương lai tại thời điểm cuối năm thứ n P : Số vốn ban đầu (số vốn gốc) i : Lãi suất tính theo kỳ tính lãi (lãi suất danh nghĩa) n : Số kỳ đáo hạn Ví dụ Ngày 03/01, An quyết định gửi ngân hàng số tiền 100 triệu... gửi ngân hàng số tiền 100 triệu đồng với lãi suất 8%/năm với thời gian là hai năm Hỏi: • Tiền lãi năm thứ nhất An nhận được là bao nhiêu? • Nếu An không nhận tiền lãi năm thứ nhất thì tổng số tiền An nhận được sau hai năm là bao nhiêu? 13 5/ 11/2016 Đáp án • Tiền lãi năm thứ nhất: 8% x 100 = 8 (triệu) • Tổng số tiền nhận được sau 2 năm: 0 1 -100 8% x 100 8% x 100 8 8% x 8 + 8 2 100 116.64 100(1 + 8%)2... vốn ban đầu (số vốn gốc) i : Lãi suất tính theo kỳ tính lãi n : Số năm đáo hạn m: Số kỳ ghép lãi trong năm 14 5/ 11/2016 Ví dụ Ngày 03/01, An quyết định gửi ngân hàng số tiền 100 triệu đồng với lãi suất 8%/năm với thời gian là hai năm nhưng 3 tháng được ghép lãi (hay nhận lãi) một lần Hỏi: • Số tiền An nhận được sau 2 năm là bao nhiêu? Đáp án • Số kỳ tính lãi: 8 kỳ (một năm ghép lãi 4 lần và ghép lãi... 117.166 Cách 2 F = 100(1 + 8%/2)2x4 = 117.166 15 5/11/2016 Tính lãi suất hiệu dụng 𝒊 𝑷(𝟏 + 𝒎)𝒎𝒙𝟏 − 𝑷 𝑭 −𝑷 𝒊 𝑹𝒆 = = = (𝟏 + )𝒎𝒙𝟏 − 𝟏 𝑷 𝑷 𝒎 • Re: Lãi suất hiệu dụng • F: Giá trị tương lai của một khoản vay tính trong một khoảng thời gian thương là một năm • P: Khoản cho vay ban đầu • m: Số lần ghép lãi trong một năm Ví dụ Ngày 03/01, An quyết định gửi ngân hàng số tiền 100 triệu đồng với lãi suất 8%/năm với... ghép lãi 1 năm một lần? • An được ghép lãi 4 lần một năm? • An được ghép lãi hàng tháng? 16 5/ 11/2016 Đáp án • Ghép lãi một năm một lần: 𝑅𝑒 = (1 + • Ghép lãi 4 lần trong năm: 8% 1 ) = 8% 1 8% 4 ) − 1 = 8.243% 4 • Ghép lãi hàng tháng trong năm: 8% 12 𝑅𝑒 = (1 + ) − 1 = 8.3% 12 𝑅𝑒 = (1 + IV Các lý thuyết quyết định lãi suất 17 5/ 11/2016 • Lý thuyết cổ điển về lãi suất • Lý thuyết thanh khoản về lãi suất

Ngày đăng: 05/08/2016, 19:32

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan