Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip LI NểI U tn ti v phỏt trin, ngi phi tin hnh hot ng sn xut Hot ng sn xut l hot ng t giỏc cú ý thc ca ngi nhm bin cỏc vt th t nhiờn thnh cỏc vt phm cú ớch phc v cho mỡnh Con ngi tin hnh lm bt c vic gỡ cng luụn mong mun t hiu qu cao vi nhng chi phớ ti thiu nhng em li li ớch ti a cho mỡnh Mt nhng hot ng quan trng v c ngi tin hnh thng xuyờn l hot ng sn xut kinh doanh hot ng sn xut kinh doanh tin hnh t c kt qu nh mong mun thỡ iu tt yu l phi thc hin chc nng qun lý v cú th thc hin tt chc nng qun lý thỡ khụng th thiu thụng tin Thụng tin cung cp cho qun lý c thu thp t rt nhiu ngun khỏc v bng nhiu cỏch khỏc nhau, ú cú cỏc thụng tin v hot ng ti chớnh Hot ng ti chớnh l mt b phn ca hot ng sn xut kinh doanh Nú cú mt tt c cỏc khõu ca quỏ trỡnh sn xut kinh doanh t khõu to doanh nghip n khõu phõn phi tin lói thu c t quỏ trỡnh hot ng sn xut kinh doanh Nhim v ca hot ng ti chớnh l phi huy ng ỏp ng cho nhu cu sn xut kinh doanh, ng thi phi qun lý v s dng cú hiu qu trờn c s chp hnh nghiờm chnh phỏp lut, chớnh sỏch, ch quy nh v ti chớnh tớn dng ca Nh nc Trong nn kinh t th trng, tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip l mt c rt nhiu ngi quan tõm nht l nhng ngi quan tõm n hot ng ca doanh nghip Chớnh vỡ vy, phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh l mt vic lm vụ cựng cn thit Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip nhm ỏnh giỏ c y , chớnh xỏc tỡnh hỡnh t chc, phõn phi, s dng v qun lý cỏc loi v ngun ca doanh nghip, vch rừ kh nng tim tng v xu hng phỏt trin ca doanh nghip tng lai Thụng qua vic qun lý, s dng cỏc ngun vn, xut cỏc bin phỏp cn thit v cú hiu qu khai thỏc ti mc cao nht nhng kh nng tim tng nõng cao hiu qu s dng phc v tt cho sn xut kinh doanh Ti liu dựng phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip ch yu da vo cỏc s liu trờn bỏo cỏo ti chớnh c lp theo nh k ú bng cõn i k toỏn c s dng nhiu nht vic phõn tớch vỡ nú phn ỏnh khỏ õ SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip Kt qu ca vic phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh cho ta bit thc trng hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip ti thi im phõn tớch Vỡ vy em chn ti tt nghip l: Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh Cụng t giỏm sỏt v xõy dng cụng trỡnh Ngoi m u v kt lun ỏn gm chng: Chng 1: Mt s chung v phõn tớch ti chớnh doanh nghip Chng 2: Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty t giỏm sỏt v xõy dng cụng trỡnh Chng : Mt s gii phỏp nhm hon thin cụng tỏc phõn tớch ti chớnh ca cụng ty t giỏm sỏt v xõy dng cụng trỡnh SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip CHNG NHNG VN C BN V PHN TCH TèNH HèNH TI CHNH DOANH NGHIP I Khỏi nim v vai trũ ca phõn tớch ti chớnh doanh nghip Khỏi nim phõn tớch ti chớnh doanh nghip : Phõn tớch ti chớnh l mt hp cỏc khỏi nim, phng phỏp v cỏc cụng c cho phộp thu thp v x lý cỏc thụng tin k toỏn v cỏc thụng tin khỏc v qun lý nhm ỏnh giỏ tỡnh hỡnh ti chớnh ca mt doanh nghip, ỏnh giỏ ri ro, mc v cht lng hiu qu hot ng ca doanh nghip ú, kh nng v tim lc ca doanh nghip, giỳp ngi s dng thụng tin a cỏc quyt nh ti chớnh, quyt nh qun lý phự hp Mi quan tõm hng u ca cỏc nh phõn tớch ti chớnh l ỏnh giỏ ri ro phỏ sn tỏc ng ti cỏc doanh nghip m biu hin ca nú l kh nng toỏn, ỏnh giỏ kh nng cõn i vn, nng lc hot ng cng nh kh nng sinh lói ca doanh nghip Trờn c s ú, cỏc nh phõn tớch ti chớnh tip tc nghiờn cu v a nhng d oỏn v kt qu hot ng núi chung v mc doanh li núi riờng ca doanh nghip tng lai Núi cỏch khỏc, phõn tớch ti chớnh l c s d oỏn ti chớnh - mt cỏc hng d oỏn doanh nghip Phõn tớch ti chớnh cú th c ng dng theo nhiu hng khỏc : vi mc ớch tỏc nghip (chun b cỏc quyt nh ni b), vi mc ớch nghiờn cu, thụng tin hoc theo v trớ ca nh phõn tớch( doanh nghip hoc ngoi doanh nghip ) Vai trũ ca phõn tớch ti chớnh doanh nghip Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip hay c th hoỏ l vic phõn tớch cỏc bỏo cỏo ti chớnh ca doanh nghip l quỏ trỡnh kim tra, i chiu, so sỏnh cỏc s liu, ti liu v tỡnh hỡnh ti chớnh hin hnh v quỏ kh nhm mc ớch ỏnh giỏ tim nng, hiu qu kinh doanh cng nh nhng ri ro tng lai Bỏo cỏo ti chớnh l nhng bỏo cỏo tng hp nht v tỡnh hỡnh ti sn, v cụng n cng nh tỡnh hỡnh ti chớnh, kt qu kinh doanh SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip k ca doanh nghip Bỏo cỏo ti chớnh rt hu ớch i vic qun tr doanh nghip, ng thi l ngun thụng tin ti chớnh ch yu i vi nhng ngi bờn ngoi doanh nghip Do ú, phõn tớch bỏo cỏo ti chớnh l mi quan tõm ca nhiu nhúm ngi khỏc nh nh qun lý doanh nghip, cỏc nh u t, cỏc c ụng, cỏc ch n, cỏc khỏch hng, cỏc nh cho vay tớn dng, cỏc c quan chớnh ph, ngi lao ng Mi nhúm ngi ny cú nhng nhu cu thụng tin khỏc Phõn tớch ti chớnh cú vai trũ c bit quan trng cụng tỏc qun lý ti chớnh doanh nghip Trong hot ng kinh doanh theo c ch th trng cú s qun lý ca Nh nc, cỏc doanh nghip thuc cỏc loi hỡnh s hu khỏc u bỡnh ng trc phỏp lut vic la chn ngnh ngh, lnh vc kinh doanh Do vy s cú nhiu i tng quan tõm n tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip nh : ch doanh nghip, nh ti tr, nh cung cp, khỏch hng k c cỏc c quan Nh nc v ngi lm cụng, mi i tng quan tõm n tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip trờn cỏc gúc khỏc 2.1 i vi ngi qun lý doanh nghip : i vi ngi qun lý doanh nghip mi quan tõm hng u ca h l tỡm kim li nhun v kh nng tr n Mt doanh nghip b l liờn tc s b cn kit cỏc ngun lc v buc phi úng ca Mt khỏc, nu doanh nghip khụng cú kh nng toỏn n n hn cng b buc phi ngng hot ng Nh qun lý ti chớnh phi chu trỏch nhim iu hnh hot ng ti chớnh v da trờn c s cỏc nghip v ti chớnh thng ngy a cỏc quyt nh vỡ li ớch ca c ụng ca doanh nghip Doanh nghip ch cú th hot ng tt v mang li s giu cú cho ch s hu cỏc quyt nh ca nh qun lý c a l ỳng n Mun vy, h phi thc hin phõn tớch ti chớnh doanh nghip, cỏc nh phõn tớch ti chớnh doanh nghip l nhng ngi cú nhiu li th thc hin phõn tớch ti chớnh mt cỏch tt nht Trờn c s phõn tớch ti chớnh m ni dung ch yu l phõn tớch kh nng toỏn, kh nng cõn i vn, nng lc hot ng cng nh kh nng sinh SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip lói, nh qun lý ti chớnh cú th d oỏn v kt qu hot ng núi chung v mc doanh li núi riờng ca doanh nghip tng lai T ú, h cú th nh hng cho giỏm c ti chớnh cng nh hi ng qun tr cỏc quyt nh u t, ti tr, phõn chia li tc c phn v lp k hoch d bỏo ti chớnh Cui cựng phõn tớch ti chớnh cũn l cụng c kim soỏt cỏc hot ng qun lý 2.2 i vi cỏc nh u t vo doanh nghip i vi cỏc nh u t, mi quan tõm hng u ca h l thi gian hon vn, mc sinh lói v s ri ro Vỡ vy, h cn cỏc thụng tin v iu kin ti chớnh, tỡnh hỡnh hot ng, kt qu kinh doanh v tim nng tng trng ca cỏc doanh nghip Trong doanh nghip C phn, cỏc c ụng l ngi ó b u t vo doanh nghip v h cú th phi gỏnh chu ri ro Nhng ri ro ny liờn quan ti vic gim giỏ c phiu trờn th trng, dn n nguy c phỏ sn ca doanh nghip Chớnh vỡ vy, quyt nh ca h a luụn cú s cõn nhc gia mc ri ro v doanh li t c Trờn c s phõn tớch cỏc thụng tin v tỡnh hỡnh hot ng, v kt qu kinh doanh hng nm, cỏc nh u t s ỏnh giỏ c kh nng sinh li v trin vng phỏt trin ca doanh nghip; t ú a nhng quyt nh phự hp Cỏc nh u t s ch chp thun u t vo mt d ỏn nu ớt nht cú mt iu kin l giỏ tr hin ti rũng ca nú dng Khi ú lng tin ca d ỏn to s ln hn lng tin cn thit tr n v cung cp mt mc lói sut yờu cu cho nh u t S tin vt quỏ ú mang li s giu cú cho nhng ngi s hu doanh nghip Bờn cnh ú, chớnh sỏch phõn phi c tc v c cu ngun ti tr ca doanh nghip cng l c cỏc nh u t ht sc coi trng vỡ nú trc tip tỏc ng n thu nhp ca h Ta bit rng thu nhp ca c ụng bao gm phn c tc c chia hng nm v phn giỏ tr tng thờm ca c phiu trờn th trng Mt ngun ti tr vi t trng n v ch s hu hp lý s to ũn by ti chớnh tớch cc va giỳp doanh nghip tng u t va lm tng giỏ c phiu v thu nhp trờn mi c phiu (EPS) Hn na cỏc c ụng ch chp nhn u t m rng quy mụ doanh nghip quyn li ca h ớt nht khụng b nh hng Bi vy, cỏc yu t nh tng s li nhun rũng SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip k cú th dựng tr li tc c phn, mc chia lói trờn mt c phiu nm trc, s xp hng c phiu trờn th trng v tớnh n nh ca th giỏ c phiu ca doanh nghip cng nh hiu qu ca vic tỏi u t luụn c cỏc nh u t xem xột trc tiờn thc hin phõn tớch ti chớnh 2.3 i vi cỏc ch n ca doanh nghip Nu phõn tớch ti chớnh c cỏc nh u t v qun lý doanh nghip thc hin nhm mc ớch ỏnh giỏ kh nng sinh li v tng trng ca doanh nghip thỡ phõn tớch ti chớnh li c cỏc ngõn hng v cỏc nh cung cp tớn dng thng mi cho doanh nghip s dng nhm m bo kh nng tr n ca doanh nghip i vi cỏc ch ngõn hng v cỏc nh cho vay tớn dng, mi quan tõm ca h ch yu hng vo kh nng tr n ca doanh nghip Vỡ vy, h chỳ ý c bit n s lng tin v cỏc ti sn khỏc cú th chuyn nhanh thnh tin, t ú so sỏnh vi s n ngn hn bit c kh nng toỏn tc thi ca doanh nghip Bờn cnh ú, cỏc ch ngõn hng v cỏc nh cho vay tớn dng cng rt quan tõm ti s ca ch s hu, bi vỡ s ny l khon bo him cho h trng hp doanh nghip b ri ro Nh vy, k thut phõn tớch cú th thay i theo bn cht v theo thi hn ca cỏc khon n, nhng cho dự ú l cho vay di hn hay ngn hn thỡ ngi cho vay u quan tõm n c cu ti chớnh biu hin mc mo him ca doanh nghip i vay i vi cỏc nh cung ng vt t hng hoỏ, dch v cho doanh nghip, h phi quyt nh xem cú cho phộp khỏch hng sp ti c mua chu hng hay khụng, h cn phi bit c kh nng toỏn ca doanh nghip hin ti v thi gian sp ti 2.4 i vi ngi lao ng doanh nghip Bờn cnh cỏc nh u t, nh qun lý v cỏc ch n ca doanh nghip, ngi c hng lng doanh nghip cng rt quan tõm ti cỏc thụng tin ti chớnh ca doanh nghip iu ny cng d hiu bi kt qu hot ng ca doanh nghip cú tỏc ng trc tip ti tin lng, khon thu nhp chớnh ca SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip ngi lao ng Ngoi mt s doanh nghip, ngi lao ng c tham gia gúp mua mt lng c phn nht nh Nh vy, h cng l nhng ngi ch doanh nghip nờn cú quyn li v trỏch nhim gn vi doanh nghip 2.5 i vi cỏc c quan qun lý Nh nc Da vo cỏc bỏo cỏo ti chớnh doanh nghip, cỏc c quan qun lý ca Nh nc thc hin phõn tớch ti chớnh ỏnh giỏ, kim tra, kim soỏt cỏc hot ng kinh doanh, hot ng ti chớnh tin t ca doanh nghip cú tuõn th theo ỳng chớnh sỏch, ch v lut phỏp quy nh khụng, tỡnh hỡnh hch toỏn chi phớ, giỏ thnh, tỡnh hỡnh thc hin ngha v vi Nh nc v khỏch hng Túm li, phõn tớch hot ng ti chớnh doanh nghip m trng tõm l phõn tớch cỏc bỏo cỏo ti chớnh v cỏc ch tiờu ti chớnh c trng thụng qua mt h thng cỏc phng phỏp, cụng c v k thut phõn tớch, giỳp ngi s dng thụng tin t cỏc gúc khỏc nhau, va ỏnh giỏ ton din, tng hp khỏi quỏt, li va xem xột mt cỏch chi tit hot ng ti chớnh doanh nghip, tỡm nhng im mnh v im yu v hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip, nhn bit, phỏn oỏn, d bỏo v a quyt nh ti chớnh, quyt nh ti tr v u t phự hp Nhim v ca phõn tớch ti chớnh Vi ý ngha quan trng nh vy, nhim v ca vic phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh l vic cung cp nhng thụng tin chớnh xỏc v mo mt ti chớnh ca doanh nghip, bao gm: - ỏnh giỏ tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip trờn cỏc mt m bo cho sn xut kinh doanh, qun lý v phõn phi vn, tỡnh hỡnh ngun - ỏnh giỏ hiu qu s dng tng loi quỏ trỡnh kinh doanh v kt qu ti chớnh ca hot ng kinh doanh, tỡnh hỡnh toỏn - Tớnh toỏn v xỏc nh mc cú th lng hoỏ ca cỏc nhõn t nh hng n tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip, t ú a nhng bin phỏp cú hiu qu khc phc nhng yu kộm v khai thỏc trit nhng nng lc SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip tim tng ca doanh nghip nõng cao hiu qu hot ng sn xut kinh doanh II Phõn tớch ti chớnh doanh nghip Ni dung ch yu ca phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh bao gm: - ỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh ti chớnh - Phõn tớch tỡnh hỡnh v kh nng toỏn - Phõn tớch tỡnh hỡnh s dng v hiu qu s dng ti sn lu ng - Phõn tớch tỡnh hỡnh s dng v hiu qu s dng ti sn c nh - Phõn tớch kh nng sinh li ca doanh nghip tin hnh phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh, ngi phõn tớch phi s dng rt nhiu ti liu khỏc nhau, ú ch yu l cỏc bỏo cỏo ti chớnh Bỏo cỏo ti chớnh rt hu ớch i vi vic qun tr doanh nghip v l ngun thụng tin ti chớnh ch yu i vi nhng ngi ngoi doanh nghip C s s liu vic phõn tớch ti chớnh doanh nghip 1.1 Quy trỡnh phõn tớch ti chớnh doanh nghip Thu nhp thụng tin s liu: Trong phõn tớch ti chớnh, nh phõn tớch phi thu nhp, s dng mi ngun thụng tin T thụng tin ni b doanh nghip n nhng thụng tin bờn ngoi doanh nghip, t thụng tin s lng n thụng tin giỏ tr Nhng thụng tin ú u giỳp cho nh phõn tớch cú th a c nhng nhn xột kt luõn chớnh xỏc X lớ thụng tin: Thụng tin nhu nhp v, phi c chn lc, kim tra tớnh chớnh xỏc v tin cy ca thụng tin ú Quy i cỏc thụng tin ú v cựng thi im, di dng t s hay phn trm Tin hnh so sỏnh v phõn tớch SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip So sỏnh cỏc t s ú vi nhau, cú th nm ny vi nm khỏc, hoc thi im ny vi thi im kia, so sỏnh vi t s trung bỡnh ca ngnh ú Phõn tớch cỏc t s ú xem nh th ó c cha, cú hp lớ khụng? ỏnh giỏ v rỳt kt lun Nhỡn vo cỏc t s ó phõn tớch v so sỏnh ú, rỳt nhng mt cũn hn ch, cn khc phc, nhng im mnh cn phỏt huy 1.2.Trỡnh t phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh Trỡnh t tin hnh phõn tớch ti chớnh tuõn theo cỏc nghip v phõn tớch thớch ng vi tng giai on d oỏn ti chớnh theo s sau : Giai on d oỏn Nghip v phõn tớch Chun b v x lý cỏc ngun thụng tin - Thụng tin k toỏn ni b - Thụng tin khỏc t bờn ngoi ỏp dng cỏc cụng c phõn tớch - X lý thụng tin k toỏn - Tớnh toỏn cỏc ch s - Tp hp cỏc bng biu Xỏc nh cỏc biu hin c trng Gii thớch v ỏnh giỏ cỏc ch s, bng biu - Biu hin hoc hi chng khú khn - im mnh v im yu - Cõn bng ti chớnh - Nng lc hot ng ti chớnh - C cu v chi phớ - C cu u t v doanh li Phõn tớch thuyt minh - Nguyờn nhõn khú khn Tng hp quan sỏt - Phng tin thnh cụng v iu kin bt li Tiờn lng v ch dn SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 Xỏc nh : - Hng phỏt trin - Gii phỏp ti chớnh hoc GP khỏc Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip Tuy nhiờn, trỡnh t phõn tớch v mt s tiu tit cng cú th thay i hoc b qua mt s bc tu thuc vo tng iu kin ca tng doanh nghip 1.3 Ti liu phõn tớch ti chớnh doanh nghip a Bng cõn i k toỏn Bng cõn i k toỏn l mt bỏo cỏo ti chớnh mụ t tỡnh trng ti chớnh ca mt doanh nghip ti mt thi im nht nh no ú y l mt bỏo cỏo ti chớnh phn ỏnh tng quỏt tỡnh hỡnh ti sn ca doanh nghip ti mt thi im nht nh, di hỡnh thỏi tin t theo giỏ tr ti sn v ngun hỡnh thnh ti sn Xột v bn cht, bng cõn i k toỏn l mt bng cõn i tng hp gia ti sn vi ch s hu v cụng n phi tr( ngun vn) phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip, ti liu ch yu l bn cõn i k toỏn.Thụng qua nú cho phộp ta nghiờn cu, ỏnh giỏ mt cỏch tng quỏt tỡnh hỡnh ti chớnh v kt qu sn xut kinh doanh, trỡnh s dng v nhng trin vng kinh t, ti chớnh ca doanh nghip Bng cõn i k toỏn cú hai hỡnh thc trỡnh by: - Hỡnh thc cõn i hai bờn: Bờn trỏi l phn ti sn, bờn phi l phn ngun - Hỡnh thc cõn i hai phn liờn tip: phn trờn l phn ti sn, phn di l phn ngun Mi phn u cú s tng cng v s tng cng ca hai phn luụn luụn bng Ti sn = Ngun Hay Ti sn = Vn ch s hu+ N phi tr Phn ti sn: Bao gm cú ti sn lu ng v ti sn c nh V mt phỏp lý, phn ti sn th hin s tim lc m doanh nghip cú quyn qun lý, s dng lõu di gn vi mc ớch thu c cỏc khon li ớch tng lai SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 10 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi H s sinh li ca Chuyờn tt nghip Li nhun Vn kinh doanh = Vn kinh doanh Ch tiờu ny cng ln so vi cỏc k trc hay vi cỏc cụng ty khỏc, chng t kh nng sinh li ca cụng ty cng cao, hiu qu kinh doanh cng ln Ngc li, h s sinh li ca kinh doanh cng nh, kh nng sinh li ca cng thp, hiu qu s dng cng nh Cng nh ch tiờu li nhun, ni dung ca ch tiờu kinh doanh cú th thay i tu theo mc ớch phõn tớch + ỏnh giỏ kh nng sinh li chung ca : H s sinh li ca Li nhun thun trc thu = Tng s ngun Vn kinh doanh + ỏnh giỏ kh nng sinh li ca ch s hu ta cú cụng thc: H s sinh li ca Vn ch s hu = LN thun trc thu Vn ch s hu H s ny cng cao chng t kh nng sinh li cng cao v ngc li + ỏnh giỏ kh nng sinh li ca tng s vay: Lợi nhuận trớc thuế Hệ số sinh lợi = Vay ngắn hạn +Vay dài hạn Tổng số vốn vay Dựa vào số liệu bảng CĐKT báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty ta có kết theo bảng 2.18 Bng 2.18 Cỏc ch tiờu ỏnh giỏ kh nng sinh li ca kinh doanh Ch tiờu Tng s ngun LN thun trc thu Vn ch s hu Nm 2007 133.882.824.075 2.694.327.972 6.229.730.095 SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 Nm 2008 116.986.842.726 1.601.441.284 3.527.748.483 Nm 2009 169.723.034.667 3.479.130.184 5.791.526.902 68 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Vay ngn hn Vay di hn H s sinh lói ca kinh doanh H s sinh lói ca CSH H s sinh lói ca tng vay Chuyờn tt nghip 39.891.577.248 7.045.713.944 64.551.432.125 10.016.534.168 85.772.763.922 19.289.563.629 0.02 0.014 0.02 0.432 0.057 0.454 0.021 0.60 0.033 - V h s sinh li ca kinh doanh: H s ny c nm ca cụng ty u khỏ thp, nm 2008 gim so vi nm 2007 nhng nm 2009 li tng so vi nm 2008 vi mt t trng nh iu ny cho thy cụng ty s dng cha tht s hiu qu - V h s sinh li ca ch s hu: Cụng ty t c h s ny khỏ cao, tng dn theo cỏc nm, phn ỏnh ng b ngy cng cú hiu qu SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 69 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip Chơng 3: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích hoạt động tài công ty I ỏnh giỏ tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty C phn T Sụng Thc trng v tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty C phn T Sụng S b tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty ta nhn thy: Nhỡn chung tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty giai on 2007-2009 cú khỏ nhiu bin ng, s tng gim ln v ti sn v ngun qua cỏc nm, li nhun thu c cha thc s n nh Bờn cnh ú nhng nguy c tim tng nh kh nng toỏn cỏc khon n n hn ca cụng ty cũn thp cụng ty cũn ng v hng tn kho nhiu, cỏc khon phi thu gia tng chng t cụng ty cha chỳ ý n vic thu hi cỏc khon phi thu, cha cú bin phỏp hu hiu lm gim lng b chim dng, hiu qu s dng cha cao, kh nng sinh li ca cũn thp Tuy nhiờn, nhng nhn nh trờn ch l s b, cú nhng kt lun chớnh xỏc v tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty nm liờn tc cn phi tin hnh phõn tớch mt cỏch chi tit cỏc s liu trờn cỏc bỏo cỏo ti chớnh, bờn cnh ú cn cú thờm cỏc thụng tin cn thit nh: Thụng tin v th trng u vo, u ra, c im kinh t k thut, quy trỡnh cụng ngh, cỏc s liu trung bỡnh ca nghnh v kho sỏt cỏc cụng ty cựng nghnh khỏc Tuy vy, em cng xin a mt s gii phỏp cho v hot ng ti chớnh ca cụng ty nh sau: Mt s gii phỏp v hot ng ti chớnh ca Cụng ty c phn t Sụng Qua phn phõn tớch chi tit thc trng ti chớnh ca Cụng ty c phn t Sụng nm liờn tip 2007, 2008, 2009 ta nhn thy tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty cũn khỏ nhiu bt cp, ũi hi qun tr cụng ty cn cú nhng gii phỏp tc thi cng nh lõu di cho ti chớnh ca cụng ty cho nm ti chớnh tip theo SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 70 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip Nhng v ti chớnh m cụng ty cũn tn ng n cui nm 2009, qua phõn tớch ó nhn thy v cn cú nhng gii phỏp cho nhng tn ng ny nh sau - V tỡnh hỡnh cụng n: õy l ni cm nht ca cụng ty nhng nm qua v c bit l vo cui nm 2009 T trng ca ngun n phi tr chim t trng quỏ ln tng s ngun ca cụng ty iu ny phn ỏnh mt thc trng l tng s ngun m cụng ty ang qun lý v s dng ch yu l vay n m cú Nh vy, cụng ty s gp rt nhiu khú khn v tỡnh hỡnh ti chớnh v ri ro v ti chớnh ca cụng ty s tng lờn Do vy, cụng ty khụng cú kh nng toỏn cỏc khon vay ngn hn Nh vy, ri ro v kh nng toỏn l ri ro nh hng nghiờm trng ti hot ng sn xut kinh doanh ca cụng ty, thm cụng ty cũn b phỏ sn T trng ca n vay ngn hn ln tc l t trng ca n di hn v t trng ca n khỏc chim tng s n l nh Do vy, bin phỏp a õy l cụng ty cn cú gii phỏp chuyn mt phn n vay ngn hn thnh n vay trung v di hn( nu cú th) - V nhúm cỏc ch tiờu phn ỏnh s bin ng v c cu ti sn ca cụng ty : T trng ca ti sn lu ng v u t ti chớnh ngn hn chim tng ti sn ca cụng ty l khỏ ln, phn ỏnh s m rng quy mụ hot ng sn xut kinh doanh ca cụng ty nhng bờn cnh ú t trng ca tin chim tng s ti sn lu ng v u t ti chớnh ngn hn l quỏ nh, iu ny gõy khú khn ln cho quỏ trỡnh hot ng sn xut kinh doanh ca cụng ty, thm khụng m bo cho quỏ trỡnh hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip c tin hnh liờn tc iu ny dn n vic s dng kộm hiu qu kinh doanh ca doanh nghip Do vy, cụng ty cn cú bin phỏp b xung thờm lng tin mt mc va phi m bo cho quỏ trỡnh sn xut kinh doanh c n nh, liờn tc - Qua bng cõn i k toỏn ta cng thy, cụng ty cha chỳ trng u t vo cỏc khon u t ti chớnh ngn hn, cụng ty nờn cú phng hng u t vo lnh vc ny nm ti Bi õy l khon cú kh nng to ngun li tc SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 71 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip trc mt cho cụng ty Ch tiờu ny cng cao thỡ kh nng to ngun li tc trc mt cng ln -T trng ca hng tn kho: T trng hng tn kho chim t l ln tng s ti sn lu ng v u t ti chớnh ngn hn, phn ỏnh mc tn kho ca cụng ty l khỏ ln, hng tn kho tn ng nhiu Cụng ty cn chi tit tng loi mt hng tn kho, xỏc nh rừ nguyờn nhõn v tỡm mi bin phỏp gii quyt dt im cỏc mt hng tn ng, nhm thu hi vn, gúp phn cho s dng cú hiu qu hn Cụng ty cn kt hp vi ch u t y mnh tin xõy dng cỏc cụng trỡnh ang thi cụng nhm a lng hng tn kho ln vo sn xut kinh doanh -V t trng ti sn c nh v u t ti chớnh di hn: T trng ca ti sn c nh v u t ti chớnh di hn l khỏ ln tng ti sn ca cụng ty, iu ny l hp lý bi nghnh xõy dng, vic u t mua sm thit b mỏy múc phc v sn xut thi cụng chim mt lng khỏ ln T trng ny cụng ty gia tng hng nm chng t c s vt cht k thut ca cụng ty ngy cng c tng cng v quy mụ nng lc sn xut kinh doanh ca cụng ty ngy cng c m rng Cụng ty cn phỏt huy hn na vic u t mỏy múc thit b hin i nhm cnh tranh tt hn mụi trng cnh tranh khc lit nh hin v tng lai -Mt bt cp i vi cụng ty hin ú l cụng ty cha chỳ ý n cỏc khon u t ti chớnh di hn Bi õy l khon u t cú kh nng to ngun li tc lõu di cho cụng ty, u t vo lnh vc ny cng nhiu thỡ kh nng to ngun li tc lõu di cho cụng ty ngy cng ln v n nh Bờn cnh ú cụng ty cng cha s dng ti sn c nh thuờ ti chớnh ụi s dng loi ti sn ny phỏt huy hiu qu rt ln, gim bt c mt lng ln phi mua nhng ti sn giỏ tr ln khụng thc s cn thit Lng ú dựng vo u t lnh vc khỏc mang li hiu qu cao hn cho cụng ty SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 72 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip -V t trng chi phớ xõy dng c bn d dang: T trng ny li chim ln tng s ti sn c nh v u t ti chớnh di hn cng nh hng tn kho iu ny phn ỏnh u t vo xõy dng c bn d dang cha hon thnh ca cụng ty l rt ln Do ú, cụng ty cn phi tỡm mi bin phỏp gp rỳt hon thnh v a cỏc cụng trỡnh xõy dng d dang vo tin - khụng ngng nõng cao hiu qu kinh doanh v hiu qu s dng sn xut kinh doanh ca cụng ty, mt mt cụng ty cn phi s dng tit kim sn xut kinh doanh, mt khỏc cụng ty phi s dng hp lý v c cu kinh doanh hin cú ca cụng ty Song m bo c cu sn xut kinh doanh hp lý v s dng cú hiu qu, cụng ty cn trung gii quyt mt s bin phỏp sau: +Phi m bo t l thớch hp gia ti sn c nh tớch cc v ti sn c nh khụng tớch cc +Phi m bo t l thớch hp gia cỏc loi thit b sn xut trờn quy trỡnh cụng ngh, m bo s cõn i v nng lc sn xut gia cỏc b phn, gia cỏc n v cụng ty +Phi m bo t l thớch hp gia c nh v lu ng tng s sn xut kinh doanh ca doanh nghip, nhm to s ng b gia ba yu t ca quỏ trỡnh kinh doanh -V nhúm cỏc ch tiờu phn ỏnh ngun t ti tr ca cụng ty: Qua phõn tớch ta thy, t sut t ti tr ca cụng ty l quỏ nh Cụng ty cn cú bin phỏp lm tng ngun ch s hu, bi ngun ch s hu tng cụng ty cú th ch ng vic m bo cho nhu cu ca mi hot ng sn xut kinh doanh v ri ro v ti chớnh ca cụng ty s gim, gúp phn lm bỡnh n tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty, giỳp cụng ty hot ng hiu qu hn, n nh vng chc th trng cnh tranh khc lit -V nhúm cỏc ch tiờu phn ỏnh t sut t ti tr v ti sn lu ng v u t ti chớnh ngn hn, t sut t ti tr v ti sn c nh v u t ti chớnh di SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 73 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip hn: Do lng ch s hu nh, vỡ vy cỏc t sut ny cụng ty t c l rt thp, kộo theo ri ro v ti chớnh i vi cụng ty s rt cao, s ph thuc v ti chớnh vo khỏch hng v bn hng l rt ln -Nhúm cỏc ch tiờu phn ỏnh thc trng v kh nng sinh li ca : Qua phõn tớch ta thy c h s sinh li ca kinh doanh v h s sinh li ca ch s hu, t sut li nhun trờn vay cụng ty t c cỏc nm u mc thp iu ny th hin s bt n hot ng sn xut kinh doanh ca cụng ty, cụng ty s dng cha tht s hiu qu Cụng ty cn nõng cao hn na hiu qu s dng thụng qua vic nõng cao hiu qu s dng ti sn lu ng, ti sn c nh, gim ti mc ti thiu thi gian quay vũng ca ti sn lu ng, ci tin hot ng sn xut kinh doanh t c hiu qu cao hn -Nhúm cỏc ch tiờu phn ỏnh hiu qu s dng sn xut kinh doanh ca cụng ty : Kt qu ca vic qun lý v s dng cú nh hng trc tip n kt qu kinh doanh ca doanh Cụng ty c phn t Sụng t c cỏc ch tiờu ny khỏ thp Cụng ty cn phi tng cng quy mụ ca kt qu u ra, mt khỏc phi s dng tit kim v hp lý v c cu ca sn xut kinh doanh Trờn õy l mt s ỏnh giỏ v bin phỏp s lý i vi mt s ch tiờu ti chớnh ca Cụng ty c phn t Sụng Trờn c s ú giỳp cho cỏc nh qun tr cụng ty cú nhng bin phỏp iu chnh kp thi, khc phc c nhng tn ti yu kộm nh hng tiờu cc n hot ng kinh doanh ca cụng ty, lm lnh mnh hoỏ tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty, trỏnh c nhng ri ro khụng ỏng cú v ti chớnh Hon thin v t chc cụng tỏc phõn tớch T chc cụng tỏc phõn tớch ti chớnh cụng ty l vic thit lp trỡnh t cỏc bc cụng vic cn tin hnh quỏ trỡnh phõn tớch ti chớnh hot ng phõn tớch ti chớnh t c hiu qu cao, cn lm tt t khõu chun b Nú SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 74 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip bao gm mt s cụng on nh : Xỏc nh mc tiờu phõn tớch, thu thp v x lý thụng tin, lp k hoch phõn tớch: Xỏc nh mc tiờu phõn tớch Phõn tớch ti chớnh nhm ỏnh giỏ thc trng ti chớnh ca Cụng ty thi gian qua thy c im mnh, im yu ca hot ng ti chớnh v ỏnh giỏ kh nng phỏt trin ca Cụng ty tng lai Trờn c s ú, lp k hoch ti chớnh ngn hn v xõy dng chin lc phỏt trin cho Cụng ty Thu thp v x lý thụng tin Cht lng phõn tớch ti chớnh ca Cụng ty ph thuc rt nhiu vo thụng tin s dng Thụng tin dựng phõn tớch ti chớnh phi chớnh xỏc, y , kp thi v cú tớnh so sỏnh Lp k hoch phõn tớch õy l khõu quan trng, nh hng nhiu n cht lng, thi hn v tỏc dng ca phõn tớch ti chớnh Giai on lp k hoch c tin hnh chu ỏo, chun xỏc s giỳp cho cỏc giai on sau tin hnh cú kt qu tt Tip theo ú l giai on tin hnh phõn tớch: Sau xỏc nh mc tiờu phõn tớch v thu thp c y cỏc thụng tin cn thit cho quỏ trỡnh phõn tớch gim bt cỏc khõu cú th, gim thi gian phõn tớch ti chớnh, tng hiu sut ca cụng tỏc ti chớnh, ta cn ỏp dng cụng c tin hc vo quỏ trỡnh phõn tớch Cụng vic ny cú th c s dng vi ni dung sau: Lu tr cỏc d liu phc v cho cụng tỏc phõn tớch Tớnh toỏn v so sỏnh cỏc ch tiờu, cỏc ch s Tớnh cỏc cõn i ti chớnh i chiu bỏo cỏo ti chớnh vi cỏc gi thit Phõn tớch cỏc nhy ti chớnh SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 75 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip Hon thin cụng tỏc k toỏn Trỡnh t v cỏc bc tin hnh phõn tớch ti chớnh i t vic thu thp thụng tin, x lý thụng tin v cui cựng d oỏn v a quyt nh Cụng tỏc k toỏn bao gm rt nhiu ni dung Do ú hon thin cụng tỏc ny, cụng ty cn tin hnh ng b trờn tt c cỏc ni dung ca k toỏn, kim toỏn C th : Cụng ty t giỏm sỏt v xõy dng cụng trỡnh cn hon thin cỏc mt sau: Cụng tỏc hch toỏn ban u Cụng tỏc t chc dng h thng ti khon k toỏn Cỏc loi s sỏch s dng cho k toỏn Cụng tỏc lp cỏc BCTC T chc b mỏy k toỏn v phõn cụng lao ng k toỏn Trang b c s vt cht k thut, trỡnh cụng ngh Kim tra k toỏn Mc dự cụng tỏc kim toỏn ni b ca Cụng ty c phn t Sụng c tin hnh nghiờm tỳc Song cú c nhng thụng tin tin cy Cụng ty cn kim toỏn mt cỏch thng xuyờn, cht ch hn na, nhm kim tra tớnh hp lý, hp phỏp ca h thng chng t v vic ghi chộp cỏc nghip v phỏt sinh, phỏt hin sai lm sa t khõu u, cung cp ngun thụng tin sch cho phõn tớch ti chớnh v gúp phn lnh mnh hoỏ ti chớnh ca cụng ty o to nhõn s cho cụng tỏc phõn tớch ti chớnh Yu t ngi l yu t quyt nh nhiu v lnh vc cuc sng Trong ch trng v ng li CNH HH t nc ca ng ta cng ly yu t ngi l trung tõm, l then cht cho s phỏt trin Cht lng cụng tỏc phõn tớch ph thuc vo nhiu yu t, ú yu t nhõn s cú vai trũ rt quan trng o to cỏn b cho cụng tỏc phõn tớch ti chớnh l mt cụng vic khú, lõu di, cn cú nhng cỏn b tr, nng ng k tip cho nhng ngi i trc Do vy, cụng ty cn cú s u t thớch ỏng v thi gian v tin ca cho ngun nhõn lc SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 76 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip phc v cho cụng tỏc ny Cụng ty cú th t chc cỏc khoỏ hc ngn hn bi dng nghip v chuyờn mụn cho cỏc cỏn b qun lý ti chớnh Tuyn thờm cỏc cỏn b tr cú nghip v cao chuyờn v ti chớnh lm di thờm cho ngun nhõn s Mc dự cụng vic ny mang tớnh u t lõu di, xong chc chn s nõng cao hiu qa, cht lng cụng tỏc phõn tớch ti chớnh ca cụng ty tng lai Thc hin cụng tỏc phõn tớch ti chớnh mt cỏch thng xuyờn hon thin cụng tỏc phõn tớch ti chớnh ti Cụng ty c phn t Sụng gúp phn nõng cao hiu qa hot ng ti chớnh, Cụng ty cn chỳ trng ti cụng tỏc phõn tớch ti chớnh, c th hn cụng tỏc phõn tớch ti chớnh cn c tin hnh thng xuyờn S dng linh hot cỏc phng phỏp phõn tớch ti chớnh Mt nhng tn ti ca Cụng ty c phn t Sụng cụng tỏc phõn tớch ti chớnh l vic s dng phng phỏp phõn tớch cng nhc, n iu thiu linh hot gia phng phỏp t l v phng phỏp so sỏnh lm gim hiu qu hot ng phõn tớch ti chớnh khc phc tn ti ny cỏn b phõn tớch cn nhy bộn, linh hot vic s dng v kt hp hai phng phỏp ny Cỏn b phõn tớch s dng phng phỏp so sỏnh khụng ch so sỏnh s u k vi s cui kỡ m cn kt hp vi phng phỏp t l tớnh cỏc t l ti chớnh cng nh t trng cỏc khon mc, kt cu ngun vn, kt cu ti sn, t ú cú s ỏnh giỏ tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty mt cỏch chớnh xỏc.T ú ban lónh o Cụng ty a cỏc quyt nh ti chớnh phự hp, nõng cao hiu qu hot ng ti chớnh Do vy, cỏn b phõn tớch cú nng lc chuyờn mụn, cú u úc nhy bộn s quyt nh nhiu ti hiu qu phõn tớch ti chớnh II Kin ngh Khi tin hnh hot ng phõn tớch ti chớnh ca Cụng ty c phn t Sụng cho thy cũn gp rt nhiu khú khn nhiu nguyờn nhõn Trong ú mt s nguyờn cú th khc phc c, cũn mt s nguyờn nhõn nm ngoi tm x lý SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 77 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip ca Cụng ty nh thụng tin ca cỏc cụng ty cựng ngnh Mt khỏc kt qu phõn tớch ti chớnh cho thy tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty cũn mt s im yu cn khc phc Vỡ vy, hot ng phõn tớch ti chớnh c tin hnh thun li v ci thin tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty c tt hn em xin a mt s kin ngh sau: 1.i vi cụng ty - Lp k hoch ti chớnh: Cụng ty cn phi xõy dng mt k hoch di hn vi cỏc chin lc phỏt trin lõu di trờn nhiu lnh vc ng thi, Cụng ty cng cn xỏc nh cỏc k hoch c th, chi tit v qun lý ti chớnh ngn hn nh qun lý ngõn qu, cỏc khon phi thu, d tr v n ngn hn - Vỡ c ch iu chuyn ca Cụng ty l c ch iu chuyn trung, ú nõng cao hiu qu s dng Cụng ty nờn xem xột s thit lp mt dũng thụng tin thng nht gia cỏc b phn cú k hoch s dng v b phn ỏp ng nhu cu v - Cụng ty nờn chỳ trng hn na cụng tỏc thm nh nng lc ti chớnh khỏch hng trc quyt nh cho khỏch hng n (bao gm c nng lc ti chớnh v nng lc phỏp lý) tng cng cụng tỏc theo dừi v thu hi cụng n - Tng cng thỳc y hot ng Marketing cỏc n v sn xut- kinh doanh trc thuc Cụng ty, khụng ngng tit kim chi phớ, ch yu l chi phớ qun lý cụng ty - Phõn tớch ti chớnh l mt cụng vic phc ũi hi nh phõn tớch phi cú nhng kin thc nht nh v lnh vc ny v phi hiu bit sõu sc tỡnh hỡnh ca Cụng ty - Cụng ty cn tin hnh phõn tớch ti chớnh thng xuyờn v nh k nm bt tỡnh hỡnh ti chớnh mt cỏch chớnh xỏc v cỏc quyt nh ti chớnh kp thi SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 78 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip i vi Nh nc Qua nghiờn cu phõn tớch ti chớnh, chỳng ta ó thy c ý ngha, tm quan trng ca nú i vi Cụng ty Trong bi cnh nn kinh t hin i, mc cnh tranh gia cỏc cụng ty ngy cng khc lit, cỏc cụng ty khụng ngng tỡm kim cỏc bin phỏp hp lý nhm nõng cao hiu qu hot ng ti chớnh V cỏc gii phỏp a trờn l thit thc i vi Cụng ty Xut phỏt t suy ngh ú em xin xut mt s kin ngh i vi cỏc c quan qun lý nh nc: Th nht: to c s cho vic cung cp thụng tin kinh t ti chớnh y , chớnh xỏc, Nh nc cn hon thin h thng k toỏn, kim toỏn Th hai: lnh mnh húa ti chớnh cụng ty, cn quy nh bt buc Cụng ty phi np bỏo cỏo phõn tớch ti chớnh hng nm Th ba: cú chun mc, thc o ỏnh giỏ hot ng sn xut kinh doanh ca Cụng ty, Nh nc phi quy nh v vic xõy dng h thng ch tiờu ngnh Th 4: nõng cao hot ng ti chớnh ca cụng ty, Nh nc cn tip tc hon thin h thng c ch qun lý ti chớnh i vi cụng ty SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 79 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip KT LUN Phõn tớch ti chớnh l mt ni dung qun tr ti chớnh cụng ty Cỏc cụng ty Vit Nam hin l nhng n v kinh doanh t ch, t chu trỏch nhim i vi hot ng sn xut kinh doanh ca mỡnh Trong bi cnh nn kinh t hin i, cỏc cụng ty phi i mt vi nhiu phc nh s bin ng liờn tc ca th trng, s cnh tranh gay gt gia cỏc cụng ty v ngoi nc Vỡ th, cụng tỏc phõn tớch ti chớnh nhm ỏnh giỏ thc trng ti chớnh cụng ty t ú cú nhng quyt nh ti chớnh phự hp tr thnh mt nhng sng cũn i vi cụng ty Hn th na, nhng thụng tin cụng tỏc phõn tớch ti chớnh em li cũn thit thc i vi nhiu ch th nn kinh t nh cỏc c quan nh nc, cỏc nh u t, cỏc ngõn hng vic quyt nh Cụng ty c phn t Sụng công ty Việt Nam trình hội nhập, với kết đạt đợc tồn ti hn ch hot ng ti chớnh ca Cụng ty, Em thit ngh Cụng ty cn chỳ trng hn na ti cụng tỏc phõn tớch ti chớnh v vic s dng, ỏp dng cỏc gii phỏp kin ngh trờn õy l hon ton kh thi i vi cụng ty nhm nõng cao hot ng phõn tớch ti chớnh, t ú nõng cao hiu qu hot ng ti chớnh, hiu qu hot ng kinh doanh ca cụng ty Tuy nhiờn, hn ch v mt trỡnh v thiu kinh nghim thc t, hn na cha cú nhiu thụng tin ng phõn tớch ú nhng ỏnh giỏ chuyờn cú th cha tht sỏt thc, cũn mang tớnh ch quan, cỏc gii phỏp a cha chc ó l ti u Vỡ vy em rt mong nhn c s úng gúp, b sung t phớa cỏc Thy Cụ giỏo, cỏc cụ chỳ, anh ch phũng Ti chớnh- K toỏn Cụng ty c phn t Sụng v cỏc bn quan tõm ti ny, bi vit hon thin hn Em xin chõn thnh cm n cụ giỏo Thc s Lờ Hoi Phng ó tn tỡnh hng dn em hon thnh SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 80 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip TI LIU THAM KHO c, lp, phõn tớch Bỏo cỏo ti chớnh doanh nghip PGS.TS Ngụ Th Chi NXB Thng Kờ 2001 Giỏo trỡnh Phõn tớch hot ng doanh nghip Ch biờn: ThS Lờ Hoi Phng C Kinh T K Thut Thng Mi Giỏo trỡnh Ti chớnh doanh nghip Trng C Kinh T K Thut Thng Mi NXB Lao ng XH Giỏo trỡnh qun tr doanh nghip Trng C Kinh T K Thut Thng Mi NXB i Hc s phm Ti chớnh doanh nghip hin i i hc Kinh T TP H Chớ Minh NXB Thng kờ, nm 2004 Lý Thuyt Ti Chớnh HVTC NXB Ti Chớnh, nm 2005 K toỏn, kim toỏn v phõn tớch hot ng ti chớnh doanh nghip NXB Ti chớnh nm 2003 Cỏc kinh t, ti chớnh Cỏc bỏo cỏo tt nghip khúa trc 10 Cỏc ti liu lien quan khỏc ca cụng ty SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 81 Trng Cao ng Kinh t - K thut thng mi Chuyờn tt nghip MC LC Trang NHNG VN CBN V PHN TCH TèNH HèNH TI CHNH DOANH NGHIP Phõn tớch thuyt minh SV: ng Th Kim Chi - Lp: 3CTC2 82 [...]... nhận xét và kiến nghị 3.Nội dung chủ yếu của phân tích tài chính doanh nghiệp Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp có thể được trình bày theo hai cách sau: - Phân tích khái quát và phân tích chi tiết tình hình tài chính - Phân tích các hoạt động tài chính và phân tích các tỷ lệ tài chính 3.1 Phân tích khái quát và phân tích chi tiết tình hình tài chính a Phân tích khái quát tình hình tài chính Để... tài trợ từ bên ngoài càng lớn và mỗi nguồn tài trợ đều có chi phí Để phân tích tài chính đạt được hiệu quả tốt nhất các nhà phân tích tài chính phải biết kết hợp giữa phân tích các tỷ lệ và phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh thì mới đưa ra tổng thể tình hình tài chính CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN SÔNG ĐÀ I Giới thiệu chung về Công ty. .. đơn vị: Công ty thiết kế tự động hóa CODEMA, Trung tâm thí nghiệm miền Bắc, Trung tâm thí nghiệm miền Nam, Phòng tư vấn và khảo sát thiết kế, Phòng tư vấn giám sát chất lượng và thiết bị, Phòng dự án và tư vấn đấu thầu với Công ty Tư vấn và khảo sát thiết kế Cuối năm 2004, công ty đã tiến hành thực hiện Cổ phần hóa và được đổi tên thành Công ty Tư vấn Sông Đà Đến nay với gần 30 năm xây dựng và trưởng... khả năng sinh lợi của vốn; phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ được phân tích một cách cụ thể và được trình bày cụ thể trong Chương 2 của đồ án này 3.2 Phân tích các hoạt động tài chính và phân tích các tỷ lệ tài chính 3.2.1 Phân tích các tỷ lệ tài chính Trong phân tích tài chính, các tỷ lệ tài chính chủ yếu thường được phân thành 4 nhóm chính Đó là : nhóm tỷ lệ về... kinh doanh của công ty (phần này được trình bày trong phân tích kết cấu nguồn vốn của doanh nghiệp) Bên cạnh đó, về khả năng thanh toán cũng cần được quan tâm chú ý ( được trình bày ở phần nhu cầu và khả năng thanh toán) b Phân tích chi tiết tình hình tài chính Trong phân tích chi tiết tình hình tài chính ta đi phân tích tình hình phân bổ vốn, xem xét doanh nghiệp đã phân bổ vốn hợp lí và phát huy hiệu... tư chiều sâu, mua sắm trang thiết bị, đổi mới công nghệ để tạo tiền đề tăng năng suất lao động và sử dụng vốn đầu tư có hiệu quả hoặc đầu tư tài chính dài hạn được xem xét thông qua các chỉ tiêu: Tỉ suất đầu tư chung, tỉ suất đầu tư tài sản cố định, tỉ suất đầu tư tài chính dài hạn Bên cạnh đó việc phân tích kết cấu nguồn vốn; phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán; phân tích hiệu quả và. .. từ hoạt động tài chính và lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động bất thường 2 Các phương pháp phân tích tài chính Để nắm được một cách đầy đủ thực trạng tài chính cũng như tình hình sử dụng tài sản của doanh nghiệp, cần thiết phải đi sâu xem xét các mối quan hệ và tình hình biến động của các khoản mục trong từng báo cáo tài chính và giữa các báo cáo tài chính với nhau Việc phân tích báo cáo tài chính thường... vấn xây dựng nhiều công trình lớn, trong đó có những công trình trọng điểm quốc gia: Các công trình thủy điện: Công trình thủy điện Hòa Bình (1.920 MW), Công trình thủy điện Vĩnh Sơn (66 MW), Công trình thủy điện Sông Hinh ( 70 MW), Công trình thủy điện Yaly (720 MW), Công trình thủy điện Cần Đơn (72 MW), Công trình thủy điện Sê San 3 (260 MW), Công trình thủy điện Tuyên Quang (342 MW), Công trình thủy... xây dựng khác như thiết kế đường dây chuyền tải điện < 500KV, Khảo sát phục vụ công tác thiết kế và xây dựng, thí nghiệm vật liệu xây dựng, lập hồ sơ mời thầu, đánh giá hồ sơ dự thầu xây lắp… Cùng với sự nỗ lực phấn đấu cùng với cán bộ công nhân viên công ty trong quá trình xây dựng và trưởng thành Công ty Cổ phần tư vấn Sông Đà đã được tặng thưởng rất nhiều huân chương và bằng khen của Thủ tư ng Chính. .. về Công ty Cổ phần tư vấn Sông Đà 1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Công ty cổ phần tư vấn Sông Đà tiền thân là Xí nghiệp thiết kế Sông Đà (thành lập năm 1975) sau nhiều lần được đổi tên cho phù hợp với tình hình SV: Đặng Thị Kim Chi - Lớp: 3CTC2 34 Trường Cao đẳng Kinh tế - Kỹ thuật thương mại Chuyên đề tốt nghiệp nhiệm vụ và được đổi tên thành Công ty Tư vấn Xây dựng Sông Đà (2001)