Lời nói đầu Tài Chính phạm trù kinh tế hàng hoá, yếu tố để sản xuất lu thông hàng hoá Do đó, doanh nghiệp muốn đời tồn phát triển vấn đề phải quan tâm tạo lập, quản lý sử dụng nguồn tài cho có hiệu nhằm đạt mục tiêu lơị nhuận tối đa hoá lợi nhuận khuôn khổ pháp luật Phân tích, quản lý sử dụng nguồn tài có tác động lớn đến tăng hay giảm chi phí sản xuất kinh doanh, giá thành sản phẩm, lơị nhuận doanh nghiệp Trong chế bao cấp, doanh nghiệp quốc doanh đợc nhà nớc cấp phát vốn, bao cấp giá, sản xuất kinh doanh theo theo tiêu pháp lệnh nhà nớc Do vậy, doanh nghiệp hầu nh không quan tâm đến hiệu sử dụng tài Thực trạng tài nhiều doanh nghiệp thời kỳ thấp mà không bảo toàn đợc nguồn tài Tình trạng lãi giả lỗ thật xảy phổ biến doanh nghiệp nhà nớc Thực đờng lối Đảng khởi xớng lãnh đạo, thời gian qua, kinh tế Việt Nam đạt đợc thành tựu quan trọn, bớc vững chuyển từ kinh tế tập trung quan liêu bao cấp sang kinh tế thị trờng định hớng xã hội chủ nghĩa có quản lý vĩ mô nhà nớc với nhiều thành phần kinh tế tồn Các doanh nghiệp phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt không đợc bao cấp nh trớc Vì vậy, doanh nghiệp làm ăn có hiệu đứng vững kinh tế mới, ngợc lại doanh nghiệp làm ăn hiệu tất yếu bị giải thể, phá sản Nghị Đaị Hội lần thứ VI BCH TW Đảng CSVN (năm 1988) rõ: Xí nghiệp quốc doanh không đợc bao cấp vốn giá phải chủ động kinh doanh với quyền tự chủ đầy đủ, đảm bảo tự bù đắp chi phí đầy đủ có lãi Theo tinh thần đó, doanh nghiệp phải chủ động bám thị trờng điều hành sản xuất kinh doanh tự chủ nguồn tài Nhà nớc tạo môi trờng thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động nhng tạo áp lực cho doanh nghiệp muốn tồn phát triển kinh tế thị trờng phải đặt vấn đề quản lý sử dụng nguồn tài cho có hiệu lên hàng đầu Đây vấn đề xúc khiến nhà quản trị phải suy nghĩ, đồng thời thu hút ý nhà kinh tế lĩnh vực tài doanh nghiệp Sau gần ba tháng thực tập công ty May Đáp Cầu, đợc giúp đỡ nhiệt tình thầy cô giáo hớng dẫn phòng kế toán công ty, em bớc làm quen với thực tiễn vận dụng lý luận vào thực tế, xuất phát từ nhận thức thân ý nghĩa tầm quan trọng việc quản lý sử dụng nguồn tài kinh doanh, em mạnh dạn sâu vào nghiên cứu hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp với đề tài : Phân tích thực trạng quản lý sử dụng nguồn tài công ty May Đáp Cầu Ngoài phần mở dầu phần kết luận, nội dung chuyên đề đợc chia làm phần : PhầnI: Những vấn đề lý luận chung phân tích quản lý sử dụng nguồn tài doanh nghiệp kinh tế thị trờng PhầnII: Phân tích thực trạng quản lý sử dụng nguồn tài công ty May Đáp Cầu thời gian từ 2001-2003 PhầnIII: Một số nhận xét , đánh giá kiến nghị công tác quản lý, sử dụng nguồn tài công ty May Đáp Cầu Mặc dù có cố gắng song hạn chế trình độ thời gian, chuyên đề không tránh khỏi hạn chế sai sót, em xin chân thành mong đợc bảo góp ý thầy cô, cô anh chị phòng kế toán công ty May Đáp Cầu bạn đọc Qua viết này, em xin chân thành cảm ơn cô giáo Kim Thị Hạnh, BGH, khoa, phòng ban, thầy cô giáo trờng, ban giám đốc, cô phòng kế toán công ty May Đáp Cầu tận tình hớng dẫn, giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề Sinh viên Nguyễn Thị Thu Trang Phần I Những vấn đề lý luận chung phân tích, quản lý sử dụng nguồn Tài Chính Doanh Nghiệp Kinh Tế Thị Trờng I Những vấn đề chung Tài Chính Doanh Nghiệp Đặc điểm vai trò tài doanh nghiệp a) Đặc điểm Doanh nghiệp kinh tế thị trờng đợc hiểu tổ chức kinh doanh nhằm mục đích kiếm lời có mức vốn không thấp vốn pháp định, nhà nớc quy định cho loại hình doanh nghiệp có từ chủ sở hữu trở lên chủ sở hữu phải đảm bảo trớc pháp luật toàn tài sản Trong kinh tế thị trờng, quan hệ cung cầu hàng hoá, dịch vụ, sức lao động, vốn, đợc phát triển mạnh, nên loại hình doanh nghiệp trở nên phong phú Tuy nhiên, cho dù loại hình doanh nghiệp trớc vào hoạt động phải sử dụng công cụ chung tài doanh nghiệp Khi kinh tế thị trờng phát triển, vận động chuyển hoá qua lại nguồn tài chính, nơi hình thành nên sức mua tài chính, thị trờng vốn trở nên sôi động quan hệ tài doanh nghiệp trở nên phong phú đa dạng Vì tài doanh nghiệp có quan hệ sau : a.1) Xét phạm vi hoat động tài doanh nghiệp gồm: - Quan hệ tài doanh nghiệp với nhà nớc - Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trờng - Quan hệ tài nội doanh nghiệp a.2) Xét mặt kinh tế, tài doanh nghiệp bao gồm: - Các quan hệ tài nhằm mục đích khai thác, thu hút vốn - Các quan hệ tài đầu t, sử dụng vốn kinh doanh - Các quan hệ tài phân phối, thu nhập lợi nhuận Cho dù có cách phânloại khác nhng quan hệ tài đợc diễn phạm vi gắn với địa khác nhau, chứa đựng nội dung kinh tế khác Song tất mối quan hệ có đặc điểm chung giống : + Phản ánh luồng chuyển dịch giá trị, vận động nguồn tài nảy sinh gắn liền với hoạt động SXKD doanh nghiệp +Sự vận động, chuyển hoá nguồn lực kinh doanh hỗn loạn mà đợc điều chỉnh hệ thống quan hệ phân phối dới hình thức giá trị thông qua việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ, loại vốn kinh doanh định doanh nghiệp Mục tiêu cuối trình kinh doanh nhằm thu đợc lợi nhuận, bên cạnh khả phân phối để thoả mãn cung cầu vốn kinh doanh, tài doanh nghiệp có số khả khác để giám sát, dự báo tính hiệu trình phân phối b) Vai trò Vai trò tài doanh nghiệp trở nên tích cực hay thụ động chí tiêu cực kinh doanh trớc hết phụ thuộc vào khả năng, trình độ ngời quản lý, sau phụ thuộc vào chế quản lý kinh tế vĩ mô, can thiệp phơng thức can thiệp nhà nớc vào kinh tế Song song với việc chuyển sang kinh tế thị trờng, nhà nớc có hàng loạt sách đổi nhằm xoá bỏ chế quan liêu bao cấp xác lập chế quản lý động Trong điều kiện đó, vai trò tài doanh nghiệp ngày đợc đề cao hoạt động SXKD doanh nghiệp có vai trò chủ yếu sau: - Một là, TCDN công cụ khai thác, thu hút nguồn tài nhằm đảm bảo nhu cầu đầu t phát triển doanh nghiệp - Hai là, TCDN có vai trò việc sử dụng vốn cách tiết kiệm hiệu - Ba là, TCDN có vai trò đòn bẩy kích thích điều tiết SXKD - Bốn ,TCDN công cụ quan trọng để kiểm tra hoạt động SXKD doanh nghiệp Những nguyên tắc tổ chức tài doanh nghiệp Để sử dụng tốt công cụ tài chính, phát huy vai trò tích cực chúng SXKD, cần thiết phải tổ chức tài Tổ chức tài việc hoạch định chiến lợc sử dụng tài hệ thống biện pháp để thực chiến lợc nhằm đạt đợc mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ định Tổ chức tài doanh nghiệp phải dựa nguyên tắc sau: - Thứ nhất, nguyên tắc tôn trọng pháp luật - Thứ hai, tổ chức tài doanh nghiệp phải tôn trọng nguyên tắc hạch toán kinh doanh - Thứ ba, công tác tổ chức tài doanh nghiệp phải luôn giữ chữ tín - Thứ t, công tác tổ chức tài doanh nghiệp cần phải giữ nguyên tắc an toàn, phòng ngừa rủi ro bất trắc Một số phạm trù tài doanh nghiệp khái niệm liên quan đến TCDN a) Căn vào đặc điểm hình thành sử dụng nguồn lực gắn liền với hoạt động, nớc ta có hệ thống tài nh sau: a.1) Tài nhà nớc Bao gồm ngân sách nhà nớc, tín dụng nhà nớc quỹ ngân sách, quỹ đợc hình thành có liên quan đến chức nhà nớc - Nguồn hình thành tài doanh nghiệp huy động khâu tài khác nhận việm trợ, vay nớc - Tài nhà nớc sử dụng để đáp ứng nhu cầu máy hành nhà nớc, chi cho an ninh quốc phòng, thực chức quản lý kinh tế xã hội - Tài nhà nớc có vai trò quan trọng khâu tài mang tính chất đạo tổ chức toàn hệ thống tài - Về hoạt động thu chi tài nhà nớc chủ yếu dựa sở quyền lực trị mình, vai trò quản lý vĩ mô kinh tế xã hội a.2) Tài tổ chức tài Là tổ chức tài doanh nghiệp với chức sản xuất kinh doanh tạo sản phẩm hàng hoá dịch vụ Đây tụ điểm tài quan trọng tích tụ tập trung nguồn tài gắn liền với trình SXKD doanh nghiệp - Hoạt động tài đóng vai trò nh thiết bị có khả tái tạo cho nguồn tài - Tài doanh nghiệp có quan hệ hữu với khâu tài khác, thể việc nộp thuế, nộp ngân sách, trả lãi, a.3) Tài tổ chức phi tài Còn gọi tổ chức tài tổ chức tài trung gian bao gồm: ngân hàng thơng mại, quỹ tín dụng, công ty bảo hiểm Hoạt động tổ chức gắn liền với hoạt động môi giới, nhằm biến nguồn tài nhàn rỗi xã hội thành nguồn vốn cho chủ thể kinh tế a.4) Tài tổ chức xã hội (tín dụng ) Là tụ điểm vốn gắn liền với hoạt động tổ chức xã hội - Nguồn thu khâu tài chủ yếu kinh phí đóng góp hội viên, quyên góp, ủng hộ ngân sách hỗ trợ - Quỹ tiền tệ đợc sử dụng mục đích chi tiêu hoạt động tổ chức a.5)Tài hộ gia đình Tài hộ gia đình tụ điểm vốn quan trọng , không đáp ứng vào việc góp vốn đầu t kinh doanh , yếu tố thực sách định hớng tích luỹ, tiêu dùng nhà nớc Tài hộ gia đình thờng có quy mô nhỏ nhng xã hội khâu tài quan trọng đất nớc b) Các khái niệm liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp - Khái niệm tài doanh nghiệp : TCDN hệ thống quan hệ kinh tế biểu dới hình thức giá trị phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Đó quan hệ kinh tế doanh nghiệp với nhà nớc, với khâu tài trung gian hệ thống tài chính, với doanh nghiệp khác tổ chức kinh tế, với đơn vị nội doanh nghiệp, để phục vụ cho nhu cầu SXKD doanh nghiệp, nhu cầu chung xã hội - Khái niệm hoạt động tài doanh nghiệp: hoạt động TCDN nội dung thuộc hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình kinh doanh đợc biểu dới hình thức tiền tệ Nói cách khác, hoạt động tài doanh nghiệp tất hoạt động liên quan đến việc tạo lập hoạt động tài doanh nghiệp đối tợng quản trị TCDN, hoạt động nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị doanh nghiệp, mục tiêu tăng trởng phát triển Đặc biệt hoạt động tài doanh nghiệp cần phải tập trung trả lời đợc câu hỏi sau: + Doanh nghiệp huy động vốn đâu? Vào thời điểm nào? Và nh nào? + Doanh nghiệp đầu t vốn vào đâu ? Thời điểm nào? Nh ? + Lợi nhuận doanh nghiệp đợc sử dụng ? - Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp : phân tích TCDN việc thu thập xử lý thông tin quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý TCND nói riêng nhằm để xem xét kiểm tra, đối chiếu, đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp nh trình hoạt động SXKD, giúp cho nhà quản lý đa định phù hợp Phân tích TCDN mà trọng tâm phântích báo cáo tài doanh nghiệp, tiêu tài đặc trng thông qua hệ thống phơng pháp công cụ phân tích giúp ngời sử dụng thông tin từ nhiều góc độ khác Đánh giá cách tổng hợp, toàn diện vừa khái quát vừa chi tiết toàn thực trạng tài doanh nghiệp Cách phân biệt nguồn tài doanh nghiệp Nguồn tài doanh nghiệp toàn tất bao trùm lên DN, kể từ bắt đầu thành lập Vì có cách để phân biệt đánh giá nguồn TCDN vào tiêu cụ thể hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp gồm tiêu : - Bảng cân đối kế toán - Bảng kết hoạt động sản xuất kinh doanh - Bảng báo cáo lu chuyển tiền tệ - Bảng thuyết minh báo cáo tài II Những nội dung Tài Chính Doanh Nghiệp Trong tinh tế thị trờng, hoạt động tài doanh nghiệp có vị trí quan trọng đặc biệt, chi phối tất khâu trình kinh doanh doanh nghiệp Tuỳ loại hình doanh nghiệp mà có nội dung hoạt động tài khác Sau nội dung chủ yếu hoạt động tài doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp SXKD 1.Quản lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Trong nội dung hoạt động tài doanh nghiệp, quản lý sử dụng vốn kinh doanh khâu quan trọng nhất, có tính chất định tới mức độ tăng trởng suy thoái doanh nghiệp Quản lý sử dụng vốn bao gồm nhiều khâu nh: xác định nhu cầu vốn kinh doanh, khai thác tạo lập vốn kinh doanh, đầu t, sử dụng bảo toàn vốn kinh doanh Trớc vào nội dung cụ thể ta cần phải hiểu vốn kinh doanh đặc trng trình vận động a) Vốn kinh doanh đặc trng Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần phải có vốn, kinh tế thị trờng, vốn điều kiện tiên có ý nghĩa định tới bớc trình kinh doanh.Vốn kinh doanh doanh nghiệp laọi quỹ tiền tệ đặc biệt, mục tiêu quỹ phục vụ SXKD, tức mục đích tích luỹ Muốn có vốn phải có tiền, tiền đợc gọi vốn thoả mãn điều kiện sau: - Một là, tiền phải đợc đại diện cho lợng hàng hoá định, hay nói cách khác tiền phải đợc đảm bảo lợng hàng hoá có thực - Hai là, tiền phải đợc tích tụ tập trung đến lợng định - Ba là, có đủ số lợng, tiền phải đợc vận động nhằm mục đích sinh lời Trên góc độ kinh tế thị trờng, giá trị thực doanh nghiệp phép cộng đơn giản loại vốn cố định vốn lu động có mà điều quan trọng giá trị cuả tài sản khác khả sinh lời doanh nghiệp ta gọi chung tài sản vô hình b) Đầu t vốn kinh doanh Theo quan nịêm truyền thống vốn đầu t đợc quan niệm số vốn đợc dùng vào việc mua sắm TSCĐ, xây lắp công trình để tạo TSCĐ cho doanh nghiệp Từ đầu t vốn đợc quan niệm việc bỏ vốn vào lĩnh vực xây dựng bản, khoản đầu t lớn nhng với mục đích kinh doanh doanh nghiệp tất Vì vậy, kinh tế thị trờng, vốn đầu tvà đầu t vốn phải đợc quan niệm bình diện rộng Căn vào mục đích kinh doanh doanh nghiệp, vốn đầu t đợc đồng nghĩa với vốn kinh doanh Đó số vốn đợc dùng vào kinh doanh lĩnh vực định nhằm mục đích sinh lời, đầu t vốn hoạt động chủ quan có cân nhắc ngời quản lý việc bỏ vốn vào mục tiêu kinh doanh với hy vọng đa lại hiệu kinh tế cao trong tơng lai Đối với doanh nghiệp sản xuất, thông thờng có hai hớng đầu t chủ yếu đầu t vào bên đầu t bên Nó dài hạn hay ngắn hạn - Đầu t bên trong: khoản đầu t vốn để mua sắm yếu tố trình sản xuất bắt đầu thành lập doanh nghiệp nh: xây dựng, mua sắm TSCĐ, nguyên vật liệu, tiền thuê mớn nhân công, chi phí thủ tục kinh doanh - Đầu t bên (hay gọi đầu t tài ): thờng đợc tiến hành dới hình thức góp vốn liên doanh với doanh nghiệp khác, đầu t mua cổ phiếu, trái phiếu Trong kinh tế thị trờng, việc doanh nghiệp đầu t bên không nhằm mục đích thu lợi mà nhằm mục đích đảm bảo an toàn vốn, để từ san sẻ trách nhiệm rủi ro (nếu có) cho đơn vị khác gánh chịu Dù đầu t bên hay bên ngoài, ngời quản lý doanh nghiệp phải quan tâm đến vấn đề tiếp thị tức phải thăm dò, phân tích lựa chọn phơng án đầu t để đến định tài chính, đề định tài chính, ngời quản lý phải lu ý yếu tố sau: - Khả doanh lợi đạt đợc thời gian thu hồi vốn - Dự kiến chủng loại số lợng sản phẩm sản xuất khả tiêu thụ sản phẩm thị trờng - Khả cung cấp nguyên vật liệu cho sản xuất - Lựa chọn công nghệ thích hợp - Lựa chọn ngân hàng giao dịch Cuối tổng hợp nhu cầu vốn cần đợc đầu t Căn vào định tài trên, nhà quản lý đa phơng án đầu t, hớng đầu t cụ thể cho doanh nghiệp cách hiệu c) Nguồn vốn kinh doanh giải pháp huy động Vốn kinh doanh doanh nghiệp đợc hình thành từ nhiều nguồn khác Tuy nhiên, loại hình doanh nghiệp khai thác, huy động vốn số nguồn định Vì thế, ngời ta vào nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp để nhận biết doanh nghiệp thuộc loại Nhng với doanh nghiệp thuộc loại hình vốn kinh doanh chúng đợc huy động, khai thác từ nguồn sau : * Nguồn vốn từ ngân sách nhà nớc : Nguồn vốn đợc cấp phát cho doanh nghiệp công-doanh nghiệp nhà nớc, đợc hình thành từ quỹ tích luỹ ngân sách đợc dùng vào mục đích phát triển kinh tế Trong thời kỳ bao cấp, hầu nh toàn vốn kinh doanh doanh nghiệp nhà nớc ngân sách nhà nớc cấp, nguyên nhân gây tâm lý ỷ lại, trông chờ Từ đó, làm suy giảm tính động doanh nghiệp việc chủ động khai thác nguồn vốn nh tìm kiếm giải pháp để bảo toàn sử dụng vốn cách có hiệu Ngày nay, kinh tế thị trờng mở cửa, khuyến khích thành phần kinh tế t nhân, nhà nớc có sách thu hẹp phạm vi hỗ trợ vốn quy mô cổ phần hoá hầu hết doanh nghiệp quốc doanh Vì thế, nguồn cấp phát ngân sách nhà nớc có xu hớng giảm Các doanh nghiệp chủ động bổ sung phần thiếu hụt nguồn tài trợ khác * Nguồn vốn tự có: Là nguồn vốn cá nhân chủ doanh nghiệp tự bỏ để đầu t kinh doanh Nó đợc huy động từ bạn bè, để dành, tiết kiệm ngân sách gia đình cổ phần hình thức phát hành cổ phiếu Theo luật kinh doanh, để đợc kinh doanh lĩnh vực định, số vốn tự có doanh nghiệp phải đạt đến mức độ tối thiểu, nhng không nên mức độ lớn nh mạo hiểm kinh doanh gặp rủi ro * Nguồn vốn liên doanh: Là nguồn vốn đóng góp theo tỷ lệ chủ đầu t để kinh doanh hởng lợi nhuận phần vốn góp Khi doanh nghiệp kinh doanh có lãi ngợc lại phải chịu rủi ro chung doanh nghiệp kinh doanh thua lỗ * Các nguồn vốn tín dụng : Là khoản vốn mà doanh nghiệp vay dài hạn ngân hàng thơng mại, công ty tài chính, công ty bảo hiểm, tổ chức tài trung gian khác, hình thức doanh nghiệp phát hành trái phiếu Điển hình tổ chức hệ thống ngân hàng thơng mại với phong phú đa dạng hình thức tín dụng nh: tín dụng ứng tiền qua tài khoản, tín dụng cầm đồ chấp tài sản, tín dụng thông qua chiết khấu Đây điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp lựa chọn hình thức tín dụng thích hợp để huy động vốn cho d) Sử dụng bảo toàn vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp nh phân tích biểu tiền toàn tài sản hữu hình vô hình đợc đầu t vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Tuỳ theo loại hình kinh doanh mà quy mô vốn kinh doanh, cấu hình thành vốn khác Tuy nhiên, kinh tế thị trờng vốn kinh doanh doanh nghiệp sản xuất thờng gồm: vốn cố định, vốn lu động, vốn đầu t tài * Vốn cố định: Vốn cố định doanh nghiệp biểu tiền toàn TSCĐ phục vụ cho SXKD doanh nghiệp, TSCĐ tài sản có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài, giá trị tham gia toàn vào nhiều chu kỳ SXKD nhng giá trị lại đợc chuyển dịch dần vào giá trị sản phẩm sáng tạo tuỳ theo mức hao mòn - Căn vào hình thái vật chất, TSCĐ gồm hai loại : + TSCĐ hữu hình: tài sản tồn đợc hình thái vật chất cụ thể nh: đất kinh doanh, nhà xởng máy móc thiết bị phục vụ cho trình sản xuất + TSCĐ vô hình: tài sản hình thái vật chất cụ thể mà khoản chi phí để mua phát minh sáng chế, quyền tác giả, nhãn hiệu thơng mại, chi phí quảng cáo, - Căn vào hình thức đầu t vốn cố định, TSCĐ gồm: + TSCĐ dùng cho hoạt động SXKD doanh nghiệp, tạo sản phẩm hàng hoá dịch vụ, + Những tài sản dùng cho hoạt động đầu t Tài Chính nh: TSCĐ góp vốn liên doanh , cho thuê Tài Chính hay cho thuê bất động sản , - Trong trình SXKD, nhìn chung TSCĐ không bị thay đổi hình thái vật nhng lực nhãn hiệu, biểu tợng trình tham gia vào quy trình sản xuất, TSCĐ bị hao mòn, có hai loại hao mòn: + Hao mòn hữu hình : giảm dần giá trị TSCĐ chúng đợc sử dụng trình sản xuất hay tác động điều kiện tự nhiên +Hao mòn vô hình: giảm dần mặt giá trị tiến Khoa họckỹ thuật, máy móc tài sản công suất, suất, * Vốn lu động: Là phận vốn đầu t đợc ứng để mua sắm TSCĐ tài sản lu thông nhằm phục vụ cho trình SXKD 10 Bảng 12 Phân tích tiêu tài sản nguồn vốn công ty qua năm 2001 đến năm 2003 Đơn vị tính: 1000 đ Chỉ tiêu 2001 2002 2003 TSLĐ ĐTNH 43.294.306 79.837.130 57.911.001 TSCĐ ĐTDH 33.556.552 37.044.772 44.487.805 Tổng tài sản 76.850.850 116.881.902 102.398.806 Nợ phải trả 68.390.180 107.308.946 97.780.124 Vốn chủ sở hữu 8.460.678 9.572.960 9.618.682 Lãi vay 4.780.305 5.432.136 3.338.274 Lãi sau thuế 344.595 592.720 647.900 Hệ số nợ tổng tài sản (4/3) 0,88 0,91 0,95 Hệ số nợ vốn chủ sở hữu (4/5) 8,08 11,2 10,1 10 Hệ số cấu TSLĐ (1/3) 0,56 0,68 0,56 11 Hệ số cấu TSCĐ (2/3) 0,44 0,31 0,43 12 Hệ số toán lãi vay (7+6)/4 1,07 1,1 1,1 Nguồn: phòng kế toán công ty Qua bảng phân tích tổng tài sản công ty tăng qua năm từ 0.88(năm 2001) lên 0.91 năm 2002 năm 2003 tăng lên 0.95 Điều nợ phải trả tổng tài sản công ty tăng qua năm ( không đều, có biến động) Đây xu hớng tốt tài sản tăng làm cho hệ số nợ công ty giảm Với hệ số nợ tổng tài sản công ty Hệ số dùng để so sánh nợ với tài sản có doanh nghiệp, tỷ số vợt 80% đợc coi không tốt doanh nghiệp, ảnh hởng đến lợi nhuận doanh nghiệp Qua năm nh ta thấy mức độ độc lập mặt tài công ty thấp, tỷ lệ khoản phải nợ so với tổng tài sản công ty chiếm cao, cụ thể năm 2001, khoản nợ 0.88 lần (tơng ứng 88%) tơng tự năm 2002 tăng lên 91% năm 2003 95% giá trị tổng tài sản Công ty nên đầu t mở rộng quy mô phát triển đầu t TSCĐ dựa tiêu đem lại cho tài sản nguồn vốn Hệ số nợ vốn chủ sở hữu dùng để so sánh nợ với vốn chủ sở doanh nghiệp Tỷ số nhỏ tốt cho doanh nghiệp Qua kết phân tích ta thấy hệ số tăng dần qua năm nhng không cấu tổng nợ nguồn vốn chủ sở hữu tăng không đồng qua năm Hệ số mức cao cụ thể năm 2001 8,08 lần, năm 2002 11,2 lần năm 2003 tăng lên 10,01 lần Hệ số toán lãi vay tăng lên hàng năm, xu hớng tốt với công ty nhng hệ số mức thấp ta so sánh lợi nhuận sau thuế 45 lãi vay công ty Điều cho thấy khả sinh lời vốn thấp, nhiều nguyên nhân, hệ số công ty lại tăng lên hàng năm, chứng tỏ khả trả lãi vay công ty thấp Do đó, công ty nên tìm cho hớng kinh doanh vốn khác để tổng lãi thu đợc cao nguồn vốn vay 6.3 Nhóm tiêu phản ánh lực hoạt động công ty Mục đích việc phát triển tiêu nhằm đánh giá lực hoạt động công ty dựa kết đợc từ hoạt động kinh doanh công ty, tìm phơng hớng thích hợp cho công ty 46 Bảng 13 Các tiêu phản ánh lực hoạt động công ty qua năm từ 2001 đến năm 2003 (đơn vị tính:1000đ) Chỉ tiêu TSLĐ TSCĐ Hàng tồn kho Tổng tài sản Các khoản phải thu Vốn chủ sở hữu Vốn cố định bình quân kỳ Vốn lu động bình quân kỳ Doanh thu 10 Doanh thu tiêu thụ bình quân ngày 11 Vòng quay tổng tài sản ( 9:4) 12.Vòng quay hàng tồn kho (9:3) 13 Vòng quay vốn chủ sỏ hữu (9:6) 14 Hiệu suất sử dụng vốn cố định (9: 7) 15 Hiệu suất sử dụng vốn lu động ( 9: 8) 16 Kỳ thu tiền bình quân (5:10) 2001 43.294.306 33.556.552 11.197.977 76.850.859 30.047.382 8.460.678 23.310.004 35.646.100 72.705.641 200.006 0,94 6,5 8,5 3,1 2,03 150 2002 2003 79.837.130 57.911.001 37.044.772 44.487.805 27.248.871 17.398.315 116.881.902 102.398.806 48.738.747 37.065.653 9.572.960 9.618.682 35.198.392 40.633.970 61.597.291 70.630.603 104.428.629 141.393.856 286.238 390.177 0,9 1,38 3,83 8,1 10,9 14,69 2,96 3,47 1,69 170 95 (Nguồn phòng kế toán công ty) Qua bảng phân tích ta thấy lực hoạt động công ty đợc thể tổng doanh thu công ty Nhờ mà công ty biết đợc đồng vốn bỏ tạo đồng vốn doanh thu, kết hoạt động kinh doanh có lãi hay không kết doanh thu đạt đợc ngày cao hiệu ngày lớn ngợc lại cụ thể kết đợc thể vòng quay vốn nh sau Vòng quay tổng tài sản (hay gọi vòng quay vốn ) công ty hàng năm thay đổi không Điều nghĩa xấu tổng doanh thu hàng năm công ty đạt đợc tăng lên tăng mạnh Năm 2001, đồng vốn mà công ty bỏ tạo đợc 0,94 đồng doanh thu, năm 2002 tạo đợc 0,9 đồng doanh thu năm 2003 tạo đợc 1,38 đồng doanh thu Đây xu hớng tốt, vậy, công ty cần huy động thêm nguồn vốn thích hợp để mở rộng đầu t vào tiêu có lợi làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu công ty, khâu tiêu thụ sản phẩm Vòng quay hàng tồn kho có biến động ảnh hởng nhiều yếu tố, khâu bán hàng Năm 2002 lại tăng lên giữ mức trung bình ổn định Đây mức thích hợp làm cho lợng hàng tồn kho mức trung bình, giữ cho vốn đợc ổn định giảm đợc chi phí phát sinh không cần thiết 47 So sánh doanh thu đạt đợc qua năm, lợng hàng tồn kho công ty thay đổi không đều: năm 2001, 6,5 đồng doanh thu bỏ có đồng giá trị lợng hàng tồn kho Năm 2002, 3,83 đồng doanh thu có đồng hàng tốn kho, năm 2003 8,1 đồng doanh thu đật đợc có đồng hàng tồn kho tạo đợc 6,5 đồng; 3,83 đồng, 8,1 đồng doanh thu qua năm Tỷ lệ cho thấy công ty nên trì lợng hàng tồn kho nh Tỷ lệ vòng quay vốn chủ sở hữu công ty tăng qua năm, nguyên nhân vốn chủ sở hữu doanh thu công ty tăng qua năm Tỷ lệ cao tốt nhng xấu công ty Nó tốt nh vốn chủ sở hữu tăng doanh thu đạt đợc phải tăng theo, lớn tốt Ngợc lại không tốt nh vốn chủ sở hữu giảm mà doanh thu lại tăng cho thấy mức độ độc lập tài công ty thấp Nguồn vốn công ty chủ yếu nguồn vốn vay, công ty kinh doanh hiệu gây khó khăn lớn tài So sánh tỷ lệ vòng quay vốn chủ sở hữu công ty qua năm, vốn chủ sở hữu tăng nên doanh thu tăng, cụ thể năm 2003 đồng vốn chủ sở hữu bỏ tạo đợc 14,69 đồng doanh thu thuần, tỷ số cao chứng tỏ công ty kinh doanh có hiệu Hiệu suất sử dụng vốn cố định hiệu suất sử dụng vốn lu động công ty tăng giảm không đồng qua năm, xu hớng hiệu suất sử dụng vốn lu động giảm dần nhỏ tỷ số hiệu suất sử dụng vốn cố định chứng tỏ công ty có quy mô vốn cố định lớn vốn lu động Đây điều tốt nhng cần phải trọng trì mở rộng quy mô vốn lu động cho đạt mức kinh doanh hiệu Kỳ thu tiền công ty tăng giảm không qua năm, nguyên nhân khoản phải thu tăng giảm không Năm 2003, kỳ thu tiền bình quân giảm hẳn doanh thu bình quân ngày lại tăng lên, khoản phải thu giảm giúp cho công ty thu hồi đợc nợ nhanh bổ sung thêm nguồn tài vào hoạt động sản xuất kinh doanh cách có hiệu cần thiết 6.4 Nhóm tiêu phản ánh hiệu kinh doanh công ty Mục đích việc phân tích đánh giá tổng hợp trình hoạt động kinh doanh công ty Dựa vào kết thu đợc tiêu tạo lợi nhuận, công ty biết đợc lợi nhuận thu đợc từ việc đầu t kinh doanh mình, kết nh sau: Bảng 14 Các tiêu phản ánh hoạt động kinh doanh công ty qua năm từ 2001 đến năm 2003 48 Đơn vị tính :1000đ Chỉ tiêu 1.Doanh thu 2.Lãi trớc thuế 3.Lãi sau thuế 4.Tiền trả lãi vay 5.Vốn chủ sở hữu 6.Tổng vốn đầu t 7.Vốn cố định bình quân kỳ Tỷ lệ sinh lời doanhthu3/1.100% 9.Tỷ lệ sinh lời vốn đầu t(2+4)/6 10.Tỷ lệ sinh lời vốn cố định(3/7) 11.Tỷ lệsinh lời vốn chủ sởhữu(3/5)100% Năm 2001 72.705.641 506.757 344.595 4.780.305 8.460.678 76.850.850 23.310.004 Năm 2002 104.428.629 871.648 592.720 5.432.136 9.572.960 116.881.902 35.198.392 Năm 2003 141.393.856 952.700 647.900 3.338.274 9.618.682 102.398.806 40.633.970 0,47 0,56 0,47 0,06 0,05 0,07 0,01 0,013 0,015 4,07 6,19 6,73 (Nguồn: phòng kế toán công ty) Từ bảng phân tích ta thấy, kết hoạt động công ty đợc thể qua tiêu nh sau: - Tỷ lệ sinh lời tổng doanh thu tăng dần qua năm (tuy không đều) Đây xu hớng hớng tốt vè lợi nhuận sau thuế hàng năm tăng lên doanh thu tăng lên Điều cho thấy tình hình kinh doanh công ty tốt Tức năm 2003, bỏ đồng doanh thu tạo đợc 0,04 đồng lợi nhuận - Tỷ lệ sinh lời vốn đầu t công ty tăng giảm không qua năm lãi trớc thuế, tiền trả lãi vay, tổng vốn đầu t công ty tăng giảm không năm Để biết đợc tỷ lệ tốt hay xấu ta phải so sánh mức trung bình ngành - Tỷ lệ sinh lời vốn cố định qua năm nhìn chung ổn định mà tạo đợc lợi nhuận tăng so với năm trớc chứng tỏ tỷ lệ giữ nguyên tốt Nh vậy, nên đầu t vốn cố định mức nh tạo đợc lợi nhuận kinh doanh tốt - Tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu công ty tăng dần qua năm ổn định mức trung bình Nó xu hớng tốt nhng tốt mức lãi sau thuế công ty tơng đơng với lợng vốn chủ sở hữu bỏ Lúc đó, ta nói trình sản xuất kinh doanh công ty đạt hiệu cao hiệu 6.5 Các tiêu lựa chọn phơng án đầu t công ty Sau 15 năm thực công đổi mới, thực nghị đại hội Đảng Bộ lần thứ VI (năm 1988), lĩnh vực đầu t phát triển toàn công ty có chuyển biến rõ rệt 49 Bảng 15 Các tiêu tổng hợp nguồn vốn đầu t công ty May Đáp Cầu từ năm 2001-2003 Đơn vị tính : tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Số lợng % Số lợng % Số lợng % Vốn NSNN 29,6 39 29,6 25,5 30 29,4 2.VốnDN quốc doanh 0,4 0,5 0,4 0,3 0 Vốn nớc 0 0 0 Vốn tín dụng 38 50 77 66,3 61 60 Vốn tự có DN 10,5 7,9 11 10,6 Tổng 76 100 116 100 102 100 Nguồn : Văn phòng công ty Qua bảng số liệu cho thấy năm qua nguồn vốn toàn công ty huy động đợc 294 tỷ đồng Trong đó, vốn NSNN 89,2 tỷ đồng, năm 2001 nguồn vốn NSNN chiếm 39% tổng vốn đầu t nhng đến năm 2003 giảm xuống 29,4%, chứng tỏ công ty lệ thuộc vào nguồn vốn nhà nớc, huy động thêm nhiều nguồn vốn khác để đầu t vào kinh doanh nh tăng nguồn vốn tín dụng lên chiếm gần 70% tổng vốn đầu t toàn công ty, vốn tự có 28 tỷ đồng, vốn quốc doanh 0,8 tỷ Nguồn vốn chủ yếu sử dụng cho việc đầu t sở vật chất kỹ thuật mua sắm TSCĐ Vốn tín dụng,bao gồm tín dụng đầu t theo kế hoạch nhà nớc vốn tín dụng đầu t ngân hàng, tăng với tốc độ nhanh nhất, năm 2002 đầu t tăng 39 tỷ đồng so với năm 2001( tơng ứng 0,5 lần), năm 2003 tăng 23 tỷ đồng so với năm 2001 ( tơng ứng 0,4 lần) Điều chứng tỏ công ty quan tâm tập trung đầu t vốn vào lĩnh vực trực tiếp sản xuất kinh doanh, tạo sản phẩm hàng hoá lợi nhuận Điều cho thấy chế quản lý đầu t bớc chuyển đổi theo hớng giảm bao cấp qua đờng cấp phát chuyển dần sang hình thức cho vay Vốn doanh nghiệp quốc doanh số tuyệt đối năm 2001 0,4 tỷ đồng, sang năm 2002 đầu t mức 0,4 tỷ đ đến năm 2003 giảm đến tỷ đồng Nguyên nhân doanh nghiệp mức nhỏ, cha có khả nhiều tài để đầu t cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Vốn đầu t tự có công ty từ năm 2001-2003 số tuyệt đối tăng chậm, năm 2001 tỷđồng, năm 2002 tỷ đồng năm 2003 11 tỷ đồng Công ty bớc cổ phần hoá nên tập trung trọng huy động đầu t từ bên để bổ sung vào nguồn vốn 50 51 Phần III Một số nhận xét đánh giá kiến nghị công tác quản lý sử dụng nguồn tài công ty may Đáp Cầu I Một số nhận xét đánh giá chung Qua nghiên cứu tình hình thực tế công tác quản lý sử dụng nguồn tài công ty May Đáp Cầu ta nhận xét cách tổng quát công tác quản lý sử dụng nguồn tài tới hoạt động sản xuất kinh doanh Nhìn chung, công ty công việc đợc thực đầy đủ, mà thiệt hại ngừng sản xuất, đọng vốn, thất thoát vốn đợc hạn chế tới mức tối đa, vốn lu động đợc sử dụng linh hoạt đáp ứng kịp thời nhu cầu cần thiết Tuy số hạn chế định nguyên nhân khách quan công ty ổn định sản xuất hoàn thành cổ phần hoá, song công tác quản lý sử dụng nguồn tài tốt, cụ thể số u, nhợc điểm là: Ưu điểm - Về câu tổ chức, máy kế toán công ty đợc tổ chức gọn nhẹ, nhng chặt chẽ với nhiệm vụ cụ thể giao cho cá nhân giàu lực chuyên môn đợc trang bị hệ thống máy vi tính với phần mềm kế toán cập nhật, kế toán trởng ngời điều hành công việc chung Vì vốn sản xuất kinh doanh nói chung vốn lu động nói riêng đợc theo dõi chặt chẽ, xác, tránh đợc tình trạng thất thoát vốn - Về kết cấu vốn kinh doanh xét theo kết cấu tài sản, vốn lu động công ty thờng chiếm tỷ trọng cao vốn cố định (vốn lu động = 57%, vốn cố định: 43%) phù hợp với đặc thù loại hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Về công tác huy động vốn, chế thị trờng nay, công ty dựa vào hoàn toàn nguồn vốn ngân sách nhà nớc nh trớc mà phải chủ động tìm kiếm nguồn vốn khác Đối với nguồn tài trợ ngắn hạn vốn lu động, công ty không lạm dụng mà cố gắng hoàn thành nghĩa vụ nhà nớc Cùng với quản lý cán công ty vận động sáng tạo không ngừng tập thể cán công nhân viên, công ty tìm đợc hớng cho mình, sản phẩm ngày đứng vững thị trờng công ty ngày đợc phát triển, trở thành sở sản xuất kinh doanh vững mạnh Bộ Công Nghiệp nói chung, ngành dệt may nói riêng Tình hình sản xuất kinh doanh hàng năm có lãi, môi trờng sinh thái hài hoà, công ăn việc làm cán công nhân viên công ty ngày đợc cải 52 thiện, thu nhập ngời lao động ngày cao, tình hình thực sách nhà nớc tăng hàng năm Đặc biệt công tác tài đợc ban quản lý công ty quan tâm quản lý nghiêm túc từ bắt đầu hoạch định chiến lợc tiêu thụ sản phẩm - Nguồn tài công ty đợc sử dụng gồm vốn vay, vốn chủ sở hữu, vốn lu động công ty đợc toán khả thi biểu qua tiêu tài khả toán nhanh phát triển giúp cho uy tín công ty với bạn hàng đợc đảm bảo Tồn Bên cạnh u điểm công tác quản lý nguồn tài công ty May Đáp Cầu, tồn số nhợc điểm cần phải tìm cách khắc phục là: Trong công tác tổ chức quản lý nguồn tài nói chung, nguồn vốn nói riêng, công ty cha tận dụng đợc nguồn vốn lu động từ thị trờng chứng khoán Nguyên nhân thị trờng chứng khoán Việt Nam hoạt động cầm chừng, nữa, công ty cha cổ phần hoá nên nhiều bỡ ngỡ thị trờng nên cha mạnh dạn thời gian Mặc dù tình hình quản lý tài tốt song cha có nối mạng internet nên thông tin nớc cha đợc cập nhật đồng - Kết cấu vốn kinh doanh xét theo nguồn vốn hình thành cho thấy vốn sản xuất kinh doanh công ty chủ yếu đợc đảm bảo nguồn vốn vay, chí năm 2003 nợ vay chiếm tới 90,7% tổng vốn kinh doanh Nh công ty gặp áp lực lớn từ việc chi trả lãi vay - Các tiêu tài thể hiệu sử dụng vốn khả toán công ty nhìn chung giảm, thời gian tới công ty phải có biện pháp tích cực để nâng cao tiêu lên - Việc cha cổ phần hoá công ty phần ảnh hởng đến việc huy động vốn từ cổ đông công ty - Cách thức làm việc công nhân lao động ngời làm công đoạn, làm lâu dễ gây nhàm chán Trên số mặt tồn mà công ty cần khắc phục để đạt đợc mục tiêu kinh doanh nói chung nh việc quản lý tài nói riêng công ty II Một số kiến nghị giải pháp 1.Giải pháp: Qua nghiên cứu tình hình quản lý tài nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung công ty May Đáp Cầu em thấy bên cạnh thành tựu đạt đợc số tồn định Để cho công tác 53 quản lý nguồn tài đợc tốt hơn, em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp từ phía công ty nêu lên số kiến nghị nhà nớc Bộ chủ quản 1.1 Giải pháp công tác quản lý * Công tác tiếp thị: Tăng cờng biện pháp tiếp thị, mở rộng quan hệ phát triển thị phần, quảng cáo qua internet để tạo thị trờng lớn Ngoài công tác tiếp thị bên ngoài, công ty cần phải phát huy khả sáng tạo công tác tiếp thị nội công ty Tức phải có chế độ khuyến khích khen thởng cho cán công nhân viên để họ phát huy hết khả làm việc Từ làm cho hiệu kinh doanh công ty cao * Công tác huy động vốn: Tăng cờng biện pháp huy động vốn - Để tăng nhanh tiêu tài có hai cách: + Giảm vốn lu động sử dụng bình quân chi phí sử dụng vốn, cụ thể lập tiêu kế hoạch cho năm 2004, giảm vốn lu động xuống mức hợp lý 50% so với tổng vốn kinh doanh công ty + Tăng doanh thu lợi nhuận Để tăng đợc doanh thu phải đầu t thêm TSCĐ để tăng suất, để đạt mức lợi nhuận cao - Tăng cờng khoản vốn liên doanh, liên kết đơn vị khác, nhận ký quỹ ký cợc từ cán công nhân viên công ty 1.2 Tăng cờng biện pháp tránh ứ đọng vốn chiếm dụng vốn: - Giảm lợng hàng tồn kho đến mức độ hợp lý, trung bình ổn định 3,83 lần - Giảm lợng tiền mặt tồn quỹ tới mức độ hợp lý, cụ thể mức tiêu chuẩn 30% tổng vốn kinh doanh - Tăng cờng biện pháp thu hồi nợ khách hàng, phải thu khách hàng nên mức 30% tổng doanh thu để tránh tình trạng vốn bị chiếm dụng - Giảm khoản đầu t lợi công ty, cụ thể đầu t tài dài hạn - Thanh toán nhanh khoản nợ kéo dài khách hàng, cụ thể nợ khó đòi, nợ khác, 1.3 Tăng cờng công tác mở rộng đầu t công tác tài kế toán - Đẩy nhanh cổ phần hoá toàn công ty, xác định mục tiêu kế hoạch năm 2004 Vì chủ sở hữu vốn chủ sử dụng vốn vốn đợc sử dụng có hiệu trờng hợp chủ sở hữu vốn cách biệt với chủ sử dụng vốn Hơn nữa, việc cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc giúp cho hoạt động đợc hiệu chủ sở hữu vốn lúc không nhà nớc mà 54 tập thể hội đồng quản trị đại diện cho lợi ích nhà nớc cổ đông Vì lợi ích kinh tế mình, việc sử dụng vốn đợc quản lý giám sát cụ thể nên hiệu - Giám sát chặt chẽ tiền vốn phân xởng, công đoạn, thực chế độ tính lãi tiền vay theo chế khoán thẳng cho tổ, phân xởng - Phân tích nhanh đợc lỗ lãi thời kỳ kế toán, đa đợc yếu tố ảnh hởng giá thành giúp ban giám đốc đạo, định sản xuất kinh doanh kịp thời, xác 1.4 Tăng cờng biện pháp quản lý chức - Đẩy mạnh công tác quản lý chất lợng sản phẩm, tăng cờng chức phòng KCS - Tăng cờng mối liên hệ đoàn thể tạo sức mạnh cộng đồng, tổ chức hoạt động văn hoá, văn nghệ, thể thao, - Tiếp tục xếp lại cấu tổ chức theo hớng gọn nhẹ, tinh giản hợp lý hơn, cụ thể nh, sát nhập phòng kế hoạch vật t với văn phòng công ty - Cải tiến hệ thống thông tin nộ nhằm đảm bảo cung cấp thông tin kịp thời, xác đầy đủ tới cán công nhân viên công ty Công ty tiến hành xây dựng mạng thông tin nội internet - Xây dựng chiến lợc kinh doanh có hiệu quả, vào yếu tố nh: + Nhu cầu kế hoạch công ty + Tiềm công ty + Đối thủ cạnh tranh thị trờng - Đa dạng hoá sản phẩm, đa dạng hoá loại hình kinh doanh - Xây dựng mạng lới phân phối sản phẩm mở rộng khắp nớc, tìm hiểu thêm nhiều đoạn thị trờng Một số kiến nghị với nhà nớc Bộ chủ quản Doanh nghiệp thực thể tồn kinh tế phải hoạt động theo quy định pháp luật nhà nớc Do quản lý sử dụng nguồn tài công ty không phụ thuộc vào chất lợng công tác quản lý công ty mà phải chịu ảnh hởng sách vĩ mô nhà nớc đờng lối đạo Bộ chủ quản Ngoài giải pháp từ phía doanh nghiệp Nhà nớc Bộ chủ quản cần có hỗ trợ để giúp doanh nghiệp tổ chức quản lý nguồn tài đạt hiệu đảm bảo công cạnh tranh, xuất phát từ thực tế công ty May Đáp Cầu em xin mạnh dạn đa số kiến nghị 55 Thứ nhất, ổn định môi trờng kinh tế vĩ mô, điều tiết lạm phát mức vừa phải đồng thời sửa đổi, bổ sung hoàn thiện hệ thống luật kinh tế hoàn chỉnh Trong điều kiện kinh tế thị trờng, doanh nghiệp phải tự lo cho sản phẩm đầu môi trờng pháp lý cho hoạt động doanh nghiệp cha thể hoàn thiện lúc hay nói cách khác, kinh tế vĩ mô nhiều bất cập, điều gây không khó khăn cho doanh nghiệp tạo khe hở để số doanh nghiệp hoạt động hiệu lành mạnh, gây thất thoát tham ô, lãng phí tài sản nhà nớc Vì vậy, Nhà nớc cần tạo môi trờng pháp lý kinh tế thuận lợi cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Chúng đợc thể luật doanh nghiệp, luật phá sản doanh nghiệp, sách kinh tế vĩ mô ổn định Thứ hai, Nhà nớc sửa đổi bổ hoàn thiện sách hỗ trợ vốn, huy động vốn cho doanh nghiệp Trong kinh tế thị trờng, mà vốn ngân sách nhà nớc cấp eo hẹp, khả huy động vốn hạn chê, chủ yếu đờng tín dụng ngân hàng nhiều làm tuột hội kinh doanh ảnh hởng đến lợi nhuận doanh nghiệp Nhà nớc nên có sách nhằm đẩy mạnh hoạt động thị trờng chứng khoán, hạ lãi suất vay ngân hàng Thứ ba, Nhà nớc cần tiếp tục cải cách hoàn thiện hệ thống thuế phù hợp Thứ t, Các thủ tục hành cồng kềnh, nhiều nơi cửa quyền gây nhiều trở ngại cho doanh nghiệp Vì vậy, nhà nớc cần cải cách thủ tục hành cần đảm bảo gọn nhẹ dần tiến tới chế độ cửa để giúp doanh nghiệp có điều kiện nắm bắt kịp thời hội kinh doanh, thu hút nhiều vốn đầu t nớc Thứ năm, nay, công cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc gặp nhiều khó khăn việc định giá doanh nghiệp cha thống nhất, thị trờng chứng khoán cha thực khởi sắc Nhà nớc Bộ công nghiệp cần tạo môi trờng pháp lý đầy đủ cổ phần hoá để tạo thống nhận thức quan điểm chủ trơng cổ phần hoá từ trung ơng đến sở đồng thời phát triển hệ thống ngân hàng thơng mại, công ty chứng khoán, công ty bảo hiểm Thứ sáu, điều kiện kinh tế thị trờng nay, công ty may mặc phải cạnh tranh gay gắt từ phía sở sản xuất hàng nhái, hàng nhập lậu nữa, bối cảnh toàn cầu hoá khu vực hoá, nớc ta gia nhập AFTA WTO, hàng rào bảo hộ doanh nghiệp nớc không hiệu lực, công ty may mặc phải đối đầu với nhiều đối thủ cạnh tranh mạnh từ bên tràn vào, việc tạo dựng uy tín đủ sức cạnh tranh đòi hỏi công ty May Đáp Cầu phải có tiềm lực tài lớn Bộ Công 56 nghiệp cần có u đãi định cho công ty nói riêng doanh nghiệp khác ngành nói chung 57 kết luận Trên chuyên đề tốt nghiệp em công ty May Đáp Cầu doanh nghiệp Dệt May hàng đầu Việt Nam Trong chuyên đề này, em phân tích cách toàn diện thực trạng quản lý sử dụng nguồn tài công ty số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng nguồn tài công ty Đề tài: Phân tích thực trạng quản lý sử dụng nguồn tài công ty May Đáp Cầu phần giúp tìm đợc vấn đề chung lĩnh vực tài quản lý doanh nghiệp nói chung tài doanh nghiệp nói riêng, từ sở lý luận tính thực tiễn đề tài không ngừng nâng cao tính hoàn thiện công tác quản lý tài doanh nghiệp nh ngành quản trị kinh doanh Trong năm qua, dù gặp nhiều khó khăn nhng nhờ vận dụng sáng tạo đờng lối đổi Đảng Nhà nớc ta vào hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty May Đáp Cầu thực vào chế thị trờng, khai thác triệt để tiềm sẵn có mình, đồng thời quan tâm mức tới đời sống vật chất tinh thần ngời lao động Nhờ đó, công ty đạt đợc nhiều thành tựu không sản xuất kinh doanh khoa học công nghệ, công tác xã hội công tác Đảng Tuy nhiên, bên cạnh thành tích đạt đợc, công ty tồn số hạn chế định vấn đề quản lý, nâng cao hiệu sử dụng nguồn tài đòi hỏi công ty phải nỗ lực cố gắng thời gian tới để khắc phục Trong thời gian thực tập công ty May Đáp Cầu, em đợc giúp đỡ nhiệt tình thầy cô giáo hớng dẫn, phòng ban công ty đặc biệt cô, phòng kế toán Cùng kiến thức đợc học, kết hợp với tình hình thực tế công ty, em hoàn thành chuyên đề Do nhận thức mặt lý luận hạn chế, kinh nghiệm thực tế thân cha nhiều nên chắn chuyên đề hàm chứa nhiều sai sót, giải pháp đa cha mang tính khả thi, em chân thành mong đợc thầy cô giáo, cô anh chị công ty thông cảm đóng góp ý kiến để chuyên đề đợc hoàn chỉnh Tài liệu tham khảo - Giáo trình Tài Chính Doanh Nghiệp trờng Đại Học Kinh Tế Quốc Dân 58 - Giáo trình lập quản lý dự án đầu t-Trờng Đại Học Kinh Tế Quốc Dân - Giáo trình Kế Toán Quản Trị Trờng Học viện Tài Chính Kế Toán - Giáo trình Tài Chính học trờng Trờng Học viện Tài Chính Kế Toán 59