LI M U Ngày nhỏ, đợc bố nghe bố nói: Thầy cô giáo ngời lái đò cần cù ., cha thực hiểu Vâng, ngời khách qua đò chúng tôi, hệ sinh viên nối tiếp đợc thầy, cô truyền đạt kiến thức tảng, tạo cho bớc vững cho đờng nghiệp sau Cho phép em đợc bày tỏ biết ơn tới thầy giáo, cô giáo trờng ĐH Thơng Mại ngời dạy dỗ, hớng dẫn em năm tháng học tập trờng Em xin gửi lời cảm ơn tới thầy Nguyên Quang Hùng, ngời khuyến khích sở thích lâu dài em việc nghiên cứu môn phân tích tìm hiểu xem xét tình hình tài doanh nghiệp nh nào, tạo điều kiện cho em hoàn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn Tổng công ty Chè Việt Nam, cho em đợc tiếp cận với thực tế, có tác dụng nh ví dụ minh hoạ cho kiến thức em đợc học tập trờng ĐH Thơng Mại Em xin chân thành cảm ơn: -Bác Nguyễn Kim Phong Tổng giám đốc Tổng công ty Chè Việt Nam - Cô Trần Thị Hoa Trởng phòng kế toán Tổng công ty Chè Việt Nam -Cô Mai Liên Kế toán tổng hợp Tổng công ty Chè Việt Nam - Cô Thuỷ bác cô phòng kế toán tài Tổng công ty tạo điều kiện giúp đỡ em việc cung cấp thông tin có liên quan đến Tài Tổng công ty tận tình bảo suốt trình nghiên cứu đề tài Em xin đợc bày tỏ lời biết ơn sâu sắc tới gia đình, bạn bè chỗ dựa vững giúp em thực tốt việc học tập suốt bốn năm học tập Em xin chân thành cảm ơn! Phần I Cơ sở lý luận hoạt động phân tích tình hình tài doanh nghiệp I / Bản chất chức tài doanh nghiệp / Bản chất, vai trò tài doanh nghiệp 1.1/ Bản chất tài doanh nghiệp 1.1.1/Nội dung mối quan hệ tài Tài phận cấu thành hoạt động kinh tế doanh nghiệp Nó có mối liên hệ hữu tác động qua lại với hoạt động kinh tế khác Mối quan hệ tác động qua lại phản ánh thể tác động gắn bó thờng xuyên phân phối sản xuất với tiêu thụ sản phẩm Phân phối vừa phản ánh kết sản xuất trao đổi, lại vừa điều kiện cho sản xuất trao đổi tiến hành bình thờng liên tục Tài doanh nghiệp tài tổ chức sản xuất kinh doanh có t cách pháp nhân khâu tài sở hệ thống tài Vì diễn trình tạo lập chu chuyển vốn gắn liền với qua trình sản xuất, đầu t , tiêu thụ phân phối Tài chính- nhìn lại hiểu tiền tệ, nh doanh nghiệp phải trích khoản tiền lơng để trả cho cán công nhân viên Khi tiền lơng tham gia phân phối loại lao động có trình độ nghề nghiệp khác điều kiện làm việc khác Tài tham gia phân phối sản phẩm quốc dân cho ngời lao động thông qua trình hình thành sử dụng quỹ tiền lơng quỹ phúc lợi công cộng khác Do tài tiền hai phạm trù kinh tế khác Tài tiền tệ, quỹ tiền tệ Nhng thực chất tiền tệ quỹ tiền tệ hình thức biểu bên tài chính, bên quan hệ kinh tế đa dạng Nhân loại có phát minh vĩ đại phải kể đến việc phát minh tiền, mà nhờ ngời ta quy hoạt động khác đơn vị đo thống nhất, sở so sánh, tính toán đợc với Nh tiền phơng tiện cho hoạt động tài nói chung hoạt động tài doanh nghiệp nói riêng Thông qua phơng tiện này, doanh nghiệp thực nhiều hoạt động khác lĩnh vực, nh nhìn bề thấy hoạt động hoạt động tách riêng nhau, nhng thật lại gắn bó với vận động chu chuyển vốn, chúng đợc tính toán so sánh với tiền Do toàn quan hệ kinh tế đợc biểu tiền phát sinh doanh nghiệp thể nội dung tài doanh nghiệp Nó bao gồm quan hệ tài sau: + Quan hệ nội doanh nghiệp Xuất phát từ mục đích sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, nh mối quan hệ phân phối phân phối lại dới hình thức giá trị cải vật chất sử dụng sáng tạo doanh nghiệp Quan hệ tài nội doanh nghiệp: quan hệ phân phối, điều hoà cấu thành phần vốn kinh doanh, phân phối thu nhập thành viên nội doanh nghiệp; quan hệ toán hợp đồng lao động chủ doanh nghiệp công nhân viên chức Các mối quan hệ thông qua việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp nh: vốn cố định, vốn lu động, quỹ tiền lơng, quỹ khấu hao, quỹ dự trữ tài nhằm phục vụ cho mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp + Quan hệ tài doanh nghiệp với nhà nớc Thể việc doanh nghiệp nộp thuế cho phủ tài trợ phủ số trờng hợp cần thiết để thực vai trò can thiệp vào kinh tế nớc ta thành phần kinh tế quốc doanh nên tài trợ nhà nớc đợc thể rõ việc bảo đảm phần vốn pháp định cho doanh nghiệp.Trong trình hoạt động doanh nghiệp nhà nớc làm ăn có hiệu doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực then chốt kinh tế đất nớc đợc nhà nớc trọng đầu t vốn nhằm giúp doanh nghiệp phát triển tốt Cũng trình hoạt động kinh doanh này, doanh nghiệp nhà nớc phải nộp khoản thuế, phí, lệ phí nh doanh nghiệp khác phải nộp thuế sử dụng vốn cho ngân sách nhà nớc Khoản thu chiếm tỉ trọng lớn thu ngân sách giúp nhà nớc có nguồn để phục vụ cho quốc kế dân sinh nói chung tạo hành lang pháp lý để bảo vệ kinh tế nh xây dựng sở hạ tầng phục vụ cho phát triển kinh tế hỗ trợ hoạt động cuả doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp làm ăn thua lỗ không hoạt động then chốt, nhà nớc cho cổ phần hoá Nghĩa toàn số vốn doanh nghiệp theo dạng bao gồm : Cổ phần nhà nớc, cổ phần doanh nghiệp cổ phần ngân hàng Nếu doanh nghiệp bán cổ phần cho cán công nhân viên doanh nghiệp lúc có cổ phần cán công nhân viên chừng mực đó, thị trờng chứng khoán Việt Nam vận hành cổ phần đợc mua bán lại thị trờng nảy sinh cổ phần xã hội Trong điều kiện mối quan hệ ngân sách nhà nớc với doanh nghiệp có thay đổi đáng kể Nhà nớc tham gia vào kinh tế với t cách cổ đông + Quan hệ nhà nớc với tổ chức tài trung gian Hiện tổ chức tài trung gian nớc ta rõ nét hoạt động ngân hàng thơng mại công ty bảo hiểm Nhng để có kinh tế thị trờng phát triển tất yếu phải có thiết lập hình thức phong phú, đa dạng lĩnh vực môi giới vốn Nhằm biến nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi hộ gia đình, doanh nghiệp tổ chức khác thành nguồn vốn dành để đầu t cho kinh tế + Quan hệ doanh nghiệp với Mối quan hệ phát sinh trình toán sản phẩm dịch vụ, việc góp vốn liên doanh, vốn cổ phần chia lợi nhuận vốn liên doanh cổ phần mang lại Cùng với phát triển yếu tố cấu thành kinh tế thị trờng, mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp có xu ngày tăng lên Các hoạt động dan xen vào tự điều chỉnh theo quan hệ cung cầu vốn tiền tệ khả thu hút lợi nhuận + Quan hệ doanh nghiệp với tổ chức kinh tế nớc phát sinh trình vay, cho vay, trả nợ đầu t với doanh nghiệp với tổ chức kinh tế giới Nền kinh tế thị trờng gắn liền với sách mơ cửa, hoạt động doanh nghiệp nớc tổ chức kinh tế nớc ngày có xu hoà nhập lẫn nhau, hợp tác với để phát huy hết khả mạnh việc khai thác nguồn vốn đa vào sản xuất kinh doanh để có chi phí với hiệu kinh tế cao 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ phân phối dới hình thái giá trị, thông qua việc hình thành sử dụng nguồn tài chính, quỹ tiền tệ nhằm đạt đợc cac lợi ích khác nhau, mục tiêu khác chủ thể khác tồn kinh tế thị trờng 1.2 / Vai trò tài doanh nghiệp Vai trò tài doanh nghiệp đợc ví nh tế bào có khả tái tạo, hay đợc coi nh gốc tài Sự phát triển hay suy thoái sản xuất kinh doanh gắn liền với mở rộng hay thu hẹp nguồn lực tài Vì vai trò tài doanh nghiệp trở nên tích cực hay thụ động, chí tiêu cực kinh doanh trớc hết phụ thuộc vào khả năng, trình độ ngời quản lý ; sau phụ thuộc vào môi trờng kinh doanh, phụ thuộc vào chế quản lý kinh tế vĩ mô nhà nớc Song song với việc chuyển sang kinh tế thị trờng, nhà nớc đãhoạch định hàng loạt sách đổi nhằm xác lập chế quản lý động nh sách khuyến khích đầu t kinh doanh, mở rộng khuyến khích giao lu vốn Trong điều kiện nh vậy, tài doanh nghiệp có vai trò sau: 1.2.1/ Tài doanh nghiệp- công cụ khai thác, thu hút nguồn tài nhằm đảm bảo nhu cầu vốn cho đầu t kinh doanh Để thực trình sản xuất kinh doanh, trớc hết doanh nghiệp phải có yếu tố tiền đề - vốn kinh doanh Trong chế quản lý hành bao cấp trớc đây, vốn doanh nghiệp nghiệp nhà nớc đợc nhà nớc tài trợ hầu hết Vì vai trò khai thác, thu hút vốn không đợc đạt nh nhu cầu cấp bách, có tính sống với doanh nghiệp Chuyển sang kinh tế thị trờng đa thành phần, doanh nghiệp nhà nớc phận song song tồn cạnh tranh, cho việc đầu t phát triển ngành nghề nhằm thu hút đợc lợi nhuận cao trở thành động lực đòi hỏi bách tất doanh nghiệp kinh tế Trong kinh tế thị trờng, có nhu cầu vốn, nảy sinh vấn đề cung ứng vốn Trong điều kiện đó, doanh nghiệp có đầy đủ điều kiện khả để chủ động khai thác thu hút nguồn vốn thị trờng nhằm phục vụ cho mục tiêu kinh doanh phát triển 1.2.2/ Tài chíh doanh nghiệp có vai trò việc sử dụng vốn cách tiết kiệm hiệu Cũng nh đảm bảo vốn, việc tổ chức sử dụng vốn cách tiết kiệm có hiệu đợc coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trờng, yêu cầu quy luật kinh tế đặt trớc doanh nghiệp chuẩn mực khe khắt; sản xuất với giá Trong kinh tế thị trờng, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc phản ánh tiêu giá trị, tiêu tài chính, số liệu kế toán bảng tổng kết tài sản Với đặc điểm này, ngời cán tài có khả phân tích, giám sát hoạt động kinh doanh để mặt phải bảo toàn đợc vốn, mặt khác phải sử dụng biện pháp tăng nhanh vòng quay vốn, nâng cao khả sinh lời vốn kinh doanh 1.2.3/ Tài doanh nghiệp có vai trò đòn bẩy kích thích điều tiết sản xuất kinh doanh Khác với kinh tế tập trung, kinh tế thị trờng quan hệ tài doanh nghiệp đợc mở phạm vi rộng lớn Đó quan hệ với hệ thống ngân hàng thơng mại, với tổ chức tài trung gian khác, thành viên góp vốn đầu t liên doanh quan hệ tài nội doanh nghiệp Những quan hệ tài đợc diễn hai bên có lợi khuôn khổ pháp luật Dựa vào khả này, nhà quản lý sử dụng công cụ tài nh đầu t, xác định lãi suất, tiền lơng, tiền thởng để kích thích tăng suất lao động, kích thích tiêu dùng, kích thích thu hút vốn nhằm thúc đẩy tăng trởng hoạt động kinh doanh 1.2.4/ Tài doanh nghiệp công cụ quan trọng để kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp gơng phản ánh trung thực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, Thông qua tiêu tài nh: hệ số nợ, hiệu suất hiệu sử dụng vốn, cấu thành phần vốn dễ dàng nhận biết xác thực trạng tốt, xấu khâu trình sản xuất kinh doanh Để sử dụng có hiệu công cụ kiểm tra tài chính, đòi hỏi nhà quản lý doanh nghiệp cần tổ chức tốt công tác hạch toán kế toán, hạch toán thống kê, xây dựnghệ thống tiêu phân tích tài trì nề nếp chế độ phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp 2./ Chức tài doanh nghiệp 2.1/ Chức huy động phân phối nguồn vốn Một doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh đợc cần phảI có vốn quyền sử dụng nguồn vốn tiền cách chủ động Tuy nhiên cần phảI làm rõ vấn đề là: Các nguồn vốn đợc lấy đâu ? Làm để huy động đợc vốn ? Trớc chế quản lý kế hoạch hoá tập trung ngân sách nhà nớc cấp toàn vốn đầu t xây dựng cho việc thiết lập xí nghiệp quốc doanh Hiện chuyển sang kinh tế thị trờng với hoạt động doanh nghiệp thành phần kinh tế khác nhau, nhiều xí nghiệp quốc doanh tỏ yếu Thực trạng đặt cho nhà quản lý kinh tế nói chung nhà quản lý tài nói riêng vấn đề là: làm để đa xí nghiệp làm ăn thua lỗ thoát khỏi tình trạng ? Chính bất ổn định tạo cha đợc quán việc định hình nguồn vốn cho doanh nghiệp nớc ta Tuy nhiên, dù thay đổi cụ thể nh doanh nghiệp với hình thức sở hữu lĩnh vực sản xuất, lu thông, dịch vụ huy động đợc vốn từ nguồn sau: -Vốn ngân sách nhà nớc cấp cấp cấp doanh nghiệp nhà nớc đợc xác định sởbiên giao nhận vốn mà doanh nghiệp phảI có trách nhiệm bảo toàn phát triển số vốn giao Khi thành lập nhà nớc cấp cấp vốn đầu t ban đầu để công ty thực sản xuất kinh doanh phù hợp với quy mô nghành nghề Số vốn thờng lớn số vốn pháp định Sau trình hoạt động thấy cần thiết, nhà nớc cấp bổ sung vốn cho doanh nghiệp để phục vụ cho việc phát triển sản xuất kinh doanh - Vốn tự bổ sung: vốn nội doanh nghiệp bao gồm: + Phần vốn khấu hao để lại doanh nghiệp + Phần lợi nhuận sau nộp thuế + Phần tiền nhợng bán tài sản (nếu có) -Vốn liên doanh liên kết : góp tiền góp tài sản doanh nghiệp khác để với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh - Vốn vay: chủ yếu vốn vay ngân hàng tổ chức tín dụng khác Ngoài loại vốn nói trên, doanh nghiệp cồn huy động vốn cán công nhân viên doanh nghiệp trả lãi cho số vốn vay theo lãi suất ngân hàng 2.2/ Chức phân phối Sau huy động vốn sử dụng nguồn vốn thu đợc kết việc tiêu thụ sản phẩm hàng hoá doanh nghiệp Do doanh nghiệp tiến hành phân phối kết hoạt động sản xuất kinh doanh nớc ta, tồn kinh tế nhiều thành phần, hình thức sở hữu khác nhau, quy mô phơng thức phân phối loại hình doanh nghiệp khác Sau kỳ kinh doanh, số tiền mà doanh nghiệp thu đợc bao gồm giá vốn chi phí phát sinh Do doanh nghiệp phân phối theo dạng chung nh sau: - Bù đắp chi phí phân bổ cho hàng hoá tiêu thụ bao gồm: + Trị giá vốn hàng hoá + Chi phí lu thông chi phí khácmà doanh nghiệp đã bỏ nh lãi vay ngân hàng, chi phí giao dịch, lợi tức trái phiếu + Khấu hao máy móc - Phần lại sau bù đắp chi phí đợc gọi lợi nhuận doanh nghiệp Phần lợi nhuận này, phần phải nộp cho ngân sách nhà nớc dới hình thức thuế, phần lại tuỳ thuộc vào quy định doanh nghiệp mà tiến hành chia lãi liên doanh, trả lợi tức cổ phần, trích lập quỹ doanh nghiệp 2.3 / Chức giám đốc Đó khả khách quan để sử dụng tài làm công cụ kiểm tra, giám đốc đồng tiền với việc sử dụng chức thớc đo giá trịvà phơng tiện toán tiền tệ Khả biểu chỗ, trình thực chức phân phối, kiểm tra diễn dới dạng: xem xét tính cần thiết, xquy mô việc phân phối nguồn tài chính, hiệu việc phân phối qua quỹ tiền tệ Giám đốc tài mang tính chất tổng hợp toàn diện, tự thân diễn thờng xuyên giám đốc tài trình kiểm tra, kiểm soát hoạt động tài nhằm phát u điểm để phát huy, tồn để khác phục Hoạt động tài diễn lĩnh vực trình tái sản xuất xã hội tầm vĩ mô vi mô Trong hoạt động tài không phản ánh kết sản xuất mà thúc đẩy phát triển Động lực để thúc đẩy nhanh sản xuất xã hội không phụ thuộc vào phân phối cân bằng, hợp lý cân đối phận mà trực tiếp phụ thuộc vào kiểm tra, kiểm soát nghiêm nghặt hoạt động tài Nội dung giám đốc tài giám đốc vận động chu chuyển nguồn vốn tiền tệ với hiệu sử dụng vốn, giám đốc việc lập chấp hành tiêu kế hoạch, định mức kinh tế tài chính, giám đốc trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ, trình hạch toán kinh tế giám đốc việc chấp hành sách tài Thực quản lý tài khẳng định, để thực triệt để có hiệu việc giám đốc tài cần phải thờng xuyên đổi hoàn thiện chế quản lý tài phù hợp với chế sách quản lý kinh tế thực tiễn sản xuất kinh doanh Thông qua giúp cho việc thực giải pháp tối u nhằm làm lành mạnh tình hình tài nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp II/ Khái niệm ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1/ Khái niệm mục đích phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1/ Khái niệm Trớc hết ta tìm hiểu xem phân tích nh ? Phân tích lĩnh vực tự nhiên đợc hiểu chia nhỏ vật tợng mối quan hệ hữu phận cấu thành vật t ợng nh phân tích chất hoá học phản ứng, phân tích vi sinh vật kính hiển vi Còn lĩnh vực kinh tế xã hội, tợng cần phân tích tồn khái niệm trừu tợng Do việc phân tích phải phơng pháp trừu tợng C Mác Khi phân tích hình thái kinh tế xã hội sử dụng kính hiển vi, phản ứng hoá học Lực lợng trừu tợng phải thay (Mác- Ănghen toàn tập, tập 23- NXB Tác phẩm trị Matscova 1951 trang 6) Phân tích kinh doanh việc phân chia tợng, trình kết kinh doanh thành nhiều phận cấu thành Trên sở đó, phơng pháp liên hệ, so sánh, đối chiếu tổng hợp lại nhằm rút tính quy luật xu hớng phát triềncủa tợng nghiên cứu Phân tích kinh doanh gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh ngời Tuy nhiên, điều kiện sản xuất kinh doanh cha phát triển, yêu cầu thông tin cho quản lý cha nhiều, cha phức tạp, công việc phân tích đợc tiến hành phép tính cộng trừ giản đơn Khi kinh tế phát triển, đòi hỏi quản lý kinh tế quốc dân không ngừng tăng lên Để đáp ứng yêu cầu quản lý kinh doanh ngày cao phức tạp, phân tích kinh doanh đợc hình thành ngày hoàn thiện với hệ thống lý luận độc lập Quá trình hoàn toàn phù hợp với yêu cầu khách quan phát triển môn khoa học F Ănghen rõ Nếu hình thái vận động hình thái vận động khác phát triển lên phản ánh nó, tức ngành khoa học khác phải từ ngành phát triển ngành khác cách tất yếu ( F Ănghen : Phơng pháp biện chứng tự nhiên NXB Sự thật 1963 trang 401-402) Là môn khoa học độc lập,phân tích kinh doanh có đối tợng nghiên cứu riêng Nói chung, lĩnh vực nghiên cứu phân tích kinh doanh không hoạt động sản xuất kinh doanh nh tợng kinh tế, xã hội đặc biệt: Để phân chia tổng hợp đánh giá tợng hoạt động kinh doanh, đối tợng nghiên cứu phân tích kinh doanh kết kinh doanh cụ thể, đợc thể tiêu kinh tế, với tác động tác nhân kinh tế Kết kinh doanh thuộc đối tợng phân tích kết riêng biệt khâu, giai đoạn trình sản xuất kinh doanh nh mua hàng, bán hàng, sản xuất hàng hoá, kết tổng hợp trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đó kết tài cuối doanh nghiệp Vậy phân tích tình hình tài doanh nghiệp ? Và mục đích việc phân tích ? Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tập hợp khái niệm, phơng pháp công cụ cho phép thu thập, xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp cho ngời sử dụng thông tin đa định tài chính, định quản lý phù hợp 1.2/ Mục đích Nh biết hoạt động kinh tế doanh nghiệp nằm thể tác động liên hoàn với Bởi vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp đánh giá đầy đủ sâu sắc hoạt động kinh tế trạng thái thực chúng Trên sở đó, nêu lên cách tổng hợp trình độ hoàn thành mục tiêu biểu hệ thống tiêu kinh tế kỹ thuật tài doanh nghiệp Trong điều kiện kinh doanh theo chế thị trờng có điều tiết vĩ mô nhà nớc, doanh nghiệp bình đẳng trớc pháp luật kinh doanh Mỗi doanh nghiệp có nhiều đối tợng quan tâm đến tình hình tài nh nhà đầu t, nhà cho vay,nhà cung cấp Mỗi đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Song nhìn chung, họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lời, khả toán mức lợi nhuận tối đa Bởi phân tích tình hình tài doanh nghiệp phải đạt đợc mục tiêu sau: -Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thông tin hữu ích cho nhà đầu t, chủ nợ ngời sử dụng khác để họ định đầu t, tín dụng định tơng tự Thông tin phải dễ hiểu ngời có trình độ tơng đối kinh doanh hoạt động kinh tế mà muốn nghiên cứu thông tin -Phân tích tình hình tài nhằm cung cấp thông tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu t, chủ nợ ngời sử dụng khác đánh giá số lợng, thời gian rủi ro khoản thu tiền từ cổ tức tiền lãi Vì dòng tiền nhà đầu t liên quan với dòng tiền doanh nghiệp nên trình phân tích phải cung cấp thông tin để giúp họ đánh giá số lợng, thời gian rủi ro dòng tiền thu dự kiến doanh nghiệp -Phân tích tình hình tài phải cung cấp tin nguồn lực kinh tế, vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình, tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ doanh nghiệp Đồng thời qua cho biết thêm nghĩa vụ doanh nghiệp nguồn lực tác động nghiệp vụ kinh tế, giúp cho chủ doanh nghiệp dự đoán xác trình phát triển doanh nghiệp tơng lai Qua cho thấy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp trình kiểm tra, đối chiếu số liệu, so sánh số liệu tài thực có doanh nghiệp với khứ để định hớng tơng lai Từ đó, đánh giá đầy đủ mặt mạnh, mặt yếu công tác quản lý doanh nghiệp tìm biện pháp sát thực để tăng cờng hoạt động kinh tế quan trọng phục vụ cho việc dự đoán, dự báo xu phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 2/ ý nghĩa phân tích tình hình tài Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hởng đến tài doanh nghiệp Ngợc lại, tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Chính vậy, phân tích tình hình tài có ý nghĩa quan trọng thân chủ doanh nghiệp đối tợng bên có liên quan đến tài doanh nghiệp 2.1/ Đối với nhà quản trị doanh nghiệp Các hoạt động nghiên cứu tài doanh nghiệp đợc gọi phân tích tài nội Khác với phân tích tài bên nhà phân tích doanh nghiệp tiến hành Do thông tin đầy đủ hiểu rõ doanh nghiệp, nhà phân tích tài doanh nghiệp có nhiều lợi để phân tích tài tốt Vì nhà quản trị doanh nghiệp phải quan tâm đến nhiều mục tiêu khác nh tạo công ăn việc làm cho ngời lao động, nâng cao chất lợng sản phẩm hàng hoá dịch vụ, hạ chi phí thấp bảo vệ môi trờng Doanh nghiệp đạt đợc mục tiêu doanh nghiệp kinh doanh có lãi toán đợc nợ Nh hết nhà quản trị doanh nghiệp cần có đủ thông tin nhằm thực cân tài chính, nhằm đánh giá tình hình tài qua để tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả toán, trả nợ, rủi ro tài doanh nghiệp Bên cạnh định hớng định ban giám đốc tài chính, định đầu t,tài trợ, phân tích lợi tức cổ phần 2.2/ Đối với nhà đầu t Mối quan tâm họ chủ yếu vào khả nng hoàn vốn, mức sinh lãi, khả toán vốn rủi ro Vì mà họ cần thông tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm doanh nghiệp Các nhà đầu t quan tâm đến việc điều hành hoạt động công tác quản lý Những điều tạo an toàn hiệu cho nhà đầu t 2.3 / Đối với nhà cho vay Mối quan tâm họ hớng đến khả trả nợ doanh nghiệp Qua việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, họ đặc biệt ý tới số lợng tiền tài sản chuyển đổi thành tiền nhanh để từ so sánh đợc biết đợc khả toán tức thời doanh nghiệp Giả sử đặt vào trờng hợp ngời cho vay điều đầutiên ý số vốn chủ sở hữu, nh ta thấy không chắn khoản cho vay đựoc toán trờng hợp doanh nghiệp gặp rủi ro số vốn bảo hiểm cho họ Đồng thời ta quan tâm đến khả sinh lời doanh nghiệp sở việc hoàn trả voón lãi vay 2.4 / Đối với quan nhà nớc ngời làm công Đối với quan quản lý nhà nớc, qua việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá đợc lực lãnh đạo ban giám đốc, từ đa định đầu t bổ sung vốn cho doanh nghiệp nhà nớc hay không Bên cạnh chủ doanh nghiệp, nhà đầu t ngời lao động có nhu cầu thông tin giống họ liên quan đến quyền lợi trách nhiệm, đến khách hàng tơng lai họ Sơ đồ : Nhu cầu sử dụng thông tin đối tợng sử dụng khác Đối tợng sử dụng thông tin Nhà quản trị doanh nghiệp Cần định cho mục tiêu Điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh Nhà đầu t Có nên đầu t vào doanh nghiệp hay không Nhà cho vay Có nên cho doanh nghiệp vay vốn hay không Cơ quan nhà nớc ngời làm công Các khoản đóng góp cho nhà nớc Có nên tiếp tục hợp đồng hay không Yếu tố cần dự đoán cho tơng lai - Lập kế hoạch cho tơng lai -Đầu t dài hạn -Chiến lợc sản phẩm thị trờng -Giá trị đầu t thu đợc tơng lai -Các lợi ích khac thu đợc -Doanh nghiệp có khả trả nợ theo hợp đồng hay không -Các lợi ích khác nhà cho vay -Hoạt động doanh nghiệp có thích hợp hợp pháp không? -Doanh nghiệp tăng thêm thu nhập cho ngời làm công không? Qua sơ đồ cho thấy doanh nghiệp tế bào kinh tế nên hoạt động chúng phản ánh tình hình phát triển hay suy thoái toàn kinh tế quốc dân Qua giúp cho nhà quản lý tài tầm vĩ mô thấy đợc thực trạng kinh tế quốc gia, xây dựng kế hoạch sách phù hợp nhằm làm cho tình hình tài doanh nghiệp nói riêng tình hình tài quốc gia nói chung ngày có tăng trởng Kết luận: Phân tích tình hình tài ứng dụng theo nhiều chiều khác nh với mục đích tác nghiệp ( chuẩn bị định nội bộ) với mục đích thông tin (trong doanh nghiệp ) Việc thờng xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chínínẽ giúp cho ngời sử dụng thấy đợc thực trạng hoạt động tài chính, từ xác định đợc nguyên nhân mức độ ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh Trên sở có biện pháp hữu hiệu định cần thiết để nâng cao chất lợng công tác quản lý kinh doanh / Qua thấy đợc ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp mà công việc ngày đợc áp dụng rộng rãi doanh nghiệp, quan quản lý, tổ chức công cộng Nhất là, thị trờng vốn ngày phát triển tạo nhiều hội để phân tích tài thực có ích cần thiết toàn kinh tế quốc dân III/ Các phơng pháp sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1/Phơng pháp chung Là phơng pháp xác định trình tự bớc đivà nguyên tắc cần phải quán rệt tiến hành phân tích tiêu kinh tế Với phơng pháp kết hợp triết học vật biện chứng vật lịch sử triết học Mác- LêNin làm sở Đônhg thời phải dựa vào chủ trơng, sách Đảng thời kỳ Phải phân tích từ chung đến riêngvà phải đo lờng đợc ảnh hởng phân loại ảnh hởng Tất điểm phơng pháp chung nêu đợc thực kết hợp với việc sử dụng phơng pháp cụ thể Ngợc lại phơng pháp cụ thể muốn phát huy tác dụng phải quán triệt yêu cầu phơng pháp chung 2/ Các phơng pháp cụ thể Đó phơng pháp phải sử dụng cách thức tính toán định Trong phân tích tình hình tài chính, nh phạm vi nghiên cứu luận văn, em xin đợc đề cập số phơng pháp sau: 2.1/ Phơng pháp so sánh So sánh phơng pháp đợc sử dụng phổ biến phân tích để xác định xu hớng, mức độ biến động tiêu phân tích Vì để tiến hành so sánh phải giải vấn đề bản, cần phải đảm bảo điều kiện đồng để so sánh đợc tiêu tài Nh thống không gian, thời gian, nội dung, tí nh c hấ t v đơn v ị tí nh toá n Đ ồng thời theo mục đí c h p hâ n tíc h mà xá c định gốc so sá nh -Khi nghiên cứu nhịp độ biến động, tốc độ tăng trởng tiêu số gốc để so sánh trị số tiêu kỳ trớc (nghĩa năm so với năm trớc ) đợc lựa chọn số tuyệt đối, số tơng đối số bình quân -Kỳ phân tích đợc lựa chọn kỳ báo cáo, kỳ kế hoạch -Gốc so sánh đợc chọn gốc thời gian không gian 10 Quản lý sử dụng TSCĐ việc làm cần thiết doanh nghiệp, góp phần giúp cho hoạt động kinh doanh phát triển Do doanh nghiệp phải thờng xuyên ý tới việc mua sắm, trích khấu hao giá trị lại TSCĐ Căn vào số liệu thực tế Tổng công ty chè Việt nam ta lập biểu sau: Biểu 17: Tình hình quản lý sử dụng TSCĐ ĐVT: 1000 đ Chỉ tiêu Nguyên giá TSCĐ hữu hình Giá trị hao mòn luỹ kế Giá trị hao mòn lại Năm 1998 Năm 1999 15.399.010 6.144.023 9.854.986 16.499.208 7.266.730 9.232.478 So sánh Số tiền Tỉ lệ(%) +1.100.198 1.122.707 -22.508 +7,14 +18,27 -0,24 Dựa vào số liệu ta thấy năm 1999 doanh nghiệp đầu t mua sắm TSCĐ nên nguyên giá TSCĐ cuối năm so với đầu năm tăng 7,14% tơng ứng tăng1.100.198(nđ) Điều thể doanh nghiệp ý đến việc đầu t theo chiều sâu, nhằm mục đích sản xuất kinh doanh lâu dài doanh nghiệp có hiệu Bên cạnh giá trị hao mòn luỹ kế TSCĐ cuối kỳ tăng so với đầu năm là18,27%, tơng ứng tăng 1.122.707(nđ) Điều làm cho gía trị lại TSCĐ giảm0,24%, tơng ứng giảm 22.508(nđ), lý năm 1999 doanh nghiệp đợc phép trích khấu hao nhanh theo quy định nhà nớc nh điện thoại di động, máy Fax, máy vi tính Một vấn đề cần quan tâm nội dung hiệu sử dụng TSCĐ 4.2.2 / Phân tích hiệu sử dụng TSCĐ Cho ta biết việc sử dụng TSCĐ Công ty đam lại kết kinh doanh sao, để đảm bảo đợc tính toán xác TSCĐ phục vụ kỳ, với nội dung ta sử dụng tiêu sau: (+) Sức sản xuất Tổng doanh thu thuần(hoặc giá trị sản lợng TSCĐ = Nguyên giá bình quân TSCĐ Chỉ tiêu phản ánh đồng nguyên giá bình quân TSCĐ đem lại đồng doanh thu thuần( hay giá trị sản lợng) (+) Sức sinh lợi Lợi nhuận hoạt động kinh doanh TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ Chỉ tiêu mức sinh lọi TSCĐ cho biết đồng nguyên giá bình quân TSCĐ đem lại đồng lãi gộp Nguyên giá bình quân TSCĐ (+) Suất hao phí TSCĐ = Doanh thu Qua tiêu ta thấy để có đồng doanh thu phải có đồng nguyên giá TSCĐ 43 Căn vào số liệu thực tế ta lập biểu sau: Biểu số 18: Biểu phân tích hiệu sử dụng TSCĐ ĐVT : 1000 đ Chỉ tiêu Năm 1998 Năm 1999 Doanh thu Lợi nhuận hoạt động kinh doanh Nguyên giá bình quân TSCĐ Sức sản xuất TSCĐ Sức sinh lợi TSCĐ Suất hao phí TSCĐ 1.117.428.554 69.596.641 14.725.446 75,88 4,73 0,013 974.791.418 43.070.991 15.949.109 61,12 2,7 0,016 So sánh Số tiền Tỉ lệ(%) -142.637.136 -26.525.650 +1.223.663 -14,76 -2,03 +0,003 -12,76 -38,11 +8,3 -19,45 -42,9 23,08 Ta nhận thấy hiệu sử dụng TSCĐ doanh nghiệp có xu hớng giảm xuống so với năm 1998, cụ thể: - Cứ bình quân đồng nguyên giá TSCĐ năm 1999 đem lại 61,12 đồng doanh thu giảm 14,47 đ so với năm 1998 - Đồng thời, đồng nguyên giá bình quân TSCĐ năm 1999 đem lại 2,7 đồng lợi nhuận thuần, giảm 2,03 đ so với năm 1998 - Trong suất hao phí TSCĐ năm 1999 lại tăng 0,003 đ so với năm 1998 nghĩa là, để tạo đợc đồng doanh thu doanh nghiệp phải hao phí 0,016 đồng TSCĐ Nguyên nhân Tổng công ty sử dụng số TSCĐ lâu năm cha đợc đổi nên hiệu sử dụng không cao.Điều ảnh hởng đến hiệu kinh doanh làm cho doanh thu lợi nhuận giảm so với năm trớc 5/ Phân tích tình hình quản lý sử dụng nguồn vốn 5.1/ Phân tích tình hình công nợ phải trả 5.1.1 Phân tích chung Công nợ phải trả khoản vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng tổ chức, nhân khác trình sản xuất kinh doanh Đó khoản vay ngắn hạn, nợ dài hạn, phải trả cho ngời bán, ngời mua trả tiền trớc, thuế khoản phải nộp nhà nớc, phải trả CBCNV Tình hình công nợ doanh nghiệp vấn đề đợc quan tâm đặc biệt doanh nghiệp, nh ngời cho vay Khi tiến hnàh kinh doanh đồng thời doanh nghiệp tham gia vào mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với đối tác bên chủ doanh nghiệp quan tâm đến tình hình công nợ nhằm giải mối quan hệ tín dụng theo chiều hớng tốt tạo lòng tin cho đối tác tham gia góp vốn vào doanh nghiệp Để phân tích ta lập biểu sau Biểu 19: Biểu phân tích chung tình hình công nợ phải trả ĐVT:1000 đ Chỉ tiêu Cuối năm 1998 Số tiền TT(%) Cuối năm1999 Số tiền TT( %) 44 Số tiền So sánh Tỷ lệ TT I/Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn phải trả cho ngời bán Ngời mua trả tiền trớc Thuế khoản phải nộp nhà nớc Phải trả CBCNV Phải thu nội Các khoản phải thu khác Phải trả nội Phải trả khác II/ Nợ dài hạn Vay dài hạn Nợ dài hạn hàng hợp tác Nợ dài hạn ODA III/ Nợ khác CF phải trả Tài sản thừa chờ xử lý Tổng cộng 366.141.847 316.862.733 13.109.328 512.669 3.232.680 79,91 69,15 2,86 0,11 0,71 209.490.209 180.300.000 9.806.390 1.795.681 2.421.000 75,85 62,28 3,55 0,65 0,88 -156.651.638 -136.562.733 -3.302.938 1.283.012 -811.680 -42,78 -43,01 -25,2 +250,26 -25,11 -4,06 -3,87 +0,69 0,54 +0,17 1.173.298 47.586 5.389.446 346.000 25.468.103 88.554.634 16.544.099 60.164.679 11.846.145 3.520.352 3.501.929 18.422 458.216.832 0,26 0,01 1,17 0,08 5,56 19,33 3,61 13,13 2,59 0,76 0,76 827.390 40.720 2.647.389 201.586 12.330.053 60.825.849 14.103.929 40.601.032 6.120.580 5.880.241 5.861.819 18.422 276.195.999 0,3 0,01 0,96 0,07 4,46 20,02 5,11 14,7 2,21 2,13 2,12 0,01 100,0 -345.980 -6.866 -2.742.057 -144.414 -13.183.050 -27.728.785 -2.440.080 19.563.647 -5.725.565 +2.359.889 +2.359.890 -182.020.833 -29,48 -14,43 -50,88 -41,74 -51,59 -31,31 -14,75 -32,52 -48,33 +67,04 +67,3 -39,72 +0,04 -0,21 -0,01 -1.1 +2,69 +1,5 +1,57 -0,38 +1,37 +1,36 +0,01 100,0 Dựa vào số liệu bảng ta thấy nợ phải trả doanh nghiệp cuối kỳ so với đầu năm giảm 182.020.833, tơng ứng giảm 39,72% chứng tỏ kỳ công tác trả nợ doanh nghiệp đợc xúc tiến, cụ thể: +Nợ ngắn hạn so với cuối kỳ giảm so với đầu năm 42,78 %, tơng ứng giảm 156.651.638 (nđ), nguyên nhân dẫn đến việc giảm : vay ngắn hạn giảm 43,01% với số tiền giảm 136.562.733(nđ), đặc biệt khoản phải thu khácgiảm, thuế khoản phải nộp nhà nớc giảm so với đầu năm Điều lần khẳng định tình hình tài Tổng công ty mức độ khả quan nên có đủ khả toán cá khoản nợ ngắn hạn +Nợ dài hạn Tổng công ty giảm nhiều so với đầu năm 31,31% tơng ứng số tiền giảm 27.728.785(nđ), nh Tổng công ty chủ động toán khoản nợ dài hạn tồn đọng từ kỳ trớc, chứng tỏ tình hình quản lý nợ dài hạn Tổng công ty tốt +Nợ khác Tổng công ty kỳ lại tăng so với đầu năm 67,04%, với số tiền tăng 2.359.889(nđ) Đây khoản công nợ Tổng công ty chiếm dụng tạm thời Tổng công ty đợc tạm thời sử dụng vào mục đích kinh doanh, nhng Tổng công ty cần phải toán khoản nợ thời hạn, không nên để dây da uy tín kinh doanh Xét cấu tỷ trọng loại công nợ ta thấy nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng giảm 4,06% so với đầu năm, nợ dài hạn nợ khác lại có xu chiếm tỉ trọng cao, nhng với mức tăng 2,19% ( nợ dài hạn) 1,37%( nợ khác) không nhiều nên khẳng định đợc Tổng công ty thực tốt khoản chiếm dụng Qua ta thấy, Tổng công ty dần tạo đợc uy tín bạn hàng nh với ngân sách nhà nớc Điều giúp cho hoạt động kinh doanh Tổng công ty có hiệu hơn, giảm nhẹ đợc nợ vay tự chủ đợc mặt tài 5.1.2/ Phân tích nhu cầu khả toán doanh nghiệp Để có sở đánh giá tình hình tài doanh nghiệp trớc mắt triển 45 vọng thời gian tới, cần sâu phân tích nhu cầu khả toán doanh nghiệp Khi phân tích cần dựa vào tài liệu hạch toán liên quan, tiến hành xếp tiêu phân tích theo trình tự định Với nhu cầu toán tiêu đợc xếp theo mức độ khẩn trơng (thanh toán ngay, cha cần toán ngay) Còn khả toán tiêu lại xếp theo khả huy động (huy động ngay,huy động thời gian tới) Biểu phân tích có dạng sau: Biểu số 20: Phân tích nhu cầu khả toán ĐVT:1000đ Nhu cầu toán A/ Các khoản cần toán Nộp NSNN Phải trả ngân hàng 3.Phải trả CNV Phải trả ngời bán Phải trả ngời mua B/ Các khoản toán thời gian tới Phải nộp NSNN Phải trả ngời bán Phải trả trớc Chi phí phải trả Cộng Cuối năm 1998 3.232.680 316.862.733 1.173.298 810.685 512.669 12.298.643 25.468.103 3.520.352 363.879.163 Cuối năm 1999 180.300.009 827.390 800.390 1.795.681 2.421.000 9.006.000 12.330.053 5.880.241 213.360.755 Khả A/Các khoản dùng toán 1.Tiền mặt tiền gửi ngân hàng 105.203 43.171.329 291.042 46.236.590 B/ cá khoản dùng toán thời gian tới Khoản phải thu 2.Hàng hoá hàng gửi bán 373.843.328 45.858.944 7.706.129 297.134.565 34.281.443 5.021.936 Cộng 470.684.933 382.965.576 Tiền chuyển Biểu phân tích ta xác định đợc tỷ suất khả toán Khả toán - Tỷ suất toán = Nhu cầu toán Nếu tỷ suất khả toán Chứng tỏ doanh nghiệp có khả toán nguồn vốnà tình hình tài khả quan 46 Nếu tỷ suất toán < 1: chứng tỏ doanh nghiệp khả toán Ta có Tỷ suất toán 470.684.933 đầu năm = = 1,29 363.879.163 Tỷ suất toán cuối kỳ 382.965.576 = = 1,79 213.360.755 Ta thấy năm 1999 doanh nghiệp hoàn toàn có khả toán, mặ dù khả toán đầu năm bình thờng công nợ Tổng công ty tình trạng cao,nhng đến cuối kỳ phần nỗ lực tập thể Tổng công ty hoạt động kinh doanh có hiệu đẩy nhanh tốc độ thu hồi công nợ nên đảm bảo đợc khả toán tình hình tài Tổng công ty khả quan tỷ suất khả toán đạt 1,79 > 5.2 / Phân tích tình hình khả sinh lợi vốn chủ sở hữu 5.1.1/ Phân tích tình hình chung + Nguồn vốn chủ sở hữu phản ánh nguồn tài trợ bên doanh nghiệp thể mức độ độc lập tài doanh nghiệp Nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm nguồn sau: - Nguồn vốn đợc hình thành ban đầu: nguồn vốn phát sinh thành lập doanh nghiệp ngân sách cấp cổ đông đóng góp - Nguồn vốn đợc bổ sung từ kết kinh doanh : nguồn vốn có trích lợi nhuận để lại để bổ sung vốn chủ sở hữu Nguồn vốn thực chất đợc bổ sung thêm sau kỳ kinh doanh có kết quả, số tiền đợc bổ sung tuỳ thuộc vào lãnh đạo doanh nghiệp xác định - Nguồn vốn bên góp vào để tham gia liên doanh - Nguồn vốn đầu t XDCB ngân sách cấp khấu hao để lại cho doanh nghiệp - Nguồn vốn qỹ doanh nghiệp cha sử dụng hết - Nguồn lợi nhuận cha phân phối Phơng pháp phân tích : Khi phân tích chung cấu nguồn vốn chủ sở hữu, vào nguồn vốn chủ sở hữu thực tế có phát sinh doanh nghiệp lập biểu so sánh để phân tích nhằm xác định tăng giảm số tiền, tỉ lệ, tỷ trọng cấu nguồn vốn Từ nhận xét biến động nguồn vốn có hợp lý hay không ta sử dụng tiêu sau: Hệ số bảo toàn Vốn chr sở hữu cuối kỳ tăng trởng VCSH = * IP Vốn chủ sở hữu ban đầu 47 Nếu hệ số > đợc đánh giá tốt nhất, < đánh giá không bảo toàn đợc vốn chủ sở hữu Để phân tích ta lập biểu sau: Biểu số 21: Phân tích nguồn vốn chủ sở hữu ĐVT: 1000đ Chỉ tiêu Cuối năm 1998 Số tiền TT(%) Cuối năm1999 Số tiền TT(%) Số tiền So sánh Tỷ lệ TT NV kinh doanh -NSNN cấp -Tự bổ sung Các quỹ -Quỹ PTKD -Quỹ dự trữ tài -Quỹ dự trữ hợp tác -Quỹ KT- PL Chênh lệch TG -Ngoại tệ - Hàng hợp tác NVĐTXDCB 96.258.133 60.106.211 36.151.922 35.953.923 6.403.101 3.581.585 25.037.200 932.037 16.419.345 451.243 15.968.102 (20.981) 64,48 40,26 24,22 24,09 4,29 2,4 15,77 0,63 11,0 0,3 10,7 -0,14 22.228.722 12.807.102 9.421.620 22.139.954 4.260.151 2.295.600 14.794.600 789.603 16.331.905 363.803 15.968.102 (16.692) 36,01 20,75 15,26 35,88 6,9 3,72 23,97 1,29 26,46 5,89 20,51 025 70.029.411 47.299.109 26.730.302 13.813.969 2.142.950 1.285.985 10.242.600 142.434 87.440 87.440 (4.289) 333,03 369,3 284,12 62,36 50,3 56,02 69,23 18,04 0,54 24,03 +25,69 +28,47 +19,51 +8,96 -11,7 -2,61 -1,32 -7,2 -0,66 -15,46 -5,59 -9,81 +0,01 Nguồn kinh phí -Quỹ quản lý cấp - Quỹ hh chè - Nguồn kinh phí nghiệp 668.141 0,45 0,26 0,19 100,0 1.044.019 738.800 237.234 67.985 61.727.651 1,96 1,2 0,38 0,11 100,0 -375.878 -738.800 152.519 210.403 87.550.910 -36 64,29 309,45 141,83 -1,4 -1,2 -0,12 0,08 Cộng 389.753 278.388 149.278.561 Căn vào số liệu tính toán bảng ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu năm 1999 có số cuối năm tăng 141,83% tơng ứng tăng 87.550.910 so với cuối năm, điều đợc đánh giá tình hình nguồn vốn chủ sở hữu tốt Và có đợc kết nguyên nhân sau: -Nguồn vốn kinh doanh Tổng công ty cuối năm tăng so với đầu năm 333,03% tơng ứngtăng 70.029.411(nđ), song nguồn vốn cụ thể có tăng giảm khác ; ta thấy: - Nguồn vốn ngân sách nhà nớc cấpcuối năm so với đầu năm tăng 369,3%, tơng ứng tăng 47.299.109(nđ).Trong nguồn vốn tự bổ sung tăng chiếm tỷ lệ tăng 284,12%, với số tiền tăng 26.730.302(nđ) đợc thể qua kết hoạt động kinh doanh từ quỹ doanh nghiệp - Các quỹ cuối năm tăng lên so với đầu năm 62,36%, tơng ứng tăng 13.813.969(nđ), +Quỹ phát triển kinh doanh tăng 50,3 % so với đầu năm, mặ dù tỷ trọng giảm nhng số giảm không ảnh hởng nhiều đến việc phân chia lợi nhuận doanh nghiệp + Quỹ dự trữ tài quỹ dự trữ hàng hợp tác tăng chiếm tỷ trọng giảm so với đầu năm, nhng ta thấy Tổng công ty ý đến quỹ nhằm ngày đáp ứng tốt vốn cần phải dùng + Quỹ khen thởng phúc lợi tăng, chiếm tỷ trọng nhỏ, nhng 48 khẳng định đợc Tổng công ty biết quan tâm đến CBCNV, để chi khen thởng tạo điều kiện tốt lãnh đạo với CBCNV Nguồn kinh phí cuối năm giảm 36% so với đầu năm, tức giảm 375.878(nđ) Trong quỹ quản lý cấp cuối năm giảm 738.800(nđ) so với đầu năm quỹ hiệp hội chè lại tăng 64,29% (152.519 nđ) Nguyên nhân giảm nguồn quỹ quản lý cấp năm Tổng công ty chi cho hội chợ triển lãm Tuần văn hoá chè Hà Nội Nh cuối năm 1999 Tổng công ty gặp nhiều khó khăn nhng thông qua hệ số bảo toàn = 149.278.561 / 61.727.651 = 2,42 thấy tăng trởng Tổng công ty phần Tổng công ty chủ động kinh doanh, phần có quan tâm nhà nớc, quan chủ quản nên có tăng trởng đầu năm 5.1.2/ Phân tích khả sinh lợi vốn chủ sở hữu Thông qua tiêu phân tích khả sinh lợi vốn chủ sở hữu, giúp cho ngời phân tích đánh giá đợc khả sinh lợi hiệu kinh doanh doanh nghiệp 5.1.2.1 Đánh giá chung Vì nội dung phân tích đợc nhà đầu t, nhà tín dụng quan tâm đặc biệt, gắn liền với lọi ích họ tơng lai Để đánh giá khả sinh lợi vốn chủ sở hữu cần tính so sánh tiêu Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu kỳ phân tích với kỳ gốc Chỉ tiêu phản ánh mức độ sinh lợi chủ sở hữu Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu Lãi ròng trớc thuế(LN) = Vốn chủ sở hữu bình quân Trong vốn chủ sở hữu bình quân đợc tính theo phơng pháp bình quân giản đơn, ngời ta xem xét thêm tiêu sau: Hệ số quay vòng vốn chủ sở hữu: tiêu phản ánh vốn chủ sở hữu kỳ kinh doanh quay đợc vòng Hệ số quay vòng Doanh thu vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu bình quân Hệ số doanh lợi doanh thu thuần: phản ánh đồng doanh thu đem lại đồng lợi nhuận Hệ số doanh lợi Lợi nhuận doanh thu = Doanh thu Suất hao phí vốn : Là tiêu phản ánh việc doanh nghiệp đầu t đồng vốn để có đồng doanh thu Vốn chủ sở hữu bình quân Suất hao phí vốn = Doanh thu Căn vào số liệu thu thập đợc Tổng công ty chè Việt nam ta lập biểu phân 49 tích sau: Biểu số 22: Biểu phân tích chung khả sinh lợi vốn chủ sở hữu ĐVT: 1000đ Chỉ tiêu Năm 1998 Năm 1999 So sánh Số tiền Tỉ lệ(%) Doamh thu Lợi nhuận trớc thuế 3.Nguồn vốn CSH bình quân Hệ số doanh lợi VCSH Hệ số quay vòng VCSH Hệ số doanh lợi DTT Suất hao phí vốn 1.117.428.554 68.240.046 72.893.559 0,9362 15,33 0,061 974.791.418 50.244.909 105.503.107 0,4762 9,24 0,052 -142.637.136 -17.995.137 +32.609.548 -0,459 -6,09 -0,009 -12,76 -26,37 +44,74 -49,0 -39,72 -14,75 0,065 0,108 0,043 +66,15 Qua số liệu ta thấy khả sinh lợi vốn chủ sở hữu năm 1999 thấp năm 1998, thể mặt sau: Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu năm 1999, ta thấy đồng vốn chủ sở hữu bình quân mang lại 0,476 đ lợi nhuận, thấp so với năm 1998 0,46 đ Hệ số quay vòng vốn chủ sở hữu, năm 1999 quay đợc 9,24 vòng thấp so với năm 1998 6,09 vòng tơng ứng giảm 39,72 % Hệ số doanh lợi doanh thu thuần, ta thấy đồng doanh thu năm 1999 đem lại 0,052 đ lợi nhuận, giảm so với năm trớc 0,009 đ, tơng ứng giảm tỷ lệ 14,75% Trong suất hao phí vốn năm 1999 để có đồng doanh thu doanh nghiệp phải đầu t 0,108 đ vốn, tăng so với năm 1998 0,043 đ, tơng ứng tăng 66,15% Qua phân tích ta thấy khả sinh lợi vốn chủ sở hữu nh hiệu kinh doanh Tổng công ty năm 1999 thấp so với năm 1998 5.1.2.2 Các nhân tố ảnh hởng mức độ ảnh hởng nhân tố đến khả sinh lợi vốn chủ sở hữu Từ công thức tính Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu mối quan hệ nhân tố ảnh hởng ta có: Hệ số doanh lợi Lợi nhuận vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận Lợi nhuận = * Vốn chủ sở hữu Doanh thu = Hệ số quay vòng vốn chủ sở hữu * Hệ số doanh lợi doanh thu Ta ký hiệu : -Hệ số doanh lợi vốn CSH = HD -Hệ số quay vòng vốn CSH = HV -Hệ số doanh lợi DTT = HT Dựa vào công thức ta thấy hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu chịu ảnh hởng 50 nhân tố: Hệ số quay vòng hệ số doanh lợi doanh thu áp dụng phơng pháp thay liên hoàn ta có: (+) HD HV Về số tiền = HV1 x HT0 HV0 x HT0 = 9,24 x 0,061 15,33 x 0,061 = 0,56364 0,93513 = - 0,37149 Về tỷ lệ: 0,37149 HD HV = * 100 = * 100 = 0,936 HD0 (+) HD HT Về số tiền = HV1 * HT1 - HV1 * HT0 = 9,24 * 0,052 - 9,24 * 0,061 = 0,48048 - 0,56364 = - 0,08315 Về tỷ lệ -0,08316 HD HV = * 100 = 0,936 HD0 * -39,69% 100 = -8,88% Tổng cộng ảnh hởng Hv, HT đến HD Số tiền HD = -0,37419 + (-0,08315) = -0,045464 lần HD = -39,69 % + ( -8,88%) = -48,57% Nhận xét: Nhân tố hệ số quay vòng vốn chủ sở hữu : hệ số quay vòng vốn chủ sở hữu năm 1999 giảm so với năm 1998 nên khả sinh lợi vốn chủ sở hữu giảm 0,37149 lần, tơng ứng giảm 39,69% Trong nhân tố hệ số doanh lợi doanh thu giảm so với năm 1998 nên làm giảm khả sinh lợi vốn chủ sở hữu 0,0083 lần, tơng ứng giảm 8.88% Do chịu ảnh hởng nhân tố làm cho khả sinh lợi vốn chủ sở hữu năm 1999 giảm 0,45464 lần tơng ứng giảm 48,57% so với năm 1998 Nguyên nhân dẫn đến ảnh hởng nh nhân tố chủ quan khách quan doanh nghiệp, nhân tố khách quan nhiều nh giá thị trờng giới không ổn định nên Tổng công ty bị tác động nhiều Kết luận: Một yêu cầu lớn đặt Tổng công ty chè phải quan tâm tới biện pháp để tăng vòng quay vốn có nhân tố khách quan tác động không nhỏ tới hiệu kinh doanh Tổng công ty Điều dặt cho Tổng công ty nên tìm kiếm mở rộng thị trờng chè, giảm giá để tăng số lợng bán ra, đồng thời Tổng công ty cần có kế hoạch sử dụng vốn cho phù hợp để tăng khả sinh lời vốn chủ tới mức cao 51 Muốn ta xem sơ đồ sau để thấy đợc khả sinh lời vốn chủ nhân tố ảnh hởng, từ giúp doanh nghiệp có định hớng kinh doanh PHầN số giải pháp để góp phần nâng cao khả tài Tổng công ty Chè việt nam I Đánh giá chung tình hình tài Tổng công ty Qua phân tích ta nhận thấy Tổng công ty chè Việt nam có khả tự chủ mặt tài chính, kết sản xuất kinh doanh Tổng công ty năm 1999 có giảm so với năm 1998 chịu ảnh hởng bất lợi thị trờng chè giới nên làm cho doanh thu lợi nhuận giảm nhng Tổng công ty đứng vững làm ăn có lãi, tăng đợc vốn chủ sở hữu, toán đợc khoản công nợ đến hạn khẳng định đợc vị trí uy tín Tổng công ty thị trờng Ta thấy Tổng công ty giảm đợc công nợ phải trả nhiều làm cho cấu doanh nghiệp thay đổi mạnh vào cuối năm Bên cạnh nguồn vốn chủ sở hữu năm 1999 tăng lên so với năm 1998 87.550.910 (nđ) chiếm tỷ lệ tăng 141,83% tỷ trọng tăng 23,22% Từ thấyđợc Tổng công ty có khả toán tốt giảm đợc sức ép công nợ Hàng tồn kho Tổng công ty giảm với tỷ lệ 24,96% ứng với giảm 13.371.716 (nđ) phần nhỏ góp vào việc giúp cho hiệu sử dụng TSLĐ ngày nâng cao Để đạt đợc kết nh Tổng công ty biết khai thác sử dụng nguồn vốn có hiệu thông qua biện pháp nh: Tăng nguồn vốn kinh doanh cách vay vốn ngân hàng, ODA, tận dụng nguồn tiền nhàn rỗi đơn vị nh đẩy nhanh tốc độ toán với khách hàng, với nhà nớc Tuy nhiên Tổng công ty nhiều hạn chế cần khắc phục nh : - Kết cấu TSLĐ TSCĐ cha hợp lý nhiệm vụ kinh doanh xuất nhập chè, Tổng công ty có hoạt động sản xuất nên việc đầu t thêm trang thiết bị để phục vụ cho việc chế biến chè cần thiết Nh ta biết, Tổng công ty đầu t vào TSCĐ mức độ nhỏ, cha vào chiều sâu nhiều Vậy doanh nghiệp cần tập trung vốn để đầu t thêm TSCĐ để tăng suất, chất lợng sản phẩm chè đáp ứng yêu cầu thị trờng - Nguồn vốn công nợ phải trả giảm xuống, nhng mức độ cao Tổng công ty cần phải quan tâm để giảm nguồn công nợ năm tới - Hiệu sử dụng TSLĐ TSCĐ năm 1999 giảm so với năm 1998 nên Tổng công ty cần xem xét vấn đề -Các khoản công nợ phải thu nhiều, điều khiến cho Tổng công ty không đẩy nhanh đợc vòng quay vốn bị đơn vị khác chiếm dụng Để khắc phục hạn chế trên, em xin đề xuất số giải pháp góp phần nâng cao khả tài Tổng công ty II/ Những giải pháp đề xuất nâng cao khả tài Tổng công ty Việc nghiên cứu biện pháp nhằm nâng cao khả tài doanh 52 nghiệp quan trọng cần thiết Nó đa cho doanh nghiệp hớng giải định tuỳ thuộc vào trờng hợp cụ thể Trên sở đó, doanh nghiệp nắm bắt áp dụng đợc cách linh hoạt đem lại kết kinh doanh cao Muốn ta khái quát khái niệm khả tài nh sau: Khả tài doanh nghiệp khả mà doanh nghiệp có sẵn để hoạt động sản xuất kinh doanh Đó phần lực kinh doanh cha sử dụng nguyên nhân chủ quan, khách quan công tác quản lý kinh doanh doanh nghiệp Đó phần doanh nghiệp tự hoàn thành chu kỳ kinh doanh mà không cần có hỗ trợ, vay mợn từ bên Ngoài ra, khả tài kinh doanh doanh nghiệp bao gồm khả nguồn vốn, khả tài sản, điều kiện huy động sử dụng vốn, vị trí mặt hàng kinh doanh Với doanh nghiệp khả tài nội nhiều vấn đề đặt nh sâu vào khả tài có tác dụng cụ thể trình kinh doanh Từ có biện pháp cụ thể nhằm nâng cao khả tài doanh nghiệp Trong chế cạnh tranh gay gắt nh để tồn phát triển đợc đòi hỏi doanh nghiệp phải có khả tự chủ mặt tài Nhận thức đợc tầm quan trọng vấn đề này, nên em nghiên cứu tình hình tài Tổng công ty chè Việt nam - để có số đề xuất với Tổng công ty nh sau: Thứ nhất: Về vốn kinh doanh Tổng công ty cần đợc bổ sung thêm với mục đích đảm bảo nguồn vốn cho nhu cầu thực trình sản xuất kinh doanh, đồng thời tăng khả tự chủ tài mà không phụ thuộc vào yếu tố bên điều yêu cầu Tổng công ty cần thực số nội dung sau: + Lập dự án tiền khả thi để qua thu hút nguồn vốn đầu t, liên doanh góp vốn, có kế hoạch bên đối tác nh mua máy móc, nguyên liệu, công nghệ sau trả dần sản phẩm nh đối tác Liên Xô(cũ), Irắc số nớc khác mà Tổng công ty thực để từ tăng thêm nguồn vốn tự có góp phần tăng nguồn vốn kinh doanh + Tổng công ty tập trung huy động vốn kinh doanh thông qua hình thức cổ phần hoá doanh nghiệp nhằm thu hút nguồn vốn nhàn rỗi CBCNV + Có sách thu hút vốn hớng vào nội thông qua trình phân phối lợi nhuận Phải đảm bảo nguồn vốn doanh thu thu đợc để tái đầu t( cần thiết) vào hoạt động sản xuất kinh doanh + Mặt khác xin ngân sách nhà nớc cấp thêm vốn tranh thủ khoản viện trợ vốn ODA -FDI + áp dụng hình thức bán chè non chấp nhận tiền trớc khách hàng với giá u đãi để sử dụng vốn cho sản xuất Thứ hai: Về TSLĐ TSCĐ ta thấy kết cấu cha phù hợp TSCĐ chiếm phần nhỏ tổng số tài sản doanh nghiệp Để thuận tiện cho khâu chế biến chè Tổng công ty cần phải đầu t vào TSCĐ nh ta biết hầu hết trang thiết bị Tổng công ty cũ lạc hậu khâu chế biến chè cần phải nâng cấp tất sở chế biến chè để tất nhà máy có sản phẩm chè đạt tiêu chuẩn xuất Những hạng mục thiết bị cần đầu t là: Bổ sung dàn héo tự nhiên đại hoá phận ép máy vò, cải tiến hộp số máy sấy, thay tốc vòng quay máy vò cho phù hợp với nguyên liệu chế biến, đại hoá phòng 53 lên men Và trang bị thiết bị nh cần phải có kế hoạch quản lý sử dụng TSCĐ cách hợp lý nh phải bố trí dây truyền sản xuất, phải thờng xuyên kiểm tra bảo dỡng TSCĐ tránh để h hỏng Còn TSCĐ có khả sử dụng không sử dụng, nhanh chóng thu hồi vốn để có điều kiện mua sắm TSCĐ Khi đầu t vào TSCĐ phải xây dựng việc dự toán vốn đầu t đắn, sai lầm khâu gây hậu không tốt cho doanh nghiệp Cho nên, đến đầu t, đặc biệt định đầu t theo chiều sâu Tổng công ty cần phải xem xét phân tích nhân tố ảnh hởng nh: +Vấn đề khả tài Tổng công ty quan trọng, Tổng công ty cần phải có kế hoạch nguồn vốn đầu t phơng hớng đầu t thời kỳ nhằm đảm bảo dần hiẹen đại hoá việc sản xuất sở không ảnh hởng tới hoạt động chung doanh nghiệp +Xem xét ảnh hởng lãi suất tiền vay ( phản ánh chi phí vốn -giá vốn) sách thuế nhân tố ảnh hởng tới chi phí đầu t doanh nghiệp Doanh nghiệp phải xem xét xem việc đầu t có mang lại hiệu không, khả sinh lợi nh liệu chúng có bù đắp đầy đủ chi phí mà doanh nghiệp bỏ hay không Bến cạnh đó, việc xem xét sách thuế quan trọng khuyến khích hạn chế hoạt động đầu t doanh nghiệp + Tổng công ty phải trọng vào việc tìm hiểu tiến khoa học kỹ thuật đặc biệt dây truyền sản xuất Tổng công ty nên nhập thiết bị chế biến chuyên dùng Công ty khí chè ngừng việcnhập thiết bị nớc để giảm bớt phần chi phí cho doanh nghiệp Thứ ba: Tổng công ty cần phải quan tâm đến việc nâng cao hiệu vốn lu động Hiệu vốn lu động có ý nghĩa quan trọng việc nâng cao hiệu tiết kiệm vốn.Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Tổng công ty tiến hành nh sau: +Tăng cờng công tác quản lý vốn lu động, tìm biện pháp để rút ngắn thời gian khâu mà vốn qua Làm đợc điều giúp cho Tổng công ty rút ngắn thời gian chu chuyển vốn lu động lu thông hàng hoá, từ giảm bớt đợc số vốn lu động cần thiết +Bên cạnh đó, Tổng công ty tăng đợc tốc độ chu chuyển vốn lu động, giảm đợc số vốn lu động định mà đảm bảo đợc khối lợng công việc kinh doanh nh cũ +Còn trình chu chuyển vốn thờng xuyên nằm khâu dự trữ lu thông vậy, cần phải áp dụng biện pháp thích hợp khâu, để từ góp phần nâng cao khả tài Tổng công ty nh: - Trong khâu dự trữ cần xác định đắn nhu cầu dự trữ cần thiết, tối thiểu để đảm bảo công tác kinh doanh diễn liên tục Tránh dự trữ thừa, gây ứ đọng vốn hoặ dự trữ thấp gây ảnh hởng đến khâu bán Bên cạnh Tổng công ty phải thờng xuyên xác định mức dự trữ hợp lý theo tháng, quý tuỳ theo nhu cầu thị trờng -Trong khâu lu thông để nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổng công ty nên áp dụng số giải pháp Chấp hành nghiêm chỉnh chế độ quản lý tiền mặt, chế độ toán, cần nhanh chóng giải công nợ để thu hồi đủ vốn cho Tổng công ty Tổ chức việc vận chuyển lu thông hàng hoá phải có trách nhiệm cao 54 mặt hàng dễ thay đổi chất lợng ảnh hởng môi trờng Phải có trách nhiệm bảo hiểm cho hàng hoá tránh rủi ro bất trắc xảy Đi sâu tìm hiểu phân tích nhu cầu thị trờng nắm bắt thi hiếu ngời tiêu dùng giúp cho Tổng công ty xác định mặt hàng kinh doanh cho phù hợp Thứ t: Tổng công ty cần đảy nhanh tốc độ bán hàng để tăng doanh thu từ nâng cao lợi nhuận Để đẩy nhanh tốc độ bán hàng Tổng công ty sử dụng biện pháp sau: +Phải thờng xuyên nghiên cứu tổ chức sản xuất loại chè ớp hơng hoa quả, loại nớc chè đóng hộp, loại kẹo chè bánh chè, thay đổi mẫu mã, chất lợng bao bì, đầu t thêm dây truyền sản xuất chè túi nhúng đại Để thực đợc Tổng công ty nên khuyến khích khả sáng tạo ngời lao động nh phải thờng xuyên tiến hành chất lợng sản phẩm công nghiệp quy chế chất lợng tiêu chuẩn tối thiểu phải đạt tiêu chuẩn Việt nam cơng loại bỏ mặt hàng có chất lợng xấu Xử lý kịp thời hành vi Công ty sở , cá nhân có tợng tiêu thụ chè có chất lợng thị trờng làm uy tín chất lợng chè Tổng công ty +Mở rộng thêm đại lý nớc -Đối với thi trờng nớc: Mở rộng đại lý, cửa hàng chuyên kinh doanh chè tỉnh, thành phố, thị trấn vừa để tăng mức tiêu thụ vừa để nắm bắt đợc nhu cầu tiêu dùng chè địa phơng Khuyến khích việc bán hàng đại lý cách cho đại lý hởng hoa hồng tính theo doanh số bán theo tỷ lệ hoa hồng mà đại lý đợc hởng theo doanh thu bán -Còn thị trờng xuất : mở rộng thêm nhiều đại lý đặc biệt Mĩ, Nhật Bản, Trung cận đông, Tây Âu không đợc nới lỏng thị trờng có từ đóa tạo thành mạng lới thờng xuyên nắm bắt đợc thông tin nhu cầu quốc + Bên cạnh tiến hành đợt quảng cáo khuyến khích mặt hàng Tổng công ty phơng tiện thông tin đại chúng nớc Tổ chức đợt khuyến mại tham gia hội chợ Việt nam quốc tế + Muốn tiêu thụ đợc hàng hoá tạo uy tín Tổng công ty cần củng cố tổ chức nhân trang bị phơng tiện đại cho trung tâm kiểm tra chất lợng có đủ lực để kiểm tra sản phẩm chè trớc đa thị trờng Thứ năm: Tình hình công nợ phải thu, phải trả Tổng công ty chiếm tỉ trọng cao khoản nợ phải trả phải thu khách hàng Nh Tổng công ty có vốn bị chiếm dụng nhiều, vốn chiếm dụng nhiều, Tổng công ty phải thờng xuyên theo rõi đối tợng nợ cần nhanh chóng thu hồi đủ vốn, mặt khác phải toán kịp thời khoản nợ đến hạn, tăng vốn chủ sở hữu để giảm khoản nợ vay Đồng thời cần hạn chế việc bán hàng chịu nợ, cho nợ phần tiền hàng hợp lý với đối tợng khách hàng nh bạn hàng đáng tin cậy, khách hàng toán hết khoản nợ trớc Còn khoản nợ doanh nghiệp, doanh nghiệp phải có kế hoạch cụ thể để toán tạo điều kiện cho doanh nghiệp có khả vay nợ thời gian tới Thứ sáu: Tổng công ty cần phấn đấu giảm chi phí kinh doanh, chi phí bán hàng chi phí giao dịch Vì chi phí phận ảnh hởng trực tiếp đến lợi nhuận kinh doanh Do muốn tăng đợc lợi nhuận kinh doanh có hiệu quả, việc giảm chi phí kinh doanh biện pháp hữu hiệu để nâng cao đợc khả tài Muốn lãnh đạo Tổng công ty cần phải phối hợp trực tiếp với 55 nhân viên thực kinh doanh tìm bất hợp lý khâu mua hàng dự trữ hàng hoá Từ phân loại chi phí trực tiếp có kế hoạch thực giảm chi phí phát sinh khâu Còn chi phí gián tiếp nh chi phí quản lý, loại chi phí khó quản lý định mức rõ ràng khoản chi phí khác chi phí quản lý Vì biện pháp tốt để tiết kiệm chi phí đồng lòng từ ban giám đốc đến toàn thể CBCNV phải có ý thức tiết kiệm chi phí công việc hành động để sử dụng chi phí hợp lý Thứ bảy: biện pháp góp phần nâng cao khả doanh lợi Tổng công ty cần tiến hành biện pháp sau: +Tổng công ty phải xác định đợc điểm hoà vốn trình kinh doanh công việc áp dụng thông qua công thức FC H= 1-V Trong H-doanh thu hoà vốn FC -Chi phí cố định V-Chi phí biến đổi Đối với Tổng công ty việc giảm chi phí biến đổi cần thiết cho việc hạ thấp doanh thu hoà vốn để nâng cao đợc lợi nhuận Chi phí biến đổi đợc hạ thấp cách: -Quản lý chặt chẽ giá mua vào, giảm việc vận chuyển qua kho, tăng cờng vận chuyển thẳng -Tăng vòng quay vốn cách nghiên cứu kỹ nhu cầu thị trờng, sản xuất hàng hoá đáp ứng thị hiếu tiêu dùng, bán với giá hợp lý áp dụng biện pháp nh quảng cáo, giảm giá cho khách mua nhiều + Để nâng cao doanh lợi Tổng công ty cần phải ý đến nguồn vốn huy động nhằm giúp Tổng công ty vừa tạo chủ động kinh doanh, vừa đảm bảo chi phí vốn thấp, có đủ thu nhập để trang trải cho chi phí có lãi, tránh tồn quỹ, lợng tiền mặt lớn, dự trữ hàng hoá cao so với nhu cầu làm chậm tốc độ chu chuyển tài sản tăng chi phí +Ngoài Tổng công ty cần nắm đợc chiến lợc kinh tế chung Đảng nhà nớc nhằm có xu hớng phát triển sản xuất kinh doanh cho phù hợp Từ xây dựng kế hoạch tích tụ, tạp trung vốn điều kiện cho phép Tổng công ty nên huy động thêm vốn để tăng vòng quay công nợ phải trả nhằm tạo uy tín cho Tổng công ty vừa tận dụng đợc vốn Đông thời Tổng công ty nên tăng vòng quay công nợ phải thu giúp cho Tổng công ty tăng doanh thu tăng lợi nhuận Thứ tám: Phải có chơng trình quản lý công tác cán nh: +Tuyển mộ thu hút nhân tài từ bên vào, chuyển ngời lực lĩnh vực kinh doanh vào phòng ban kháchoặc giảm biên chế CBCNV Để tạo đội ngũ CBCNV biên chế phải có trình độ chuyên môn cao, dễ dàng thích ứng với thay đổi việc đại hoá sản xuất kinh doanh với yêu cầu thị trờng +Phải tổ chức đợc hệ thống thông tin liên lạc vùng chè vốn khó khăn nh ngời làm chè hiểu biết đợc thông tin kịp thời tham gia sản xuất sản phẩm hợp thị hiếu ngời tiêu dùng 56 + Tổ chức Công ty chuyên doanh để khai thác tiềm năng, mạnh Công ty, vùng, địa phơng tạo nhiều sản phẩm dịch vụ khác Thứ chín: Để nâng cao khả tài Tổng công ty vấn đề cốt lõi đơn vị thành viên Tổng công ty phải xây dựng thực thi chiến lợc mục tiêu mà Tổng công ty đặt cách hài hoà, đoàn kết theo đờng mà Tổng công ty lựa chọn tạo thành tờng vững cho phát triển lâu dài Tổng công ty Trên số gải pháp để góp phần nâng cao khả tài Tổng công ty hi vọng đóng góp phần cho phát triển Tổng công ty tơng lai 57