Vai trò tác dụng công tác quản trị tµi chÝnh doanh nghiƯp võa vµ nhá ë ViƯt nam mở đầu Sau 15 năm thực công ®ỉi míi,thùc hiƯn më cưa nỊn kinh tÕ,chun tõ c¬ chế kinh tế kế hoạch hoá tập trung sang chế thị trờng có định hớng nhà nớc theo định hớng xà hội chủ nghĩa,bộ mặt kinh tế xà hội Việt nam đà có nhiều khởi sắc.Đóng góp vào thành tựu chung có phần không nhỏ hệ thống doanh nghiệp vừa nhỏ.Với việc ban hành Luật công ty Luật doanh nghiệp t nhân năm 1990,sự tồn doanh nghiệp vừa nhỏ Việt nam đà thức đợc thừa nhận với t cách thực thể kinh tế,một tế bào kinh tế quốc dân.Đặc biệt,gần nhất,tại kỳ họp thứ quốc hội khoa IX ngày 12 tháng năm1999 đà thông qua Luật doanh nghiệp,thay cho Luật công ty Luật doanh nghiệp t nhân trớc đây,tạo thêm nhiều đIều kiện thông thoáng cho doanh nghiệp Việt nam nói chung doanh nghiệp vừa nhỏ nói riêng.Tuy nhiên,bên cạnh lợi mình,các doanh nghiệp vừa nhỏ Việt nam gặp phải nhiều khó khăn khiến cho loại hình doanh nghiệp cha thể phát huy đợc hết tiềm vốn có nó.Chính vậy,xét tầm vĩ mô,việc nhà nớc nghiên cứu,ban hành sách,pháp luật biện pháp cụ thể để hỗ trợ phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ việc làm cần thiết nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp vừa nhỏ đóng góp nhiều cho kinh tế Việt nam.Bên cạnh đó,về phía doanh nghiệp cần phải nỗ lực mặt để tự hoàn thiện vơn lên giành thắng lợi cạnh tranh,đáp ứng xu hội nhập kinh tế giới Đề tài trình bày số vấn đề công tác quản trị tài doanh nghiệp vừa nhỏ,thông qua làm bật vai trò tác dụng công tác doanh nghiệp,nhằm làm cho nhà quản trị,các chủ sở hữu doanh nghiệp nhận thức rõ tầm quan trọng hoạt động này,từ có biện pháp chủ dộng quản trị có hiệu hoạt động tài chính,góp phần nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp mình.Vì khả tài hạn hẹp khó khăn lớn doanh nghiệp vừa nhỏ nói chung Quản trị tài lĩnh vực hoạt động rộng,phức tạp phận cấu thành quan trọng khoa học quản trị kinh doanh.Quản trị tài có mối quan hệ chặt chẽ với hoạt động quản trị kinh doanh khác giữ vị trí quan trọng hàng đầu quản trị doanh nghiệp.Hầu hết định quản trị khác dựa đánh giá đựoc rút từ hoạt động quản trị tài chính.Hơn nữa,khoa học quản trị tài đà đợc hình thành từ lâu giới vàđà đợc nhiều nớc phát triển áp dụng từ sớm,song nói quản trị tài lĩnh vực mẻ nhiều doanh nghiệp Việt nam nói chung doanh nghiệp vừa nhỏ Việt nam nói riêng.Chính vậy,việc nhận thức rõ vai trò tầm quan trọng công tác việc làm cần thiết Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo-tiến sỹ Vũ Kim Dũng giúp đỡ,chỉ bảo tận tình thầy trình hoàn thành viết này.Em mong nhận đợc nhận xét,đánh giá thầy để em hoàn thiện kiến thức thân Sinh viên thực Bùi Minh Tuấn Phần 1: Tổng quan quản trị tài doanh nghiệp vừa nhỏ 1.Khái niệm doanh nghiƯp võa vµ nhá : "Doanh nghiƯp võa vµ nhỏ tổ chức kinh tế độc lập,có t cách pháp nhân,hoạt động kinh doanh thị trờng nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận,tối đa hoá giá trị doanh nghiệp mục tiêu tăng trởng,phát triển."(1) 2.Hoạt động tài doanh nghiệp vừa nhỏ : Hoạt động tài doanh nghiệp nội dung hoạt động kinh doanh doanh nghiƯp nãi chung vµ doanh nghiƯp võa vµ nhá nãi riêng "Hoạt động tài trình tìm tòi,nghiên cứu nguồn lực nhằm Quản trị tài doanh nghiƯp võa vµ nhá - PTS Vị Duy Hµo.NXB Thống kê - Hà nội 1998 - Tr biến lợi ích dự kiến thành thực khoảng thời gian đủ dài tơng lai.Đó trình dự toán vốn đầu t định đầu t dài hạn;phân tích,đánh giá rủi ro ảnh hởng tới qui môvà thời hạn dòng tiền tơng lai."(2) Hoạt động tài doanh nghiệp có mục đích giống nh hoạt động khác doanh nghiệp nhằm đạt đợc mục tiêu chung doanh nghiệp.Trong doanh nghiệp vừa nhỏ,do đặc điểm kinh tế,kỹ thuật,tổ chức quản lý có nét đặc thù so với doanh nghiệp lớn nên quản lý tài doanh nghiệp vừa nhỏ có nét riêng biệt Có thể khái quát hoạt động tài doanh nghiệp theo sơ đồ sau:(hình 1) Phân tích sơ đồ hình thấy hoạt động tài doanh nghiệp bao gồm dòng dự trữ tài chính.Quan hệ dòng dự trữ tài tảng hoạt động tài doanh nghiệp.Sự chuyển hoá không ngừng dòng dự trữ tài đợc thể báo cáo tài doanh nghiệp Trong kinh tế hàng hoá tiền tệ,điều kiện tiền đề để doanh nghiệp tiến hành đợc hoạt động kinh doanh nhằm đạt mục tiêu đặt phải có số lợng vốn định.Muốn có vốn,doanh nghiệp cần phải tìm đợc cho nguồn tài trợ phù hợp.Và đà có vốn,doanh nghiệp tiến hành ký kết hợp đồng mua sắm nguyên vật liệu,đầu t trang thiết cần thiết để tiến hành hoạt động theo chơng trình kế hoạch đà vạch ra.Tại thời điểm định,tổng tài sản tổng nguồn vốn doanh nghiệp đợc thể phản ánh hai bên trái bên phải bảng cân đối kế toán doanh nghiệp Sự thay đổi vật T tồn kho trị SP dở dang Sự thay đổi giá trị sản phẩm tồn kho Giá cuối kỳ Vật t Chi phí bán hàng TSCĐ (khấu hao) Chi phí quản lý Nhân công(l ơng) thay đổi giá Chi phí Sản xuất Giá Thành Sản xuất Giá vốn hàng bán Chi phí hoạt động kinh doanh Gía thành tiêu thụ Thuế Chi Quản trị tài doanh nghiệp vừa nhỏ - PTS Vũ Duy Hào.NXB Thống kê-Hà nội 1998 Tr phÝ Chi phÝ s¶n chun g xuÊt chung (tiền) LÃi sau thuế Doan h thu bán hàng : Các dòng tài hoạt động : Các dự trữ tài Hình :Khái quát hoạt động tài doanh nghiệp Nội dung hoạt động tài doanh nghiệp nhằm trả lời câu hỏi chủ yếu sau: Đầu t vào đâu nh phù hợp với hình thức kinh doanh đà chọn,với khả doanh nghiệp? Nguồn vốn tài trợ đợc huy động đâu,vào thời điểm nào,với cÊu vèn nh thÕ nµo lµ tèi u vµ chi phí vốn thấp nhất? Quản lý hoạt động tài ngắn hạn nh để đa định thu chi phù hơp ? Lợi nhuận doanh nghiệp đợc sử dụng nh nào? Phân tích,đánh giá,kiểm tra hoạt động tài nh để thớng xuyên đảm bảo trạng thái cân tài chính? Những câu hỏi cha phải tất nội dung hoạt động tài doanh nghiệp,nhng câu hỏi quan trọng liên tới cách thức tổ chức quản lý tài doanh nghiệp 3.Nội dung quản trị tài doanh nghiệp : Cũng nh hoạt động quản trị doanh nghiệp khác,quản trị hoạt động tài doanh nghiệp nhằm đa định phù hợp với mục tiêu quản trị tài mục tiêu chung doanh nghiệp Quản trị tài có mối quan hệ chặt chẽ với hoạt động quản trị doanh nghiệp khác giữ vị trí quan trọng hàng đầu quản trị doanh nghiệp.Hầu hết định quản trị khác dựa sở kết luận có đợc từ đánh giá mặt tài 3.1.Bộ máy quản trị tài doanh nghiệp Các định quản trị tài máy quản trị tài doanh nghiệp đa ra.Sơ đồ sau khái quát máy quản trị tài doanh nghiệp(hình 2) Sơ đồ cho thấy vai trò trung tâm quản trị tài quản trị doanh nghiệp Hội đồng quản trị Tổng giám đốc Giám đốc SX-kỹ thuật Kế toán trởng Giám đốc tài Nhân viên kế toán Giám đốc nhân Giám đốc Marketing Nhân viên kiểm toán Hình 2-Sơ đồ tổ chức máy quản trị tài doanh nghiệp 3.2.Nội dung quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp có néi dung chđ u sau: Huy ®éng ®đ ngn tµi chÝnh cho doanh nghiƯp víi chi phÝ thÊp nhÊt Sử dụng tiết kiệm,có hiệu nguồn vốn kinh doanh Chính sách phân phối Phân tích tài hoạch định tài 3.3.Chức quản trị tài doanh nghiệp Thông qua việc giải mối quan hệ tài doanh nghiệp với môi trờng kinh doanh,giúp doanh nghiệp xác định nhu cầu yếu tố đầu vào,xác định khả cung ứng sản phẩm(hàng hoá dịch vụ)đầu ra;tạo điều kiện cho doanh nghiệp chủ động huy động đủ,kịp thời ngn vèn phơc vơ kinh doanh vµ sư dơng linh hoạt công cụ huy động vốn;xác định chĩnh xác giá trị doanh nghiệp thơng trờng,nhằm thúc đẩy doanh nghiệp không ngừng hoàn thiện phơng thức kinh doanh để đạt hiệu cao hơn.Nh vậy,quản trị hoạt động tài doanh nghiệp có chức huy động sử dụng có hiệu nguồn phù hợp với yêu cầu hoạt động sản xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp tõng thêi kú 3.4.Nhiệm vụ quản trị tài doanh nghiệp Với chức nh trên,quản trị hoạt động tài doanh nghiệp có nhiệm vụ chủ yếu sau đây: Phân tích tài hoạch định tài : Thực nhiệm vụ này,quản trị hoạt động tài thờng xuyên tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp thông qua tiêu thích hợp.Trên sở phân tích tình hình tài phân tích nh dự báo cần thiết khác,quản trị hoạt động tài tiến hành lập dự án đầu t,các kế hoạch ngân sách dài hạn,trung hạn ngắn hạn.3 Xác định thời điểm doanh nghiệp cần vốn: Để thực nhiệm vụ này,quản trị hoạt động tài phải trả lời đợc xác câu hỏi:khi cần vốn?cần vốn cho hoạt động gì?cần vốn? Tìm nguồn cung ứng vốn thích hợp: Quản trị hoạt động tài phải nghiên cứu lựa chọn nguồn cung ứng vốn phù hợp với doanh nghiệp,đảm bảo huy động vốn kịp thời với chi phí vốn thấp 3.5.Yêu cầu quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp phải đảm bảo yêu cầu sau: 1.Tạo cân đối thờng xuyên cầu vốn khả tài doanh nghiệp 2.Hiểu rõ đặc ®iĨm cđa tõng ngn vèn ®Ĩ lùa chän c¸c qut định cạnh tranh thu hút vốn 3.Khai thác,sử dụng ngn vèn víi hiƯu qu¶ kinh tÕ cao nhÊt 4.Mèi quan hệ tài doanh nghiệp với môi trờng kinh doanh Thực chất hoạt động tài doanh nghiệp tập trung chủ yếu vào việc xác lập sử dụng cách có hiệu nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ ngắn hạn dài hạn.Do đó,hoạt động tài doanh nghiệp hoạt động giải mối quan hệ tài tiền tệ doanh nghiệp với đối tuợng hữu quan.Đó quan hệ tài kinh doanh doanh nghiệp với nhà nớc thông qua hệ thống pháp luật Giáo trình quản trị kinh doanh tổng hợp PGS-TS Nguyễn Thành Độ TS Nguyễn Ngọc Huyền đồng chủ biên.NXB Thống kê Hà nội - 2001 ,2 sách quản lý tài nhà nớc doanh nghiệp;giữa doanh nghiệp với thị trờng,đặc biệt thị trờng tài chính;giữa doanh nghiệp với bạn hàng,với đối tác kinh doanh quan hệ tài nội doanh nghiệp 5.Quản trị tài ngắn hạn 5.1.Quản lý thu nhập,chi phí lợi nhuận kinh doanh ã Thu nhập doanh nghiƯp Thu nhËp cđa doanh nghiƯp cã ý nghÜa rÊt lớn toàn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp,nó đảm bảo cho doanh nghiệp trang trải chi phí,thực tái sản xuất thực nghĩa vụ với nhà nớc Căn vào nguồn hình thành,thu nhập doanh nghiệp đợc chia làm loại: -Thu nhập từ hoạt động kinh doanh -Thu nhập từ hoạt động tài -Thu nhập từ hoạt động bất thờng khác Trong thu nhập từ hoạt động kinh doanh(mà chủ yếu doanh thu bán hàng) nguồn thu chÝnh cđa doanh nghiƯp • Chi phÝ kinh doanh Chi phÝ kinh doanh cđa doanh nghiƯp bao gåm : -Chi phí sản xuất: Chi phí sản xuất biểu tiền toàn hao phí vật chất lao động mà doanh nghiệp phải bỏ để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh thời kỳ định.Đó chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ để đạt đợc mục tiêu kinh doanh -Chi phí lu thông sản phẩm: Trong sản xuất hàng hoá theo chế thị trờng,việc tiêu thụ sản phẩm quan trọng doanh nghiệp.Khối lợng sản phẩm tiêu thụ có ảnh hởng định tới qui mô kinh doanh doanh nghiệp.Để thực việc tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp phải bỏ khoản chi phí định.Những chi phí bao gồm chi phí liên quan trực tiếp đến việc tiêu thụ sản phẩm(chi phi đóng gói,bao bì,vận chuyển,bảo quản, )và chi phí Marketing(chi phí điều tra nghiên cứu nhu cầu thị trờng,chi phí quảng cáo, ) -Giá thành sản phẩm: Nghiên cứu chi phí sản xuất cha cho ta biết lợng chi phí cần thiết cho việc hoàn thành sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm định bao nhiêu.Do cần tiến hành xác định giá thành sản phẩm Giá thành sản phẩm lµ biĨu hiƯn b»ng tiỊn cđa toµn bé chi phÝ doanh nghiệp để hoàn thành việc sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm định Giữa giá thành sản phẩm chi phí sản xuất có điểm giống khác nhau:chi phí sản xuất hợp thành giá thành sản phẩm,nhng toàn chi phí sản xuất phát sinh kỳ đợc tính vào giá thành sản phẩm,mà chi phí phát sinh kỳ có liên quan tới việc hoàn thành sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm định đợc tính vào giá thành sản phẩm -Chi phí hoạt động kinh doanh : Chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm chi phí có liên quan đến trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nh chi phÝ nguyªn vËt liƯu ,chi phÝ khÊu hao tài sản cố định,chi phí tiền lơng, -Chi phí hoạt động tài chi phí bất thờng Chi phí hoạt động tài bao gồm:chi phí thuê tài sản,chi phi mua,bán chứng khoán, Chi phí bất thờng bao gồm:chi phí nhợng bán lý tài sản cố định ã Thuế : Thuế khoản chi doanh nghiệp.Vì vậy,khi định phơng án kinh doanh doanh nghiệp phải tính tới khoản thuế tiền thuế phải nộp cho mặt hàng doanh nghiệp dự định kinh doanh ã Lợi nhuận phân phối lợi nhuận: Lợi nhuận doanh nghiệp đợc xem xét lợi nhuận sau thuế,lợi nhuận bao gồm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh hoạt động khác Phân phối lợi nhuận nhằm mục đích chủ yếu tái đầu t mở rộng lực hoạt động sản xuất kinh doanh,bảo toàn phát triển vốn doanh nghiệp,khuyến khích ngời lao động nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 5.2.Quản lý ngân quĩ doanh nghiệp Nghiên cứu ngân quỹ doanh nghiệp xác định luồng tiền vào,ra,các khoản phải thu,phải trả phát sinh kỳ;lập kế hoạch tài ngắn hạn,dự báo luồng thu,chi tiền phát sinh kỳ,dự đoán nhu cầu khả tiền mặt để chủ động đầu t tìm nguồn tài trợ Quản lý ngân quĩ doanh nghiệp bao gồm quản lý việc thu ngân quỹ,chi ngân quỹ cân đối ngân quỹ doanh nghiệp 5.3.Dự báo nhu cầu tài ngắn hạn Dự báo tài nội dung kế hoạch hoá tài chính.Trong thực tiễn quản lý tài chính,doanh nghiệp nảy sinh nhu cầu dự báo tài để phục vụ cho việc lập kế hoạch tài chính.Thị trờng biến động biến động có lúc tuân theo quy luật định,có lúc lại không tuân theo qui luật cả,vì đòi hỏi doanh nghiệp phải có dự tính,ớc tínhđể chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh.Nhu cầu vốn doanh nghiệp phụ thuộc vào kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nên quản trị tài doanh nghiệp phải tiến hành dự báo nhu cầu tài để có kế hoạch phục vụ kịp thời cho sản xuất kinh doanh.Có nh quản trị hoạt động tài doanh nghiệp đảm bảo thực đợc chức năng,nhiệm vụ 6.Quản trị tài dài hạn 6.1.Các yếu tố ảnh hởng đến quản trị tài dài hạn 1.Giá trị theo thời gian tiền Giá trị theo thời gian tiền nhân tố quan trọng ảnh hởng tới quản trị tài dài hạn.Do tiền có giá trị theo thời gian nên quản trị tài dài hạn doanh nghiệp phải tiến hành tínhvà phân tích luồng tiền chiết khấu.Để làm đợc việc này,các nhà quản trị tài phải lựa chọn lÃi suất chiết khấu dựa vào lÃi suất để tính,qui đổi giá trị tiền thời điểm khác giá trị giá trị tơng lai nhằm đánh giá xác hiệu kinh tế vốn đầu t ã Giá trị tơng lai tiền: +)Kí hiệu chung: FVn : Giá trị tơng lai khoản tiền PV : Giá trị khoản tiền i: LÃi suất dự kiến FVAn : giá trị tơng lai luồng tiền CF : luồng tiền năm N: số kỳ hạn T : năm thứ t(t=1 n) PVAn: giá trị luồng tiền +)Giá trị tơng lai khoản tiền: Công thức: FVn = PV(1+i)n (1) +)Giá trị tơng lai luồng tiền xuất cuối năm: Công thức : FVAn = CF[(1+i)n + 1]/i (2) +)Giá trị tơng lai dòng tiền xuất đầu năm: Công thức : FVAn = CF[(1+i)n 1](1+i)/i (3) +)Giá trị tơng lai dòng tiền biến thiên: Công thức : FVAn = CFt(1+i)n (4) ã Giá trị tiền: Tính giá trị tiền tức tiến hành qui đổi vốn đầu t thu nhập ròng thời điểm khác tơng lai thời điểm theo lÃi suất chiết khấu để tính toán xác hiệu đầu t +)Giá trị khoản tiền: Công thức: PV = FVn/(1+i)n (5) +)Giá trị dòng tiền xuất vào cuối năm: Công thức : PVA = CF.[1/(1+i)]t (6) +)Giá trị dòng tiền xuất vào đầu năm: Công thức : PVAn = CF.[1/i + 1/i(1+i)n].(1+i) (7) +)Giá trị dòng tiền tệ biến thiên: Công thức : PVAn = CFt.[1/(1+i)]t (8) ã Ưng dụng giá trị theo thời gian tiền quản trị tài dài hạn: Tìm lÃi suất để định đâu t,tài trợ: Từ công thức (1) suy : n ( FV n / PV ) − môc lôc Vai trò tác dụng công tác quản trị tài chÝnh doanh nghiƯp võa vµ nhá ë ViƯt nam .1 mở đầu PhÇn 1: Tỉng quan vỊ qu¶n trị tài doanh nghiệp vừa nhỏ 1.Khái niệm doanh nghiệp vừa nhỏ : .2 2.Hoạt động tµi chÝnh doanh nghiƯp võa vµ nhá : 3.Nội dung quản trị tài doanh nghiÖp : .4 3.1.Bộ máy quản trị tài doanh nghiệp 3.2.Nội dung quản trị tài chÝnh doanh nghiÖp .5 3.3.Chøc quản trị tài doanh nghiệp .5 3.4.Nhiệm vụ quản trị tài doanh nghiệp 3.5.Yêu cầu quản trị tài doanh nghiệp .6 4.Mèi quan hƯ tµi chÝnh cđa doanh nghiệp với môi trờng kinh doanh 5.Quản trị tài ngắn hạn .7 5.1.Quản lý thu nhập,chi phí lợi nhuận kinh doanh 5.2.Quản lý ng©n q doanh nghiƯp .9 5.3.Dự báo nhu cầu tài ngắn hạn 6.Quản trị tài dài hạn 6.1.Các yếu tố ảnh hởng đến quản trị tài dài hạn 6.2.Hoạch định quản trị dự án ®Çu t 11 6.3.Hoạch định tài doanh nghiệp .12 7.Phân tích tài doanh nghiệp 13 7.1.Kh¸i niƯm: .13 7.2.Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 13 7.3.Tài liệu phân tích tµi chÝnh doanh nghiƯp 13 7.4.Các bớc tiến hành phân tích tài 13 7.5.Các tiêu phân tích tài doanh nghiệp .14 Phần 2: 15 Vai trò tác dụng công tác quản trị tài doanh nghiệp võa vµ nhá ë viƯt nam .15 1.Doanh nghiÖp vừa nhỏ kinh tế thị trờng Việt nam .15 2.Thực trạng tài quản trị tài doanh nghiệp vừa nhỏ Việt nam 16 PhÇn 3: 22 Một số kiến nghị giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản trị tài doanh nghiƯp võa vµ nhá ë ViƯt nam 22 1.VỊ phÝa nhµ níc 22 2.VỊ phÝa c¸c doanh nghiƯp 22 KÕt luËn .23 Tài liệu tham khảo 25 môc lôc 26