ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KINH TẾ VÀ PHÁT TRIỂN -- - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI XÍ NGHIỆP THI CÔNG CƠ GIỚI 630 GIAI ĐOẠN 2013 - 2015 Sinh viên thực hiện: Giáo viên hướng dẫn: Võ Thị Minh Châu ThS Trần Hạnh Lợi Lớp: K46C KH – ĐT Niên khóa: 2012-2016 LỜI CẢM ƠN Sau thời gian học tập nghiên cứu, đến để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài “Đánh giá hiệu sử dụng vốn Xí nghiệp Thi công giới 630 giai đoạn 2013-2015” Kết ngày hôm có không từ trình nổ lực thân mà nhờ nhiều hỗ trợ, động viên người Tôi xin chân thành cảm ơn: Qúy thầy cô giáo trường Đại học Kinh Tế - Đại học Huế, đặc biệt thầy cô Khoa Kinh Tế Và Phát Triển tận tình dạy dỗ truyền đạt cho nhiều kiến thức kinh nghiệm quý báu năm học vừa qua Đây hành trang hữu ích đã, giúp nhiều công việc sống Đặc biệt, xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc đến ThS.Trần Hạnh Lợi tận tình hướng dẫn, hỗ trợ suốt thời gian làm khóa luận tốt nghiệp Tôi thật cảm kích trước giúp đỡ kiến thức kĩ bổ ích mà cô truyền đạt cho Bên cạnh đó, xin chân thành gửi lời cám ơn đến Xí nghiệp Thi công giới 630, đặc biệt anh Dương Xuân Nghiêm – phòng kỹ thuật tạo điều kiện giúp đỡ, cung cấp số liệu kinh nghiệm thực tế để hoàn thành tốt đề tài Mặc dù có nhiều cố gắng hạn chế mặt kiến thức kinh nghiệm thực tế nên đề tài không tránh khỏi thiếu sót định Kính mong quý thầy cô tiếp tục, bổ sung, góp ý để đề tài hoàn thiện Một lần xin chân thành cảm ơn Huế, ngày 15 tháng 05 năm 2016 Sinh viên thực hiện: Võ Thị Minh Châu Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Trần Hạnh Lợi MỤC LỤC PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Hạn chế đề tài Cấu trúc đề tài PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ KHOA HỌC VỀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG XÍ NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.1 Tổng quan vốn hiệu sử dụng vốn 1.1.1.1 Khái niệm, phân loại, đặc điểm vai trò vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1.2 Hiệu sử sụng vốn 10 1.1.2 Ý nghĩa, mục tiêu cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn .13 1.1.2.1 Ý nghĩa, mục tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn 13 1.1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn 14 1.2 Các tiêu đánh giá phân tích hiệu sử dụng vốn 15 1.2.1 Các tiêu đánh giá, phân tích hiệu sử dụng vốn tổng hợp 15 1.2.1.1 Nhóm tỷ số khả toán 15 1.2.1.2 Nhóm tỷ số hoạt động 16 1.2.1.3 Tỷ số nợ tổng tài sản (Debt/Total Asset) 16 1.2.1.4 Tỷ suất tài trợ vốn 17 1.2.1.5 Nhóm tỷ số khả sinh lời .17 1.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 18 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 19 1.3 Cơ sở thực tiễn hiệu sử dụng vốn DN 20 1.3.1 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Việt Nam 20 1.3.2 Hiệu sử dụng vốn Tổng công ty Xây dựng Phát triển hạ tầng(LICOGI) 21 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI XÍ NGHIỆP THI CÔNG CƠ GIỚI 630 GIAI ĐOẠN 2011-2015 .23 SVTH: Võ Thị Minh Châu – K46C KHĐT i Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Trần Hạnh Lợi 2.1 Khái quát xí nghiệp thi công giới 630 23 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển xí nghiệp thi công giới 630 23 2.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lý xí nghiệp 24 2.1.2.1 Mô hình máy quản lý xí nghiệp 24 2.1.2.2 Nhiệm vụ chức phận 25 2.1.2.3 Hệ thống kiểm soát nội chu trình mua nguyên liệu, tài sản cố định toán 28 2.1.3 Đặc điểm hoạt dộng kinh doanh 28 2.1.4 Đặc điểm thị trường .30 2.1.5 Các sách kế toán áp dụng xí nghiệp 34 2.2 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Xí nghiệp TCCG 630 giai đoạn 2013 – 2015 34 2.3 Tình hình biến động tài sản nguồn vốn XN TCCG 630 giai đoạn 2013 – 2015 40 2.3.1 Nguồn vốn theo nguồn hình thành vốn 44 2.3.2 Nguồn vốn theo hình thức luân chuyển vốn 46 2.3.3 Tình hình biến động tài sản XN TCCG630 giai đoạn 2013 – 2015 48 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn XN TCCG 630 giai đoạn 2013 - 2015 49 2.4.1 Đánh giá hiệu sử dụng chung vốn XN TCCG 630 giai đoạn 2013 – 2015 .49 2.4.1.1 Đánh giá khả toán .49 2.4.1.2 Đánh giá tỷ số hoạt động .51 2.4.1.3 Đánh giá tỷ số nợ 52 2.4.1.4 Đánh giá khả độc lập tài 53 2.4.1.5 Đánh giá khả sinh lời 54 2.4.2 Hiệu sử dụng vốn cố định XN TCCG 630 giai đoạn 2013 – 2015 55 2.4.2.1 Cơ cấu VCĐ XN TCCG 630 giai đoạn 2013 – 2015 55 2.4.2.2 Hiệu sử dụng VCĐ XN TCCG 630 giai đoạn 2013 – 2015 58 2.4.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động XN TCCG 630 giai đoạn 2013 – 2015 60 2.4.3.1 Cơ cấu vốn lưu động XN TCCG 630 giai đoạn 2013 -2015 60 2.4.3.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động XN TCCG 630 giai đoạn 2013 – 2015 63 2.5 Những thành tựu hạn chế hiệu sử dụng vốn XN TCCG 630 giai đoạn 2013 – 2015 65 2.5.1 Thành tựu đạt .65 2.5.2 Những hạn chế .66 SVTH: Võ Thị Minh Châu – K46C KHĐT ii Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Trần Hạnh Lợi CHƯƠNG 3: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ 67 SỬ DỤNG VỐN TẠI XÍ NGHỆP THI CÔNG CƠ GIỚI 630 67 3.1 Định hướng chiến lược phát triển XN TCCG 630 thời gian tới .67 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn XN TCCG 630 67 3.2.1 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định .67 3.2.2 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 68 PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 75 KẾT LUẬN .75 KIẾN NGHỊ 76 2.1 Kiến nghị nhà nước quan chức 76 2.2 Kiến nghị XN TCCG 630 77 TÀI LIỆU THAM KHẢO 78 SVTH: Võ Thị Minh Châu – K46C KHĐT iii Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Trần Hạnh Lợi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÍ HIỆU CC Cơ cấu CL Chênh lệch DN Doanh nghiệp DT Doanh thu GT Gía trị GTCL Gía trị lại LN Lợi nhuận NG Nguyên giá NNH Nợ ngắn hạn SXKD Sản xuất kinh doanh TCCG Thi công giới TĐTTBQ Tốc độ tăng trưởng bình quân TL Tỷ lệ TNDN Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TT Tăng trưởng VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sỡ hữu VĐL Vốn điều lệ VLĐ Vốn lưu động XDCB Xây dựng DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ VÀ ĐỒ THỊ SVTH: Võ Thị Minh Châu – K46C KHĐT iv Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Trần Hạnh Lợi Sơ đồ 1: Tổ chức máy quản lý Xí nghiệp Thi công giới 630 25 Sơ đồ 2: Dây chuyền sản xuất thi công thảm bê tông nhựa nóng mặt đường giao thông 29 Biểu đồ Cơ cấu tài sản cố định XN TCCG630 giai đoạn 2013 – 2015.Đơn vị : % 42 Biểu đồ Giá trị tài sản XN TCCG630 giai đoạn 2013 - 2015 48 Biểu đồ Cơ cấu giá trị tài sản XN TCCG630 giai đoạn 2013-2015 48 Biểu đồ Khả toán XN TCCG630 giai đoạn 2013-2015 50 Biểu đồ 5.Hệ số nợ XN TCCG630 giai đoạn 2013-2015 52 53 Biểu đồ Tỷ suất tài trợ vốn XN TCCG630 giai đoạn 2013-2015 53 SVTH: Võ Thị Minh Châu – K46C KHĐT v Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Trần Hạnh Lợi DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 1: Danh sách khách hàng nhà cung cấp chủ yếu xí nghiệp 33 Bảng 2: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh XN TCCG630 giai đoạn 2013 - 2015 .37 Bảng 3: Cơ cấu doanh thu theo lĩnh vực, sản phẩm XN TCCG630 39 Bảng 4: Cơ cấu tài sản cố định XN TCCG630 giai đoạn 2013 – 2015 43 Bảng 5: Cơ cấu nguồn vốn theo nguồn hình thành vốn XN TCCG630 giai đoạn 2013 - 2015 45 Bảng 6: Cơ cấu nguồn vốn theo hình thức luân chuyển vốn XN TCCG630 giai đoạn 2013 2015 .47 Bảng 7: Khả toán XN TCCG630 giai đoạn 2013 – 2015 50 Bảng 8: Nhóm tỷ số hoạt động XN TCCG630 giai đoạn 2013 – 2015 .51 Bảng Hệ số nợ XN TCCG 630 giai đoạn 2013-2015 52 Bảng 10 Tỷ suất tài trợ vốn XN TCCG 630 giai đoạn 2013-2015 53 Bảng 11: Khả sinh lời XN TCCG630 giai đoạn 2013 - 2015 54 Bảng 12: Cơ cấu vốn cố định XN TCCG630 giai đoạn 2013 – 2015 57 Bảng 13: Hiệu sử dụng vốn cố định XN TCCG630 giai đoạn 2013 – 2015 59 Bảng 14: Cơ cấu vốn lưu động XN TCCG630 giai đoạn 2013 – 2015 62 Bảng 15: Hiệu sử dụng vốn lưu động XN TCCG630 giai đoạn 2013 – 2015 64 SVTH: Võ Thị Minh Châu – K46C KHĐT vi Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Trần Hạnh Lợi TÓM TẮT NGHIÊN CỨU Trong thời gian thực tập Xí nghiệp Thi công giới 630, chọn đề tài “Đánh giá hiệu sử dụng vốn Xí nghiệp Thi công giới 630 giai đoạn 20132015” làm đề tài tốt nghiệp Khóa luận thực với mục đích nghiên cứu tình hình nguồn vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, đề tài tập trung hệ thống hóa vấn đề lý luận thực tiễn hiệu sử dụng vốn DN, qua đánh giá hiệu sử dụng vốn Xí nghiệp Thi công giới 630 giai đoạn 2013 – 2015 nhằm đề xuất giải pháp cụ thể giúp Xí nghiệp nâng cao hiệu sử dụng vốn thời gian tới Nguồn số liệu sử dụng đề tài số liệu thứ cấp thu thập tổng hợp từ hồ sơ Xí nghiệp, tài liệu, báo cáo tài Xí nghiệp Thi công giới 630, từ sách báo, internet số luận văn Trong trình nghiên cứu, thực đề tài sử dung số phương pháp như: - Phương pháp xử lý số liệu: số liệu tính toán phần mềm Microsoft Office Excel 2013 - Phương pháp phân tích số liệu: phương pháp thống kê mô tả, phương pháp số bình quân, phương pháp so sánh Trên sở phân tích số liệu thu thập được, khóa luận đánh giá hiệu sử dụng vốn Xí nghiệp giai đoạn 2013-2015 Từ khóa luận đưa giải pháp cụ thể có tính khả thi, phù hợp với thực tiễn nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Xí nghiệp SVTH: Võ Thị Minh Châu – K46C KHĐT vii Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Trần Hạnh Lợi PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ Lý chọn đề tài Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh theo pháp luật, thực mục tiêu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp sinh lợi phát triển, doanh nghiệp cần có lượng vốn tốn thiểu định Qúa trình sản xuất kinh doanh trình phân phối để tạo lập sử dụng vốn doanh nghiệp, thực mục tiêu cho hoạt động SXKD doanh nghiệp diễn chuyển hóa biến đổi liên tục nguồn tài Vì vậy, muốn tồn phát triển môi trường cạnh tranh gay gắt khốc liệt nay, doanh nghiệp phải có lực tài định Nghĩa phải có số vốn kinh doanh cần thiết (biểu tiền tài sản kinh doanh) để mua sắm máy móc, trang thiết bị, xây dựng nhà xưởng, mua vật tư, tiền mặt, nhân lực, thông tin, uy tín doanh nghiệp sử dụng cho mục đích sản xuất kinh doanh Trong kinh tế thị trường, DN Việt Nam coi tối đa hoá lợi nhuận mục tiêu hàng đầu Một DN muốn đạt hiệu phải đạt lợi nhuận cao Vì lợi nhuận liên quan đến tồn phát triển doanh nghiệp Có thể nói DN có lợi nhuận cao tức sử dụng vốn hiệu Để thực mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp cần phải có phương án đầu tư cho hoạt động kinh doanh đạt hiệu nhất.Vì muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phải đảm bảo điều kiện khai thác vốn triệt để, tức vốn phải vận động sinh lời không để nhàn rỗi Bên cạnh việc sử dụng vốn phải tiết kiệm phù hợp với việc dùng vốn vào mục đích cho hiệu Quản lý vốn chặt chẽ chống thất thoát, lạm dụng chức quyền vào việc sai mục đích Vốn yếu tố tiền đề để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, để doanh nghiệp tồn hoạt động có hiệu Trong điều kiện giới hạn nguồn lực sản xuất việc làm để quản lý sử dụng vốn có hiệu trở thành vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp.Sau trình độ tổ chức sản xuất, quản lý trang thiết bị công nghệ, vai trò tác động quản lý vĩ mô, yếu tố thị trường Ta thấy, việc quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp có tác động lớn đến việc tăng giảm chi phí sản xuất, kinh doanh tính giá thành sản phẩm Từ có ảnh hưởng lớn đến viêc tăng, SVTH: Võ Thị Minh Châu – K46C KHĐT Bảng 15: Hiệu sử dụng vốn lưu động XN TCCG630 giai đoạn 2013 – 2015 TĐ Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Doanh thu Tr.đ 30.744,516 20.374,039 119.315,486 0,970 LN sau thuế VLĐ bình quân Tr.đ Tr.đ 64,925 18932,8799 12,134 31333,2247 469,213 41079,67165 1,688 0,473 Vòng quay VLĐ (1/3) Vòng 1,624 0,650 2,904 0,337 Mức doanh lợi VLĐ (2/3) Lần 0,003 0,0004 0,011 0,825 Hệ số đảm nhiệm VLĐ (3/1) Lần 0,616 1,538 0,344 -0,252 Số ngày trung bình (360/4) Lần 221,693 553,644 123,946 -0,252 (lần) (Nguồn: Báo cáo kết HĐSXKD XN TCCG 630 năm 2013, 2014, 2015) TTBQ - Số ngày trung bình (kỳ luân chuyển VLĐ): Chỉ tiêu thể số ngày cần thiết cho VLĐ quay vòng Nếu năm 2013, để thực vòng 221,693 ngày năm 2014 lại tăng lên đến 553,644 ngày, tăng thêm 331,951 ngày so với năm 2013 Đến năm 2015, số ngày trung bình giảm xuống 123,946 ngày Như vậy, ta thấy kỳ luân chuyển VLĐ Công ty giai đoạn 2013 – 2015 giảm với tốc độ 0,252 lần Mặc dù so với năm 2013 vòng quay năm 2014 hoàn thành muộn 331,951 ngày, đến năm 2015 vòng quay lại sớm đến 429,698 ngày so với năm 2014 Đây kết đáng mừng cho Công ty số vòng quay rút ngắn từ năm 2013 đến năm 2015 Như vậy, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn cấu nguồn vốn XN tạo tốc độ luân chuyển lớn, lợi nhuận sau thuế Xí nghiệp giai đoạn 2013 - 2015 thấp dẫn đến tỷ suất sinh lợi vốn lưu động XN cải thiện không lớn Do đó, nhìn chung hiệu sử dụng VLĐ Xí nghiệp giai đoạn chưa cao 2.5 Những thành tựu hạn chế hiệu sử dụng vốn XN TCCG 630 giai đoạn 2013 – 2015 2.5.1 Thành tựu đạt Trong năm vừa qua, từ năm 2013 đến năm 2015, Xí nghiệp nổ lực thực nhằm ổn định tình hình tài môi trường cạnh tranh khốc liệt Xí nghiệp đạt số thành tựu sau: - Giá trị doanh thu năm 2015 tăng cao gấp nhiều lần so với năm trước - Khả toán thời cao tăng dần qua năm, khoản nợ Xí nghiệp toán dần - Các số quay vòng ổn định Chỉ số quay vòng năm 2015 cao so với số quay vòng năm 2013 2014 - Hệ số nợ cao kết thúc năm 2015 hệ số nợ giảm so với hệ số nợ năm 2014 - Các số sinh lời (ROA, ROE) năm Xí nghiệp lớn 0, chứng tỏ Xí nghiệp sử dụng tốt tài sản việc tạo lợi nhuận, chưa đem lại lợi nhuận lớn - Hệ số đảm nhiệm VCĐ năm 2015 thấp so với năm trước đó, tương đương với mức VCĐ cần để tạo đồng doanh thu thấp - Công ty trọng đổi công nghệ, đầu tư máy móc trang thiết bị, phương tiện vận tải tốt 2.5.2 Những hạn chế Bên cạnh thành tựu đạt được, Công ty nhiều hạn chế cần khắc phục: - Tỷ suất tài trợ vốn chiếm tỷ lệ thấp giảm dần qua năm, điều cho thấy lực tài Công ty không vững - Mặc dù Công ty tạo doanh thu lớn năm 2015 năm 2014, chi phí sản xuất lớn nên lợi nhuận sau thuế Công ty giảm mạnh - Khả toán nhanh XN thấp, đến năm 2014 lại giảm mạnh Tuy năm 2015 có tăng lên mức thấp Nếu tỷ số trì mức XN gặp nhiều khó khăn việc giải khoản nợ - Hệ số nợ cao, năm 2015 có giảm giảm - ROS thấp, cho thấy mức lợi nhuận XN tạo chưa cao so với doanh thu - Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) lớn có xu hướng giảm dần giai đoạn - Hàng tồn kho XN cao, điều làm tăng chi phí bốc dở bảo quản, lãng phí hàng tồn đọng - Hầu hết tiêu đánh giá hiệu vốn XN giảm mạnh năm 2014 tăng trở lại vòa năm 2015 Tuy nhiên, xét giai đoạn 2013 – 2015 tiêu tăng không nhiều Đây dấu hiệu cho thấy XN cần có sách nổ lực trình hoạt động sản xuất kinh doanh CHƯƠNG 3: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI XÍ NGHỆP THI CÔNG CƠ GIỚI 630 3.1 Định hướng chiến lược phát triển XN TCCG 630 thời gian tới - Nâng cao tốc độ doanh thu XN TCCG 630 đảm bảo năm sau cao năm trước - Đưa sách, giải pháp nhằm đảm bảo hiệu sử dụng vốn cải thiện - Tăng cường nguồn vốn, mở rộng quy mô hoạt động XN, phát triển hoạt động kinh doanh XN theo chiều rộng chiều sâu - XN TCCG 630 phấn đấu nhà thầu xây lắp, thi công móng, hạ tầng có uy tín kinh nghiệm với kỹ thuật xây dựng đại - Hoàn thiện công tác tổ chức quản lý XN, nâng cao trình độ chuyên môn nhân viên, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực - Phát huy cao nguồn lực để nâng cao lực cạnh tranh, nâng cao uy tín thương trường 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn XN TCCG 630 Xí nghiệp cần cố gắng nâng cao hiệu sử dụng vốn cách: nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản, xác định nhu cầu thời điểm, tích cực thu hồi khoản nợ tránh bị khách hàng chiếm dụng vốn nhiều, tránh tình trạng tồn kho nhiều, tăng nhanh số vòng quay vốn lưu động, tăng cường khả cạnh tranh với Công ty ngành lĩnh vực, cố gắng tăng doanh thu 3.2.1 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Tuy sử dụng vốn cố định xí nghiệp có hiệu Lợi nhuận thu từ đồng vốn cố định xí nghiệp cần thực số điều sau để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định: - Lập kế hoạch khấu hao hợp lý, lý nhượng bán số tài sản cũ, không cần thiết để giảm thiểu chi phí sửa chữa không ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm Định kỳ phải xem xét, đánh giá đánh giá lại tài sản cố định, điều chỉnh kịp thời với giá thị trường - Thực chế độ bảo dưỡng, sửa chữa thường xuyên, sửa chữa lớn tài sản cố định theo qui định Một mặt đảm bảo cho tài sản cố định trì lực hoạt động bình thường, tránh tình trạng hư hỏng Mặt khác, thông qua việc bảo quản, bảo dưỡng, đầu tư mới, xí nghiệp có sở để quản lý tốt khoản trích chi phí xây dựng dở dang, tránh tình trạng vốn cố định công ty nhiều, hiệu mang lại không cao - Giảm thiểu tối đa thời gian thiệt hại sản xuất Khi thiếu nguyên liệu cho sản xuất máy móc ngừng hoạt động, công tác chuẩn bị nguồn nguyên liệu có ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn cố định Đồng thời, thiết bị bị hỏng phải nhanh chóng khắc phục sửa chữa, đưa nhanh trở lại vào trình sản xuất 3.2.2 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Hiệu sử dụng vốn lưu động bị tác động nhiều nhân tố việc quản lý hàng tồn kho, quản lý nợ phải thu ….Việc quản lý khoản mục quan trọng có ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ luân chuyển vốn lưu động Quản lý hàng tồn kho Theo thực tế phân tích xí nghiệp ta thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn thứ hai tổng tài sản lưu động xí nghiệp HTK XN chủ yếu nguyên liệu vật liệu phục vụ thi công công trình Tỷ trọng hàng tồn kho lớn mối quan ngại nhiều với nhà đầu tư Do tính chất tồn lâu, chôn vốn, chi phí phát sinh thêm hay việc để tồn hàng tồn kho lâu làm ảnh hưởng không tốt tới trình kinh doanh xí nghiệp phải tốn chi phí dự trữ, chi phí lý hàng hư hỏng Tuy nhiên, việc không dự trữ đủ hàng tồn kho rủi ro XN làm chậm tiến độ thi công công trình, chậm bàn giao công trình cho khách hàng không cung cấp đủ nguyên vật liệu phục vụ cho công trình Chính yêu cầu quản lý tốt hàng tồn kho để giảm thiểu chi phí lưu kho, chi phí nguyên vật liệu hư hỏng, chi phí lý vật liệu hư hỏng đảm bảo nhu cầu nguyên vật liệu cho công trình cần thiết Để hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục việc giảm thiểu hàng tồn kho XN, việc cung cấp nguyên vật liệu đầu vào quan trọng Xí nghiệp cần phải có mối quan hệ tốt với nhà cung cấp để cung cấp nguyên vật liệu kỹ thuật chất lượng , giá vừa phải đặc biệt phải thời gian Tránh tình trạng thiếu nguyên vật liệu, công nhân ngừng làm việc, nguyên vật liệu không nhiều gây mát, ứ đọng vốn cho xí nghiệp Để tránh tình trạng ứ đọng nguyên vật liệu sản xuất ảnh hưởng đến vốn lưu động XN cần phải có mức dự trữ HTK cho thích hợp, để đạt lượng HTK tối ưu chi phi hàng tồn kho đạt giá trị nhỏ Việc tính toán hợp lý tránh chi phí phát sinh không cần thiết, đồng thời cung cấp nguyên vật liệu kịp thời việc thi công hoàn thành dự toán Do đặc thù ngành xây dựng mà trình thi công tiến hành địa điểm khác nhau, sản phẩm mang tính đơn chiếc…Vì vậy, việc phân tích tình hình cung cấp nguyên vật liệu tiến hành thích ứng theo công trình, cung cấp nguyên vật liệu kịp thời, chủng loại, đủ số lượng Việc xác định khối lượng vật liệu mua vào ảnh hưởng đến việc thi công, tình hình quản lý sử dụng vốn XN Do xí nghiệp cần phải thường xuyên tiến hành kiểm tra kế hoạch cung ứng nguyên vật liệu để có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu hợp lý Quản lý khoản phải thu Khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn thứ tổng tài sản lưu động Để tăng hiệu vốn lưu động, XN cần có sách quản lý khoản phải thu cho đẩy nhanh tốc độ luân chuyển, hạn chế vốn bị chiếm dụng XN phải huy động vốn từ bên công ty tổng để thực hoạt động kinh doanh Để hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng XN phải tăng cường công tác quản lý KPT, đưa giải pháp toàn diện từ sách hệ thống, đến kỹ quy trình thu nợ Xí nghiệp cần dự báo xác việc biến động giá cả, lập dự toán chặt chẽ lượng hàng cần mua, để hạn chế nguồn vốn bị phía nhà cung cấp chiếm dụng Phía XN sách chiết khấu cho khách hàng KPT khách hàng khoản bù trừ số tiền ứng trước số tiền hóa đơn công trình hoàn thành XN cần theo dõi quản lý khoản chi tiết theo đối tượng, xếp theo thời gian để thu hồi vốn kịp thời Xí nghiệp nên có phận chuyên trách quản lý thu nợ theo dõi công nợ Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi Như vậy, xí nghiệp biết cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ xí nghiệp cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời gian toán, tránh tình trạng để khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi Tăng cường công tác thu hồi nợ Khoản phải thu lượng vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng, khả hoán chuyển thành tiền chậm Chính việc áp dụng biện pháp nhằm hạn chế tối đa KPT có ý nghĩa quan trọng Để nâng cao hiệu hoạt động xí nghiệp nên quản lý khoản phải thu tốt kỳ thu tiền bình quân giảm khả bị chiếm dụng vốn thấp, XN có nhiều vốn để mở rộng kinh doanh từ nâng cao hiệu hoạt động Các khoản phải thu thu hồi nhanh góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, hạn chế tình trạng vốn bị chiếm dụng, đảm bảo lượng vốn kinh doanh Do đó, để giảm tình trạng nợ nần đối tác, xí nghiệp cần có số biện pháp sau: - Áp dụng thời hạn tín dụng hợp lý: Việc tăng số vòng quay nợ phải thu làm tăng hiệu sử dụng vốn lưu động XN dẫn đến nâng cao hiệu sử dụng vốn Do nhà quản lý xí nghiệp cần định có nên mở rộng thời hạn tín dụng hay thắt chặt thời hạn tín dụng Từ so sánh kỳ thu tiền bình quân với kỳ hạn tín dụng XN áp dụng cho khách hàng để đánh giá công tác thu hồi nợ, lực tài khách hàng Sau đưa biện pháp xử lí kịp thời điều chỉnh hạn mức tín dụng cho khách hàng đợt đặt hàng sau Thời hạn bán hàng tác động lớn đến doanh số Nếu nhu cầu loại sản phẩm phụ thuôc vào thời kì bán hàng, XN thúc đẩy tăng doanh số cách kéo dài thời hạn tín dụng Tuy nhiên, để định này, XN phải nghiên cứu đối thủ cạnh tranh gần Nếu đối thủ kéo dài thời hạn tín dụng công ty ngành cuối kết thúc mà không tăng doanh số đó, họ phải đầu tư nhiều cho KPT dẫn đến sụt giảm lợi nhuận Khi mở rộng thời hạn toán, nhà quản trị tài phải xem xét đánh đổi hay bù trừ lợi nhuận tăng thêm khoản chi phí tăng thêm Cụ thể hơn, họ phải phân tích nhân tố ảnh hưởng kéo dài thời kì tín dụng cách so sánh khả sinh lợi doanh số kỳ vọng tăng thêm với tỷ suất sinh lợi cần thiết khoản đầu tư vào khoản phải thu tồn kho Ngoài ra, họ phải tính đến mát tăng thêm Nếu xí nghiệp tiếp tục chấp nhận khách hàng với chất lượng thay đổi đáng kể tỷ lệ mát Với công trình xây dựng, điều khoản toán xí nghiệp bên chủ đầu tư phụ thuộc vào thời gian hoàn thành công trình, trình bàn giao nghiệm thu thời hạn tín dụng thường dài Xí nghiệp phải đối mặt với rủi ro: rủi ro không trả nợ hạn làm cho dòng ngân quỹ không chắn, làm giảm khả toán, giảm khả sinh lợi tài sản XN cần phải đánh giá chặt chẽ chất lượng khách hàng, chủ đầu tư, tín dụng khách hàng tiềm dựa số tiêu thức uy tín, khả tài chính, thời hạn tín dụng khách hàng, từ đề sách thu hồi nợ hợp lý - Áp dụng sách thu hồi nợ: Một khoản phải thu tốt mong muốn toán hạn XN chờ lâu hóa đơn hạn trước khởi thủ tục thu tiền Song khởi thủ tục thu tiền sớm, không hợp lý làm lòng khách hàng thực chất có lý đáng cho chậm trễ họ Đối với người làm công tác quản lý công nợ phải thường xuyên xem xét chi tiết cho khách hàng theo thời gian nợ, xem xét khoản nợ đến hạn, chưa đến hạn, hạn thời gian nợ lâu từ có biện pháp thu hồi nợ hợp lý, hiệu Khi chủ đầu tư hay khách hàng chậm toán, XN phải có thái độ cứng rắn với chủ đầu tư hay khách hàng thực không trả nợ không nên làm lòng đối tác Giải mâu thuẫn cách xây dựng thời gian khoản phải thu hợp lý Tăng doanh thu - Thi công xây lắp công trình loại hình sản xuất theo đơn đặt hàng Các sản phẩm xây lắp sản xuất theo giá trị sử dụng, theo chất lượng định người giao, người nhận, nên tiêu thụ sản phẩm xây lắp bàn giao công trình hoàn thành cho đơn vị giao thầu thu tiền Việc tiêu thụ sản phẩm chịu ảnh hưởng khách quan đến chế độ toán theo công trình hoàn thành Do xí nghiệp cần phải cố gắng hoàn thành công trình trước thời hạn thời hạn để góp phần nâng cao doanh thu, góp phần làm cho hiệu sử dụng vốn nâng cao - Xí nghiệp nên sử dụng tổng hợp biện pháp phấn đấu hạ giá thành, đồng thời nâng cao quyền lợi cho khách hàng Ngoài ra, xí nghiệp cần đẩy nhanh tiến độ thi công công trình nhằm giảm bớt chi phí kinh doanh dở dang, đầu tư thêm máy móc thiết bị nâng cao suất thi công công trình có chất lượng cao - Nguồn nhân lực yếu tố định đến chất lượng công trình xây lắp Do xí nghiệp phải thường xuyên đào tạo, nâng cao tay nghề, mở lớp tập huấn… cho cán nhân viên xí nghiệp Kiểm soát chi phí Việc tăng doanh thu ý nghĩa chi phí tăng mạnh Do bên cạnh việc tăng doanh thu phải giảm chi phí không cần thiết khoản chi phí giảm tới mức Tuy nhiên với doanh nghiệp việc quản lý chi phí chuyện dễ dàng - Chi phí giá vốn Đối với chi phí giá vốn: Đây chi phí chiếm tỷ trọng cao tổng chi phí, nên biến động giá vốn ảnh hưởng nhiều tới lợi nhuận xí nghiệp hiệu kinh doanh xí nghiệp Do công tác quản trị giá vốn quan trọng Giá vốn hàng bán bao gồm giá mua chi phí mua Đối với giá mua nguyên vật liệu theo quy định giá bán nhà sản xuất, xí nghiệp nỗ lực cắt giảm giá vốn từ chi phí mua hàng Xí nghiệp cần kiểm soát chặt chẽ chi phí khâu mua hàng, vận chuyển, bốc dỡ trung chuyển hàng hoá Xí nghiệp cần xây dựng kế hoạch mua hàng cho tận dụng tối đa công suất phương tiện vận tải nhằm giảm thiểu chi phí vận chuyển đơn vị hàng hóa đạt mức sản lượng hưởng khoản khuyến mại, chiết khấu từ phía nhà cung cấp Xí nghiệp cần lựa chọn thị trường mua hàng, lựa chọn nhà cung ứng có uy tín kinh doanh, hàng hoá có chất lượng, giá hợp lí, có thời hạn tín dụng dài để giảm giá vốn hàng bán XN cần thiết lập mối quan hệ chặt chẽ, lâu dài với nhà cung cấp, nâng cao uy tín xí nghiệp từ đến thỏa thuận với nhà cung cấp khoản toán, hình thức toán, khoản hỗ trợ vốn, mức chiết khấu thương lượng khoản hàng trả lại không tiêu thụ Khi mua hàng xí nghiệp đối mặt với rủi ro giá tăng tương lai, giá tăng XN phải bỏ nhiều vốn để mua lượng hàng tương lai so với Để ngăn ngừa rủi ro này, XN mua hợp đồng kỳ hạn với giá thỏa thuận trước Trường hợp xí nghiệp dự đoán giá tăng tương lai Ví dụ xi măng, loại nguyên vật liệu nên xí nghiệp nên có kế hoạch kí hợp đồng cung cấp lâu dài đồng thời mua với số lượng lớn nhằm hưởng khoản chiết khấu… Đối với chi phí trực tiếp: Chi phí nguyên vật liệu: Lập dự toán sát với thực tế, hạn chế mát nơi thi công Chi phí nhân công: Nâng cao suất lao động đào tạo đội ngũ công nhân lành nghề, sử dụng tốt máy móc thiết bị đại sản xuất, có chế độ ưu đãi cán công nhân viên để khuyến khích họ làm việc tốt Nâng cao tự động hóa thi công: mua sắm máy móc thiết bị đại đưa vào sản xuất - Chi phí quản lý Do hoạt động lĩnh vực xây lắp nên để có sản phẩm hoàn thành đưa vào sử dụng phải khoảng thời gian tương đối dài Vì khoản chi phí bán hàng xí nghiệp thường chiếm tỉ trọng nhỏ nên hạch toán chi phí quản lý doanh nghiệp Trong chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí sử dụng văn phòng chi phí điện thoại, chi phí điện nước chi phí thường sử dụng không tiết kiệm người sử dụng không chịu trách nhiệm chi trả mà xí nghiệp trả Do muốn kiểm soát chi phí xí nghiệp cần làm công việc sau: Xây dựng định mức chi phí cho phòng ban: Điều quan trọng chi phí phát sinh phòng ban nên phòng ban quản lý chịu trách nhiệm Đối với chi phí nhiên liệu xăng dầu xí nghiệp thực cách sau để giảm chi phí này: Mua xăng cho vài cửa hàng cố định, đàm phán với họ để giảm giá với số lượng lớn Xí nghiệp cần thường xuyên kiểm tra, kiểm soát khoản chi phí phát sinh đơn vị để tránh trường hợp chi tiêu lãng phí Xí nghiệp cần phải nắm bắt rõ khoản chi phí phát sinh hợp lý, khoản chi phí phát sinh không hợp lý cần loại bỏ để giảm thiểu chi phí phát sinh Đồng thời, điều chỉnh hoàn thiện kế hoạch ngân sách nhằm xây dựng kế hoạch ngân sách có hiệu Ngoài để huy động đầy đủ kịp thời chủ động vốn kinh doanh, xí nghiệp cần phải thực biện pháp sau: - Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh thời kỳ - Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách ngày nâng cao uy tín xí nghiệp: ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, toán khoản nợ hạn - Chứng minh mục đích sử dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm qua triển vọng năm tới Đối với công tác sử dụng vốn: Khi thực xí nghiệp phải vào kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh lập làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế xí nghiệp - Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, xí nghiệp cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo hoạt động diễn liên tục, tránh tình trạng phải ngừng sản xuất thiếu vốn kinh doanh - Nếu thừa vốn, xí nghiệp phải có biện pháp xử lý kịp thời nhằm đảm bảo phát huy mạnh, khả sinh lời vốn PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ KẾT LUẬN Qua kết phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn XN TXXG630 giai đoạn 2013 – 2015 cho thấy: Tổng doanh thu Xí nghiệp giai đoạn 2013 – 2015 tăng với tốc độ tăng trưởng bình quân 0,97 lần Mặc dù mức độ tăng trưởng bình quân giai đoạn 2013 -2015 cao riêng năm 2014 tổng doanh thu lại thấp nhiều so với năm 2013, điều cho thấy năm 2014, XN hoạt động hiệu Do XN cần có giải pháp khắc phục để hạn chế lặp lại năm sau Tổng tài sản Xí nghiệp tăng dần theo năm Năm 2013, tài sản Xí nghiệp 28.729,013 triệu đồng tăng lên đạt 46.231,415 triệu đồng vào năm 2015 Tài sản Xí nghiệp phần lớn TSNH, chiếm 80%, thể khả toán Xí nghiệp cao Khả toán thời Xí nghiệp năm 2013 nhỏ năm sau tăng lên lớn 1, chứng tỏ khả toán khoản nợ đáo hạn Xí nghiệp tương đối nhanh Trong đó, khả toán nhanh lại nhỏ cho thấy Xí nghiệp gặp khó khăn khả toán nhanh khoản nợ ngắn hạn Vòng quay HTK tăng với tốc độ bình quân 0,067 lần, cho thấy hàng hóa kho ứ đọng Vòng quay tổng tài sản Xí nghiệp thấp năm 2015 lại tăng so với năm 2013 thể nổ lực Xí nghiệp việc sử dụng tài sản vào trình kinh doanh Tỷ số nợ Công ty thấp, nhỏ Tuy năm 2015 có giảm so với năm 2014 so với năm 2013 lại tăng Đây dấu hiệu không tốt khoản nợ khả toán khoản nợ XN chưa cải thiện Mức độ độc lập tài Xí nghiệp thấp, thể qua tỷ suất tài trợ vốn Tỷ suất tài trợ vốn Xí nghiệp thấp giảm mạnh giai đoạn 20132015 Năm 2013, hệ số chiếm 13,713% đến năm 2014 tỷ suất tài trợ vốn XN giảm xuống mức thấp 0,034%, sang đến năm 2015 hệ số tăng nhẹ lên 1,301% Mức độ độc lập tài thấp điều không tốt XN, XN tự chủ kinh doanh khả giải rủi ro gặp phải toán khoản nợ XN Nhóm khả sinh lời: tỷ suất sinh lời tài sản( ROA), tỷ suất sinh lời vốn CSH (ROE) tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) lớn 0, chứng tỏ XN sử dụng vốn có hiệu việc tạo lợi nhuận Xét giai đoạn 20132015 ba tiêu tăng với tốc độ 1,119 lần, 5,879 lần 0,365 lần, XN cần có sách để trì tăng ROA, ROE ROS qua năm VCĐ Xí nghiệp giai đoạn 2013 – 2015 sử dụng có hiệu Hiệu suất VCĐ tỷ suất sinh lời VCĐ có xu hướng tăng giai đoạn 2013 – 20145 với tốc độ tăng tương ứng 0,561 lần 1,130 lần, chứng tỏ doanh thu LN sau thuế Xí nghiệp năm 2015 so với năm 2013 cải thiện Trong VLĐ luân chuyển ngày nhanh với tốc độ 0,337 lần mức doanh lợi VLĐ tăng với tốc độ 0,825 lần hay việc sử dụng VLĐ để đem lại lợi nhuận cho Xí nghiệp giai đoạn 2013 – 2015 thực có hiệu Tuy nhiên, hệ số đảm nhiệm VLĐ số ngày trung bình giảm với tốc độ 0,252 lần dấu hiệu tốt, lượng VLĐ cần để tạo đồng doanh thu ngày giảm, số ngày cần để VLĐ quay vòng dần rút ngắn lại Những kết kinh doanh cho thấy Xí nghiệp sử dụng vốn chưa hiệu giai đoạn 2013 – 2015, nhiên tăng trở lại tiêu năm 2015 chứng tỏ Xí nghiệp không ngừng cố gắng, phấn đấu dần cải thiện trình bán hàng cung cấp dịch vụ, đầu tư kinh doanh Để trình hoạt động sản xuất kinh doanh Xí nghiệp đạt lợi nhuận ngày cao, hiệu sử dụng vốn ngày đẩy mạnh, Xí nghiệp cần tiếp tục nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn cố định vốn lưu động, trọng tìm kiếm thị trường, đào tạo lực lượng công nhân, quản lý, sử dụng lực lượng lao động có hiệu quả, khuyến khích, hỗ trợ, động viên, có chế độ khen thưởng hợp lý, chăm lo đời sống cán công nhân để tăng suất lao động KIẾN NGHỊ 2.1 Kiến nghị nhà nước quan chức Tăng cường công tác kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước doanh nghiệp nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm, dịch vụ, tăng hiệu sản xuất kinh doanh Tăng cường công tác thu hồi nợ, giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn Nhà nước cần có sách thuế suất, thuế nhập hợp lý để XN có điều kiện nhập máy móc thiết bị với chi phí tối thiểu Các ban ngành, UBND thành phố Đà Nẵng tạo điều kiện cho XN mặt sở vật chất địa bàn hoạt động XN nhằm đảm bảo phát triển ổn định XN, đảm bảo việc làm cho người lao động 2.2 Kiến nghị XN TCCG 630 Hướng đến việc tăng doanh thu năm tới, XN nên có sách hợp lý việc tiết kiệm chi phí Quản lý tốt nguồn tiền mặt quỹ cách xác định nhu cầu sử dụng tiền mặt giai đoạn, tránh gây ứ đọng vốn cho tiền sinh lợi mức tốt Tích cực mở rộng thị trường, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh XN phải thường xuyên kiểm tra hiệu hoạt động SXKD; cải tiến, đổi máy móc, dây chuyền công nghệ, đầu tư thêm tài sản cố định XN nên giữ lại quỹ khấu hao để tăng thêm nguồn vốn bổ sung đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh Có sách, phương án quản lý sử dụng vốn để nguồn vốn khai thác hết chức sử dụng ngày hiệu Quản lý tốt tiền mặt quỹ cách xác định nhu cầu sử dụng tiền mặt giai đoạn, tránh gây lãng phí thất thoát, để tiền sinh lời mức tốt Cần thực tốt công tác tinh giảm biên chế theo hướng gọn nhẹ, hiệu quả, sử dụng cán phù hợp với lực, xử lý nghiêm trường hợp vi phạm kỷ luật.Đẩy mạnh công tác đào tạo, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên, đảm bảo nguồn lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn xí nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Viết Bảo (2014), Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty CP xây dựng Đầu tư phát triển Hạ tầng Thừa Thiên Huế, Khóa luận tốt nghiệp, Đại học Kinh tế Huế Hồ Thị Mỹ Hường (2015), Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty CP Long Thọ Huế, Khóa luận tốt nghiệp, Đại học Kinh tế Huế TS Trịnh Văn Sơn (2005), Phân tích hoạt động kinh doanh, Trường Đại học Kinh tế Huế, Đại học Huế TS Lưu Thị Hương (2011), Giáo trình Tài Doanh nghiệp, NXB Đại học kinh tế quốc dân Xí nghiệp Thi công giới 630 (2013), Báo Cáo Tài Chính Xí nghiệp Thi công giới 630 (2014), Báo Cáo Tài Chính Xí nghiệp Thi công giới 630 (2015), Báo Cáo Tài Chính Các Website: Đại học Thương mại (2010), Vốn cố định hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp, http://voer.edu.vn/c/hieu-qua-su-dung-von-co-dinh-cuadoanh-nghiep/e78eba7e/2dc430cf Hiệu sử dụng vốn DN, http://voer.edu.vn/m/nhung-chi-tieu-danh-giahieu-qua-su-dung-von-cua-doanh-nghiep/53511d55 http://www.cienco6.vn http://www.licogi.com.vn http://www.mof.gov.vn