Đang tải... (xem toàn văn)
THỜI GIÁ TIỀN TỆ: 1. Một công ty đầu tư 250 triệu đồng, lãi suất đầu tư là 9%năm (lãi nhập vốn hàng năm). Giá trị đạt được ở cuối đợt đầu tư là 425 triệu đồng. Xác định thời gian đầu tư? 2. Một người gửi ngân hàng 1 số tiền, lãi suất 7%năm, lãi nhập vốn mỗi quý một lần, với mong muốn sẽ đạt được giá trị trong tương lai gấp 2,5 lần số vốn đầu tư ban đầu. Xác định thời gian gửi tiền? 3. Ông A có một số tiền 250 triệu đồng chia ra gửi ở 2 ngân hàng X và Y. Số tiền thứ nhất gửi ở ngân hàng X lãi suất 2%quý trong thời gian 15 tháng, số tiền thứ 2 gửi ở ngân hàng Y lãi suất 2,15%quý trong cùng thời gian. Nếu lãi gộp vốn mỗi quý một lần và tổng lợi tức đạt được ở cả hai ngân hàng là 26.427.308 đồng, hãy xác định số tiền ông A gửi ở mỗi ngân hàng? 4. Ông A dự định mua nhà ở xã hội, ước tính 700 triệu. Mỗi tháng ông A mang gửi ngân hàng 20 triệu đồng với lãi suất 1%tháng. Tính thời gian để ông A có đủ số tiền để mua nhà như dự định? 5. Công ty Bình Lợi có một khoản nợ 4500 triệu phải trả sau 2 năm. Hiện nay công ty muốn trả nợ hàng tháng, kỳ khoản bằng nhau. Nếu lãi suất là 2.5%tháng thì số tiền công ty A phải trả mỗi tháng là bao nhiêu? (Tiền được trả vào cuối tháng) 6. Một người thuê nhà, giá thuê 2,500,000đtháng, dự định thuê trong 15 tháng (tiền thuê nhà được trả vào đầu mỗi tháng). Tuy nhiên chủ nhà trọ yêu cầu trả trước 1 lần ngay lúc thuê nhà. Đứng dưới vai trò là người mua, nếu đồng ý trả 1 lần, bạn sẽ trả bao nhiêu thì hợp lý, biết lãi suất bình quân thị trường là 9%năm.
BÀI TẬP ÔN THI QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP B I THỜI GIÁ TIỀN TỆ: Một công ty đầu tư 250 triệu đồng, lãi suất đầu tư 9%/năm (lãi nhập vốn hàng năm) Giá trị đạt cuối đợt đầu tư 425 triệu đồng Xác định thời gian đầu tư? Một người gửi ngân hàng số tiền, lãi suất 7%/năm, lãi nhập vốn quý lần, với mong muốn đạt giá trị tương lai gấp 2,5 lần số vốn đầu tư ban đầu Xác định thời gian gửi tiền? Ông A có số tiền 250 triệu đồng chia gửi ngân hàng X Y Số tiền thứ gửi ngân hàng X lãi suất 2%/quý thời gian 15 tháng, số tiền thứ gửi ngân hàng Y lãi suất 2,15%/quý thời gian Nếu lãi gộp vốn quý lần tổng lợi tức đạt hai ngân hàng 26.427.308 đồng, xác định số tiền ông A gửi ngân hàng? Ông A dự định mua nhà xã hội, ước tính 700 triệu Mỗi tháng ông A mang gửi ngân hàng 20 triệu đồng với lãi suất 1%/tháng Tính thời gian để ông A có đủ số tiền để mua nhà dự định? Công ty Bình Lợi có khoản nợ 4500 triệu phải trả sau năm Hiện công ty muốn trả nợ hàng tháng, kỳ khoản Nếu lãi suất 2.5%/tháng số tiền công ty A phải trả tháng bao nhiêu? (Tiền trả vào cuối tháng) Một người thuê nhà, giá thuê 2,500,000đ/tháng, dự định thuê 15 tháng (tiền thuê nhà trả vào đầu tháng) Tuy nhiên chủ nhà trọ yêu cầu trả trước lần lúc thuê nhà Đứng vai trò người mua, đồng ý trả lần, bạn trả hợp lý, biết lãi suất bình quân thị trường 9%/năm Siêu thị điện máy Thiên Hòa vay Ngân hàng Quân đội khoản 3.5 tỷ đồng với lãi suất 15%/năm, trả vòng năm Hãy tính số tiền trả hàng năm, lập bảng kế hoạch trả nợ cho siêu thị điện máy Thiên Hòa, cho biết dư nợ vào cuối năm thứ 4? Một trái phiếu có mệnh giá 10.000$, Lãi suất trái phiếu 10%, thời gian đáo hạn năm Trái phiếu bán với giá 9.200$ Nếu tỷ suất sinh lời mong muốn 12%/năm Bạn có nên mua trái phiếu không, sao? Giả sử trái phiếu lưu hành năm Nếu nhà đầu tư muốn bán cho bạn với giá 8500$, tỷ suất sinh lời bạn yêu cầu lúc 14% Bạn có thay đổi ý định hay không? Công ty Vinamilk nhập dây chuyền sản xuất Úc với giá 12 tỷ Nếu trả trả 12 tỷ Nếu trả chậm công ty Vinamilk phải trả nhận hàng trả tỷ, sau năm trả tỷ, sau hai năm trả tỷ, sau bốn năm trả tỷ, sau sáu năm trả 2.5 tỷ tất toán khoản vay Nếu trả Công ty Vinamilk phải chịu lãi suất bao nhiêu? Nếu lãi vay Ngân hàng 16% Theo bạn Công ty Vinamilk nên trả theo cách hay vay Ngân hàng để trả ngay, sao? II QUẢN LÝ VỐN BẰNG TIỀN MẶT: Doanh số bán hàng công ty Đông Sáng dự kiến sau: Tháng 10/14 11/14 12/14 1/15 2/15 Doanh số (Triệu đồng) 60 65 70 75 80 3/15 4/15 5/15 85 90 95 - Khách hàng công ty phân theo nhóm: Nhóm A: toán 80% tiền bán hàng sau tháng lại toán sau tháng Nhóm B: toán 60% tiền hàng sau tháng lại toán sau tháng Nhóm C: toán 50% hi mua, lại toán sau tháng - Doanh thu công ty thường có 50% hách hàng nhóm C, 30% hách hàng thuộc nhóm B, 20% hách hàng thuộc nhóm A - Tiền mua nguyên vật liệu 55% doanh số Thời điểm mua NVL diễn trước hi bán hàng tháng, toán 40% tháng, lại toán sau tháng Tiền lương quí I/2015 dự định 42 (đã tr BHBB) triệu, lương trả t ng tháng trả tháng sau - Lương tham gia BHBB 80% tiền lương, tỷ lệ 32,5% lương tham gia nộp tháng - Tiền điện, nước chi phí tiền hác chiếm 15% doanh số trả tháng sau - Tháng 1/2015 công ty phải tạm nộp thuế TNDN qu 4/2014 30 triệu đồng - Tháng 2: công ty trả cổ tức 48 triệu đồng, nhận cổ tức t đầu tư dài hạn 30 triệu - Đầu tháng mua thiết bị có tổng giá toán 100 triệu tài trợ nguồn vốn vay dài hạn Lãi vay 18%/năm, trả lãi hàng tháng, gốc tháng trả lần ể t hi giải ngân (trả đợt) - Mức tồn quỹ tiền mặt mục tiêu 14 triệu đồng, tồn quỹ cuối tháng 12/14 15 triệu đồng - Tiền lương tháng 12/14 12 triệu đồng (đã tr BHBB) - Số dư vay ngắn hạn ngày 31/12/2014 80 triệu đồng, công ty phải trả nợ gốc phần 25 triệu vào tháng 02/2015 Lãi suất vay ngắn hạn năm 2014 15%/năm Năm 2015 dự tính lăi suất vay ngắn hạn tăng 10%, lãi suất đầu tư TCNH năm 2015 17%/năm Nợ vay dài hạn đầu năm 2015 Nếu dư tiền mặt, công ty ưu tiên trả nợ ngân hàng sử dụng để đầu tư TCNH Lập kế hoạch tiền mặt cho quý 1/2015 III QUẢN LÝ KHOẢN PHẢI THU: Doanh thu công ty ĐQ4 mức 172 tỷ đồng kỳ thu tiền bình quân 30 ngày Ban Giám đốc công ty xem xét sách bán chịu theo tiêu chí ngày nới lỏng sau: Chính sách tín dụng thương mại Chỉ tiêu Mức tăng doanh thu sách sau so với sách trước (tỷ đồng) A B C D + 17,3 + 23,5 + 16,4 + 18,6 45 55 70 90 7 Kỳ thu tiền bình quân (ngày) Tổn thất nợ hó đòi tính doanh thu tăng thêm (%) Chi phí thu tiền khoản phải thu tăng thêm (%) Công ty có chi phí hội lớn 30%, giá bán bình quân đơn vị sản phẩm 200.000 đồng, chi phí sản xuất 120.000 đồng/sp Hãy cho ý kiến với BGĐ nên chọn sách nào? Công ty ĐQ16 dự định thay đổi sách tín dụng t “2/10 1/20 net 40” sang “3/10 1,5/20 net 40” - Hiện có 30% khách hàng ĐQ16 trả thời hạn 10 ngày, 20% trả thời hạn 20 ngày nhận chiết khấu theo qui định Dưới sách tín dụng mới, ước tính số khách hàng nhận số chiết khấu tăng lên tương ứng 55% 20% - Số khách hàng không nhận chiết khấu, có 40% số hách hàng toán hạn, số lại toán chậm 15 ngày - Tổn thất nợ hó đòi 2% doanh thu - Chi phí thu tiền chiếm 5% khoản phải thu - Dưới sách tín dụng mới, doanh thu ĐQ16 dự tính tăng 20% ( Doanh thu 40.000 triệu đồng) - Để đáp ứng cho doanh thu tăng lên 20% trên, công ty phải vay thêm 1.000 triệu đồng với lãi suất vay 12,72%/năm - Chi phí biến đổi 75% doanh thu, chi phí cố định 6.000 triệu đồng Lãi suất đầu tư vào khoản phải thu công ty tính cao lãi suất vay ngân hàng 50%, Thuế suất thuế thu nhập công ty 25% Hỏi công ty ĐQ16 có nên chấp nhận thay đổi sách tín dụng không? Công ty Vinamil xem xét sách tín dụng thương mại sau với mặt hàng sản phẩm sữa nước tiệt trùng mình: Chỉ tiêu 1,5/10 net 30 80 tỷ đồng Doanh thu Kỳ thu tiền bình quân Tăng 25% 40 ngày Chi phí hội công ty Số lượng khách hàng nhận chiết khấu Chi phí thu hồi nợ Chi phi nợ hó đòi 2/15 net 40 60 ngày 12% 12% 50% doanh thu 60% doanh thu 0,5% KPT 0,5% KPT 0,1% khoản phải thu 0,2% khoản phải thu Chi phí sản xuất 65% doanh thu 65% doanh thu Công ty nên thực sách tín dụng nào? IV V QUẢN LÝ HÀNG TỒN KHO: làm tất tập slide giảng CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN: Công ty Vinamilk có cấu nguồn vốn coi tối ưu sau: - Vốn vay 20% - Vốn CP ưu đãi 30% - Vốn chủ sở hữu 50% Vinamilk dự kiến lợi nhuận sau thuế cổ đông thường 2.800 tr.đồng Hệ số chi trả cổ tức 0,45 Năm trước cty trả cổ tức 4.000 đ/CP Giá trị thị trường hành 85.000 đ/CP Tỷ lệ tăng trưởng cổ tức ổn định 12% Ngoài số lợi nhuận giữ lại tái đầu tư, công ty huy động vốn cách sau: -Cổ phiếu thường: phát hành cổ phiếu thường mới, chi phí phát hành 10% giá bán, có giá trị huy động 1.200 tr.đồng Chi phí phát hành 15% giá bán cho toàn số cổ phiếu thường có tổng giá trị huy động 1.200 tr.đồng -Cổ phiếu ưu đãi, phát hành cổ phiếu ưu đãi giá 90.000 đ/CP, cổ tức 11.000 đồng, chi phí phát hành 5.000đ/CP cho số cổ phiếu ưu đãi có tổng huy động 500 tr.đồng Chi phí phát hành 7.000 đ/CP cho số cổ phiếu ưu đãi có tổng huy động 500 tr.đồng -Vay nợ: công ty vay nợ 330 tr.đồng với lãi suất 14%; 330 – 800 tr.đồng lãi suất 17%; 800 tr.đồng lãi suất 22% Mỗi năm trả lãi lần vào cuối năm Cho biết thuế suất thuế TNDN 30% a Tính điểm gãy chi phí sử dụng vốn chi phí sử dụng vốn bình quân nguồn b Hiện công ty có dự án đầu tư : - Dự án nhà máy sữa bột Việt Nam với tổng vốn đầu tư 3500 triệu đồng tỉ suất doanh lợi nội 16% - Dự án nhà máy sữa Thống Nhất với tổng vốn đầu tư 2000 triệu đồng tỉ suất doanh lợi nội 15% Tất dự án tiềm Công ty có mức rủi ro tương đương Công ty thực dự án nào? Tại sao?