CH NGă1.ă C ăS LÝ LU N V HI U QU S TRONG DOANH NGHI P D NG V N 1.1 T ng quan v v n doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v v n doanh nghi p ti n hành b t c ho t đ ng s n xu t kinh doanh nào, doanh nghi p c ng c n ph i có v n V n kinh doanh u ki n tiên quy t có ý ngh a quy t đ nh đ n trình s n xu t - kinh doanh c a doanh nghi p, v y ng i ta th ng nói v n chìa khoá đ m r ng phát tri n kinh doanh Trong bình di n tài chính, m i doanh nghi p t tìm ki m ngu n v n th tr ng t ch vi c s d ng v n Nhu c u v v n c a doanh nghi p đ c th hi n khâu thành l p doanh nghi p, chu kì kinh doanh ph i đ u t thêm Giai đo n doanh nghi p c ng có nhu c u v v n Vì v y, v n y u t quan tr ng, quy t đ nh đ n s t n t i phát tri n c a doanh nghi p Có nhi u quan ni m v v n Các nhà kinh t h c c n ti p c n v n v i góc đ hi n v t H cho r ng, v n m t nh ng y u t đ u vào trình s n xu t kinh doanh Cách hi u phù h p v i trình đ qu n lý kinh t s khai - giai đo n kinh t h c m i xu t hi n b t đ u phát tri n Theo m t s nhà tài v n t ng s ti n nh ng ng i có c ph n Công ty đóng góp h nh n đ c ph n thu nh p chia cho ch ng khoán c a Công ty Nh v y, nhà tài đư ý đ n m t tài c a v n, làm rõ đ c ngu n v n c b n c a doanh nghi p đ ng th i cho nhà đ u t th y đ c l i ích c a vi c đ u t , khuy n khích h t ng c ng đ u t vào m r ng phát tri n s n xu t Trong cu n “Kinh t h c” c a mình, David Begg m t s nhà kinh t cho r ng: V n m t lo i hàng hoá nh ng đ c s d ng ti p t c vào trình s n xu t kinh doanh ti p theo Có hai lo i v n v n hi n v t v n tài V n hi n v t d tr lo i hàng hoá đư s n xu t hàng hoá d ch v khác V n tài ti n m t, ti n g i ngân hàng t đai không đ c coi v n M t s nhà kinh t h c khác cho r ng v n bao g m toàn b y u t kinh t đ c b trí đ s n xu t hàng hoá, d ch v nh tài s n tài mà c ki n th c v kinh t k thu t c a doanh nghi p đư tích lu đ c, trình đ qu n lý tác nghi p c a cán b u hành ch t l ng đ i ng công nhân viên doanh nghi p, uy tín, l i th , th ng hi u c a doanh nghi p M t s quan m khác l i cho r ng v n giá tr đem l i giá tr th ng d Các quan ni m v v n nêu đư ti p c n d i nh ng góc đ nghiên c u khác nhau, nh ng u ki n l ch s khác nhau, qua ta có th khái quát v v n toàn b giá tr c a tài s n doanh nghi p ngăraăbanăđ uăvƠătrongăcácăgiaiăđo n ti p theo c a trình s n xu t kinh doanh nh m m că đíchă t ngăgiáă tr t iă đaă cho ch s h u doanh nghi p 1.1.2 c m c a v n doanh nghi p Th nh t, v n đ i di n cho m t l ng giá tr tài s n, có ngh a v n bi u hi n b ng giá tr c a tài s n h u hình vô hình nh : nhà x ng, đ t đai, máy móc, thi t b , ch t xám, thông tin,… M t l ng ti n phát hành ph n ánh giá tr th c c a hàng hoá đ đ a vào đ u t Th hai, v n v n đ ng đ sinh l i V n đ c bi u hi n b ng ti n nh ng ti n ch d ng ti m n ng c a v n bi n thành v n đ ng ti n ph i đ c đ a vào ho t đ ng kinh doanh nh m ki m l i Trong trình v n đ ng, đ ng v n có th thay đ i hình thái bi u hi n, nh ng m xu t phát m cu i c a vòng tu n hoàn ph i giá tr - ti n ng v n ph i quay v xu t phát v i giá tr l n h n - nguyên lý đ u t , s d ng b o toàn v n Do v y đ ng v n b đ ng, tài s n c đ nh không đ c s d ng, tài nguyên, s c lao đ ng không đ c dùng đ n n y sinh kho n n khó đòi… đ ng v n “ch t” M t khác, ti n có v n đ ng nh ng b phân tán quay v n i xu t phát v i giá tr th p h n đ ng v n c ng không đ c đ m b o, chu k v n đ ng ti p theo s b nh h ng Th ba, v n không tách r i ch s h u trình v n đ ng, m i đ ng v n ph i g n v i m t ch s h u nh t đ nh N u đ ng v n không rõ ràng v ch s h u s gây lãng phí, không hi u qu Trong n n kinh t th tr ng, ch có xác đ nh rõ ch s h u đ ng v n m i đ c s d ng h p lý có hi u qu cao Th t , ph i xem xét v y u t th i gian c a đ ng v n, u có ngh a v n có giá tr v m t th i gian Trong u ki n c ch th tr ng, ph i xem xét y u t th i gian nh h ng s bi n đ ng c a giá c , l m phát nên giá tr c a đ ng ti n m i th i k khác Th n m, v n ph i đ c t p trung tích t đ n m t l ng nh t đ nh m i có th phát huy đ c tác d ng N u nh s v n ban đ u doanh nghi p s không đ kh n ng tài đ đ u t c s v t ch t, mua, nh p kho hàng hóa, nguyên v t li u đ b t đ u s n xu t kinh doanh, c ng nh không th m r ng quy mô doanh nghi p V y nên đ gia t ng s l ng v v n, doanh nghi p không ch khai thác ti m n ng v v n c a mà ph i tìm cách thu hút ngu n v n t bên nh phát hành c phi u, liên doanh liên k t v i doanh nghi p khác Nh v y v n c a doanh nghi p Thang Long University Library s t ng lên đ c gom thành l n, phát huy đ c hi u qu c a v n vi c đ u t kinh doanh s n xu t, m r ng quy mô doanh nghi p Th sáu, v n đ c quan ni m m t lo i hàng hoá đ c bi t n n kinh t th tr ng Nh ng ng i có v n có th cho vay nh ng ng i c n v n s vay, có ngh a mua quy n s d ng v n c a ng i có quy n s h u v n Khi quy n s h u v n không di chuy n nh ng qua s vay n Ng i vay ph i tr m t t l lãi su t giá c a quy n s d ng v n., v n bán s không m t quy n s h u mà ch m t quy n s d ng m t th i gian nh t đ nh Vi c mua di n th tr ng tài chính, giá mua bán tuân theo quan h cung - c u v n th tr ng Th b y, v n không ch đ c bi u bi n b ng ti n c a nh ng tài s n h u hình mà bi u hi n giá tr c a nh ng tài s n vô hình nh nhãn hi u, b n quy n, phát minh sáng ch , bí quy t công ngh , v trí đ a lý kinh doanh… Cùng v i s phát tri n c a n n kinh t th tr ng, s ti n b c a khoa h c công ngh nh ng tài s n vô hình ngày phong phú đa d ng, gi vai trò quan tr ng vi c t o kh n ng sinh l i c a doanh nghi p Do v y, t t c tài s n ph i đ c l ng hoá đ quy v giá tr Vi c xác đ nh giá giá tr c a tài s n nói chung tài s n vô hình nói riêng r t c n thi t góp v n đ u t liên doanh, đánh giá doanh nghi p, xác đ nh giá tr đ phát hành c phi u Nh ng đ c m cho th y r ng v n kinh doanh đ c s d ng cho s n xu t kinh doanh t c m c đích tích lu ch không ph i m c đích tiêu dùng nh m t s qu ti n t khác doanh nghi p V n kinh doanh đ c ng tr c ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ c b t đ u Và sau m t chu k ho t đ ng v n kinh doanh ph i đ c thu v đ s d ng cho chu k ho t đ ng ti p theo 1.1.3 Vai trò c a v n doanh nghi p V n ti năđ cho s raăđ i c a doanh nghi p V phía nhà n c, b t k m t doanh nghi p c ng ph i đ ng ký v n u l n p h s xin đ ng ký kinh doanh V n đ u t ban đ u s m t nh ng c s quan tr ng đ c quan nhà n c có th m quy n xem xét li u doanh nghi p có t n t i t ng lai đ c không c s đó, s c p hay không c p gi y ch ng nh n đ ng ký kinh doanh V phía doanh nghi p, v n u l s n n móng cho doanh nghi p đ t nh ng viên g ch đ u tiên cho s hình thành c a doanh nghi p hi n t i phát tri n t ng lai N u n n móng v ng ch c, v n u l l n doanh nghi p có c h i phát tri n V n th p, n n móng y u, doanh nghi p ph i đ u tranh v i s t n t i c a d r i vào tình tr ng phá s n Nói tóm l i, v n đ i di n cho y u t đ u vào c a doanh nghi p Có y u t đ u vào c a doanh nghi p m i ti p t c s n xu t kinh doanh Trong giai đo n s n xu t, doanh nghi p ph i tr l ng cho công nhân viên, chi phí b o trì máy móc thành ph m ch a bán đ c c ng đ u c n đ n v n c a doanh nghi p, khách hàng mua ch a toán c ng chi m d ng v n c a doanh nghi p V n lƠăc ăs đ doanh nghi p phát tri n Khi doanh nghi p đ m b o nhu c u v v n doanh nghi p có kh n ng ch đ ng hình th c kinh doanh, thay đ i công ngh , mua s m trang thi t b hi n đ i ph c v cho kinh doanh, u quan tr ng s giúp doanh nghi p h đ c giá thành s n ph m, đáp ng đ c nhu c u tiêu dùng xã h i Có th nh n th y đ c vai trò quan tr ng c a v n đ i v i doanh nghi p Nh có mà doanh nghi p có th thay đ i đ c trang thi t b , m r ng quy mô s n xu t th i gian ng n Nó mang l i cho doanh nghi p đ c nhi u l i th nh ; c i ti n đ c m u mã, gi m giá thành s n ph m, gi m đ c s c lao đ ng cho nhân công mà v n đáp ng đ c ch t l ng c a s n ph m nhu c u c a th tr ng u mà doanh nghi p mong mu n Nh mà doanh nghi p s đáp ng đ c nhu c u c a th tr ng, nâng cao uy tín c a th ng tr ng mà v n mang l i hi u qu kinh t cho nhà đ u t 1.1.4 Phân lo i v n doanh nghi p Có nhi u cách đ s d ng v n kinh doanh có hi u qu phân lo i ngu n v n khác nhau, ng i ta th ng phân lo i v n theo tiêu th c sau: 1) Xu t phát t ngu năhìnhăthƠnhăbanăđ u: Theo cách phân lo i này, v n c a doanh nghi p bao g m: v n ch s h u n ph i tr Trong trình s n xu t kinh doanh, s v n t có coi nh t có doanh nghi p ph i s d ng m t kho n v n l n vay c a ngân hàng Bên c nh có kho n v n chi m d ng l n c a đ n v ngu n hàng, khách hàng b n hàng T t c y u t hình thành nên kho n n ph i tr c a doanh nghi p N ph i tr : kho n n phát sinh trình kinh doanh mà doanh nghi p có trách nhi m ph i tr cho tác nhân kinh t nh n vay ngân hàng, n vay c a ch th kinh t , n vay c a cá nhân, ph i tr cho ng i bán, ph i n p ngân sách V n ch s h u: ngu n v n thu c s h u c a ch doanh nghi p thành viên Công ty liên doanh ho c c đông Công ty c ph n Có ba ngu n c b n t o nên v n ch s h u c a doanh nghi p, là: Thang Long University Library + Các qu c a doanh nghi p: hình thành t k t qu s n xu t kinh doanh nh : qu phát tri n, qu d tr , qu khen th ng phúc l i + V n kinh doanh: g m v n góp (Nhà n c, bên tham gia liên doanh, c đông, ch doanh nghi p) ph n lưi ch a phân ph i c a k t qu s n xu t kinh doanh + Chênh l ch đánh giá l i tài s n (ch y u tài s n c đ nh): nhà n phép ho c thành viên quy t đ nh c cho Ngoài ra, v n ch s h u c a doanh nghi p bao g m v n đ u t xây d ng c b n kinh phí s nghi p (kho n kinh phí ngân sách nhà n c c p, phát không hoàn l i cho doanh nghi p chi tiêu cho m c đích kinh t lâu dài, c b n, m c đích tr xã h i ) Ta th y ph n l n v n t có c a doanh nghi p không th đáp ng h t nhu c u v v n nên doanh nghi p th ng vay v n d i nhi u hình th c khác Vi c vay v n m t m t gi i quy t nhu c u v v n đ m b o s n đ nh s n xu t kinh doanh đ c liên t c M t khác, ph ng pháp s d ng hi u qu ngu n tài n n kinh t 2) C năc vào th i h n luân chuy n, v năđ c chia thành ba lo i sau: V n ng n h n: lo i v n có th i h n luân chuy n đ n m t n m V n trung h n: lo i v n có th i h n luân chuy n m t n m đ n n m n m V n dài h n: lo i v n có th i h n luân chuy n n m n m 3) C nă c vƠoă ph lo i sau: ngă th c luân chuy n giá tr , v nă đ c chia thành hai V n c đ nh: bi u hi n b ng ti n c a tài s n c đ nh (TSC ), TSC dùng kinh doanh tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh nh ng v m t giá tr ch có th thu h i d n sau nhi u chu k kinh doanh V n c đ nh bi u hi n d i hai hình thái: Hình thái hi n v t: ó toàn b tài s n c đ nh dùng kinh doanh c a doanh nghi p Nó bao g m nhà c a, máy móc, thi t b , công c Hình thái ti n t : ó toàn b TSC ch a kh u hao v n kh u hao ch a đ c s d ng đ s n xu t TSC , b ph n v n c đ nh đư hoàn thành vòng luân chuy n tr v hình thái ti n t ban đ u V năl uăđ ng: Là bi u hi n b ng ti n c a tài s n ng n h n V n l u đ ng tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh giá tr có th tr l i hình thái ban đ u sau m i vòng chu chuy n c a hàng hoá Nó b ph n c a v n s n xu t, bao g m giá tr nguyên li u, v t li u ph , ti n l ng Nh ng giá tr đ c hoàn l i hoàn toàn cho ch doanh nghi p sau đư bán hàng hoá.Trong trình s n xu t, b ph n giá tr s c lao đ ng bi u hi n d i hình th c ti n l ng đư b ng i lao đ ng hao phí nh ng đ c tái hi n giá tr m i c a s n ph m, giá tr nguyên, nhiên v t li u đ c chuy n toàn b vào s n ph m chu k s n xu t kinh doanh V n l u đ ng ng v i lo i hình doanh nghi p khác khác i v i doanh nghi p th ng m i v n l u đ ng bao g m: V n l u đ ng đ nh m c v n l u đ ng không đ nh m c Trong đó: V năl uăđ ng đ nh m c: Là s v n t i thi u c n thi t cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p k , bao g m v n d tr v t t hàng hóa v n phi hàng hoá đ ph c v cho ho t đ ng kinh doanh V năl uăđ ng khôngăđ nh m c: Là s v n l u đ ng có th phát sinh trình kinh doanh nh ng c n c đ tính toán đ nh m c đ c nh ti n g i ngân hàng, toán t m ng i v i doanh nghi p s n xu t v n l u đ ng bao g m: V t t , nguyên nhiên v t li u, công c , d ng c đ u vào cho trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Không nh ng th t tr ng, thành ph n, c c u c a lo i v n doanh nghi p khác c ng khác N u nh doanh nghi p th ng m i t tr ng c a lo i v n chi m ch y u ngu n v n kinh doanh doanh nghi p s n xu t t tr ng v n c đ nh l i chi m ch y u Trong hai lo i v n này, v n c đ nh có đ c m chu chuy n ch m h n v n l u đ ng Trong v n c đ nh chu chuy n đ c m t vòng v n l u đ ng đư chu chuy n đ c nhi u vòng Vi c phân chia theo cách th c giúp cho doanh nghi p th y đ c t tr ng, c c u t ng lo i v n T đó, doanh nghi p ch n cho m t c c u v n phù h p đ m b o cho trình s n xu t đ c di n liên t c n đ nh 4) C năc vào hình thái bi u hi n, v năđ c chia thành lo i : V n h u hình: bao g m ti n lo i gi y t có giá nh ng lo i tài s n bi u hi n b ng hi n v t khác nh đ t đai, nhà x ng, v n phòng làm vi c, dây chuy n, máy móc, trang thi t b V n vô hình: giá tr nh ng tài s n vô hình nh : v trí đ a lý c a doanh nghi p, bí quy t công ngh ch t o s n ph m, m c đ uy tín c a nhãn hi u, s n ph m th tr ng Thang Long University Library 1.2 T ng quan v hi u qu s d ng v n doanh nghi p 1.2.1 Khái ni m v hi u qu s d ng v n doanh nghi p M c tiêu đ u tiên c ng m c tiêu cu i c a m t doanh nghi p ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh t i đa hoá l i nhu n hay nói cách khác t i đa hoá giá tr doanh nghi p đ t đ c m c tiêu đòi h i doanh nghi p ph i tìm bi n pháp nh m khai thác s d ng m t cách tri t đ nh ng ngu n l c bên doanh nghi p, v y v n đ nâng cao hi u qu s d ng v n ph i đ c doanh nghi p đ t lên hàng đ u, m c tiêu trung gian t t y u đ đ t đ c m c tiêu cu i b i v n có vai trò mang tính quy t đ nh đ i v i trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Nh ng tr c h t ta c n ph i hi u hi u qu s d ng v n gì? Nói đ n hi u qu có ngh a đ c p đ n m i quan h gi a k t qu đ t đ chi phí b ra, bao g m hai m t: hi u qu kinh t hi u qu xã h i c Hi u qu kinh t : Hi u qu kinh t c a vi c th c hi n m i nhi m v kinh t xã h i bi u hi n m i t ng quan gi a k t qu thu đ c chi phí b N u xét v t ng l ng, ng i ta ch thu đ c hi u qu kinh t k t qu l n h n chi phí Hi u qu c a b t k m t ho t đ ng kinh doanh c ng đ u th hi n m i quan h gi a k t qu s n xu t chi phí b ra: K t qu Hi u qu kinh doanh = Chiăphíăđ u vào Hi u qu xã h i: m c đ hi u qu kinh t cao thu đ c ph n ánh s c g ng n l c, trình đ qu n lý m i khâu m i c p h th ng công vi c s g n bó c a vi c gi i quy t nh ng yêu c u m c tiêu kinh t v i nh ng yêu c u m c tiêu tr xã h i Nh v y, hi u qu kinh t đ t đ c ph i có đ y đ c hai m t có ngh a v a ph i đ m b o s có s chênh l ch gi a k t qu thu đ c chi phí b đ ng th i ph i đ t đ c m c tiêu tr xã h i nh t đ nh Thông qua quan m t ng quát đư đ a có th k t lu n : Hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p m t ph m trù kinh t ph n ánh trìnhăđ khai thác, s d ng ngu n v n c a doanh nghi p vào ho tăđ ng s n xu t kinh doanh nh m m căđíchăsinhăl i t iăđaăv i chi phí th p nh t hi u rõ h n v khái ni m c n ph i xem xét m t s ch tiêu ph n ánh k t qu chi phí ho t đ ng c a doanh nghi p: Ch tiêu ph n ánh k t qu có ch tiêu: Ch tiêu l i nhu n ròng: ch tiêu quan tr ng nh t, ch tiêu ch t l ng th hi n rõ ràng nh t tình hình kinh doanh c a doanh nghi p Ch tiêu ph n ánh đ c m t ph n ch tiêu khác nh doanh thu thu nh p Khi ch tiêu t ng thông th ng ch tiêu khác c ng đ c th c hi n t ng đ i t t Nh ng nhi u tr ng h p u không ph i luôn Ch tiêu doanh thu: mang tính ch t c a ch tiêu kh i l ng, ph n ánh quy mô ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, nhiên xem xét ch tiêu ph i so sánh v i ch tiêu khác c bi t ch tiêu l i nhu n c a doanh nghi p m i có th nh n xét đánh giá xác đ c ch tiêu doanh thu tích c c hay h n ch , b i r t nhi u doanh nghi p th c hi n ch tiêu doanh thu k l n nh ng bi t n n kinh t th tr ng ngày vi c kinh doanh toán tr c ho c ch m tr th ng xuyên x y gi a doanh nghi p v i s ti n thu h i bán hàng, thu h i công n nhanh c s th c hi n doanh thu doanh thu m i th c t , n u không ch doanh thu danh ngh a, sau tr m t kho n chi phí b t th ng khác làm gi m doanh thu th c hi n Ch tiêu thu nh p: ch tiêu ph n ánh toàn b thu nh p c a Công ty đ t đ c, nhiên xem xét ch tiêu ph i c n c vào l i nhu n ròng đ l i c a doanh nghi p t ng th i k nh t đ nh đ xem xét s phân chia t ng s thu nh p doanh nghi p đ l i đư h p lý ch a Thông th ng doanh nghi p m i ho t đ ng l i nhu n ròng đ l i chi m m t t tr ng r t l n cho đ u t s n xu t Qua ba ch tiêu ta th y r ng doanh thu th c hi n l n c ng ch a ph n ánh đ y đ ho t đ ng kinh doanh c ng nh hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p, mà ch ph n ánh đ c quy mô ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p th tr ng Vì v y ta ph i c n c vào thu nh p l i nhu n ròng đ l i doanh nghi p, so sánh ch tiêu v i kho n chi phí đ u vào đ đánh giá hi u qu s n xu t kinh doanh Trong đó, ch tiêu ph n ánh chi phí: chi phí cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p v n s n xu t kinh doanh bao g m v n c đ nh v n l u đ ng Ngoài có th đánh giá hi u qu t ng b ph n v n khác V n đ đ t xác đ nh ph m vi t ng lo i v n, b ph n tr c ti p t o doanh thu m i tr c ti p tính vào chi phí đ u vào Hi u qu s d ng v n đ c l ng hoá thông qua h th ng ch tiêu v kh n ng ho t đ ng, kh n ng sinh l i, t c đ luân chuy n v n Nó ph n ánh quan h gi a đ u vào đ u c a trình s n xu t kinh doanh thông qua th c đo ti n t hay c th m i quan h gi a k t qu thu đ c v i chi phí b đ ti n hành ho t Thang Long University Library đ ng s n xu t kinh doanh K t qu thu đ qu s d ng v n cao c cao so v i chi phí v n b hi u 1.2.2 S c n thi t ph i nâng cao hi u qu s d ng v n doanh nghi p Nâng cao hi u qu s d ng v n s đ m b o an toàn tài cho doanh nghi p Vi c s d ng v n có hi u qu giúp doanh nghi p có uy tín huy đ ng v n tài tr d dàng Kh n ng toán cao doanh nghi p m i h n ch nh ng r i ro m i phát tri n đ c Nâng cao hi u qu s d ng v n giúp doanh nghi p nâng cao uy tín c a th tr ng, nâng cao m c s ng c a cán b công nhân viên Khi doanh nghi p làm n có lưi tác đ ng tích c c không ch đóng góp đ y đ vào ngân sách nhà n c mà c i thi n vi c làm cho ng i lao đ ng, t o u ki n thu n l i cho cá nhân t kh ng đ nh môi tr ng c nh tranh lành m nh Nâng cao hi u qu s d ng v n t o u ki n giúp doanh nghi p t ng kh n ng c nh tranh c a th tr ng T đ t n c chuy n sang n n kinh t th tr ng kéo theo s c nh tranh ngày kh c li t C nh tranh quy lu t t t y u c a th tr ng, c nh tranh đ t n t i Khi doanh nghi p làm n hi u qu , doanh nghi p m r ng quy mô, đ u t vào công ngh hi n đ i đ nâng cao ch t l ng s n ph m hàng hóa, đào t o đ i ng cán b ch t l ng tay ngh cao Do đó, doanh nghi p mu n đ t đ c m c tiêu t ng tr ng t i đa hoá giá tr doanh nghi p c n ph i đ t v n đ nâng cao hi u qu s d ng v n lên hàng đ u Tuy nhiên, nâng cao hi u qu s d ng v n không ph i m t nhi m v đ n gi n tr c tìm gi i pháp th c hi n doanh nghi p c n ph i gi i quy t đ c v n đ c b n sau: - Ph i khai thác ngu n l c v n m t cách tri t đ , không đ v n nhàn r i, lãng phí, s d ng v n m c đích, ti t ki m có ngh a doanh nghi p ph i xác đ nh đ c th i m b v n, quy mô b v n cho đem l i hi u qu cao nh t v i chi phí th p nh t - Doanh nghi p c n ph i có chi n l c s n xu t kinh doanh, có k ho ch qu n lý phân b s d ng v n m t cách h p lý quan tr ng ph i huy đ ng, đ u t thêm đ m r ng qui mô s n xu t l nh v c ho t đ ng ây nh ng y u t có nh h ng r t l n đ n hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p liên quan đ n v n đ b o toàn phát tri n v n c a doanh nghi p, th c hi n đ c nh ng yêu c u t c doanh nghi p đư tìm m t n a s gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng v n Vì v y vi c nghiên c u nâng cao hi u qu s d ng v n doanh nghi p không nh ng đem l i hi u qu thi t th c cho doanh nghi p ng i lao đ ng mà tác đ ng t i c n n kinh t xã h i 1.2.3 Phân tích ngu n hình thành v n doanh nghi p nh n đ nh đ c tính h p lý h p pháp c a ngu n v n doanh nghi p, tr c h t nên ti n hành xem xét danh m c ngu n v n báo cáo tài doanh nghi p t i m t th i m có th c không, tài tr cho nh ng tài s n nào, nh ng ngu n v n doanh nghi p đ c phép khai thác h p pháp hay không Ngu n hình thành v n doanh nghi p th ng ph thu c nhi u vào ngành, l nh v c mà doanh nghi p ho t đ ng Ví d , ngành s n xu t c n s d ng nhi u v n t tr ng n có xu h ng cao h n, công ty d ch v t tr ng v n ch s h u th ng cao h n Phân tích ngu n hình thành v n giúp nhà đ u t có m t nhìn khái quát v s c m nh tài chính, c u trúc tài c a doanh nghi p làm th doanh nghi p có th chi tr cho ho t đ ng Thông th ng, n u ngu n v n đ c hình thành ch y u t n ph i tr , có ngh a tài s n c a doanh nghi p đ c tài tr ch y u b i kho n n , ng c l i tài s n c a doanh nghi p đ c tài tr ch y u b i ngu n v n ch s h u V nguyên t c, t tr ng n nh , có ngh a n ph i tr chi m t l nh so v i t ng tài s n hay t ng ngu n v n doanh nghi p g p khó kh n h n tài T l l n kh n ng g p khó kh n vi c tr n ho c phá s n c a doanh nghi p l n Trên th c t , n u n ph i tr chi m nhi u so v i ngu n v n ch s h u có ngh a doanh nghi p vay m n nhi u h n s v n hi n có, nên doanh nghi p có th g p r i ro vi c tr n , đ c bi t doanh nghi p g p nhi u khó kh n h n lãi su t ngân hàng ngày m t t ng cao Các ch n hay ngân hàng c ng th ng xem xét, đánh giá k t l n (và m t s ch s tài khác) đ quy t đ nh có cho doanh nghi p vay hay không Tuy nhiên, vi c s d ng n đ hình thành ngu n v n c ng có m t u m, chi phí lãi vay s đ c tr vào thu thu nh p doanh nghi p Do đó, doanh nghi p ph i cân nh c gi a r i ro v tài u m c a vay n đ đ m b o m t t l h p lý nh t 1.2.4 Phân tích ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng v n doanh nghi p Hi u qu s d ng v n, tài s n doanh nghi p m t ph m trù kinh t ph n ánh trình đ , n ng l c khai thác s d ng v n, tài s n c a doanh nghi p vào ho t 10 Thang Long University Library Nh ng thách th c v phát tri n, nâng cao ngu n nhân l c c a Công ty v l c l ng cán b qu n lý, chuyên gia k thu t chuyên sâu, cán b lành ngh ch a th gi i quy t m t th i gian ng n, hi n t ng “ch y máu ch t xám” l nh v c t v n đư x y Quy mô c a Công ty d i d ng doanh nghi p v a nh , có đ t đ c nh ng thành t u nh t đ nh n m ho t đ ng nh ng t m nh h ng, uy tín th tr ng v n ch a cao V y nên ch a thu hút đ c nhi u nhà đ u t , ch s h u tìm đ n v i Công ty 62 Thang Long University Library CH 3.1 NGă3.ă GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG V N T I CÔNG TY C PH N QU N LÝ D ÁN SENA nhăh ng phát tri n c a Công ty th i gian t i Trong th i gian th c t p t i CTCPQLDA Sena, qua vi c xem xét th c t tình hình kinh doanh phân tích s li u, c ng nh đ c s góp ý cu cán b công nhân viên c a Công ty, xin đ a m t s đ nh h ng phát tri n c a CTCPQLDA Sena nh sau: Ti p t c xây d ng phát tri n Công ty, gi v ng Công ty m t doanh nghi p m nh, đa ngành ngh , đa s h u, l y hi u qu kinh t th c đo cho s phát tri n n đ nh b n v ng c a Công ty Duy trì phát tri n ngành ngh truy n th ng thi t k , t v n, giám sát thi công công trình nhà , khu đô th , công trình công c ng Ti p t c đ u t m r ng qui mô kinh doanh l nh v c: t v n, thi t k , thi công công trình nhà h t ng, đ u t khu đô th v a nh , đ m b o cho Công ty có ti m l c kinh t m nh, đ s c đ c nh tranh v i doanh nghi p n c khu v c Không ng ng nâng cao đ i s ng v t ch t, tinh th n cho ng vào s phát tri n c a Công ty c ph n Qu n lý d án Sena i lao đ ng, góp ph n Ti p t c m r ng s n xu t kinh doanh, tìm hi u th tr ng m i n c n c nh : Lào, Campuchia…Tích c c tìm ki m đ i tác n c, đ ng th i xác đ nh phát tri n tr ng tâm th tr ng n c Quan tâm nhi u h n t i ng i lao đ ng giúp h nâng cao kh n ng làm vi c, tính n đ nh nhân s đ c đ t lên hàng đ u Ti p t c đào t o chuyên sâu ngu n nhân l c đ ph c v cho chi n l c kinh doanh c a công ty th i gian t i Xây d ng v n hóa doanh nghi p, phát tri n doanh nghi p v ng ch c v kinh t , đ o đ c cao ngh nghi p Phát tri n xã h i: Th c hi n công trình công c ng, môi tr ng 3.2 Nh ng gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng v n t i Công ty c ph n Qu n lý d án Sena 3.2.1 Các gi i pháp chung 3.2.1.1 Coi tr ng nhân t ng i t ch c a) Nâng cao h n n a tay ngh c a cán b , công nhân viên Công ty nên đ u t nhi u h n cho nhân viên tài chính, k toán qu n tr doanh nghi p khóa h c v chuyên môn, k n ng xư h i nh k n ng giao ti p, 63 thuy t trình,… đ h nâng cao trình đ , t tin công vi c, t yêu thích công vi c c a mình, g n bó v i Công ty V i nhân viên tài nâng cao kh n ng đ c tình hình bi n đ ng c a ch s kinh t th tr ng đ giúp Công ty ch p l y th i c , t ng cao l i nhu n V i nhân viên k toán giúp h đ y nhanh th i gian làm vi c, cung c p s li u k p th i, xác, h u ích cho ban lưnh đ o đ giúp nhà qu n lý c p cao hi u đ c ngu n g c c a kho n lãi, l ho t đ ng kinh doanh, t giúp doanh nghi p đ a nh ng u ch nh phù h p nh t đ kh c ph c nh ng h n ch V i c nhân qu n tr doanh nghi p t o u ki n cho h phát tri n thêm kh n ng qu n lý nhân s , giúp Công ty có th phân b , b trí l ng nhân viên phòng ban cho hi u qu nh t b) Thu hút thêm l c l ng lao đ ng trình đ cao Công ty nên th c hi n m t đ t công tác n d ng th i gian t i đ b sung thêm m t đ i ng nhân viên lành ngh t t nghi p t tr ng đ i h c c a Vi t Nam nh : i h c Xây D ng, i h c Giao Thông V n T i, i h c Ki n Trúc,… đ nâng cao ch t xám cho Công ty ó v l nh v c thi công, t v n, giám sát xây d ng thi t k , v l nh v c kinh doanh th ng m i nh d đoán tình hình bi n đ ng kinh t , đ u t tài dài h n,… Công ty c ng nên n d ng thêm m t s sinh viên đư t t nghi p t tr ng nh i h c Th ng Long, i h c Ngo i Th ng, i h c Kinh t Qu c dân,… đ giúp cho trình s n xu t kinh doanh c a Công ty th i gian t i hi u qu h n c) Th c hi n c ch th ng ph t trình s d ng v n M t Công ty có v n đ u t đ y đ mà cán b không nhi t tình công vi c hi u qu s không cao Trong trình s d ng v n c n quy đ nh rõ trách nhi m c a t ng cán b công nhân viên đ i v i t ng công vi c đ c giao nh : quy đ nh rõ trách nhi m c a t ng ng i đ i v i vi c b o v tài s n đ c giao, trách nhi m đ i v i vi c thu h i công n c a h p đ ng mà ng i đ c giao, Công ty c n áp d ng m c th ng x ng đáng cho t ng cá nhân, t p th h hoàn thành t t công vi c c a đ c giao Tuy v y, Công ty không nên v n d ng m c th ng không h p lý, sai m c đích M c th ng có x ng đáng cho công nhân viên h m i l y m c đích ph n đ u cho T m t cá nhân hoàn thành t t đ n nhi u ng i, c nh v y làm cho t p th Công ty phát tri n m nh, đ t đ c m c tiêu c a Bên c nh m c th ng cá nhân hoàn thành t t công vi c c a Công ty c n ph i ti n hành đ ng th i v i m c th ng m c ph t nh m r n đe đ i v i t ng cá nhân thi u tinh th n trách nhi m công vi c, cá nhân l i bi ng, lãng phí s 64 Thang Long University Library d ng tài s n đ c giao T nh ng h c s giúp ng i lao đ ng th y đ c nh ng m khuy t c a h công vi c đ t s a ch a n l c h n trình làm vi c sau 3.2.1.2 Gia t ng ngu n v n vay dài h n t ng ngu n v n Trong trình huy đ ng v n, đ đ t đ c m c tiêu t ng tr ng ngu n VCSH đòi h i Công ty ph i quan tâm đ n vi c tìm ngu n v n vay dài h n ây ngu n tài tr d i n đ nh cho s phát tri n v ng ch c c a Công ty Hi n nay, nhu c u v VL VC c a CTCPQLDN Sena ch y u đ c tài tr b ng ngu n v n vay ng n h n Tuy nhiên, đ chu n b cho k ho ch m r ng ph m v ho t đ ng t nh thành lân c n Hà N i Công ty s ph i c n huy đ ng thêm m t l ng v n vay l n đ mua s m máy móc thi t b chi tr cho chi phí kinh doanh h ng ngày c s m i l ng VCSH c ng ch có h n kho n chi m d ng t ng i bán hay khách hàng c ng không th t ng cao Công ty mu n t o uy tín, thi t l p thêm nhi u m i quan h t ng kh n ng c nh tranh th tr ng m i Hay kho n vay ng n h n đ t ng quy mô v n cho Công ty c ng không kh thi s n ph m c a Công ty chi m t tr ng ch y u công trình xây d ng có th i gian hoàn thành nghi m thu th ng t n m tr lên nên không th thu h i v n t d án dài h n k p đ chi tr cho kho n vay ng n h n ngân hàng đ n h n tr Tuy nhiên quy mô c a Công ty ch “doanh nghi p v a nh ” nên ch c ch n s g p không khó kh n vi c huy đ ng v n t ngân hàng V y làm th có th gia t ng ngu n v n cho CTCPQLDA Sena? Trong hai n m g n đây, Công ty đư trúng th u nhi u công trình xây d ng l n đ a bàn Th đô Hà N i n m 2016 ho c n m 2017 s đ c hoàn thành nghi m thu (khi s mang l i m t ngu n doanh thu l n cho Công ty) Vì v y, Công ty có th mang gi y t có liên quan v công trình xây d ng ngân hàng, công ty tài đ làm b ng ch ng cho kh n ng có th tr n t ng lai T đó, Công ty có th vay v n dài h n t trung gian tài đ ph c v cho trình m r ng quy mô ph m vi ho t đ ng s n xu t kinh doanh, gia t ng kh n ng c nh tranh th tr ng xây d ng, c ng nh l nh qu n lý t v n 3.2.1.3 Ch đ ng xây d ng k ho ch huy đ ng v n SXKD K ho ch huy đ ng s d ng v n m t b ph n quan tr ng c a k ho ch ho t đ ng SXKD C ng nh đ i v i k ho ch khác, k ho ch huy đ ng s d ng v n ph i đ c l p sát, đúng, toàn di n đ ng b đ làm c s tin c y cho vi c t ch c s d ng v n c a Công ty đ c hi u qu h n 65 T n m 2012 - 2014 ngu n hình thành v n l u đ ng c a Công ty ch y u n ph i tr , u ch ng t Công ty ch a có s đ c l p v m t tài chính, làm gi m hi u qu s d ng v n c a Công ty đ m b o t ch c s d ng v n m t cách có hi u qu , theo l p k ho ch huy đ ng s d ng v n c n tr ng t i m t s v n đ sau:  Xác đ nh m t cách xác nhu c u v n t i thi u c n thi t cho ho t đ ng ho t đ ng SXKD, đ c bi t nhu c u nguyên v t li u cho ti n trình th m đ nh, t v n, thi t k tr c mùa xây d ng T có bi n pháp t ch c huy đ ng nh m cung ng v n m t cách đ y đ k p th i tránh tình tr ng gây lãng phí v n ho c thi u v n s nh h ng x u đ n trình ho t đ ng c a Công ty  Trên c s nhu c u v n đư l p, Công ty c n xây d ng k ho ch huy đ ng bao g m vi c l a ch n ngu n tài tr tích c c nh t, xác đ nh kh n ng v n có, hi u qu c a doanh nghi p, s thi u c n tìm ngu n tài tr thích h p đ m b o cung ng v n đ y đ cho s n xu t, v i chi phí s d ng v n th p nh t, h n ch t i đa r i ro x y t o cho công ty có c c u v n linh ho t  Bên c nh đó, Công ty c n ch đ ng phân ph i ngu n huy đ ng đ c cho thích h p cho t ng khâu ho t đ ng kinh doanh Khi th c hi n công ty c n c vào k ho ch huy đ ng s d ng v n SXKD đư l p, làm c s đ u ch nh cho phù h p v i tình hình th c t c a Công ty 3.2.1.4 Các bi n pháp phòng ng a r i ro kinh doanh Trong n n kinh t th tr ng, Công ty c n ph i l ng tr c đ c nh ng r i ro, s c x y đ n b t ng s n sàng đ i phó m i tình hu ng x y nh : l m phát, giá c th tr ng t ng, thiên tai… h n ch đ c nh ng r i ro b t th ng Công ty c n có nh ng bi n pháp phòng ng a đ v n kinh doanh c a Công ty nói riêng đ c đ c đ m b o cung c p đ y đ cho trình SXKD di n liên t c M t s bi n pháp phòng ng a có th th c hi n là:  Trích l p qu d phòng tài chính, qu n ph i thu khó đòi, qu d phòng gi m giá bán hàng t n kho  Mua b o hi m đ i v i h ng m c công trình nh b o hi m công nhân thi công, b o hi m toán công trình… ây s m t ch d a v ng ch c v kinh t đ Công ty có th đ i m t v i nh ng r i ro m t cách hi u qu mà không nh h ng nhi u đ n v n l u đ ng  nh k ki m tra đánh giá l i s v t t hàng hóa, v n b ng ti n, v n toán, xác đ nh s v n l u đ ng hi n có theo giá tr hi n t i Sau đ i chi u v i s sách 66 Thang Long University Library k toán đ u ch nh cho h p lý nh ng v t t t n đ ng lâu ngày, không phù h p v i nhu c u s n xu t n a, ph n chênh l ch thi u h t c ng ph i x lý k p th i đ bù đ p l i 3.2.2 Các gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng v n c đ nh Trong th i gian t i, mà CTCPQLDN SENA m r ng quy mô ho t đ ng t nh thành lân c n Th đô Hà N i vào n m 2015 nhu c u đ u t cho TSC ch c ch n s gia t ng r t m nh đ đáp ng cho nhu c u s n xu t nâng cao kh n ng c nh tranh th tr ng m i i v i m t doanh nghi p ho t đ ng l nh v c qu n lý d án t v n thi t k thi công xây d ng vi c mua s m TSC c n thi t m c đích có ý ngh a r t quan tr ng đ nâng cao hi u qu s d ng VC nói riêng hi u qu s d ng v n nói chung Vi c đ u t , mua s m máy móc thi t b hi n đ i, phù h p v i ti n b khoa h c k thu t tiên ti n s giúp ng i lao đ ng nâng cao n ng su t hi u qu làm vi c, n ti n đ công trình, d án đ c rút ng n v i ch t l ng cao, làm t ng s l ng công trình có th nh n, góp ph n h giá thành d ch v ,… s t ng l i nhu n cho Công ty Tuy nhiên, n u nh ng i lao đ ng không b t k p đ c t c đ phát tri n c a khoa h c k thu t đó, TSC c a doanh nghi p s x y hi n t ng hao mòn vô hình doanh nghi p s b m t v n kinh doanh Vì v y, vi c đ u t thêm TSC m i ph i k t h p c v i vi c nâng cao tay ngh cho ng i lao đ ng b ng cách đào t o, b i d ng thêm ki n th c k thu t, đ ng th i ph i giáo d c giáo d c ý th c trách nhi m b o v TSC cho ng i lao đ ng m i có th góp ph n nâng cao hi u qu s d ng VC đ c Trong trình s d ng, Công ty ph TSC M i TSC c a Công ty ph i có h s chính, Công ty ph i ti n hành ki m kê TSC đ c l p biên b n, tìm nguyên nhân có bi i qu n lý ch t ch , không làm m t mát theo dõi qu n lý riêng Cu i m i n m tài M i tr ng h p th a, thi u TSC ph i n pháp x lý Th c hi n quy ch b o d ng, s a ch a TSC hàng n m nh m trì nâng cao n ng l c ho t đ ng c a TSC K p th i lý TSC không c n dùng ho c đư h h ng, không d tr m c TSC ch a c n dùng m i đ n v nên có nh t m t cán b qu n lý TSC đ đ m b o thông tin v TSC đ c c p nh t th ng xuyên, xác L a ch n ph ng pháp kh u hao xác đ nh m c kh u hao thích h p cho TSC Nguyên t c chung m c kh u hao TSC ph i phù h p v i hao mòn th c t N u kh u hao th p h n m c hao mòn th c t s không đ m b o thu h i v n TSC h t th i h n s d ng Ng c l i s làm t ng chi phí m t cách gi t o, làm gi m l i nhu n c a doanh nghi p 67 3.2.3 Các gi i pháp nâng cao hi u qu v n l u đ ng Nh đư phân tích trên, v n c a CTCPQLDA Sena hi n nay, v n l u đ ng chi m m t t tr ng r t l n V n l u đ ng n m t t c khâu trình t v n, giám sát hay thi công công trình chu k kéo dài, v n b đ ng nhi u khâu nh kho n ph i thu, giá tr s n ph m d dang, kho n t m ng thi công…Vi c làm tr c m t ph i gi i quy t đ c mâu thu n gi a kh i l ng v n l n t c đ luân chuy n nhanh D i m t s gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng v n t i Công ty C ph n Qu n lý d án Sena 3.2.3.1 T ch c c c u v n l u đ ng h p lí Tr c tìm nh ng gi i pháp chuyên sâu đ nâng cao hi u qu v n l u đ ng u c n thi t Công ty c n ph i u ch nh l i c c u v n l u đ ng t tr ng v n l u đ ng c c u v n chi h p lí V c c u v n, qua s phân tích ta nh n th y r ng lo i hình kinh doanh ch y u c a Công ty t v n, thi t k thi công công trình xây l p, v y tài s n c đ nh đóng vai trò r t quan tr ng đ i v i Công ty, mu n s d ng v n có hi u qu c n ph i có đ v n đáp ng nhu c u c n thi t, nh ng theo b ng C KT v n c đ nh ch chi m 6,83% t ng v n không đ đ ho t đ ng t t c công trình th c hi n c a Công ty gây hi n t ng đ ng v n m t s công trình không hoàn thành ti n đ T cho th y hi u qu s d ng v n s t ng lên Công ty có m t c c u h p lý Gi i pháp nên gi m t tr ng v n l u đ ng xu ng chuy n sang đ u t cho tài s n c đ nh V n đ đ t mu n gi m t tr ng v n l u đ ng l i liên quan đ n c c u v n l u đ ng c a Công ty Hi n t i c c u v n l u đ ng c a Công ty có s chênh l ch r t rõ r t, trung bình kho n ph i thu hàng t n kho c a Công ty đ u chi m 30% t ng v n l u đ ng, chi m nh h u h t kho n m c v n l u đ ng Ch tiêu chi m t tr ng cao gây nhi u khó kh n cho Công ty: r i ro n khó đòi, v n không s d ng tr thành v n o… tránh tình tr ng Công ty nên qu n lý ch t ch kho n ph i thu gi m kho n đ n m c t i thi u, c ng nh gi m thi u b t hàng t n kho, góp ph n gi m b t l ng v n l u đ ng đ chuy n đ u t cho tài s n c đ nh công trình thi u v n 3.2.3.2 Qu n lý ch t ch thu h i kho n ph i thu, h n ch t i đa ngu n v n b chi m d ng Trong qu n tr tài doanh nghi p, gi i quy t nhanh chóng kho n ph i thu t khách hàng, đ i tác bên liên quan đư tr thành thách th c l n nh t v i nhà qu n tr doanh nghi p vào th i m n n kinh t khôi ph c ch m ch p N i dung c a qu n lý kho n ph i thu v a t ng doanh thu mà không đ b 68 Thang Long University Library chi m d ng v n nhi u pháp sau: th c hi n t t u Công ty c n áp d ng nh ng gi i Gi i pháp gi m n :  Th măđ nh khách hàng: Tr c đ n kí k t h p đ ng c n th m đ nh uy tín, m c đích mua bán, n ng l c t o l i nhu n c a khách hàng hay có v t đ m b o (ng i đ m b o) t xem xét có nên cho h n hay không Các doanh nghi p Vi t Nam th ng d a vào s thân quen đ cho n mà gi m nh quy đ nh sách qu n tr doanh nghi p, th r t d g p ph i r i ro toán Công ty c n th c hi n đ y đ b c th m đ nh nh m tìm hi u rõ v khách hàng h p tác có doanh nghi p thân quen  Ngay l p t c g iăhóaăđ n: Trong kinh doanh, thông th ng đ i tác làm n đư có nh ng m i quan h uy tín sau m t th i gian đ u có xu h ng trì hoãn, t m hoãn ho c th m chí “gi v quên” vi c hoàn thành chi tr h p đ ng mua bán hàng hóa Có th bình th ng, nhiên b n thân Công ty c n bi t th i m c ng nh tình tr ng tài c a b n thân doanh nghi p đ quy t đ nh gia h n th i gian toán Dù cho có quan h thân tín, nh ng m t doanh nghi p ch th c s có trách nhi m toán h p đ ng đ c th c hi n minh ch ng c a hóa đ n đ c l p, v y c n g i thông báo hóa đ n có th đ ràng bu c thúc đ y khách hàng tr ti n  Thuy t minh chi ti t: Khi g i hóa đ n toán đ thúc ép vi c chi tr , Công ty c n ph i ý không ch g i cho khách hàng m t t hóa đ n v i m t s đ c t ng h p mà ph i li t kê m i m t hàng, d ch v , phí, thu … thu c đ n hàng v a th c hi n m t cách th t chi ti t, c ng nh ghi kho n gi m tr , chi t kh u B i l n u khách hàng nh n đ c m t yêu c u toán thi u rõ ràng, xu h ng chung h s t n th i gian đ ki m tra l i xác th c l i ích h có đ c có t ng x ng v i s ti n ph i tr hay không, u t n vô kh i th i gian c a c hai bên M t m t bên ch đ ng làm rõ ràng m i thông tin th i gian toán s rút ng n đáng k  t th i h n tr xác: Sai l m mà nhà qu n tr th ng g p nhân nh ng gia h n liên t c ngày toán cho khách hàng đ trì quan h t t đ p hay c m thông tr c tình tr ng khó kh n c a đ i tác Trong th i m kinh t khó kh n nh hi n t i, doanh nghi p c ng thi u v n b n thân Công ty c ng v y, không đ c h i cho b t c s nhân nh ng Làm rõ ràng th i h n hoàn tr s ti n có s 69 ràng bu c ch t ch t h p đ ng, n u v t th i h n toán theo h p đ ng Công ty đ c thu lãi su t t ng ng nh lưi su t h n c a ngân hàng Tuy v y, không nên c ng nh c mà linh ho t đ phù h p v i u kho n v bàn giao, b o hành… hay đ n gi n ngày giao hóa đ n b xê d ch Bên c nh đó, áp d ng sách tín d ng nh chi t kh u cho khách hàng tùy theo th i gian toán  Nhi u kho n nh s t tăh n: i tác kinh doanh có xu h ng đ dành kho n toán l n ho c ch p nh n toán m t ph n nh đ ch đ i th i m thích h p Do v y, Công ty c n tránh gây áp l c l n cho khách hàng g i h m t hóa đ n giá tr l n B ng vi c t o l p thói quen toán t ng kho n có giá tr th p th ng xuyên c ng m t ch n an toàn cho qu ti n c a Công ty đ phòng đ i tác r i vào tình tr ng không th tr ti n Công ty ch nh n l i nh ng t hóa đ n không toán Ngoài ra, Công ty c n có bi n pháp phòng ng a r i ro không đ c toán nh gi i h n giá tr tín d ng, yêu c u đ t c c, t m ng hay tr tr c m t ph n giá tr đ n hàng, bán n Gi i pháp thu h i n :  Phân lo i kho n ph i thu: Tùy theo th i gian m c đ r i ro mà phân lo i t ng kho n ph i thu đ ng th i th m đ nh tình hình tài chính, kh n ng tr n c a đ i tác nh v y Công ty có th theo dõi chi ti t s d c a kho n n ph i thu doanh nghi p, th ng xuyên đôn đ c đ thu h i h n i v i kho n n h n c n tìm nh ng nguyên nhân c a t ng kho n n đ có nh ng bi n pháp x lý k p th i đ thu n nh gia h n n , tho c x lý n , xoá m t ph n n cho khách hàng ho c yêu c u Toà án kinh t gi i quy t theo th t c phá s n doanh nghi p K t h p trích l p qu d phòng ph i thu khó đòi, quy mô qu ph i đ c u ch nh phù h p v i t ng th kho n ph i thu, không nhi u gây lãng phí không gây r i ro toán cho Công ty  Tìmăđúngăng i tr ti n: Nhi u nhà qu n tr th ng cho r ng ng i mà h thuy t ph c đ t bút ký h p đ ng mua hàng hóa d ch v c ng đ ng th i ng i th c hi n toán Th ng b ph n ph trách toán nh ng ng i ph trách kí h p đ ng riêng bi t Do đó, không nên t n nhi u th i gian gây áp l c đeo bám đ i di n tr c ti p làm vi c v i Công ty, mà c n ph i tìm xác ng i s tr ti n Công ty nên ch đ ng liên l c v i đ i di n đ i tác đ tìm ki m thông tin xác v b ph n toán, đ ng th i xây d ng quan h thân thi t v i h - th ng k toán, qu n lý tài 70 Thang Long University Library ôi nh ng quà nh , th c m n s xúc tác hi u qu cho vi c đ y nhanh ti n đ toán phía khách hàng V lâu dài, nh ng ng i tr ti n s nh đ n Công ty hóa đ n t i s u tiên th c hi n tr c công ty khác 3.2.3.3 Qu n lý gi m thi u l ng hàng t n kho Hàng t n kho v n ch t su t th i gian ch đ i s d ng, Công ty c n th c hi n bi n pháp h u hi u đ gi m l ng hàng hóa t n kho c ng nh chi phí b o qu n không c n thi t i u không ch giúp Công ty thu đ c ti n v , qua gi m b t n x u xu ng giúp Công ty có đ ng l c s n xu t m i Vì v y, Công ty c n th c hi n m t s công vi c sau:  ánh giá, ki m kê v t li u t n kho, xác đ nh m c đ th a thi u nguyên v t li u t lên k ho ch thu mua đ ch n th i m giá r , đ a m thu n l i nh m gi m chi phí v n chuy n h th p giá thành s n ph m  Ch n l a khách hàng có kh n ng cung c p NVL th l ng tránh tình tr ng b p bênh, gián đo n ng xuyên, đ m b o ch t  X lý k p th i nh ng v t t thành ph m ph m ch t đ gi i quy t v n b đ ng, n u v t t hàng hóa kém, m t ph m ch t có th đ a vào tái ch mà v n đ m b o ch t l ng nên đ a vào trình s n xu t Bên c nh đó, Công ty nên tham gia đ u th u có liên quan đ n cung ng công trình xây d ng c a nhà n c i v i nh ng h p đ ng th u ki u thông th ng giá tr r t l n, nên có ý ngh a quan tr ng, tác đ ng l n đ n doanh thu c a doanh nghi p Nh ng đ th ng th u có nhi u nhân t quy t đ nh nh ng nhân t quan tr ng nh t giá c ch t l ng c a công trình Công ty có th d a vào kh n ng c a đ đ a m c giá c h p lý ch t l ng theo yêu c u c a h p đ ng Sau nghiên c u nhu c u c a khách hàng, Công ty ti n hành xem xét kh n ng cung ng, giá c , tình hình bi n đ ng c a n n kinh t đ đ a gi i pháp phù h p cho t ng tr ng h p c th Hàng t n kho c a Công ty ch y u chi phí s n xu t kinh doanh d dang, m t s gi i pháp c th đ đ y nhanh ti n đ thi công công trình thu h i v n quay vòng s n xu t kinh doanh nh sau: Hoàn thi n vi c cung ng qu n lý NVL: Chi phí nguyên v t li u th ng chi m t tr ng l n giá thành s n ph m v y c n có ngu n cung c p v t t đ m b o th ng xuyên đ vi c thi công công trình không b gián đo n Do v y : 71  Khi nh n đ c d án, h p đ ng t v n giám sát, thi công xây l p Công ty nên c n c vào thông s k thu t c a h p đ ng, d a vào b n thi t k k thu t mà phòng k ho ch ti n hành đ l p k ho ch tiêu th v t t đ d tr kh i l ng v t t khan hi m th ng xuyên bi n đ ng v giá c  Ti n hành tìm hi u, nghiên c u đ n s bi n đ ng v kh n ng cung ng v t t giá c c a NVL th tr ng u giúp cho Công ty l a ch n cho ngu n cung ng NVL n đ nh đ m b o ch t l ng c ng nh giá c thích h p  Nguyên v t li u ph c v cho công trình xây l p th ng s t, thép, xi m ng, g ch, đá, s n…vì v y Công ty c n ý quan tâm đ n ch t l ng kho bưi đ tránh tình tr ng lãng phí hao h t ho c m t mát NVL Hoàn thi n vi c phân b chi phí s n xu t chung : Hi n t i Công ty phân b CPSXC ph n dùng chung cho công trình theo tiêu th c doanh thu Cách th c phân b ch a ph n ánh m c chi phí mà Công ty b đ hoàn thành m t công trình Vì v y theo Công ty nên phân b chi phí chung CPQLDN theo tiêu th c chi phí nhân công tr c ti p chi phí nhân công tr c ti p kho n m c chi phí l n t ng giá thành c a công trình, s l ng lao đ ng c n thi t đ hoàn thành m t công trình l n, v y phân b chi phí theo tiêu th c CPNCTT m i ph n ánh xác đ c chi chung chi phí qu n lý mà Công ty đư b vào công trình M c CPSXC phân b cho t ngăđ i t ng CPNCTT c a công trình hoàn thành = T ng CPNC c a kh iăl ng xây l p hoàn thành d dang X T ng CPSXC (dùng chung cho công trình) phát sinh 3.2.3.4 Th c hi n t t công tác d toán ngân qu Trên c s th c hi n đ ng b gi i pháp trên, CTCPQLDA Sena có th ti n t i d toán ngân qu c a M c dù ch a c th đ xác ch a cao nh ng ch c ch n s h n h n tình tr ng b đ ng vi c qu n lý dòng ti n xu t nh p qu nh hi n V i c ch ho ch đ nh ngân sách hàng tháng r t t t nh ng vi c d tr ngân qu ch b ng ti n m t ch a th đ t hi u qu cao B i s ti n m t ngân qu không ph i dùng t t c cho vi c xu t qu mà có nh ng kho n ti n nhàn r i ch a dùng đ n, t t nhiên s ti n m t n m qu kh n ng sinh l i, th m chí kh n ng sinh l i âm V i s phát tri n c a th tr ng ch ng khoán thay d tr b ng ti n m t ta có th chuy n m t ph n ngân sách sang d tr b ng ch ng khoán, dùng kho n ti n ch a 72 Thang Long University Library dùng đ n đ đ u t sinh l i i v i Công ty m t doanh nghi p kinh doanh d ch v xây d ng vi c đ u t vào ch ng khoán h i m o hi m c n t i nh ng chuyên gia tài chính, v y đ u t vào lo i ch ng khoán có tính kho n cao r i ro th p nh tín phi u kho b c, trái phi u kho b c hoàn toàn có th th c hi n đ c Vì lo i ch ng khoán th i h n ng n nên m c sinh l i không l n song gi i quy t đ c tình tr ng đ đ ng ti n “ch t” Tr ng h p c n ti n m t Công ty ch c n đem đ n ngân hàng xin chi t kh u r t đ n gi n mà chi phí không cao d toán đ c ngân qu ph i n m đ c quy mô th i m nh p xu t c a dòng ti n t Trong tháng ho t đ ng, Công ty s s d ng kho n ti n m t v a nh p qu đ chi cho vi c xu t qu , v y c n so sánh m c ti n nh p – xu t qu v i l ng ti n d tr t i u đ d toán s ti n m t th c t tháng qu c n Trong tr ng h p c n thi t có th đem bán ch ng khoán đ l y ti n m t chi tr kho n xu t qu n u ch a k p nh p qu Cu i tháng, Công ty xem xét k ho ch ngân qu tháng sau quy t đ nh gi l i bao nhiêu, l i đem đ u t ch ng khoán ho c g i ngân hàng l y lãi 73 K T LU N V n đóng vai trò c s , đ ng l c, u ki n tiên quy t cho s t n t i phát tri n m i ho t đ ng kinh doanh c a b t c doanh nghi p Vì v y mà hi u qu s d ng v n nhi m v th ng xuyên m c tiêu lâu dài c a t t c doanh nghi p Trong trình th c hi n đ tài Khóa lu n nh s giúp đ ch b o nhi t tình c a cô giáo h ng d n Th.S Ph m Th B o Oanh v i s ch d n t n tình c a Ban lưnh đ o, anh ch nhân viên làm vi c t i Công ty C ph n Qu n lý d án Sena đư giúp hoàn thành n i dung đ tài Khóa lu n t t nghi p: “Nâng cao hi u qu s d ng v n t i Công ty C ph n Qu n lý d án Sena” D a c s tài li u lý thuy t tham kh o, v i nhân t , nh ng h n ch nguyên nhân th c t nh h ng đ n hi u qu s d ng v n l u đ ng c a Công ty, đư đ a m t s gi i pháp nh m kh c ph c nh ng h n ch nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng c a Công ty th i gian t i Tuy nhiên, trình đ kh n ng h n ch nên nh ng v n đ đ c đ c p ch c ch n ch a đ y đ sai sót, hy v ng s nh n đ c nh ng ý ki n đóng góp c a th y, cô t p th cán b nhân viên Công ty đ Khóa lu n c a đ c hoàn thi n h n M t l n n a xin chân thành c m n cô giáo h ng d n Th.S Ph m Th B o Oanh anh ch nhân viên Công ty C ph n Qu n lý d án Sena đư giúp hoàn thành Khóa lu n t t nghi p Hà N i, ngày 20 tháng 05 n m 2015 Sinh viên Tr n Tùng Linh Thang Long University Library PH L C Báo cáo k t qu kinh doanh c a Công ty c ph n Qu n lý d án Sena n m 2012 Báo cáo k t qu kinh doanh c a Công ty c ph n Qu n lý d án Sena n m 2013 Báo cáo k t qu kinh doanh c a Công ty c ph n Qu n lý d án Sena n m 2014 B ng cân đ i k toán c a Công ty c ph n Qu n lý d án Sena ngày 31/12/2012 B ng cân đ i k toán c a Công ty c ph n Qu n lý d án Sena ngày 31/12/2013 B ng cân đ i k toán c a Công ty c ph n Qu n lý d án Sena ngày 31/12/2014 TÀI LI U THAM KH O TS Ph m V n Sinh GS, TS Ph m Quang Phan (2010), Giáo trình Nh ng nguyên lý c b n c a ch ngh a Mác – Lênin, Nhà xu t b n tr qu c gia TS Bùi V n V n TS V V n Ninh (2013), Giáo trình tài doanh nghi p, Nhà xu t b n Tài Chính, Hà N i TS Nguy n Thu Th y (2011), Giáo trình Qu n tr tài doanh nghi p, Nhà xu t b n Lao ng, Hà N i PGS.TS Tr n Ng c Th (2004), Tài doanh nghi p hi n đ i, Nhà xu t b n Th ng kê V n kinh doanh ngu n hình thành v n kinh doanh c a doanh nghi p, truy c p t i đ a ch http://voer.edu.vn/m/von-kinh-doanh-va-nguon-hinh-thanh-von-kinh-doanh-cuadoanh-nghiep/7af028d2 Tr n Th Lan Anh (2013), Gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng v n c a Công ty Trách nhi m H u h n S n xu t Th ng m i Minh Ng c, i h c Th ng Long, Hà N i PGS.TS L u Th H ng (2013), Giáo trình Tài doanh nghi p, Nhà xu t b n i h c Kinh t Qu c Dân, Hà N i Nguy n Hà Oanh (2014), Phân tích hi u qu s d ng v n gi i pháp s d ng v n hi u qu Công ty Trách nhi m H u h n Xây d ng Th ng m i Ng c Tu , i h c Th ng Long, Hà N i Thang Long University Library [...]... thu khách hàng c a Công ty khá cao Lý do ch y u là do n n kinh t khó kh n nên khách hàng c a Công ty chính là các nhà đ u t , các công ty đ u t vào các công trình nhà , khu đô th ch a k p thanh toán v i Công ty Cùng v i đó là nh ng công trình mà Công ty tham gia, đ u t đang trong quá trình th c hi n nên Công ty ch a th thu h i l i đ c l ng ti n b ra i u này th c s không t t v i Công ty, trong n n kinh... kháng nh thiên tai có tác đ ng tr c ti p đ n hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p M c đ t n h i do nhân t này gây gây ra không th bi t tr c đ c mà ch có th d phòng gi m nh thiên tai 25 CH NGă2.ă TH C TR NG HI U QU S D NG V N T I CÔNG TY C PH N QU N LÝ D ÁN SENA 2.1 Khái quát v Công ty c ph n Qu n lý d án Sena 2.1.1 L ch s ra đ i và phát tri n c a Công ty Gi i thi u chung v Công ty: - Tên Công ty: Công. .. nh h ng đ n l ng ti n c a Công ty, làm Công ty m t c h i cho vi c đ u t vào các d án khác, nh h ng đ n l i nhu n lâu dài c a Công ty M c dù Công ty dùng chính sách n cho khách hàng có th thu hút nhi u khách hàng h n, nh ng Công ty l i có kho n ph i thu khách hàng l n, làm cho vi c quay vòng v n gi m xu ng Vì v y trong n n kinh t khó kh n nh hi n nay, b ph n k toán c a Công ty c n đ a ra các s li u c... sát xây d ng - T v n qu n lý d án đ u t xây d ng các công trình giao thông, th y l i, các công trình h t ng k thu t, công trình công nghi p, dân d ng - Th m đ nh: thi t k k thu t, thi t k b n v thi công, d toán và t ng d toán các công trình giao thông, th y l i, các công trình h t ng k thu t, công trình công nghi p, dân d ng - L p h s m i d th u, m i đ u th u, phân tích đánh giá h s d th u, h s đ u th... nên nhu c u tìm đ n Công ty đ xin t v n, thi t k ít đi, làm nh h ng khá l n t i doanh thu c a Công ty Song đ n n m 2014, Công ty kí k t đ c nhi u công trình l n nh kh i công, qu n lý xây d ng các khu chung c ,… và các kho n thu t vi c t v n thi t k , giám sát thi công công trình cho các doanh nghi p trong Th đô Hà N i cho nên vi c doanh thu bán hàng và cung c p d ch v c a Công ty trong n m 2014 đư... h t ng k thu t, công trình công nghi p, dân d ng, công c ng - Thi t k h th ng c p thoát n c và môi tr ng n c đ i v i các công trình xây d ng dân d ng, công nghi p và công trình x lý ch t th i r n, khu công nghi p, khu đô th , thi t k công trình giao thông đ ng b , thi t k k t c u: đ i v i công trình xây d ng dân d ng, công nghi p 27 - Thi t k công trình đi n giao thông, dân d ng và công nghi p - Ki... Tên Công ty: Công ty C ph n Qu n lý d án Sena - Tên giao d ch: Sena Project Management Joint Stock Company - Tên vi t t t : SENA PM JSC - Tr s chính: S 35 i n Biên Ph , ph N i ng i n Biên, qu n Ba ình, thành ph Hà - i n tho i: 0438237851 - V n đi u l c a Công ty là 5.000.000.000 (n m t ) đ ng, v i m nh giá 100.000 đ ng/c ph n Quá trình hình thành và phát tri n: Tháng 11 n m 2005, Công ty đ c thành l p... v n, nhà th u thi công xây d ng, l a ch n t ng th u trong xây d ng các công trình giao thông, th y l i, các công trình h t ng k thu t, công trình công nghi p, dân d ng - Giám sát l p đ t thi t b c a công trình, giám sát kh o sát xây d ng các công trình giao thông, th y l i, h t ng k thu t, công trình công nghi p, dân d ng - Thi t k t ng m t b ng, ki n trúc n i – ngo i th t đ i v i công trình giao thông,... v i m c gi m 2,97% N m 2012 kho n ph i thu này c a Công ty t ng là do trong quá trình ho t đ ng kinh doanh đ u x y ra m t mát, làm h ng trang thi t b và đ u xác đ nh đ c là do l i c a các b công nhân viên trong Công ty Công ty đư yêu c u b i th ng khi phát hi n Qua nhi u tr ng h p m t mát, h ng hóc Công ty đư ti n hành th t ch t các bi n pháp qu n lí nh c ng i theo sát quá trình v n chuy n trang thi... 76,63% Do Công ty thu c lo i hình Công ty t v n qu n lý d án thì lo i hàng t n kho chính c a Công ty đ c tính vào ph n l n là chi phí s n xu t kinh doanh d dang, đó chính là nh ng: Thi t k quy ho ch t ng th m t b ng, thi t k các công trình nhà , t v n l p h s d án m i th u, t v n giám sát xây d ng… ch a đ c đ a vào th c hi n L ng hàng t n kho trong n m 2013 gi m so v i n m 2012, là do có m t s công trình