LỜI MỞ ĐẦU Đầu tư hoạt động quan trọng tổ chức kinh tế Đó hoạt động bỏ vốn với hy vọng đạt lợi ích tài chính, kinh tế xã hội tương lai Ngày nay, nhằm tối đa hóa hiệu đầu tư, hoạt động đầu tư thực theo dự án Dự án đầu tư có vai trò quan trọng chủ đầu tư, nhà quản lý tác động trực tiếp tới tiến trình phát triển kinh tế xã hội Nếu dự án, kinh tế khó nắm bắt hội phát triển Những công trình kỷ nhân loại giới minh chứng tầm quan trọng dự án Dự án quan trọng để định bỏ vốn đầu tư, xây dựng kế hoạch đầu tư theo dõi trình thực đầu tư Ngân hàng thương mại – nhà tài trợ chủ yếu cho dự án đầu tư nghiệp vụ mang lại lợi nhuận chủ yếu hoạt động cho vay Cho vay để kiếm lợi nhuận sở để ngân hàng thương mại tiến hàng hoạt động huy động vốn Nếu triển vọng mở rộng cho vay ngân hàng thương mại không dám đẩy mạnh huy động vốn để tránh rủi ro ứ đọng vốn Thế nhưng, biết cho vay để thu lãi ngân hàng thương mại phải đối mặt với rủi ro khách hàng khả hoàn trả vốn vay làm ăn thua lỗ Lúc đó, chẳng không thu lãi mà “mất chì lẫn chài” Để đề phòng với loại rủi ro này, biện pháp truyền thống ngành ngân hàng yêu cầu khoản bảo đảm cho vay cầm cố, chấp loại tài sản khác rõ ràng biện pháp biện pháp “chữa cháy” có tính tiêu cực Biện pháp tích cực phải bảo đảm nguồn vốn tài trợ ngân hàng không “nhầm địa chỉ”, cho vay phương án sản xuất kinh doanh có hiệu Do vậy, hoạt động thẩm định dự án đầu tư có ý nghĩa quan trọng hoạt động cho vay nói riêng toàn hoạt động kinh doanh nói chung ngân hàng thương mại Tuy nhiên, thực tế thời gian qua, công tác đầu tư cho vay dự án NHTM đạt hiệu không cao, Nguyên nhân xuất phát từ yếu kém, chủ quan công tác thẩm định Hậu nhiều dự án lựa chọn đầu tư có hiệu thấp, không trả nợ cho ngân hàng, có bỏ qua hội tốt Thời gian qua xảy nhiều vụ việc đổ vỡ tín dụng gây thất thoát Nhà nước hàng chục ngàn tỷ đồng, làm ảnh hưởng không nhỏ tới kinh tế nói chung phát triển doanh nghiệp, ngân hàng nói riêng Trước thực tế đó, đòi hỏi NHTM không ngừng nâng cao chất lượng tín dụng mà trọng tâm chất lượng thẩm định dự án đầu tư Điều ý nghĩa tồn phất triển ngân hàng mà góp phần tiết kiệm vốn cho toàn xã hội, thúc đẩy mở rộng, phát triển kinh tế Nhận thức tầm quan trọng vấn đề này, sau thời gian thực tập Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy, em chọn đề tài : “Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy” làm chuyên đề tốt nghiệp Ngoài lời mở đầu kết luận, chuyên đề em có nội dung sau: - Chương I: Lý luận chung thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay NHTM - Chương II: Thực trạng thẩm định dự án đầu tư Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy - Chương III: Giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy Do trình độ kinh nghiệm thân nhiều hạn chế, chắn chuyên đề em nhiều thiếu sót, em mong góp ý từ phía thầy cô giáo để em hoàn thiện kiến thức chuyên đề tốt nghiệp Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Ths Phan Thị Hạnh toàn tập thể cán Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy nhiệt tình giúp đỡ tạo điều kiện cho em suốt trình hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Dự án đầu tư cần thiết việc lập dự án đầu tư 1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư Hiện có nhiều quan điểm khác dự án đầu tư Tùy theo mục tiêu nghiên cứu mà dự án đầu tư nhìn nhận góc độ khác World Bank xem dự án đầu tư tổng thể sách hoạt động chi phí liên quan đến hoạch định nhằm đạt mục tiêu thời gian định Theo tổ chức tiêu chuẩn quốc tế (ISO 8402): “Dự án trình bao gồm hoạt động phối hợp thực quản lý giai đoạn xác định nhằm đạt mục tiêu cụ thể điều kiện giới hạn nguồn lực Theo qui chế quản lý đầu tư xây dựng ban hành theo Nghị định 52/1999/NĐCP ngày 8/7/1999: “Dự án đầu tư tập hợp đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo sở vật chất định nhằm đạt tăng trưởng số lượng trì, cải tiến, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ khoảng thời gian xác định Như vậy, chất, “Dự án đầu tư hiểu tập hợp kết nghiên cứu nội dung liên quan đến vận hành tính sinh lời công đầu tư” Về mặt hình thức trình bày, “Dự án đầu tư tài liệu chủ đầu tư chịu trách nhiệm lập, trình bày cách khoa học đầy đủ nội dung liên quan đến công đầu tư, nhằm khẳng định tính đắn chủ trương đầu tư đảm bảo hiệu vốn đầu tư” Với khái niệm này, dự án đầu tư quan trọng để định việc bỏ vốn đầu tư, phương tiện tìm đối tác đầu tư, phương tiện thuyết phục tổ chức tài tiền tệ nước nước tài trợ cho vay vốn 1.1.2 Các đặc trưng dự án đầu tư Các định nghĩa thể quan điểm khác tiếp cận với khái niệm dự án đầu tư Tuy nhiên, điều cần phải ý đặc trưng dự án đầu tư Một dự án thành công đặc trưng dự án nhà quản lý dự án nhận biết đánh giá cách đắn - Dự án không ý tưởng hay phác thảo mà hàm ý hành động với mục tiêu cụ thể Nếu hành động dự án vĩnh viễn tồn trạng thái tiềm - Dự án nghiên cứu trừu tượng hay ứng dụng mà phải nhằm đáp ứng nhu cầu cụ thể đặt ra, tạo nên thực tế - Dự án tồn môi trường không chắn Môi trường triển khai dự án thường xuyên thay đổi, chứa đựng nhiều yếu tố bất định nên dự án rủi ro thường lớn xảy Đặc điểm có ảnh hưởng lớn đến mức độ thành công dự án mối quan tâm đặc biệt nhà quản lý dự án - Dự án bị khống chế thời hạn Là tập hợp hoạt động đặc thù phải có thời hạn kết thúc Mọi chậm trễ thực dự án làm hội phát triển, kéo theo bất lợi, tổn thất cho nhà đầu tư cho kinh tế - Dự án chịu ràng buộc nguồn lực Thông thường, dự án bị ràng buộc vốn, vật tư, lao động Đối với dự án quy mô lớn, mức độ ràng buộc nguồn lực cao phức tạp; định liên quan đến vấn đề nảy sinh trình thực dự án bị chi phối nhiều mối quan hệ, chẳng hạn, chủ đầu tư, nhà tư vấn, nhà thầu, nhà tài trợ, nhân công, nhà kỹ thuật,…Xử lý tốt ràng buộc yếu tố quan trọng góp phần đạt tới mục tiêu dự án 1.1.3 Phân loại dự án đầu tư 1.1.3.1 Phân loại theo ngành, lĩnh vực đầu tư: - Dự án đầu tư phát triển công nghiệp - Dự án đầu tư phát triển nông, lâm, ngư nghiệp - Dự án đầu tư phát triển dịch vụ - Dự án đầu tư phát triển sở hạ tầng 1.1.3.2 Phân loại theo nguồn vốn đầu tư: - Dự án đầu tư nguồn vốn nước như: vốn Ngân sách Nhà nước, vốn tự có, vốn vay Ngân hàng,… - Dự án đầu tư nguồn vốn nước như: vốn đầu tư trực tiếp, vốn vay, vốn hỗ trợ phát triển thức,… 1.1.3.3 Phân loại theo tính chất đầu tư: - Dự án đầu tư mới: hoạt động bỏ vốn để xây dựng công trình hình thành đơn vị sản xuất kinh doanh có tư cách pháp nhân - Dự án đầu tư mở rộng: hoạt động bỏ vốn để mở rộng công trình hoạt động, nhằm nâng cao công suất, tăng thêm mặt hàng, nâng cấp, đại hóa dây chuyền sản xuất, dịch vụ sở công trình sẵn có 1.1.3.4 Phân loại theo chức quản trị vốn đầu tư: - Dự án đầu tư trực tiếp: hoạt động đầu tư chủ đầu tư trực tiếp tham gia quản trị sở hữu vốn bỏ - Dự án đầu tư gián tiếp: hoạt động đầu tư người bỏ vốn không trực tiếp tham gia quản trị vốn bỏ 1.1.3.5 Phân loại theo chủ thể đầu tư: - Đầu tư Nhà nước - Đầu tư doanh nghiệp - Đầu tư cá nhân Ở Việt Nam, theo “Quy chế quản lý đầu tư xây dựng” ban hành kèm theo Nghị định số 16/2005/NĐ-CP ngày 07 tháng 02 năm 2005 Chính Phủ, dự án đầu tư phân loại cụ thể sau: Bảng 1: Phân loại dự án đầu tư Tổng mức đầu Loại dự án đầu tư xây dựng công trình tư I Dự án quan trọng quốc gia Theo Nghị Quốc hội II Nhóm A Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thuộc lĩnh vực bảo vệ an ninh, quốc phòng có tính chất bảo mật quốc gia, có ý nghĩa trị - xã hội quan trọng Các dự án đầu tư xây dựng công trình: sản xuất chất độc hại, chất nổ; hạ tầng khu công nghiệp Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai thác dầu khí, hóa chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến khoáng sản, dự án giao thông (cầu, cảng biển, cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ), xây dựng khu nhà Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thủy lợi, giao thông (khác điểm II-3), cấp thoát nước công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hóa dược, thiết bị y tế, công trình khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính, viễn thông Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp nhẹ, sành sứ, thủy tinh, in, vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, chế biến nông, lâm sản Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hóa, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học dự án khác II Nhóm B I Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai thác dầu khí, hóa chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến khoáng sản, dự án giao thông (cầu, cảng biển, cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ), xây dựng khu nhà Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thủy lợi, giao thông (khác điểm II-3), cấp thoát nước công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hóa dược, thiết bị y tế, công trình khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính, viễn thông Không kể mức vốn Không kể mức vốn Trên 600 tỷ đồng Trên 400 tỷ đồng Trên 300 tỷ đồng Trên 200 tỷ đồng Từ 30 đến 600 tỷ đồng Từ 20 đến 400 tỷ đồng Các dự án đầu tư xây dựng công trình: hạ tầng kỹ thuật khu đô thị mới, công nghiệp nhẹ, sành sứ, thủy tinh, in, Từ 15 đến 300 vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, tỷ đồng lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, chế biến nông, lâm sản Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hóa, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng Từ đến 200 khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể tỷ đồng dục thể thao, nghiên cứu khoa học dự án khác IV Nhóm C Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai thác dầu khí, hóa chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến khoáng Dưới 30 tỷ sản, dự án giao thông (cầu, cảng biển, cảng sông, đồng sân bay, đường sắt, đường quốc lộ) Các trường phổ thông nằm quy hoạch (không kể mức vốn), xây dựng khu nhà Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thủy lợi, giao thông (khác điểm II-3), cấp thoát nước công trình Dưới 20 tỷ hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông đồng tin, điện tử, tin học, hóa dược, thiết bị y tế, công trình khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính, viễn thông Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp nhẹ, sành sứ, thủy tinh, in, vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên Dưới 15 tỷ nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, đồng chế biến nông, lâm sản Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hóa, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng Dưới tỷ đồng khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học dự án khác 1.1.4 Yêu cầu dự án đầu tư Soạn thảo dự án công việc khó khăn, phức tạp Không thể xem soạn thảo dự án việc làm chiếu lệ để tìm đối tác vay vốn đầu tư Để dự án đầu tư có tính thuyết phục thu hút bên tham gia, soạn thảo dự án cần đảm bảo đầy đủ yêu cầu sau: * Tính khoa học: Đây yêu cầu quan trọng hàng đầu dự án đầu tư Đảm bảo yêu cầu tạo tiền đề cho việc triển khai thực thành công dự án Tính khoa học dự án thể khía cạnh chủ yếu sau: - Về số liệu thông tin: Những liệu, thông tin để xây dựng dự án phải đảm bảo trung thực, xác, tức phải chứng minh nguồn gốc xuất xứ thông tin số liệu thu thập - Về phương pháp lý giải: Các nội dung dự án không tồn độc lập, riêng rẽ mà chúng nằm thể thống nhất, đồng Vì vậy, trình phân tích, lý giải nội dung nêu dự án phải đảm bảo lôgic chặt chẽ - Về phương pháp tính toán: Khối lượng tính toán dự án thường lớn Do đó, thực tính toán tiêu cần đảm bảo đơn giản xác Đối với đồ thị, vẽ kỹ thuật phải đảm bảo xác kích thước, tỷ lệ - Về hình thức trình bày: Dự án chứa đựng nhiều nội dung, nên trình bày phải đảm bảo có hệ thống, rõ ràng đẹp * Tính pháp lý: Để đảm bảo yêu cầu quản lý Nhà nước cách thống lĩnh vực đầu tư, dự án cần có tính pháp lý Vì vậy, việc triển khai thực dự án phải phép quan có thẩm quyền Muốn vậy, dự án đầu tư không chứa đựng điều trái với luật pháp sách Nhà nước đầu tư Nói khác dự án cần có sở pháp lý vững chắc, tức phù hợp với sách luật pháp Nhà nước Điều đòi hỏi người soạn thảo dự án phải nghiên cứu kỹ chủ trương, sách Nhà nước văn luật pháp có liên quan đến hoạt động đầu tư * Tính khả thi: Tính khả thi dự án đầu tư thể chỗ phải xuất phát từ thực tế có khả ứng dụng triển khai thực tế Thật vậy, dự án đầu tư tính khả thi, tức dự án không phản ánh thực, thiếu yếu tố cần thiết để định lượng biên độ an toàn bỏ vốn đầu tư Vì muốn bảo đảm yêu cầu tính khả thi đòi hỏi dự án phải phản ánh môi trường đầu tư tức phải xây dựng hoàn cảnh điều kiện cụ thể thị trường, mặt bằng, vốn, nguồn nguyên liệu…Đặc biệt dự án gọi vốn đầu tư nước ngoài, để đảm bảo tính khả thi đòi hỏi việc soạn thảo dự án phải tranh thủ ý kiến tư vấn phòng làm dịch vụ đầu tư nước tiếp nhận đầu tư họ người am hiểu đầy đủ đặc điểm môi trường đầu tư nước họ * Tính thống nhất: Lập thực dự án đầu tư trình gian nan, phức tạp Đó không công việc độc lập chủ đầu tư mà liên quan đến nhiều bên quan quản lý Nhà nước lĩnh vực đầu tư xây dựng, nhà tài trợ…Vì vậy, dự án phải biểu thống lợi ích bên có liên quan đến dự án Muốn bên đối tác hiểu định tham gia dự án đầu tư, tổ chức tài định tài trợ hay cho vay dự án muốn quan có thẩm quyền xem xét cấp giấy phép đầu tư việc xây dựng dự án từ bước tiến hành đến nội dung, hình thức, cách trình bày dự án cần phải tuân thủ theo quy định chung mang tính thống quốc gia quốc tế Điều tạo thuận lợi cho bên chấp thuận dự án * Tính hiệu quả: Được phản ánh thông qua tiêu lợi nhuận tiêu lợi ích kinh tế xã hội mà dự án mang lại Thật vậy, không nhà đầu tư bỏ vốn đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh mà không nghĩ đến phần lợi nhuận mà hưởng Song, phần lợi ích mà nhà đầu tư hưởng coi có hiệu không gây ảnh hưởng xấu vi phạm đến lợi ích xã hội * Tính giả định: Xuất phát từ tính phức tạp hoạt động đầu tư nên người soạn thảo dự án dù có nhiều kinh nghiệm chuẩn bị kỹ lưỡng đến đâu lường hết yếu tố chi phối hoạt động đầu tư tương lai Những nội dung, tính toán quy mô sản xuất, chi phí, giá cả, doanh thu, lợi nhuận…trong dự án có tính chất dự trù, dự báo Thực tế thường xảy không hoàn toàn dự báo Thậm chí, nhiều trường hợp, thực tế xảy lại khác xa so với dự kiến ban đầu dự án Vì vậy, trình lập dự án cần ý đến tính giả định Có nghĩa người lập dự án cần đưa tình giả định có tính rủi ro số phương diện thị trường, công nghệ, quản trị…của dự án, từ đó, tiến hành việc phân tích, đánh giá xem rủi ro tác động đến dự án để có biện pháp phòng ngừa hiệu 1.1.5 Sự cần thiết dự án đầu tư * Đối với chủ đầu tư: Dự án đầu tư có ý nghĩa quan trọng nhiều đối tượng khác nhau, nói quan trọng trực tiếp chủ đầu tư Trước hết, dự án đầu tư quan trọng để nhà đầu tư định có nên tiến hành đầu tư hay không sau thiết lập thẩm định dự án đầu tư, nhà đầu tư thấy rõ tất lợi hại dự án mang lại Dự án đầu tư công cụ giúp nhà đầu tư xác định hội đầu tư tốt, giảm thiểu rủi ro, chi phí hội Ngoài ra, sau định đầu tư, dự án đầu tư sở cho nhà đẩu tư xây dựng kế hoạch đầu tư, theo dõi, đôn đốc kiểm tra trình thực dự án Dự án đầu tư công cụ để tìm kiếm đối tác liên doanh, tài trợ vốn cho dự án thông qua việc đối tác có điều kiện đánh giá triển vọng hợp tác đầu tư qua giải trình chi tiết, đầy đủ dự án Dự án đầu tư lại để soạn thảo hợp đồng liên doanh sau định hợp tác với để giải mối quan hệ tranh chấp đối tác trình thực dự án * Đối với Nhà nước: Dự án đầu tư tài liệu để cấp có thẩm quyền xét duyệt cấp giấy phép đầu tư, pháp lý để tòa án xem xét, giải có tranh chấp bên tham gia đầu tư * Đối với tổ chức tài trợ vốn: Đối với tổ chức tài trợ vốn, ví dụ NHTM – nhà tài trợ lớn, thường xuyên quan trọng, ý nghĩa trọng dự án đầu tư để tổ chức xem xét tính khả thi dự án, từ định có nên tài trợ hay không, tài trợ đến mức độ nhằm đảm bảo thu hồi vốn, hạn chế tối đa rủi ro Trong thực tế nói điều bận tâm lớn nhất, điều quan tâm tập trung chủ ngân hàng hoạt động cho vay Để đạt mục tiêu đó, sở dự án đầu tư nhà tài trợ, chủ ngân hàng xem xét, thẩm định cách kỹ lưỡng nhiều phương diện dự án phương pháp, nghiệp vụ khác 1.1.6 Cơ cấu, nội dung dự án đầu tư Thông thường, dự án đầu tư phải trình bày theo nội dung sau: Một là: Nghiên cứu cần thiết phải đầu tư Dự án đầu tư công cụ thể kế hoạch chi tiết công đầu tư sản xuất – kinh doanh, phát triển kinh tế, làm tiền đề cho định đầu tư hoạt động tài trợ Tùy theo dự án cụ thể để nghiên cứu, xác định sở cần thiết phải tiến hành đầu tư theo dự án Tuy nhiên, hoạt động đầu tư mang tính phức tạp, có liên quan, ảnh hưởng chịu chi phối nhiều yếu tố, đặc biệt tình hình kinh tế vùng, khu vực quốc gia Vì vậy, nói rằng, tình hình kinh tế tổng quát sở chủ yếu để nghiên cứu cần thiết phải thực dự án đầu tư Khi nghiên cứu tình hình kinh tế tổng quát có liên quan đến dự án đầu tư cần xem xét khía cạnh chủ yếu sau: - Điều kiện địa lý, tự nhiên - Điều kiện dân số lao động - Tình hình trị, sách hệ thống luật pháp Nhà nước - Tình hình phát triển kinh tế - xã hội địa phương, thực trạng sản xuất – kinh doanh ngành, sở Hai là: Nghiên cứu phương diện thị trường dự án Nghiên cứu phương diện thị trường nội dung quan trọng có ý nghĩa sống dự án Thị trường nơi phát tín hiệu cần thiết chủ đầu tư, nhân tố định việc lựa chọn mục tiêu quy mô dự án Nghiên cứu thị trường dự án bao gồm vấn đề sau: - Lựa chọn sản phẩm dự án - Xác định nhu cầu thị trường - Dự báo nhu cầu tương lai sản phẩm dự án - Phân tích khả cạnh tranh sản phẩm - Xây dựng biện pháp tiếp thị mạng lưới tiêu thụ sản phẩm dự án Ba là: Nghiên cứu phương diện kỹ thuật – công nghệ dự án Tùy thuộc vào loại dự án cụ thể mà nội dung nghiên cứu kỹ thuật – công nghệ có nội dung mức độ phức tạp khác Tuy nhiên, nội dung cần tập trung nghiên cứu bao gồm vấn đề sau: - Lựa chọn hình thức đầu tư - Nghiên cứu lựa chọn công suất dự án - Xác định chương trình sản xuất nhu cầu yếu tố đầu vào cho sản xuất - Lựa chọn địa điểm xây dựng dự án - Nghiên cứu công nghệ trang thiết bị - Nghiên cứu kỹ thuật xây dựng công trình dự án Bốn là: Nghiên cứu phương diện quản trị nhân lực dự án Năm là: Nghiên cứu phương diện tài dự án Đầu tư hoạt động sử dụng vốn nên định đầu tư trước hết thường định tài Trên thực tế hoạt động đầu tư, định chọn địa điểm xây dựng, mua máy móc, thiết bị, xây dựng công trình…luôn cân nhắc, xem xét từ khía cạnh tài Nếu dự án khả thi số phương diện không khả thi phương diện tài thực thực tế Điều khẳng định tầm quan trọng việc thẩm định, đánh giá phương diện tài dự án Mục đích chủ yếu việc thẩm định, đánh giá mặt tài dự án đầu tư nhằm: - Kiểm tra nhu cầu đảm bảo nguồn lực tài cho việc thực có hiệu dự án đầu tư - Kiểm tra tình hình, kết hiệu hoạt động dự án để đánh giá khả sinh lời vốn đầu tư, thời gian hoàn vốn, độ rủi ro dự án… Để đạt mục tiêu trên, cần tiến hành thẩm định thông qua nội dung chủ yếu sau: - Xác định tổng vốn đầu tư nguồn vốn - Nghiên cứu giá thành sản phẩm dự án - Nghiên cứu doanh thu dự án - Nghiên cứu tiêu hiệu tài chủ yếu dự án - Đánh giá mức độ rủi ro dự án Sáu là: Nghiên cứu lợi ích kinh tế - xã hội dự án Cần đánh giá, so sánh lợi ích dự án tạo xã hội phải trả việc sử dụng nguồn lực mặt chủ yếu sau: - Khả tạo nguồn thu Ngân sách - Tạo công ăn, việc làm - Mức phù hợp với mục tiêu Chính Phủ - Nâng cao mức sống người dân - Tăng thu tiết kiệm ngoại tệ - Yếu tố môi trường Bảy là: Kết luận kiến nghị Thông qua nội dung nghiên cứu cần kết luận tổng quát khả thực dự án, khó khăn thuận lợi trình chuẩn bị thực dự án, đồng thời đề xuất kiến nghị tổ chức có liên quan đến dự án 1.2 Thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay NHTM 1.2.1 Hoạt động cho vay theo dự án đầu tư NHTM Dự án đầu tư có tầm quan trọng vô to lớn doanh nghiệp, phát triển kinh tế nói chung mà NHTM Cho vay theo dự án hoạt động tín dụng hỗ trợ cho doanh nghiệp có lượng vốn ban đầu để đầu tư, tư vấn cho họ tính hợp lý hay không hợp lý dự án đầu tư, thay đổi xảy tương lai dự án rủi ro mà dự án gặp phải Đây hoạt động mang 10 thông tin quy trình để phối hợp hoạt động toàn hệ thống chặt chẽ đạt kết tốt Đây sở để công tác thẩm định dự án đầu tư tiến hành thuận lợi, nhanh chóng hiệu quả, tạo gắn kết hữu toàn ngân hàng Đồng thời tạo dựng niềm tin với khách hàng, tiến tới mở rộng công tác thẩm định sang lĩnh vực tư vấn cho chủ đầu tư nhằm xây dựng thực dự án có tính khả thi cao - Trong thời gian tới, để đảm bảo đáp ứng yêu cầu mở rộng hoạt động cho vay theo dự án số lượng cán phục vụ công tác thẩm định cần bổ sung thường xuyên Hiện nay, phòng thẩm định quản lý tín dụng Chi nhánh có cán bộ, với vị Chi nhánh cấp I, số lượng dự án cần phải thẩm định nhiều có dự án lớn với cán vậy, sức ép công việc với họ nhiều Khi số lượng cán đảm bảo gánh nặng dư nợ việc quản lý rủi ro cán thẩm định giảm bớt, tạo trạng thái làm việc thoải mái nên nâng cao hiệu suất làm việc Hơn nữa, cần trọng nâng cao trình độ cán thẩm định điều định chất lượng công tác thẩm định Các cán thẩm định không đơn hiểu biết lĩnh vực ngân hàng, mà phải có kiến thức sâu rộng kinh tế thị trường có nghĩa phải có kỹ phân tích diễn biến kinh tế vĩ mô, đồng thời phải thẩm định xác hiệu dự án đầu tư khách hàng Để chuẩn hóa đội ngũ cán thẩm định hai khía cạnh trên, thời gian tới, Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy cần thực số biện pháp sau:  Hoàn thiện đội ngũ cán chuyên môn cao nhiều kinh nghiệm Đây lực lượng nòng cốt công tác thẩm định tảng vững tạo nên chất lượng thẩm định dự án đầu tư Những cán đảm nhận trọng trách kèm cặp hỗ trợ đội ngũ nhân viên trẻ chuyên môn kinh nghiệm công tác thẩm định  Ngân hàng cần bố trí nhân toàn hệ thống cách hợp lý phù hợp với lực người Để đảm bảo chất lượng thẩm định dự án đầu tư, ngân hàng cần xây dựng hệ thống tiêu chuẩn cần phải có cán thẩm định Những cán đảm bảo tiêu chuẩn lựa chọn vào vị trí thích hợp công tác thẩm định.Mặt khác, dựa hệ thống tiêu chuẩn này, ngân hàng dễ dàng tuyển chọn cán bổ sung  Ngân hàng cần thường xuyên tổ chức lớp đào tạo nhằm nâng cao chuyên môn cho cán thẩm định Đây công việc cần thiết để cán thẩm định liên tục trau dồi kiến thức chuyên môn tiếp cận với phương pháp thẩm định mới, hiệu Bên cạnh đó, ngân hàng nên mời chuyên gia từ trung tâm đào tạo lớn nước nước tổ chức buổi nói chuyện, hội thảo nhằm trang bị hệ thống kiến thức tổng hợp lý luận thực tiễn cho cán ngân hàng, hoàn thiện khả phân tích tổng hợp phán đoán tình cán thẩm định 83 trước thay đổi có tác động đến dự án Đây sở để họ đưa kết luận thẩm định xác, tiền đề cho định cho vay hiệu  Con người yếu tố định thành bại doanh nghiệp nào, ngân hàng Vì vậy, cần coi trọng việc tuyển chọn, thu nhận người vào làm việc ngân hàng, trình độ, lực chuyên môn tiêu chuẩn đạo đức, tính liêm khiết, cần cù, chịu khó phải coi trọng Ngân hàng nên thường xuyên trau dồi tư tưởng đạo đức cho cán thẩm định nhằm nâng cao lĩnh nghề nghiệp Biện pháp đóng vai trò quan trọng việc lọc cán ngân hàng, tạo nên đội ngũ cán vừa có đức, vừa có tài  Ngân hàng nơi làm việc mà rủi ro đạo đức dễ xảy Để phòng ngừa vi phạm đạo đức nghề nghiệp, thiếu trách nhiệm nguồn thu nhập cho cán ngân hàng điều mà lãnh đạo ngân hàng nên quan tâm mức Bên cạnh sách động viên, khuyến khích ngân hàng phải có chế tài xử lý vi phạm nghiêm khắc đội ngũ cán thẩm định 3.2.2 Giải pháp phương pháp thẩm định NHĐT&PT Việt Nam có quy trình thẩm định chi tiết khoa học ban hành toàn hệ thống quy định trình tự nội dung cần thực thẩm định dự án đầu tư Cán thẩm định cần nghiêm túc thực theo quy trình có bổ sung cần thiết tùy theo dự án khách hàng cụ thể Tuy nhiên, trình làm việc, cán thẩm định cần phải lưu ý đến vấn đề sau: * Phân tích dự án trạng thái động Dự án thể sống vậy, luôn thay đổi để phù hợp với hoàn cảnh thực tế Dự án hình thành thực môi trường kinh tế đầy biến động, chịu tác động nhiều nhân tố, chủ quan khách quan, nước, khu vực mà giới Vì thế, phân tích dự án, cán thẩm định phải quan tâm đến việc dự đoán, dự báo tình Nếu số phục vụ cho việc tính toán không xác hay không bao hàm rủi ro có biến động xảy dự án khả thi trở thành dự án tồi, ảnh hưởng không tốt đến chất lượng thẩm định ngân hàng, đến chủ đầu tư kinh tế Do vậy, để việc thẩm định dự án đầu tư có tính thuyết phục độ xác cao thiết tính toán phải đặt môi trường động, đó, số phản ánh giá trị thực thông qua việc đưa giá trị thời gian tiền, lãi suất, lạm phát, tỷ giá, vào tính toán Muốn vậy, cán thẩm định cần nâng cao khả dự đoán, dự báo, thu thập phân tích thông tin, tăng cường sử dụng công cụ có vào phân tích phần mềm kinh tế lượng, phương pháp thống kê dự báo, toán xác suất, mô hình toán,…và phân tích rủi ro phân tích tình huống, phân tích nhạy cảm * Việc xây dựng bảng tính dòng tiền dự án cần dựa 84 khoa học xác để đảm bảo tính logic cần thiết cho kết luận thẩm định đưa Cụ thể sau: - Chi phí dự án phải xác định vào hệ thống quy định ngành Nhà nước Để tuân thủ điều này, ngân hàng cần thường xuyên cập nhật điều chỉnh pháp lý có liên quan tới công tác thẩm định Bên cạnh đó, việc nghiên cứu dự án ngành với thông số kỹ thuật tương ứng điều cần làm ngân hàng tiến hành xây dựng định mức chi phí dự án Đây sở quan trọng giúp cán thẩm định tính toán xác chi phí dự án Ngoài ra, dự án xây dựng theo phương thức đấu thầu, ngân hàng cần tính toán chi tiết khoản chi phí dự thầu, đồng thời phải xác định tiết kiệm chi phí nhờ giảm giá thành thông qua phương thức chọn thầu - Do khấu hao tiêu nhạy cảm dự án nên việc lựa chọn phương pháp tính khấu hao có vai trò quan trọng tính toán dòng tiền dự án Việc tính khấu hao phải ăn vào đặc điểm hoạt động vòng đời dự án Phương pháp lựa chọn phải đảm bảo khả thu hồi vốn chủ đầu tư, khả sinh lời trả nợ dự án - Vốn lưu động ròng giá trị tài sản cố định thu hồi nguồn thu năm cuối dự án Việc tính toán tiêu xác định dòng tiền dự án đảm bảo khả bao quát dự án cách toàn diện suốt thời gian kinh tế Còn luồng tiền thu hồi xác định giá trị lại tài sản giá bán lý * Hoàn thiện việc sử dụng tiêu phản ánh hiệu tài dự án Đối với công tác thẩm định dự án đầu tư, nhân tố quan trọng định tính xác tiêu hiệu tài dự án lãi suất chiết khấu Lãi suất chiết khấu phản ánh chi phí hội vốn đầu tư hay thể giá trị thời gian tiền biểu thị mức doanh lợi tối thiểu mà dự án cần đạt Vì vậy, để tính toán tiêu hiệu tài chính, trước hết ngân hàng cần xác định lãi suất chiết khấu hợp lý Thông thường, lãi suất chiết khấu xác định xác chi phí vốn bình quân gia quyền Tuy nhiên, điều kiện Việt Nam nay, việc xác định chi phí khó thực hiện, đặc biệt việc xác định chi phí vốn tự có doanh nghiệp Nhà nước Vì vậy, với dự án có tỷ lệ sử dụng vốn vay cao, ngân hàng chọn lãi suất cho vay dự kiến điều chỉnh rủi ro làm lãi suất chiết khấu Trên sở lãi suất chiết khấu lựa chọn, ngân hàng tiến hành việc tính toán tiêu hiệu tài dự án NPV, IRR, PI,…Bên cạnh đó, với tư cách người tài trợ vốn cho dự án, ngân hàng cần quan tâm tới khả trả nợ dự án tức phải xem xét dòng tiền dùng để trả nợ dự án Để đảm bảo dự án hoàn trả vốn vay hạn đầy đủ, ngân hàng nên tiến hành phân tích tài dự án qua năm thông qua tiêu ROI, ROE, khả toán,…của dự án Các phương pháp thẩm định dự án đầu tư cần thực cách chủ động linh hoạt tùy theo điều kiện cụ thể dự án riêng biệt Vì 85 vậy, cán thẩm định cần phải nhạy bén việc lựa chọn kết hợp nội dung thẩm định cách hợp lý nhằm đạt hiệu cao công việc Trong thời gian tới, ngân hàng cần hoàn thiện chiến lược khách hàng cho công tác thẩm định dự án đầu tư nhằm không ngừng mở rộng nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Để làm điều này, trước hết cán ngân hàng cần tích cực chủ động việc tìm kiếm khách hàng tiến hành phân loại khách hàng Sau đó, sở kết phân loại, ngân hàng lựa chọn khách hàng có độ tín nhiệm cao với dự án khả thi để tiến hành thẩm định định cho vay Đây điều kiện cần thiết để ngân hàng có khoản tài trợ an toàn hiệu 3.2.3 Giải pháp nội dung thẩm định Khi tiến hành thẩm định dự án có hai nội dung cần quan tâm: Một là: thẩm định khách hàng vay vốn Trước tiến hành thẩm định, ngân hàng cần xác minh tính trung thực số liệu khách hàng cung cấp Chẳng hạn, khoản phải thu báo cáo tài khách hàng có phần trăm khó đòi; hàng tồn kho có phần trăm hàng phẩm chất, bị ứ đọng; Vốn cố định biểu dạng máy móc, nhà xưởng, thiết bị lạc hậu hay đại; Trong công nợ có phần trăm nợ hạn, nợ khó đòi,… Khi tính toán tiêu tài chính, ngân hàng nên đánh giá, kết hợp với đặc thù sản xuất kinh doanh lĩnh vực ngành liên quan Bên cạnh đó, cần phân tích, đánh giá Báo cáo lưu chuyển tiền tệ để đánh giá xác lực quản lý ngân quỹ khả toán tương lai khách hàng Bên cạnh biện pháp định tính coi “kỹ thuật” thẩm định, nên áp dụng phương pháp định lượng, hay “nghệ thuật” thẩm định Đây biện pháp hữu hiệu giúp ngân hàng đánh giá cách khách quan khách hàng Nghĩa là, cần qua tiếp xúc trực tiếp doanh nghiệp, cán thẩm định thu thập nhiều thông tin so với thể giấy tờ Tuy nhiên, làm để không gây khó cho khách hàng mà ngân hàng có đủ thông tin để đánh giá khách hàng Lúc ngân hàng cần đánh giá lực lãnh đạo quản lý doanh nghiệp Ban giám đốc điều hành yếu tố động Bên cạnh ngân hàng phải đánh giá hình ảnh, vị trí, uy tín doanh nghiệp thương trường thông qua dư luận xã hội phương tiện thông tin đại chúng, quan hệ với khách hàng, với nhà cung cấp Hai phương án, dự án vay vốn Một dự án vay vốn đòi hỏi phải xem xét đầy đủ nội dung cần thiết để đảm bảo đánh giá cách toàn diện giúp cho việc định đầu tư cách xác Cần nhận thức rằng, nội dung dự án có mối quan hệ mật thiết với nhau: Kết thẩm định phương diện thị trường sở để đánh giá việc lựa chọn kỹ thuật, quy mô, công suất dự án; kết thẩm định 86 phương diện kỹ thuật lại sở để tính toán dòng thu nhập, chi phí, xác định nên hiệu tài dự án Trong hiệu tài dự án lại sở để thẩm định lợi ích kinh tế, xã hội định phương án cho vay, thu nợ ngân hàng Khi thẩm định phương diện thị trường, cần thu thập thông tin về: số lượng doanh nghiệp sản xuất loại sản phẩm khu vực thị trường (kể doanh nghiệp thành lập); Mức cầu sản phẩm loại năm qua (ít năm) để thấy tốc độ tăng trưởng thời gian qua, làm sở cho việc dự báo tốc độ tăng trưởng thời gian tới; Mức cung thực tế doanh nghiệp thị trường; Thông tin giá cả, dự báo thị trường nước quốc tế Ngoài ra, phải nắm quy hoạch, kế hoạch đầu tư, định hướng phát triển Bộ, ngành công bố để đảm bảo dự án công trình tiến hành theo kiến trúc quy hoạch Nhà nước Khi tiến hành thẩm định phương diện kỹ thuật, với dự án phức tạp, vượt khả cán thẩm định, việc thuê chuyên gia cần thiết, tránh tình trạng chấp nhận kết kỹ thuật doanh nghiệp Đồng thời, thân ngân hàng phải nghiên cứu, tìm hiểu ngành nghề, sản phẩm dự án phụ trách Thẩm định phương diện tài dự án coi khâu quan trọng nhất, định đến việc ngân hàng có đầu tư cho vay dự án hay không Khi xem xét phương diện tài dự án có số điểm cần lưu ý sau: - Dự toán nguồn vốn đầu tư dự án: kiểm tra tính hợp lý chi phí đầu tư dựa sở tham khảo dự án tương tự điển hình, không nên dựa vào kế hoạch dự trù chi phí chủ đầu tư đưa nhằm tránh tình trạng tính thừa thiếu - Vấn đề xác định dòng tiền dự án: Dòng tiền ròng dự án cần tính toán quán theo quan điểm tổng mức đầu tư bao gồm vốn chủ sở hữu vốn vay Đối với dòng tiền hoạt động, vòng đời dự án tính toán vượt thời gian khả dụng máy móc, thiết bị phải tính thêm chi phí nâng cấp máy móc thiết bị đó, thời gian khấu hao phải tăng lên tương ứng - Đánh giá dự án điều kiện có lạm phát: Thẩm định dự án đầu tư chủ yếu dài hạn mà dài hạn có thay đổi giá tức ảnh hưởng lạm phát dự án Lạm phát dự tính có ảnh hưởng định tới NPV dự án đầu tư làm biến đổi dòng tiền kỳ vọng tỷ lệ chiết khấu Cho nên, đánh giá dự án phải tuân thủ nguyên tắc: tỷ lệ lãi suất danh nghĩa áp dụng khoản thu nhập danh nghĩa tỷ lệ lãi suất thực tế áp dụng với khoản thu nhập thực tế 3.2.4 Giải pháp nguồn thông tin Bước trình thẩm định dự án đầu tư việc thu thập thông tin liên quan có ảnh hưởng trực tiếp gián tiếp đến trình vận hành dự án vấn đề khó khăn đặt cho công tác thẩm định từ phía ngân hàng thông tin tư dự án đầu tư khách hàng xây dựng để vay vốn 87 thường có nhiều thiếu sót, thông tin thị trường thường mang tính chung chung, thông tin bất lợi cho dự án thường che dấu, lĩnh vực chuyên môn ngành nghề ngày đa dạng,…Do đó, vấn đề tìm kiếm thông tin để phục vụ cho công tác thẩm định dự án thường chiếm nhiều thời gian, bên cạnh việc cập nhật thông tin không đầy đủ, kịp thời, phiến diện dễ dàng dẫn đến sai lầm công tác thẩm định bác bỏ dự án mà thật tốt chấp nhận dự án mà không hiệu Quá trình cạnh tranh ngày gay gắt kinh tế nói chung ngành ngân hàng nói riêng tạo nên lỗ hổng lớn công tác thẩm định từ dẫn đến sai lầm định đầu tư làm cho tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng ngày gia tăng Do đó, vấn đề thu thập thông tin đánh giá bước quan trọng có tính chất định đến chất lượng công tác thẩm định Trong thời đại bùng nổ thông tin nay, với đa dạng nguồn thông tin với cách thức phương tiện xử lý thông tin ngày đại, việc thu thập đầy đủ, xác, kịp thời thông tin để phục vụ cho công tác thẩm định dự án đầu tư không điều khó chiếm nhiều thời gian công tác thẩm định, khó ngân hàng phải biết cách chắt lọc thông tin xác trung thực * Đối với thông tin từ phía khách hàng xin vay: Bên cạnh tài liệu khách hàng cung cấp, cán thẩm định cần thường xuyên xuống sở, trao đổi trực tiếp với cán công nhân viên, khảo sát đánh giá máy móc thiết bị vận hành, từ đó, cán thẩm định có nhìn toàn diện kỹ lưỡng tình hình sản xuất kinh doanh, khả quản lý, tài sản có đời sống người lao động * Đối với nguồn thông tin từ nội Ngân hàng: Ngân hàng cần xây dựng hệ thống lưu trữ cung cấp thông tin nội đại, khoa học Tất phận thuộc ngân hàng có trách nhiệm nghĩa vụ phải cung cấp thông tin đầy đủ, xác thường xuyên cho hệ thống thông tin nội Đặc biệt, cần tiến hành phân loại thông tin thành thông tin bắt buộc thông tin tham khảo Bên cạnh đó, cần phải tăng cường trao đổi thông tin, học hỏi kinh nghiệm cán thẩm định phận toàn ngân hàng * Đối với nguồn thông tin từ bên ngoài: Đây nguồn thông tin đa dạng, phong phú khó chọn lọc tính xác không cao Ngân hàng cần cân nhắc chọn lựa để tập hợp thông tin đáng tin cậy Nguồn thông tin gồn có: - Thông tin từ khách hàng mà ngân hàng có quan hệ: thông qua khách hàng mình, khách hàng kinh doanh lĩnh vực mà dự án hoạt động, cán thẩm định thu thập thông tin cần thiết như: thị trường tiêu thụ sản phẩm đầu ra, thị trường nguyên liệu đầu vào, giá thành sản phẩm,… - Thông tin từ đối tác khách hàng: thông qua đối tượng này, cán 88 thẩm định biết tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khứ tại, uy tín lực doanh nghiệp - Thông tin từ chuyên gia kỹ thuật: thông tin kỹ thuật dự án thông tin khó kiểm chứng cán thẩm định Họ cần phải tham khảo ý kiến chuyên gia kỹ thuật để có thông tin xác tính hợp lý, khả thi độ xác, an toàn máy móc, trang thiết bị liên quan đến dự án đầu tư - Thông tin từ công ty kiểm toán: nguồn thông tin đáng tin cậy độ xác cao nhiên, chi phí cho kiểm toán lớn nên nay, doanh nghiệp muốn kiểm toán công tác kiểm toán trở chưa trở nên phổ biến * Đối với nguồn thông tin từ Ngân hàng Nhà nước: Hiện nay, mạng thông tin tín dụng (CIC) Ngân hàng Nhà nước cung cấp thông tin tương đối đầy đủ mức độ tín nhiệm tín dụng khách hàng Tuy nhiên, độ tin cậy thông tin phụ thuộc lớn vào tính xác báo cáo NHTM cung cấp Vì vậy, nguồn thông tin này, ngân hàng cần chủ động khai thác thêm thông tin từ phận khác Ngân hàng Nhà nước Vụ chiến lược khách hàng, Vụ tín dụng, Vụ quản lý ngoại hối,…Bên cạnh đó, ngân hàng cần liên kết chặt chẽ với chi nhánh hệ thống NHTM khác lợi ích hai bên lợi ích chung toàn ngành ngân hàng Ngoài ra, ngân hàng thu thập thông tin từ báo chí, từ mạng Internet,… 3.2.5 Gải pháp công tác tổ chức điều hành Công tác tổ chức quản lý điều hành đóng vai trò vô quan trọng góp phần nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Tổ chức quản lý điều hành tốt giúp cho công việc tiến hành cách có khoa học, trình tự công việc phận liên quan không bị chồng chéo, mâu thuẫn Bên cạnh đó, phát huy tối đa tính sáng tạo, lực, sở trường cán thẩm định, giảm bớt chi phí, thời gian nâng cao hiệu thẩm định dự án đầu tư Để công tác quản lý điều hành có hiệu quả, ngân hàng cần xem xét giải pháp sau: - Kiện toàn máy tổ chức phù hợp, dễ kiểm tra, kiểm soát, tạo điều kiện cho cán thẩm định phát huy hết khả Bộ máy nhân cần xếp gọn nhẹ mà đáp ứng nhu cầu công việc - Xây dựng kế hoạch hoạt động quý, năm - Phân công, quy định nhiệm vụ rõ ràng cho cán thẩm định theo khả năng, kinh nghiệm người - Công tác thẩm định dựa tăng cường phối hợp phòng tín dụng phòng ban khác để phối hợp hoạt động - Tăng cường kiểm tra, kiểm soát nội để ngăn ngừa sai sót trình thẩm định - Cán thẩm định phải nắm vững chủ trương, sách phát triển kinh 89 tế - xã hội Nhà nước, ngành địa phương - Xác định kiểm tra toàn diện tất tiêu kinh tế kỹ thuật dự án, đồng thời phối hợp chặt chẽ với quan chuyên môn để có ý kiến đánh giá xác đáng 3.2.6 Đảm bảo tính độc lập công tác thẩm định dự án Công tác thẩm định, xem xét cho vay dự án đầu tư thời gian qua NHTM bị động mặt thời gian, nguồn tài liệu chịu chi phối quyền địa phương Cơ chế vận hành ta Ủy ban nhân dân cấp vừa thực quản lý Nhà nước hành chính, vừa thực quản lý Nhà nước kinh tế hoạt động sản xuất – kinh doanh Hầu hết dự án đến tay ngân hàng quan có thẩm quyền phê duyệt Nhiều nơi, lợi ích địa phương, yêu cầu NHTM phải cho vay với mức vốn cố định, ngân hàng chưa thẩm định dự án, chưa biết hiệu dự án Điều có ảnh hưởng đến tính độc lập ngân hàng thẩm định dự án đầu tư Muốn phát huy tính chủ động va độc lập NH trình thẩm định dự án đầu tư cần thực số vấn đề chủ yếu sau: - Bản thân lãnh đạo ngân hàng cấp phải kiên định, giữ vững vai trò độc lập xem xét, thẩm định dự án đầu tư - Nêu cao vai trò tham mưu ngân hàng cho cấp ủy, quyền địa phương trình xây dựng, thẩm định lựa chọn dự án - Phân biệt rõ chức quản lý Nhà nước với quản lý hành kinh tế Tránh can thiệp sâu quan quản lý Nhà nước vào hoạt động chuyên môn đơn vị sản xuất – kinh doanh 3.2.7 Thực tốt quy định đảm bảo tiền vay Các NHTM nói chung Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy riêng áp dụng biện pháp bảo đảm tiền vay nhằm phòng ngừa rủi ro, tạo sở kinh tế pháp lý để thu hồi khoản đầu tư cho vay Các biện pháp bảo đảm tiền vay áp dụng bao gồm: cầm cố, chấp tài sản khách hàng vay; Bảo lãnh tài sản bên thứ 3; Bảo lãnh tài sản hình thành từ vốn vay Căn vào lực tài khách hàng, tính khả thi hiệu khoản vay, ngân hàng lựa chọn áp dụng biện pháp bảo đảm tiền vay nêu Chi nhánh cần đạo phòng có liên quan quán triệt thực nghiêm túc đạo cấp bảo đảm tiền vay Các dự án cho vay thiết phải có đủ tài sản chấp, cầm cố bảo lãnh bên thứ ba Các hợp đồng chấp, cầm cố phải qua công chứng đăng ký giao dịch bảo đảm theo quy định Khi nhận tài sản chấp, cầm cố, thủ tục giấy tờ, cần kiểm tra thực tế tài sản để xác định xác quyền sở hữu tài sản khách hàng vay vốn nhằm ngăn chặn tránh tượng lừa đảo làm giả giấy tờ sở hữu Tài sản bảo đảm chấp phải đáp ứng đủ điều kiện pháp lý kinh tế theo quy định hành, đảm bảo không tranh chấp Khi thực nội dung 90 này, ngân hàng cần yêu cầu khách hàng vay, bên bảo lãnh cam kết văn việc tài sản tranh chấp quyền sở hữu phải chịu trách nhiệm trước pháp luật cam kết Nâng tỷ lệ cho vay có bảo đảm tài sản nhằm mục đích giảm thiểu tối đa rủi ro dài hạn Thực biện pháp bảo đảm tài sản bổ sung khoản cho vay dự án chưa đủ tài sản chấp theo quy định Tài sản nhận đảm bảo phải phép giao dịch có tính khoản cao, xử lý thu hồi nợ dễ dàng, nhanh chóng 3.2.8 Phát huy vai trò tư vấn ngân hàng chủ đầu tư dự án Từ chuyển sang chế thị trường, doanh nghiệp nước ta gặp nhiều khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh Đó thiếu vốn, thiết bị, công nghệ lạc hậu, thiếu kinh nghiệm quản lý kinh tế kinh tế thị trường Để tồn vươn lên, đòi hỏi doanh nghiệp phải thực đầu tư, đổi thiết bị công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm hạ giá thành, tăng cường khả cạnh tranh Do đó, vai trò tư vấn ngân hàng chủ đầu tư cần thiết, thể chỗ: Giúp chủ đầu tư xây dựng dự án, lựa chọn việc sản xuất sản phẩm gì, cung cấp thông tin thị trường sản phẩm đó, phương án kỹ thuật, nhập thiết bị công nghệ, tính toán nguồn tài trợ cho dự án với lãi suất Bên cạnh đó, cán thẩm định cần giúp đỡ chủ đầu tư tính toán hiệu kinh tế sở dự kiến trình kinh doanh, thu lợi nhuận, đồng thời có cảnh báo chủ đầu tư rủi ro mà dự án gặp để chủ đầu tư đề biện pháp hạn chế rủi ro, đảm bảo dự án hoạt động hiệu quả, trả nợ ngân hàng đầy đủ gốc lãi 3.2.9 Thường xuyên thực kiểm tra, kiểm soát công tác thẩm định dự án Để đảm bảo quy trình, quy chế thẩm định tuân thủ đắn, đầy đủ, Chi nhánh cần tăng cường công tác kiểm tra, kiểm soát nội bộ, bao gồm giai đoạn: - Kiểm soát trước: Giai đoạn dựa vào thành thạo quy chế mà tiến hành kiểm tra, mục đích phát điểm bất hợp lý nghiệp vụ thẩm định trước thực Cụ thể: điều kiện vay vốn ngân hàng theo chế tín dụng hành đầy đủ chưa; Hồ sơ khách hàng, hồ sơ vay vốn đầy đủ hợp lệ chưa; Đã thu thập đủ thông tin cần thiết liên quan đến dự án chưa - Kiểm soát trong: tác dụng giai đoạn giám sát trình thực hiện, hạn chế thiếu sót, thực không trình tự nghiệp vụ, sai sót thủ tục,…nhằm ngăn chặn kịp thời thiệt hại sau - Kiểm soát sau: thực nghiệp vụ thẩm định hoàn thành, kiểm tra hồ sơ, chứng từ, tính hợp pháp, hợp lệ nghiệp vụ giai đoạn trước Mục đích để phát tượng bất thường, đảm bảo tính đắn trước định cho vay Tóm lại, để nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư phải tiến hành đồng thời giải pháp nêu Tuy nhiên, để đạt điều phải có đóng góp nhân tố khác không thuộc phạm vi kiểm soát ngân hàng, 91 quan tâm, phối hợp cấp, ngành có liên quan việc ban hành sách quy chế cho toàn ngành ngân hàng 3.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước • Nhà nước cần nhanh chóng tạo lập môi trường pháp lý ổn định, đặc biệt quy chế pháp luật liên quan đến đầu tư, sản xuất kinh doanh, tài kế toán, xử lý tranh chấp, … tạo môi trường đầu tư ổn định Điều tạo điều kiện cho doanh nghiệp đầu tư kinh doanh, ngân hàng có có sở pháp lý vững xử lý vấn đề liên quan đến thẩm định dự án • Nhà nước cần có biện pháp nhằm đưa công tác kiểm toán phát huy vai trò minh nữa, tạo phổ biến doanh nghiệp Vì báo cáo tài doanh nghiệp xin vay vốn thường không xác ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định Cần sửa đổi, bổ sung quy định kiểm toán độc lập bổ sung đối tượng kiểm toán bắt buộc công ty cổ phần Đó doanh nghiệp có doanh số hoạt động lớn, công ty cổ phần chuyển đổi từ doanh nghiệp Nhà nước, có số dư nợ vốn vay ngân hàng sau doanh nghiệp Nhà nước Điều giúp cho ngân hàng thẩm định lực tài doanh nghiệp vay vốn an toàn trước, sau cho vay tạo điều kiện để doanh nghiệp thích ứng với trình hội nhập mà nước ta trình gia nhập WTO Bên cạnh Nhà nước cần phải có biện pháp xử phạt nghiêm khắc doanh nghiệp báo cáo tài không thật, đồng thời bắt buộc doanh nghiệp phải công khai toán • Đối với doanh nghiệp Nhà nước, Chính phủ phải giảm bớt tình trạng bao cấp để doanh nghiệp bước tự chủ kinh doanh Tạo điều kiện cạnh tranh công doanh nghiệp quốc doanh doanh nghiệp quốc doanh mà chưa công việc xét duyệt cho vay hầu hết ngân hàng • Nhà nước không nên can thiệp sâu vào hoạt động tín dụng ngân hàng để ngân hàng tự chủ vấn đề phát triển nghiệp vụ, nâng cao chất lượng kinh doanh Mỗi định đầu tư ngân hàng phải dựa đánh giá họ chịu sức ép • Ban hành nghị định toán không dùng tiền mặt kinh tế cho phù hợp với tình hình mới, nghiên cứu phát triển hệ thống lưu thông séc, hối phiếu hệ thống toán thay toán tiền mặt giúp cho việc quản lý, sử dụng vốn vay mục đích 3.3.2 Kiến nghị với NHNN Việt Nam NHNN cần tăng cường vai trò đạo họat động hệ thống NHTM Việt Nam Trước hêt, NHNN cần tiếp tục hoàn thiện Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) thông qua việc liên kết chặt chẽ với NHTM nhằm thu thập thông tin cần thiết khách hàng Trên sở thông 92 tin đó, trung tâm tiến hành phân loại khách hàng, chấm điểm theo trọng số đưa mức độ rủi ro cho ngành nghề kinh doanh Đây để ngân hàng lựa chọn khách hàng dự án có hiệu nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu tư Bên cạnh đó, NHNN cần hỗ trợ NHTM việc nâng cao nghiệp vụ thẩm định, phát triển đội ngũ nhân viên, trợ giúp thông tin kinh nghiệm thẩm định Hàng năm, NHNN cần tổ chức buổi hội nghị rút kinh nghiệm toàn ngành để tăng cường hiểu biết hợp tác NHTM công tác thẩm định Để hợp tác đạt hiệu cao thân ngân hàng cần nỗ lực phát huy tính chủ động việc hợp tác, trao đổi thông tin kinh nghiệm công tác thẩm định Vì ngân hàng có đặc điểm mạnh riêng nên hợp tác có ý nghĩa nhằm bổ sung hỗ trợ phát triển, đặc biệt dự án đồng tài trợ 3.3.3 Kiến nghị với NHĐT&PT Việt Nam - Từ sách Chính phủ NHNN, NHĐT&PT Việt Nam cần xây dựng hệ thống, quy trình phải đầy đủ nội dung, cập nhật liên tục thông tin, phương pháp tiên tiến giới Ngoài cần cố gắng đưa số tiêu tài cho toàn hệ thống để cán thẩm định so sánh đánh giá Đây biện pháp quan trọng để nâng cao chất lượng thẩm định, thực tế ngân hàng hình thành thói quen làm việc theo văn bản, áp dụng cứng nhắc so với thực tế - Hỗ trợ chi nhánh việc thu thập thông tin cách tăng cường hiệu hoạt động trung tâm thông tin phòng ngừa rủi ro (TPR) hệ thống Cần nâng cao hiệu thu thập, xử lý liệu thông tin từ chi nhánh - Xây dựng phương pháp nâng cao chất lượng đội ngũ cán làm công tác thẩm định Bằng hình thức phong phú đa dạng đào tao, tập huấn, tham quan, hội thảo hệ thống - Có kế hoạch bố trí, xếp, tuyển dụng nhân viên làm công tác thẩm định toàn hệ thống nhằm nâng cao chất lượng nguồn nhân lực - Nên nghiên cứu quan tâm nhiều đến việc trang thiết bị đưa toàn kỹ thuật tiên tiến, phương tiện vật chất cần thiết phục vụ cho hoạt động kinh doanh ngân hàng nói chung kỹ thuật nghiệp vụ thẩm định dự án đầu tư tín dụng nói riêng - Đề giải pháp cụ thể, hỗ trợ cho việc thẩm định phương diện kỹ thuật dự án ngân hàng hệ thống như: đào tạo nâng cao trình độ, tổ chức dịch vụ tư vấn kỹ thuật tuyển số nhân viên chuyên ngành kỹ thuật, sau thực đào tạo nghiệp vụ ngân hàng, … - Trong trình cho vay, để tránh rủi ro, ngân hàng chuyển khoản thẳng vào tài khoản tổ chức cung ứng vật tư, hàng hóa, dịch vụ đơn vị thi công công trình theo hợp đồng kinh tế ký kết, theo hóa đơn bán hàng, biên nghiệm thu hạng mục công trình, không phát tiền mặt chuyển vào tài khoản khách hàng vay trừ nhỏ 93 3.3.4 Kiến nghị với chủ đầu tư Để tạo điều kiện thuận lợi cho công tác thẩm định dự án đầu tư ngân hàng, chủ đầu tư cần thực nghiêm túc chế độ kế toán kiểm toán Bên cạnh đó, chủ đầu tư cần chủ động tích cực cung cấp thông tin xác tình hình hoạt động kinh doanh cho ngân hàng sở quan trọng để ngân hàng tiến hành việc phân tích tài doanh nghiệp thẩm định tài dự án đầu tư Mặt khác, chủ đầu tư cần áp dụng biện pháp thích hợp nhằm nâng cao lực lập thực dự án Việc lập dự án đầu tư phải dựa sở khoa học phải bám sát thực tế Để đảm bảo điều này, chủ đầu tư phải thường xuyên tiến hành việc nghiên cứu thị trường, phân tích dự báo xu hướng biến động nhu cầu, cập nhật thông tin kỹ thuật công nghệ Khi dự án vào hoạt động, chủ đầu tư phải nỗ lực để đảm bảo cho dự án thực theo tiến độ kế hoạch dặt Cuối cùng, chủ đầu tư phải nâng cao tinh thần trách nhiệm việc sử dụng đồng vốn ngân hàng, phối hợp với ngân hàng việc kiểm soát vốn vay, sử dụng vốn mục đích tiết kiệm, tránh tình trạng lãng phí vốn Đây sở để ngân hàng có khoản tài trợ an toàn, hiệu quả, hạn chế rủi ro đạo đức 94 KẾT LUẬN Cho vay hoạt động mang lại phần lớn lợi nhuận cho NHTM hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro nhất, ảnh hưởng lớn đến hoạt động ngân hàng Chính vậy, bên cạnh việc mở rộng hoạt động cho vay, NHTM không ngừng nâng cao chất lượng công tác quản trị rủi ro Đây coi biện pháp chủ động việc giảm thiểu tổn thất cho ngân hàng Đặc biệt, điều kiện nay, mà cạnh tranh ngày gay gắt môi trường kinh doanh diễn biến phức tạp chất lượng công tác quản trị rủi ro trở thành phần quan trọng giúp ngân hàng đứng vững cạnh tranh Cho vay theo dự án hoạt động cho vay có mức độ rủi ro cao, vậy, ngân hàng cố gắng kiểm soát dự án mà tài trợ Và biện pháp quan trọng để quản trị rủi ro hoạt động cho vay thẩm định dự án đầu tư trước định cho vay.Việc thẩm định dự án đầu tư giúp ngân hàng biết hiệu tính khả thi dự án, khả phương án trả nợ tối ưu dự án Từ đó, ngân hàng tư vấn cho khách hàng vấn đề liên quan đến việc lập thực thi dự án để dự án đạt hiệu tối ưu cho ngân hàng khách hàng Với việc nghiên cứu đề tài “Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy ”, em sâu phân tích vấn đề sau: - Lý luận chung thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay NHTM - Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy - Giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy Với kết chuyên đề này, thân em hy vọng đóng góp phần nhỏ bé kiến thức vào việc giải khó khăn thực tiễn đặt Tuy nhiên vấn đề phức tạp, rộng lớn thời gian thực tập, kinh nghiệm thực tế khả nhận thức nhiều hạn chế Vì chuyên đề không tránh khỏi khiếm khuyết Bản thân em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô cô Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy để chuyên đề em hoàn thiện 95 Danh mục tài liệu tham khảo Federic S Mishkin, tiền tệ ngân hàng thị trường tài Peter Rose, Quản trị ngân hàng thương mại PGS.TS Lưu Thị Hương, Giáo trình Thẩm định tài dự án TS Trương Quốc Cường, Trần Trọng Sinh, Giáo trình tài trợ dự án 5.Tài liệu Chi nhánh NHĐT&PT Cầu Giấy: Báo cáo tổng kết năm 2003, 2004, 2005 Quy trình thẩm định Sổ tay tín dụng Dự án Đầu tư dây chuyền sản xuất bánh kẹo công ty Thủ Đô Tạp chí ngân hàng Tạp chí Thị trường tài tiền tệ Luận văn khóa 42, 43 96 MỤC LỤC 97