Mở đầu Cuộc khủng hoảng tiền tệ diễn vào đầu tháng năm 1997 Thái Lan lan rộng gây ảnh hởng nghiêm trọng đến nhiều quốc gia Đông Nam á, chí số nớc Đông khác Sau làm suy yếu kinh tế thứ 11 giới Hàn Quốc làm lung lay thị trờng lớn nh Hongkong London, Newyork bão tiền tệ tiếp tục hoành hànhvới nhiều diễn biến phức tạp.Sau khủng hoảng, quốc gia phải dọn đống đổ nát đồng thời bắt tay vào xây dựng khôi phục lại kinh tế Hoạt động đầu t đợc coi động lực phát triển nói chung phát triển kinh tế nói riêng tất nớc giới Việt nam Quốc gia phát triển nhu cầu đầu t lớn khẩn thiết Hoạt động đầu t giúp giải công ăn việc làm cho ngời lao động, thúc đẩy phát triển kinh tế, đồng thời thực tốt sách kích cầu phủ Khi đầu t vào lĩnh vực chủ đầu t kỳ vọng thu kết có lợi tơng lai Một vấn đề quan trọng đặt công tác hoạt động đầu t, đầu t vào đâu, phơng thức đầu t nh để đạt đợc hiệu cao từ dự án Công tác thẩm định giải vấn đề Song song với hoạt động đầu t, công tác thẩm định tồn nh công việc độc lập, bổ trợ giúp cho việc đầu t đợc hớng mang lại hiệu Trớc kinh tế đóng công tác thẩm định bị lãng quên, từ năm 1986-Việt Nam mở cửa kinh tế- công tác thẩm định dần đợc coi trọng phát huy đợc vai trò quan trọng nó.Việc áp dụng thẩm định vào hoạt động cho vay Ngân Hàng Thơng mại không giống đặc biệt hoạt động cho vay trung dài hạn Trong thời gian qua, hiệu hoạt động cho vay cha cao, nợ hạn nhiều, tập trung vào doanh nghiệp quốc doanh Thẩm định mục tiêu đánh giá tính hiệu tính khả thi dự án, ảnh hởng đến an toàn hoạt động kinh doanh Ngân hàng Từ vai trò quan trọng đó, việc nâng cao hiệu công tác thẩm định tài dự án đầu t thiết yếu.Công tác thẩm định tài dự án đầu t giúp nâng cao hiệu vốn vay, giảm rủi ro cho hoạt động Ngân Hàng, góp phần thúc đẩy trình đầu t thúc đẩy phát triển kinh tế Đất nớc Trong trính thực tập Sở Giao Dịch I Ngân Hàng Đầu T Phát Triển Việt Nam Em thấy công tác thẩm định dần đợc quan tâm nhng làm để công tác thẩm định phát huy đựơc hiệu đồng thời nâng cao đợc chất lợng hoạt động cho vay Ngân hàng việc đơn giản Đợc giúp đỡ hớng dẫn Tiến sĩ Ngô Thị Hoài Lam, Em lựa chọn đề tài Hoàn thiện công tác thẩm định hiệu tài dự án đầu t Sở Giao Dịch Ngân hàng đầu t phát triển Việt Nam Trong khuôn khổ giới hạn chuyên đề Em đề cập đến vấn đề thẩm định hiệu tài dự án đầu t trớc định cho vay Kết cấu chuyên đề: Ngoài phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo chuyên đề bao gồm ba phần: Phần I: Nội dung vai trò thẩm định hiệu tài dự án đầu t hoạt động tín dụng ngân hàng Phần II: Thực trạng công tác thẩm định hiệu quản lý dự án đầu t Sở Giao Dịch I - Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam Phần III: Một số giải pháp đóng góp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định hiệu tài dự án đầu t Sở Giao Dịch I - Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam Cho dù thân có nhiều cố gắng, song với thời gian vốn kiến thức hạn chế, viết nhiều thiếu sót, em mong nhận đợc ý kiến đóng góp bảo Thầy, Cô, cán Sở Giao Dịch bạn bè Qua đây, em xin bày tỏ biết ơn sâu sắc tới: Tiến sĩ: Ngô Thị Hoài Lam - Giảng viên Trờng Đại học Kinh tế Quốc dân - Ngời trực tiếp hớng dẫn giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề Ông Lê Văn Lộc - Giám đốc Sở Giao Dịch I Ông Nguyễn Đức Thắng - Trởng phòng Nguồn vốn Kinh doanh - Sở Giao Dịch I Bà Nguyễn Thị Tuyết Thu - Phó phòng Nguồn vốn Kinh doanh - Sở Giao Dịch I Cùng toàn thể cán phòng Nguồn vốn Kinh doanh - Sở Giao Dịch I tận tình giúp đỡ em trình thực tập để hoàn thành chuyên đề Em xin chân thành cảm ơn! phần i Nội dung vai trò thẩm định hiệu tài dự án đầu t hoạt động tín dụng ngân hàng I Đầu t vai trò dự án đầu t Đầu t Theo quan điểm nhà kinh tế học, đầu t đợc hiểu theo nhiều nghĩa khác tuỳ theo gioác độ nghiên cứu phơng pháp đánh giá khác Nếu nh đầu tcó thể coi tiềm tài chính, có quan điểm cho chi phí t hay trình sử dụng vốn đầu t nhằm tái sản xuất giản đơn tái sản xuất mở rộng sở vật chất kinh tế nói chung, địa phơng, ngành sở sản xuất kinh doanh nói riêng Đứng giác độ tài chính, đầu t chuỗi hoạt động chi tiêu để chủ đầu t nhận chuỗi dòng thu nhằm hoàn vốn sinh lời Đúng giác độ tiêu dùng, đầu t hoạt động hạn chế tiêu dùng để thu đợc mức tiêu dùng lớn trtong tơng lai Các quan điểm đợc xem nhng phản ánh đợc mặt, khía cạnh định phù hợp giác độ đánh giá mục tiêu nghiên cứu Tuy nhiên, nhìn cách tổng quát, Đầu t đợc hiểu bỏ vốn (chi tiêu vốn ), nguồn lực để tiến hành hoạt động (khai thác sử dụng tài sản) với kỳ vọng thu khoản có lợi tơng lai Đặc trng quan trọng đầu t tính sinh lợi Dự án đầu t phân loại dự án đầu t 2.1.Khái niệm dự án đầu t Xuất phát từ quan điểm khác đầu t nên khái niệm dự án đầu t cha có đợc khái niệm chung mà đợc xem xét dới nhiều góc độ khác nhau: + Theo nghĩa rộng: Đầu t trình bỏ vốn để đạt đợc mục đích hay tập hợp mục đích định + Về mặt hình thức, dự án đầu t tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động, chi phí theo kế hoạch để đạt đợc kết thực đợc mục tiêu định tơng lai + Trên góc độ quản lý, dự án đầu t công cụ quản lý việc sử dụng vốn, vật t lao động để tạo kết qủa tài chính, kinh tế xã hội thời gian dài + Trên góc độ kế hoạch hoá, dự án đầu t công cụ thể kế hoạch chi tiết công đầu t sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế xã hội 2.2 Nội dung phân loại dự án đầu t 2.2.1 Nội dung dự án đầu t Xét mặt nội dung dự án đầu t bao gồm thành phần có quan hệ tơng hỗ biện chứng lẫn nhau: - Nguồn lực - Hoạt động - Mục tiêu trớc mắt - Mục tiêu tơng lai - Kết Trong đó: Nguồn lực toàn chi tiêu vật chất, tài ngời cần thiết để tiến hành họat động dự án, giá trị nguồn lực chi phí đầu t cho dự án nguồn gốc lợi nhuận Các hoạt động dự án đợc hiểu hệ thống nhiệm vụ hành động đợc xếp phân bổ cách chi tiết trình thực dự án, nhằm biến đổi nguồn lực thành kết đầu t Mục tiêu dự án đợc thể hiệh hai góc độ mục tiêu trớc mắt ( mục tiêu cần đạt đợc thời kỳ) mục tiêu phát triển Trong bốn thành phần trên, kết đợc coi cột mốc đánh dấu tiến độ dự án Do đó, trình thực dự án phải thờng xuyên theo dõi đánh giá kết đạt đợc Những hoạt động có liên quan trực tiếp đến việc tạo kết đợc coi hoạt đôn chủ yếu phải đặc biệt quan tâm 2.2.2 Phân loại dự án đầu t Để làm tốt công tác theo dõi quản lý dự án đầu t, nhà quản lý tuỳ theo yêu cầu nhiệm vụ cụ thể, theo có phơng pháp phân loại dự án đầu t theo nhiều cách khác Tuy nhiên, dới góc độ quản lý thẩm định chuẩn bị đầu t nêu số tiêu thức phân loại chủ yếu, đáp ứng đợc yêu cầu quản lý đề - Theo nguồn vốn, dự án đầu t bao gồm dự án đầu t vốn nớc (Nhà tài trợ, cấp phát tín dụng, huy động dân c ) dự án đầu t vốn nớc - Theo cấu tái sản xuất dự án đầu t chialàm loại: đầu t theo chiều rộng ( vố lớn, thời gian khê đọng lâu )và dự án đầu t theo chiều sâu( vốn ít, thời gian thu hồi vốn nhanh ) - Theo lĩnh vực hoạt độngcủa dự án: dự án đầu t đợc chia thành loại : + Dự án đầu t phát triển sản xuất kinh doanh + Dự án đầu t phát triển khoa học kỹ thuật + Dự án đầu t phát triển sở hạ tầng Hoạt động dự án có quan hệ tơng hỗ với nhau, làm sở cho phát triển Theo giai đoạn hoạt động dự án đầu t trìnhtái sản xuất xã hội, phân thành dự án đầu t phát triển sản xuất kinh doanhthành dự án đầu t thơng mại dự án đầu t sản xuất Dự án đầu t thơng mại có thời gian thực hoạt động kết đầu t để thu hồi vốn ngắn, dự án đầu t sản xuất có thời gian dài, chịu tác động nhiều nhân tố rủi ro, loại dự án thờng đợc chuẩn bị kỹ, dự đoán xác có kế hoạch phòng chống rủi ro hiệu Theo thời gian thực hiệnvà phát huy tác dụng để thu hồi vốn, phân chia thành đầu t ngắn hạn ( nh dự án đầu t thơng mại ) dự án đầu t trung - dài hạn( dự án đầu t sản xuất, phát triển khoa học kỹ thuật ) 2.3 Chu trình dự án đầu t Chu trình dự án đầu t giai đoạn trình hình thành vận hành dự án 2.3.1 Thời kỳ chuẩn bị dự án: Nghiên cứu, phát hội đầu t Trên sở nghiên cứu chiến lợc phát triển kinh tế lâu dài đất nớc chiến lợcphát triển sản xuất kinh doanh ngành, sở với việc nắm bắt nhu cầu thị trờng, tình hình cung cầu sản phẩm tiềm lực sẵn có đơn vị, xem xét phát hiệt hội đầu t cách nhanh chóng, tiết kiệm đồng thời dự đoán tính khả thi, hiệu dự án Nghiên cứu tiền khả thi Đây giai đoạn nghiên cứu sơ yếu tố dự án, sâu vào nghiên cứu khía cạnh tiêu đợc chọn làm sở xem xét đánh giá dự án Nghiên cứu khả thi Phân tích đánh giá kết tiền khả thi, bớc sàng lọc cuôi nhằm lựa chọn dự án khả thi vững hiệu tìm phơng án cuối cùnglà sở tiến hành đầu t 2.3.2 Thời dự án Thực dự án: giai đoạn tiến hành thhực hiên dự định nhằm đạt đợc kết đầu t, đa dự án vào hoạt động khai thác Giai đoạn bao gồm hàng loạt trình xen kẽ từ thiết đa dự án vào vận hành khai thác Vận hành dự án: giai đoạn dự án thức vào hoạt động giai đoạn thực hoạt động theo chức dự án quản lý hoạt động theo kế hoạch dự tính 2.3.3 Thời kỳ kết thúc dự án: Đánh giá sau thực dự án Đây giai đoạn phân tích, đánh giá tiêu kinh tế kỹ thuật dự án giai đoạn vận hành khai thác dự án Giai đoạn nhằm chỉnh lại thông số kỹ thuật nhằm bảo đảm mức định nghiên cứu khả thi, sở đánh giá tìm biện pháp cần thiết để đảm bảo thông số vận hành dự án Kết thúc dự án Tiến hành công việc cầnthiết trình công suất dự án giảm dần lý nhằm chấm dứt hoạt động dự án Các bớc đợc tiến hành không biệt lập mà tuần tự, đan xen, bổ xung cho nhằm nâng cao mức xác kết nghiên cứu, tạo điều kiện thuận lợi cho nghiên cứu bớc Các giai đoạn dự án có khác thứ tự nội dung phân tích song chngs lại có mối quan hệ đan xen, bổ xung cho Dự án bị chi phối yếu tố chủ quan ngời lậpvà nhìn toàn diện bao quát môi trờng dự án hay mục đích chủ quan ngời lập dự án đa dự án đến chỗ đơn điệu phân tích nhận định từ làm cho dự án trở nên không thực Yêu cầu đặt phải có điều chỉnh khách quan mục tiêu chi phí dự án Do giai đoạn lập thẩm định tài dự án đợc coi giai đoạn kết nối lý thuyết thực tế, gữa lợi ích xã hội lợi ích cá nhân, ý tởng hành động II.Nội dung thẩm định hiệu tài dự án đầu t Ngân hàng 1.Khái niệm cần thiết phải thẩm định dự án đầu t Thẩm định dự án đầu t việc thẩm tra, xem xét cách khoa học toàn diện điều kiện pháp lý, nội dung bản, hợp lý thị tr ờng, kỹ thuật công nghệ, môi trờng, kinh tế ảnh hởng trực tiếp tới tính khả thi dự án nhằm đa định đầu t cho phép đầu t hay không - Việt Nam với phát triển kinh tế tăng nhanh dự án đầu t, đất nớc lên từ nông nghiệp lạc hậu -Một dự án dù soạn thảo kỹ đến đâu mang tính chủ quan ngời soạn thảo Để đảm bảo tính khách quan dự án, cần thiết phải tiến hành thẩm định Ngời soạn thảo đứng góc độ hẹp để nhìn nhận vấn đề dự án Các nhà thẩm định thờng có cách nhìn rộng xuất phát từ lợi ích chung toàn xã hội, đồng thời phát sai sót(nếu có) ý kiến khác nhau, không logic chí đối nghịch dự án Thẩm định giúp phát hiện, sửa chữa bổ sung đồng thời đa định đắn: Đầu t hay không 2.ý nghĩa công tác thẩm định Giúp cho nhà tài trợ định xác việc cho vay dự án đầu t Cho vay ? Cho vay việc chuyển quyền sử dụng vốn vay từ Ngân hàng thơng mại sang nhà đầu t Do vấn đề mà Ngân hàng quan tâm hoạt động cho vay vốn vay có đợc đảm bảo thu đợc đầy đủ, hạn hay không Ngân hàng thu đợc lợi ích không ? Để có đợc câu trả lời xác Ngân hàng phải thẩm định hiệu tài dự án đầu t Giúp cho Ngân hàng tránh đợc rủi ro tổn thất không đáng có,đồng thời không bỏ lỡ hội thu lợi nhuận Do công tác thẩm định hiệu tài dự án đầu t quan trọng Ngân hàng đặc biệt hoạt động cho vay trung dài hạn Công tác thẩm định dự án đầu t đem lại định cho vay xác mà giúp Ngân hàng nâng cao chất lợng tín dụng, tạo an toàn, chắn hoạt động sản xuất kinh doanh phục vụ kịp thời nhu cầu vốn cho doanh nghiệp đồng thời giúp doanh nghiệp không bỏ lỡ hội đầu t có hiêu 3.Mục tiêu công tác thẩm định hiệu tài dự án đầu t Nh ta biết thẩm định hiệu tài dự án đầu t nghiệp vụ quan trọng hoạt động tín dụng Ngân hàng, thông qua công tác tín dụng, Ngân hàng lựa chọn dự án, khoản tín dụng có hiệu quả, có khă thu hồi nợ, để từ định cho vay, bảo lãnh, đồng tài trợ Vậy mục tiêu công tác thẩm định bao gồm : - Rút kết luận chúnh xác tính khả thi, hiệu quả, khả trả nợ doanh nghiệp để định cho vay hay từ chối cách dắn, có khoa học - Làm sở để xác định số tiền cho vay, thời gain vay, lãi xuát cho vay, mức thu nợ thời kỳ hợp lý đảm bảo đợc việc giải ngân chế độ quản lý đầu t xấy dựng Nhà nớc, tiết liệm vốn đầu t , nâng cao hiệu đồng vốn hiệu tín dụng Thực t vấn đầu t cho nhà doanh nghiệp tài đầu t phơng thức kinh doanh tạo tiền đề đảm bảo hiệu việc cho vay, khả thu vốn lãi hạn đầy đủ, góp phần hoàn thiện sách khách hàng sách tín dụng Sự cần thiết phải thẩm định tài dự án đầu t Bất kỳ hoạt động cho vay Ngân hàng phải trải qua ba giai đoạn : - Xét duyệt vay - Cho vay - Thu nợ Trong giai đoạn xét duyệt vay, công việc cần tiến hành : - Nhận dơn hồ sơ xin vay vốn - Thẩm định đơn hồ sơ xin vay vốn - Phê duyệt vay - Lập hồ sơ tín dụng, hạch toán vay Các khoản vay Ngân hàng thờng bao gồm vay ngắn hạn vay trung dài hạn Việc cho vay ngắn hạn tơng đối dễvà đơn giản Nhng thé mạnh Ngân hàng khai thác khoản cho vay trung dài hạn Các khoản cho vay thờng khoản vay với khối lợng lớn, thời gian dài 10 2.Nguyên nhân khách quan Thứ nhất,Nhiều báo cáo tài chính, báo cáo kết kinh doanh cha đợc kiểm toán, tra Các báo cáo chủ đầu t trình SGD I thông thờng chủ đầu t tự thiết lập Thứ hai, Hệ thống quy phạm pháp luật liên quan cha cụ thể, thống mức quy định Nhà nớc khấu hao, kiểm toán kế toán cha hoàn thiện, số lĩnh vức tiêu chuẩn đánh giá xem xét Các tiêu thống kê không thống Thứ ba, Hệ thống Ngân hàng Việt Nam cha thức hoàn thiện, thị trờng chứng khoán hầu nh cha phát triển dẫn tới việc xác định mức lãi suất chiết khấu, tỷ giá không thống gây bất lợi cho việc tính toán tiêu tài Thứ t, Phân cấp định, quản lý dự án Nhà nớc cha rõ ràng, SGD I nhiều không xác định đợc xác thẩm quyền định dự án Quản lý dự án chồng chéo địa phơng ngành liên quan II.Một số giải pháp đóng góp kiến nghị Trên sở phân tích lý luận quan sát thực tế công tác thẩm định tín dụng SGD I NHĐT& PT VN , nhận định đợc nguyên nhân tồn đọng chủ yếu trình thẩm định, với t cách nhà t vấn đầu t, Em xin đa số giải pháp chủ yếu nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu t SGD I Về phía Sở Giao Dịch 1.1 Hoàn thiện nội dung quy trình thẩm định 1.1.1 Hoàn thiện nội dung phơng pháp thẩm định khả tài chủ đầu t Tập trung phân tích khái quáttình hình tài chủ đầu t thông qua xem xét tiêu tài cụ thể Phân tích nguồn đảm bảo vốn cho trình sản xuất kinh doanh dựa vàop tiêu phản ánh doanh thu, lợi nhuận, tỷ suất sinh lời vốn đầu t doanh nghiệp Phân tích dòng vốn luân chuyển 49 dự trữ ( tổng hợp tài sản cố định, dự trữ tài sản lu động ) Phân tích khả toán, tụ chủ doanh nghiệp Phơng pháp tiếp cận cần ý tập trung vào tiêu chính, song không đợc bỏ qua tiêu khác có liên quan Các dự báo phải đợc rút từ việc phân tích, so sánh thời kỳ khác nh so sánh với tiêu chung, tiêu chuẩn toàn ngành Trong tiêu đánh giá cần ý số tiieu nh khả sinh lời tài chính, hệ số tài trợ lực vay, khả sản xuất kinh doanh , khả toán ngắn hạn Chú ý tới tỷ suất sinh lời vốn đầu tcủa doanh nghiệp phải đảm bảo cao lãi vay Ngân hàng Nguồn vốn có doanh nghiệp Năng lực vay = Vốn thờng xuyên Đây tiêu phản ánh khả kêu gọi chi trả cao doanh nghiệp, có khả tự chủ tài cao thờng có lực vay lớn, tỷ suất cần đợc xem xét kỹ nhằm đánh giá tình hình vat trả chủ đầu t 1.2 Hoàn thiện nội dung phơng pháp thẩm định tiêu phản ánh tài dự án Hầu hết dự án đợc thẩm định SGD I, mặt tài chủ yếu đợc xem xét tiêu sinh lời dự án Song thực chất tiêu đợc đề cập mức độ cha sâu nặng hình thức Về mức sinh lời có tiêu lợi nhuận ròng hàng năm đợc xem xét, nhiên lại đợc tính toán dòng tiền thu chi theo đơn giá cố định trạng thái tĩnh Khả hoàn trả vốn hầu nh xem xét đến khả hoàn trả vốn vay mà quan tâm đến tiêu hoàn trả vốn đầu t Do vậycó thể nói hiệu hoạt động đầu t bị xem nhẹ, công tác thẩm định dự án trở nên không khách quan Độ an toàn dự án đợc xem xét, nhìn chung Ngân hàng xem 50 xét tới độ an toàn vốn vay thông qua đánh giá tài sản chấp, cầm cố hay uy tín khách hàng Trên Thế Giới, đặc biệt nớc phát triển tiêu chủ yếu dùng thẩm định dự án bao gồm: - Chỉ tiêu thu hồi vốn đầu t có tính đến biến đổi giá trị theo thời gian - Tỷ số lợi ích chi phí : B/C - Giá trị ròng ( ) NPV - Tỷ suất thu hồi vốn nội Trong tiêu tiêu sử dụng dòng tiền có triết khấu NPV IRR đợc sử dụng rộng rãi Chúng ta nhận thấy phơng pháp phân tích định lợng hiệu đặt vận động dự án vàom vận động theo thời gian dòng tiền, sở xem xét khả thực tế dự án để tính toán thông qua tiêu phân tích chi phí thu nhập hàng năm Về bản, việc áp dụng phơng pháp vào phân tích tài dự án dựa mục tiêu xác định cách đắn dòng thu chi dự án thông qua việc tính toán tiêu có xem xét tới giá trị thời gian tiền Xem xét giá trị thời gian giúp SGD có kết luận xác dự án Trong trình thẩm địnhcác cán bộtd SGD I cần áp dụng tỷ lệ triết khấu thích hợp, dự án đầu t huy động vốn từ nhiều nguồn, nhiều thời điểm khác với mức lãi suất khác Do đó, việc áp dụng tỷ suất chiết khấu hợp lý đánh giá đợc tổng chi phí hội tất nguồn vốn Việc xác định tỷ suất chiết khấu cần đảm bảo: bù đắp đợc rủi ro, phản ánh đợc chi phí sử dụng vốn, phản ánh đợc hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Một nội dung cần đợc quan tâm đánh giá tài dự án SGD I cần hoàn thiện nội dung tính toán vòng đời dự án, vòng đời công nghệ, tiêu chí phản ánh cung cầu thị trờng Vòng đời 51 dự án tiêu chí quan trọng, cho biết thời gian dự án tồn từ hoàn thiện công tác đầu t, vận hành kết đầu t lý dự án Trong việc xác định nhu cầu thị trờng sản phẩm dự án cần tến hành xem xét trạng thái động tức phân tích dựa giả thiết biến động thị trờng, cạnh tranh ( đặc biệt thời gian tới hàng rào thuế quan đợc dỡ bỏ ) Trong trình thẩm định SGD I cần trang bị tốt hệ thống thông tin dùng cho phân tích biến động Cụ thể cần áp dụng công nghệ tin học vào phân tích độ nhậy dự án Sở dĩ phải áp dụng nh thời gian dành cho thẩm định SGD I ngắn, việc tổng hợp phân tích, đánh giá rủi ro quan trọng phải đợc tiến hành với phơng pháp hiệu nhất, nhanh nhậy xác Giải pháp cho vấn đề phần mềm chuyên dụng, mạng thông tin Liên Ngân hàng đa ngành 1.3 Thành lập mạng thông tin phối hợp ngành 1.3.1 Thiết lập hệ thống thông tin nội bộ, để cao chất lợng thẩm định tài SGD I cần có nguồn thông tin nội phong phú, xác thờng xuyên Nhuông thông tin đợc tổng hợp, lu trữ từ thông tin khách hàng cung cấp, từ xác minh cán Sở nh trao đổi với đối tợng khác Tuy nhiên, nguồn SGD I tự xác định, chuẩn hoá, lu trữ chủ yếu Có thể có nhiều phơng pháp khai thác, phân tích xử lý lu trữ thông tin khác mà SGD I xử dụng song lu ý thêm số phơng pháp sau: Thứ nhất, yêu cầu chủ đầu t tiíen hành kiểm toán báo cáo tài cách đầy đủ trớc giao cho cán thẩm định SGDI xem xét 52 Thứ hai, yêu cầu chủ đầu t có phân tích cụ thể thông tin có báo cáo tài chính, để làm sở kiểm tra đối chứng lu trữ Các thông tin dự kiến sản xuất kinh doanh, cung cấp sản phẩm Thứ ba, thiết lập mạng thông tin liên lạc thờng xuyên tình hình vay nợ, toán kinh doanh khách hàng SGD I, tránh việc khách hàng chấp tài sản để vay vốn nhiều Ngân hàng khác Nguồn thông tin sau thu thập cần đợc xử lý cách xác trớc lu trữ Hệ thống thông tin nội SGD I cần đợc bảo mật, song phải đợc cập nhật cho cán Sở trao đổi với kênh thông tin liệu khác, sở thiết lập hệ thống thông tin phối hợp liên ngành 1.3.2 Chú trọng xây dựng mạng thông tin đa ngành an toàn, ổn định xác Ngoài thông tin có từ nội SGD I chủ đầu t cung cấp thu thập thông tin từ nguồn khác, từ Ngân hàng khác, quan hữu quan, chuyên gia chuyên ngành thông tin sách báo văn có liên quan Phối hợp chặt chẽ với Trung tâm thông tin phòng ngừa rủi ro Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam ( TPR ), thu thập t liệu đối chiếu với nguồn số liệu có 1.4 Thành lập phòng thẩm định tổ chức thẩm định chuyên trách Với quy mô hoạt động nh nay, SGD I nên thành lập phòng thẩm định hoạt động nh phòng chức độc lập cần thiết, sở giải khó khăn việc kết hợp thẩm định hai phòng Tín dụng Nguồn vốn nh Khi đợc thành lập phòng thẩm định có điều kiện sâu thẩm định chi tiết dự án nói chung thẩm định tài vhính dự án nói riêng Thức tế SGD I trung bình tháng có dự án cần thẩm định nên việc bố trí cán chuyên trách thẩm định giúp công tác thẩm định xác hiệu 53 Thông qua sơ đồ chức phòng thẩm định ta nhận thấy: Chức phòng thẩm định bao gồm toàn việc thẩm định báo cáo nghiên cứu khả thi dự án, thẩm định tiêu đánh giá kết hiệu tài Phòng thẩm định kết hợp với phòng Tín dụng quản lý dự án sau đa vào sử dụng, tiến hành thu thập thông tin, dự báo rủi ro dự án, thành lập nguồn thông tin suất đầu t ngành lĩnh vức riêng Sơ đồ chức phòng thẩm định Ngân hàng đầu t phát triển việt nam Hội đồng tín dụng Phòng thẩm định Giám đốc sở giao dịch Phòng nguồn vốn Phòng tín dụng Phòng kế toán Phòng q/l khách hàng Phòng chức Chủ quản đầu t Phòng kiểm soát Để đảm bảo trì có hiệ điều kiện nguồn nhâ lực, cấu phòng thẩm định bao gồm: - 01 Trởng phòng, có trách nhiệm quản lý chung hoạt động phòng, nhận hồ sơ dự án cần thẩm định phân bổ cho cán thẩm định chuyên môn, tổng hợp định trình Lãnh đạo kết thẩm định 54 - 01 Phó phòng, có kiến thức chuyên môn riêng kỹ thuật- tài chính, trợ giúp Trởng phòng giám sát hoạt độnh Nhân viên phòng - Các nhân viên có chức thẩm định Việc tiến hành thành lập phòng thẩm định riêng giúp SGD I có đủ điều kiện thẩm định kỹ tiêu tài ( sử dụng tiêu phân tích có xem xét tới giá trị thời gian tiền ) Từ đa định xác hiệu tài dự án 1.5 Tiến hành đào tạo đội ngũ cán thẩm định chuyên trách tài Tăng cờng đào tạo, bồi dỡng kiến thức kỹ thẩm định dự án cho đội ngũ cán làm công tác thẩm định, đặc biệt thẩm định tài dự án Thẩm định dự án công việc mang nặng tính chủ quan, định cán thẩm định sở định tín dụng SGD I, đào tạo nghiệp vụ cho cán thẩm định cần thiết, giúp cho cán thẩm định vững vàng, tụ chủ sáng suốt trình định Ngoài việc đào tạo nghiệp vụ, kỹ năng, cần giáo dục đạo đức, t tởng cho cán thẩm định Dã có không trờng hợp cán thẩm định cố tình làm sai tiếp tay cho kẻ xấu lợ dụng moi tiền Ngân hàng Các kết luận tài dự án có vai trò đặc biệt quan trọng hoạt động tín dụng SGD I, kết phụ thuộc vào lực Nhà thẩm định Hiện SGD I, dự án thờng thiếu nhân lực có trình độ tham gia thẩm định Trong số trờng hợp khách hàng đề nghị SGD I tham gia t vấn dự án, SGD I hoàn toàn không đáp ứng đợc Nh thành lập phòng thẩm định riêng, đào tạo chuyên môn, giáo dục đạo đức cho cán thẩm định SGD I cần thiết nhằm đa công tác thẩm định tài dự án SGD I ngày hoàn thiện 55 1.6 Thiết kế mẫu lập dự án đầu t phơng án vay trả nợ thống cho tất chủ đầu t Thời gian thẩm định hạn yếu tố làm hài lòng khách hàng, nhng việc thẩm định có hẹn hay không lại phụ thuộc vàp hồ sơ chỉnh duyệt chủ đầu t có rõ ràng, đầy đủ khoa học hay không ? Vì vậy, SGD I nên dựa vào quy chế hớng dẫn Nhà nớc thiết kế cụ thể, chi tiết mẫu lập dự án đầu t phơng án vay trả nợ chung cho tất chủ đầu t 1.7 Tham khảo thêm ý kiến tham gia ngành chuyên sâu, lĩnh vực có liên quan Phơng án vay, trả nợ phận dự án đầu t Việc vay vốn trả nợ vốn vay phụ thuộc nhiều vào việc sử dụng vốn để làm Nghĩa phụ thuộc vào việc sử dụng vốn để sử dụng nua tài sản cố định, vật t thiết bị, hàng hoágì ? khả khai thác tài sản cố định, vật t , thiết bị hàng hoá để thu hồi vốn lợi nhuận ? Nên việc thẩm định phơng án vay việc trả nợ tách rời, việc thẩm định dự án phơng diện kỹ thuật tài Do để đảm bảo an toàn đồng vốn, SGD I nên dựa vào quy chế hớng dẫn Nhà nớc, lấy ý kiến tham gia ngành chuyên sâu có liên quan để tham khảo, xem xét đánh giá mức độ hợp lý, đầy đủ tin cậy yếu tố đầu vào, đầu dự án phơng án vay vốn 56 2.Về phía Nhà nớc 2.1 Cải thiện môi trờng pháp lý Mặc dù có nhiều tiến bộ, nhng hệ thống pháp ký Việt Nam nhìn chung cha đợc hoàn thiện Vấn đề tạo hành lang pháp lý điều chỉnh hoạt động Ngân hàng doanh nghiệp nớc nhiều hạn chế Hoàn thiện hệ thống pháp luật cho hệ thống Ngân hàng nói chung cà quy chế thẩm định dự án nói riêng yêu cầu cấp bách, đắn Ngân hàng Ngoài cần tiến hành hoàn thiện, bổ sung điều lệ quy định mức thuế, lãi suất, công nghệ,thuế Cần tiến hành sửa đổi pháp lệnh hợp đồng kinh tế, điều chỉnh số vấn đề liên quan đến hoạt động tín dụng Ngân hàng ván đề phát sinh cha giải đợc cha có quy định cụ thể Tiến hành hoàn thiện sách kế toán, kiểm toán tất đơn vị thành phần kinh tế từ tạo điều kiện thuận lợi cho công tác thẩm định Kiến nghị Nhà nớc banhành tiêu thống kê thống nhât, chĩnhác xà phù hợp Thờng xuyên tiến hành hoạt động kinh doanh thnàh phần kinh tế, quy định rõ ràng lĩnh vực hoạt động đăng ký kinh doanh, tránh tình trạng mập mờ phạm vi hoạt động doanh nghiệp 2.2 Hoàn thiện hệ thống kế toán, kiển toán Hệ thống kế toán, kiểm toán Việt Nam có nhiều cải tiến lớn thời gian gần nhng lạc hậu Trong thẩm định dự án đầu t nói chung thẩm định tài dự án nói riêng yêu cầu tính xác tổng hợp số liệu đặc biệt quan trọng, mấu chốt tính toán chuẩn hoá tiêu khác Sở dĩ công tác thẩm định tài dự án SGD I có hạn chế phần yếu 57 Việc ban hành hệ thống kế toán mới, đợc áp dụng thống toàn quốc tù ngày 01-07 1995 cho thành phần kinh tế hợp lý, khắc phục đợc số tồn chế độ kế toán cũ phân chia, tính toán tiêu tài Tuy nhiên việc áp dụng ch a đợc phổ biến, nhiều doanh nghiệp sử dụng chế độ kế toán cũ có cập nhật nhng không đầy đủ, sử dụng đan xen lẫn lộn tiêu chí Nguyên nhân doanh nghiệp cố tình khả tham gia cập nhật nhng chủ quan kế toán viên trình độ đơn vị cố tình sử dụng nhằm đảm bảo lợi ích cá nhân Thực áp dụng chế độ kế toán kiểm toán bắt buộc đói với tất đơn vị kinh tế thành phần kinh tế giúp cán thẩm định có sở xem xét phân tích Bên cạnh đó, quan kiểm toán Nhà nớc liên doanh, công ty liểm toán nớc cần đẩy mạnh hoạt độnh tới tỉnh địa phơng toàn quốc tránh tình trạng hoạt động thành phố lớn nh nay.Việc phát triển công ty kiểm toán có lợi cho Ngân hàng mà có lợi cho chủ đầu t tham gia tín dụng công ty tham gia t vấn nhiều vấn đề tài cho doanh nghiệp nh: chế dộ thuế, đóng góp Ngân sách, quản lý thu chi Các thông tin donh nghiệp công ty kiểm toán cung cấp đợc xem nh chứng cho kết hoạt động lành mạnh, hiệu Do vậy, bên cạnh thực chế độ kế toán bắt buộc doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế cần có công ty kiểm toán đủ lực tiêu chuẩn hoạt động Khi đó, ngân hàng lo lắng tính trung thực số liệu tài mà chủ đâu t cung cấp, từ có đánh giá khả tài chủ đầu tvà tài dự án nhằm đa định đắn, xác hoạt động tín dụng 58 2.3 Bảo đảm an toàn vốn cho Ngân hàngkhi cho doanh nghiệp Nhà nớc vay vốn Để khuyến khích doanh nghiệp Nhà nớc đầu t vay vốn tăng sức cạnh tranh với thành phần kinh tế khác Nhà nớc mạnh dạn cho phép doanh nghiệp nhà nớc vay vốn không cần chấp, không vào tỷ lệ vốn có nh tình hình tài doanh nghiệp mà thông qua việc xem xét dự án đầu t ( xin tài trợ vốn ) u điểm thấy rõ, nhng sách đặt lên vai Ngân hàng rủi ro lớn, đặc biệt mà doanh nghiệp Nhà nớc làm ăn ngày hiệu Hệ thống Ngân hàng Việt Nam trớc hầu hết dử dụng hình thức chi vay chấp, xu hớng hội nhập phát triển kinh tế, hình thức cho vay tín chấp ngày phổ biến Tuy nhiên gắn với rủi ro tơng đối cao, yêu cầu Ngân hàng phải có sách nhận diện rủi ro trình cho vay, nh cần hiểu rõ chất cho vay tín chấp yêu cầu công tác cho vay Về phía Nhà nớc cần có số biện pháp đảm bảo giải khó khăn giảm rủi ro cho Ngân hàng thông qua việc: Thứ nhất, cần tập trung cho cấp phát vốn cho doanh nghiẹp làm ăn có hiệu quả, giải thể, sát nhập doanh nghiệp làm ăn thua lỗ Đối với doanh nghiệp không giữ vị trí then chốt kinh tế nên rà soát đẩy nhanh trình cổ phần hoá nhằm tăng cờng sở vật chất, giảm bớt gánh nặng cho Ngân hàng Thứ hai, doanh nghiệp Nhà nớc có nhu cầu vay vốn Ngân hàng việc thẩm định xét duyệt dự án sản suất kinh doanh phải đợc coi trọng hàng đầu Do vậy, quan tài chính, kế hoạch đầu t phải ngời chịu trách nhiệm việc xem xét tính khả thi dự án nh khả trả nợ chủ đầu t 59 Thứ ba, Nhà nớc cần quy địnhkhi doanh nghiệp Nhà nớc vay vốn lâm vào tình trạng phá sản vón Ngân hàng đợc u tiên trả trớc nh nợ có bảo đảm Nh vốn Ngân hàng đợc an toàn, giảm thiểu rủi ro cho vay với đối tợng theo kế hoạch Nhà nớc 2.4 Nâng cao hiệu hoạt động trung tâm thông tin ứng dụng Sự hình thành phát triển trung tâm phòng ngừa rủi ro TPR Ngân hàng Nhà nớc góp phần không nhỏ vào thành công Ngân hàng đặc biệt phòng ngừa rủi ro Với trung tâm TPR bớc đầu có kết đáng khích lệ, nhng để trở thành kênh cung cấp thông tin an toàn cho Ngân hàng trình thẩm định tín dụng, trung tâm thông tin tín dụng CIC đợc thành lập sở TPR có nhiều việc phải làm quy chế lẫn tổ chức hoạt động Để góp phần bảo đảm an toàn cho hoạt động Ngân hàng, hệ thống trung tâm thông tin tín dụng phòng chống rủi ro cần đợc bổ sung hoàn thiện nguồn số liệu, tổ chức hoạt động với giúp đỡ Nhà nớc Trên số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu t SGD I NHĐT& PT VN Kết luận 60 Thẩm định hiệu tài dự án đầu t có vai trò quan trọng hoạt động Ngân hàng nói riêng kinh tế nói chung Vì vậy, nâng cao chất lợng công tác thẩm định tài dự án đầu t vấn để trọng yếu hoạt động cho vay Ngân hàng.Thẩm định giúp cho việc đầu t đợc hớng đêm lại hiệu cao cho thân Ngân hàng cho xã hội Hiểu rõ đợc điều đó, tác giả sâu vào đánh giá đồng thời đa đợc số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định hiệu tài dự án đàu t SGD I NHĐT&PT VN Đề tài có số đóng góp định mặt lý kuận nh thực tiễn: Một là, trình bày làm rõ đợc quan trọng vai trò to lớn công tác thẩm định hiệu tài dự án đầu t hệ thống Ngân hàng Hai là, đa ra, phân tích đánh giá đợc thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu t SGD I NHĐT&PT VN Ba là, nêu đợc số hạn ché đồng thời đa đợc giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác thẩm định hiệu tài dự án đầu t Thẩm định tài dự ánđầu t vấn đề rộng, phức tạp có nhiều mối quan hệ đan xen lẫn Với thời gian vốn kiến thức hạn chế viết chắn có nhiều thiếu sót Em mong đợc bảo Thầy, Cô, cán SGD I bạn bè, Một lần nữa, Em xin chân thành cảm ơn Tiến sĩ Ngô Thị Hoài Lam, toàn thể cán SGD I nhiệt tình giúp đỡ Em trình nghiên cứu hoàn thành chuyên đề 61 Hà nội, ngày 10 tháng năm 2002 Sinh viên 62 63