LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khoán xem đặc trưng bản, biểu tượng kinh tế đại.Chúng ta đo lường dự tính phát triển kinh tế qua diễn biến thị trường chứng khoán.Cùng với phát triển thị trường chứng khoán giới,thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển theo quy luật Cho đến thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua năm lịch sử phát triển Gần năm làm quen với hoạt động thị trường chứng khoán, 7năm vượt qua bao thăng trầm, bao khó khăn thử thách để bước phát triển bước đầu thu thành tựu đáng kể Đặc biệt hai tháng gần thực chứng kiến cảm nhận nóng bỏng, sôi động thị trường chứng khoán Việt Nam,VN-INDEX vượt qua ngưỡng 1000 điểm, thu hút nhiều công chúng tham gia đầu tư vào thị trường chứng khoán Cùng với phát triển thị trường chứng khoán công ty chứng khoán phát triển song song thực chức mình,trong có công ty chứng khoán ngân hàng Đông Nam Á (công ty chứng khoán Seabank).Tuy vào hoạt động công ty chứng khoán Seabank có đính hướng rõ ràng,và hình thành lĩnh vực chuyên môn với đội ngũ nhân lực có trình độ chuyên môn kinh nghiệm với mục tiêu cung cấp sản phẩm dịch vụ chứng khoán chất lượng cao cho khách hàng cá nhân, doạnh nghiệp nhà đầu tư Chương I: Những vấn đề hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán công ty chứng khoán: 1.Các hoạt động công ty: Trước yêu cầu đổi phát triển kinh tế,phù hợp với điều kiện kinh tếchính trị xã hội nước xu hội nhập kinh tế quốc tế,trên sở tham khảo có chọn lọc kinh nghiệm mô hình thị trường chứng khoán giới,Việt Nam định thành lập thị trường chứng khoán với đặc thù riêng biệt.Sự đời thị trường chứng khoán Việt Nam đánh dấu việc đưa vào vận hành Trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh ngày 20/07/2000,và thực giao dịch vào ngày 28/07/2000.Thị trường chứng khoán phần đáp ứng nhu cầu vốn để tái cấu phát triển kinh tế TTCK Việt Nam chiếm tỷ trọng lớn GDP,góp phần vào công CNH-HĐH đất nước.Hình thành phát triển thị trường chứng khoán số lượng chất lượng định hướng phát triển Chính Phủ nhằm phát triển thị trường.Công ty chứng khoán chủ thể tham gia thị trường chứng khoán Việt Nam.Theo Quyết định số 04/1998/QĐ-UBCK ngày 13/10/1998 UBCKNN,các công ty chứng khoán thành lập hình thức pháp lý công ty cổ phần trách nhiệm hữu hạn Đó tổ chức kinh tế có tư cách pháp nhân,có vốn riêng hạch toán kinh tế độc lập 1.1 Khái niệm, đặc điểm vai trò công ty chứng khoán: Khi doanh nghiệp muốn huy động vốn cách phát hành chứng khoán, tự họ bán số chứng khoán mà họ định phát hành.Họ làm tốt việc họ máy chuyên môn Cần có nhà chuyên nghiệp mua bán chứng khoán cho họ Đó công ty chứng khoán với nghiệp vụ chuyên môn, kinh nghiệm nghề nghiệp, máy tổ chức thích hợp, thực vai trò trung gian môi giới mua bán, phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư người phát hành 1.1.1.Khái niệm công ty chứng khoán: Công ty chứng khoán định chế tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường tài Ở Việt Nam.theo định 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13 tháng 10 năm 1998 UBCKNN,công ty chứng khoán công ty cổ phần,công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp Việt Nam, Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép thực loại hình kinh doanh chứng khoán 1.1.2 Đặc điểm công ty chứng khoán: - Loại hình tổ chức: Có ba loại hình tổ chức bản: • Công ty hợp danh: o Là loại hình kinh doanh có từ chủ sở hữu trở lên o Thành viên công ty chứng khoán hợp danh bao gồm: Thành viên góp vốn thành viên hợp danh o Công ty hợp danh thông thường không phép phát hành loại chứng khoán • Công ty cổ phần: o Là pháp nhân độc lập với chủ sở hữu công ty cổ đông o Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp o Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán công chúng theo quy định pháp luật chứng khoán hành • Công ty TNHH: o Thành viên công ty chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn cam kết góp vào doanh nghiệp o Công ty TNHH không phép phát hành cổ phiếu - Mô hình tổ chức kinh doanh chứng khoán: • Mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh: Theo mô hình hoạt động kinh doanh chứng khoán công ty độc lập chuyên môn hoá lĩnh vực chứng khoán đảm trách, ngân hàng không tham gia kinh doanh chứng khoán Ưu điểm mô hình hạn chế rui ro cho hệ thống ngân hàng, tạo điều kiện cho công ty chứng khoán vào chuyên môn hoá sâu lĩnh vực chứng khoán để thúc đẩy thị trường phát triển • Mô hình công ty chứng khoán đa năng: Theo mô hình công ty chứng khoán tổ chức hình thức tổ hợp dịch vụ tài tổng hợp bao gồm kinh doanh chứng khoán kinh doanh tiền tệ dịch vụ tài Theo ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm kinh doanh tiền tệ Mô hình biểu hai hình thức: o Đa phần:Theo mô hình ngân hàng muốn kinh doanh chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm phải thành lập công ty hạch toán độc lập hoạt động tách rời với kinh doanh tiền tệ o Đa hoàn toàn: Các ngân hàng phép trực tiếp kinh doanh chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm kinh doanh tiền tệ dịch vụ tài khác o Ưu điểm mô hình ngân hàng kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, nhờ giảm bớt rủi ro hoạt động kinh doanh việc đa dạng hoá đầu tư mô hình có ưu điểm tăng khả chịu đựng ngân hàng trước biến động thị trường tài Mặt khác, ngân hàng tận dụng lợi kinh doanh tiền tệ có vốn lớn, sở vật chất đại hiểu biết rõ khách hàng doanh nghiệp họ thực nghiệp vụ cấp tín dụng tài trợ dự án Tuy nhiên, mô hình có hạn chế vừa tổ chức tín dụng vừa tổ chức kinh doanh chứng khoán, khả chuyên môn không sâu công ty chứng khoán chuyên doanh - Về tính chuyên môn hoá phân cấp quản lý: - Công ty chứng khoán chuyên môn hoá mức độ cao phận phong ban Toàn nghiệp vụ công ty chứng khoán phục vụ cho giao dịch chứng khoán, nghiệp vụ lại liên quan đến lĩnh vực riêng, phòng ban khác đảm nhiệm công việc khác Giữa phòng ban có độc lập tương đối, liên kết mật thiết hữu doanh nghiệp sản xuất khác Chính hoạt động hay cấu phòng ban không ảnh hưởng nhiều đến phòng ban khác - Về nhân tố người: Công ty chứng khoán dựa vào chất lượng chuyên môn đạo đức nghề nghiệp đội ngũ nhân viên cán quản lý công ty Do thời điểm công ty chứng khoán thực trọng đến nhân tố người, thể điểm sau: o Lựa chọn nhân viên có lực phù hợp với yêu cầu công việc o Chú trọng công tác đào tạo phát triển nguồn nhân lực o Có chế độ đãi ngộ khuyến khích nhân viên - Về ảnh hưởng thị trường tài chính: Công ty chứng khoán tham gia hoạt động trực tiếp thị trường chứng khoán nên biến động thị trường chứng khoán nói riêng thị trường tài nói chung tác động sâu sắc đến chuyên môn, sản phẩm, dịch vụ doanh thu công ty chứng khoán Thị trường tài chính, thị trường chứng khoán phát triển tạo nhiều công cụ tài chính, có thêm nhiều dịch vụ, mở rộng phạm vi kinh doanh tạo hội thu lợi nhuận cho công ty chứng khoán Mặt khác công ty chứng khoán không ngừng cải tiến, không ngừng sáng tạo để thích nghi môi trường hoạt động - Về cấu tổ chức công ty chứng khoán: Phụ thuộc vào quy mô kinh doanh nghiệp vụ mà công ty phép hoạt động theo thông lệ quốc tế, cấu tổ chức công ty chứng khoán chia thành hai khối chủ yếu: Khối nghiệp vụ khối phụ trợ o Khối nghiệp vụ gồm:  Tự doanh  Môi giới  Bảo lãnh phát hành  Tư vấn tài tư vấn đầu tư chứng khoán  Phòng kỹ quỹ  Khối phụ trợ:  Phòng nghiên cứu phát triển  Phòng phân tích thông tin thị trường  Phòng kế hoạch công ty  Phòng phát triển sản phẩm  Phòng công nghệ thông tin  Phòng pháp chế  Phòng kế toán, toán kiểm soát nội  Phòng ngân quỹ  Phòng tổng hợp hành nhân 1.1.3.Vai trò công ty chứng khoán: Các công ty chứng khoán tác nhân quan trọng thúc đẩy phát triển kinh tế nói chung thị trường chứng khoán nói riêng Nhờ công ty chứng khoán mà cổ phiếu trái phiếu lưu thông buôn bán tấp nập thị trường chứng khoán,qua đó, lượng vốn khổng lồ đưa vào đầu tư từ việc hình thành nguồn vốn lẻ tẻ công chúng Vai trò công ty chứng khoán thị trường tài chính: *Vai trò huy động vốn: Công ty chứng khoán có vai trò cầu nối thời kênh dẫn vốn cho vốn chảy từ hay số phận kinh tế có dư thừa vốn đến phận khác kinh tế thiếu vốn Các công ty chứng khoán thường đảm nhận vai trò qua hoạt động bảo lãnh phát hành môi giới chứng khoán *Vai trò cung cấp chế giá cả: Ngành công nghiệp chứng khoán nói chung, công ty chứng khoán nói riêng, thông qua sở giao dịch chứng khoán thị trường OTC, có chức cung cấp chế giá nhằm giứp nhà đầu tư có đánh giá thực tế xác giá trị khoản đầu tư Công ty chứng khoán có chức quan trọng can thiệp thị trường, góp phần điều tiết giá chứng khoán *Vai trò cung cấp chế chuyển tiền mặt: Các nhà đầu tư muốn có khả chuyển tiền mặt thành chứng khoán ngược lại môi trường đầu tư ổn định Các công ty chứng khoán đảm nhận chức chuyển đổi này,giúp cho nhà đầu tư phải chịu thiệt hại tiến hành đầu tư *Thực tư vấn đầu tư: Các công ty chứng khoán với đầy đủ dịch vụ không thực mệnh lệnh khách hàng, mà tham gia vào nhiều dịch vụ tư vấn khác thông qua việc nghiên cứu thị trường cung cấp thông tin cho công ty cá nhân đầu tư *Tạo sản phẩm mới: Trong thời gian gần đây, chủng loại chứng khoán phát triển với tốc độ nhanh Ngoài cổ phiếu trái phiếu biết đến, công ty chứng khoán bán trái phiếu phủ, chứng quyền, trái quyền, hợp tương lai, hợp đồng lựa chọn sản phẩm lai tạo đa dạng khác phù hợp với thay đổi thị trường môi trường kinh tế 1.2 Các hoạt động công ty chứng khoán: 1.2.1 Nghiệp vụ môi giới chứng khoán:  Hoạt động môi giới: Môi giới chứng khoán hoạt động kinh doanh chứng khoán công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm với hậu kinh tế việc giao dịch  Hoạt động môi giới có chức năng: • Cung cấp dịch vụ với hai tư cách: -Nối liền khách hàng với phận nghiên cứu đầu tư:cung cấp cho khách hàng báo cáo nghiên cứu khuyến nghị đầu tư -Nối liền người bán người mua: đem đến cho khách hàng tất loại sản phẩm dịch vụ tài • Đáp ứng nhu cầu tâm lý khách hàng cần thiết:trở thành người bạn, người chia sẻ lo âu căng thẳng đưa lời động viên kịp thời • Khắc phục trạng thái xúc cảm mức (điển hình sợ hãi tham lam), để giúp khách hàng có định tỉnh táo • Đề xuất thời điểm bán hàng  Nghề môi giới chứng khoán có đặc trưng bản: -Lao động cật lực,thù lao xứng đáng -Những phẩm chất cần có: kiên nhẫn,giỏi phân tích tâm lý ứng xử -Nổ lực cá nhân định, đồng thời thiếu hỗ trợ công ty việc cung cấp thông tin kết phân tích việc thực lệnh khách hàng  Nghề môi chứng khoán cần kỹ năng: -Kỹ truyền đạt thông tin -Kỹ tìm kiếm khách hàng: 1.Những đầu mối gây dựng từ công ty từ tài khoản chuyển nhượng lại 2.Những lời giới thiệu khách hàng 3.Mạng lưới kinh doanh 4.Các chiến dịch viết thư 5.Các hội thảo 6.Gọi điện làm quen -Kỹ khai thác thông tin 1.2.2 Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán:  Hoạt động tự doanh: Tự doanh việc công ty chứng khoán tự tiến hành giao dịch mua bán chứng khoán cho  Mục đích hoạt động tự doanh: Hoạt động tự doanh công ty chứng khoán thực thị trường giao dịch tập trung thị trường OTC,…với mục đích nhằm thu lợi cho  Những yêu cầu công ty chứng khoán hoạt động tự doanh: -Tách biệt quản lý -Ưu tiên khách hàng -Bình ổn thị trường  Quy trình nghiệp vụ hoạt động tự doanh: -Xây dựng chiến lược đầu tư -Khai thác,tìm kiếm hội đầu tư -Phân tích, đánh giá chất lượng hội đầu tư -Thực đầu tư -Quản lý đầu tư thu hồi vốn 1.2.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành:  Tài liệu bão lãnh phát hành: -Hợp đồng tổ chức bão lãnh -Hợp đồng bảo lãnh phát hành -Hợp đồng với đại lý lựa chọn  Hoa hồng: chia làm phần: -Phí quản lý -Phí nhượng bán -Phí bão lãnh  Thành lập tổ hợp bão lãnh phát hành  Phân phối chứng khoán 1.2.4 Nghiệp vụ tư vấn chứng khoán:  Tư vấn đầu tư: 10 Chiến lược xây dựng dựa thực tế hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian vừa qua, đồng thời học hỏi, vận dụng mô hình kinh nghiệm từ thị trường phát triển thị trường khu vực giới Thời gian vừa qua giai đoạn bùng nổ số lượng nhà đầu tư tìm đến thị trường, số lượng tài khoản đặc biệt tài khoản cá nhân tăng mạnh Tuy nhiên, nhà đầu tư tham gia thị trường theo cảm tính tính toán, mang tính “ bầy đàn” nên rủi ro lớn Những tuần gần thị trường có điều chỉnh nhà đầu tư có tính toán cân nhắc định đầu tư hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán trở nên cần thiết Nhờ định hướng tào đà cho công ty chứng khoán phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán Sự lớn mạnh công ty chứng khoán nói chung phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán nói riêng nhân tố quan trọng kích thích cho thị trường chứng khoán tăng trưởng bền vững Công ty chứng khoán Seab cung cấp dịch vụ công ty có định hướng nhằm nâng cao chất lượng hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán thời gian tới 2.Phương hướng chủ yếu năm 2007 công ty chứng khoán SeABS: Tuy hoạt động, nhìn vào khả phát triển tương lai công ty học hỏi kinh nghiệm từ công ty khác, đồng thời nắm bắt xu hướng phát triển kinh tế nói chung, toàn thị trường chứng khoán nói riêng công ty vạch định hướng hoạt động cho năm 2007 là: Trong thời gian tới công ty tận dụng triệt để thuận lợi để phát triển đưa giải pháp khắc phục khó khăn Công ty định hướng thực mục tiêu phục vụ khách hàng tảng cho hoạt động, thực cung cấp dịch vụ tài chứng khoán chất lượng cao cho khách hàng cá nhân, doanh nghiệp nhà đầu tư Công ty phấn đấu trở thành công ty có môi trường kinh doanh chuyên nghiệp, có hiệu quả, sáng tạo, cải tiến liên tục, minh bạch, trách nhiệm cởi mở để mang lại giá trị gia tăng cho khách hàng cổ đông, người lao động đối tác 44 Trong tình hình nay, dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán thực cần thiết Tuy nhiên, công ty hoạt động chưa tạch bạch rõ ràng, chưa công ty đặt tiêu cụ thể hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán khâu hoạt động môi giới chứng khoán.Do thành lập nên công ty gặp nhiều khó khăn hoạt động thời gian tới công ty có định hướng tập trung khai thác nhiều hoạt động 3.Giải pháp phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán công ty chứng khoán SeABS: Thực tế Việt Nam, hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán mẻ, mẻ với công ty chứng khoán Chính trình triển khai hoạt động gặp nhiều khó khăn vướng mắc Ở công ty chứng khoán, hoạt động tư vấn đầu tư cho nhà đầu tư cá nhân chưa thực đầu tư nhiều công ty chứng khoán SeABS nên nắm lấy hội thành lợi Việc thực tốt nghiệp vụ tác động tích cực đến hoạt động khác công ty Để làm tốt điều công ty cần có giải pháp cụ thể phù hợp sau: 3.1.Xác định sách phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán: Tình hình thị trường tạo điều kiện thuận lợi để công ty phát triển nghiệp vụ với tiềm trở thành hoạt động đem lại doanh thu cho công ty Để làm điều này, vấn đề thiết yếu công ty phải xác định sách phát triển hoạt động tư vấn cách cụ thể Chính sách gồm nội dung bản: đối tượng tư vấn, hình thức tư vấn, phí tư vấn tổ chức thực - Đối tượng tư vấn: 45 Công ty phải xác định cho thị trường tiềm phù hợp với khả năng, đặc điểm mục tiêu công ty để phát triển thành mạnh Khi lựa chọn thị trường mục tiêu công ty cần phải cân nhắc vấn đề: giới thiệu loại dịch vụ cho khách hàng, quy mô khả tăng trưởng thị trường; khả thu lợi; khả đáp ứng nhu cầu khách hàng Tuy hoạt động công ty chứng khoán SeABS có lượng khách hàng tương đối lớn, đặc biệt khách hàng cá nhân với đủ lứa tuổi trung niên chiếm tỉ trọng lớn Ở lứa tuổi trẻ hơn, họ thường tham gia đầu tư để biết phần lớn họ ưa mạo hiểm, danh mục đầu tư thường ít, đơn giản có nguồn vốn ít, lứa tuổi họ nhu cầu tư vấn đầu tư chứng khoán Còn lựa tuổi nhiều họ không ưa mạo hiểm, vốn nhu cầu đầu tư nhiều nên độ tuổi không có nhu cầu tư vấn đầu tư chứng khoán Qua nhìn nhận phân tích thấy lứa tuổi trung niên chiếm tỉ trọng lớn có nhu cầu tư vấn đầu tư chứng khoán cao Đây lứa tuổi có kiến thức nhất, có địa vị xã hội, có quan hệ rộng, có nguồn vốn lớn ổn định, có kinh nghiệm đặc biệt có mục đích đầu tư rõ ràng đa dạng: đầu tư hưởng chênh lệch giá, đầu tư hưởng cổ tức, đầu tư để nắm quyền kiểm soát Ở lứa tuổi họ ưa mạo hiểm đa ý đến đa dạng hóa danh mục đầu tư tài sản an toàn chiếm tỉ trọng lớn họ cần đến hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán công ty chứng khoán Tuy nhiên, yêu cầu họ nhân viên tư vấn cao Ở lứa tuổi họ thích khen, tôn trọng không thích lời phê bình hay nhắc nhở Chính thế, họ đối tượng “ khó tiếp cận” họ tìm đến nhà tư vấn dày dặn kinh nghiệm, giỏi vể chuyên môn, có uy tín thường không chấp nhận nhà đầu tư trẻ Họ thận trọng việc lựa chọn hàng hóa đầu tư đòi hỏi dịch vụ tư vấn có chất lượng cao 46 Qua phân tích, công ty đưa sách cụ thể, lựa chọn thị trường tiềm Đưa sách nhằm lựa chọn đào tạo nhân viên ưu tú, kinh nghiệm có “kỹ chăm sóc khách hàng”, biết dự đoán nhu cầu khách hàng để từ cung cấp sản phẩm tốt, thiết thực có hiệu Có điều này,các nhân viên tư vấn “chinh phục” đối tượng khách hàng này,tạo cho họ tin tưởng mà họ người quảng bá hình ảnh công ty đến nhà đầu tư khác Thực tốt tất điều góp phần tạo nên ưu cạnh tranh lớn cho công ty - Hình thức tư vấn: Hiện nay, công ty thực hình thức tư vấn miễn phí cho khách hàng tin, báo cáo, buổi hội thảo phân tích Trong thời gian tới, công ty có kế hoạch đưa thực hình thức tư vấn đầu tư cụ thể Thứ nhất, hình thức tư vấn đầu tư phần theo yêu cầu khách hàng Thứ hai, hình thức tư vấn đầu tư toàn phần, tức nhà tư vấn tư vấn cho khách hàng trọn gói đủ phần quy trình tư vấn.Từ đây, công ty phải xác định nhu cầu mục tiêu đầu tư khách hàng để xác định hình thức nội dung tư vấn phù hợp - Phí tư vấn: Trong thời điểm nay, UBCKNN chưa có quy định cụ thể mức phí tư vấn đầu tư hạn chế lớn công ty chứng khoán họ mức phí để điều chỉnh theo Tuy nhiên, thời gian chờ đợi công ty phải nhanh chóng xây dựng hoàn thiện bảng phí tư vấn Mức phí tư vấn vừa phải đảm bảo khách hàng phải chấp nhận vừa phải có thu cho công ty Vì thế, vào hình thức tư vấn cụ thể, linh hoạt đối tượng khách hàng thời điểm,công ty nên đặt mức phí phù hợp để giữ mối quan hệ lâu dài với khách hàng quen thuộc thu 47 hút khách hàng - Tổ chức thực hiện: Công ty nên có kế hoạch phương án tách hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán khỏi hoạt động môi giới chứng khoán, đồng thời xây dựng đội ngũ nhân viên tư vấn có đủ lực chuyên môn đạo đức nghề nghiệp; đảm bảo đầy đủ sở vật chất kỹ thuật; ban hành quy trình hoạt động tư vấn đầu tư, thảo hợp đồng tư vấn Đó vấn đề mà công ty nên quan tâm cách mức để thực tốt hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán, hoạt động có tiềm lớn công ty chứng khoán 3.2 Tập trung đào tạo phát triển nguồn nhân lực: Trong hoạt động, loại hình kinh doanh, kinh tế, yếu tố người đánh giá nhân tố quan trọng định đến hiệu thành công công ty, đặc biệt lĩnh vực tư vấn, lĩnh vực cần nhiều chất xám, chất lượng dịch vụ tư vấn chất lượng lời tư vấn nhân viên tư vấn cho khách hàng, điều thể tính chất định nhân tố người đến nghiệp vụ tư vấn đầu tư Nghề tư vấn nói chung nghề tư vấn tài nói riêng đòi hỏi cao người hành nghề Họ phải có lượng kiến thức khổng lồ tổng hợp, kiến thức luật pháp tài chính, chứng khoán, vừa có kiến thức tài kinh tế; đồng thời phải có thực tiễn hoạt động nghề nghiệp Ngoài ra, phải có kiến thức, khả giao tiếp, thuyết phục mối quan hệ yếu tố quan trọng người làm nghề tư vấn Công ty chứng khoán SeABS gặp khó khăn giống công ty chứng khoán khác, thiếu kinh nghiệm TTCKVN non trẻ, 48 nhân viên tư vấn công ty phần lớn chuyển từ ngành khác chuyển sang, số người trường chưa tích lũy nhiều kinh nghiệm chứng khoán thị trường chứng khoán nói chung hay lĩnh vực tư vấn nói riêng.Nhằm khắc phục hạn chế phát triển lực hoạt động tư vấn đầu tư công ty cần phải xây dựng đội ngũ nhân viên tư vấn có trình độ chuyên môn, thành thạo nghiệp vụ, có tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp.Người tư vấn phải đưa luận điểm thuyết phục, lời khuyên có tính thực tiễn làm cho khách hàng tin tưởng tín nhiệm Để làm điều đòi hỏi người tư vấn chuyên nghiệp phải thực hiểu biết rộng người tư vấn lĩnh vực mà họ yêu cầu Do đó, để nâng cao chất lượng phát triển số lượng nguồn nhân lực, công ty nên: -Công ty phải có phương án tuyển dụng nhân viên theo hướng chọn lọc người thực có lực, có tinh thần trách nhiệm, động có đạo đức nghề nghiệp -Chú trọng đầu tư đội ngũ nhân viên cách trau dồi bổ sung kiến thức chuyên môn, kinh nghiệm thực tiễn, giáo dục đạo đức nghề nghiệp cho họ -Các nhân viên tư vấn cần có chuyên môn hóa cao, phân công công việc cách hợp lý Khi đảm nhận nhiệm vụ khác nhau, phối hợp với thực để tiết kiệm chi phí thời gian cho công ty -Hiện nhân viên tư vấn gặp nhiều khó khăn công việc kinh tế biến đổi, sách pháp luật nhanh chóng sửa đổi Vì công ty nên tổ chức khóa bồi dưỡng ngắn hạn, trao đổi kinh nghiệm để nhân viên tư vấn cập nhật thông tin kiến thức Công ty mời chuyên gia nước có kinh 49 nghiệm giảng dạy công ty, cử nhân viên nghiên cứu học tập nước có thị trường chứng khoán phát triển Đồng thời, tạo điều kiện cho nhân viên tham gia khóa học kỹ giao tiếp, thuyết phục khách hàng…để phụ trợ cho hoạt động tư vấn -Để tạo động lực cho nhân viên làm việc, công ty nên thực khuyến khích nhân viên vật chất tinh thần khen thưởng, tuyên dương họ đạt thành tích tốt, mang lại doanh thu uy tín cho công ty -Nguồn nhân lực vừa đủ lớn vừa có chất lượng điều kiện để công ty SeABS đảm nhận nhiều dự án tư vấn với quy mô dự án lớn hơn, tăng cạnh tranh thị trường Do đó, song song với việc đào tạo nguồn nhân lực, SeABS cần thường xuyên tuyển thêm nhân viên đáp ứng yêu cầu công vỉệc đồng thời tạo môi trường cạnh tranh buộc nhân viên cũ phải làm việc hết mình, không bị đào thải theo quy luật 3.3 Đẩy mạnh hoạt động Marketing: Muốn khách hàng tìm đến công ty ngày nhiều với hợp đồng tư vấn có giá trị cao, công ty cần có biện pháp để giới thiệu quảng bá công ty mình, tạo cho khách hàng niềm tin vào nhân viên tư vấn công ty Đây biện pháp hữu ích để phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán Hiện nay, cấu tổ chức công ty chưa có phòng Marketing chuyên trách nghiệp vụ marketing mà hoạt động thực hình thức kiêm nhiệm, nhân viên vừa đảm nhận tư vấn đầu tư vừa làm công tác tiếp thị Đây nguyên nhân làm cho hoạt động tính chuyên nghiệp, vai trò chưa phát huy cách tối đa.Với 50 phát triển mạnh mẽ phương tiện truyền thông sách báo, tạp chí, truyền hình, phát thanh, internet…; ra, công ty nên khai thác lợi công ty mẹ Ngân hàng Seabank nhằm mở rộng mạng lưới khách hàng Nếu làm tốt điều này, công ty nắm bắt xác nhu cầu khách hàng từ đưa sản phẩm, dịch vụ phục vụ họ đồng thời giới thiệu, quảng bá hình ảnh công ty khuyếch trương uy tín Một số biện pháp để phát triển hoạt động như: thường xuyên tổ chức buổi thuyết trình, thảo luận, giới thiệu quảng bá công ty Những gặp gỡ hội để khách hàng giải vướng mắc với công ty trao đổi, chia sẻ thông tin, kinh nghiệm với khách hàng khác Khi tổ chức buổi gặp gỡ giúp khách hàng biết thêm nhiều thông tin công ty, sản phẩm dịch vụ mới, tiện ích mà công ty cung cấp cho khách hàng Đồng thời, nhờ hoạt động mà công ty có dịp tìm hiểu thêm tâm lý, nhu cầu khách hàng,cũng phản hồi từ phía khách hàng mà công ty cung cấp Nói chung, đẩy mạnh hoạt động marketing việc nên làm tác dụng mà mang lại lớn, khách hàng lẫn công ty 4.Kiến nghị số chủ thể tham gia thị tr ường chứng khoán: 4.1.Đối với phủ ngành liên quan: - Công tác tạo hàng: Trong thời gian vừa qua, số lượng công ty niêm yết cổ phiếu giao dịch TTGDCK tăng lên, so với tiềm số lượng ít, nhiều lĩnh vực, doanh nghiệp 51 trình cổ phần hóa, có nhu cầu tham gia TTCK Khi đó, nhà đầu tư có nhiều hội lựa chọn tham gia đầu tư Như vậy, muốn tạo nhiều hàng hóa cho TTCK, Chính phủ Bộ Ngành liên quan cần sớm thực hiện: +Đẩy nhanh tiến độ cổ phần hóa +Làm đa dạng loại hình doanh nghiệp cổ phần hóa Khi đề cập đến cổ phần hóa, nhiều người nghĩ đến cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, thực cần cổ phần hóa doanh nghiệp quốc doanh như: công ty liên doanh, công ty 100% vốn nước ngoài, công ty trách nhiệm hữu hạn doanh nghiệp tư nhân Tiếp tục lựa chọn công ty cổ phần có đủ điều kiện bắt buộc phải tham gia phát hành chứng khoán qua TTGDCK - Xây dựng môi trường đầu tư thông thoáng, hấp dẫn nhằm thu hút tham gia nhà đầu tư có tổ chức, nhà đầu tư nước công chúng đầu tư tham gia TTCK TTCKVN thị trường mới, thời gian gần có nhiều nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán số lượng nhà đầu tư thực hiểu biết hoạt động thị trường chưa nhiều Các nhà đầu tư có tổ chức nhà đầu tư nước ngoài, họ có trình độ chuyên môn, kinh nghiệm lực đầu tư tốt nhiều nhà đầu tư cá nhân Một họ tham gia vào tiến trình cổ phần hóa TTCK tạo quan tâm sát công chúng đầu tư Hơn nữa, động thái có tác dụng thẩm định, chổ dựa cho nhà đầu tư cá nhân Chúng ta nên có biện pháp mở cửa TTCK áp dụng giao dịch qua mạng internet để thu hút nhà đầu tư nước biên giới Việt Nam tham gia giao dịch chứng khoán hàng ngày tiến hành đưa cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam niêm yết TTCK nước 52 Trên sở công chúng đầu tư có điều kiện tư vấn thêm từ tổ chức tài nước 4.2.Đối với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước: - Tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý: Việc hoàn thiện khung pháp lý để bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư giao dịch TTCK sở để điều chỉnh mối quan hệ phát sinh lĩnh vực này, đồng thời định hướng cho hành vi xử cá nhân, tổ chức liên quan khuôn khổ pháp luật quy định Về phạm vi tư vấn, pháp luật chưa quy định giới hạn tư vấn xảy trường hợp nhân viên tư vấn với cam kết chắn làm tổn hại đến quyền lợi nhà đầu tư Như vậy, để hoạt động tư vấn sớm vào quỹ đạo chuyên nghiệp suôn sê, cần phải có hành lang pháp lý vững cho nó, cụ thể cần phải làm rõ nội dung tư vấn đầu tư chứng khoán văn pháp luật - Củng cố hệ thống đào tạo, cấp phép hành nghề tư vấn chứng khoán: Trong năm qua, UBCKNN tổ chức khóa đào tạo ngắn hạn cho nhân viên chứng khoán Tuy nhiên, khóa học áp dụng chung cho tất nhân viên mà chưa có chương trình chung cho nghiệp vụ Đây hạn chế công tác nâng cao kiến thức trình độ chuyên môn cho nhân viên tư vấn Chính đối trường hợp biến động đột xuất thị trường thị họ phản ứng lúng túng không khác nhà đầu tư Từ thực trạng đội ngũ nhân viên tư vấn vừa thiếu số lượng lẫn chất lượng, UBCKNN cần có sách đào tạo, chế quản lý thích hợp đảm bảo tính chặt chẽ, hiệu mà thông thoáng Trong thời gian vừa qua, công ty chứng khoán thành lập nhiều cần lượng nhân lực lớn, điều kiện Ủy ban nhân 53 viên chứng khoán phải có chứng hành nghề Vì thế, nhu cầu tham gia khóa học chứng tăng lên đến tải Các nhà đầu tư muốn tham gia khóa học để hiểu biết chứng khoán thị trường chứng khoán Trong lượng giảng viên UBCKNN hạn chế nên UBCKNN chưa đáp ứng hết nhu cầu nhà đầu tư, mà tạm thời mở lớp dành cho nhân viên công ty chứng khoán.Ngoài chương trình đạo tạo nay, UBCK cần tổ chức thêm khóa học đào tạo chuyên sâu cho nhân viên nghiệp vụ nói chung nhân viên tư vấn nói chung - Phổ biến kiến thức, nâng cao nhận thức cho công chúng đầu tư: Để làm tốt điều này, UBCKNN cần triển khai chương trình đào tạo kiến thức chứng khoán TTCK hình thức sau: + Tổ chức lớp đào tạo, buổi nói chuyện chuyên đề cho công chúng đầu tư, phóng viên báo chí, sinh viên cung cấp tài liệu chứng khoán TTCK + UBCKNN sử dụng phương tiện truyền thông phát thanh, truyền hình, đặc biệt internet + Mở khóa học chứng khoán TTCK cho người có nhu cầu tìm hiểu sâu lĩnh vực kết hợp với công ty chứng khoán để học viên tiếp xúc với thực tế Bên cạnh đó, UBCKNN cần tuyên truyền văn hóa đầu tư cho công chúng để họ hình thành nâng cao thói quen đầu tư sở nghiên cứu phân tích thị trường - Tăng cường quản lý giám sát công ty chứng khoán: Mục tiêu việc làm nhằm đảm bảo tính ổn định thị trường bảo vệ quyền lợi hợp pháp nhà đầu tư, công tác quản lý giám sát 54 công ty chứng khoán biện pháp hữu hiệu mà UBCKNN phải thường xuyên thực Trong hoạt động tư vấn, nhà tư vấn công ty chứng khoán lợi dụng chức vụ quyền hạn để trục lợi cá nhân, quan quản lý phải thường xuyên kiểm tra, phát xem công ty chứng khoán có tuân thủ đầy đủ quy định pháp luật, nguyên tắc đạo đức nhà tư vấn hay không 4.3 Đối với Hiệp hội kinh doanh chứng khoán: -Thường xuyên thực nghiên cứu, khảo sát thị trường: Đối với riêng công ty chứng khoán việc thường xuyên thực nghiên cứu, khảo sát thị trường điều khả tài lực họ không đủ công việc đòi hỏi thời gian dài, phạm vi rộng, chi phí lớn cần nhiều nhân lực Với lý vậy, Hiệp hội kinh doanh chứng khoán cần phải thực vai trò đầu mối vận động, phối hợp hoạt động phát huy sức mạnh trí tuệ tập thể hội viên - Xây dựng ban hành Bộ Đạo đức nghề nghiệp: Hiệp hội chứng khoán đảm đương chức tự quản người hành nghề chứng khoán, chịu trách nhiệm thúc đẩy công ty chứng khoán thực thi pháp luật Do đặc thù nên Hiệp hội chứng khoán phải ban hành thực thi sớm Bộ Đạo đức nghề nghiệp để làm sở chuẩn mực cho công ty chứng khoán tuân thủ Có nguyên tắc tối thiểu Bộ Đạo đức nghề nghiệp: + Phải trung thực, công + Phải mẫn cán + Phải có lực 55 + Phải có thông tin khách hàng + Phải có thông tin cung cấp cho khách hàng + Phải ưu tiên khách hàng + Khi có xung đột lợi ích nhà tư vấn phải tự giác không làm tư vấn cho khách hàng thực giao dịch cho khách hàng + Tài sản khách hàng luôn phải bảo vệ tách biệt với tài sản công ty + Trách nhiệm Ban giám đốc 4.4 Đối với Ngân hàng Seabank: Với vai trò công ty mẹ công ty chứng khoán ngân hàng Đông Nam Á Ngân hàng Đông Nam Á cần quan tâm hoạt động công ty chứng khoán Đông Nam Á, đặc biệt hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán chưa thực khai thác tiềm Nếu phát triển tốt hoạt động tạo ưu cạnh tranh cho công ty góp phần lớn vào doanh thu công ty chứng khoán Đông Nam Á trện thị trường Trong thời gian tới, Ngân hàng cấp thêm vốn cho công ty chứng khoán để xây dựng kế hoạch phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán trở thành nghiệp vụ công ty Ngân hàng Đông Nam Á nên có sách hỗ trợ nhân lực cho công ty việc tuyển dụng lẫn việc học tập đào tạo nhân viên Ngân hàng Đông Nam Á nên tạo điều kiện cho nhân viên tư vấn công ty chứng khoán tham gia lớp đào tạo nghiệp vụ phân tích đầu tư chứng khoán nước có TTCK phát triển Tóm lại, chương chuyên đề dựa vào thực trạng hoạt động tư 56 vấn đầu tư chứng khoán công ty chứng khoán Ngân hàng Đông Nam Á, nhằm đưa giải pháp cho công ty chứng khoán Ngân hàng Đông Nam Á nói riêng kiến nghị ngành quan chức nói chung, góp phần phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán TTCKVN Phần chuyên đề đưa phương hướng khắc phục hạn chế nhằm phát triển bền vững hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán công ty chứng khoán Ngân hàng Đông Nam Á KẾT LUẬN Thị trường chứng khoán vượt qua giai đoạn thăng trầm phát triển, gặp không khó khăn thử thách thu nhiều thành đáng khích lệ Trong thời gian vừa qua, chứng kiến bùng nổ số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán, TTCK thu hút nhiều ý cá nhân tổ chức nước Đó dấu hiệu đáng mừng phát triển TTCKVN Tuy thời gian gần có đợt giảm mạnh giá tất loại chứng khoán, điều không đáng ngại điều chỉnh đương nhiên thị trường Nhận xét cách khách quan nhân tố nội nhân tố bên ngoài, tin tưởng TTCK tiếp tục phát triển, nhà đầu tư tham 57 gia TTCK có kiến thức, kinh nghiệm đầu tư chuyên nghiệp Khi thị trường phát triển, đòi hỏi nhà đầu tư tham gia TTCK phải có cân nhắc, phân tích cẩn thận trước định Lúc đó, cần nhiều đến vai trò xung kích công ty chứng khoán với trách nhiệm tư vấn đầu tư chứng khoán cho nhà đầu tư Bởi lẽ, công ty chứng khoán có đầy đủ điều kiện lực, trình độ chuyên môn, kỹ nghiệp vụ, đạo đức nghề nghiệp, thứ mà nhà đầu tư cần cho định đầu tư họ Chính nhu cầu tiềm thời gian tới nên công ty chứng khoán Ngân hàng Đông Nam Á nói riêng công ty chứng khoán khác nói chung nên đầu tư mức để phát triển hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán Tóm lại, chuyên đề nghiên cứu, phân tích tất điều kiện chủ quan, khách quan, mặt đạt hạn chế SeABS, đặc biệt vấn đề tư vấn đầu tư chứng khoán, chắn nhiều thiếu sót hy vọng đóng góp phần chiến lược phát triển SeABS 58