MỤC LỤC 4.Phương pháp nghiên cứu CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY .6 1.2.Nội dung phân tích khả toán Công ty 1.2.1.Phân tích khả toán ngắn hạn Công ty 1.2.2.Phân tích KNTT dài hạn Công ty .12 1.2.3.Phân tích KNTT Công ty thông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 14 1.3.Các nhân tố ảnh hưởng đến KNTT Công ty 15 1.3.1.Nhóm nhân tố khách quan 15 1.3.2.Nhóm nhân tố chủ quan .17 2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ quyền hạn Công ty: 23 CHƯƠNG 3: BIỆN PHÁP HOÀN THIỆN KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LÂM NÔNG SẢN THỰC PHẨM YÊN BÁI 59 3.1 Phương hướng phát triển Công ty giai đoạn 2011-2014 59 *Vị Công ty so với doanh nghiệp khác ngành đối thủ cạnh tranh 60 * Triển vọng phát triển ngành 61 Tốc độ tăng trưởng kinh tế cao tạo hội cho phát triển ngành công nghiệp, có ngành sản xuất lâm nông sản thực phẩm 61 * Đánh giá phù hợp 61 * Sản phẩm truyền thống 61 * Sản phẩm 62 * Các mục tiêu chủ yếu giai đoạn 2011-2014 62 3.2 Biện pháp nâng cao khả toán Công ty cổ phần lâm nông sản thực phẩm Yên Bái 63 3.2.1 Quản trị khoản phải thu 63 3.2.2 Quản lý tiền mặt 64 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 67 KẾT LUẬN 68 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Đất nước ta thời kỳ đổi mới, lãnh đạo Đảng Nhà nước thông qua đường lối cải cách kinh tế đắn, kinh tế nước ta ngày khởi sắc đạt thành tựu to lớn Đây môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp kinh doanh thương mại nói riêng, đồng thời thách thức to lớn kinh tế phát triển kéo theo cạnh tranh kinh doanh diễn mạnh mẽ liệt tất yếu khách quan Sự cạnh tranh không diễn phạm vi quốc gia mà toàn giới, xu hướng quốc tế hóa toàn cầu hóa Chính để đứng vững phát triển, góp phần vào phát triển chung đất nước doanh nghiệp thương mại cần tìm cho hướng đắn hoạt động kinh doanh đặc biệt quản lý tài Tài doanh nghiệp lành mạnh tạo điều kiện cho phát triền bền vững ổn định doanh nghiệp Khi xem xét đánh giá hiệu quản lý tài chính, có yếu tố quan không đề cập đến tình hình khả năngthanh toán doanh nghiệp, góp phần phản ánh tình hình tài doanh nghiệp Luật doanh nghiệp định nghĩa “Doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản doanh nghiệp gặp khó khăn bị thua lỗ hoạt động kinh doanh sau áp dụng biện pháp tài cần thiết mà khả toán nợ đến hạn” Như từ “phá sản doanh nghiệp” thường đề cập tới doanh nghiệp rơi vào tình trạng hỗn loạn tài khả toán khoản nợ đến hạn Sự hỗn loạn tài doanh nghiệp không trả nợ đến hạn số tài sản doanh nghiệp vượt số nợ tổng số nợ doanh nghiệp vượt tài sản Thực trạng khả toán mối quan tâm hàng đầu nhà đầu tư, người vay vốn, người cung ứng khách hàng,… trước họ định có nên đầu tư hay tài trợ vốn cho doanh nghiệp hay không Điều ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn vốn huy động, nguốn vốn kinh doanh chủ yếu doanh nghiệp Qua ta thấy công tác quản lý toán góp phần định tồn phát triển doanh nghiệp, thể khả trình độ quản lý tài nhà quản trị Nhận thức tình hình thực tiễn việc nghiên cứu khả toán phát sinh doanh nghiệp nên thời gian thực tập Công ty cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái với hướng dẫn cô giáo Th.S Phạm Thị Hoàn, em xinh trình bay báo cáo tốt nghiệp đề tài: “Phân tích khả toán Công ty Cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái” Nhằm ưu nhược điểm công tác quản lý công nợ công ty, từ đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác toán giúp công ty hoạt động có hiệu thời gian tới 2.Mục tiêu nghiên cứu Nội dung đề tài là tập trung nghiên cứu khả toán của doanh nghiệp để thấy rõ thực trạng, tình hình toán của doanh nghiệp, sở đó đề xuất những giải pháp và kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài chính và giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả 3.Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Khả toán của công ty cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái Phạm vi nghiên cứu: Phân tích tiêu phản ánh khả toán công ty giai đoạn 2011-2013 nhằm đánh giá thực trạng khả toán công ty xu hướng tương lai công ty 4.Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu được vận dụng đề tài chủ yếu là phương pháp so sánh và tổng hợp số liệu thực tế thu thập được quá trình thực tập tại doanh nghiệp Các số liệu báo cáo tài chính và các thông tin có được từ việc phỏng vấn trực tiếp nhân viên ở phòng kế toán để xác định xu hướng phát triển, mức độ biến động của các số liệu cũng các chỉ tiêu, và từ đó đưa nhận xét Ngoài còn sử dụng các phương pháp khác như: phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ,… Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo,danh mục bảng biểu, danh mục chữ viết tắt kết cấu đề tài gồm phần chính: Chương 1: Tổng quan khả toán doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng khả toán Công ty cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái giai đoạn 2011-2013 Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao khả toán Công ty cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY 1.1 Khái quát khả toán Công ty 1.1.1 Khái niệm khả toán Công ty Khả toán Công ty lực tài mà Công ty có để đáp ứng nhu cầu toán khoản nợ cho cá nhân, tổ chức có quan hệ cho Công ty vay nợ Năng lực tài tồn dạng tiền tệ (tiền mặt, tiền gửi …), khoản phải thu từ cá nhân mắc nợ Công ty, tài sản chuyển đổi nhanh thành tiền như: hàng hóa, thành phẩm, hàng gửi bán Các khoản nợ Công ty khoản vay ngân hàng, khoản nợ tiền hàng xuất phát từ quan hệ mua bán yếu tố đầu vào sản phẩm hàng hóa Công ty phải trả cho người bán người mua đặt trước, khoản thuế chưa nộp ngân hàng nhà nước, khoản chưa trả lương *Khả toán ngắn hạn Phân tích khả toánngắn hạn xem xét lượng tài sản ngắn hạn có Công ty có đủ để trả hết tất khoản nợ ngắn hạn hay không Tài sản ngắn hạn hay gọi tài sản lưu động khoản mục bảng cân đối kế toán bao gồm tất loại tài sản dễ dàng chuyển đổi sang tiền mặt vòng năm Tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt khoản tương đương tiền, khoản phải thu ngắn hạn, khoản đầu tư tài ngắn hạn, hàng tồn kho tài sản có tính khoản khác Nợ ngắn hạn khoản nợ mà Công ty phải toán khoảng thời gian từ năm trở xuống Nợ ngắn hạn bao gồm khoản phải trả khoản nợ dài hạn đến hạn trả * Khả toán dài hạn Phân tích khả toán dài hạn xem xét khả Công ty việc huy động tài sản đầu tư nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay dài hạn để chi trả cho khoản nợ dài hạn Nợ dài hạn nguồn vốn có tính chất phát triển chiến lược lâu dài Công ty, giúp Công ty thực nhiệm vụ mục tiêu chiến lược mình, đồng thời không sử dụng khoản nợ dài hạn mục tiêu có kế hoạch nguyên nhân dẫn đến tình trạng khả toán suy yếu vị Công ty thương trường tương lai Do có tầm quan trọng vậy, nợ dài hạn mối quan tâm chung nhà quản lý tài Công ty 1.1.2 Sự cần thiết việc phân tích khả toán Phân tích tình hình khả toán đánh giá tính hợp lý biến động khoản phải thu phải trả giúp ta có nhận định xác thực trạng tài Công ty, từ tìm nguyên nhân ngừng trệ khoản toán khai thác khả tiềm tàng giúp Công ty làm chủ tình hình tài chính, có ý nghĩa đặc biệt quan trọng tồn phát triển Công ty Hoạt động tài mà cụ thể tình hình khả toán Công ty có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, có ý nghĩa quan trọng việc hình thành, tồn phát triển Công ty Do đó, tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến khả toán Công ty Ngược lại, khả toán Công ty cao hay thấp có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Vì thế, cần phải thường xuyên, kịp thời kiểm tra, đánh giá tình hình tài chính, khả toán Công ty Việc phân tích khả toán Công ty góp phần đánh giá xác tình hình sử dụng nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn Công ty Trên sở đưa định quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn, giúp Công ty quản lý tốt hoạt động tài Phân tích khả toán phận phân tích tình hình tài Công ty, công cụ thiếu, phục vụ cho công tác quản lý quan cấp trên, quan tài – ngân hàng đánh giá tình hình thực chế độ, sách tình hình tài nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… 1.1.3 Ý nghĩa việc phân tích khả toán Công ty Việc phân tích khả toán có vai trò quan trọng nhà quản lý Công ty đối tượng quan tâm: + Đối với nhà quản lý: việc phân tích giúp cho nhà quản lý thấy xu vận động khoản nợ phải thu khoản nợ phải trả Từ xem xét nguyên nhân biến động để có biện pháp hữu hiệu công tác thu hồi nợ, kế hoạch trả nợ điều chỉnh cấu tài sản nguồn vốn hợp lý, tránh nguy khả toán + Đối với nhà đầu tư: thông qua việc phân tích này, nhà đầu tư rút nhận xét hiệu hoạt động Công ty, từ đến định có nên tiếp tục đầu tư hay không + Đối với chủ nợ: họ đánh giá lực tài Công ty tương lai Một Công ty hoạt động có hiệu tình hình tài lành mạnh, cấu nguồn vốn hợp lý, khả chi trả nợ tốt, từ chủ nợ định có tiếp tục cho Công ty vay vốn hay bán chịu hàng hóa cho Công ty hay không 1.2 Nội dung phân tích khả toán Công ty 1.2.1 Phân tích khả toán ngắn hạn Công ty Khả toán ngắn hạn lực đáp ứng nghĩa vụ toán thời gian ngắn củaCông ty Các số toán ngắn hạn xác định lực đáp ứng nghĩa vụ tài đếnhạn Công ty (nói cách khác, chi trả hóa đơn chuyển tới) Với dòng tiền đủ lớn, Công ty trang trải cho nghĩa vụ tài chính, nhờ mà không lâm vào tình cảnh vỡ nợ hay kiệtquệ tài Công việc kế toán khoản đo lường khả toán ngắn hạn thường gắn bóchặt chẽ với vốn lưu động ròng, phần chênh lệch tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạnlà khoản nợ mà Công ty phải toán thời hạn năm kể từ ngày ghi nhận gầnnhất Bảng cân đối kế toán Nguồn để toán khoản nợ tài sản ngắn hạn Việc đánh giá khả toán nợ ngắn hạn thường thông qua tiêu sau: * Khả toán nợ ngắn hạn Khả toán = nợ ngắn hạn Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Chỉ số khả toán nợ ngắn hạn cho biết tương ứng với đồng nợ ngắn hạn Công ty có đồng tài sản ngắn hạn dùng để toán Tài sản ngắn hạn thông thường bao gồm tiền, chứng khoán ngắn hạn dễ chuyển nhượng ( tương đương tiền ), khoản phải thu dự trữ ( tồn kho ); nợ ngắn hạn thường bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác, khoản phải trả nhà cung cấp, khoản phải trả, phải nộp khác… Cả tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn có thời hạn định tới năm Tỷ số khả toán nợ ngắn hạn thước đo khả toán ngắn hạn Công ty, tỷ lệ cho thấy khả toán khoản nợ ngắn hạn Công ty có đảm bảo hay không, tiêu cao chứng tỏ Công ty hoàn toàn đủ khả để toán khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên tỷ lệ cao không tốt, cho thấy dồi đảm bảo khả toán Công ty, dẫn đến việc quản lý sử dụng không hiệu loại tài sản điều làm cho tình hình tài Công ty không lành mạnh Nguyên tắc cho thấy tỷ lệ 2:1, tức tỷ lệ Công ty đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn, tình hình tài bình thường Tuy nhiên biến động tỷ lệ phụ thuộc vào nhiều yếu tố điều kiện khác Công ty như: Loại hình kinh doanh, chu kỳ hoạt động Công ty Một tỷ lệ toán nợ ngắn hạn thấp gánh nặng cho việc trả khoản nợ ngắn hạn, lúc Công ty không đủ khả để toán khoản nợ đến hạn, tình trạng khả toán xảy * Khả toán nhanh Khả toán nhanh = TSNH – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Tỷ số khả toán nhanh tỷ số tài sản quay vòng nhanh với nợ ngắn hạn Tài sản quay vòng nhanh tài sản nhanh chóng chuyển đổi thành tiền, bao gồm: Tiền mặt, chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu Tài sản dự trữ (tồn kho) tài sản khó chuyển thành tiền so với tổng tài sản lưu động dễ bị lỗ bán Do vậy, tỷ số khả toán nhanh cho biết khả hoàn trả khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ (tồn kho) xác định cách lấy tài sản lưu động trừ phần dự trữ (tồn kho) chia cho nợ ngắn hạn hay nói cách khác, hệ số khả toán nhanh cho biết Công ty có đồng vốn tiền khoản tương đương tiền để toán cho đồng nợ 10 gia tăng từ khả tạo tiền hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động đầu tư không lớn tốc độ giảm hoạt động tài Do làm tổng dòng tiền vào Công ty năm 2013 giảm 33.986% so với năm 2012 Như vậy, giai đoạn 2011 – 2013, Khả tạo tiền Công ty có nhiều biến động, chủ yếu từ hoạt động sản xuất kinh doanh, làm cho khả toán doanh ngiệp gặp khó khăn định Trong thời gian tới, Công ty cần có chiến lược kinh doanh cụ thể để tăng khả tạo tiền Công ty từ tăng khả toán 54 Bảng 9: Tình hình lưu chuyển tiền tệ Công ty giai đoạn 2011-2013 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Số tiền Số tiền Chênh lệch Số tiền Chỉ tiêu Dòng tiền vào từ hoạt động sản xuất kinh doanh +/- 2013/2012 % 78,882,616,04 66,280,180,807 +/- % 67,649,153,879 12,602,435,239 19.0139 11,233,462,167 -14.241 Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh 2012/2011 38,158,528,70 437.88 8,714,208,866 46,872,737,572 49,374,353,797 2,501,616,225 349,184,062 1,522,310,979 335.962 -435,128,645 5.33704 Dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư 1,087,182,334 Dòng tiền từ hoạt động đầu tư 13,407,246,394 11,856,405,895 8,962,807,309 1,173,126,917 -1,550,840,499 -11.567 -2,893,598,586 -24.405 Dòng tiền vào từ hoạt động tài -28.583 50.318 - 26,226,182,004 39,422,709,487 11,453,306,371 13,196,527,483 27,969,403,116 -70.947 40,333,441,679 40,537,608,451 54,962,945,634 204,166,772 14,425,337,183 35.5851 Dòng tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền từ hoạt 27,391,796,999 32,009,878,474 18,274,800,08 55 4,618,081,475 0.5062 16.8594 - -42.909 động SX KD Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư động tài -20.86 - 2,458,469,941 -23.79 - 14,107,259,675 -1,114,898,964 43,509,639,263 12,992,360,711 -92.097 42,394,740,299 3802.56 Lưu chuyển tiền Công ty - 13,058,062,332 10,334,094,916 -7,875,624,975 2,723,967,416 Lưu chuyển tiền từ hoạt - 13,735,078,392 226,474,992 8978.6 20,560,884,594 33,110,464,156 20,334,409,602 56 53,671,348,750 -261.04 Qua bảng số liệu ta thấy, lưu chuyển tiền Công ty giai đoạn 2011 – 2013 có xu hướng biến động không ngưng Cụ thể, năm 2011, lưu chuyển tiền Công ty 226.47 triệu, đến năm 2012, số tăng mạnh 20.334 tỷ tứ tăng 8978.66 % Tuy nhiên đến năm 2013, tiêu đột ngột giảm mạnh, chí âm, tức thu không đủ chi Điều cho thấy, Công ty gặp khó khăn toán Có thay đổi do, năm 2012, lưu chuyển từ hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài tăng mạnh cho tổng lưu chuyển cuối năm 2012 gia tăng Nhưng đến năm 2013, Lưu chuyển từ hoạt động sản xuất kinh doanh giảm 13.74 tỷ tức giảm 42,909%, lưu chuyển hoạt động tài giảm 42,4 tỷ tức giảm 3802, 56% Mặc dù lưu chuyển từ hoạt động đầu tư Công ty có gia tăng nhẹ mặt định tính, số âm tức hoạt động đầu tư có thâm hụt lớn với giảm mạnh mẽ từ lưu chuyển hoạt động làm cho tổng lưu chuyển Công ty giảm 53.671 tỷ tức giảm 261.04% so với năm 2012 Như giai đoạn 2011 – 2013, lưu chuyển Công ty có biến đổi bất thường, Công ty có bất hợp lý việc thu chi cân đối thu chi Do ảnh hưởng lớn tới khả toán Công ty, đặc biệt năm 2013 Công ty cần có biện pháp cụ thể để điều chỉnh dòng tiền chi phù hợp 2.3 Đánh giá khả toán công ty 2.3.1 Kết đạt - Thứ nhất, nhận thấy giai đoạn 2011 – 2013 này, khả toán tổng quát công ty lớn Điều cho thấy khoản nợ công ty đảm bảo tổng tài sản mức độ đảm bảo tăng dần - Thứ hai, tiêu phản ánh khả toán công ty dài hạn khả toán nợ dài hạn, khả toán lãi vay nhìn chung đảm bảo 57 - Ngoài ra, việc phân tích qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp qua năm thấy hoạt động sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn có tiến bộ, công ty đảm bảo khả toán khoản nợ dài hạn đến hạn, khả toán lợi nhuận cho cổ đông Việc đảm bảo hai khả toán giúp doanh nghiệp giữ chữ tín không với ngân hàng mà giữ chữ tín với cổ đông Điều có lợi phát triển doanh nghiệp 2.2.2 Hạn chế Ngoài mặt tích cực, công ty tồn hạn chế khả toán, ảnh hưởng đến hoat động sản xuất kinh doanh công ty - Thứ nhất, tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả doanh nghiệp nhỏ cho thấy mức độ chênh lệch khoản phải trả so với khoản phải thu lớn Điều cho thấy khả huy động vốn doanh nghiệp với mức độ chênh lệch gây khó khăn cho doanh nghiệp khoản phải trả đáo hạn thời điểm - Thứ hai, khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn phải thu ngắn hạn, để thúc việc tiêu thụ sản phẩm chấp nhận bán chịu hàng cho khách hàng bị chiếm dụng vốn nhiều nên phải đối mặt với rủi ro việc đòi nợ Do cần phải tích cực đề giải pháp hữu hiệu để thúc đẩy nhanh chóng tốc độ thu hồi nợ Thứ ba, khoản phải trả tương đối cao, nguyên nhân công ty vay vốn chiếm dụng vốn đơn vị khác, điều chứng tỏ nhu cầu toán công ty ngày lớn Thứ tư, công ty có biện pháp thay đổi tích cực nhiên tiêu lợi nhuận sau thuế công ty bị giảm Công ty cần tìm biện pháp hợp lý để nâng cao tiêu lên Nguyên nhân tất hạn chế bước vào giai đoạn cổ phần hóa, bắt đầu xây dựng kế hoạch kinh doanh mới, di chuyển nhà 58 xưởng, mở rộng quy mô sản xuất, đào tạo nhân lực, nâng cao chuyên môn cho cán nhân viên nên sử dụng lượng kinh phí lớn.Đồng thời, thời gian này, công ty tăng cường mở rộng mối quan hệ kinh tế, mở rộng thị trường, tạo quan hệ với nhà cung cấp khách hàng nên lượng vốn công ty bị đơn vị khác chiếm dụng lớn Có thể nói, qua trình phân tích, tìm hiểu, đánh giá khả toán giai đoạn 2011-2013 ta thấy cần có biện pháp hợp lý để thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh đem lại lợi nhuận cho công ty CHƯƠNG 3: BIỆN PHÁP HOÀN THIỆN KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LÂM NÔNG SẢN THỰC PHẨM YÊN BÁI 3.1 Phương hướng phát triển Công ty giai đoạn 2011-2014 3.1.1 Vị Công ty so với doanh nghiệp khác ngành * Điểm mạnh Công ty: - Qua nhiều năm phát triển, Công ty tích lũy nhiều kinh nghiệm công tác sản xuất chế biến lâm nông sản, uy tín Công ty ngày nâng cao -Do nằm địa bàn tỉnh Yên Bái, Công ty dễ dàng việc tiếp cận vùng nguyên liệu sản xuất + Chất lượng dịch vụ: Trong năm qua, Công ty bạn hàng đánh giá cao, sản phẩm giấy đế, tinh bột sắn sản xuất đặt hàng trước Sản xuất đến đâu tiêu thụ hết đến + Uy tín, thương hiệu: Thương hiệu Công ty khẳng định thời gian gần 35 năm qua + Quản lý: - Đội ngũ cán công nhân viên Công ty ngày nâng cao trình độ nghiệp vụ lĩnh công tác 59 - Công ty có ban lãnh đạo động, nhạy bén công tác với đội ngũ cán bộ, công nhân đào tạo chuyên môn cao, có khả đáp ứng yêu cầu công việc bối cảnh cạnh tranh ngày gay gắt *Vị Công ty so với doanh nghiệp khác ngành đối thủ cạnh tranh So với doanh nghiệp ngành, Công ty doanh nghiệp có lợi có trụ sở nhà máy nằm địa bàn có vùng nguyên liệu dồi cho lĩnh vực sản xuất chế biến lâm nông sản Vị lớn Công ty thể uy tín thương hiệu YFACO đối tác nước hoạt động lĩnh vực giấy đế xuất khẩu, gia công vàng mã xuất chế biến tinh bột sắn Ngoài Công ty tạo uy tín với đối tác làm ăn Cơ sở vật chất kỹ thuật trang bị đầy đủ, đội ngũ Cán Công nhân viên có trình độ chuyên môn cao, nhiều năm kinh nghiệm, am hiểu thị trường + Về lực tài chính: Tổng giá trị tài sản YFACO vào thời điểm 31/12/2006 59.331.093.979 đồng vốn chủ sở hữu 11.225.956.473 đồng + Về máy quản trị, điều hành: Hệ thống quản trị điều hành cấu trúc máy cải tiến liên tục theo hướng đáp ứng nhu cầu quản trị điều hành Công ty trình phát triển Công ty hội nhập kinh tế Với việc cải tiến máy điều hành theo chuẩn mực chung, YFACO phần đáp ứng yêu cầu phát triển, tăng khả cạnh tranh hội nhập + Về nguồn nhân lực: Đội ngũ lãnh đạo chủ chốt Hội đồng quản trị Ban Điều hành người có kinh nghiệm lâu năm lãnh vực quản trị điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh mặt hàng lâm nông sản cụ thể giấy đế xuất khẩu, gia công vàng mã chế biến tinh bột sắn, có kết hợp hài hòa yếu tố kinh nghiệm kinh doanh với kỹ quản trị Công ty 60 Với nguồn tài nguyên rộng lớn trải dài địa bàn tỉnh Yên bái vùng lân cận cung cấp đầy đủ nguồn nguyên liệu phục vụ cho nhu cầu sản xuất Công ty * Triển vọng phát triển ngành Tốc độ tăng trưởng kinh tế cao tạo hội cho phát triển ngành công nghiệp, có ngành sản xuất lâm nông sản thực phẩm Theo chiến lược phát triển ngành giấy Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, mục tiêu phát triển ngành Công nghiệp Giấy đến năm 2010 khai thác phát triển nguồn nguyên liệu đảm bảo 85%-90% nhu cầu tiêu dùng nước Mục tiêu đề sản lượng giấy thành phẩm đến năm 2010 1,015 triệu tấn/năm Diện tích trồng sắn nước tăng đáng kể qua năm, theo số liệu thống kê Bộ Nông nghiệp phát triển nông thôn, năm 2005 diện tích trồng sắn nước đạt 424.000ha, năm đầu năm 2006 diện tích trồng sắn tăng 95.400 ha, 143% so với kỳ năm 2005 Sự gia tăng diện tích trồng sắn giảm sức ép thiếu nguyên liệu cho nhà máy chế biến tinh bột sắn * Đánh giá phù hợp Hiện thị trường Đài Loan Trung Quốc có nhu cầu lớn mặt hàng giấy đế vàng mã, tinh bột sắn Các nhà máy công ty chạy hết công suất, lượng hàng chế biến không đủ đáp ứng nhu cầu khách hàng Điều cho thấy ngành nghề sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phù hợp với nhu cầu thị trường 3.1.2 Phương hướng phát triển Công ty thời gian tới * Sản phẩm truyền thống - Giấy đế giấy vàng mã Công ty mặt hàng chủ lực uy tín chất lượng lâu năm thị trường giấy vàng mã Đài loan Với mặt hàng , phương hướng năm tới Công ty : bảo toàn sản lượng, ổn định chất lượng, đa dạng mặt hàng hướng tới phục vụ thị trường vàng mã cao 61 cấp Tinh bột sắn: tăng sản lượng, đầu tư hợp lý hóa sản xuất, kết hợp với khuyến nông địa phương làm tốt công tác thâm canh bền vững nhằm trì ổn định diện tích trồng sắn địa bàn - Tinh dầu quế ( nồng độ 75 % ) uy tín chất lượng thị trường - Trong năm 2013 Công ty có thêm sản phẩm bã sắn khô cung cấp cho nhà máy chế biến thức ăn gia súc * Sản phẩm - Trong năm 2014 năm Công ty tiếp tục nghiên cứu đầu tư sản xuất mặt hàng tinh dầu quế nồng độ 99% , bột biến tính dự án chế biến lâm nông sản thực phẩm hội tụ đủ yếu tố * Các mục tiêu chủ yếu giai đoạn 2011-2014 62 Bảng 10: Các mục tiêu chủ yếu Công ty giai đoạn 2011-2014 TT 1 Chỉ tiêu 2011 2014 Tỷ lệ tăng trưởng (5)=(4)/(3)% Vốn chủ sở hữu ( triệu đồng ) 15.055 48.830 324 Vốn điều lệ ( triệu đồng ) 11.000 30.000 272 Doanh thu ( triệu đồng ) 135.943 400.000 294 Lợi nhuận sau thuế ( triệu đồng ) 4.211 20.000 475 Tỷ lệ LN sau thuế /DT (%) 3,1 5,1 161 Tỷ lệ LN sau thuế / Vốn CSH (%) 27,97 40,96 146 Lãi bản/ cổ phiếu ( đồng /CP ) 3.864 6.667 172 Tỷ lệ cổ tức (% năm ) 18% 20% 111 3.2 Biện pháp nâng cao khả toán Công ty cổ phần lâm nông sản thực phẩm Yên Bái 3.2.1 Quản trị khoản phải thu * Chính sách tín dụng Công ty tiếp tục bám sát sách có, tùy theo điều kiện môitrường kinh doanh để xây dựng sách tín dụng linh hoạt thời hạn bánchịu điều khoán chiết khấu hay qui mô tín dụng đế thu hút bạn hàng, tăng tốc độ thu hồi khoán ph ải thu Ví dụ ý điều khoản hợp đồng điều khoán tín dụng, chiết khấu, phương thức toán hợp đồng để tạo thoái mái, hấp dẫn khách hàng phải có chặt chẽ hợp đồng nhằm giảm thiếu rủi ro không đáng có Tồng công ty chủ động sử dụng dịch vụ theo dõi nợ độc lập cua công ty tư vấn, dịch vụ thu hồi nợ t ổ chức tín dụng * Lãnh đạo tổ chức quản trị khoản phải thu Lãnh đạo công ty cần đảm báo phân công rõ ràng, bố trí nhân hợp lý cho việc đôn đốc, theo dõi thu hồi nợ sở dựa vào nguồn nhân lực có Tiến hành đào tạo kiến thức chuyên môn cho nhân sự, bổ sung nhân kịp thời cần thiết, cần phải tạo mối liên hệ chặt 63 chẽ phòng kinh doanh với phòng kế toán để đưa định xác * Kiểm soát khoản phải thu Đối với việc kiểm soát khoản phải thu, cần phải đảm bảo tính thường xuyên, kịp thời công tác kiểm tra, đối chiếu khoản phải thu với khả tài Công ty để chủ động xử lý vấn đề phát sinh, nhanh chóng tiếp thu, sửa chữa sai sót việc quản lý khoản phải thu, giảm tỷ lệ tồn đọng vốn toán khách hàng * Quản trị rủi ro xử lý nợ khó đòi Có biện pháp phòng ngừa rủi ro khoán nợ khó đòi, tăng cường hoàn thiện quy trình công tác đôn đốc thu hồi nợ, hợp tác có lợi với đối tác, ngân hàng tổ chức tín dụng Có biện pháp xử lý khoán nợ khó đòi Công ty cấu lại thời hạn nợ, bán nợ, xóa phần nợ cho khách hàng 3.2.2 Quản lý tiền mặt * Duy trì lượng tiền mặt cần thiết Tiền mặt bao gồm tiền giấy két công ty tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng Quản lý tiền mặt việc đảm bảo có đủ lượng tiền mặt tối ưu thời điểm định Quản lý tốt tiền mặt đòi hỏi vào nhà quản trị công ty phải biết công ty cần tiền mặt, lượng tiền mặt công ty có tiền đâu Nếu không theo dõi tiền mặt, việc kinh doanh thất bại Mục tiêu quản lý tiền mặt suy cho mục tiêu tối ưu hóa việc sử dụng tiền thu chi cho hiệu Vì vậy, việc quản lý tiền mặt công ty phải xác định mức tồn quỹ tối đa Bởi lẽ, giữ nhiều tiền mặt, công ty không đủ vốn để toán, buộc phải vay, chấp nhận trả lãi Từ đó, giá thành sản phẩm bị đội lên công ty khả cạnh tranh Thiếu tiền khiến công ty khó có hội mở rộng hoạt động gặp khó khăn việc tìm kiếm khách hàng, nguồn hàng… 64 Như vậy, để có mức tồn quỹ hợp lý,công ty nên trì mức tiền mặt cho đáp ứng nhu cầu kinh doanh , dành thêm khoản vốn để đầu tư dự phòng rủi ro * Nâng cao lợi nhuận đầu tư Công ty cần sách đầu tư rõ ràng, rõ mục tiêu, định hướng đầu tư khoản đầu tư chấp nhận Khi đó, công ty vừa nhanh chóng nắm bắt hội, vừa giảm thiểu rủi ro đầu tư thiếu tính toán Đặc biệt, công ty có hoạt động dựa theo tính thời vụ nwntiền mặt dư cần đem đầu tư vào kênh đầu tư chứng khoán có tính khoản cao để mua bán để thu lợi nhuận * Dự báo dòng tiền tương lai Để giữ cho lượng tiền mặt ổn định, công ty nên sử dụng mô hình dự báo dòng tiền để dễ bề cân đối thu chi Ngoài ra, việc dự báo dòng tiền giúp công ty có định kinh doanh sáng suốt, nhìn thấy trước tình trạng nợ nần biết tình hình hoạt động phòng ban, tình hình lưu chuyển tiền mặt công ty Về bản, có dạng dự báo dòng tiền: dự báo ngắn hạn (theo tuần, tháng), dự báo trung hạn (theo quý, năm) dự báo dài hạn (từ năm trở lên) * Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền Tăng cường kiểm tra hệ thống quản lý tiền hạn chế rủi ro lưu chuyển tiền mặt Ít quý, công ty nên tiến hành kiểm tra lần để kịp thời phát sai sót liệu tài chính, hay vấn đề gian lận thương mại Đồng thời, qua kiểm tra thường xuyên, công ty có điều kiện giám sát hoạt động đầu tư Tuy vậy, dù cẩn thận đến mấy, có lúc công ty gặp phải rắc rối quản lý tiền Khi đó, công ty nên dấu hiệu tính khoản giảm sút, hàng tồn kho lớn lượng tiêu thụ, gia tăng nợ ngắn hạn, khoản phải thu bị dồn ứ… 65 Nếu công ty dự đoán thâm hụt tiền, ban quản trị đàm phán hạn mức tín dụng với ngân hàng Điều cho phép công ty vay tiền cần Thực cần thiết công ty có hạn mực tín dụng trước gặp phải khó khăn tiền Nếu ngân hàng không cho vay tiền, công ty cầu viện đến nhà cung cấp Các chủ nợ thường mong muốn công ty tiếp tục tồn kinh doanh để trả tiền ngân hàng, họ hiểu rõ tình hình kinh doanh công ty Do đó, công ty có điều khoản gia hạn từ nhà cung cấp, gần khoản vay chi phí thấp với điều kiện công ty có quan hệ tín dụng tốt khứ thông báo tình hình tài cho nhà cung cấp Xem xét sử dụng công cụ tài Đó dịch vụ tài mua nợ, mua khoản phải thu mà công ty khả thu hồi nhiều tuần nhiều tháng Công ty khoảng 15% khoản phải thu này, công ty mua nợ yêu cầu chiết khấu, điều giúp công ty tránh phiền nhiễu đòi nợ nguồn trang trải cho hoạt động hàng ngày mà vay mượn Thúc giục khách hàng tốt toán Giải thích cho họ tình hình tài và, cần thiết, cung cấp khoản chiết khấu toán cho họ Công ty cần đốc thúc khách hàng chậm toán, khách hàng nhận hoá đơn chưa toán sau 90 ngày Đề nghị chiết khấu họ toán Lựa chọn toán hoá đơn cách thận trọng Đừng toán khoản nhỏ bỏ qua khoản khác Thanh toán lương cho nhân viên trước, không họ nghỉ việc nhiên toán phần thông báo tình trạng công ty, người lao động gắn bó thực với doanh nghiệp sát cánh công ty vượt qua khó khăn Tiếp theo toán cho nhà cung cấp thiết yếu Hỏi nhà cung cấp lại xem công ty trì hoãn toán toán trước 66 phần Trong bối cảnh khả toán bị giảm sút việc phân loại tính chất khoản nợ đến hạn vô quan trọng, giúp công ty có thêm thời gian để chuẩn bị cho phương án 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Vốn cố định phận cấu thành lên vốn kinh doanh doanh nghiệp, hiệu sử dụng vốn có ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời đề đầu tư cho TSCĐ vốn thường lớn doanh nghiệp cần tài trợ từ bên khoản mà doanh nghiệp cần hoàn trả Để nâng cao hiệu suất công ty cần ý tới số biện pháp sau : - Trước hết phải xác định đắn phương hướng đầu tư vốn Phải xuất phát từ phương hướng bố trí cấu sản phẩm để xác định cấu đầu tư cho phù hợp, sở lựa chọn phương án đầu tư vốn tối ưu Vốn xây dựng giai đoạn cần tập trung vào sản phẩm gì, vùng nào, nhắm tới thị trường cần tính toán lựa chọn cách đắn - Trong đầu tư vốn, phải giải tốt mối quan hệ khôi phục, cải tạo xây dựng cách hài hoà có hiệu Đầu tư vốn phải tập trung, thi công dứt điểm sớm đưa vào sản xuất nhằm phát huy tác dụng tốt vốn đầu tư - Xây dựng cấu vốn cố định hợp lý bao gồm cấu vốn cố định có tính chất sản xuất phi sản xuất vật chất, cấu hợp lý yếu tố vốn cố định để sử dụng đầyđủ có hiệu tài sản cố định trang bị, tránh tình trạng cân đối dây chuyền sản xuất, gây nên lãng phí lớn Thực tốt khấu hao tài sản cố định quỹ khấu hao Coi trọng việc cải tạo, trang bị lại máy móc thiết bị nhằm nâng cao lực sản xuất sử dụng có hiệu tài sản cố định doanh nghiệp nông nghiệp 67 - Xây dựng định mức đắn quản lý vốn lưu động theo địnhmức, quản lý tốt vật liệu, sản phẩm dự trữ, dụng cụ thông thường, chi phí sản xuất dở dang, chi phí chờ phân bổ, thành phẩm, tiền mặt v.v - Tổ chức tốt việc cung ứng vật tư, đảm bảo vật tư cần thiết kịp thời, hạn chế vật tư bị ứ đọng Phấn đấu hạ thấp chi phí sản xuất đơn vị khối lượng công việc đơn vị sản phẩm Tổ chức tốt việc tiêu thụ sản phẩm công tác toán để thu hồi vốn kịp thời Tăng cường công tác kiểm soát tài sản lưu động, nêu cao kỷ luật tài chính, tránh tình trạng chiếm dụng vốn lẫn KẾT LUẬN Cùng với chuyển đổi kinh tế xu hội nhập, hiệu hoạt động kinh doanh ngày trở thành mục tiêu lâu dài cần đạt tới doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, hiệu hoạt động kinh doanh thể nhiều mặt phụ thuộc vào nhiều yếu tố, vấn đề khả toán yếu tố quan trọng Việc phân tích tình hình khả toán doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý nhìn thấy trước rủi ro tiềm ẩn hoạt động kinh doanh mình, chuẩn đoán cách đắn nguy trước mắt mà doanh nghiệp phải đối diện, từ có điều chỉnh kịp thời làm lành mạnh khả toán tình hình tài doanh nghiệp, tạo điều thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển Qua thời gian thực tập phân tích khả toán công ty cổ phần Lâm nông sản Thực phẩm Yên Bái, nhìn chung em thấy nguồn vốn công ty sử dụng tương đối hiệu quả, không gặp rủi ro khả toán Tuy nhiên công ty nên khắc phục yếu nhằm nâng cao chất lượng, uy tín công ty, giúp công ty đứng vững phát triển tương lai 68