B GIÁO D O IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH TRI N SAVICO SINH VIÊN TH C HI N : PHÍ TH THÚY H NG MÃ SINH VIÊN : A15024 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I 2014 B GIÁO D O IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH TRI N SAVICO SINH VIÊN TH C HI N : PHÍ TH THÚY H NG MÃ SINH VIÊN : A15024 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I 2014 Thang Long University Library L IC s hoàn thành khóa lu n t t nghi ng viên quan tâm t r t nhi cs u tiên em mu n g i l i c t n tình c nh t t ng d n Th n Th d n ch b o em su t th i gian th c hi n khóa lu c a cô chú, anh ch công tác t ng nhi t tình gi em, cung c p s li u thông tin th c t em có th hoàn thi n khóa lu n t t nghi p c a Ngoài em mu n g i l i c i toàn th th ng d y t t cho em ki n th c v môn h th c t khác cu c s hoànthành khóa lu n t t nghiêp ih n ng ki n th c c n n t ng ki n th c v kinh t có th Vì gi i h n ki n th c kh p lu n c a b n thân nhi u h n ch nên lu n không tránh kh i thi u sót Em kính mong s thông c n c s góp ý, b sung c a th tài c hoàn thi n Em xin chân thành c Hà N Sinh viên Phí Th Thúy H ng L h tr t n t t nghi p t b n thân th c hi n có s ng d n không chép công trình nghiên c u c i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l Sinh viên Phí Th Thúy H ng \ Thang Long University Library c M CL C N CHUNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài doanh nghi p phân tích tài doanh nghi p 1.1.1 M t s khái ni m chung v tài doanh nghi p 1.1.1.1 Khái ni m v tài doanh nghi p 1.1.1.2 Ch a tài doanh nghi p 1.1.1.3 Vai trò c a tài doanh nghi p 1.1.2 M t s khái ni m chung v phân tích tình hình doanh nghi p 1.1.2.1 Khái ni m v phân tích tài doanh nghi p 1.1.2.2 M p .4 a phân tích tài doanh nghi p 1.2 Trình t c ti n hành phân tích tài doanh nghi p 1.2.1 Thu th p thông tin 1.2.2 X lí thông tin .6 1.2.3 D n quy nh 1.3.1 Tài li u s d ng trình phân tích tài doanh nghi p 1.3.1.1 B i k toán 1.3.1.2 Báo cáo k t qu ho ng kinh doanh n ti n t 1.3.1.4 Thuy t minh báo cáo tài i .10 1.4 Phân tích tình hình tài doanh nghi p qua nhóm ch tiêu tài 12 1.4.1 Phân tích tình hình tài chínhc a công ty thông qua Báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh 12 1.4.2 Phân tích tình hình tài c a công ty thông qua b i k toán 12 1.4.3 Phân tích tình hình tài c n ti n t 13 1.4.4 Phân tích tình hình tài c a công ty thông qua ch tiêu tài 14 1.4.4.1 Ch u tài s n ngu n v n .14 1.4.4.2 Ch toán 15 1.4.4.3 Ch tiêu v kh n lí tài s n 17 1.4.4.4 Ch tiêu v kh n lí n 19 1.4.4.5 Ch tiêu v kh i 20 1.5 Các nhân t n tài doanh nghi p 21 1.5.1 Các nhân t khách quan 21 ng kinh t 21 ng tr - pháp lu t 21 1.5.1.3 Khoa h c công ngh 21 ng ngành 22 1.5.1.5 Nhân t t nhiên 22 1.5.2 Các nhân t ch quan 22 1.5.2.1 B máy qu n tr doanh nghi p 22 1.5.2.2 Nhân t i 22 1.5.2.3 V n kinh doanh 23 v t ch t k thu t .23 C TR NG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C N SAVICO 24 PH 2.1 Quá trình hình thành phát tri n c a công ty c ph n Savico 24 2.1.1 Gi i thi u khái quát v n Savico 24 c u t ch c b máy qu n lý c a công ty 25 m v ngành ngh kinh doanh c a công ty 26 2.1.4 Quy trình ho ng s n xu t kinh doanh c a công ty 26 2.2 Th c tr ng tình hình tài t i công ty c ph n Savico 27 2.2.1 Phân tích tình hình tài t qua Báo cáo k t qu ho n Savico thông n 2011 - 2013 27 2.2.2 Phân tích tình hình tài t i công n Savico thông qua B ik n 2011 - 2013 33 Thang Long University Library 2.2.3 Phân tích tình hình tài t chuy n ti n t n 2011 n Savico thông 2013 .38 2.2.4 Phân tích tình hình tài t i Công ty c ph n Savico thông qua ch tiêu tài 42 2.2.4.1 Ch u tài s n ngu n v n .42 2.2.4.2 Ch 45 2.2.4.3 Ch tiêu v kh n lý tài s n 51 2.2.4.4 Ch tiêu v qu n lý n 55 2.2.4.5 Ch i 56 59 tình hình tài t i Công ty c ph tri n Savico 61 2.3.1 K t qu c 61 2.3.2 Nh ng m t h n ch .62 CÔNG TY C TS PH GI I PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A N SAVICO 64 ng phát tri n c a ngành thép Vi t Nam c phát tri n Savico .64 ng phát tri n ngành thép Vi t Nam 64 m phát tri n 64 3.1.1.2 M c tiêu phát tri n 64 3.1.1.3 Các gi i pháp, sách c a ph 65 ng phát tri n c n Savico .67 3.2 M t s gi i pháp nh m nâng cao tình hình tài t phát tri n Savico 68 3.2.1 Qu n tr ti n m t .68 3.2.2 Qu n lý d tr hàng t n kho .70 3.2.3 Qu n tr kho n ph i thu .72 ng công tác qu n lý chi phí 73 u ch nh sách bán hàng .74 3.2.6 Nâng cao ch công nhân viên 75 DANH M C VI T T T Ký hi u vi t t t Tên g BCTT Báo cáo tài i k toán CP C ph n tính GVHB Giá v n hàng bán GTGT Giá tr LNST L i nhu n sau thu TSNH Tài s n ng n h n TSDH Tài s n dài h n TTS T ng tài s n TNDN Thu nh p doanh nghi p Thang Long University Library DANH M C CÁC B NG BI U, HÌNH V TH , CÔNG TH C Trang B ng 2.1 Báo cáo k t qu ho ng kinh doanh c n n 2011 2013 .29 B ng 2.2 B i k toán c n 2011 2013 34 B n ti n t c B ng 2.4 Các ch n 2011 2013 39 .45 B ng 2.5 Ch tiêu v qu n lý tài s n .51 B ng 2.6 Các ch tiêu v qu n lý n 55 B ng 2.7 Các ch i 56 B ng 2.8 Phân tích RO .59 B ng 2.9 Phân tích m c ng c a t ng y u t t Dupont 60 B ng 3.1 M c d tr kho t Bi tri t hàng thép c n 72 2.1 T tr ng tài s n ng n h n tài s n dài h n c a n 2011-2013 42 Bi 2.2 T tr ng ngu n v n c n 2011 2013 43 Bi Bi 2.3 Kh n 2011 n h n c n 2013 .47 2.4 Kh a cô n Savico n 2011 2013 49 Bi 2.5 T su t sinh l i v n ch s h u (ROE) c phát tri n 2011 2013 .58 u t ch c c a Công ty c ph 2.2 Quy trình ho n Savico 25 ng chung 27 L IM Tính c p thi t c U tài Cùng v i s phát tri n c a n n kinh t hi c bi t Vi t Nam th c tr thành thành viên c a t ch i th gi il n cho doanh nghi p nâng cao v th , t i nhu n Tuy nhiên gia nh p WTO n cho n n kinh t Vi t Nam ch u ng nhi u t n n kinh t th gi nh y doanh nghi p c t c s c nh tranh v i doanh nghi p khác, t c bi t n, c s v ng m nh tài T i doanh nghi p mu n nh n bi mm kh c ph c nh ng y nâng cao hi u qu s n xu m y u c a u c n ph i ti n hành phân tích tài d a c phân tích tình hình tài doanh nghi p có th rút nh ng kinh nghi m, h n ch vi c ng quy nh sai l ngày kinh doanh hi u qu Qua vi c nh n th c t m quan tr ng c a v phân tích tài doanh nghi p, d a nh ng ki n th c gi ng d y t ih tri n Savico Phân tích tình hình tài c tài khóa lu n t t nghi p c a ng ph m vi nghiên c u Savico ng nghiên c u: Tình hình tài c n - Ph m vi nghiên c u: Phân tích tình hình tài c tri n Savico thông qua báo cáo tài ch 2011-2013 M n u Xu t phát t nhu c u qu n lý kinh t n tình hình tài Khóa lu n g m nh ng m - H th ng hóa nh ng v - i quan n sau: lý lu n v phân tích tài doanh nghi p c tr ng tài c n Savico xu t m t s gi i pháp nh m nâng cao tình hình tài c a Công ty CP n Savico iên c u Khóa lu n s d doanh nghi lý thuy t v tài doanh nghi p phân tích tài y u khóa lu Thang Long University Library M T S GI I PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C PH N N SAVICO 3.1 ng phát tri n c a ngành thép Vi t Nam c phát tri n Savico 3.1.1 ng phát tri n ngành thép Vi t Nam theo quy n 2007- nh t Quy ho ch phát tri n ngành Thép Vi t Nam a ph ng phát tri n i c a ngành thép Vi t Nam m phát tri n Phát tri n ngành Thép Vi t Nam phù h p v i quy ho ch t ng th phát tri n kinh t - xã h i ngành công nghi p c a c c, quy ho ch phát tri n kinh t - xã h i trình h i nh p c a Vi t Nam Xây d ng phát tri n ngành Thép Vi t Nam thành m t ngành công nghi p quan tr ng, b m phát tri n nh b n v ng, gi m thi u s m i gi a s n xu t gang, phôi thép v i s n xu t thép thành ph m, gi a s n ph m thép dài v i s n ph m thép d t Xây d ng ngành Thép Vi t Nam v i công ngh tiên ti n h p lý, s d ng ti t ki m hi u qu ngu n tài nguyên c c, b m hài hoà v i b o v môi ng sinh thái t a bàn phát tri n ngành Thép Coi tr ng khuy n khích thành ph n kinh t , ngành kinh t c liên k t, h p tác v ng m t s t h p m - luy n kim, nhà máy thép liên h p nhà máy cán s n ph m thép d t quy mô l n 3.1.1.2 M c tiêu phát tri n M c tiêu phát tri n t ng th c a ngành Thép Vi ng t c u v s n ph m thép c a n n kinh t ng xu t kh u, phát tri n ngành thép Vi t Nam nhanh chóng tr thành m t ngành phát tri n hoàn ch nh theo công ngh truy n th ng, s d ng t n qu ng s xây d ng khu liên h p luy n kim công su t 4-5 tri u t d ng t u qu ngu n nguyên li c, áp d ng công ngh m i hi c s d ng th gi i, c g ng tho mãn t c v thép cán (c v s ng, ch ng lo i, quy cách ch ng s n ph m) T thay th nh p kh u ti n t i xu t kh u s n ph m thép Ph v ng v i t ng cao, b ch ng lo i s n ph y nhu c n 2020 s có m t ngành thép phát tri n b n m t t v ch v s ng ng cho nhu c u phát tri n kinh t xã h i c ut ut 64 c 2020 20 tri u t n xu c theo m ng ch t K t h p ch t ch gi a phát huy n i l c tranh th t n d ng có hi u qu ngu n v n t c h t v thi t b công ngh ) K t h p hài hoà gi a yêu c u gi v c l p t ch v kinh t v i xu th h i nh p, toàn c u hoá; t ch ih t phát tri ng qu c t ng hoá v c ch y u dành cho phát tri n ngu n qu s n xu t thép t m, thép lá; V công ngh y nhanh a c công trình n 2020 v n s d ng công ngh truy n th ng s n xu t lò cao luy ng th i tích c c nghiên c u áp d ng công ngh m i, tiên ti n, hi phát tri i v i khu liên h p luy n kim khép kín có v n th i gian xây d ng kéo dài, có th tri c khâu s n xu t cán kéo Sau s phát tri n ti p khâu s n xu t phôi cán t qu ng 3.1.1.3 Các gi i pháp, sách c a ph - Gi i pháp v v : Nhu c u v c vào kho ng 10 - 12 t n c a ngành Thép Vi ng nhu c u v + n 2007 n 2007 - 2015 kho ng t c hi n m t s gi i pháp sau: ng hoá v ngu n v n t có, v i v i d án s n xu t phôi thép), v c, v n t ngu n phát hành trái phi u Chính ph , trái phi u doanh nghi p trái phi u công trình, v c ngoài; + Linh ho t s d ng v n c a t ch c tài thông qua hình th c thuê mua thi t b , mua thi t b tr ch m; liên k i h tiêu th thép l n thu c ngành kinh t qu c u, s n xu t ôtô ch t o, công nghi p qu c phòng, ngành xây d ng, giao thông, ; + y m nh c ph n hoá doanh nghi cc d ng hoá s h u ngu n v ng v n t c nghi p c ph n ngành Thép th c hi n niêm y t th phát hành c phi u thu hút v p y n khích doanh ng ch ng khoán - Gi i pháp v h ng v h c ch y u t p trung s n xu t gang, phôi thép cán s n ph m thép d t, nh công su t l n (trên tri u t - Gi i pháp b i v i d án có quy mô m ngu n nguyên, nhiên li u 65 Thang Long University Library c m t, th c hi n vi c xu t qu ng s nh , than c c v i i tác Trung Qu c V lâu dài, c n xây d ng chi c xu t nh p kh u nguyên li u khoáng chung c a c phát tri n b n v ng b m ngu n than m , than c c cho ngành Thép - Gi i pháp xu t nh p kh u, phát tri n th + B o v th ng n ng h p pháp nh không b th m an toàn vào th ng: a b ng hàng rào k thu t tiêu chu n ch n s xâm nh p c a s n ph m ch ng, ng, ng Vi t Nam; + Ti p t c nghiên c u hoàn thi n h th n pháp lu hoàn thi n ng s n ph m thép, t o liên k t ch t ch , chia s l i nhu n c ng trách nhi m gi a nhà s n xu t v i nhà kinh doanh thép; + Hoàn thi n sách, pháp lu v c nh tranh, ch c quy n, ch ng liên k n th c th c hi n pháp lu t ng, ch ng bán phá giá - Gi i pháp phát tri n ngu n nhân l c v t ch t k thu t ch o công nhân k thu cho ngành luy n kim Coi tr ng hình th o ng nhu c c ngoài, m ng c o t i nhà máy - Gi i pháp phát tri n khoa h c - công ngh ng h p tác qu c t , c ng c m i quan h khoa h c - công ngh gi a s n xu t v ghiên c i h c c nh y m nh vi c chuy n giao công ngh - k thu t m i vào ngành c ta - Gi i pháp b o v m ng + H n ch , gi m thi u m ng ph i áp d ng công ngh hi thi t b x lý ch t th i, gi m thi u ô nhi án luy t tiêu chu t tiêu chu ng Không c p phép ng môi ng; + Có k ho ch di d iv khu v c làng ngh ; i, tiên ti s n xu t luy n kim c trang b gi m thi u tình tr ng ô nhi m môi luy n cán thép n m di n di d i thành ph ho c + Th c hi n k ho ch c i t o, ti n t i lo i b d n vi c s d ng công ngh máy móc l c h i 200m3 (ngoài lò cao chuyên dùng s n xu t 66 n lò chuy dây chuy n cán thép công su ch i 20 t n/m (không k i 100 t n/ca (không k cán thép không r thép ng cao) lo i máy móc, thi t b ph tr l c h u khác; + Các nhà máy s n xu t gang, phôi thép, thép cán kh i công xây d ng t ngày 01 tháng 01 c ph i s d ng công ngh hi i, thân thi n v i mô ng, thi t b ng th p m ng b có tính liên h p cao su t tiêu hao nguyên v t li + Ki m soát ch t ch an toàn hoá ch t, khí th c bi t nh ng hoá ch t có ch i s n xu t s n ph m thép d t cán ngu i, m tráng kim lo i, màng h s n xu t c c, thiêu k t hoàn nguyên qu ng s t - Gi i pháp v qu , sách phát tri n ngành Thép Vi t ng khuy n khích cao b o h h n xu t th ng ngu n (khai thác, n qu ng s t quy mô l n, s n xu t s n ph m hoàn nguyên, gang, phôi thép), xây d ng liên h p luy n kim nhà máy cán s n ph m thép d t quy mô l n - ym i m i, s p x p l i doanh nghi nâng c c nh tranh Khuy n khích vi c thành l p công ty c ph n có s tham gia c a doanh nghi c 3.1.2 c, ngành kinh t thành ph n kinh t ng phát tri n c n Savico T nh nh tranh kh c li nh v trí c a th công ty nhìn l i mình, n T i i nhu n cho công ty, nâng cao thu nh p cho cán b công nhân viên phát tri n công ty l n m nh b n v u c n thi nhu c phân tích nh ng k t qu c nh n t i, nh nh ng m c tiêu lâu dài th i gian t i nh ng t i không ng ng c a n n kinh t M t s ng c th nhu sau: - m b o kinh doanh có lãi, phát tri n nh Trong nh ng thua l v y m c tiêu quan tr ng nh t nh l i nhu n sau thu c - C g ng xây d cm hàng t n kho l n Trong nh kho thích h p, v c ch mb c n công ty có tình tr ng i, công ty c g nh m c d tr hàng t n ng hàng cung c p cho khách hàng, v a gi m thi u 67 Thang Long University Library -T th c nâng cao t l v n ch s h u, gi m d n t l n ph i tr ng v n truy n th ng, công ty c n t ng hóa ngu n v n, huy ng v n góp t cán b nhân viên, v n t ngu n phát hành trái phi u Chính ph , trái phi u doanh nghi p - ng xuyên b cho cán b công nhân viên toàn công ty Có ch ng xây d t iv ng theo thnhf tích làm vi c v t ch t k thu t, áp d ng công ngh tiên ti n hi i, c kinh doanh, phát tri n m r ng liên doanh, liên k t v tác thành ph - ng h p tác v i nh ng nhà cung ng t i i n l c tìm ki m nh ng nhà cung ng m i v i giá thành r Hi n ngành thép có nhi u bi ng, giá thép mà có s m Th t c nh tranh, Công ty c n ch m nh ng nhà cung ng giúp công ty gi m gí thành, ti t ki m chi phí, t - i nhu n ng kh nh v trí uy tín c i v i khách hàng thông qua vi c cung c p nh ng s n ph m có ch ng t t v i giá c c nh tranh Gi v ng nh m nh ng khách hàng ti i Công ty nên có m t chi sóc c th v i khách hàng, th hi c trách nhi m v s n ph m, d ch v c a công ty v ng th i t o cho khách hàng ý th c v trách nhi m toán ti n hàng cho công ty có th 3.2 M t s gi i pháp nh m nâng cao tình hình tài t i phát tri n Savico 3.2.1 Qu n tr ti n m t t có Vì v 68 69 Thang Long University Library vay 3.2.2 Qu n lý d tr hàng t n kho phí mà doanh 70 - Q* = * S * C1 C2 S*C1 Q*C2 + Q C2 chi 71 Thang Long University Library B ng 3.1 M c d tr kho t t hàng thép c n 3700 0,4 0,42 2600 950 548 618 657 317 549 295 192 Q 15,4 1630 (Q*) 15 0,35 (Q) 5900 14,2 (C1) 5100 247 276 g mô hình 3.2.3 Qu n tr kho n ph i thu 72 - 3.2.4 ng công tác qu n lý chi phí 73 Thang Long University Library u ch nh sách bán hàng x khác, Giám sát bán hàng 74 kích thích khách hàng mua hàng oàn p bên 3.2.6 Nâng cao ch công nhân viên - - 75 Thang Long University Library K T LU N Phân tích tài doanh nghi p v vô quan tr ng vi c qu n lý tài , giúp nhà qu n tr c nhìn toàn di n v ho ng c a công ty mình, nh n th c nh m y u mà công ty m c ph có th c ph c ng phù h p nh t cho công ty M iv u n n thông tin có giá tr ng tr c ti n vi c quy t Qua vi c phân tích tình hình tài t n Savico, i nhu n sau su t p r t nhi thu th p ho c âm, v n t ch th p, kh sinh l nh ng y nâng cao hi u qu ho i công ty c n tr ng kh c ph c ng kinh doanh Trong trình hoàn thành khóa lu n t t nghi p, nhi u h n ch v ki n th khóa lu n nhi u thi ý, b sung t phía th m th c t nên nh c t lu c s góp c hoàn thi M t l n n a em xin chân thành c ng d n ch b o t n tình trình nghiên c c a cô cán b t mong nh n Th giúp em hoàn thành khóa lu n Em xin chân thành c Hà N Sinh viên Phí Th Thúy H ng PH L C Khóa lu n t t nghi p g m có ph l c: Ph l c 1: B i k toán c a Công ty C ph n n Savico 2012 - 2011 Ph l c 2: Báo cáo k t qu kinh doanh c a Công ty C ph Savico - 2011 Ph l c 3: Báo cáo - 2011 Ph l c 4: B 2013 - 2012 n ti n t c a Công ty C ph i k toán c a Công ty C ph n t tri n n Savico n Savico Ph l c 5: Báo cáo k t qu kinh doanh c a Công ty C ph Savico - 2012 Ph l c 6: Báo cáo 2012 n ti n t c a Công ty C ph n n Savico Thang Long University Library TÀI LI U THAM KH O TS Hà N i, tr.5, 38-41 Phân tích tài doanh nghi p, Nhà xu t b n Tài chính, PGS.TS Tài doanh nghi p, Nhà xu t b h c Kinh t qu c dân, Hà N i, tr.10 Nguy n Th i n tr hàng t n kho t i công ty trách nhi n h u h i tài h i âu, http://www.doko.vn/luan-van/cong-tac-quan-tri-hangton-kho-tai-cong-ty-tnhh-thuong-mai-tai-chinh-hai-au-112462 Th ng Nguy n T i dung quy ho ch ngành thép, http://www.chinhphu.vn/portal/page/portal/chinhphu/noidungquyhoachnganh?docid=3 06&substract=&strutsAction=ViewDetailAction.do Nhà thép Vi t Nam, T ng quan v ngành thép Vi t Nam Ph n 2, http://nhathepvietnam.com/vi/tin-tuc-chuyen-nganh/54-tong-quan-ve-nganh-thep-vietnam-phan-2.html