S LÝ LU N V HI U QU S D NG V NG TRONG DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v v ng doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v v ng doanh nghi p th c hi n ho c n ph i có tài s ng s n xu t tài s ng s n xu t kinh doanh tài s n c nh, doanh nghi p ng Tài s ng doanh nghi p g m hai b ph n: Tài s n Trong trình s n xu t, tài s s n xu ng s n xu t tài s cho nhau, v ng không ng ng nh c ti n hành liên t c thu n l i ng m b o cho trình tái m b o cho trình s n xu c ti n hành ng xuyên, liên t i doanh nghi p ph i có m ng tài s ng nh , hình thành nên tài s ng, doanh nghi p ph i ng m t s v n ti n t nh u tài s v c g i v ng c a doanh nghi p Theo GS.TS.Ngô Th Chi, PGS.TS Nguy n Tr , cu n Giáo trình phân tích tài doanh nghi , NXB Tài Hà N i bi u hi n b ng ti n c a tài s mv c ng c a v V ng ng ch u s chi ph i b i nh m c a tài s ng Trong doanh nghi ta chia tài s ng thành hai lo i: tài s ng s n xu t tài s thông Tài s ng s n xu t bao g m nh ng tài s n khâu d tr s n xu nguyên v t li u, nhiên li u, phân b n i khâu s n xu m, chi phí ch m s n ph m, thành ph m ch tiêu th , lo i v n b ng ti n, kho n v n toán, kho n chi phí ch k t chuy n Trong trình s n xu t kinh doanh, tài s ng s n xu t tài s ng ng, thay th chuy n hóa l n nhau, m b o cho trình s n xu t kinh doanh c liên t c TS Nguy n Minh Ki u V ng c a doanh nghi p s ti n , NXB Giáo d c, c v tài s ng tài s n m b o cho trình tái s n xu t c a doanh nghi p th c hi c ng xuyên, liên t n hoàn thành m t vòng tu n hoàn c a m t chu k s n xu Nguy chính, 2006 m-B c Hi n , NXB H c vi n Tài ng m t y u t quan tr ng g n li n v i toàn b trình s n xu t, kinh doanh c a doanh nghi p V ng v ng bi u hi n b ng ti n c a tài s n Vì v y tham gia tr c ti p vào trình s n xu t, kinh Tóm l i ta có th hi u: V ng c a doanh nghi p s v n n hình m b o cho trình kinh doanh c a doanh nghi th c hi ng xuyên, liên t c V c ng chuy n toàn b giá tr c a chúng vào giá tr c c hoàn l i m t l n sau m t chu k kinh doanh 1.1.2 mc av ng doanh nghi p V n c a doanh nghi p s ti n doanh nghi p Tuy nhiên, mu khai thác, thu hút v n th c cho ho ng s n xu t kinh doanh c a ng v p ph i ch ng ng V ng hoàn thành m t vòng tu n hoàn sau m t chu k s n xu t Trong ng chuy n toàn b , m t l n giá tr vào giá tr s n ph m, k t thúc trình s n xu t, giá tr c th c hi n v c thu h i Trong trình s n xu t, v c chuy n qua nhi u hình thái khác qua t n c a vòng tu i mà không tách bi t riêng r Vì v y trình s n xu t kinh doanh, qu n lý v ng có m t vai trò quan tr ng Vi c qu n lý v i ph ng xuyên n m sát tình hình luân chuy n v n, k p th i kh c ph c nh ng ách t c s n xu mb ng v c n liên t c nh p nhàng M ng c a ti n v n sinh l s n xu t kinh doanh ph ph i l v 1.1.3 Vai trò c a v n c cho ho ng c thu h i v sau m i chu k s n xu t, ti n v n thu h i v ng doanh nghi p V ng doanh nghi p có vai trò quy n trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi u ki n tiên quy t, quan tr ng nh t s i, t n t i phát tri n c a m i doanh nghi p V ng có m t s vai trò ch y u sau: V ng giúp cho doanh nghi p ti n hành ho ng s n xu t kinh doanh liên t c m t cách có hi u qu N u v ng b thi u hay luân chuy n ch m s h n ch vi c th c hi n mua hàng hóa, làm cho doanh nghi p không th m r ng th ng hay có th n s n xu t d n gi m sút l i nhu n, gây ng x n hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p Thang Long University Library V ng có k t c u ph c t p, tính ch t ho c p phát ngu n b v ng không thu n nh t, ngu n nghiên c u nh m nâng cao hi u qu s d ng c h t ph i ti n hành nghiên c u k t c u v ng K t c u v ng th c ch t t tr ng t ng kho n v n t ng s v n c a doanh nghi p Thông qua k t c u v t ng cho th y s phân b v n t n luân chuy n v n, ng tr m qu n lý nh ng k p th i i v i th i kì kinh doanh V ng m t công c quan tr ng nh m ki m tra, ki m soát, ph n ánh tính ch t khách quan c a ho c nh ng m t m nh, m t y n tr doanh nghi p , tình hình luân chuy n v , hàng hóa, ti n v n, t n, t hi u qu kinh doanh cao nh t ng quy V ng ti cho s ng phát tri n c a doanh nghi c bi i v i doanh nghi p s n xu t, i doanh nghi p nh Vì t i doanh nghi p này, v ng chi m t tr ng l n t ng s v n, s s ng c a doanh nghi p ph thu c r t nhi u vào vi c t ch c, qu n lý, s d ng v ng M c dù h u h t v phá s n kinh doanh h qu c a nhi u y u t ch không ph i m t lý qu n lý v ng không t n th y r ng, s b t l c c a m t s công tác vi c ho nh ki m soát ch t ch v ng kho n n ng n h n h n th t b i c a h V ng có kh n n qui mô ho ng c a doanh nghi p Trong n n kinh t th ng, doanh nghi p hoàn toàn t ch vi c s d ng v n nên mu n m r ng quy mô, doanh nghi p ph , nh c th d tr v ng m ng v n nh u ng giúp cho doanh nghi p ch p o l i th c nh tranh cho doanh nghi p V ng b ph n ch y u c u thành nên giá thành s n ph luân chuy n toàn b m t l n vào giá tr s n ph m Giá tr c c giá thành s n ph m c ng thêm m t ph n l i nhu nh vi c tính giá c hàng hóa bán v T ho m c tính th y r ng, v ng có m t v trí r t quan tr ng trình ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Vì v y, vi c s d ng v th cho có hi u qu s , ng r t l ng n m c tiêu chung c a doanh nghi p 1.1.4 Phân lo i v ng qu n lý v c t t c n ph i phân lo i v chí khác nhau, có th chia v s cách phân lo i ch y u sau: ng D a theo tiêu ng thành lo 1.1.4.1 D a theo hình thái c a v ng có m t ng V n b ng ti n: g m ti n m t t i qu , ti n g i ngân hàng, ti n Các kho n ph i thu: Ch y u kho n ph i thu t khách hàng, th hi n s ti n mà khách hàng n doanh nghi p phát sinh trình bán hàng, cung ng d ch v b ng hình th c tr sau Ngoài ra, m t s mua s m v m, doanh nghi p có th ph i i cung ng, t n t m ng ng h p c ti n mua hàng V n v hàng t n kho: Trong doanh nghi p s n xu t v n v V nv v tr , v n thành ph m, s n ph m d dang Các lo m: cg i chung v n v hàng t n kho Xem chi ti y, v n v hàng t n kho c a doanh nghi p g m: V n nguyên v t li u chính, v n v t li u ph , v n nhiên li u, v n ph tùng thay th , v n v , v n d ng c công c , v n s n ph m , v n v chi phí tr c, v n thành ph m V n h n: v phi u, tín phi u kho b c trái phi u, c phi u có th i h V ng khác: kho n v n ng n h thu b c, thu b trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p n ph i thu khác, kho n ph c v Phân lo i theo tiêu chí giúp cho doanh nghi p xem xét, ct n kho d tr , m b o kh a doanh nghi p M t khác, thông qua cách phân lo i giúp doanh nghi p tìm bi n pháp phát huy ch a thành ph n v n bi ck tc uv ng theo hình thái bi u hi u ch nh h p lí có hi u qu m b o cho trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi c di ng tích c c, ng xuyên 1.1.4.2 D a theo vai trò c a v i v i trình s n xu t kinh doanh V ng khâu d tr s n xu t: g m kho n v n nguyên v t li u chính, v n nguyên v t li u ph , v n ph tùng thay th , v n v ,v n công c d ng c nh Thang Long University Library V ng khâu tr c ti p s n xu t: g m v n s n ph v chi phí tr t o, v n c V : g m v n thành ph m v n b ng ti n; v n hàng hóa mua kho n ti n t m c phát sinh trình mua v c toán n i b ; kho n v ch ng khoán, cho vay ng n h n ck tc uv ng theo vai trò T , v ng khâu c a trình luân giúp cho vi chuy n v n, th nh nv c vai trò c a t ng thành ph n v i v i trình kinh doanh Trên , bi n pháp t ch c qu n lý thích h p nh m t o m t k t c u v ng h p lý, ct luân chuy n v ng 1.1.4.3 Phân lo i theo quan h s h u V c hình thành t ngu n v n ch s h u: s c quy n s h u c a doanh nghi p, doanh nghi quy n chi m h u, s d ng, chi ph t Tùy theo t ng lo i hình doanh nghi p thu c thành ph n kinh t khác mà v n ch s h u có n i dung c th c, v n ch doanh nghi p b ra; v n góp c ph n công ty c ph n; v n góp t thành viên doanh nghi p liên doanh; v n t b sung t l i nhu n doanh nghi p V c hình thành t kho n n : kho n v c hình thành t v i ho c t ch c tài khác; v n vay thông qua hình th c phát hành trái phi u; kho n n toán Doanh nghi p ch có quy n s d ng m t th i h n nh Cách phân lo i cho th y k t c a doanh nghi nh c hình thành b ng v n c a b n thân doanh nghi p hay kho n n T nh huy ng qu n lý, s d , m b o an ninh tài s d ng v n c a doanh nghi p 1.2 Qu n lý v ng doanh nghi p 1.2.1 Các sách qu n lý v ng doanh nghi p Mu n qu n lý v sách qu t hi u qu cao nh t, doanh nghi p c n k t h p gi a ng n h n Khi k t h p vi c qu h n, có sách qu th n tr ng sách dung hòa n ng n p là: Chính sách c p ti n, sách a Chính sách qu p ti n : TSNH NVNH TSDH NVDH Qu t p ti n (hay g i m o hi m) vi c dùng m t ph i sách qu p ti n trì NVNH m c th p nh t u m c m c a sách qu n lý v ng c p ti n: M c TSNH th c qu n lý c p ti n hi u qu Công ty ch gi m ng ti n t i thi qu n lý hi u qu kh th nt nh ng nhu c u b ng Chi phí n ph i thu khách hàng m c th p phí qu n lý dành cho công n ng giá tr c a nh ng kho n n không th thu h i c s gi a, vi c doanh nghi p d tr hàng t t ki m d ng nhi u n ng n h n có chi phí th i n dài h n Nh ti t ki c chi phí nên EBIT c a doanh nghi p s c p ti n, doanh nghi p có th g p ph i nh ng r i ro: C n ki t ti i sách ti có c sách hi u qu toán ng n h n, ngu n v n dài h tài s n dài h n Nh ng r i ro nà i b i chi phí th i nhu n kì v ng b Chính sách qu n tr ng TSNH NVNH NVDH TSDH Thang Long University Library Qu n tr ng TSNH c ph t c tài tr b i toàn b NVNH m t i sách qu n tr ng trì TSNH m c m c th p nh t m c a sách qu n tr ng: D tr nhi u tài s n ng n h n gi m ngu n v n ng n h n (c th kho n n ng n h n) làm cho kh ng n h n kh toán t c th i c a doanh nghi c theo i sách qu n tr ng th hi n vi c ngu n v n ng n h n doanh nghi p th p, m t ph n n ng n h c trì m c th p cho th y doanh nghi p không chi m d ng v n t t n xu t sinh l i, b qua nhi nhu n t ho ng s n xu t kinh doanh Bên c h ng l xu ng Tuy nhiên r i ro i ng ngu n v n dài n v n ng n h n kéo theo l i nhu n c a doanh nghi p gi m c h n ch c Chính sách qu TSNH NVNH TSDH NVDH Chính sách qu c th c hi n d a nguyên t c phù h p Nguyên t c phát bi p s d ng ngu n v n dài h tài tr cho tài s n dài h n s d ng ngu n v n ng n h tài tr cho tài s n ng n h n m c cân b ng nh t M cân b ng lu ng ti n t o t tài s n v i kì h n c a ngu n tài tr N i sách dung hòa doanh nghi p s l i trung bình m c r i ro trung bình 1.2.2 Chính sách qu n lý ti n kho c m c sinh n Ti n m t c a công ty bao g m ti n m t t n qu , ti n tài kho n c a ngân hàng cs d tr t li u, mua tài s n c nh, tr ti n thu , tr kho n n nh n m t b n thân lo i tài s n không sinh lãi, v y qu n lý ti n m t vi c t i thi ng ti n m t ph i gi m c tiêu quan tr ng nh t Vì v qu n lý ti n m t cách hi u qu doanh nghi p có th áp d ng mô m c d tr ti n m t t Baumol EOQ) mô hình Miller Orr nh Hình 1.1: Mô hình Baumol T ng chi i d ch nm t Mô hình Baumol Khi d tr ti n m t, doanh nghi p s m i, t c lãi su t b m i chi phí t n tr hàng hóa qu n lý hàng t hàng chi phí cho vi c bán ch t ng mô hình EOQ ta có ng d tr ti n m t t C* = *T * F K T C* ng d tr ti n m t t T: T ng m c ti n m t gi F: Chi phí cho m t l n bán ch ng khoán kho n K: Lãi su t Mô hình Baumol v d tr ti n m t t T n qu m c tiêu t n qu mà công ty ho Quy nh t n qu m n vi i hình th c ti n i gi i gi nhi u ti n v i chi phí giao d ch gi ti n Có lo i chi phí liên quan t i d tr ti m i chi phí m i Chi phí giao d ti n m i chi phí giao d ch Chi ng ti n chuy Thang Long University Library i t tài s thành ti n m s n sàng cho chi tiêu N u công ty gi ti n m t chi phí giao d ch s l i s nh c l i T ng chi phí gi ti n m t t ng c i chi phí giao d ch M c d tr ti n t phí cho vi c gi ti n nh nh t c mà t ng chi Mô hình Miller Orr Ngoài mô hình Baumol m c d tr t qu c vi có th s d tv là: làm th i ti n m t c a n tính toán doanh nghi p có th p không th d c c m c thu chi ngân qu hàng ngày Hình 1.2: Mô hình Miller - Orr B ng vi c nghiên c u phân tích th c ti m t d ki ng m t kho ng t nh n gi i h n cao nh t N bán ch nghi p s d ng s ti c d tr ti n ng ti n d tr s bi n thiên t c n th p ng ti n m t i m c th p doanh nghi p ph i ng ti n m t m c d ki t m c gi i h n mua ch c l i t i gi i h n doanh ng ti n m t v m c d ki n 1.2.3 Chính sách qu n lý hàng t n kho Qu n lý hàng hóa d tr t p chung vào hai lo i chi phí ch y m c t n kho t qu n tr hai lo i chi phí này, doanh nghi i thi c chi phí t n kho mà v mb ng s n xu t kinh doanh di n liên t d ng chúng s t hi u qu c l i c c ho t n tr t t hàng t n kho trình s Hình 1.3: Mô hình EOQ v qu n lý hàng t n kho T ng chi tr t S Q* t h ng/l n xem xét v sau: n s d ng m t s ch tiêu C : Chi phí d tr c a m O : Chi phí cho m t l t hàng Q: S ng c a m t l t hàng S: S ng bán m t th i k Chi phí: + + t hàng = (S/Q)*O = S*O/Q + T t hàng = (Q/2)*C + S*O/Q t hàng t n kho t cho hàng s s tài s n c a ch s h u, DN c c công ty c n t i thi t giá tr nh nh t t c a bi n Q mà t ng d tr T ng chi phí o hàm b c nh t c a b ng Ta o hàm b c nh t c a t ng chi phí cho hàng t n kho b ng Ta có: EOQ = Kho ng th i gian d tr t Q* T* = S/365 10 Thang Long University Library 2.4.3 Nhóm ch tiêu ph n ánh t B ng 2.10: T luân chuy n v ng luân chuy n v n 2012-2014 Chênh l ch Ch tiêu T 2012 luân chuy n v Vòng ng Th i gian luân chuy n v n ng H s ng m nhi m c a v 1,11 Ngày 324,64 2014 0,99 0,89 2013-2012 (0,22) 0,10 79,82 (40,61) 404,46 363,85 2014-2013 L n 0,90 1,12 1,01 0,22 (0,11) % 0,43 0,17 0,28 (0,26) 0,11 T su t sinh l i c a v ng T 2013 luân chuy n v ng n 2012-2014, ch gi m 0,22 vòng so v ng l ng gi m 2013 0,89 vòng n gi m v n vòng , vòng quay v Ch tiêu ch x p x vòng cho th y v ng c a doanh nghiêp luân chuy n ch m, ho ng s n xu t kinh doanh không hi u qu Th i gian luân chuy n v ng n 2012-2014, t luân chuy n v luân chuy n v 2012 ng gi m nên th i gian ngày so v i n , t luân chuy n v i gian luân chuy n v n ng gi m t 363,85 ngày Th i gian luân chuy n v ng cao, v n ng t o thêm giá tr doanh nghi p, hi u qu s d ng v ng th p H s m nhi m v cm ng ng doanh thu thu ng so v ta c n 0,90 ng v ng, v thu n l i gi 2014 gi m 0,11 ng so v s t giá tr (9,88%) nh thu thu n (m u s ) H s l Nguyên nhân gi m a doanh c1 50 Thang Long University Library ng doanh thu thu n ta ph i b s d ng v ng v u cho th y hi u qu ng gi m T su t sinh l i v ng ,c ng v ng ch t thu gi m 0,26 ng so v thu thu v l i gi v ng v l i nhu n sau thu Nó ph n ánh kh ng gi m, th hi n hi u qu s d ng v M c ti t ki m v c có 0,17 ng b ng ch t ic av ng th p i nhu n sau c có 0,2 ng ng r t th ng u qu s d nh b ng m c ti t ki c luân chuy m c ti t ki i tiêu: m c ti t ki m M c ti t ki m i 013: 22.050.146.512 = ng l i nhu n sau 22.050.146.512 - = 4.910.448.661 0,89 1,11 M c ti t ki m t 21,290,012,141 = 21,290,012,141 - = (2.416.299.187) 0,99 0,89 Ta th t ki c m c doanh thu b nhi c 4.910.448.661 VND, có n b m ng 4.910.448.661 ti t ki ng v n c a công ty c 2.416.299.187 0,1 l n so v M c ti t ki u su t s d ng v n c a công i M c ti t ki 21.290.012.141 = 21.290.012.141 - 0,89 = 4.741.170.838 1,11 M c ti t ki 26.004.095.192 = 26.004.095.192 - 0,99 = (2.951.321.665) 0,89 51 2013, công ty TNHH Chodai & Kiso Jiban Vi kho n 4.741.170.838 t i b thêm 4.741.170.838 c doanh thu b ng v i doanh thu c t ki c m t kho n 2.951.321.665 VND t C th s 0, T hai ch tiêu ta có th th nh hi u su t s d ng i m c ti t ki s d ng ph n v t ki c m t ph c, công ty có th linh ho t m nâng cao l i nhu n 2.4.4 Nhóm ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng c a t ng b ph n c u thành v ng B ng 2.11: Ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng c a t ng b ph n c Chênh l ch N Ch tiêu 2012 Vòng quay kho n ph i thu Vòng Th i gian thu n trung bình Ngày Vòng quay hàng t n kho Vòng Th i gian quay vòng hàng t n kho Ngày 2013 2014 2013-2012 2014-2013 2,03 0,11 0,28 219,78 205,83 177,44 (13,95) (28,39) 1,64 4,73 1,75 3,42 4,76 (1,31) 1,34 76,18 105,30 75,59 29,11 (29,71) Vòng quay kho n ph i tr Vòng 3,31 5,92 4,25 2,61 (1,68) Th i gian tr n Ngày 108,68 60,80 84,80 (47,88) 24,00 Ngày 187,28 250,33 168,23 63,04 (82,10) Th i gian quay vòng ti n trung bình Vòng kho n ph i thu Th i gian thu n trung bình Vòng quay kho n ph i thu có d u hi ti p t (t s ng l tm m c 2,03 vòng a bình quân kho n ph i thu (m u s ) tiêu n Th i gian thu n trung bình: Ch tiêu ph thu c vào vòng quay kho n ph i thu ng bi ng 2, th i gian thu n trung bình 219,78 ngày, gi m xu ng 13,95 th i gian thu n trung bình c a Công ty 52 Thang Long University Library ti p t c gi m 28,39 ngày 177,44 ngày 4, Công ty c g ng thu n trung bình xu ng m c th p nh chi m d ng v n v n n lý ch t ch gi m th i gian n n c a khách c cho h n Tuy nhiên, vi c b m c cao cho th y m i lo ng i v n x n v n ng n h Công ty c n có sách t vi c qu n lý s d ng kho n ph i thu nh m nâng cao hi u qu s d ng v n t i Vòng quay hàng t n kho th i gian quay vòng hàng t n kho hàng t n kho c cao ho c 4,73 76 vòng H s ng s n xu t kinh doanh có hi u qu hàng t n kho không b nhi u doanh nghi p, v ng c a công ty r t t t ng ng luân chuy n nhanh, hi u qu s d ng v Th i gian quay vòng hàng t n kho: Ch tiêu ph thu c vào vòng quay hàng t n ng bi ng T n 2012-2013, vòng quay hàng t n kho ng gi m nên s ngày t a hàng t th i gian quay vòng hàng t n kho gi t 75,59 ngày S ngày trung bình vòng quay hàng t n kho cho bi t trung bình c ngày hàng t n kho quay c m t vòng Th i gian vòng quay hàng t n kho cao cho ta th y hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p th p, làm gi m kh i c a doanh nghi p Vòng quay kho n ph i tr th i gian tr n trung bình Vòng quay kho n ph i tr 2,61 vòng so v vòng gi m 1,68 vòng so v Vòng quay kho n ph i tr th ng gi m cho th y doanh nghi p t n d ng t chi m d ng v n qu n lý t t chi phí, nâng cao hi u qu s d ng v n l c bên ng Th i gian tr n trung bình: Ch tiêu ph thu c vào h s tr n t l ngh ch v i h s tr n Do vòng quay kho n ph i tr nên k tr ti 60,80 ngày gi m 47,88 ngày so v so v Th i gian tr n trung bình cao doanh nghi p t n d ng t bên chi m d ng v n, nâng cao hi u qu s d ng v ng a ngu n l c Th i gian quay vòng ti n trung bình Th i gian quay vòng ti n trung bình c a doanh nghi p hi n t ng không nh Ch tiêu n 250,33 ngày 53 ng bi n so v 2012, s bi trung bình gi m m c a ch c 13,95 ngày, th : Th i gian thu n th i gian tr n gi m 47,88 ngày th i gian quay vòng hàng t n kho m 29,11 ngày N bình 168,23 ngày gi m 82,10 ngày so v th i gian quay vòng ti n trung Th i gian quay vòng ti n trung y doanh nghi p thu h c ti n ch m ho t y hi u qu s d ng v m, ng s n xu hi u qu qu n lý ti n m t qu 2.5 m u qu s d ng v n ng Công ty TNHH Chodai & Kiso Jiban Vi t Nam 2.5.1 Các k t qu c n 2012-2014, công ty TNHH Chodai & Kiso c nh ng thành t u nh ng tích c c hi u qu Jiban Vi t Nam th : t Ch ng công trình c c nâng cao, t o d c uy tín lòng khách hàng, không phát sinh kho n gi m tr doanh thu Công tác qu n lý c c i thi n mang l i hi u qu , chi phí giá v n, chi phí tài chính, chi phí qu n lý c a công ty gi ng gi m n 2012-2013 thu thu n c sách qu n lý thích h y công ng i nhu n sau thu c a công ty Công ty có m u t ch c khác ch t ch , v i nhi m v c th rõ ràng Công tác ho ch toán k toán, phân tích ho ng s n xu ch c th c hi n t t giúp công ty n toán nhu c u v c phân công ct ng gi i quy t qu n lý m t cách hi u qu H s toán ng n h n toán ng n h -2014 l m b o , vòng quay kho n ph cho th t i gian thu n bình quân gi m ng ti n c a doanh nghi chi m d ch ng c a doanh nghi p vi c tài tr ngu n v u qu s d ng v ng ng gi m, làm ng s n xu t Vòng quay kho n ph i tr th p kéo k tr ti n bình quân cao cho th y doanh nghi p t n d ng t n l c bên chi m d ng v n qu n lý t t chi phí c a mình, nâng cao hi u qu s d ng v ng 54 Thang Long University Library 2.5.2 Nh ng h n ch t n t i nguyên nhân M t s nh ng h n ch t n t i công ty : T luân chuy n v ng th p, th i gian luân chuy n v ng cao cho th y v ng c a doanh nghiêp luân chuy n ch m, ho ng s n xu t kinh doanh không hi u qu , doanh nghi p b nhi u v ng mà t su t l i nhu n không cao, làm gi m hi u qu s d ng v ng Vòng quay hàng t n kho th p, th i gian quay vòng hàng t n kho cao cho th y t c quay vòng hàng t n kho th p Ch ng t hàng t n kho ch m luân chuy n, v n b v ng, làm gi m kh i c a doanh nghi p, gi m hi u qu s d ng ng Th i gian quay vòng ti cho th y doanh nghi p thu h c ti n ch m ho hàng t n kho ph i thu th p ng s n xu t kinh doanh, vòng quay y hi u qu s d ng v ng m Ngoài ra, nh p qu d phòng phòng gi m giá HTK, d phòng ph i thu ng n h i ro hàng hóa b gi m giá ho c khách hàng không tr u d làm cn K T LU v v th c tr ng s d ng v ng t i công ty TNHH Chodai & Kiso Jiban Vi n 2012-2014 D a vi c phân tích tình hình ho ng th c t c a Công ty, k t h p v lý lu n ng nh ng quan nh t v m y u c a công ty vi c s d ng qu n lý v nh m y u, phát huy nh m m nh c pháp cho v nghiên c u t i công ty TNHH Chodai & Kiso 55 m m nh, kh c ph c t s gi i Jiban Vi t Nam GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG V NG T I CÔNG TY TNHH CHODAI & KISO - JIBAN VI T NAM 3.1 M ng ho ng c a Công ty TNHH Chodai & Kiso - Jiban Vi t Nam th i gian t i 3.1.1 Khái quát v ng kinh doanh c a Công ty 3.1.1.1 Thu n l i Kinh t xây d ng công ty có d u hi u ph c h i sau cu c kh ng ho ng, t ng t t n ngành xây d ng S phát tri n m nh m c a ngành Vi t Nam nói chung t i phát tri n, m r ng s n xu t kinh doanh cho Vi t Nam ngày h i nh p v i n n kinh t th gi nghi p Vi t Nam d dàng ti p c c v i công ngh tiên ti n c c th gi i M i khoa h c công ngh tiên ti n s có m t Vi t Nam, nh ng s n ph m c s n xu c có ch t l ng ngang b ng v i qu c t ng kinh t i nh, ngu ng giá r d m t nh m thu n l i v i công ty TNHH Chodai & Kiso Jiban Vi t Nam nói riêng doanh nghi p khác nói chung Công ty có th d dàng ti p c n c v i ngu n nhân l c l i th ng b n kinh t Vi t Nam có d u hi u h i ph ng s c có nh ng bi n pháp, sách t khôi ph c u ki n cho ngành xây d ng phát tri n Ví d 3.1.1.2 Khó kh Bên c nh nh ng thu n l i v a k c hi u qu n n, công im tv im ts Th i kì kinh t m c i vi c có nhi u doanh nghi c tham gia vào th ng Vi t Nam, doanh nghi p l n, nh y m nh phát tri n làm tính c nh tranh tr nên gay g c Giá c nguyên v t li i m t v i nhi u vào, lãi su t th i th c nh tranh ng cao, bi m t nh ng nguyên nhân n cho công ty g ngu n nhân l c nhi c cao 56 Thang Long University Library ng v t giá Ngoài ra, Công ty g p m nhà cung c c tìm ki m nhà cung c p m i u th ty c n ph i tìm ngu n cung c p v i chi phí th p nh i nhu n c a công ty 3.1.2 M c tiêu phát tri ng ho ng kinh doanh M t công ty mu n t n t i phát tri c tiên c n ph i có m nh ng phát tri i v i công ty TNHH Chodai & Kiso Jiban Vi t Nam, nh n th ty t p th cán b c m i n n kinh t hi n t o Công nh chi c phát tri n c a Công ty v i nh ng m c tiên ph u nh o, b c khích, v phù h p v chuyên môn ng phát tri ng th h làm vi c m t cách hi u qu nh có th gi n quan tâm, khuy n u c nhân viên gi i Hoàn thi n d n công tác h ch toán, k toán phân tích trình ho ng kinh doanh, qu n lý ch t ch lo m b o ho ng s n xu t kinh doanh có hi u qu , ng trình ki m soát s d ng lo i v vi c s d ng v i hi u qu cao nh t Công ty ph u ngành ngh n kinh doanh v n xây d r ng ho ng d ch v bên óp v n liên doanh v i công ty thu phân tán r i ro T , giúp Công ty ch r ng th ng tiêu th Hoàn thành d Th c hi n thi c tri mb n khai nghiên c u, h tk t yêu c mb có th t u, nâng cao v th c a Công ty Không ng ng nâng cao hi u qu ho ng kinh doanh ng nh m t i nhu n mang l i doanh thu án m i t, ch ng, hoàn thành c uy tín, xây d ng phát c mà công ty nh cho doanh nghi p Xây d ng phát tri n Công ty thành m m nh v ti m l mb o ngu n v ng nhu c u s n xu ng th i nâng cao hi u qu s d ng v ng c a Công ty B o toàn không ng n v n ch s h u, nâng cao giá tr Công ty 57 3.2 Nh ng gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng v TNHH Chodai & Kiso ng công ty Jiban Vi t Nam Th i gi nhiên, hi u qu s d ng v c nh ng k t qu nh ng c nâng cao hi u qu s d ng dòng v gi i ph nh kinh doanh Tuy i B i v p theo, Công ty c n th c hi n t t Qu n lý doanh thu chi phí Doanh thu l i nhu ng tr c ti n hi u qu s d ng v nhu n có m i quan h thu n v i s c sinh l i v d ng v ng i vi ng L i ng Vì v y, nâng cao hi u qu s doanh thu l i nhu n, mu c l i nhu n vi i qu n lý ch t ch lo i chi phí, ví d c t gi m ho c h n ch chi phí không c n thi p khách, chi phí in n tài li u Ngoài ra, công ty có th tinh gi m l ng gián ti p theo ng v s m b o v ch ng công vi c Bên c nh vi c trì m i quan h t t v i khách hàng truy n th ng, Công ty c n n l c tìm ki m khách hàng m i có th c doanh thu cho công ty Qu n lý v n b ng ti n: vi Vi c trì m m b o kh ng v n b ng ti n thích h m c không sinh l i Doanh nghi m c qu t n ti n m t oanh nghi p n ho r i nhi u Hi n t i, th ng ch ng khoán m t công c h công ty có th u ch nh l t vai trò quan tr ng m chi phí ph i tr cho kho n nh ngân sách ti n m t, thi t l p kho n ti n t m th i nhàn n phát tri , v a mang l i l i ích sinh l i, ng ti n m t hi n m gi m t cách h p lý Nâng cao hi u qu sách qu n lý kho n ph i thu: Các kho n ph i thu c a công ty chi m t tr ng cao v n hi u qu s d ng v ng c a công ty Trong nh ch u ng, th nên ng sách thu h i v n m t cách có hi u qu Hi u t i, sách bán công ty TNHH Chodai & Kiso Jinban Vi t c ch t ch Vì v m t s bi th sách bán ch i vi c m r ng m c k t qu t Công ty c n áp d ng a Công ty ng khách hàng truy n i tiêu th , Công ty có thêm nhi u khách 58 Thang Long University Library hàng m c bán ch u không th ch d a vào m i quan h mà Công ty c n ph i xem xét k h kh ah c ký k t có sách bán ch u phù h p Lo i tr nh ng h ng có kh v i nh n thêm Ngoài ra, h ng có ng m nh i tn n ch ng buôn bán c n ghi rõ th i gian thu ti th c toán, kho n ph t tr ch c a bên liên quan Ngoài ra, công ty c n l p d phòng kho n ph m ng phó k p th i r i ro x y vi c toán c a khách hàng b ng cách phân lo i kho n ph i thu: 20% giá tr i v i n ph i thu h n t tr i v i n ph i thu h n t h nt i v i n ph i thu công ty c n gia h n n ng h p có kho n n ho c xem xét tình hình tr n c kho n l i gi m b t n nh m thu h i p ph n chi phí b m c hi n sách n i l ng tín d ng vi c qu n lý kho n ph i thu, Công ty nên áp d ng bi n pháp sau: V i công trình nh , Công ty không nên cho n ho ng kho n chi t kh i v i công trình l , Công ty nên m s thu n theo dõi th t chi ti t kho n n y, Công ty s bi c kho n s n h n ph i tr c a có nh ng bi n pháp thu h i nhanh chóng kho n ti n mà khách hàng n nh k , Công ty c n t ng k t công tác tiêu th , ki v s ng th tránh tình tr ng kho n ph i thu bi n thành kho n n t thoát v n cho Công ty Ph i có bi n pháp phòng ng a r c toán: L a ch n khách hàng, gi i h n giá tr tín d ng, yêu c t ti n c c, t m ng hay tr m t ph n giá tr c a h ng Có s ràng bu n (ch i v i kho n n h n, tìm nguyên nhân c a kho n có bi n pháp x lý thích h n n ho c xoá b m t ph n n cho khách hàng, ho c có s can thi p c a pháp lu t Nâng cao ch t ng hàng t n kho: Hàng t n kho kho n m c chi m t tr ng l n nh t t ng v c a Công ty n lý hàng t n kho hi u qu , h p lý s góp ph quay c a v n ng, nâng cao hi u qu s d ng v ng cho Công ty, gi s v ng s d c hàng t n kho b ng góp ph u qu qu n lý s d ng hàng t n kho, Công ty c n: 59 ng c + i v i nguyên li u, v t li u, công ty c n tính toán m c d tr h p lý trình s n xu t kinh doanh, tránh tình tr ng d tr nhi + n tr công ngh n tay ngh k thu t, c i ti nâng cao ch m m c a công trình Ch công trình m t nh ng y u t quan tr ng nh t quy công ty + th a thi u nguyên v t li n s phát tri n c a m kê v t li u t ho ch thu mua, l a ch n th t ng nh m m giá r a m thu n l i nh m gi m chi phí v n chuy n h th p giá thành + Công ty nên l a ch n nh ng nhà cung c p có kh li m b o v m t ch p nguyên v t ng, tránh tình tr ng b n + Công ty có th b thêm m t kho ng cáo, gi i thi u s n ph t nh ng bi n pháp có th giúp công ty ph n gi ng hàng t n kho + ng xuyên theo dõi nh ng bi ng c a th ng b ng s n có th d toán quy u ch nh k p th i vi c mua nguyên v t li u, công c d ng c ph c v thi công kho cho phù h u s r t giúp ích vi c b o toàn v n ng c a công ty 3.3 M t s ki n ngh v sách c doanh nghi p M c u ph i n n kinh t t ng c có ng tr c ti p gián ti n hi u qu ho ng c a ng kinh doanh thu n l i, h th ng qu n lý kinh t v i th t c hành hi u qu nhanh chóng nhân t góp ph n không nh t o nên kh nh tranh c a doanh nghi i doanh nghi p c t vài ki n ngh v m b o hi u qu ho ng c a công ty nói riêng c nói chung, c n nâng cao vai trò c c c: y nhanh vi c th c hi n th t c c i cách hành chính, t o hành lang pháp lý ng gi a doanh nghi p, b phát tri n s n xu Lãi su sách m i nh m kích thích c n nay, n n kinh t g p nhi c ho ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p nh c c n yêu c c gi m m c lãi su 60 Thang Long University Library phát tri n n kinh t doanh nghi p c th ti p c n d i ngu n v n va p c n chi phí vay m t cách h p lý nh t T ng kinh t nh ki m ch l lãi su t nh m khuy n khích doanh nghi Có nh m thu thu nh p doanh nghi p cho nh ng doanh c cung c p nguyên v t li u xây d ng gi m gi m giá thành nghi công trình K T LU a Khóa Lu n nh ts d ng v ng nh nh ng thành công nh ng m c tiêu phát tri n c a công ty xu t công tác nâng cao hi u qu s ng hi u qu ho nh kinh doanh b ng cho doanh nghi th c cân nh c, ch n nh ng gi i pháp t ki n hi n có c a công ty 61 n bi t, phù h p v c cl i u K T LU N V u ki n không th thi i v i doanh nghi p ho ng s n xu t kinh doanh n n kinh t th ng Cùng v i s i c a nhi u doanh nghi p, s c nh tranh ngày di n gay g t kh c li t Do v y v n hi u qu s d ng v n ng m i quan tâm i v i doanh nghi quan tr ng, quy n s t n t i phát tri n c a doanh nghi p ng v i doanh nghi p khác, Công ty TNHH Chodai & Kiso nv nâng cao hi u qu s d ng v p phát tri nhiên, v n m t s t n t i c n kh c ph trình s n xu t kinh doanh Jiban Vi t ng sau nhi u c nh ng thành qu i công ty ph i c g Tuy a Trong trình hoàn thành khóa lu n t t nghi p, nhi u h n ch v ki n th c, thông tin chuyên sâu v i kinh nghi m quan sát th c t , lu a em không tránh kh i nh ng thi u xót Vì v y, em kính mong nh c s thông c ng s b sung, góp ý quý giá t th c s vi t c c hoàn thi khoa h c góp ph n giúp ích cho công vi c s p t i M t l n n a, em xin g i l i i th y giáo, cô giáo gi ng d y t ih c bi t ng d n t n tình c a th ng d n Th.s Nguy n H ng Nga b o cho em r t nhi u trình th c hi n khóa lu n t t nghi p Em xin chân thành c Thang Long University Library PH L C B i k toán c a Công ty TNHH Chodai & Kiso Jiban Vi t Nam i k toán c a Công ty TNHH Chodai & Kiso Jiban Vi t Nam 2013 B 2014 Báo cáo k t qu kinh doanh c a Công ty TNHH Chodai & Kiso Jiban Vi t Nam Báo cáo k t qu kinh doanh c a Công ty TNHH Chodai & Kiso Jiban Vi t Nam DANH M C TÀI LI U THAM KH O ng ch biên GS.TS.Ngô Th Chi, PGS.TS Nguy n Tr n Minh Ki u ng d y kinh t Fullbright, NXB Giáo d kinh t Giáo trình Qu n lý tài doanh nghi , ih Trang web tài li u m ng: www.Tailieu.vn www.Ebook.edu.vn www.gso.gov.vn Nh ng khóa lu n c Tài li u c a Công ty TNHH Chodai & Kiso c Jiban Vi t Nam Thang Long University Library ih c 2006