B GIÁO D C VÀ ĐÀO T O TRƯ NG Đ I H C THĂNG LONG -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P Đ TÀI: NÂNG CAO HI U QU S D NG TÀI S N NG N H N T I CÔNG TY TRÁCH NHI M H U H N THƯƠNG M I VÀ XÂY D NG NH T- VI T SINH VIÊN TH C HI N : LƯU THANH NGA MÃ SINH VIÊN : A18959 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I – 2014 B GIÁO D C VÀ ĐÀO T O TRƯ NG Đ I H C THĂNG LONG -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P Đ TÀI: NÂNG CAO HI U QU S D NG TÀI S N NG N H N T I CÔNG TY TRÁCH NHI M H U H N THƯƠNG M I VÀ XÂY D NG NH T- VI T Giáo viên hư ng d n : Ths Ph m Th B o Oanh Sinh viên th c hi n : Lưu Thanh Nga Mã sinh viên : A18959 Chuyên ngành : Tài HÀ N I – 2014 Thang Long University Library L I C M ƠN Tr i qua th i gian tháng làm khóa lu n t t nghi p v a qua, ñ hoàn thành ñư c b n khóa lu n này, em xin chân thành cám ơn s giúp ñ , ch b o h t s c nhi t tình c a cô giáo Ph m Th B o Oanh v i ban giám ñ c nhân viên phòng Tài – K toán c a Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t ñã giúp ñ em hoàn thành khóa lu n t t nghi p Trong su t trình th c t p trình làm khóa lu n, khó tránh kh i sai sót, r t mong Th y, Cô b qua Đ ng th i trình ñ lý lu n kinh nghi m th c ti n h n ch nên khóa lu n không th tránh kh i nh ng thi u sót, em r t mong nh n ñư c ý ki n ñóng góp c a Th y, Cô ñ em h c thêm ñư c nhi u kinh nghi m s hoàn thi n khóa lu n t t nghi p Em xin chân thành c m ơn! Hà N i, ngày 05 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Lưu Thanh Nga L I CAM ĐOAN Tôi xin cam ñoan Khóa lu n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t giáo viên hư ng d n không chép công trình nghiên c u c a ngư i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n t t nghi p có ngu n g c ñư c trích d n rõ ràng Tôi xin ch u trách nhi m hoàn toàn v l i cam ñoan này! Sinh viên Lưu Thanh Nga Thang Long University Library M CL C L IM Đ U CHƯƠNG I CƠ S LÝ LU N CHUNG V HI U QU S D NG TÀI S N NG N H N C A DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài s n ng n h n c a doanh nghi p .1 1.1.1 Khái ni m c a tài s n ng n h n 1.1.2 Đ c ñi m c a tài s n ng n h n 1.1.3 Phân lo i tài s n ng n h n 1.1.3.1 Phân lo i theo trình tu n hoàn chu chuy n v n 1.1.3.2 Phân lo i theo kho n m c b ng cân ñ i k toán 1.1.4 Chính sách qu n lý tài s n ng n h n c a doanh nghi p 1.1.4.1 Chính sách qu n lý ti n m t 1.1.4.2 Chính sách qu n lý kho n ph i thu ng n h n 11 1.1.4.3 Chính sách qu n lý hàng t n kho 13 1.2 Hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p 16 1.2.1 Khái ni m hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p 16 1.2.2 Ý nghĩa c a vi c nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n 17 1.2.3 Các ch tiêu ñánh giá hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p 17 1.2.3.1 Nhóm ch tiêu v kh toán 18 1.2.3.2 Nhóm ch tiêu ho t ñ ng 19 1.2.3.3 Ch tiêu ph n ánh kh sinh l i 22 1.2.3.4 H s vay n 22 1.2.4 Các nhân t nh hư ng t i hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p 23 1.2.4.1 Nhân t ch quan 23 1.2.4.2 Nhân t khách quan 25 CHƯƠNG II TH C TR NG HI U QU S D NG TÀI S N NG N H N T I CÔNG TY TNHH THƯƠNG M I VÀ XÂY D NG NH T – VI T 28 2.1 T ng quan v Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t .28 2.1.1 Gi i thi u chung v Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t 28 2.1.2 B máy qu n lý c a Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t 29 2.1.3 Đ c ñi m ngành ngh kinh doanh 31 2.1.4 Tình hình s n xu t kinh doanh c a Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t giai ño n năm 2011 – 2013 31 2.1.4.1 K t qu ho t ñ ng s n xu t kinh doanh 31 2.1.4.2 Quy mô tài s n – ngu n v n 37 2.2 Th c tr ng tài s n ng n h n hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t năm 2011 – 2013 44 2.2.1 Quy mô, c u tài s n ng n h n 44 2.2.2 Th c tr ng qu n lý tài s n ng n h n 47 2.2.2.1 Th c tr ng qu n lý ti n 47 2.2.2.2 Qu n lý kho n ph i thu 48 2.2.2.3 Qu n lý hàng t n kho 50 2.2.3 Phân tích ch tiêu ñánh giá hi u qu s d ng tài s n ng n h n 51 2.2.3.1 Nhóm ch tiêu v kh toán 51 2.2.3.2 Nhóm ch tiêu v hi u qu ho t ñ ng 52 2.2.3.3 Kh sinh l i 55 2.2.3.4 H s vay n 56 2.2.4 Đánh giá hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t 57 2.2.4.1 K t qu ñ t ñư c 57 2.2.4.2 H n ch 57 2.2.4.3 Nguyên nhân c a h n ch 59 CHƯƠNG III GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG TÀI S N NG N H N T I CÔNG TY TNHH THƯƠNG M I VÀ XÂY D NG NH T VI T 61 3.1 Đ nh hư ng phát tri n c a Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t 61 3.2 M t s gi i pháp b n nh m nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t 61 3.2.1 Qu n lý ti n kho n tương ñương ti n 62 3.2.2 Qu n lý hàng t n kho 62 3.2.3 Hoàn thi n sách bán hàng 62 3.2.4 Đào t o, b i dư ng ñ i ngũ lao ñ ng 63 3.3 Ki n ngh v phía Nhà nư c 64 K T LU N 65 Thang Long University Library DANH M C VI T T T Ký hi u vi t t t Tên ñ y ñ BCKD Báo cáo kinh doanh CCDC Công c d ng c DT Doanh thu DV D ch v EOQ Economic Odering Quantity KD Kinh doanh LN L i nhu n NVL Nguyên v t li u TNDN Thu nh p doanh nghi p TNHH Trách nhi m h u h n TSNH Tài s n ng n h n VCSH V n ch s h u DANH M C CÁC B NG BI U, Đ TH , SƠ Đ B ng K t qu ho t ñ ng s n xu t KD c a Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t giai ño n năm 2011 - 2013 32 B ng 2 B ng cân ñ i k toán giai ño n năm 2011 – 2013 37 B ng Quy mô tài s n c a Công ty giai ño n năm 2011 – 2013 .38 B ng Quy mô ngu n v n c a Công ty giai ño n năm 2011 – 2013 41 B ng Quy mô c u tài s n ng n h n c a Công ty giai ño n năm 2011- 2013 44 B ng Ti n kho n tương ñương ti n .47 B ng Các kho n ph i thu giai ño n năm 2011 -2013 49 B ng Kh toán c a Công ty giai ño n năm 2011 – 2013 51 B ng Hi u qu ho t ñ ng tài s n ng n h n 52 B ng 10 Ch tiêu kh sinh l i 55 B ng 11 H s vay n 56 B ng 12 H s n ng n h n .56 Bi u ñ Cơ c u tài s n c a công ty giai ño n năm 2011 – 2013 39 Bi u ñ 2 Cơ c u ngu n v n Công ty giai ño n năm 2011 – 2013 42 Bi u ñ Cơ c u tài s n ng n h n c a Công ty 45 Bi u ñ Tình hình hàng t n kho giai ño n năm 2011 – 2013 50 Đ th 1 Đ th bi u di n m c bi n ñ ng ti n m t theo th i gian Đ th Bi n ñ ng hàng t n kho m t chu kỳ, hàng t n kho bình quân 14 Đ th Đư ng bi u di n m i quan h gi a chi phí t n tr chi phí ñ t hàng t ng chi phí theo m c s n lư ng t n kho 15 Sơ ñ Cơ c u t ch c c a Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t 29 Thang Long University Library L IM Đ U Lý ch n ñ tài nư c ta hi n nay, vi c chuy n ñ i ch qu n lý kinh t trình c t gi m ngu n v n ngân sách c p, m r ng quy n t ch chuy n giao v n cho doanh nghi p t qu n lý s d ng ñã t o m t tình hình ñ y ph c t p bi n ñ ng trình v n ñ ng v n nói chúng M t s doanh nghi p ñã có bi n pháp huy ñ ng s d ng v n kinh doanh m t cách ñ ng, có hi u qu Bên c nh ñó không doanh nghi p lâm vào tình tr ng khó khăn công tác qu n lý v n thi u ch t ch , hi u qu Tài s n ng n h n doanh nghi p lo i tài s n quan tr ng ph c v tr c ti p cho trình s n xu t kinh doanh, lưu chuy n hàng hóa chi m t tr ng r t l n t ng tài s n doanh nghi p Đ ñưa nh ng gi i pháp h u hi u nh m nâng cao n a hi u qu s d ng tài s n nói chung tài s n ng n h n nói riêng, b n thân doanh nghi p ph i bi t k t h p gi a lý lu n ñi u ki n th c t c a công ty mình, ñi u ki n kinh t xã h i quy ñ nh c a Nhà nư c vi c qu n lý s d ng tài s n ng n h n Nh n th c ñư c t m quan tr ng c a công tác phân tích tài s n ng n h n doanh nghi p, k t h p v i nh ng ki n th c thu nh n ñư c trư ng ki n th c th c t t i Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t, em quy t ñ nh ch n ñ tài “Nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t” làm ñ tài cho khóa lu n t t nghi p chương trình ñào t o b c ñ i h c c a M c ñích nghiên c u Thông qua trình nghiên c u, khóa lu n t p trung làm rõ ba m c tiêu sau: - H th ng l i s lý lu n v tài s n ng n h n hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i doanh nghi p - Phân tích, ñánh giá làm rõ th c tr ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t thông qua ñó tìm ñư c v n ñ t n t i nguyên nhân c a - Tìm ñư c m t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t Đ i tư ng ph m vi nghiên c u Đ i tư ng nghiên c u: Hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p Ph m vi nghiên c u: Hi u qu s d ng ng n h n t i Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t Phương pháp nghiên c u Đ tài s d ng k t h p nhi u phương pháp nghiên c u, song ch y u t p chung s d ng phương pháp sau: phương pháp th ng kê, phương pháp so sánh, phương pháp phân tích, phương pháp t ng h p nghiên c u tài li u K t c u c a khóa lu n Ngoài l i m ñ u, k t lu n, danh m c t vi t t t, doanh m c b ng bi u, ñ th , k t c u c a khóa lu n g m chương sau: Chương 1: Cơ s lý lu n chung v hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a doanh nghi p Chương 2: Th c tr ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t Chương 3: Gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t Thang Long University Library ph i thu 3.Kỳ thu ti n bình quân 4.Vòng quay hàng t n kho 5.Chu kỳ lưu kho 6.Chu kỳ kinh doanh Ngày Vòng 493,24 0,64 424,42 410,11 0,78 0,97 68,82 (0,14) 14,31 (0,19) Ngày 570,31 467,95 376,28 Ngày 1.063,55 892,37 786,39 102,36 171,18 91,67 105,98 Hi u su t s d ng tài s n ng n h n: Nhìn vào b ng s li u ta th y ch tiêu hi u qu s d ng TSNH c a công ty ñ u nh 1, ch ng t hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a công ty không t t Năm 2012 hi u qu s d ng TSNH 0,42 l n tăng 0,18 l n so v i năm 2011 Nguyên nhân tăng t c ñ gia tăng c a tài s n ng n h n tăng, ñó doanh thu thu n l i gi m m nh Ch tiêu tăng d n t i hi u qu s d ng tài s n ng n h n tăng song m c tăng r t th p Năm 2013 hi u su t s d ng TSNH 0,36 l n gi m 0,06 l n so v i năm 2012 Nguyên nhân gi m tình hình kinh doanh c a công ty giai ño n năm 2012 – 2013 g p khó khăn, nhu c u c a th trư ng gi m m nh, hàng hóa khó lưu thông nên lư ng hàng hóa t n kho gia tăng, bên c nh ñó kho n ph i thu khách hàng gia tăng nhanh, ñi u làm cho tài s n ng n h n gia tăng nhanh Hàng hóa bán ch m nên doanh thu thu n gia tăng r t Vì v y, t c ñ gia tăng c a tài s n ng n h n l n t c ñ gia tăng c a doanh thu thu n d n t i hi u su t s s ng tài s n ng n h n s t gi m Vòng quay kho n ph i thu: Vòng quay kho n ph i thu c a công ty có xu hư ng gi m qua năm t 0,89 vòng năm 2011 gi m 0,74 vòng năm 2013, cho th y th i gian thu ti n c a công ty ñang b kéo dài t 410,11 ngày năm 2011 ñ n 493,24 ngày năm 2013, th i gian thu ti n c a công ty lâu (l n năm), công ty ñang b khách hàng chi m d ng v n lâu Đi u có th cho th y công ty bán ñư c nhi u hàng hóa làm tăng doanh thu th i gian thu ti n kéo dài s có tác ñ ng làm tăng chi phí, gây ñ ng v n khâu toán n công ty không th quay vòng tham gia trình s n xu t d n t i hi u qu s n xu t kinh doanh gi m Vi c th i gian thu ti n lâu s nh hư ng t i tình hình doanh thu c a công ty, d n t i tình tr ng thi u h t v n c n m t lư ng ti n l n ñ ñ u tư kinh doanh, bên c nh ñó l i nhu n trư c thu c a công ty âm d n t i hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a công ty r t th p Vì v y, công ty nên có bi n pháp ñ gi m b t kho n chi phí có chi n lư c ñ gi m ph n n x u c a công ty 53 Kỳ thu ti n bình quân: Kỳ thu ti n bình quân th i gian thu h i kho n ph i thu khách hàng tính t th i ñi m bán hàng hóa d ch v cho ñ n thu ñư c ti n m t ngày Kỳ thu ti n bình quân có xu hư ng tăng qua năm cho th y công ty ñang b khách hàng chi m d ng nhi u v n Năm 2011, kỳ thu ti n 410,11 ngày, năm 2012 424,42 ngày tăng 14,31 ngày so v i năm 2011 Năm 2013, kì thu ti n bình quân 493,24 ngày tăng 68,82 ngày so v i năm 2012 Kỳ thu ti n bình quân c a công ty l n, s nh hư ng công ty c n lư ng ti n l n ñ thu mua hàng hóa, ñó công ty l i kho n vay t ngân hàng nên s nh hư ng r t l n ñ n ho t ñ ng kinh doanh, công ty không th quay vòng ñư c v n ñ tham gia vào trình kinh doanh kỳ k ti p Chính v y, hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a công ty r t th p Nguyên nhân d n ñ n tình tr ng ñ ng v n khâu toán kho n ph i thu t khách hàng tăng cao Dư i tác ñ ng t cu c kh ng ho ng kinh t th gi i, tình hình l m phát gia tăng ñã n doanh nghi p Vi t Nam lâm vào tình tr ng s n xu t kinh doanh khó khăn Tình hình b t ñ ng s n có xu hư ng ch ng l i, s lư ng nhà, h ñư c bán ít, ñi u n doanh nghi p không thu h i ñư c v n nên không th chi tr kho n n c a công ty Vòng quay hàng t n kho: Vòng quay hàng t n kho c a công ty có xu hư ng gi m t 0,97 vòng năm 2011 xu ng 0,64 vòng năm 2013 S vòng quay hàng t n kho c a công ty nh cho th y th i gian quay vòng hàng t n kho c a công ty l n 175 ngày, ñây ñ c thù c a công ty xây d ng th i gian quay vòng hàng t n kho thư ng l n doanh nghi p thương m i r t nhi u l n Nguyên nhân n vòng quay hàng t n kho gi m tình tr ng kinh doanh c a công ty hi u qu , hàng hóa không lưu thông ñư c, bên c nh ñó nhu c u cu th trư ng có xu hư ng gi m d n t i lư ng hàng hóa khó bán H s ñi u cho th y công ty m c th p có xu hư ng gi m xu ng, giai ño n kinh doanh không hi u qu , lư ng hàng t n kho tương ñ i l n Tuy nhiên, vi c lư ng hàng t n kho l n nghĩa không t t, nhu c u th trư ng tăng ñ t bi n s cung c p ñư c nhi u hàng hóa cho th trư ng, n doanh thu s tăng lên Chu kỳ lưu kho: Cho bi t th i gian t mua hàng hóa ñ n dùng h t s hàng hoá ñó m t ngày Năm 2011, h s 376,28 ngày, năm 2012 467,95 ngày tăng 91,67 ngày so v i năm 2011 Nguyên nhân tăng c giá v n hàng bán giá tr hàng t n kho ñ u tăng giá v n hàng bán năm 2012 tăng l n kh i lư ng tăng c a hàng t n kho Năm 2013, h s 570,31 ngày tăng 54 Thang Long University Library 102,36 ngày so v i năm 2012 Nguyên nhân tăng nhu c u c a th trư ng gi m, vi c tiêu th hàng hóa c a công ty gi m m nh Chu kỳ lưu kho l n (g n năm) ñi u cho th y lư ng hàng hóa c a công ty giai ño n năm 2011 – 2013 không th lưu thông th trư ng ñư c, ñi u làm nh hư ng r t l n ñ n tình hình s n xu t kinh doanh c a công ty hi u qu s d ng tài s n ng n h n c c kỳ Chu kì kinh doanh: Do th i gian luân chuy n kho c a công ty l n kì thu ti n bình quân l n có xu hư ng tăng d n t i chu kỳ kinh doanh c a công ty kéo dài năm 2011 786,39 ngày, năm 2012 892,37 ngày tăng 105,98 ngày so v i năm 2011, năm 2013 1.063,55 ngày tăng 171,18 ngày so v i năm 2012 Chu kỳ kinh doanh giai ño n r t cao nh hư ng x u ñ n tình hình kinh doanh c a công ty Có th th y chu kỳ kinh doanh c a công ty m c cao (l n năm), ñi u cho th y tình hình kinh doanh c a công ty giai ño n th p Nguyên nhân chu kỳ kinh doanh l n v y kỳ thu ti n bình quân chu kỳ lưu kho c a công ty l n (hơn năm) Đi u n l i nhu n thu v r t khó khăn kho n n lâu khó ñòi d n ñ n hi u qu s d ng TSNH r t th p 2.2.3.3 Kh sinh l i B ng 10 Ch tiêu kh sinh l i Đơn v tính: % Ch tiêu ng n h n Năm Năm Chênh l ch Chênh l ch 2013 T su t sinh l i c a tài s n Năm 2012 2011 2013/2012 2012/2011 (2,07) (4,79) 1,20 3,27 2,72 Nhìn vào b ng 2.10 có th th y t su t sinh l i c a tài s n ng n h n có xu hư ng tăng qua năm Năm 2011 t su t sinh l i c a tài s n ng n h n âm 4,79% qua năm 2013 t su t sinh l i c a tài s n ng n h n 1,2% t c tăng 5,99% so v i năm 2011 Giai ño n năm 2011 – 2012: Năm 2012, t su t sinh l i t ng tài s n âm 2,07% có nghĩa c 100 ñ ng tài s n ng n h n ñ u tư cho ho t ñ ng kinh doanh l i nhu n âm, tăng 2,72% so v i năm 2011 Trong năm 2012 doanh thu gi m so v i năm 2011, nhiên công ty ñã t n d ng ñư c vi c toán s m cho nhà cung c p, nên công ty ñã thu ñư c m t kho n doanh thu t vi c chi t kh u toán s m Đi u giúp l i nhu n sau thu năm 2012 tăng 48,83% so v i năm 2011 Trong ñó tài s n ng n h n năm 2012 18,05% so v i năm 2011 Do ñó, s c tăng c a l i 55 nhu n cao so v i s gia tăng c a tài s n ng n h n d n t i t su t sinh l i tăng T su t sinh l i c a tài s n ng n h n gia tăng d n t i hi u qu s d ng tài s n ng n h n gia tăng Giai ño n năm 2012 – 2013: Năm 2013, t su t sinh l i t ng tài s n 1,2% có nghĩa c 100 ñ ng tài s n ñ u tư cho ho t ñ ng kinh doanh t o 1,2 ñ ng l i nhu n, tăng 3,27 ñ ng so v i năm 2012 Tình hình kinh doanh giai ño n g p khó khăn nên giá v n hàng bán c a công ty gi m m nh, bên c nh ñó chi phí qu n lý doanh nghi p gi m, ñi u d n t i s gia tăng c a l i nhu n sau thu (tăng 164,05%) Lư ng hàng hóa t n kho tăng m nh, kho n ph i thu khách hàng gia tăng làm cho tài s n ng n h n gia tăng (m c tăng th p 10,47%) Vì v y, t c ñ gia tăng c a tài s n ng n h n nh nhi u so v i t c ñ gia tăng c a l i nhu n sau thu nên t su t sinh l i c a tài s n ng n h n gia tăng T su t sinh l i gia tăng d n t i hi u qu s d ng tài s n ng n h n gia tăng theo 2.2.3.4 H s vay n B ng 11 H s vay n Đơn v tính: L n Ch tiêu H s n Năm Năm Năm Chênh l ch Chênh l ch 2013 2012 2011 2013/2012 2012/2011 0,98 1,00 0,97 Nh n xét: Nhìn vào b ng 2.11 ta th y h s n (0,02) 0,03 c năm ñ u r t cao Đi u ñó cho th y công ty ch ñóng góp m t ph n nh t ng tài s n s r i kinh doanh s ñư c chuy n sang cho ch n gánh ch u m t ph n Đ ng th i h s n cao công ty có l i rõ r t ñó công ty ch ph i b m t lư ng v n nh l i ñư c s d ng m t lư ng tài s n l n Và kinh doanh v i lư ng v n l n lãi su t ti n vay l i nhu n c a công ty s gia tăng nhanh chóng Tuy nhiên h s n cao ñ an toàn kinh doanh ch c n m t kho n n t i h n tr , không tr ñư c s r t d làm cho cán cân toán m t cân b ng xu t hi n nguy phá s n H s n m c cao d n t i kh t ch c a công ty kém, ph thu c nhi u vào ngư i cho vay Trong ñó năm 2012, h s n vay 1,00 l n (vay n 100%) cho th y r i ro kinh doanh c a công ty ñư c chuy n h t sang cho ch n Chính v y, hi u qu kinh doanh c a công ty r t kém, kh t ch tài th p B ng 12 H s n ng n h n Đơn v tính: L n 56 Thang Long University Library Ch tiêu Năm Năm Năm Chênh l ch Chênh l ch 2013 2012 2011 2013/2012 2012/2011 0,99 1,01 0,99 (0,02) 0,02 H s n ng n h n H s n ng n h n c a công ty có thay ñ i m c tăng gi m không ñáng k Ch có năm 2012 ch tiêu >1, năm 2011 năm 2013 ch tiêu 1 năm): Vi c hàng t n kho không tiêu th ñư c th trư ng d n t i chu kỳ lưu kho c a hàng hóa r t lâu, ñi u n công ty ph i gia tăng chi phí b o qu n hàng lưu kho, làm gi m l i nhu n c a công ty Kh toán c a công ty Kh toán t c th i nh 1: Kh toán t c th i giai ño n năm 2012 – 2013 r t th p, ñi u cho th y công ty không ñ tài s n ng n h n b ng ti n m t có th s d ng ñ toán kho n n ng n h n s p ñáo h n 58 Thang Long University Library H s toán nhanh h s toán t c th i h s kh toán t c th i m c th p, ñ c bi t m c th p năm 2013 cao nh t ch m c 0,04% cho th y công ty có kh m t toán n u không bi t cách qu n lý chi phí quay vòng v n Khi c p tín d ng cho khách hàng, công ty phân tích l c khách hàng nhi u h n ch , vi c tìm hi u thông tin khách hàng m i nhi u t nhà cung c p thông tin Báo cáo tài c a công ty không ph i s li u th c t d n t i vi c ñánh giá khách hàng c a công ty không ñúng d n t i tình tr ng n x u, n h n x y 2.2.4.3 Nguyên nhân c a h n ch Nguyên nhân ch quan Chênh l ch gi a doanh thu l i nhu n c a công ty r t l n trình kinh doanh c a công ty ñã phát sinh r t nhi u kho n chi phí ñã làm m c dù doanh thu r t cao m c l i nhu n l i r t th p Doanh thu có xu hư ng gi m nguyên nhân lư ng hàng hóa giai ño n không bán ñư c, dư i tác ñ ng c a n n kinh t th trư ng b t ñ ng s n ch ng l i n nhu c u v hàng hóa suy gi m Hàng hóa không lưu thông d n t i vi c doanh thu gi m ñi u hi n nhiên L i nhu n có s tăng không cao, nguyên nhân ch y u v n lư ng hàng hóa b t n ñ ng, không lưu thông th trư ng Kho n ph i thu có xu hư ng t ng m nh qua t ng năm Chính s nh hư ng c a n n kinh t suy thoái, l m phát gia tăng ñã n doanh nghi p g p ph i khó khăn, th trư ng m ñ m, nh hư ng t i s lưu thông hàng hóa Các khách hàng mua hàng hóa c a công ty không th bán ñư c hàng hóa nên h không th chi tr kho n n cho công ty Kho n ph i thu d n tr thành n khó ñòi Đây nguyên nhân n kho n ph i thu gia tăng Kỳ thu ti n trung bình l n: Do s gia tăng c a kho n ph i thu khách hàng d n t i kỳ thu ti n ngày l n Kh toán t c th i khă toán nhanh gi m công ty ñang theo ñu i sách qu n lý v n lưu ñ ng th n tr ng, l y ngu n vay ng n h n ñ ñ u tư vào tài s n dài h n Đi u s n công ty g p ph i v n ñ v tài ng n h n 59 Ngày này, ho t ñ ng kinh doanh khó khăn ñ có v n kinh doanh nhà cung c p th t ch t sách tín d ng c a v y lư ng v n mà nhà cung c p chi m d ng c a công ty ñang có xu hư ng tăng V vi c qu n lý ti n: Vi c qu n lý ti n kho n tương ñương ti n chưa ñư c h p lý, chưa xây d ng phương pháp d tr ti n t i ưu, m c chi thu c a công ty theo k ho ch không sát v i th c t Do ñi u ki n th trư ng, y u t chi phí, doanh thu b tác ñ ng b i nhân t : môi trư ng kinh doanh, tình hình kinh t tr , ti m l c tài c a công ty… ñi u làm cho chi phí doanh thu bi n ñ ng d n ñ n vi c d ñoán không xác Vi c công ty chưa áp d ng mô hình qu n lý ti n m t n công ty m t ñi h i ñ u tư chi n lư c ho c gi m thi u chi phí V vi c phân tích l c khách hàng: Do ngu n thông tin phân tích không trung th c d n t i vi c ñánh giá h n ch , bên c nh ñó l c c a b ph n phân tích tín d ng công ty nhi u h n ch Chính sách bán hàng: Qua phân tích trên, có th th y sách bán hàng c a công ty chưa th c s h p lý, công ty không ñưa m c bán hàng n c th ñ phân lo i ñ i tư ng khách hàng Đi u d n t i kho n ph i thu khách hàng gia tăng ñang d n chuy n thành n khó ñòi, khách hàng ñang g p khó khăn v tài chính, không ñ kh toán n cho công ty Nguyên nhân khách quan nh hư ng t cu c kh ng ho ng kinh t , l m phát gia tăng nguyên nhân n n n kinh t m ñ m, th trư ng b t ñ ng s n ch ng l i, nhu c u chi tiêu gi m sút, nhi u công trình ph i t m d ng nh ng y u t ñã nh hư ng l n ñ n tình hình kinh doanh c a Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t Khách hàng c a công ty doanh nghi p lĩnh v c xây d ng N n kinh t m ñ m, th trư ng b t ñ ng s n ch ng l i, nhu c u xây d ng c a th trư ng gi m d n ñ n vi c h g p khó khăn v n ñ tìm ñ u Đi u n h không thu h i ñư c v n, d n ñ n khó khăn vi c tr n cho công ty 60 Thang Long University Library CHƯƠNG III GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG TÀI S N NG N H N T I CÔNG TY TNHH THƯƠNG M I VÀ XÂY D NG NH T-VI T 3.1 Đ nh hư ng phát tri n c a Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t Năm 2013 v a qua ñư c xem m t năm ñ y khó khăn thách th c ñ i v i kinh t th gi i nói chung kinh t Vi t Nam nói riêng, Vi t Nam không n m nh hư ng c a nh ng bi n ñ ng ñó ph i ñ i m t v i b i chi ngân sách, l m phát cao, lãi su t tăng cao… Năm 2014 ñư c d ñoán n n kinh t v n chưa th ph c h i n n kinh t ph i ph i t o bư c ngo t ñ xoay chuy n tình hình nh m n ñ nh v ng ch c, tránh không ñ l m phát ti p t c x y Đi u s giúp khôi ph c lòng tin, h th p m c l m phát ñ m c giúp doanh nghi p trì t n t i Nhi u thách th c ñ t cho doanh nghi p ho t ñ ng lĩnh v c xây d ng nói chung Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t nói riêng Các công trình, d án ñ u tư b c t gi m giá c nguyên v t li u bi n ñ ng thư ng xuyên, lãi su t cao, c nh tranh lĩnh v c xây d ng gay g t, công ăn vi c làm ngày khó khăn Thêm vào ñó, ngu n v n vay h n h p sách th t ch t c a nhà nư c Căn c vào tình hình th c t , công ty ñã ñ t nh ng m c tiêu ñ nh hư ng c th cho ho t ñ ng c a th i gian t i 3.2 M t s gi i pháp b n nh m nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t Hi u qu s d ng tài s n ng n h n m t nh ng bi u hi n c a l c s n xu t kinh doanh, thư c ño so sánh gi a chi phí b l i nhu n mang l i cho công ty Nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n m c tiêu hư ng t i c a công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t Xu t phát t vi c ñánh giá thu n l i khó khăn vi c s d ng tài s n ng n h n, v i ñ nh hư ng phát tri n th i gian t i em xin trình bày m t s gi i pháp ki n ngh nh m góp ph n nâng 61 cao n a hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t 3.2.1 Qu n lý ti n kho n tương ñương ti n Hi n th trư ng tài c a vi t Nam ñã phát tri n tương ñ i n ñ nh, ñi u t o ñi u ki n thu n l i cho doanh nghi p có th ti p c n, huy ñ ng ngu n v n ng n h n, ñ ng th i ch doanh nghi p có th ñ u tư ngu n v n nhàn r i nh m t o kh sinh l i thông qua vi c ñ u tư mua ch ng khoán có tính kho n cao thương phi u, trái phi u, h i phi u d dàng chuy n ñ thành ti n Hi n nay, công ty chưa ñ u tư ch ng khoán ng n h n v y s v n t m th i chưa ñư c s d ng m t cách linh ho t hi u qu Nhưng ñ th c hi n ñư c trư c h t doanh nghi p c n ñ m b o có ñ y ñ lư ng v n ti n m t c n thi t ñ ñáp ng nhu c u k p th i nhu c u toán c a công ty ñ tránh ñ ơc r i ro toán kh toán Đ tăng thêm ngu n thu cho doanh nghi p t ngu n v n nhàn r i c a mình, doanh nghi p c n tích c c ñ u tư tài ng n h n, ñ làm ñư c ñi u ñó doanh nghi p c n : + Đi u tra tìm hi u kĩ v th trư ng ch ng khoán, xin tư v n t chuyên gia tài chính, lu t… thư ng xuyên tham kh o lãi su t trái phi u ph th trư ng + Có k ho ch h p lý, tránh trình tr ng thi u ti n ñ u tư nhi u cho ñ u tư ng n h n + Vì ñây lĩnh v c ñ u tư m o hi m nên doanh nghi p c n tính toán t m th n tr ng trư c ñ u tư Trong t t c tài s n ti n lo i tài s n có tính linh ho t kh toán cao, v y s d ng h p lý, ñ m b o kh toán cho doanh nghi p 3.2.2 Qu n lý hàng t n kho Trong năm hàng t n kho c a công ty t n ñ ng lư ng hàng bán ch m, lư ng hàng t n kho tình hình kinh t suy gi m d n t i nhu c u c a th trư ng gi m Do ñó, vi c th c hi n chi n lư c kinh doanh ñ mang l i hi u qu cao nh t công ty c n có sách t n kho h p lý, không t n kho nhi u gây ñ ng v n làm gi m ch t lư ng nguyên v t li u 3.2.3 Hoàn thi n sách bán hàng 62 Thang Long University Library Các kho n ph i thu ng n h n có xu hư ng tăng lên, tăng ch y u kho n ph i thu c a khách hàng chi m t tr ng tương ñ i l n ngu n v n b chi m d ng Do ñó, ñ ñ t ñư c hi u qu qu n lý kho n ph i thu, công ty c n : - T ch c theo dõi, qu n lý khách hàng l n theo t ng ñ i tư ng, theo th i h n h p ñ ng, sách thương m i, tín d ng nh m n m rõ v tình hình toán, thu h i n ñúng h n - Tìm hi u ñ i tư ng khách hàng l n, có uy tín toán ñ th c hi n sách tín d ng thương m i h p lý Chính sách bán hàng Quy ñ nh v ñi u ki n khách hàng ñ tiêu chu n ñư c n , h n m c n sau ñã ki m tra thang b c ñánh giá cho t ng tiêu chí c th v kh toán, doanh thu d ki n, l ch s toán, s v t ch t c a t ng khách hàng Quy ñ nh v ngư i phê chu n cho h n m c n khác n i b doanh nghi p, t giám ñ c, trư ng phòng, ñ n nhân viên bán hàng Thư ng h p lý cho nh ng nhân viên thu n ñ t ñư c ch tiêu ñ ñ ñ ng viên, khuy n khích nhân viên làm vi c Các sách n n t ng, tài li u hư ng d n cho c h th ng m t kênh thông tin hi u qu liên k t phòng, ban doanh nghi p trình ph i k t h p ñ qu n lý công n Con ngư i Doanh nghi p nên có m t b ph n chuyên trách v qu n lý thu n theo dõi công n , chia theo ngành ngh kinh doanh c a khách hàng, v trí ñ a lý ho c giá tr công n Nh ng nhân viên ñư c ñào t o v k giao ti p qua ñi n tho i, kh thuy t ph c khách hàng toán ho c cam k t toán, cách x lý tình hu ng khó, s d ng thành th o ph n m m h tr 3.2.4 Đào t o, b i dư ng ñ i ngũ lao ñ ng Như ta ñã nói ñ i ngũ lao ñ ng y u t quan tr ng c a công ty Đây ngu n l c c n thi t nh m bi n nh ng ngu n l c vô tri khác thành s n ph m có ch t lư ng Do ñó, công ty c n ph i phát huy ñư c s c m nh c a ñ i ngũ lao ñ ng, t o m i ñi u ki n ñ h có h i thăng ti n phát tri n Đ nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh, công ty c n : - Nâng cao tiêu chu n n ch n lao ñ ng, ñ m b o ch t lư ng lao ñ ng n thêm - Khuy n khích ngư i lao ñ ng không ng ng h c h i nâng cao ki n th c 63 - T ch c l p b i dư ng, nâng cao tay ngh , thích ng phù h p v i máy móc có công ngh hi n ñ i - Có sách lương thư ng công b ng, ñ ng viên, quan tâm h tr k p th i ñ i v i công nhân viên ngư i lao ñ ng công ty - Trích l p ngân qu ph c v cho công tác ñào t o, b i dư ng ñ i ngũ lao ñ ng… 3.3 Ki n ngh v phía Nhà nư c Tăng cư ng ki m tra, giám sát ho t ñ ng c a doanh nghi p, ñ i m i phương th c qu n lý ñ i v i doanh nghi p, hình thành khung pháp lý ñ ng b ñ m b o quy n t ch , t ch u trách nhi m s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p H tr doanh nghi p gi m chi phí ñ u vào, nâng cao kh c nh tranh thông qua tăng cư ng xây d ng s h t ng, giao thông, ñi n nư c h tr lãi su t sau ñ u tư, t o ñi u ki n ñ doanh nghi p phát tri n sau ñã th c hi n chuy n ñ i s p x p l i,… Nhà nư c c n xây d ng h th ng ch tiêu trung bình cho t ng ngành ñ công ty có s xác cho vi c ñánh giá v th c a mình, tìm m t m nh, m t y u t ñó có bi n pháp kh c ph c B tài c n có sách hoàn thu k p th i, tr v n kinh doanh cho kho n ph i thu c a doanh nghi p nói chung Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t nói riêng C n ñ y nhanh công tác nhi m thu quy t toán công trình cho doanh nghi p 64 Thang Long University Library K T LU N Vi c s d ng có hi u qu tài s n ng n h n m t v n ñ mang tính c p bách, có ý nghĩa c c kỳ quan tr ng ñ i v i doanh nghi p, nh t ñi u ki n n n kinh t ñ t nư c ñang phát tri n Vi c qu n lý s d ng tài s n ng n h n h p lý, ti t ki m hi u qu không ch góp ph n nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh, tăng l i nhu n, tăng kh tích lu , tăng kh kho n, giúp doanh nghi p phát tri n…mà góp ph n ñóng góp ñư c nhi u nh t vào s phát tri n chung c a ñ t nư c, góp ph n nâng cao ñ i s ng c a nhân dân Tr i qua 11 năm hình thành phát tri n Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t ñã ñư c nhi u khách hàng t nh tín nhi m Trong th i gian qua Công ty ñã r t ch ñ ng tích c c vi c nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n ñã thu ñ t ñư c nhi u thành tích Tuy nhiên, hi u qu t ch c s d ng tài s n ng n h n c a công ty v n chưa ñư c mong mu n Trong trình nghiên c u, m c dù ñã r t c g ng, song trình ñ lý lu n, kh nh n th c, kh phân tích h n ch nên chuyên ñ c a em không th tránh kh i nh ng thi u sót h n ch Em r t mong nh n ñư c ý ki n ñóng góp quý báu c a cô giáo Ph m Th B o Oanh b n ñ khóa lu n ñư c hoàn thi n Em xin chân thành c m ơn! Sinh viên Lưu Thanh Nga 65 66 Thang Long University Library TÀI LI U THAM KH O PGS.TS.Lưu Th Hương (2003), Giáo trình tài doanh nghi p, Nhà xu t b n Th ng kê PGS.TS.Tr n Ng c Thơ (2009), Giáo trình qu n tr tài doanh nghi p hi n ñ i, Nhà xu t b n Th ng kê M t s tài li u liên quan v tài doanh nghi p M t s tài li u Công ty TNHH thương m i xây d ng Nh t – Vi t: Gi y ñăng ký kinh doanh, báo cáo tài giai ño n năm 2011 – 2013