B GIÁO D O IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH CÔNG NGH VÀ TRUY N THÔNG COMTEC SINH VIÊN TH C HI N : LÊ TU MÃ SINH VIÊN : A16372 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I 2014 B GIÁO D O IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH CÔNG NGH VÀ TRUY N THÔNG COMTEC ng d n : Th.s Nguy n Th Lan Anh Sinh viên th c hi n : Lê Tu Mã sinh viên : A16372 Chuyên ngành : Tài HÀ N I 2014 Thang Long University Library L IC t Cô giáo Th 03 tháng 07 Sinh viên L l Sinh viên Thang Long University Library M CL C LÝ LU N V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 Khái ni m, m c tiêu vai trò c a phân tích tài doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m phân tích tài 1.1.2 M c tiêu c a phân tích tài doanh nghi p 1.1.3 Vai trò c a phân tích tài doanh nghi p 1.2 Ngu phân tích tài doanh nghi p 1.2.1 Thông tin t h th ng k toán 1.2.2 Thông tin bên h th ng k toán p l th 1.4 N i dung phân tích tài doanh nghi p ng ngu n v n 1.4.2 Phân tích tính t ch ho ng tài 1.4.3 Phân tích ch tiêu tài 1.4.3.1 Các ch tiêu ph n ánh kh 1.4.3.2 Các ch u qu s d ng tài s n ng n h n 1.4.3.3 Các ch u qu s d ng tài s n dài h n 11 1.4.3.4 Các ch 1.5 Các nhân t kh ng ch i 12 ng phân tích tài 17 1.5.1 Các nhân t ch quan 17 17 18 1.5.1.3 Ch ng thông tin s d ng 18 cán b phân tích 19 1.5.2 Các nhân t khách quan 19 1.5.2.1 H th ng ch tiêu trung bình ngành 19 ng c ng kinh t , pháp lý 19 I CÔNG TY TNHH CÔNG NGH VÀ TRUY N THÔNG COMTEC 21 2.1 Gi i thi u chung v Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec 21 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a công ty 21 u b máy t ch c c a công ty 21 2.1.3 ng t i công ty trách nhi m h u h n Công ngh Truy n thông Comtec 23 2.1.4 Quy trình kinh doanh c a công ty 24 2.1.5 Khái quát tình hình tài c a Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec 25 2.1.5.1 K t qu ho ng kinh doanh 25 2.1.5.2 Tình hình tài s n ngu n v n 27 2.2 Phân tích tình hình tài t i Công ty TNHH Công ngh truy n thông Comtec 31 2.2 ng ngu n v n t i Công ty 31 2.2.2 Phân tích tính t ch ho ng tài c a Công ty 32 2.2.2.1 H s tài tr 32 2.2.2.1 H s t tài tr 33 2.2.3.1 Các ch tiêu ph n nh kh 2.2.3.2 Các ch 2.2 2.2.3.4 Phân tích ch 2.3 34 u qu s d ng tài s n ng n h n 38 43 i 45 i Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec 51 2.3.1 Nh ng k t qu c 51 2.3 i th - Công ty TNHH Công ngh Truy n thông CTicom 52 2.3.2.1 Gi i thi u chung v i th - Công ty TNHH Công ngh Truy n thông CTicom 52 2.3.2.2 So sánh tình hình tài gi a Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec v i Công ty TNHH Công ngh Truy n thông CTicom 53 2.3.3 H n ch nguyên nhân 54 Thang Long University Library TS GI I PHÁP NH M C I THI N TÌNH HÌNH 56 TÀI CHÍNH C A CÔNG TY TNHH CÔNG NGH VÀ TRUY N THÔNG COMTEC 56 ng phát tri n c a Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec th i gian t i 56 3.2 M t s gi i pháp c i thi n tình hình tài c a Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec 56 3.2.1 56 57 3.3.3 ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n 57 3.3.3.1 Ti n kho n 57 3.3.3.2 Các kho n ph i thu 58 63 công ty 63 o 63 64 DANH M C VI T T T Ký hi u vi t t t CSH HS NVNH Ch s h u Hi u su t NVDH TNHH Ngu n v n dài h n Trách nhi m h u h n TSDH Tài s n c nh Tài s n dài h n TSNH VCSH Tài s n ng n h n V n ch s h u Thang Long University Library B ng 2.1 M t s ch tiêu k t qu kinh doanh c a Công ty 25 B ng 2.2 B B iK u tài s n n 2011 2013 27 ngu n v n Công ty Comtec 28 B ng ng ngu n v n 31 B ng 2.5 Các ch n kho 39 B ng 2.6 Ch n ph i thu khách hàng 41 B ng 2.7 Th i gian quay vòng ti n 43 B ng 2.8 Các ch u qu s d ng TSDH 44 B ng 2.9 T su t sinh l i doanh thu 45 B ng 2.10.M ng c a ROS Hi u su t s d ng tài s n lên ROA 47 B ng 2.11.T su t sinh l i v n ch s h u 48 B ng 2.12 Phân tích ROE theo mô hình Dupont 49 B ng 2.13 Hi u y tài 51 B ng 2.14 B ng k t qu ho ng s n xu t kinh doanh c a Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Citicom 53 B ng 2.15 So sánh m t s ch tiêu sinh l i gi a Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Cticom 53 B ng 3.1 Danh sách nhóm r i ro 59 B B m tín d ng 60 m tín d ng c a Công ty CP T B ng 3.4 B ng theo dõi tu i kho n ph i thu c B ng 3.5 61 62 i kho n ph i thu c a công ty sau áp d ng 63 bi n pháp 63 DANH M , BI u b máy t ch c công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec 22 2.2 Quy trình mua bán hàng hóa 24 Bi 2.1 Bi Mô hình 2.1 Chi ng doanh thu thu n l i nhu n sau thu 25 c qu n lý tài s n t i Công ty Comtec 28 Bi u ngu n v n c a Công ty Comtec 30 Bi 2.3 H s tài tr 32 Bi 2.4 H s t tài tr 33 Bi 2.5 H s toán t ng quát 34 Bi 2.6 H s toán ng n h n 35 Bi 2.7 H s toán nhanh 36 Bi 2.8 H s toán t c th i 37 Bi 2.9 H s toán lãi vay 37 Bi 2.10 Hi u su t s d ng tài s n ng n h n 38 Bi 2.11 Th i gian quay vòng tài s n ng n h n 39 Bi 2.12 Th i gian quay vòng hàng t n kho 39 Bi 2.13 Tình hình kho n ph i thu 41 42 Bi 2.15 T su t sinh l i t ng tài s n 46 Thang Long University Library .14 Ticom Ch tiêu Doanh thu bán hàng cung c p d ch 70.624.966.988 65.988.614.181 45.521.323.900 - - - 70.624.966.988 65.988.614.181 45.521.323.900 65.224.651.303 61.762.182.643 41.379.630.739 5.400.315.685 4.226.431.538 4.141.693.161 123.321.900 - - Chi phí tài 501.024.998 61.343.432 12.345.211 - Chi phí lãi vay 464.000.000 56.250.000 - Chi phí qu n lý kinh doanh 3.938.043.065 3.073.871.242 3.171.452.782 L i nhu n thu n 1.084.569.522 1.091.216.864 957.895.168 6.647.308 16.118.339 54.014.399 1.091.216.830 1.107.335.203 1.011.909.567 - - - 1.091.216.830 1.107.335.203 1.011.909.567 v Các kho n gi m tr doanh thu Doanh thu thu n Giá v n hàng bán L i nhu n g p Doanh thu ho ng tài L i nhu n khác EBT Chi phí thu thu nh p doanh nghi p L i nhu n sau thu ( Ngu n: Báo cáo tài Công ty CTicom) 2.3.2.2 So sánh tình hình tài gi a Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec v i Công ty TNHH Công ngh Truy n thông CTicom , 53 Comtec Công ty tiêu Cticom doanh thu (ROS) (ROE) 2013 2012 2011 2013 2012 2011 2013 2012 2011 1,04 0,84 0,74 2,08 1,16 1,65 10,73 1,87 1,67 1,55 1,68 2,22 3,49 7,97 14,75 20,76 18,98 18,93 Công ty TNHH Comtec Công ty TNHH CTicom áo cáo tài Công ty Comtec Công ty CTicom) 2.3.3 H n ch nguyên nhân D cao, nhiên chi phí giá v hàng T tr ng c a ti n chi m t ng s tài s n ng n h n nh , hàng t n kho th kh i thành ti n p cho kho n n l n - Các kho n ph i thu ng n h n có s c thù c a ngành i tài s n ng n h n chi m t tr ng l n t ng tài s n, 54 Thang Long University Library n ng n h n ch y u kho n ph i thu ng n h n Trong th i gian th c hi n sách tín d ng n i l ng, cho khách hàng chi m d ng v n nhi u s n kh n kinh doanh c a Công ty -H không cao - tài 55 TÀI CHÍNH COMTEC ng phát tri n c a Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec th i gian t i phân tích nh ng k t qu c nh i nh ng nh nh v i thách th c nh xây d ng k ho ch kinh doanh lâu dài nh ng ng c a n n kinh t nt i ng t nhu c i không ng m c tiêu phát tri n c a công ty Trong nh i, công ty v n ti p t c th c hi n kinh doanh c n t , tin h c vi n thông, công ty cung c p thêm m t s thi t b th ng h i ngh truy n hình, h th ng âm h i ngh ng, u n, t ng hóa công nghi p Bên c c m r ng ngành ngh kinh doanh s có ch n l phù h p v i tình hình c a n n kinh t h a công ty M ts ng c th nh t thêm m t hàng công ngh m i nh mua s m, c p ng hóa kinh doanh nâng cao doanh thu ng xuyên b bi t v s n ph m khách hàng chuyên môn nghi p v , hi u ng kh ng nh v trí uy tín c i v i khách hàng thông qua cung c p s n ph m có ch ng cao, công ngh m i nh t, ch ng d ch v t t nh t t i tay khách hàng Gi v ng khách hàng truy n th ng, bên c m b o kinh doanh có lãi, t phát tri n ph thu ti p t m thêm khách hàng ti m nh M c tiêu chi c t m c doanh thu 100 t so v c Xây d n trách nhi m cao p theo doanh qu ng, nhi t 3.2 M t s gi i pháp c i thi n tình hình tài c a Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec 3.2.1 56 Thang Long University Library Tuy nhiê quy mô 3.3.3 ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n 3.3.3.1 Ti n kho T n cao Ti n m Chính v c bi tcó vai trò quan tr ng toán t c th i c a công ty nh m t m c d tr ti n m t h p lý t 57 v m m b o kh ng h p c p thi t v a tránh i c a vi c gi ti n m t Công ty có th s d nh m c d tr ti n t Bên c s d ng bi ho ch c m c cân b ng v ng v n b ng ti ncông ty có th - nh nhu c u v n b ng ti n th i gian v n b ng ti n c c tài tr u ph i th c hi n t t công tác quan sát, nghiên c u v ch rõ quy lu t c a vi c thu chi - Ngoài ra, Công ty nên có nh ng bi n pháp rút ng n chu k v ng c a ti n m t nhi u t i nhu n, b ng cách gi m th i gian thu h i nh ng kho n n , kéo dài th i gian tr nh ng kho n ph i tr Tuy nhiên vi c kéo dài th i gian tr n có th làm doanh nghi p m y c n tìm th i gian chi m d ng v n m t cách h v a rút ng n th i gian quay vòng ti n mà v n gi uy tín cho doanh nghi p 3.3.3.2 Các kho n ph i thu C 58 Thang Long University Library c D a vào tiêu chí thu th p t ng h p l i h th ng thông tin v tín d ng c nh có c p tín d ng hay sách th c hi u này, Công ty nên s d hân nhóm khách hàng theo m r i ro a Công ty có th Nhóm r i ro T l doanh thu không thu h c tính T l khách hàng thu c nhóm r i ro (%) 35 30 20 2,5 2,5 c chia thành >6 59 10 y, khách hàng thu c nhóm có th c m tín d ng mà không c n ph i xem xét nhi u, g ng v th c a khách hàng có th c xem xét l i m t l n Các khách hàng thu c nhóm có th d ng m t th i h n nh xét l i m n Và c c cung c p tín nh v th c a khách hàng có th c xem y, Cô n nhóm khách gi m ti u t n th t có th x y ra, có th Công ty s ph i yêu c u khách hàng nhóm toán ti n nh n hàng hóa, d ch v Yêu c u tín d ng khác i v i khách hàng nh ng nhóm r i ro khác hoàn toàn h p lý Tuy nhiên, ph i làm th vi c phân nhóm xác, không b nh m l n phân nhóm phân nhóm r i ro, doanh nghi p có th s d m tín d ng : 11 40-47 32-39 24-31 47 Công ngh CMC m t nh ng khách hàng c a Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec D a báo cáo tài ngày 31/03/2014 Công ty CP T CMC cung c p, áp d m tín d ng ta có b ng s li 60 Thang Long University Library Ch tiêu Công th c Tr ng s Giá tr Tài s n ng n h n Tri ng 203.156 Hàng t n kho Tri ng 199,9 N ng n h n Tri ng 112.878 EBT Tri ng 32.098 Chi phí lãi vay Tri u ng 3.696 EBIT Tri ng 35.794 lãi Kh nhanh S EBIT Chi phí lãi vay L n 9,69 TSNH - Hàng t n kho N ng n h n Kh L n 11 1,80 20 ng m tín d ng 78,56 Công ty ) 78,56 khách hàng n có u qu qu n tr kho n ph i thu: nh k công ty nên xem xét, u qu qu n tr kho n ph i thu qua ch tiêu sau: Doanh thu thu c l y t báo cáo k t qu kinh doanh, kho n ph i thu bình quân s u k cu i k cl yt b i k toán c a công ty K t qu là, s l ph i thu cao m ut i h n c a sách tín d ph nt i kho n ph i thu Vòng quay kho c ng i Tuy nhiên, n u vòng quay kho i th t ch t (th n n n i h n bán ch u ng n) không m r tín d n h p lý vòng quay kho n ph i thu c a qua vi c so sánh v i vòng quay kho n ph i thu c a công ty ngành ho c trung bình c a ngành K thu ti n bình quân cho bi t trung bình m m t kho n ph ct có th u qu thu ti n qua k thu ti n bình quân, công ty có th so sánh v i k thu ti n bình quân c k thu ti n ph thành ti n m t nhanh c l i k thu ti 61 N u c chuy i ng gi m, cho th y hi u qu c a công tác qu n tr kho n ph c hi n kh n so sánh k thu ti n bình quân v i th i h n c a sách tin d i N u k thu ti n bình quân, ví d sách tín d ng c a công ty cho phép th i h n n công ty c n xem l i công tác qu n tr kho n ph i thu c a u cho th y, Nh l kho n ph i thu ng chi t kh u toán, t l kho n tr n c a sách tín d ng t l kho n ph i thu tr ch m so v nh c a sách, công ty nên ti i n c a kho n ph i thu, t m b t nh ng thông tin tín d ng t ng quát v u ch nh y u t c a sách tín d ng cho phù h p ng 3.4 áp d ng theo dõi tu i c a kho n ph i thu Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec 3: T l c a kho n ph i thu so v i Tu i c a kho n ph i thu (ngày) doanh thu bán ch u (%) N ph i thu h n 45% 30 45% N ph i thu h n 55% 30 23% 31 60 17% 61 90 9% > 90 6% T ng c ng Sau l 100% c b ng theo dõi tu i n nh ng kho n n kho ng h n t c bi t quan tâm t i nh n 90 ngày, nh n theo dõi ch t ch m ng không th tr ti n ph n hay không, b i nh xem xét thi t l p m t l ch trình toán t ng c m t vài ph n ti n t c i v i nh ng kho n n h i b t c kho n ti h n lâu, 90 ngày, công ty c n xem có th thu ng h p khó có th thu h c, công ty nên cân nh c t i vi c thuê công ty thu h i n v i m c phí m t t l % c a hóa c s ti n thu h c Khi công ty áp d ng nh ng bi nâng cao hi u qu s d ng kho n ph i thu, gi nh kho n ph 10% ch 90% Ta có b sau: c a công ty s gi m xu ng i kho n ph i thu c 62 Thang Long University Library c Ch tiêu i d ki n Giá tr kho n ph i thu VND 30.667.122.005 27.600.409.800 Vòng quay kho n ph i thu Vòng 2,12 2,35 K thu ti n bình quân Ngày 170,21 153,19 y, áp d ng sách nâng cao hi u qu s d ng kho n ph i thu ng n h n, giá tr kho n ph i thuc mt ng xu ng 27.600.409.800 ng Vòng quay kho n ph n 2,35 vòng k thu ti n bình quân gi m xu ng 153,19 ngày V i k t qu d ki t ph n góp ph n nâng cao hi u qu s d ng v ty 3.3 o 63 ng c a công công tác phân tích tài chí , Thêm viên tài phân hìn Công ty Công ty có t quý 64 Thang Long University Library Hai ph lý lu c tr ng tình hình tài c a doanh nghi i v i trình kinh doanh c a doanh nghi t s c quan tr ng i doanh nghi p ph i t ch c t t trình thu th p tài li u, ch ng t n l p báo cáo k toán tài sát i th c t c hi u qu v t ch t k thu t, ti n v n ng s n có, doanh nghi p ph ng xuyên phân tích báo cáo tài k toá có th nh l a ch Trong th i gian th c t p t i Công ty TNHH Công ngh Truy n thông Comtec a Công ty, em th y r ng ho t ng tài có ng r t l i v i ho ng s n xu t kinh doanh c a Công ty Tài doanh nghi p m t công c khai thác, thu hút ngu m b o nhu c u v n cho ho ng s n xu t kinh doanh c a công ty Ngoài ra, công c ng ch o ho ng s n xu t kinh doanh c a công ty M c dù ph u v i nhi Truy n thông Comtec thách song Công ty TNHH Công ngh ng m c k t qu t t Vì h n ch v th i gian nghiên c nh giá khóa lu n s không tránh kh i nh ng thi u sót, th m chí mang tính ch quan, gi ct y, em r góp ý c a quý th y cô giáo anh ch cán b công nhân cs c hoàn thi a tl nn y cô giáo khoa Kinh t Qu c bi t s ng d n t n tình c a gi ng ng d n Th.s Nguy n Th Lan Anh v i s nhi t tình anh ch t i phòng K ho ch Tài c a công u ki n cho em hoàn thành khóa lu n t t nghi p 2012 Comtec 2013 công ty TNHH omtec 2012 CTicom Ticom Thang Long University Library PGS.TS Phân tích Báo cáo tài chính www.cticomvn.com tài