B GIÁO D O IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N D U KHÍ AN PHA SINH VIÊN TH C HI N : NGUY N TH NG C HÀ MÃ SINH VIÊN : A19762 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG HÀ N I 2014 B GIÁO D O IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N D U KHÍ AN PHA ng d n : Sinh viên th c hi n : Nguy n Th Ng c Hà Mã sinh viên : A19762 Chuyên ngành : Tài Ngân hàng HÀ N I 2014 Thang Long University Library L IC Khóa lu n t t nghi ih c hoàn thành t ih Trong su p s li u, sàng l hoàn thi n b n khóa lu cs c a quý th ih CTCP D u khí An Pha V i lòng kính tr ng bi c i: n ng d n, ch b quý báu o, cô chú, anh ch t i c bày t l i Ban giám hi u, Khoa Kinh t ki n thu n l trình h c t ih om t nghi p u Gi ng viên Th i th c ti ng d ng, b ng nh ng ch d n quý giá su t trình tri n khai, nghiên c u Phân tích tình hình tài t i CTCP D u khí An Pha Các th y cô giáo thu c Khoa Kinh t - Qu ih tr c ti p gi ng d y truy t nh ng ki n th c khoa h c chuyên ngành Tài cho su t th i gian h c t p rèn luy n t ih c, cô chú, anh ch làm vi c t i CTCP D c bi t ch Ph m Th Thúy K t lòng cung c p thông tin tài ng d ng viên lý gi i nh ng khúc m c v Công ty c a trình th c t p t i quý Công ty M t l n n a xin chân thành c s nghi h t lòng ng h có th hoàn thành m t cách t t nh t khóa lu n t t nghi p c a Tôi r t mong nh cs a quý th y cô b n sinh viên 20 Sinh viên 2014 L n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t ng d n không chép công trình nghiên c u c khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l Sinh viên Thang Long University Library i c M CL C LÝ LU N V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 B n ch t ch p 1.1.1 B n ch t tài doanh nghi p 1.1.2 Ch a tài doanh nghi p 1.1.2.1 Ch nh t ch c ngu n v n nh m b o nhu c u s d ng v n cho trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p 1.1.2.2 Ch 1.1.2.3 Ch i thu nh p c a doanh nghi p i v i ho ng s n xu t kinh doanh 1.2 T ng quan v phân tích tài doanh nghi p 1.2.1 Khái ni m phân tích tài doanh nghi p 1.2.3 Vai trò phân tích tài doanh nghi p 1.2.4 Ngu n thông tin s d ng phân tích tài 1.2.4.1 Thông tin bên doanh nghi p 1.2.4.2 Thông tin bên doanh nghi p p i liên h 1.3 N i dung phân tích tài doanh nghi p 1.3.1 Phân tích báo cáo tài 1.3.1.1 Phân tích b i k toán 1.3.1.2 Phân tích báo cáo k t qu ho ng kinh doanh 10 n ti n t 11 1.3.2 Phân tích ch tiêu tài 12 1.3.2.1 Nhóm ch tiêu v kh 12 1.3.2.2 Nhóm ch tiêu v kh n lý tài s n 13 1.3.2.3 Nhóm ch tiêu v kh n lý n 17 1.3.2.4 Nhóm ch tiêu v kh i 18 1.3.3.2 Phân tích hi u qu s d ng v n ch s h u thông qua mô hình Dupont 21 1.4 Các nhân t n phân tích tài doanh nghi p 22 1.4.1 Các nhân t ch quan 22 1.4.1.1 Ch ng thông tin n i b phân tích tài doanh nghi p 22 c a cán b th c hi n vi c phân tích tài doanh nghi p 22 1.4.1.3 Nh n th c v phân tích tài c a ch doanh nghi p 23 1.4.2 Các nhân t khách quan 23 ng kinh t 23 ng tr pháp lu t 23 1.4.2.3 Th ng c nh tranh 24 i th c nh tranh 24 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N D U KHÍ AN PHA 26 2.1 T ng quan v CTCP D u khí An Pha 26 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a CTCP D u khí An Pha 26 2.1.1.1 Gi i thi u chung v Công ty 26 2.1.1.2 M t s thông s n v Công ty 26 2.1.1.3 L ch s hình thành phát tri n c a Công ty 26 2.1.2 Khái quát v ngành ngh kinh doanh c a CTCP D u khí An Pha 27 ih 2.1.3.2 H ng c 28 ng qu n tr 28 2.1.3.3 Ban ki m soát 29 c 29 2.1.3.5 Các phòng ban Công ty 29 2.2 Phân tích tình hình tài t i CTCP D u khí An Pha 30 2.2.1 Phân tích báo cáo tài 30 2.2.1.1 Phân tích b ng cân i k toán 30 2.2.1.2 Phân tích báo cáo k t qu ho ng kinh doanh 45 n ti n t 52 2.2.2 Phân tích ch tiêu tài 55 2.2.2.1 Nhóm ch tiêu v kh 55 2.2.2.2 Nhóm ch tiêu v kh n lý tài s n 56 2.2.2.3 Nhóm ch tiêu v kh n lý n 62 2.2.2.4 Nhóm ch tiêu v kh i 63 2.2.3 Phân tích t ng h p tình hình tài thông qua mô hình Dupont 64 Thang Long University Library 2.2.3.1 Phân tích hi u qu s d ng tài s n thông qua mô hình Dupont 65 2.2.3.2 Phân tích hi u qu s d ng VCSH thông qua mô hình Dupont 66 2.3 Nh tình hình tài c a Công ty 67 2.3.1 K t qu t c 67 u t ng tài s u ch c qu n lý Công ty c n ch s h ng h p lý hi u qu 67 c 67 uv nc c c i thi n 68 2.3.2 H n ch nguyên nhân 69 2.3.2.1 Chính sách qu n lý tài s n ng n h n không hi u qu 69 2.3.2.2 Ho ng tiêu th trì tr d n doanh thu suy gi m 69 2.3.2.3 Sai l m sác thu hút khách 70 2.3.2.4 Công ty có t l giá v n hàng bán doanh thu thu n (GVHB/DTT) cao 71 T S GI I PHÁP NH M C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C 3.1 Chi PH N D U KHÍ AN PHA 73 c phát tri n c a CTCP D u khí An Pha 73 3.1.1 K ho ch v t ch c, m c tiêu sách c 3.1.2 Các k ho ng c a H c 73 ng qu n tr 73 3.2 M t s gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài c a CTCP D u khí An Pha 74 3.2.1 Gi i pháp v 74 3.2.1.1 Gi h t ng 74 3.2.1.2 Gi 74 3.2.2 Gi i pháp kinh doanh 74 3.2.2.1 Hoàn thi n sách bán hàng h th ng phân ph i 75 3.2.2.2 T p trung phát tri n tr l c cung ng d ch v tàu v n chuy n khí hóa l ng 75 3.2.3 Gi i pháp tài 76 3.2.3.1 Gi i pháp gi m t l GVHB/DTT 76 3.2.3.2 Nâng cao hi u qu s d ng bình gas 78 3.2.3.3 Gi i pháp c i thi n h s vòng quay ph i thu 78 3.2.3.4 Ki m soát chi phí 79 3.2.4 Gi i pháp s n xu t 79 3.2.5 Gi i pháp v ngu n nhân l c 80 3.2.6 Gi i pháp phòng ng a r i ro, nâng cao uy tín cho Công ty 80 Thang Long University Library DANH M C VI T T T Ký hi u vi t t t y BH&CCDV Bán hàng cung c p d ch v CTCP Công ty c ph n GTGT Giá tr LPG TSDH Tài s n dài h n TSNH Tài s n ng n h n SXKD S n xu t kinh doanh VCSH V n ch s h u DANH M C B NG BI TH u t ch c c a CTCP D u khí An Pha 28 B ng bi u B ng 2.1 Quy mô bi ng kho n m c b B nc i k toán 31 n 2011 - 2013 33 B u t ng ngu n v n c a Công ty 40 B 45 B ng 2.5 Quy mô bi B ng Doanh thu - Chi phí - L i nhu n 47 n ti n thu n kì cu B ng 2.7 Nhóm ch tiêu v kh 2013 52 55 B 56 B 57 B 58 B 60 B 60 B ng 2.13 Nhóm ch tiêu v kh n lý n 62 B ng 2.14 Nhóm ch tiêu v kh i 63 B B ng 2.16 T tr ng kho n m 64 69 Thang Long University Library n ph thu c nhi u vào h th ng t lúc phân ph i m t hàng gas c a doanh nghi h i lý ho c l p, , ng c , hoàn thi n phát tri n kênh phân ph i c a mình, xây d ng l t os ng th i Cô n ph m khác bi l c c nh tranh c a Công ty 2.3.2.3 Sai l m sách dùng u hàng n m 2012 tín d ng th ng m i thu hút khách p 70 Thang Long University Library t trung tru c ch ng v u không th n n c a Công ty cho dù v n thu c quy n s h u c a Công ty h pd nt t kh 2.3.2.4 Công ty có t l giá v n hàng bán doanh thu thu n (GVHB/DTT) cao Hi n nay, T ng công ty khí PV Gas nhà s n xu t LPG nh t th m y u l n nh t c a doanh nghi p kinh doanh LPG t i Vi t Nam tình tr ng thi u h t kho d tr nên không th nh p kh u tr c ti p v i kh ng l n t nh ng ngu n cung c p th c, mà t i nh p kh u l i t c nh Trung Qu ng d tr th p chi phí v n chuy n cao, kèm theo s bi ng m nh v giá gas th gi i vi c nhà máy s n xu i 71 ab n u d n vi c thi u h t LPG bi ng giá th ng c xem m t hàng thi t y u nên giá bán l n c ki m soát b i c c Qu c phép ch l LPG nên h g p ph i r i ro giá nguyên li u h t th nhân khác ho (Công ty m ) ph l n, cao su, th c ph p ho n ch t ng i c a Công ty 72 Thang Long University Library CH 3.1 Chi n NG M T S GI I PHÁP NH M C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N D U KHÍ AN PHA c phát tri n c a CTCP D u khí An Pha 3.1.1 K ho ch v t ch c, m c tiêu sách c a ban Giám Công K 3.1.2 Các k ho ch, nh ng c a H i ng qu n tr 73 c 3.2 M t s gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài c a CTCP D u khí An Pha 3.2.1 Gi i pháp v 3.2.1.1 Gi i pháp ut u t c s h t ng th ng t ph th ng bán l , ch Ngoài ra, nh c t n tr t h ng vi c xu t nh p phân um ho ch h th c hi n d án xây d ng m t kho l nh LPG v i s c ch a l n nh ng nh th m t d án liên doanh v kh o th 3.2.1.2 Gi i pháp ng kh n khai ng gas nh p ng khu v c u t tài T p trung gi i quy t th t c pháp lý công tác chu n b p k ho ch, thi t k , th nghi m, ng d ng công ngh m Công ty có th tri n khai d án ng kinh doanh có chuy n bi n tích c c Tìm ki ih chia s chi phí r i ro d án Th Th c hi n t t công tác giám sát qu nh 3.2.2 Gi i pháp kinh doanh 74 Thang Long University Library 3.2.2.1 Hoàn thi n sách bán hàng h th ng phân ph i H th ng phân ph c t p v i nhi u l p trung gian i nhu n g ch Giadinh Gas 3.2.2.2 T p trung phát tri n tr l i l nh v c cung ng d ch v tàu v n chuy n khí hóa l ng Vinashin) th i tàu c ng Vi i ng d ch v tàu v n chuy n khí hóa l t vào v trí th (Ch sau PTSC tàu v n chuy n, chuyên kinh doanh xu t nh p kh u gas công ty chuyên phân ph - 75 tranh t ng s n i th c nh tranh Gas Shipping l n 3.000DWT ng sinh l i 3.2.3 Gi i pháp tài 3.2.3.1 Gi i pháp gi m t l GVHB/DTT Nh n th y r ng, kh GVBH/DTT (t c c n chi phí giá v ng tích c n vi c gi m t l t o m ng doanh thu) Th nh t, công su t ch a l n s cho phép tích tr LPG giai n giá gi m t ch a l n s 76 Thang Long University Library CP = (%C3) × CPC3 + (%C4) × CPC4 CPC3/CPC4: G %C3/%C4: P P = (CP + Premium) × (1 + % TNK) × (1 + % TGTGT) - 50 USD m i t n chi phí v n chuy n ông ty v c bi n m t nh ng công ty có quy mô l n c kinh doanh khí hóa l ng V i h th ng sang chi gas t t so v i doanh nghi p khác ngành Và h th ng kho b ch um th ng kho b n v i kh n tr n 2.500 t n t i c ng H i Phòng (hi n kho LPG l n nh t mi n B c) kho LPG Giadinh Gas t i c ng Bourbon B n L i h th ng c u c ng có th ti p nh n tàu tr ng t n ngh ho ch t n d ng tri s c ch a c th ng kho ch n d ch v cho thuê kho ch s 77 3.2.3.2 Nâng cao hi u qu s d ng bình gas Chi phí nh p v bình gas 12 kg vào kho ng 0,5 tri u i u ng, ph n l i s N i tr Công ty s u kho n l vi u í B ng cách chi t b t h p pháp ho c mua l i bình khí c a u n i ti bình ho c pha tr n v i cacbon n c t i tr i bán th ng v i m c giá th t gas l th áp su u m t v bình gas b làm gi ho c rò r gas t bình gas ch ng n ph m bình gas composite v i n c thi t k c bi t ch cho phép công ty s h u bình m i có th n p khí vào bình Vì giá bán c a lo i bình cao tri u ng/ bình nên th us i th i gian trích kh hi u qu lâu dài i pháp kh quan 3.2.3.3 Gi i pháp c i thi n h s vòng quay ph i thu n i ph trách thu h i n Có nhi u ý ki n cho r ng nên c l i ph trách thu h i n i có ki n th c, t c bi t có kh nh m i vi c ngay, không c n ph i m t th i gian báo cáo, xin ý ki c bi i s th hi c uy t m v i ph trách toán n c a bên khách n Vi c thu h i công n s d n cho r nhân viên c a b ph n thu h i n ho c n u không m t nhân viên k toán, b ph n liên quan b t k ph trách, tùy vào tính ch t ph c t p, giá tr c a t ng kho n n mà ch n nh i nhân viên phù h p Làm y s gi i quy cv t o v i nh ng s v không c n thi t h c ti u rõ v h 78 i khách n vi c kho n n c n thu h i Thang Long University Library nên không m t th i gian nghiên c u h tâm sinh lý, tính cách, thói quen, s n c m giác b ép bu c, gây áp l c, truy n xuyên u rõ v khách n t th i gian tìm hi u v khách có không ph ng c S p x p h c Tìm ki n kho n n a khách n c Xây d ng k ho ch thu n c Th c hi n k ho ch thu n n xây d ng k ho ch ti p theo a ch c thu h i n phù h p cho t ng n tình c ng bên th h i n thành công Nên thu h cn i ti p t c cung c p hàng hóa, d ch v cho khách n t ki i gian i ki n t c s d ng n l c ng không thành Bi n pháp s làm hao t n th i gian, công s c tài c 3.2.3.4 Ki m soát chi phí Công ty c cho t ng lo vi c th c hi sách tài nh m ki m soát t c m m b o ch u qu kinh doanh Rà soát kho n m m b o chi phí Tri n khai công tác th c hành ti t gi m ct c ng nâng cao hi u qu SXKD 3.2.4 Gi i pháp s n xu t 79 3.2.5 Gi i pháp v ngu n nhân l c 3.2.6 Gi i pháp phòng ng a r i ro, nâng cao uy tín cho Công ty Công ty ho ng ch a nhi u r i ro ti m tàng có th d n tai n n b t ng làm t n th t v c n i, tài s n a Công ty Do v y vi m b o an toàn trình ho s n xu t kinh doanh c coi m t nh uc Công ty Pháp lu t Vi công trình ho d nh yêu c th ng qu n lý S c kho H th ng qu n lý An toàn S c kh e ng Gi m thi u r i ro trình ho qu tai n n có th x y Tuân th ng m b o an toàn cho y, Công ty nên xây An toàn ng có m c tiêu sau m b o s c kho tính m B ov ng ng kinh doanh n có hi u ng nh c a lu c An toàn S c kh e Môi Cung c p s n ph m an toàn cho khách hàng, b o v uy tín nâng cao tính c nh tranh th ng c m b o cho T n b n v ng c m lý an toàn cho t t c khâu ho thi n sách phòng ng a r ng h th ng qu n ng s n xu n có hi u qu tai n n có th x 80 Thang Long University Library n c n thi t, xây d ng quy trình ng phó nh i phó m t cách có hi u qu x y tai n n Các quy trình c c ki m tra xem xét l i m nh k c hu n luy n, di n t p thu u nt it tc c a Công ty 81 ban Công ty Qua í 82 Thang Long University Library 83 , (2009) , (2009) http://anphapetrol.com/ http://www.psi.vn/ Website Công ty TNHH Ch ng khoán Ngân hàng TMCP Vi t Nam Th https://www.vpbs.com.vn/ ng: (21/6/2012), , Website: http://www.acbs.com.vn/ 84 Thang Long University Library