Luận văn nâng cao khả năng thanh toán tại công ty TNHH SAM

60 271 1
Luận văn nâng cao khả năng thanh toán tại công ty TNHH SAM

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

B GIÁO D O IH o0o KHOÁ LU N T T NGHI P TÀI: NÂNG CAO KH T I CÔNG TY TNHH SAM NG D N SINH VIÊN TH C HI N H MÃ SINH VIÊN : A17398 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG HÀ N I 2013 L IC Trong trình th c t p vi t khóa lu n t t nghi c nhi u s t ng, th y cô giáo, cô chú, anh ch cán b nhân viên Công ty TNHH SAM Em xin chân thành g i l i c n: G u ki n cho em hoàn thành t t nhi m v c a trình h c t p th c t p th i gian qua i h ng su ct p u ki n cho em h c t p, rèn luy n t i hoàn thành khóa h c m t cách t t nh t Em xin chân thành c quý th y cô khoa Kinh t - Qu n lý c a ng i h ng d y em th c bi t em xin c m PGS.TS c ti ng d n em su t trình làm khóa lu n t t nghi p Nh s ng d n dìu d t c a th c ki n th ng th i qua th i gian th c t u ki n ng d ng nh ng ki n th c c a vào th c ti c k t nh ng kinh nghi hi c có th ti p t c chân ng s nghi p sau t i phòng K toán công ty u ki n cho em th c t p cung c p tài li giúp em hoàn thành khóa lu n t t nghi p Thang Long University Library L n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t ng d n không chép công trình nghiên c u c i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g c trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l Hà N i Sinh viên M CL C NH NG V N V KH C A DOANH NGHI P 1.1 Ho ng c a doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m doanh nghi p 1.1.2 Ho n c a doanh nghi p 1.2 Kh 1.2.1 Khái ni m kh 1.2.2 Các ch a doanh nghi p a doanh nghi p a doanh nghi p 10 1.3 Nhân t ng t i kh n .18 1.3.1 Nhân t ch quan 18 1.3.2 Nhân t khách quan 20 TH C TR NG KH A CÔNG TY TNHH SAM .22 2.1 T ng quan v công ty TNHH SAM .22 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a công ty TNHH SAM 22 2.1.2 u t ch c 23 2.1.3 K t qu ho ng s n xu t kinh doanh c a công ty TNHH SAM 25 2.2 Th c tr ng kh a công ty TNHH SAM .31 2.3 a công ty TNHH SAM 41 2.3.1 m 41 2.3.2 H n ch nguyên nhân 42 GI I PHÁP NÂNG CAO KH I CÔNG TY TNHH SAM .47 3.1 ng ho ng c a công ty TNHH SAM .47 3.2 Gi i pháp nâng cao kh i công ty TNHH SAM 48 3.2.1 Xây d u v n h p lý .48 3.2.2 Qu n tr kho n ph i thu .48 3.2.3 Xem xét l i t ng chi phí 49 3.2.4 Chính sách tín d i 49 3.2.5 Qu n tr ti n m t 49 3.3 Ki n ngh 50 Thang Long University Library DANH M C CÁC CH GVHB VI T T T Giá v n hàng bán Ho ng kinh doanh HTK Hàng t n kho TNDN Thu nh p doanh nghi p TNHH Trách nhi m h u h n Tài s n c nh TSDH Tài s n dài h n TSNH Tài s n ng n h n DANH M C CÁC , B NG BI U, TH u t ch c 23 B ng 2.1 Báo cáo k t qu kinh doanh 25 B ng 2.2 B i k toán 28 B ng 2.3 H s kh .31 B ng 2.4 B ng phân tích h s toán ng n h n .32 B ng 2.5 H s kh n hành .33 B ng 2.6 H s kh .34 B ng 2.7 H s kh c th i 35 B ng 2.8 Th a công ty TNHH SAM 35 B ng 2.9 Th a công ty PID .36 B ng 2.10 K thu ti n bình quân 36 B ng 2.11 K tr ti n bình quân 37 B dài chu k v B ng 2.13 H s kh ng c a v n 38 39 B ng 2.14 H s n 40 B ng 2.15 H s n / VCSH 40 Thang Long University Library L IM U Cùng v i t hóa m nh m , công trình xây d ng r t nhi u, yêu c u c a i dùng ngày cao h không ch d ng l i nhu c u t i thi h i m t không gian s ng ti n nghi, hi i, ngh thu y c m h ng Bên c u thi t k t i Vi t Nam ngày nhi i nhanh nh y, c có th c p nh ng thi t k th gi i Hi n t i ngành thi t k i th t, thi t b nhà t i Vi t Nam v m t nh ng ngành có ti n, ph thu c vào t phát tri n c a ngành xây d ng nh t b ng s c coi b ng s c phi s n xu t, h n ch v n cho vay vào b ng s ng r t nhi n ngành nên công ty th ng nhi u c b o kh nghi p kinh t Vi t Nam kh ng ho ng tài toàn y hàng lo t doanh nghi n ch phá s n Nhi u doanh nghi m ng n h n dài h n.Bài toán khó cho doanh không m t kh quan tr kh i Kh a doanh nghi p ch tiêu quan tr hình tài hi u qu ho ng kinh doanh c a doanh nghi p Vi ng xuyên phân tích kh giúp nhà qu n lý doanh nghi p th y rõ th c tr ng tình hình toán c a doanh nghi c nh ng r i ro x n ho ng kinh doanh c a doanh nghi p T ho nh ng phù h ng th xu t nh ng gi i pháp h u hi ng tình hình tài giúp nâng cao ch ng doanh nghi p Nh n th c t m quan tr ng c a v trên, th i gian th c t p t i Công ty TNHH SAM, em quy nh l a ch tài: I CÔNG TY TNHH SAM làm Khóa lu n t t nghi p K t c u c a khóa ph n m : ng v u k t lu n, n i dung báo cáo g m có n v kh Th c tr ng kh i pháp nâng cao kh toán c a doanh nghi p a công ty TNHH SAM i công ty TNHH SAM NH NG V C A DOANH NGHI P 1.1 Ho N V KH ng c a doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m doanh nghi p Doanh nghi p ch th kinh t doanh th ng nh cl c a ch s h u Doanh nghi p m t cách th c t ch c ho nhi u ho ng kinh t ch có th th c hi ph i cá nhân ng kinh ng kinh t c a nhi u cá nhân Có c b i doanh nghi p ch không Vi t Nam, theo Lu t doanh nghi p: Doanh nghi p t ch c kinh t có tên riêng, có tài s n, có tr s giao d ch c nh c a pháp lu t nh m m c hi n ho ng kinh doanh - t c th c hi n m t, m t s ho c t t c nc s n xu n tiêu th s n ph m ho c cung ng d ch v th ng nh m m i Các doanh nghi p Vi t Nam bao g m: Doanh nghi c, công ty c ph n, công ty trách nhi m h u h n, công ty h p danh, công ty liên doanh, doanh nghi Trong n n kinh t th ng, doanh nghi p bao g m ch th kinh doanh - Kinh doanh cá th (sole proprietorship) + Là lo c thành l th c ch u s qu n lý c c n nh t, không c n ph u l + Không ph i tr thu thu nh p doanh nghi p, t t c l i nhu n b tính th thu nh p cá nhân + Ch doanh nghi p ch u trách nhi m vô h iv kho n n , s tách bi t gi a tài s n cá nhân tài s n doanh nghi p + Th i gian ho ng c a doanh nghi p ph thu c vào tu i th c i ch + Kh n b h n ch b i kh i ch - Kinh doanh góp v n (parnership) + Vi c thành l p doanh nghi p d dàng chi phí thành l p th iv i h ng ph c t p c n ph c vi t tay M t s ng h p c n có gi y phép kinh doanh Thang Long University Library + Các thành viên th c có trách nhi m vô h n v i kho n n M i thành viên có trách nhi m i v i ph ng v i ph n v n góp N t thành viên không hoàn thành trách nhi m tr n c a mình, ph n l i s thành viên khác hoàn tr + Doanh nghi p tan v m t thành viên th c ch t hay rút v n + Kh + Lãi t ho v n h n ch ng kinh doanh c a thành viên ph i ch u thu thu nh p cá nhân - Công ty Công ty lo i hình doanh nghi p mà k t h p ba lo i lo i l i ích: c s h u), c a h ng qu n tr nhà qu n lý Theo truy n th ng, c m soát toàn b ng, sách ho ng c a công ty C b u nên h ng qu n tr ng qu n tr l a ch n ban qu n lý Các nhà qu n lý qu n lý ho ng c a công ty theo cách th c mang l i l i ích t t nh t cho c c tách r i quy n s h u kh i nhà qu n lý mang l so v i kinh doanh cá th góp v n: + Quy n s h u có th d dàng chuy n cho c i + S t n t i c a công ty không ph thu c vào s is + Trách nhi m c a c ty (trách nhi m h u h n) gi i h n ng c ph n v n mà c M i lo i hình doanh nghi p có nh m riêng phù h p v i quy phát tri n nh nh H u h t doanh nghi p l n ho ng v i hình phát tri n nh t c a doanh nghi p 1.1.2 Ho n c a doanh nghi p Doanh nghi p ph i có nh ng quy nh v t ch c ho ng s n xu t v n hành c m c doanh l n M i quy u ph i g n k t v i ng xung quanh có th xem xét y u t i v i m t doanh nghi p, nhà qu n tr ph i n m v ng th c tr ng c t nh ng chi n c kinh doanh thích h p, giúp t n d ng m t cách hi u qu m i ngu n n nh ng thành công l i nhu n cao nh t Ngoài ra, nhà qu n tr n nh ng c a y u t hoàn thi n kh ng kinh doanh, giúp doanh nghi p có nh ng d ki n quan tr cho vi c th c hi n ch n tr c a Nh ng y u t - Y ut ng ho ng kinh t : nhân t kinh t y u t quan tr ng nh t c a ng c a doanh nghi ng nhân t n: + T ng c a n n kinh t làm phát sinh nhu c u m i cho s phát tri n ngành c a n n kinh t qu c dân + T l l m phát n kh i, v + T l th t nghi p chung c a n n kinh t qu c dân, ngành, vùng có nh nv n n d ng, sa th i + S m b o chung v ti n công, giá c + S nh c ng ti n, t giá h + V qu c t hóa n n kinh t ng th c t c c ta + Thu nh p qu c dân, t tr ng c a khu v c, ngành, thu nh p bình quân i theo t ng l p xã h i khác - Các nhân t tr pháp lu t: Các nhân t ng ng khác nhau: có th t o l i th , tr ng i, th m chí r i ro cho doanh nghi p Nh ng nhân t ng bao g m: + S b ov nh v tr , nh t quán v + H th ng lu ng + s c n tr + m sách l n c xây d ng hoàn thi n: pháp lu t kinh doanh nh v qu i v i m t s doanh nghi m t a nh v thu , l phí + Quy ch n d b t, ch n s d ng phát huy ng n nhân l c c p th t nghi p có nh - Nhân t k th t công ngh ng nhân t có ng l n, tr c ti p n chi c kinh doanh c u doanh nghi p c th Th c t cho th y, s bi i công ngh o nhi ng th t hi n nhi c kinh doanh m i hoàn thi bu c nhà doanh nghi p ph ng xuyên, liên t có chi c thích ng + Chi ng v s n ph m + Chi ng v ch Thang Long University Library Kh n - H s kh ng toán lãi vay Ch dài h n mb oc i v i n vay (EBIT) Chi phí lãi vay Ch tiêu 2011 2.820.273.125 (417.695.524) (14,81)% 1.149.903.750 500.638.139 77,11% 4,34 Chi phí lãi vay 2.402.577.601 649.265.611 EBIT 2012 2,09 (2,25) lãi vay B ng 2.13 H s kh vay (Ngu n: Phòng k toán) Theo k t qu s 2,09 4,34 09 h s kh m xu ng 2,09 2SAM có àng dùng h s không 2012 h s tr n lãi vay 2,09 l n gi m 2,25 l n so v aP cs t gi m h s s m c r t th ng t tình hình tài c a công ty dài h i h s th n cho công ty khó có kh n s lo ng i công ty khó có kh chi tr , ho c n vay có th ch u lãi su t cao r i ro tín d ng cao 39 Thang Long University Library - H s N H s n = H s n ph n ánh m tài tr t bên T ng N T ng Tài s n ng tài s ng v c Ch tiêu 6.385.645.960 7.641.032.633 0 6.385.645.960 7.641.032.633 10.757.279.124 11.762.664.447 59,36% 64,96% B ng 2.14 H s n (Ngu n: Phòng k toán) T b ng có th rút nh ng nh n xét sau: Các kho n n c u kho n n ng n h n vay ng n h n chi m ph n l n n ng n h n H s n c a công ty m c r c th hi n s tài s c tài tr b ng n ti p t ng tài s n n tài tr t s n v y m c dù ph i tr i bán gi m kho n m c vay ng n h t bi n t 3,9 t lên t V un m y, công ty s ph i m t v i r i ro tài r t l n ng n h n n ch y u kho n vay ng n h n - H s N /V n CSH H s N /VCSH = H s ph n ánh kh h us m b o toán bao T ng N T ng VCSH n b ng v n ch s h u C ng n ng v n ch s 6.385.645.960 7.641.032.633 1.255.386.673 4.371.633.164 4.121.631.814 (250.001.350) 1,46 1,85 0,39 B ng 2.15 H s n / VCSH (Ngu n: Phòng k toán) 40 H s n toán cho 1, ng n n ch s h u l i gi m 250 tri u n ng v n ch s h u ph mb o t H s n / VCSH>1 ngh a N l n ch s h u ch ng t s ph thu c tài c a công ty t nh, vi c s d ng n có th cách gi i quy t t c th i v n ch s h c nhu c u s n xu kh kho n n ng n h n, công ty s ph i có sách, bi n pháp n l c r t l c i thi n tình hình tài công ty c ng n h n dài h n 2.3 a công ty TNHH SAM D a vào h s ch rút nh kh : 2.3.1 m - V i kh nh n + T s gi a t ng tài s n ng n h n kho n vay ng n h n l u phù h p v i nguyên t c an toàn toán ng n h n H s toán + Ngoài ra, s chênh l ch gi a tài s n ng n h n n ng n h kh ng xuyên c a công ty V 2011 544 tri ng Vi c v n v n dài h nl nc nh, ph ng th i, tài s ng l ng n h n nên kh a doanh nghi p t t + Th thu ti n bình quân, k tr n bình quân gi m d n t dài chu kì v ng v n gi i gian quay vòng v n c a công ty gi m giúp cho vi c luân chuy n v n hi u qu th hi n s c g ng n l c c a công ty vi u qu kinh doanh + K thu ti n bình quân c a công ty gi m th hi iv th c toán cho công ty m công ty gi chi m d ng v n, tiêu th hàng hóa d + Th kho tr ng i mua, h có ý m giúp cho công ty ti t ki c c luân chuy n t nh tình cv c ti n hàng ng hàng d n t i không thu h i bán 41 Thang Long University Library + u tài s n nh, an toàn, ph n l n v n công ty p linh ho t vi u s n xu t, thích ng k p th i v i s bi i c a th ng phù h p v i lo i hình doanh nghi p - V i kh n + Ch tiêu quan tr n c a công ty h s kh c bi t kho n vay c u ng n h n h s ng Các kho n vay c a công ty ch y u vay t ph i tr n u ki n th hi n tình hình tín d ng t t v i nhà cung c p tín d ng ch y u + Vi c công ty không vay dài h n s không t o áp l c tr n + H s toán lãi vay gi vay b ng ngu n l i nhu c thu lãi vay kh 2.3.2 H n ch nguyên nhân 2.3.2.1 H n ch Các h s toán c a ch tiêu l u m c th p so v i yêu c u v i trung : - V i kh ng quát: m c dù h s gi a t ng tài s n t ng n i m c th p 1,54 l ch s toán hi n hành c a trung bình ngành 0,03 l t s r i cho kh a công ty Khi tính h s toán t ib hoàn toàn y u t s khác bi t tính kho n c a lo i tài s n kho n n c u n ng n h n V i h s toán t ng quát th y s không t t n u trì m t th i gian dài - V i kh n h n: + H s toán t ng quát th p d n t i h s toán hi n hành c a công m c th p t t c kho n n c a u kho n n ng n h n ch tính t i tài s n ng n h n có kh n cao H s Rc c a công ty l hi n tài s n ng n h n có kh i cho kho n n ng n h n s l i m c th p so v i trung bình ngành c th th 44 l v y, nhóm ngành xây d ng v t li u xây d c x p vào nhóm có kh 42 + Khi xét t i h s m c th p 0, m c t s toán nhanh c a trung bình ngành 0,89 Khi h s toán nhanh m c th không th gi i quy ng hàng t n kho s n sàng bán l y ti công ty s g bu c ph toán kho n n hi n t phát sinh kho y n u ng n h n công ty ng ho ng hàng t n kho có th rong toán ng n h n gi i quy t nhu c u c tr n ph i ch u m c lãi su t cao r i ro tín d ng v i nhà cung c p + Xét h s toán t c th m c r t th p 0, u hoàn toàn d hi u h s toán nhanh c a công ty m c th p ng ti n m t d tr l i gi m 25% so v tr ti n m t c a p lý + Xét v y nh ng c dài chu kì v m h n ch c a công ty ng c a v n t i kh M c dù th m, k thu ti n bình quân gi dài chu kì v n ng v n gi s toán nhanh v n m c th p ch ng t vi c gi m i hi u qu cao Chính sách bán hàng c t hi u qu , t c a doanh thu nh a chi phí làm l i nhu n gi m Tuy nhiên, giá v không ph ng mua hàng mà giá c c a m t hàng công ty tiêu th i n i th t y u t u vào c a công ty ch y u nh p kh c ngoài, ng t th u ph bên Chính sách bán hàng v i s s t gi m, h s toán nhanh m c th p a giá v n hàng bán n doanh thu M t khác, k thu ti n bình quân có gi u so v i k ph i tr doanh nghi p khác chi m d ng v n nhi ho c uy tín c a công ty v i bán không cao d n t i s ngày ph i tr m c th p Th i gian b chi m d ng v n nhi ngân hàng s nh n mà công ty ph hi u qu kinh doanh không t t i kho n vay ng n h n v i i m t ng n h n mà 43 Thang Long University Library - V i kh n Kh nc n t i nhi u h n ch : + H s toán lãi vay c a công ty 2,09 t c v kh toán Tuy nhiên, h s không s tr n lãi vay gi m 2,25 l n so v i kh m 2012 21 Các h s toán lãi vay ng n h n gi m c ng thêm h s toán lãi vay ti p t c gi m ch p nhi n không ch ng n h n mà c dài h n + Xét v h s n c a công ty có th th y có t i 65% tài s n c c tài tr t ngu n v n bên M t ch v tài c a công ty m c th p V n ch s h u ch ng S d ng ngu n v n d ng ngu n v n t kinh doanh song t t y u ph i m t s d ng ngu n v tr n cho ch n Chi phí lãi t ph n s vay ng n h t ph n lãi su t th s n m c cao trì lâu dài s n công ty gi m kh ch v m t tài Vi c không cân b ct l n m c h p lý tình hình c c i thi n s d n t i khó có kh dài h n + H s n /v n ch s h s ph thu c tài c a công ty t bên l n ch s h u ch ng t y, kh a công ty t n t i nhi u h n ch không ch dài h n mà c ng n h n Do v y công ty c n có nh ng bi n pháp thích h c i thi n tình hình tài 2.3.2.2 Nguyên nhân - Nguyên nhân ch quan: + Hi u qu s d ng v V ng th p ng c a công ty gi y u v n b ng ti n ngu n v n v chi phí tr c gi m M c dù v n v v a lo i tài s n nh s c gi m c a kho n m c l i nv hàng hóa lo i tài s n có tính kho n nh t lo i tài s ng S gi m c a y u t có tính kho n cao nh t t t y u s d n h s toán ng n h n gi m Không ch v y quy mô tài s ng m c th s nh 44 V n ch s h u c a công ty h u h t tài tr cho tài s n c nh ch có m ng nh ng l i ch y u v u qu s d ng v n vay l i m c th p m s d ng Dù chi phí s d ng v n vay ng n h n th i v n ch u qu s d ng v n th p d n t i kh p + Chính sách tín d i Trong n n kinh t th ng hi n vi c b chi m d ng v m d ng v u t t y u x y v i công ty Tuy nhiên, sách tín d ng v i khách hàng ph thu c vào công ty sách tín d i bán áp d ng ph thu c vào uy tín c a công ty v i nhà cung c p sách tín d ng c i bán M i quan h v i nhà cung c p: Kho ng th i gian t lúc mua hàng t i lúc tr n c a SAM 18 ngày PID 46 ngày V i kho ng th i ng n so v i kho ng th i gian t lúc bán hàng t c ti n hàng 31 ngày Th i gian tr ti n ng n có th công ty có ti m l c tài v ng m nh nên có kh ng kho n ph i tr th i gian ng n so v i công ty khác Tuy nhiên, xét v hi u qu ho ng c a công ty, l i nhu n s t gi m t c a chi phí l a doanh thu nên dù th hàng t n kho có gi m song hi u qu l c V y nên s ngày ph i tr ti n hàng bình quân ng n y uy tín c a công ty v i nhà cung c p không t t d n t i áp l c toán ng n h n mà công ty ph i m t M i quan h v i khách hàng: Kho ng th i gian t lúc bán hàng cho t i thu c ti n hàng 31 ngày Có th gi i thích th i gian ph i tr i bán c a SAM ng n công ty c n toán kho n n ng n h n ph i rút ng n th i gian bán ch u cho khách hàng d n sách tín d ng có ph n kh t khe Vi c th i gian bán ch u gi m th dài chu kì v ng v n gi m T luân chuy n v ng ti n kho n ph i thu l i gi m ch ng minh sách bán hàng c a công ty không g p hi u qu + uv u qu Công ty s d ng n ch y uv nn ng n h ng công ty c g ng trì m c n ng n h n b ng 50% t ng tài s n ng n h n Tuy nhiên công ty SAM l i trì t l m c cao t m c cao nguyên nhân cho vi c h s toán hi n hành c a công ty th p so v i trung bình ngành h s toán nhanh

Ngày đăng: 03/07/2016, 14:04

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan