Luận Văn Tốt Nghiệp ĐH Kinh Doanh và Công Nghệ MỤC LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1 Nguyễn Tuyết Nhung MSSV: 06D13139N Luận Văn Tốt Nghiệp ĐH Kinh Doanh và Công Nghệ BẢNG KÊ CÁC CHỮ VIẾT TẮT AGRISECO hay AGSC: Công ty chứng khoán Nông Nghiệp BBĐC: Biên bản đối chứng TTCK: Thị trường chứng khoán NHTM: Ngân Hàng Thương Mại NHTM CP : Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần NHNN: Ngân Hàng Nhà Nước HĐQT: Hội đồng quản trị ĐHĐCĐ: Đại hội đồng cổ đông DPRR: Dự phòng rủi ro VCSH: Vốn chủ sở hữu Nguyễn Tuyết Nhung MSSV: 06D13139N Luận Văn Tốt Nghiệp ĐH Kinh Doanh và Công Nghệ LỜI MỞ ĐẦU Cổ phần hoá là giải pháp quan trọng nhất trong quá trình chuyển đổi, sắp xếp lại doanh nghiệp nhà nước ở nước ta. Qua một quãng thời gian dài triển khai và thực hiện, tuy đã đạt được nhiều thành tựu đáng kể nhưng không thể phủ nhận một thực tế rằng, vẫn còn nhiều vấn đề tồn tại gây cản trở cho quá trình cổ phần hóa. Mà một trong những nguyên nhân nổi bật của sự chậm trễ đó là vấn đề xác định giá trị doanh nghiệp. Trên thế giới, xác định giá trị doanh nghiệp đã xuất hiện và phổ biến từ lâu nhưng ở Việt Nam thì đây vẫn là một vấn đề còn khá mới mẻ cả trong lý thuyết lẫn thực hành. Sự ra đời của liên tiếp gần chục văn bản pháp quy thay thế lẫn nhau, điều chỉnh trực tiếp công tác định giá doanh nghiệp trong hoạt động cổ phần hóa của Nhà nước từ năm 1992 đến nay là bằng chứng rõ nét cho một thực tế rằng: đây vẫn là quá trình vừa học vừa làm vừa rút kinh nghiệm. Trong bối cảnh đó, với mong muốn được tìm hiểu, nghiên cứu và đưa ra quan điểm của mình về vấn đề này, cùng điều kiện thuận lợi được thực tập tại Công ty Chứng khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam - một đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực tư vấn tài chính hiện nay ở Việt Nam, em đã quyết định lựa chọn “Giá trị Doanh Nghiệp và một số biện pháp hoàn thiện phương pháp xác định giá trị Doanh Nghiệp trong tư vấn cổ phần hoá Doanh Nghiệp tại công ty cổ phần chứng khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp. Em xin chân thành cảm ơn Gs.Ts Vũ Văn Hóa và các anh chị cán bộ của Công ty Chứng khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành luận văn này. Sinh viên Nguyễn Tuyết Nhung Nguyễn Tuyết Nhung Dun vi bao cao: CONG TV CP BAO HIEM NGAN HANG NONG NGHICP Dia chi: Tang 06 - 29T1 - Hoang Doo Thtiy- Chu Gay - HN BANG CAN DOI Kt TOAN Tgi 31 Mang 03 Nam 2015 Dan vi tinIrching TAI SAN A - TAI SAN NGAN HAN (100=110+120+130+140+150+190) I Tien vã cfic khan twang dining tin 1.Tien Cac khoan ttrong &rang tin II Cie khan dim tw thi chinh ngin hip D'au tu• ngan han Di,r phong_siam gia du hr rigan ban (*) (2) III Cfic khan phai thu ngin hnn I Phil thu cila khach hang 1.1 Phai thu ve hop ding bao him 1.2 Phai thu khac dm khach hang Tra truck cho ngtrai ban Phil thu nei be ngan han Cac khoan phai thu khac Dr phang phai thu NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ III NĂM 2010 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ III NĂM 2010 NỘI DUNG TRANG Bảng cân đối kế toán hợp nhất 1 BAo cAo r.q.r cniNn KET THUC NGAY sr rHANc os NAvr zors TY CONG z2?: CO PHAN XUAT NHAP KIIAU THUY SAN CAN THO a MUC LUC - ooo - Trang r BANG cAN o6t rE roAN 01-04 I T z BAo cAo KET QUA HoAT oQNc KINH DoANH 0si ,l ,i I \r BAo cAo rtfu cuuveN rrcN rP 06-07 il :i / I * ruuvpr MINH BAo cAo rat csiNn 08-14 cONc ry co pnAN xuAr Nndr xnAu rrruY sAN cAN rno nr6u sii B ol - DN sAxc cAx Dor xrc roAN Tqi ngdy 3l Drtnvi tinh: D6ng thdng 03 ndm 2015 TAI SAN A r.q.r sAN NGAN HAN (100 : 10+120+130+140+150) t Tidn vi cdc khoin tuong tluong ti6n Thuv6t minh Vi€t Nam 3t/03/20L5 0t/0u2015 521,057,944,809 521,758,070,024 11,271,458,752 11,999,115,672 11,271,458,752 11,999,115,672 120 500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000 Mfl s6 t00 110 l -, llen C6c khoin tuong duong ti6n v.01 111 112 ) Cdc khoin tlffu tu tii chinh ngin h4n DAu tu ngdn h4n t2l Dp phdng gihm gi|rlAu tu ngin h7n 122 [L C6c khoin l IV phii thu ngin h4n Ph6ithu ctakh5chhdng TrAtru6c cho ngudi b5n PhAi thu nQi bQ ngin h4n PhAi thu theo ti6n d0 hqp ddng x6y dung C6c khoin phii thu kh6c Du phdng phii thu ngdn h4n kh6 ddi Hirng t6n kho Hdng t6n kho Du phdng gihm giShdng t6n kho V Tii sin ngin h4n khfc Chi phi tritru6c ngfn h4n Thui5 GTGT dugc kh6u trir Thu(5 vd c6c khoin kh6c phAi thu Nhd nu6c Giao dich mua b5n lqi trhi phii5u chinh phri Tdi sAn ngdn han khSc !, 302,209,773,5L8 313,000,379,522 v.02 v.03 257,286,076,418 259,260,270,546 51,620,151,178 63,126,563,054 139 v.04 v.05 (14,486,622,653) (14,486,622,653) r40 v.06 203,016,289,598 197,920,862,953 203,016,289,598 187,920,862,9-53 130 131 132 7,790,168,575 6,1 00,1 68,575 t33 134 135 141 149 4,0601422,941 151 v.07 152 81337,711,877 1,065,763,199 2,019,277,848 1,192,300,496 150 5,540,027,476 1,802,359,246 778,406,553 r54 157 158 v.08 Trang I c0Nc ry co pnAN xuAr NuAP xnAu rHUY sAN cAN rno trt6u s6 B ol - DN nANc cAx o6r xrc roAN Do'nvi tinh: Ding Tqi 31 thdng 03 ndm 2015 Mfl TAI SAN B I TAI SAN DAI HA.N (200 : II khoin phfli thu diri h4n Phii thu ddi han ctia kh5ch hdng V6n kinh doanh don vi t4rc thuQc Phii thu ddi h4n nOi b0 Phii thu ddi han khSc Du phdng phii thu ddi han kh6 ddi Tii sin Tdi s6n cO Ainn thu6 126,136,830,154 102,424,8330321 105,005,887,715 78,456,891,801 195,906,36s,199 (t 17,449,473,398) 91,165,484,314 195,906,365,199 Tdi sin cO 2t2 2t3 218 219 v.09 223 tdi chinh (1 11,740,880,885) 224 225 lu! 226 kA v.t 228 229 - NguyAn gid lui 21,406,976,162 26,884,210,855 (5,477,264,693) 26,884,240,855 (5,344,609,754) v.1t 2,560,965,358 2,300,772,300 v.t2 15,300,000,000 15,300,000,000 15,300,000,000 15,300,000,000 7,176,734,521 7,r76,734,521 5,830,942,439 227 dinh v6 hinh - Gid tri hao mdn 211 222 giit - Giii trihao mdn [I 0U0U2015 210 22t "U - NguyAn 3U03/2015 124,901,567,842 220 U,rn hiru hinh gid - NguyAn - Gia tr! hao mdn tu! kA Nam 210+220+240+250+260) i- 'I al san co dlnlr Thuv6t mrnh 200 C6c s0 ViQt ke Chi phi xdy dgng co b6n d6'dang 230 n6t aQng sin tliu tu 21,539,631,101 240 - Nguy6n gi5 241 - Gi6 tri hao mdn lu! kti 242 M6c khoin tIAu tu tii chinh dii h4n l DAu tu vdo c6ng ty Ddu tu vdo c6ng ff li6n k6t, li6n doanh DAu tu ddi han kh5c Dq phdng gi6m gi6 dAu tu tdi chinh ddi han 250 V Tii sin dii h4n khdc Chi phi tr6 tru6'c ddi han Tdi sin thu6 thu nhAp hodn lai Tdi sAn ddi han khSc 260 TONG CONG TAI SAN 251 252 258 259 261 v.t3 5,830,942,439 262 263 270 645.959.512.651 647,894,900,178 Trang cONc ry co pnAN xuAr NHAP rnAu rrruY sAN cAN rHo tvt6u sii B ol - DN nAxc cAx o6r rrc roAN Don vi tinh: D6ng Vi€t Nam Tqi ngdy 31 thdng 03 ndm 2015 0u0Lt20l5 3oo 418,075,089,983 420,473,527,885 310 h3n 311 Vayvdngnginh4n 312 PhAi tri cho ngud'i b6n 313 Nguoimuatriti6ntrudc Thu6 vi c5c khoin ph6i nQp Nhd nu6c 314 315 Ph6i tr6 ngudi lao d6ng 316 Chi phi phii tri '7 Phii tri nOi b0 317 PhAi tr6 theo tirSn d0 hqp el6ng x6y dsng 318 C5c kho6n ph6i tr6, phii nQp ngin hpn khr{c 319 320 10 Duphdngph6itringinh4n 323 11 Qu! khen thudng, phric loi 12 Giao dich mua b6n lqitriliphitiu chinh phir 327 407,375,089,983 409,273,527,885 230,690,461,130 238,522,618,400 155,401,270,740 150,032,462,603 4,483,097,662 544,938,828 ,l 506,658,3 85 543,830,262 I (809,209,061) 4,444,342,240 ; 1,602,449,404 175,891,7 NGUON V6N A Thuytit minh 3U0312015 Mn Ng PHAr rnA lsoo = 310 + 330) s6 Nq ngin dii han Phii tri ddi han ngud'i b6n v.l6 v.t7 v r8 _35 20,689,289,218 20,198,371,312 (5,188,927 ,4_95) (5,188,927 ,4-95) 10,700,000,000 v.19 330 Phhitrh dii han nOi b0 Phii trA dii han khric Vay vd ng ddi h4n Thu6 thunhfp hodn lai phiitrA Dp phdng trg cAp m6t viQc ldm Dg phdng phii tr6 ddi han Doanh thu chua thuc hiOn g Qu! ph5t trii5n khoa hgc vh c6ng nghQ v.14 v t5 11,200,000,000 10,700,000,000 11,200,000,000 332 Ng 331 JJJ Y.20 aa i v.14 ) )+ 335 336 )Jl 338 339 Trang ,l i \ ll $ '.i: cOxc ry co pnAN xuAr NHAP rnAu rHUY sAN cAN rno rAxc cAN oor Tqi 3l Donvi tinh: D6ng thang 03 ndm 2015 v6N crru so HUIJ Mfl , (4oo = 410 + 430) 0t/0112015 227,8841422,668 227,421,312,293 227,884,422,668 227,421,372,293 143,739,740,000 743,739,740,000 ... Luận Văn Tốt Nghiệp ĐH Kinh Doanh và Công Nghệ MỤC LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1 Nguyễn Tuyết Nhung MSSV: 06D13139N Luận Văn Tốt Nghiệp ĐH Kinh Doanh và Công Nghệ BẢNG KÊ CÁC CHỮ VIẾT TẮT AGRISECO hay AGSC: Công ty chứng khoán Nông Nghiệp BBĐC: Biên bản đối chứng TTCK: Thị trường chứng khoán NHTM: Ngân Hàng Thương Mại NHTM CP : Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần NHNN: Ngân Hàng Nhà Nước HĐQT: Hội đồng quản trị ĐHĐCĐ: Đại hội đồng cổ đông DPRR: Dự phòng rủi ro VCSH: Vốn chủ sở hữu Nguyễn Tuyết Nhung MSSV: 06D13139N Luận Văn Tốt Nghiệp ĐH Kinh Doanh và Công Nghệ LỜI MỞ ĐẦU Cổ phần hoá là giải pháp quan trọng nhất trong quá trình chuyển đổi, sắp xếp lại doanh nghiệp nhà nước ở nước ta. Qua một quãng thời gian dài triển khai và thực hiện, tuy đã đạt được nhiều thành tựu đáng kể nhưng không thể phủ nhận một thực tế rằng, vẫn còn nhiều vấn đề tồn tại gây cản trở cho quá trình cổ phần hóa. Mà một trong những nguyên nhân nổi bật của sự chậm trễ đó là vấn đề xác định giá trị doanh nghiệp. Trên thế giới, xác định giá trị doanh nghiệp đã xuất hiện và phổ biến từ lâu nhưng ở Việt Nam thì đây vẫn là một vấn đề còn khá mới mẻ cả trong lý thuyết lẫn thực hành. Sự ra đời của liên tiếp gần chục văn bản pháp quy thay thế lẫn nhau, điều chỉnh trực tiếp công tác định giá doanh nghiệp trong hoạt động cổ phần hóa của Nhà nước từ năm 1992 đến nay là bằng chứng rõ nét cho một thực tế rằng: đây vẫn là quá trình vừa học vừa làm vừa rút kinh nghiệm. Trong bối cảnh đó, với mong muốn được tìm hiểu, nghiên cứu và đưa ra quan điểm của mình về vấn đề này, cùng điều kiện thuận lợi được thực tập tại Công ty Chứng khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam - một đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực tư vấn tài chính hiện nay ở Việt Nam, em đã quyết định lựa chọn “Giá trị Doanh Nghiệp và một số biện pháp hoàn thiện phương pháp xác định giá trị Doanh Nghiệp trong tư vấn cổ phần hoá Doanh Nghiệp tại công ty cổ phần chứng khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp. Em xin chân thành cảm ơn Gs.Ts Vũ Văn Hóa và các anh chị cán bộ của Công ty Chứng khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành luận văn này. Sinh viên Nguyễn Tuyết Nhung Nguyễn Tuyết Nhung Dun vi bao cao: CONG TV CP BAO HIEM NGAN HANG NONG NGHICP Dia chi: Tang 06 - 29T1 - Hoang Doo Thtiy- Chu Gay - HN BANG CAN DOI Kt TOAN Tgi 31 Mang 03 Nam 2015 Dan vi tinIrching TAI SAN A - TAI SAN NGAN HAN (100=110+120+130+140+150+190) I Tien vã cfic khan twang dining tin 1.Tien Cac khoan ttrong &rang tin II Cie khan dim tw thi chinh ngin hip D'au tu• ngan han Di,r phong_siam gia du hr rigan ban (*) (2) III Cfic khan phai thu ngin hnn I Phil thu cila khach hang 1.1 Phai thu ve hop ding bao him 1.2 Phai thu khac dm khach hang Tra truck cho ngtrai ban Phil thu nei be ngan han Cac khoan phai thu khac Dr phang phai thu ngin han kilo doi (*) IV HAng din kho I Hang tOn kho Dtr phong giam gia hang t6n kho (*) V Thi san ngin lion NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ III NĂM 2010 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ III NĂM 2010 NỘI DUNG TRANG Bảng cân đối kế toán hợp nhất 1 - 2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất 3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp nhất 4 - 5 Thuyết minh báo cáo tài chính chọn lọc hợp nhất 6 - 27 Phụ lục 1 - Bảng cân đối kế toán 28 - 29 Phụ lục 2 - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 30 Phụ lục 3 - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 31 - 32 Phụ lục 4 - Thuyết minh báo cáo tài chính chọn lọc 33 - 48 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU 1 MẪU B02a/TCTD- HN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN HỢP NHẤT TẠI NGÀY 30 THÁNG 09 NĂM 2010 Thuyết 30/09/2010 31/12/2009 minh Triệu đồng Triệu đồng A TÀI SẢN I Tiền mặt, vàng bạc, đá q 6.906.095 6.757.572 II Tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 1.707.253 1.741.755 III Tiền, vàng gửi tại các TCTD khác và cho vay các TCTD khác 18.963.531 36.698.304 1 Tiền, vàng gửi tại các TCTD khác 18.963.432 36.695.495 2 Cho vay các TCTD khác 100 4.000 3 Trừ: Dự phòng rủi ro cho vay các TCTD khác (1) (1.191) IV Chứng khốn kinh doanh V.1 421.485 638.874 1 Chứng khốn kinh doanh 571.081 739.126 2 Trừ: dự phòng giảm giá chứng khốn kinh doanh (149.597) (100.252) V Các cơng cụ tài chính phái sinh và các tài sản tài chính khác V.2 - - VI Cho vay khách hàng 80.233.268 61.855.984 1 Cho vay khách hàng V.3 80.906.614 62.357.978 2 Trừ: Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng V.4 (673.345) (501.994) VII Chứng khốn đầu tư V.5 55.647.090 32.166.926 1 Chứng khốn đầu tư sẵn sàng để bán 2.302.016 299.755 2 Chứng khốn đầu tư giữ đến ngày đáo hạn 53.512.161 31.981.845 3 Trừ: Dự phòng giảm giá chứng khốn đầu tư (167.088) (114.674) VIII Góp vốn, đầu tư dài hạn V.6 2.449.409 1.197.348 1 Đầu tư vào cơng ty liên kết 1.273 1.129 2 Đầu tư dài hạn khác 2.473.779 1.217.219 3 Trừ: Dự phòng giả m giá đầu tư dài hạn (25.643) (21.000) IX Tài sản cố định 1.020.211 872.634 1 Tài sản cố định hữu hình 978.165 824.574 2 Tài sản cố định vơ hình 42.046 48.060 X Tài sản Có khác 10.595.672 25.951.650 1 Các khoản lãi, phí phải thu 4.172.987 2.342.481 2 Tài sản thuế TNDN hỗn lại 6.260 28.115 3 Tài sản có khác 6.416.425 23.581.054 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 177.944.014 167.881.047 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU 2 MẪU B02a/TCTD- HN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN HỢP NHẤT TẠI NGÀY 30 THÁNG 09 NĂM 2010 Thuyết 30/09/2010 31/12/2009 minh Triệu đồng Triệu đồng B NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU I Các khoản nợ Chính CONG TV CO pHAN DICH Vl) HANG KHONG SAN BAY TAN SON NHAT M~u s6 BOla - DN (Ban hanh theo Thong tu s6 200/20 14/TT-B TC Dia chi: San bay Qu6c tl Tan San Nhdt, Phuong 2, QUI;lnTan Sinh, Tp H6 Chi Minh 22/12/2014 cua BI) Tai chinh) BANG CAN DOl KIt ToAN TONG HOP GIU A NIEN DO (Dlol0g aiy au) Quj niim 2015 T~i 30 thang nam 2015 Don vi tinh' VND TAl SAN Mas6 Thuy~t minh A - TAl SAN NGAN H~N 100 832.034.030.189 845.605.727.1 I Ti~n va cae khoan tllO'Dg dllo'ng ti~n Ti~n Cac khm'm tuong duong ti~n 110 111 112 409.845.548.148 140.845.548.148 269.000.000.000 405.608.843.697 126.608.843.697 279.000.000.000 II nAu til tai ehinh ng~n h:,n ChUng khoan kinh doanh DJ,T phong gil'lm gia chUng khoan kinh doanh (*) DAu tu n~m gifr d@nngay dao h~n 120 121 122 38.851.577.500 28.851.577.500 28.851.577.500 28.851.577.500 123 10.000.000.000 III Cae khoan phai thu ng~n h:,n 130 131 132 133 134 135 136 137 139 167.568.863.089 87.337.164.583 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ III NĂM 2010 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ III NĂM 2010 NỘI DUNG TRANG Bảng cân đối kế toán hợp nhất 1 - 2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất 3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp nhất 4 - 5 Thuyết minh báo cáo tài chính chọn lọc hợp nhất 6 - 27 Phụ lục 1 - Bảng cân đối kế toán 28 - 29 Phụ lục 2 - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 30 Phụ lục 3 - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 31 - 32 Phụ lục 4 - Thuyết minh báo cáo tài chính chọn lọc 33 - 48 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU 1 MẪU B02a/TCTD- HN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN HỢP NHẤT TẠI NGÀY 30 THÁNG 09 NĂM 2010 Thuyết 30/09/2010 31/12/2009 minh Triệu đồng Triệu đồng A TÀI SẢN I Tiền mặt, vàng bạc, đá q 6.906.095 6.757.572 II Tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 1.707.253 1.741.755 III Tiền, vàng gửi tại các TCTD khác và cho vay các TCTD khác 18.963.531 36.698.304 1 Tiền, vàng gửi tại các TCTD khác 18.963.432 36.695.495 2 Cho vay các TCTD khác 100 4.000 3 Trừ: Dự phòng rủi ro cho vay các TCTD khác (1) (1.191) IV Chứng khốn kinh doanh V.1 421.485 638.874 1 Chứng khốn kinh doanh 571.081 739.126 2 Trừ: dự phòng giảm giá chứng khốn kinh doanh (149.597) (100.252) V Các cơng cụ tài chính phái sinh và các tài sản tài chính khác V.2 - - VI Cho vay khách hàng 80.233.268 61.855.984 1 Cho vay khách hàng V.3 80.906.614 62.357.978 2 Trừ: Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng V.4 (673.345) (501.994) VII Chứng khốn đầu tư V.5 55.647.090 32.166.926 1 Chứng khốn đầu tư sẵn sàng để bán 2.302.016 299.755 2 Chứng khốn đầu tư giữ đến ngày đáo hạn 53.512.161 31.981.845 3 Trừ: Dự phòng giảm giá chứng khốn đầu tư (167.088) (114.674) VIII Góp vốn, đầu tư dài hạn V.6 2.449.409 1.197.348 1 Đầu tư vào cơng ty liên kết 1.273 1.129 2 Đầu tư dài hạn khác 2.473.779 1.217.219 3 Trừ: Dự phòng giả m giá đầu tư dài hạn (25.643) (21.000) IX Tài sản cố định 1.020.211 872.634 1 Tài sản cố định hữu hình 978.165 824.574 2 Tài sản cố định vơ hình 42.046 48.060 X Tài sản Có khác 10.595.672 25.951.650 1 Các khoản lãi, phí phải thu 4.172.987 2.342.481 2 Tài sản thuế TNDN hỗn lại 6.260 28.115 3 Tài sản có khác 6.416.425 23.581.054 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 177.944.014 167.881.047 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU 2 MẪU B02a/TCTD- HN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN HỢP NHẤT TẠI NGÀY 30 THÁNG 09 NĂM 2010 Thuyết 30/09/2010 31/12/2009 minh Triệu đồng Triệu đồng B NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU I Các khoản nợ Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước V.7 10.458.220 10.256.943 II Tiền gửi và vay các tổ chức tín dụng khác V.8 17.176.208 10.449.828 1 Tiền gửi của các TCTD khác 17.176.208 10.449.828 2 Vay các TCTD khác NGAN HANG THUONG MAI CO PHAN A CHAU NIEN o0 TAr NGAY 30 TH^NG NaM 2Or4 BAo V V c^o rAr Luận Văn Tốt Nghiệp ĐH Kinh Doanh và Công Nghệ MỤC LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1 Nguyễn Tuyết Nhung MSSV: 06D13139N Luận Văn Tốt Nghiệp ĐH Kinh Doanh và Công Nghệ BẢNG KÊ CÁC CHỮ VIẾT TẮT AGRISECO hay AGSC: Công ty chứng khoán Nông Nghiệp BBĐC: Biên bản đối chứng TTCK: Thị trường chứng khoán NHTM: Ngân Hàng Thương Mại NHTM CP : Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần NHNN: Ngân Hàng Nhà Nước HĐQT: Hội đồng quản trị ĐHĐCĐ: Đại hội đồng cổ đông DPRR: Dự phòng rủi ro VCSH: Vốn chủ sở hữu Nguyễn Tuyết Nhung MSSV: 06D13139N Luận Văn Tốt Nghiệp ĐH Kinh Doanh và Công Nghệ LỜI MỞ ĐẦU Cổ phần hoá là giải pháp quan trọng nhất trong quá trình chuyển đổi, sắp xếp lại doanh nghiệp nhà nước ở nước ta. Qua một quãng thời gian dài triển khai và thực hiện, tuy đã đạt được nhiều thành tựu đáng kể nhưng không thể phủ nhận một thực tế rằng, vẫn còn nhiều vấn đề tồn tại gây cản trở cho quá trình cổ phần hóa. Mà một trong những nguyên nhân nổi bật của sự chậm trễ đó là vấn đề xác định giá trị doanh nghiệp. Trên thế giới, xác định giá trị doanh nghiệp đã xuất hiện và phổ biến từ lâu nhưng ở Việt Nam thì đây vẫn là một vấn đề còn khá mới mẻ cả trong lý thuyết lẫn thực hành. Sự ra đời của liên tiếp gần chục văn bản pháp quy thay thế lẫn nhau, điều chỉnh trực tiếp công tác định giá doanh nghiệp trong hoạt động cổ phần hóa của Nhà nước từ năm 1992 đến nay là bằng chứng rõ nét cho một thực tế rằng: đây vẫn là quá trình vừa học vừa làm vừa rút kinh nghiệm. Trong bối cảnh đó, với mong muốn được tìm hiểu, nghiên cứu và đưa ra quan điểm của mình về vấn đề này, cùng điều kiện thuận lợi được thực tập tại Công ty Chứng khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam - một đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực tư vấn tài chính hiện nay ở Việt Nam, em đã quyết định lựa chọn “Giá trị Doanh Nghiệp và một số biện pháp hoàn thiện phương pháp xác định giá trị Doanh Nghiệp trong tư vấn cổ phần hoá Doanh Nghiệp tại công ty cổ phần chứng khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp. Em xin chân thành cảm ơn Gs.Ts Vũ Văn Hóa và các anh chị cán bộ của Công ty Chứng khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành luận văn này. Sinh viên Nguyễn Tuyết Nhung Nguyễn Tuyết Nhung Dun vi bao cao: CONG TV CP BAO HIEM NGAN HANG NONG NGHICP Dia chi: Tang 06 - 29T1 - Hoang Doo Thtiy- Chu Gay - HN BANG CAN DOI Kt TOAN Tgi 31 Mang 03 Nam 2015 Dan vi tinIrching TAI SAN A - TAI SAN NGAN HAN (100=110+120+130+140+150+190) I Tien vã cfic khan twang dining tin 1.Tien Cac khoan ttrong &rang tin II Cie khan dim tw thi chinh ngin hip D'au tu• ngan han Di,r phong_siam gia du hr rigan ban (*) (2) III Cfic khan phai thu ngin hnn I Phil thu cila khach hang 1.1 Phai thu ve hop ding bao him 1.2 Phai thu khac dm khach hang Tra truck cho ngtrai ban Phil thu nei be ngan han Cac khoan phai thu khac Dr phang phai thu NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ III NĂM 2010 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUÝ III NĂM 2010 NỘI DUNG TRANG Bảng cân đối kế toán